Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders...
Transcript of Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders...
Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2016
11 mei 2016
Verwezenlijkingen 2015 Koen Van Gerven – CEO
3
Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie ...
2015
We hielden de stakeholders
aan boord
We groeiden binnen onze
kerncompetenties
We bleven productiviteits-verbeteringen
genereren
We bleven focussen
op onze kernactiviteit inzake
postbedeling 2015
4
Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie ...
2015
2015
We hielden de stakeholders
aan boord
We groeiden binnen onze
kerncompetenties
We bleven productiviteits-verbeteringen
genereren
We bleven focussen
op onze kernactiviteit inzake
postbedeling
5
+1,5% tarief-
stijging
-5,0% volume- daling
De postvolumes bleven onder druk, gedeeltelijk gecompenseerd door een prijsstijging
E-substitutie gaat voort
maar versnelt niet
Uitdagingen voor
reclamepost
6
Focus op kernsectoren
Strategische tests bij
ongeadres-seerde post
We konden klanten overtuigen om te investeren in publiciteit
Grote klanten
investeren in de
brieven- bus
7
De regering blijft vertrouwen in ons stellen
Pers-uitreiking
verzekerd tot eind 2020
6de beheers-contract tot eind
2020
8
Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie ...
2015
2015
We hielden de stakeholders
aan boord
We groeiden binnen onze
kerncompetenties
We bleven productiviteits-verbeteringen
genereren
We bleven focussen
op onze kernactiviteit inzake
postbedeling
9
We blijven Visie 2020 verder uitrollen
Uitbreidingen voltooid & bouw van
nieuw BXL X gestart
Voltijdse uitreiking getest en
gevalideerd Alle postmannen
uitgerust met mobile device
Centrale voorbereiding van de postzak
in pilootfase
13 Mixed Sorting Machines
geïnstalleerd
Implemen- tatie
in 2016 & 2017
10
Overeen- komst over
nieuwe compensatie-maatregelen op zaterdag
Nieuw organisatie-
model om continuïteit in de uitreiking te
garanderen
Mail Services
Operations Plan
Overeenkomst over sociaal plan met de vakbonden
Halfweg de implementatie
Alpha Nieuwe
organisatie centrale
diensten op hoofdzetel
Op alle niveaus van de organisatie bouwen we aan een structuur die wendbaarder is
11
Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie ...
2015
2015
We hielden de stakeholders
aan boord
We groeiden binnen onze
kerncompetenties
We bleven productiviteits-verbeteringen
genereren
We bleven focussen
op onze kernactiviteit inzake
postbedeling
12
Thuis- levering 7d./7d.
& 's avonds
“Click & Collect” in
fysieke winkels
Binnenlandse pakjes, We bouwen voort op onze “unique selling proposition” in B2C
volumes in 2015
+12,6% ondersteund
door e-commerce
~145 pakjes-
automaten
~1.250 ophaal-
en lever-punten
13
Aangepaste product-
eigenschap-pen
Toegewijd verkoop-
team
Marktaandeel van
10% tegen eind
2017
Binnenlandse pakjes, we zitten op koers om ons marktaandeel in B2B te verdubbelen
14
Inkomsten 2015
+22% aangestuurd door stromen vanuit de VS
Strategische focus op
verbetering van de marge
Overgangsjaar met nieuwe
management-structuur
Aanvullende overnames om
uitgebreide diensten aan te
bieden
Nieuwe routes vanuit de VS
Internationale pakjes we blijven ons dienstenaanbod verbeteren
15
CityLogistics en CityDepot
sloegen de handen in
elkaar in mei 2015
Duurzame stads-
distributie
Operationeel in 7 steden
CityDepot In Antwerpen
sinds september 2015, in Brussel
sinds 2014
Nieuwe oplossingen, we blijven innoveren en waarde toevoegen
Europese nummerplaten uitgebreid naar
bromfietsen ingeschreven
vòòr 2014
kiest bpost voor omruiling decoders
Nieuwe diensten
16
Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie ...
2015
2015
We hielden de stakeholders
aan boord
We groeiden binnen onze
kerncompetenties
We bleven productiviteits-verbeteringen
genereren
We bleven focussen
op onze kernactiviteit inzake
postbedeling
17
Uitreikingskwaliteit Percentage brieven op D+1
Klantentevredenheid
Percentage
85
91
+6
2003 2015
75
88
+13
2003 2015
We plaatsen de belangen van onze klanten voorop door te focussen op diensten van hoge kwaliteit
18 bpost zorgt ervoor...
#1 op de milieu-
ranglijst van IPC
Carbon Disclosure
Project 99B
Ervaring erkennen
155 gediplomeerden
eind 2015
Arbeids- ongevallen
-12%
tov vorig jaar
19
€20
€22
€24
€26
€28
Jan-15 Apr-15 Jul-15 Oct-15
bpost Bel-20 (geherindexeerd)
+8%
Ons aandeel presteerde in lijn met de BEL20 over 2015 …
20
* Voorgesteld bruto-einddividend per aandeel
1,13
2014
0,22
2013 2015
1,26
0,93
+12%
1,04
0,20
1,05
0,24
1,29
+2%
Bruto-einddividend per aandeel (€) Bruto-interimdividend per aandeel (€)
... en we belonen onze aandeel-houders met een hoger dividend
Financiële Resultaten 2015 Koen Beeckmans – CFO
22
Uitmuntende resultaten voor 2015: alle financiële doelstellingen werden behaald
2015
Genormaliseerd1, miljoen €
1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd 2 d.i. uitgezonderd 174 extra VTE en uitzendkrachten voor pieken in pakjesvolumes en nieuwe oplossingen die leiden tot een gemiddelde vermindering met 711 van
VTE en uitzendkrachten voor 2015
2015: 583,6 mln € (+2,0%, +11,5 mln €)
2015: 494,4 mln € (+3,0%, +14,3 mln €)
2015: -5,0% (onderliggend volume)
2015: +12,6 % (binnenlandse volumes)
2015: -885 VTE2 + 174 VTE = -711 VTE
Totaal bruto-dividend van 1,29 € per aandeel voorgesteld • Reeds uitgekeerd interimdividend: 1,05 € • Einddividend van 0,24 € (+ € 0,02 € tov 2014)
Onderwerp Resultaten Laatste vooruitzicht voor 2015
minstens op de hoge niveaus van 2014
< -6%
Twee cijfers
Onderaan het bereik van 800 tot 1.200
Minstens 1,26 €
EBITDA
EBIT
Domestic Mail
Parcels
Productiviteit
Dividend
23
Overzicht 2015
2015
Genormaliseerd1, miljoen €
1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd
-57,1
Inkomsten 2015 2.407,6
Corporate -8,2
Additional sources of revenues
-23,6
Parcels 42,0
Domestic Mail
2.464,7 Inkomsten 2014
-16,6 Vergoeding DAEB
-50,6
1.824,0
-68,6
Kosten 2015
Overige kosten -1,5
Diensten en diverse goederen 3,3
Personeelskosten en kosten van uitzendarbeid
-64,6
Transportkosten -5,7
Kosten 2014 1.892,6
Inkomstendaling
-57,1 mln €
EBITDA 2014
EBITDA 2015
572,0
583,6
+11,5
Kostenbesparingen +68,6 mln €
Stijging EBITDA +11,5 mln € &
24
Samenvatting van financiële kerncijfers
2015
1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd
miljoen €
2014 2015 2014 2015 % ΔTotaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2.464,7 2.433,7 2.464,7 2.407,6 -2,3%Bedrijfskosten 1.892,6 1.878,5 1.892,6 1.824,0 -3,6%EBITDA 572,0 555,2 572,0 583,6 2,0%Marge (%) 23,2% 22,8% 23,2% 24,2%EBIT 480,2 466,1 480,2 494,4 3,0%Marge (%) 19,5% 19,2% 19,5% 20,5%Winst voor belastingen 454,1 470,6 454,1 499,0 9,9%Belastingen 158,6 161,4 158,6 170,9 Nettowinst 295,5 309,3 295,5 328,1 11,0%Vrije kasstroom 373,3 315,9 373,5 315,9 -15,4%bpost N.V. netto winst (BGAAP) 296,9 287,7 296,9 303,6 2,3%Nettoschuld/(Netto geldmiddelen), per 31 dec. (486,2) (549,5) (486,2) (549,5) 13,0%
Gerapporteerd Genormaliseerd1 Winst uit de verkoop van een groot gebouw 26,1 mln €
Voorziening sociaal plan Alpha 54,5 mln €
25
Onderliggende volumedaling Domestic Mail van -5,0% Geen verkiezingen in 2015: -4,6 mln €.
Transactional Mail: stabiele e-substitutie-trend, volumes aan -5,3 %.
Advertising Mail:
• volumetrend van -4,9% ondanks goed tweede semester van 2015
• verliezen voornamelijk in de Bank-, Telecom- en Handlers-sectoren
• ongeadresseerde post geïmpacteerd door verandering in mediamix
Press: algemene trend persvolume gelijk aan 2014 zijnde -2,8%.
Prijsstijging in lijn met het beleid
Domestic Mail
26
Versnelde groei van binnenlandse pakketten terwijl de groei van de internationale pakketten afneemt
Domestic Parcels: +13,5 mln €
• Versnelde volumegroei van 12,6%, aangestuurd door e-commerce en positieve trend in C2C (nieuw productaanbod)
• Prijs/mixeffect van -3,0%: snellere groei van grote klanten met hoge volumes en lagere prijzen dan de kleinere klanten.
International Parcels: +30,2 mln €
• Aanhoudende groei, hoewel trager dan in 2014: vanuit de VS +30,5 mln €, vanuit China +2,3 mln € en naar China +0,8 mln €.
Parcels
27
Additional sources of revenues voornamelijk beïnvloed door de inperking van heel lage marge internationale mailactiviteiten
International Mail: -23,4 mln €, geïmpacteerd door de inperking van de heel lage marge wholesale activiteiten in het VK en in de VS, wat positief bijdroeg aan de globale rendabiliteit.
Value Added Services: +4,6 mln €, voornamelijk ingevolge e-ID, een telecomcontract voor het omruilen van decoders, Europese nummerplaten en CityDepot.
Banking & Financial: -0,6 mln €, nagenoeg stabiel in vergelijking met 2014.
Overige: -4,3 mln €, voornamelijk ingevolge dalende volumetrend in filatelie en retailerproducten, voornamelijk beïnvloed door beëindiging van retail-telecomaanbod.
Additional sources of revenues
28
Operationele vrije kasstroom1 van 315,9 miljoen € in 2015
2015
1 Operationele vrije kasstroom = kasstroom uit bedrijfsactiviteiten + kasstroom uit investeringsactiviteiten
miljoen €
• Betere resultaten uit bedrijfsactiviteiten: +9,9 mln € • Evolutie van het werkkapitaal: -44,0 mln €,
voornamelijk ingevolge eindrechten • Uitbetalingen Alpha: -14,3 mln € • Belastingen betaald op de resultaten van 2013:
-42,0 mln €
• Opbrengsten uit de verkoop van gebouwen: +27,6 mln €
• Lagere kapitaalsuitgaven: +10,0 mln € • Overnames & betaalde earn-outs:
-4,5 mln €
miljoen € 2014 2015 Delta
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten +451,5 +361,1 -90,4Kasuitstroom uit investeringsactiviteiten -78,2 -45,1 +33,1Operationele vrije kasstroom1 +373,3 +315,9 -57,3Kasuitstroom uit financieringsactiviteiten -259,3 -263,8 -4,6Beweging van netto geldmiddelen +114,0 +52,1 -61,8
Kapitaalsuitgaven -90,9 -81,0 +10,0
29
Sterke balansstructuur
2015
miljoen €
Materiële en immateriële vaste activa
Voorraden
Handels- en overige vorderingen
Investeringen in gerelateerde ondernemingen
Overige activa
Geldmiddelen & cash equivalenten
31-dec-2015
2.112,0
638,1
11,1
413,5
375,0
58,5
615,7
31-dec-2014
2.121,8
655,2
12,5
400,8
416,5
74,4
562,3
Eigen vermogen
Secundaire voorwaarden
personeel
Handels- en overige schulden
Provisies
Rentedragende leningen en andere
financieringen
31-dec-2015
2.112,0
694,8
346,2
940,9
64,2 65,8
31-dec-2014
2.121,8
681,4
368,6
931,4
64,8 75,6
Activa Eigen vermogen en passiva
30
Samenvatting van financiële kerncijfers BGAAP
2015
miljoen €
2014 2015 % ΔTotaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2.268,9 2.224,3 -2,0%Bedrijfskosten 1.840,9 1.809,3 -1,7%EBIT 428,0 417,0 -2,6%Marge (%) 18,9% 18,7%Winst voor belastingen 447,0 431,8 -3,4%Belastingen 150,2 144,1 -4,1%bpost N.V. gerapporteerde netto winst (BGAAP) 296,9 287,7 -3,1%Sociaal plan - Alpha project - 36,1 -Meerwaarde n.a.v. de verkoop van een groot gebouw - -20,2 -bpost N.V. genormaliseerde netto winst (BGAAP) 296,9 303,6 2,3%
31
Er zal een einddividend van 0,24 € bruto / aandeel worden voorgesteld, om tot een totale dividenduitkering van 1,29 € bruto / aandeel te komen
2015
Interimdividend uitgekeerd in december 2015 (€, bruto per aandeel) 1,05 € Uitkering einddividend (voorgesteld) (€, bruto per aandeel) 0,24 € Totaal voorgesteld dividend voor 2015 1,29 €
Dividend bpost N.V. nettowinst november tot december 2015 (BGAAP, genormaliseerd) 56,4 mln €
Uitbetalingspercentage x 85 % Voorgesteld einddividend 48,0 mln € Uitkering dividend, € bruto per aandeel € 0,24
Uitbetalingspercentage 2015 van 89,7% ingevolge normalisering van 2 elementen
2015Te bestemmen winst 354.826.273,85€Overboeking naar reserves 0,00€Overgedragen winst 96.825.056,09€Dividenden 258.001.217,76€
Vooruitzichten voor 2016 Koen Van Gerven – CEO
33 Vooruitzichten 2016
Vooruitzichten voor 2016 (de overname van de Belgische activiteiten van Lagardère Travel Retail niet in aanmerking genomen)
Inkomsten • Onderliggende volumedaling Domestic Mail tussen 5 and 6%
• Vergoeding voor de DAEB: 26,8 miljoen € lager dan in 2015 exclusief inflatie en volume-impact • Domestic Parcels: volumegroei met dubbele cijfers • International Parcels: aanhoudende groei in stromen vanuit de VS, maar tegen een trager tempo
voornamelijk ingevolge de sterke Amerikaanse dollar Kosten • Productiviteitsverbeteringen/ onderaan het jaarbereik van 800 tot 1200 VTE exclusief impact van integratie
van Deltamedia • Sterke focus op alle kostenelementen en de factor kost (bv. afschaffing van vergoeding voor zaterdagwerk,
taxshift).
FCF • Bruto kapitaalsuitgaven: ca. 80,0 miljoen € • Gegenereerde kasstromen uit bedrijfsactiviteiten zullen negatief beïnvloed worden door een lagere
vergoeding en gewijzigde betalingstermijnen voor de DAEB (-36,8 miljoen €), de uitbetalingen met betrekking tot Alpha en een afrekening van eindrechten met een andere postale operator
Recurrente EBITDA en uitkering dividend op hetzelfde niveau als in 2015
34
Kernfeiten eerste kwartaal 2016
Vooruitzichten 2016
Verbeterde onderliggende Domestic Mail evolutie • Ondersteund door Advertising Mail
Kostenbesparingen op schema en gerealiseerd op alle kostitems • onderliggende vermindering van VTE met 734 voor het kwartaal
Uitstekende prestaties van Domestic Parcels, vertraging bij International Parcels door de sterke USD • Domestic: “double digit” volume groei toe te schrijven aan e-commerce en C2C. Prijs/mix-
effect van -4,6 %, volledig mix-gerelateerd • International: stromen vanuit de VS gehinderd door de sterke USD. Aanhoudende groei
naar en vanuit China
-4,0%
+14,6%
+0,5 mln €
-15,2 mln €
EBITDA +3.2 mln €, vermindering van DAEB vergoeding volledig opgevangen 175,9 mln €
90,0 mln € BGAAP nettowinst van bpost NV +2.6 mln €
Inkomsten daalden met 2,0 % • Veerkrachtige prestatie van Domestic Mail en de groei bij Parcels, tenietgedaan door de
verwachte lagere vergoeding voor de DAEB 604,5 mln €
Vooruitzichten behouden
35
Travel Retail
Convenience & Proximity-retail Con
ven
ien
ce &
P
roxi
mit
y • Voorafbetaalde diensten (Alvadis) • Impulsproducten (Buronville)
Conveniencedistributie
Niet-pers
Pakjes & Logistieke Diensten
Pers
Kranten Tijdschriften Internationale pers
Logistiek naar verkooppunten
We ondertekenden een overeenkomst voor de overname van 100% van de Belgische activiteiten van Lagardère Travel Retail
36
Omzet & EBITDA 2014
Verkoop: 440,0 mln €
EBITDA: 15,6 mln € (3,5 % marge)
2014 omzet per activiteit
Conveniencedistributie
41% Retail
18%
Uitreiking pers
41%
# VTE op 31 dec. 2015
598
Kerncijfers
37
Strategische overwegingen voor bpost ...
Vooruitzichten 2016
Diversifiëren in de groeiende retail proximity & convenience- distributie waarvan de groei voor 2015-2020 wordt geraamd op 4-6% per jaar.
De groeistrategie voor Domestic Parcels verder uitbouwen door het netwerk uit te breiden naar meer dan 1.900 punten
Groeien binnen
kerncompetenties
Een platform beheren voor de distributie van kranten en tijdschriften aan proximity-winkels in het hele land
Focussen op de
kernactiviteit inzake postbedeling
Synergieën zullen worden overwogen als ze waarde toevoegen
Productiviteits-verbeteringen
genereren
Bedankt!
11 mei 2016