Emerce eFinancials 2016 - Bart Vemer (Voordegroei)
27
Transcript of Emerce eFinancials 2016 - Bart Vemer (Voordegroei)
Crowdfunding
Groeibriljant of tijdelijke hype
Bart Vemer
Crowdfunding is een alternatieve wijze om een
project te financieren. Om een project te
financieren gaan geldvragers in de meeste
gevallen naar de bank om een kredietaanvraag te
doen. Crowdfunding verloopt echter zonder
financiële intermediairs, maar zorgt voor direct
contact tussen investeerders en ondernemers.
Wat is crowdfunding
Donaties Rewards Leningen
“Crowdlending”
Aandelen
Vier vormen
Donaties
$2,154,282 raised
from 38.615 people
Bron — EY Moving Mainstream: The European Alternative Finance Benchmarking Report
Crowdfunding in Nederland
14.000.000
32.000.000
63.000.000
128.000.000
€0
€20.000.000
€40.000.000
€60.000.000
€80.000.000
€100.000.000
€120.000.000
€140.000.000
2012 2013 2014 2015
Leningen verreweg het grootst
Bron — Douw&Koren Januari 2016
Bron: De Nederlandsche Bank (DNB, http://www.statistics.dnb.nl/)
Zakelijke kredietverlening Nederlandse banken
10
Groeipotentie alternatieve financiering in Nederland
0
100
200
300
400
0
75
150
225
300
Omvang traditionele financieringsvormen
(in miljarden euro's)
Omvang nieuwe financieringsvormen
(in miljoenen euro's)
Trends crowdlending
Consolidatie & groei
Van starters naar groeiers
Van bekendheid naar gebruik
Professionalisering
Selectieproces
Transparantie & processen
Partnerships
Onderdeel van beleggingspropositie
Regulering & toezicht
AFM/ Overheid
Momenteel vereist voor platformen:
Ontheffing voor het bemiddelen in opvorderbare
gelden (op grond van artikel 4:3, vierde lid van de
Wft)
Inclusief een aantal voorschriften zoals
investeringstoets en maximaal te investeren
bedrag per particulier per platform.
Wet en regelgeving
Niall Bohan, Head of Unit Capital
Markets Union, European Commission.
5th ECN Crowdfunding Convention
November 4th 2016
“De EC ziet voorlopig geen aanleiding om in
Europees verband met crowdfundingregelgeving
te komen. MiFID lijkt te werken voor de sector en
bovendien biedt dit de mogelijkheid voor cross
border diensten”
Wet en regelgeving
Op korte termijn geen wet- en regelgeving
vanuit Europa
Ontheffing in huidige vorm binnen drie jaar
verdwenen
MiFID leidend
Aangevuld met locale wet- en regelgeving
Wet en regelgeving De verwachte toekomst
Niets voor mij
Onbekend
Prijs
Onbereikbaar
Kan het niet alleen
Crowdlending vanuit ondernemer
Huidige status
Sneller
Efficiënter
Leuker
Commerciëler
Flexibeler
Het Financieele Dagblad 30-11-2016
Het Financieele Dagblad 30-11-2016
Begeleiding van ondernemer gaat veranderen:
accountants
nieuwe spelers
Rol ondernemer gaat veranderen:
Gaat zelf zijn financieringsmix samenstellen
Crowdlending vanuit ondernemer De toekomst
Van aanvraag naar aanbieding
Van ‘nee’ naar ‘ja, mits’
Crowdlending vanuit ondernemer De toekomst
* ING Investment Office: Update rentevisie
Spaarrentes
-/- 0,0% - 0,4%
Aandelen
MSCI 3,1% over afgelopen 10 jaar
Obligaties
Duitse 10-jaarsrente -/- 0,0% - 0,3%*
Investment Grade, Eurozone 0,5%*
Hoogrentend, Wereldwijd 1,75%*
Vanuit investeerder Crowdlending onderdeel van beleggingsportefeuille
Aanvulling op vastrentend deel van beleggingsportefeuille
Door spreiding betere risico/rendement verhouding
Correlatie
Optimale situatie bij circa 10% van belegbaar vermogen
Vanuit investeerder Crowdlending onderdeel van beleggingsportefeuille
Verhouding risico- verwachte opbrengsten MKB leningen tov andere beleggingscatergorieën
Verw
achte
opbre
ngst
Risico
Onder je kussen
Op de bank
Staatsobligaties
Bedrijfsobligaties
Vastgoed
MKB leningen
Rendement = 0%
Private Equity
Aandelen
Het Financieele Dagblad 30-11-2016
Randvoorwaarden voor serieuze
beleggingscategorie
Professionalisering
Spreiding
Rigide kredietanalyse
Inzicht/ onderbouwing risico’s
Verhandelbaarheid
Grotere volumes
Crowdlending over 3 jaar
Markt
Banken
Regelgeving
Ondernemers
Investeerders
Investeren in het topsegment van
het midden- en kleinbedrijf
Bart Vemer
+31 6 3615 6322
