HUMAN RESOURCE COSTING AND ACCOUNTING VERSUS THE · PDF file management of human resources...

Click here to load reader

  • date post

    14-Mar-2020
  • Category

    Documents

  • view

    4
  • download

    0

Embed Size (px)

Transcript of HUMAN RESOURCE COSTING AND ACCOUNTING VERSUS THE · PDF file management of human resources...

  • HUMAN RESOURCE COSTING AND ACCOUNTING VERSUS THE BALANCED SCORECARD: A LITERATURE SURVEY OF EXPERIENCE WITH THE CONCEPTS1

    Ulf Johanson, Gunilla Eklöv, Mikael Holmgren, Maria Mårtensson2

    6FKRRO�RI�%XVLQHVV 6WRFNKROP�8QLYHUVLW\

    �� 7KH� SUHVHQW� SURMHFW� LV� RQH� RI� VHYHUDO� VXESURMHFWV� LQ� WKH� 0(5,780� �0HDVXULQJ� ,QWDQJLEOHV� WR� 8QGHUVWDQG� DQG

    ,PSURYH�,QQRYDWLRQ�0DQDJHPHQW��SURMHFW��7KH�DLP�RI�WKH�0(5,780�SURMHFW�LV�WR�LQYHVWLJDWH�SRVVLELOLWLHV�WR�PHDVXUH

    DQG� UHSRUW� LQWDQJLEOHV�� $W� WKH� SUHVHQW� WLPH�� QLQH� XQLYHUVLWLHV� DQG� UHVHDUFK� LQVWLWXWHV� LQ� VL[� (XURSHDQ� FRXQWULHV

    �'HQPDUN��)LQODQG��)UDQFH��1RUZD\��6SDLQ�DQG�6ZHGHQ��DUH�SDUWLFLSDWLQJ�LQ�WKH�SURMHFW��$SDUW�IURP�ILQDQFLDO�VXSSRUW

    IURP�WKH�(XURSHDQ�&RPPLVVLRQ��IXQGLQJV�RI�WKH�6ZHGLVK�VWXGLHV�DUH�REWDLQHG�IURP�WKH�2(&'��WKH�6ZHGLVK�&RXQFLO�IRU

    :RUN�/LIH�5HVHDUFK��1XWHN��WKH�6ZHGLVK�0LQLVWU\�RI�7UDGH�DQG�,QGXVWU\�DQG�WKH�6ZHGLVK�3XEOLF�5HODWLRQV�$VVRFLDWLRQ�

    $�IRUPHU�YHUVLRQ�RI�WKLV�SDSHU�ZDV�GHOLYHUHG�WR�WKH�2(&'�LQ������

    ��7KH�DXWKRUV�ZDQW�WR�WKDQN�/HV�6KDSV�DQG�0DWWL�6NRRJ�IRU�VLJQLILFDQW�FRQWULEXWLRQV�WR�WKH�SUHVHQW�SDSHU�

  • +XPDQ�5HVRXUFH�&RVWLQJ�DQG�$FFRXQWLQJ�YV��WKH�%DODQFHG�6FRUHFDUG

    -RKDQVVRQ��8���(NO|Y��*���+ROPJUHQ��0��� �0nUWHQVVRQ��0� �

    $%675$&7

    In the present paper conclusions are drawn from literature whose goal was to put information on intangibles into financial and non-financial frameworks. The analysis primarily focuses on two concepts: The human resource management oriented concept called Human Resource Costing and Accounting (HRCA) and the strategic management oriented concept called Balanced Scorecard (BSC). Despite numerous articles and books on theoretic views and models to capture intangibles in a tangible way, little is known about the outcome of HRCA and BSC. Theoretical elaboration about possible effects is not rare, but investigations are scarce when it comes to financial attempts and almost non-existent with respect to non- financial models. HRCA and BSC have largely been developed and applied to internal managerial purposes, though they appear to be used occasionally for external marketing.

    The future of HRCA may well be to link it to the BSC. To date, HRCA suffers from not being grounded in business strategy. Linking HRCA to BSC would solve this problem and, conversely, the BSC would have the option to utilise measures that have already been developed within the HRCA framework. This effort of combining HRCA and BSC appears to already exist when reviewing some of the recent literature. The question of standards is presently being pushed. However, is it possible to agree upon a standard? For what purpose and which standard?

    Key words

    Human Resource Costing and Accounting, Utility Analysis, Balanced Scorecard, Intangible Assets, Intellectual Capital, Corporate Social Reporting, Non-Financial Disclosure, Performance Measures.

  • +XPDQ�5HVRXUFH�&RVWLQJ�DQG�$FFRXQWLQJ�YV��WKH�%DODQFHG�6FRUHFDUG

    -RKDQVVRQ��8���(NO|Y��*���+ROPJUHQ��0��� �0nUWHQVVRQ��0� �

    &217(176 $%675$&7 ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

    (;(&87,9(�6800$5< �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

    &RQFOXVLRQV�RQ�KXPDQ�UHVRXUFH�FRVWLQJ�DQG�DFFRXQWLQJ ������������������������������������������������������������������������� &RQFOXVLRQV�RQ�WKH�EDODQFHG�VFRUHFDUG��������������������������������������������������������������������������������������������������

    2YHUDOO�FRQFOXVLRQV�DQG�SURSRVDOV ���������������������������������������������������������������������������������������������������������

    ���0($685,1*�7+(�,00($685$%/(������������������������������������������������������������������������������������������

    �����:KDW�LV�WKH�SXUSRVH�RI�WKH�SUHVHQW�VWXG\" �������������������������������������������������������������������������������������� �����:KDW�LV�PHDQW�E\�µLQWDQJLEOHV¶" ������������������������������������������������������������������������������������������������������

    ���$77(0376�72�387�,1)250$7,21�21�,17$1*,%/(6�,172�$�),1$1&,$/�$&&2817,1*�)5$0(:25. �������������

    �����:KDW�LV�KXPDQ�UHVRXUFH�FRVWLQJ�DQG�DFFRXQWLQJ"��������������������������������������������������������������������������� �����,V�KXPDQ�UHVRXUFH�FRVWLQJ�DQG�DFFRXQWLQJ�XWLOLVHG�WRGD\�DQG�LI�VR�KRZ�LV�LW�XWLOLVHG" ������������������������

    �����'RHV�KXPDQ�UHVRXUFH�FRVWLQJ�DQG�DFFRXQWLQJ�LQIOXHQFH�PDQDJHUV�DQG�LQYHVWRUV" ���������������������������� �����*HQHUDO�H[SHULHQFH�ZLWK�+5&$ ������������������������������������������������������������������������������������������������������

    ���(;3(5,(1&(�:,7+�$77(0376�72�387�,1)250$7,21�21�,17$1*,%/(6�,172�$�121�),1$1&,$/ )5$0(:25. ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����:KDW�FRQVWLWXWHV�WKH�%DODQFHG�6FRUHFDUG" �������������������������������������������������������������������������������������

    �����+RZ�LV�%6&�XVHG"������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����'R�QRQ�ILQDQFLDO�PHDVXUHV�RI�LQWDQJLEOHV�LQIOXHQFH�PDQDJHPHQW" ���������������������������������������������������

    ����5HFRPPHQGDWLRQV�UHJDUGLQJ�LPSOHPHQWDWLRQ�RI�%6& �����������������������������������������������������������������������

    ���&21&/86,21 ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������