Financieel Jaarverslag BIO 2013

Financiële activiteiten tot 31.12.2013

financieel rapport 2013

Inhoudstafelbalans .................................................................................................................................................................2

OprichtingskOsten ................................................................................................................................................................ 4

immateriële vaste activa ...................................................................................................................................................... 4

materiële vaste activa .......................................................................................................................................................... 4

Financiële vaste activa ......................................................................................................................................................... 4

vOrderingen Op ten hOOgste één jaar ......................................................................................................................... 10

geldbeleggingen en liquide middelen .......................................................................................................................... 10

OverlOpende rekeningen .................................................................................................................................................. 10

reserves .................................................................................................................................................................................... 11

vOOrzieningen vOOr risicO’s en kOsten ........................................................................................................................ 11

schulden Op minder dan een jaar ...................................................................................................................................12

OverlOpende rekeningen ...................................................................................................................................................12

resultatenrekening .................................................................................................................................... 13

bedrijFsOpbrengsten ...........................................................................................................................................................14

bedrijFskOsten .......................................................................................................................................................................14

Financiële Opbrengsten .....................................................................................................................................................14

Financiële kOsten ..................................................................................................................................................................14

uitzOnderlijke Opbrengsten ............................................................................................................................................15

uitzOnderlijke kOsten .........................................................................................................................................................15

belastingen Op het resultaat ...........................................................................................................................................15

Cash flow ........................................................................................................................................................ 16

Verslag Van de Commisaris Van het rekenhof .................................................................................17

Verslag bedrijfsreVisoren ..................................................................................................................... 18

2

BIO financiële activiteiten rapport 2013

ACTIVA (in €) 2013 2012

VASTE ACTIVA 364.840.587 277.565.487

Oprichtingskosten 4.852 3.777

immateriële vaste activa 218.599 363.360

materiële vaste activa 342.732 413.573

meubilair en rollend materiaal 199.354 245.774

leasing en soortgelijke rechten - -

Overige materiële vaste activa 143.378 167.799

Financiële vaste activa 364.274.404 276.784.777

deelnemingen - -

aandelen 103.175.313 92.225.667

vorderingen en borgtochten in contanten 261.099.091 184.559.110

VLOTTENDE ACTIVA 266,798,939 332,679,355

vorderingen op ten hoogste één jaar 1.735.562 930.650

geldbeleggingen 215.883.445 272.348.859

liquide middelen 42.908.603 54.818.327

Overlopende rekeningen 6.271.329 4.581.519

TOTAAL ACTIVA 631.639.526 610.244.842

Toelichting op de

balans

3


PASSIVA (in €) 2013 2012

EIGEN VERMOGEN 615.636.682 593.173.086

kapitaal 4.957.873 4.957.873

reserves 595.512.191 577.112.192

Wettelijke reserve 495.787 495.787

Onbeschikbare reserves 595.016.404 576.616.405

Overgedragen winst 15.166.618 11.103.021

VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN 2.292.868 3.072.556

voorzieningen voor risico’s en kosten 2.292.868 3.072.556

Overige risico’s en kosten 2.292.868 3.072.556

SCHULDEN 13.709.976 13.999.200

schulden op meer dan één jaar - -

schulden op ten hoogste één jaar 5.761.857 8.223.101

schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen - -

handelsschulden 269.713 280.242

schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1.071.107 732.446

Overige schulden 4.421.037 7.210.413

Overlopende rekeningen 7.948.119 5.776.099

TOTAAL PASSIVA 631.639.526 610.244.842

4


oprichtingskosten

de erelonen van de notaris en de aanloopkosten in verband

met de oprichting van biO, de vorming van het local currency

Fonds en het Ondersteuningsfonds, en de verhoging van de

middelen van het Ontwikkelingsfonds en het local currency

Fonds werden geactiveerd. de oprichtingskosten worden

lineair afgeschreven over 5 jaar.

immateriële vaste activa

software wordt geactiveerd vanaf € 1.250 en lineair afge-

schreven over 3 jaar vanaf de maand volgend op de aan-

schaffing. in 2013 werd voornamelijk verder geïnvesteerd in

software die biO op maat laat ontwikkelen. er werd € 153.618

software buiten gebruik gesteld.

materiële vaste activa

deze rubriek betreft kantoormeubilair, computer e.a. kan-

tooruitrusting, en de inrichting van de gehuurde gebouwen.

activering gebeurt vanaf € 1.250, de afschrijvingen gebeuren

lineair vanaf de maand volgend op de aanschaffing over 10

jaar voor kantoormeubilair, over 3 jaar voor hardware,en

gelijklopend met de resterende looptijd van het huurcontract

voor de inrichting van de gehuurde gebouwen.

in 2013 werd voornamelijk geïnvesteerd in computer hard-

ware en kantooruitrusting. er werd voor € 56.583 hardware

buiten gebruik gesteld.

financiële vaste activa

Onder deze rubriek worden de investeringen opgenomen die,

ongeacht het aangehouden percentage, kaderen binnen het

maatschappelijk doel van biO. geldmiddelen die nog niet

werden aangewend, blijven geboekt onder de geldbeleggin-

gen en/of liquide middelen.

participaties, aandelen en deelbewijzen worden geboekt

tegen de prijs van aanschaffing. bijkomende kosten worden

niet geactiveerd. ingeval van niet-beursgenoteerde aandelen

wordt tot een waardevermindering overgegaan indien er een

duurzame minderwaarde of ontwaarding wordt genoteerd.

deze activa blijven gewaardeerd tegen een historische omre-

keningskoers. de raad van bestuur zal per individueel geval

bepalen vanaf wanneer waardeverminderingen duurzaam

zijn, en aanleiding geven tot boeking van een reële minder-

waarde of waardevermindering.

vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.

bijkomende kosten worden ten laste genomen van de resul-

tatenrekening van het boekjaar waarin ze werden aangegaan.

tot waardevermindering wordt overgegaan in geval er voor

het geheel of een gedeelte van de vordering onzekerheid

bestaat over de terugbetaling ervan op de vervaldag.

in 2006 werd voor het eerst een algemene provisie voor

verwachte minderwaarden en waardeverminderingen

aangelegd van 1,5% op de uitstaande bedragen van het

5


Ontwikkelingsfonds en het local currency Fonds, en van

10% voor het Ondersteuningsfonds. dit percentage wordt

jaarlijks toegepast op de mutatie van de portefeuille en elke

reële waardevermindering wordt gecompenseerd met de

opgebouwde provisie. de provisie die op die wijze worden

aangelegd wordt voor Ontwikkelings-, kmO- en local

currency Fonds beperkt tot maximum 3% van de uitstaande

bedragen op het einde van elk boekjaar. vanaf 2011 werden

de jaarlijkse provisies van 1,5% en 10% vervangen door 3%.

in 2012 werd een extra provisie van €107.415 aangelegd; een

specifieke provisie was nodig voor 3 specifieke portefeuille

onderdelen, voor een totaal van € 353.936. er werd een spe-

cifieke provisie teruggenomen voor € 61.351, vermits ener-

zijds 2 leningen in 2012 gedeeltelijk terugbetaald werden. een

specifieke provisie voor waardevermindering van € 400.000

werd teruggenomen, omdat het verlies definitief werd.

de totale waardeverminderingen bedraagt einde 2012

€ 6.453.702, bestemd voor specifieke dossiers. de algemene

provisie, die voorheen werd opgenomen in deze rubriek,

wordt ingevolge een beslissing van de raad vanaf boekjaar

2012 opgenomen onder de rubriek voorzieningen op het

passief van de balans.

in 2013 gebeurde een terugname van specifieke provi-

sies voor 4 portefeuille onderdelen voor een bedrag van

€ 1.163.585, en werden nieuwe voorzieningen aangelegd

voor 3 dossiers, voor een totaal van € 4.965.845. een speci-

fieke provisie voor waardevermindering van € 490.998 werd

teruggenomen, omdat het verlies definitief werd. de speci-

fieke provisies namen dus toe met € 3.311.262. de algemene

provisie wijzigde van € 2.038.973 in 2012 naar €1.451.704

einde 2013.

biO kan beslissen om het wissel- en muntrisico in te dekken

met diverse financiële instrumenten. indien de gebruikte

financiële instrumenten op permanente basis aan de dek-

kingscriteria voldoen zowel qua looptijd, rente als munt, dan

volgt de waardering van het financiële instrument de waar-

deringsregels van het onderliggend actief of passief.

de engagementen die biO heeft op het einde van het boek-

jaar worden omgerekend aan de slotkoers van het boekjaar

en buiten balans vermeld.het bezorgen van een “letter of

intent” aan de potentiële klant impliceert dat het geënga-

geerde bedrag verbonden aan deze “letter of intent” wordt

ingeschreven buiten balans.

het rente- en valutarisico i.v.m. 68 leningen voor een totaal

van $ 239,6 miljoen, FcFa 3.604 miljoen, zmW 11,254 miljoen,

ngn 1.022 miljoen, mzn 450 miljoen, bOb 13,8 miljoenen,

lkr 786,78 miljoen werd ingedekt door een rente- en valuta-

swap (ccirs), waardoor de tegenwaarde van de toekomstige

aflossingen en intrestbetalingen omgezet werd in leningen in

euro met vaste intrest.

er werden valutatermijncontracten afgesloten om 17 lenin-

gen voor $ 11,6 miljoen in te dekken.

6


Financiële vaste activa

usd mad inr khr rWF tzs FcFa hnl ugX ngn zmW bOb lkr mzn euroeuro

equivalent

getekende projecten 306.426.098 11.211.178 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 4.286.109.382 69.612.301 1.125.000.202 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 103.334.149 373.889.040

participaties investeringsfondsen 34.869.327 11.211.178 0 - - - 1.337.381.500 - - - - - - - 22.281.271 50.250.035

participaties 15.985.260 - 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 0 69.612.301 1.125.000.202 - - - - - 33.414.201 55.443.046

leningen investeringsfondsen 22.330.234 0 0 - - - 0 - - - - - - - 13.513.954 29.304.384

leningen 233.241.277 0 0 - - 0 2.948.727.882 - 0 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 34.124.723 238.891.576

definitief goedgekeurde projecten 0 0 0 0 0 0 0 0 - - - - - - 0 0

participaties investeringsfondsen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0

leningen investeringsfondsen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0

leningen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0

TOTAAL PROjECTEN 2013 306.426.098 11.211.178 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 4.286.109.382 69.612.301 1.125.000.202 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 103.334.149 373.889.040

Betaald in Betaald in

7


Financiële vaste activa


equivalent

getekende projecten 306.426.098 11.211.178 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 4.286.109.382 69.612.301 1.125.000.202 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 103.334.149 373.889.040

participaties investeringsfondsen 34.869.327 11.211.178 0 - - - 1.337.381.500 - - - - - - - 22.281.271 50.250.035

participaties 15.985.260 - 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 0 69.612.301 1.125.000.202 - - - - - 33.414.201 55.443.046

leningen investeringsfondsen 22.330.234 0 0 - - - 0 - - - - - - - 13.513.954 29.304.384

leningen 233.241.277 0 0 - - 0 2.948.727.882 - 0 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 34.124.723 238.891.576

definitief goedgekeurde projecten 0 0 0 0 0 0 0 0 - - - - - - 0 0

participaties investeringsfondsen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0

leningen investeringsfondsen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0

leningen 0 0 0 - - - 0 - - - - - - - 0 0

TOTAAL PROjECTEN 2013 306.426.098 11.211.178 3.300.000 10.080.443.585 1.090.000.000 8.003.923.224 4.286.109.382 69.612.301 1.125.000.202 1.022.549.267 11.254.333 13.820.000 786.780.000 450.000.000 103.334.149 373.889.040

Betaald

8


Orderrekeningen


equivalent

getekende projecten 86.353.142 8.489.839 0 0 0 0 630.489.500 - - - - - - - 55.294.843 119.783.910

participaties investeringsfondsen 28.872.237 8.489.839 - - - - 630.489.500 - - - - - - - 23.380.794 46.040.756

participaties 150.740 - - - - - - - - - - - - - 0 267.437

leningen investeringsfondsen 1.253.875 - - - - - - - - - - - - - 13.424.069 13.595.068

leningen 56.076.289 - - - - - - - - - - - - - 18.489.980 59.880.648

definitief goedgekeurde projecten 42.000.000 0 250.000.000 0 0 0 0 - - - - - - - 20.000.000 53.948.021

participaties investeringsfondsen - - - - - - - - - - - - - - - -

participaties 8.000.000 - 50.000.000 - - - - - - - - - - - 0 6.499.623

leningen investeringsfondsen - - - - - - - - - - - - - - - 0

leningen 34.000.000 - 200.000.000 - - - - - - - - - - - 20.000.000 47.448.398

TOTAAL PROjECTEN 2013 128.353.142 8.489.839 250.000.000 0 0 0 630.489.500 - - - - - - - 75.294.843 173.731.931

engagement in engagement in

9


Orderrekeningen


equivalent

getekende projecten 86.353.142 8.489.839 0 0 0 0 630.489.500 - - - - - - - 55.294.843 119.783.910

participaties investeringsfondsen 28.872.237 8.489.839 - - - - 630.489.500 - - - - - - - 23.380.794 46.040.756

participaties 150.740 - - - - - - - - - - - - - 0 267.437

leningen investeringsfondsen 1.253.875 - - - - - - - - - - - - - 13.424.069 13.595.068

leningen 56.076.289 - - - - - - - - - - - - - 18.489.980 59.880.648

definitief goedgekeurde projecten 42.000.000 0 250.000.000 0 0 0 0 - - - - - - - 20.000.000 53.948.021

participaties investeringsfondsen - - - - - - - - - - - - - - - -

participaties 8.000.000 - 50.000.000 - - - - - - - - - - - 0 6.499.623

leningen investeringsfondsen - - - - - - - - - - - - - - - 0

leningen 34.000.000 - 200.000.000 - - - - - - - - - - - 20.000.000 47.448.398

TOTAAL PROjECTEN 2013 128.353.142 8.489.839 250.000.000 0 0 0 630.489.500 - - - - - - - 75.294.843 173.731.931

engagement

10


Vorderingen op ten hoogste één jaar

de handelsvorderingen bedragen € 608.964.

bij de overige vorderingen gaat het voornamelijk om een

te ontvangen subsidie in het kader van het expertisefonds

(€ 1.000.000) en belastingen (€ 125.235).

de algemene provisie, die voorheen werd opgenomen in deze

rubriek, wordt ingevolge een beslissing van de raad vanaf

boekjaar 2012 opgenomen onder de rubriek voorzieningen

op het passief van de balans.

de gecumuleerde niet betaalde intresten voor een totaal

bedrag van € 1.329.379 werden voor 100% als dubieus

beschouwd, en een overeenstemmende waardeverminde-

ring werd hiervoor geboekt. het saldo van € 1.363 bestaat

uit af te rekenen voorschotten.

geldbeleggingen en liquide middelen

Onder deze rubriek worden de niet-aangewende geldmid-

delen geboekt waarover biO beschikt binnen het kader van

haar mandaat.

deposito’s en termijnrekeningen bij kredietinstellingen

en liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale

waarde. er werden geen waardecorrecties toegepast.

overlopende rekeningen in deze rubriek zijn overgedragen kosten voor € 62.563,

verkregen opbrengsten voor € 6.169.208 en positieve

omrekeningsverschillen voor € 39.558 opgenomen.

de overgedragen kosten voor een bedrag van € 62.563

bestaan hoofdzakelijk uit huur, verzekeringen, abonnemen-

ten, reiskosten en juridische kosten. erelonen van externe

advocaten gepresteerd in verband met het verwerven van

projecten in portefeuille worden tot einde 2006 namelijk

gespreid over de looptijd van het project of over 10 jaar,

indien het gaat om participaties die voor onbepaalde tijd

in portefeuille kunnen blijven. zij worden opgenomen bij de

overlopende rekeningen.

de verkregen opbrengsten voor € 6.169.208 bevatten

hoofdzakelijk verworven niet-vervallen intresten op toege-

stane leningen.

de positieve omrekeningsverschillen voor € 39.558 bevat-

ten de koersverschillen tussen kontantkoers en indek-

kingskoers, te spreiden over de looptijd van het gebruikte

instrument en de leningen.

reserves

de ontwikkelingscertificaten zijn ondergebracht in de onbe-

schikbare reserves. Waardeverminderingen, minderwaar-

den en verliezen worden rechtstreeks ten laste gelegd van

deze winstbewijzen, en dit zonder statutenwijziging.voor

11


het overige zijn ze even onbeschikbaar als kapitaal. eind

2002 werd hen € 62.070 ten laste gelegd. in 2004 werd het

resultaat van het boekjaar toegewezen aan de wettelijke

reserve, die daardoor op € 74.905 werd gebracht. het resul-

taat van het boekjaar 2005 € 448.437 werd ten belope van

€ 420.882 toegewezen aan de wettelijke reserve, waardoor

deze reserve 10% van het kapitaal bereikt. het saldo van het

resultaat werd overgedragen naar het volgende boekjaar.

het resultaat van het boekjaar 2006 € 2.467.428,48 werd

ten belope van € 80.000 toegewezen aan het personeel

onder de vorm van een winstparticipatie, en ten belope van

1.377.205,71 als vergoeding van het kapitaal. het saldo van

het resultaat werd overgedragen naar het volgende boekjaar.

het resultaat van 2007 namelijk € 942.485,11 werd eveneens

overgedragen.

voor 2008 werd € 101.672,41 toegewezen aan het personeel

onder de vorm van een winstparticipatie, en het saldo van

het resultaat ten belope van € 2.798.742,40 werd opnieuw

overgedragen.

voor 2009 werd het resultaat van € 796.984,25 eveneens

opnieuw overgedragen.

het resultaat van het boekjaar 2010 werd ten belope van €

160.397 toegewezen aan het personeel onder de vorm van

een winstparticipatie, en ten belope van 3.897.156 als ver-

goeding van het kapitaal.

voor 2011 werd € 140.654 toegewezen aan het personeel

onder de vorm van een winstparticipatie, en € 4.321.271 als

vergoeding van het kapitaal.

voor 2012 werd € 144.015 toegewezen aan het personeel

onder de vorm van een winstparticipatie, € 7.054.066 als

vergoeding van het kapitaal, en het saldo van € 3.527.033

wordt overgedragen.

voor 2013 wordt € 4.413.355 toegekend als vergoeding van

het kapitaal, en het saldo van € 4.063.596 wordt overge-

dragen.

Voorzieningen voor risico’s en kosten

de voorziening van € 62.353 aangelegd voor wisselrisico

verlies op een indekkingscontract dat niet werd stopgezet,

maar waarvoor de onderliggende lening vermoedelijk niet

gehonoreerd zal worden wordt verminderd met € 35.962.

de voorziening van € 500.000 aangelegd voor verbreking

van een contract wordt behouden.

de algemene provisie van € 1.451.704, die voorheen werd

opgenomen in de rubriek financiële vaste activa, wordt inge-

volge een beslissing van de raad vanaf boekjaar 2012 opge-

nomen onder deze rubriek voorzieningen op het passief

van de balans. een provisie van € 314.774 wordt aangelegd

in verband met btW.

12


schulden op minder dan een jaar

de handelsschulden bevatten € 122.674 te betalen open-

staande facturen en € 147.039 te ontvangen facturen.

de schulden met betrekking tot de belastingen betreffen de

provisie vennootschapsbelasting voor € 381.441, btW voor

14.204 en bedrijfsvoorheffing voor € 181.372.

de schulden inzake bezoldigingen en sociale lasten hebben

betrekking op de voorziening voor het wettelijke vakantiegeld

en een saldo van salarissen van december 2013, voor een

totaal van € 433.781 en sociale zekerheidsbijdragen voor

€ 60.309.

de overige schulden bevatten de uit te keren dividenden van

het boekjaar namelijk € 4.413.355 en een saldo van € 6.956

van de winstparticipatie tot en met 2012.

er blijft € 725 voorgeschoten kosten of ontvangen bedragen

door te storten aan derden.

overlopende rekeningen

in deze rubriek zijn toe te rekenen kosten opgenomen voor

€ 4.993.404. het betreft hoofdzakelijk de provisie van de

gelopen, niet vervallen intresten in verband met de ccirs

contracten namelijk € 3.132.004 en verder € 1.861.400 toe-

gewezen subsidie waarvoor de overeenkomst getekend werd.

de over te dragen opbrengsten bedragen € 2.912.828 sub-

sidie van het expertisefonds. verder bevat deze rubriek nog

negatieve omrekeningsverschillen op de usd voor € 41.380.

de negatieve omrekeningsverschillen voor € 507 bevatten

de koersverschillen tussen kontantkoers en indekkingskoers,

te spreiden over de looptijd van het gebruikte instrument en

de leningen.

13


(in €) 2013 2012

OPBRENGSTEN 36.392.017 31.948.922

Opbrengsten uit financiële vaste activa 17.957.276 12.618.715

Opbrengsten uit vlottende activa 11.846.540 11.514.195

andere financiële opbrengsten 84.740 138.479

Overige opbrengsten 2.557.494 3.497.389

uitzonderlijke opbrengsten 3.945.967 4.180.144

KOSTEN 27.915.065 21.223.808

diensten en diverse goederen 2.125.614 2.701.255

bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen 4.606.666 4.426.174

afschrijvingen 262.745 232.320

Waardeverminderingen 26.165 381.116

voorzieningen 1.451.704 2.510.233

andere bedrijfskosten 316.402 1.959.060

Financiële kosten 12.961.786 8.361.597

uitzonderlijke kosten 5.548.200 424.559

belastingen 615.783 227.494

WINST VAN HET BOEKjAAR 8.476.952 10.725.114

Toelichting op de

Resultatenrekening

14


bedrijfsopbrengsten

de andere bedrijfsopbrengsten, in totaal € 2.557.494, bev-

atten € 429.739 subsidie voor expertisefonds, € 1.837.285

diverse fees, € 149.452 doorfacturatie van kosten, € 137.582

vrijstelling van bedrijfsvoorheffing en herverdeling sociale

lasten, en € 3.280 schadevergoedingen.

bedrijfskosten

Onder de rubriek “diverse goederen en diensten” worden de

algemene werkingskosten opgenomen zoals huur en huur-

lasten, verzekeringen, bureelbenodigdheden, lidgelden en

documentatie, diverse erelonen, reiskosten, promotie, en de

vergoeding van het management en bestuursorganen. deze

kosten bedragen € 2.125.614. bezoldigingen, sociale lasten,

verzekeringen in verband met personeel en extra-legale

voordelen bedragen € 4.606.666. de afschrijvingen op de

materiële vaste activa bedragen € 262.745 en de waarde-

vermindering op vorderingen per saldo € 26.165, waarbij

€ 289.245 provisie kon teruggenomen worden.

de waardeverminderingen op financiële vaste activa zijn

de geboekte algemene provisies zoals hiervoor uiteengezet

voor € 1.451.704

de andere bedrijfskosten van € 316.402 bevatten de btW

herziening voor 2013 namelijk € 73.095, € 189.729 toeges-

tane subsidie voor het expertisefonds, diverse belastingen

en taksen voor € 53.578.

financiële opbrengsten

de opbrengsten uit de kernactiviteit van biO, in totaal

€ 17.957.276, bestaan in 2013 uit opbrengsten van toegest-

ane leningen, namelijk € 15.640.322 en dividenden voor een

bedrag van € 2.316.954.

de opbrengsten uit belegging van de niet-aangewende geld-

middelen waarover biO beschikt binnen het kader van haar

mandaat bedroegen in 2013 € 11.846.540. hierin werden

ook de opbrengsten van de ccirs opgenomen.

de andere financiële opbrengsten van € 84.740 betreffen

gerealiseerde wisselkoers-en betalingsverschillen.

financiële kosten

de rubriek “kosten van schulden” bevat de rente op de

leasingcontracten en de ccirs, voor een totaal van

€ 12.533.639. de andere financiële kosten zijn discon-

tokosten op vorderingen voor € 19.578, wisselresultaten

voor € 128.251, resultaten van omrekening vreemde valuta

voor € 7.792, € 262.741 intrest te betalen in het kader van

latere instap in een project, terugname van € 35.872 in

de voorziening aangelegd voor wisselrisico verlies op een

indekkingscontract dat niet werd stopgezet, maar waarvoor

de onderliggende lening vermoedelijk niet gehonoreerd zal

worden

15


en voor € 45.657 bankkosten in verband met betalingen in

het kader van projecten, waarborgen en gebruik van finan-

ciële systemen.

uitzonderlijke opbrengsten

de uitzonderlijke opbrengsten bevatten € 110.522 meer-

waarde wegens de realisatie van financiële vaste activa,

€ 3.709.044 terugname waardeverminderingen op vorder-

ingen en € 126.401 recuperatie van btW.

uitzonderlijke kosten

de minderwaarden bij de realisatie van financiële vaste

activa bedragen € 582.354. er werd een provisie voor mind-

erwaarde aangelegd van € 4.965.845 voor 2 leningen en een

participatie in portefeuille.

belastingen op het resultaat

deze rubriek bevat de provisie vennootschapsbelasting

aanslagjaar 2013 voor € 36.353, aanslagjaar 2014 voor

€ 349.756, alsook buitenlandse belasting op inkomsten van

2013 voor € 302.285.

16


(in €) 2013 2012

OPERATIONELE ACTIVITEITEN BESTAANDE UIT

cash flow uit operationele activiteiten -6.047.009,76 -2.348.103,36

Wijzigingen in operationele schulden 2.500.151,20 -748.250,00

Wijzigingen in operationele activa -2,520,886,46 1.268.216,80

Wijzigingen in de voorzieningen en uitgestelde belastingen 0,00 0,00

Operationele cashflow na belastingen -6.067.745,02 -1.828.136,56

INVESTERINGSACTIVITEITEN IN

Oprichtingskosten -2.533,15 0,00

immateriële vaste activa -21.276,58 -398.686,19

materiële vaste activa -24.407,51 -70.638,49

Financiële vaste activa -90.941.887,25 -62.425.843,11

Opbrengsten uit financiële vaste activa 17.957.275,60 12.618.714,77

minder-en meerwaarden op realisatie vaste activa -471.831,43 2.810.420,99

investeringsstroom -73.504.660,32 -47.466.032,03

vrije cashflow voor financiering -79.572.405,34 -49.294.168,59

FINANCIERINGSACTIVITEITEN IN

eigen vermogen 18.400.000,00 116.500.000,00

Financiële schulden 0,00 -

Overige schulden -7.202.732,05 -4.464.133,46

Financieringsstroom 11.197.267,95 112.035.866,54

totale cashflow -68.375.137,39 62.741.697,95

Cash flow

17


Verslag van de commisaris van het rekenhof

Verslag van de commissaris van het rekenhof over het boekjaar afgesloten op 31 december 2013 gericht tot de algemene Vergadering van aandeelhouders van de naamloze Vennootschap bio.

in uitvoering van artikel 459 van de programmawet (i)

van 24 december 2002 (bs, 31 december 2002), dat een

artikel 5bis invoegt in de wet van 3 november 2001 tot

oprichting van de belgische investeringsmaatschappij

voor Ontwikkelingslanden (blO), heeft de algemene

vergadering van het rekenhof op 21 april 2004 een com-

missaris benoemd onder zijn leden.

Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen

heeft deze commissaris de controle uitgevoerd van de

jaarrekening van de belgische investeringsmaatschappij

voor Ontwikkelingslanden (blO), afgesloten op 31 decem-

ber 2013. het betreft de volgende staten: de balans, de

resultatenrekening, de toelichting bij de jaarrekening en

het jaarverslag.

deze controle werd uitgevoerd overeenkomstig de intOsai-

controlenormen en gaf geen aanleiding tot opmerkingen.

brussel, 10 april 2014

het rekenhof

vertegenwoordigd door jozef beckers

raadsheer

18


Verslag bedrijfsrevisoren

Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering der aandeelhouders van de vennootschap belgische investeringsmaatschappij voor ontwikkelingslanden –bio- nV over de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2013

Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen,

brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat

van commissaris. dit verslag omvat ons oordeel over het

getrouw beeld van de jaarrekening evenals de vereiste bij-

komende vermeldingen.

Verklaring over de jaarrekening zonder voorbehoud Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening

van de nv belgische investeringsmaatschappij voor

Ontwikkelingslanden –biO- over het afgesloten op

31 december 2013, opgesteld op basis van het in belgië

van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel,

met een balanstotaal van 631.639.526 eur en waarvan de

resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar

van 8.476.952 eur.

het opstellen van de jaarrekening valt onder de verantwoor-

delijkheid van het bestuursorgaan. deze verantwoordelijk-

heid omvat onder meer: het opzetten, het implementeren en

het in stand houden van een interne controle met betrekking

tot het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarreke-

ning die geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg

van fraude of van het maken van fouten, bevat; het kiezen

en toepassen van geschikte waarderingsregels en het maken

van boekhoudkundige ramingen die onder de gegeven

omstandigheden redelijk zijn.

het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze jaar-

rekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze con-

trole. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig

de wettelijke bepalingen en volgens de in belgië geldende

controlenormen, zoals uitgevaardigd door het instituut van

de bedrijfsrevisoren. deze controlenormen vereisen dat

onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een

redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaar-

rekening geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg

van fraude of van het maken van fouten, bevat.

Overeenkomstig deze normen, hebben wij controlewerk-

zaamheden uitgevoerd ter staving van de in de jaarrekening

opgenomen bedragen en inlichtingen. de keuze van de uitge-

voerde werkzaamheden is afhankelijk van onze beoordeling

en van de inschatting van het risico op materiële afwijkingen

in de jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten. bij

het maken van die risico-inschatting, hebben wij rekening

gehouden met de interne controle van de vennootschap

met betrekking tot de opstelling en de getrouwe weergave

19


van de jaarrekening om controleprocedures vast te leggen

die geschikt zijn in de gegeven omstandigheden, maar niet

om een oordeel te geven over de doeltreffendheid van die

interne controle.

Wij hebben tevens een beoordeling gemaakt van het passend

karakter van de waarderingsregels, de redelijkheid van de

door de vennootschap gemaakte boekhoudkundige ramin-

gen en de voorstelling van de jaarrekening in haar geheel.

ten slotte hebben wij van het bestuursorgaan en de verant-

woordelijken van de vennootschap de voor onze controle

noodzakelijke verduidelijkingen en inlichtingen bekomen. Wij

zijn van mening dat de door ons verkregen informatie een

redelijke basis vormt voor het uitbrengen van ons oordeel.

naar ons oordeel geeft de jaarrekening afgesloten op 31

december 2013 een getrouw beeld van het vermogen, de

financiële toestand en de resultaten van de vennootschap,

in overeenstemming met het in belgië van toepassing zijnde

boekhoudkundig referentiestelsel.

bijkomende vermeldingen • Hetjaarverslagbehandeltdedoordewetvereisteinlich-

tingen en stemt overeen met de jaarrekening. Wij kunnen

ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de

voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de ven-

nootschap wordt geconfronteerd, alsook van haar positie,

haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van

bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij

kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens

geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de

informatie waarover wij beschikken in het kader van ons

mandaat.

• Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt

belang, werd de boekhouding gevoerd overeenkomstig

de in belgië van toepassing zijnde wettelijke en bestuurs-

rechtelijke voorschriften.

• Wijdienenugeenverrichtingenofbeslissingenmedete

delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek

van vennootschappen zijn gedaan of genomen. de verwer-

king van het resultaat die aan de algemene vergadering

wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en

statutaire bepalingen.

zaventem, 24 april 2014

bdO bedrijfsrevisoren burg. ven. cvba

commissaris

vertegenwoordigd door michel grignard

20


Notities

financieel rapport 2013

www.bio-invest.be

avenue de tervueren 188a - b41150 brussels, belgiumt +32 (0)2 778 99 99F +32 (0)2 778 99 90

Financieel Jaarverslag BIO 2013

Documents

Transcript of Financieel Jaarverslag BIO 2013