20130326 presentatie tvm voor kpmg seminar 26 maart 2013

Implementatie Solvency II met Tagetik bij TVM

Emile Kaal

• Achtergrond bij KPMG Audit (Financial Services)

• Diverse leidinggevende functies binnen Univé-VGZ-IZA-Trias

• Huidig: Directeur financiën en organisatie bij TVM verzekeringen

• Opdrachtgever voor implementatie van Solvency II binnen TVM

Auke Jan Hulsker

• Achtergrond bij KPMG consulting (financial services)

• Jarenlange ervaring in het invoeren van rapportage-oplossingen voor financiële instellingen

• Specialist in Solvency II pillar 3

• Momenteel projectmanager Tagetik voor Solvency II bij TVM, Generali en DSW. Tevens betrokken bij de implementatie van Tagetik bij Menzis

Agenda

1. TVM2. De aanleiding 3. De opdracht 4. De uitdaging5. Het resultaat6. De aanpak7. Waar staat TVM nu?8. Vervolgstappen

TVM verzekeringen

• Opgericht in 1952 door en voor transportondernemers

• Coöperatie met 2 vergunninghouders

• Transportgerelateerde verzekeringen (weg & water)

• 1 op 3 Nederlandse vrachtwagens is verzekerd bij TVM verzekeringen

• Focus op Benelux

TVM kerncijfers 2012

Omzet 278,9 mln

Netto resultaat 14,3 mln

Balanstotaal 653 mln

Solvabiliteitsratio (Wft) 774%

Aantal medewerkers 415

Agenda

1. TVM2. De aanleiding 3. De opdracht 4. De uitdaging5. Het resultaat6. De aanpak7. Waar staat TVM nu?8. Vervolgstappen

Aanleiding

• Optimalisatie afsluitings- en rapportageproces• Behoefte aan rapportagetool, teneinde:

₋ Data uniformiteit en traceerbaarheid

₋ Multidimensionele informatiebehoefte

₋ Sneller rapporteren

₋ Verminderen individuele afhankelijkheid

• Aanschaf Tagetik rapportage en consolidatie

• Deelname pilot Solvency II starterskit

Agenda

1. TVM2. De aanleiding3. De opdracht 4. De uitdaging5. Het resultaat6. De aanpak7. Waar staat TVM nu?8. Vervolgstappen

De opdracht

Implementeer Tagetik zodat TVM met Tagetik:

1. kan voldoen aan de rapportageverplichtingen van Solvency II pillar 3 (QRT’s, RSR en SFCR) 2. de tabellen van de belangrijkste interne rapportage, het kwartaalverslag kan genereren

3. de tabellen van de belangrijkste externe rapportage, de jaarrekening kan genereren

Agenda


De uitdaging (1)

• De rapportage-omgeving bij TVM bestond uit vele gekoppelde excel sheets waarbij aan groot aantal gegevens met de hand ingevoerd werd

• Scope QRT’s onbekend omdat nog geen QRT analyse bij TVM was uitgevoerd

• TVM eerste verzekeraar die Tagetik Solvency II starterkit in gebruik neemt. Geen referentieprojecten, hoe pakken we dit aan?

De uitdaging (2)

•Rapportages maken gebruik van gedeeltelijk dezelfde gegevensbasis (grootboek). Hoe borgen we de uniformiteit en consistentie van de gegevens, zonder dat informatie meerdere malen in Tagetik wordt opgeslagen?

Interne rapporta-ges

Externerapportages

Solvency II QRT’s

De uitdaging (3)

• Na een selectietraject heeft TVM voor Tagetik gekozen voor zowel de interne- en externe rapportages als voor Solvency II

• Voor Solvency II heeft TVM gekozen voor de standaard Solvency II oplossing van Tagetik: de Solvency II starterkit.

• De Solvency II starter kit is een voorgedefinieerde applicatie van Tagetik waarin alle QRT rapporten zijn opgenomen en gedeelte van de SCR en MCR berekeningen.

Agenda


Het resultaat (1)

• De wijze waarop de rapportages georganiseerd waren vóór de implementatie van Tagetik:

Financial statements

Solvency I

Management reporting

Issues in “oude” situatie:

- Geen processen voor Solvency II

- Veel gekoppelde Excel sheet

- Veel handmatige correcties en toevoegingen

- Slechte audit-trail, weinig transparantie en slechte documentatie

- Als gevolg hiervan langdurige afsluitperioden

GrootboekFIS 2000

ING inv. mgt

Polisadmini-stratie

Overige bronnen

• De wijze waarop het rapportageproces nu georganiseerd is met Tagetik:

Het resultaat (2)

Resultaat “nieuwe” situatie:

- Eén uniforme en geïntegreerde rapportage-omgeving voor statutaire rapportages en solvency 2 pillar 3

- Tranparante processen en een zichtbare audit-trail van wijzigingen

- Gedocumenteerde processen

- Hierdoor een lean-and-mean en sneller afsluitproces

Kwartaal-verslag

Tabellen jaar-

rekening

QRT’s

GrootboekFIS 2000

ING inv. mgt

Polisadmini-stratie

Overige bronnen

Tagetik

Agenda


De aanpak: fasering

Fase 1. kwartaalverslag en jaarrekeningtabellen

Fase 2. Financiële QRT’s (SOLO)

Fase 3. Implementatie overige QRT’s (incl. SCR en group)

Door te starten met het kwartaalverslag kon TVM snel Tagetik in gebruik nemen

Veel van de gegevens in de financiële QRT’s komen uit het grootboek. De gegevens uit het grootboek zijn in de eerste fase ontsloten naar Tagetik

De aanpak: fasering




• Scope: kwartaalverslag en jaarrekeningtabellen• Start project met een lege huls. Tagetik moet ontworpen en

ingericht worden.• Belangrijkste keuze is hoe het datamodel inrichten (het

ontwerp van de dimensies)• Datamodel moet voldoende mate van detail voor de

rapportages bevatten, maar niet teveel detail ivm het onderhoudsaspect

• Elementen die hergebruikt worden komen in een dimensie (b.v. schademaanden / schadejaren)

• Bij TVM is het datamodel gebaseerd op het rekeningschema en kostenplaatsen grootboek (FIS)

Aanpak fase 1

• Zodra het systeem in ingericht (datamodel, invoerschermen, consolidatie- en eliminatiefunctionaliteit, ETL en rapporten) volgt de test

• Test- en acceptatieplan

• Na 2 perioden getest te hebben is TVM live gegaan met Tagetik. De eerste periode is inmiddels succesvol met Tagetik gerapporteerd

Aanpak fase 1

• Neem ruim voldoende tijd voor de ontwerpfase.• Maak een goed test- en acceptatieplan.• Bij TVM was het een goede keuze om het datamodel te

baseren op het grootboek (FIS), maar dit hoeft niet bij iedere verzekeraar een goede keuze te zijn!

• Probeer eerst zoveel mogelijk issues aan de bronkant op te lossen om vervolgens een uniforme mapping voor alle administraties in Tagetik te kunnen implementeren!

• Start met inrichten met de Tagetik Solvency II starter kit als basis.

Lessons learned fase 1

De aanpak: fasering




• Fase 2 startte bij TVM met QRT analyse

• Vastleggen bron- en herkomstanalyse en definities (inclusief additionele niet EIOPA verbandscontroles)

• Van belang voor de inrichting van Tagetik: bron- en herkomstanalyse financiële QRT’s op het niveau van de grootboekrekeningen en kostenplaatsen

• Eindproduct: document met daarin per QRT, voor ieder relevant gegevenselement de definitie en beschrijving van de bron en een lijst met verbandscontroles

Aanpak fase 2

Aanpak fase 2

Entry screens

Resultaat fase 2

datamodel TVMfase 1a

datamodel Solvency2 starter kit

Kwartaal-verslag

QRT’s

GrootboekFIS 2000

Overige bronnen

ETL

ETL

Tagetik Solvency II starter kit

Tagetik

• Scope financiële QRT’s: QRT’s waarbij de brongegevens bij TVM uit het grootboek komen: BS-C1, Cover A1, Country-K1, Technical provisions (TP sheets), BS-C1D, Own-funds

• Het datamodel en de QRT rapporten hoeven niet ontwikkeld te worden, dit gedeelte is voorgedefineerd in de Tagetik Solvency II starter kit

• De uitdaging is: hoe worden de rapporten gevuld met data?

• Belangrijkste activiteiten: ontwikkelen interne ETL en inlezen vertaaltabel uit QRT analyse

Aanpak fase 2

• Start met het inrichten van Tagetik voor statutaire doeleinden. vanwege het hergebruik van een groot aantal financiële gegevens. De analyse kan wel paralel plaatsvinden

• Richt additionele verbandscontroles in, aangezien EIOPA onvolledig is

• Maak één Tagetik database (geen twee) voor zowel statutair als Solvency II

• Maak één externe ETL van grootboek naar Tagetik

Lessons learned fase 2

Agenda


Waar staat TVM nu?

√Fase 1. kwartaalverslag en jaarrekeningtabellen


√Fase 3. Implementatie overige QRT’s (incl. SCR en group)

Agenda


• MCR/ SCR (inclusief helper tabs)

• Overige QRT’s (w.o. group)

• Optimalisatie aanleverproces

• Nationale staten

• Management informatie

Vervolgstappen TVM

Bedankt voor uw aandacht !

Hulsker Finance & Business Consultancy | www.hulsker.nl | [email protected] | + 31 (0) 6 53439821

20130326 presentatie tvm voor kpmg seminar 26 maart 2013

Economy & Finance

Transcript of 20130326 presentatie tvm voor kpmg seminar 26 maart 2013