20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
-
Upload
joost-ramaer -
Category
Documents
-
view
222 -
download
0
Transcript of 20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
7/29/2019 20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
http://slidepdf.com/reader/full/20130227-de-groene-amsterdammer-how-cuddly-is-rabobank 1/10
02-03-13 13:28De Groene Amsterdammer - Bank zonder Bokito’s
Pagina 1 van 10http://www.groene.nl/2013/9/bank-zonder-bokito-s
download De Groene klavers webwinkel cookies nieuwsbrief service & bezorging contact
colofon
27-02-2013
!"#$%&'#()*%!'$+,'-.HOE ANDERS IS DE RABOBANK?
De Rabobank pretendeert zich als oude boerenkassier vooral op klantbelangen te
richten en minder op winst. Toch kan de bank zich opmaken voor een boete van
minstens 330 miljoen euro voor de manipulatie van de Libor-rente. Is de Rabo dan
toch een bank als alle andere?
7/29/2019 20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
http://slidepdf.com/reader/full/20130227-de-groene-amsterdammer-how-cuddly-is-rabobank 2/10
02-03-13 13:28De Groene Amsterdammer - Bank zonder Bokito’s
Pagina 2 van 10http://www.groene.nl/2013/9/bank-zonder-bokito-s
JOOST RAMAER, BEELD: MILO
Tweeten 7 0
EEN VOORMALIGE bestuursvoorzitter die moet onderduiken in het buitenland na ernstige
bedreigingen, ex-directeuren die worden verdacht van niet-ambtelijke omkoping: SNS Reaal trekt alle
aandacht, nu deze bank-verzekeraar moest worden genationaliseerd na enorme verliezen op
vastgoedavonturen, wederom ten koste van de Nederlandse belasting betaler. Maar SNS is veruit de
kleinste van de vier Nederlandse grootbanken. ABN Amro werd al eerder genationaliseerd. ING moest
staatssteun accepteren, die nog maar deels is afbetaald.
De enige grootbank die zonder staatssteun toe kon is de Rabobank. De Rabo mag zich graag profileren
als anders dan de andere. Zij heeft geen aandeelhouders die louter voor de winst gaan: de Rabo-groep
is een coöperatie, bestuurd door de leden, de lokale Rabobanken die ieder voor zich ook weer
coöperaties zijn, met een sterke worteling in de gemeenschappen waarin zij opereren. ‘Juist in deze
tijd’, aldus bestuursvoorzitter Piet Moerland in het jaarverslag over 2011, ‘is het belangrijk om te laten
zien waar we ons als coöperatie mee onderscheiden van andere ondernemingsvormen.’ Naar buiten
presenteert de Rabobank zich als minder gericht op winst en meer op de belangen van haar klanten.
Maar maakt ze dat ook waar? ‘De Rabobank is een bank als alle andere, wat ze daarover ook mag
beweren’, zegt een oud-werknemer.
Rabo behoorde tot de financiers van Enron, het Amerikaanse energieconcern dat in 2001 aan fraude
ten onder ging. En van Parmalat, de Italiaanse zuivel- en voedselgigant die in 2003 eveneens aan
fraude bezweek met een gat in de begroting van veertien miljard euro, nog altijd het grootste bankroet
in Europa. En nu is er de manipulatie van de Libor-rente, die de prijs bepaalt van 225 biljoen euro aan
financiële producten wereldwijd. De Rabobank zit als enige Nederlandse bank aan bij het exclusieve
bancaire onderonsje dat dagelijks de Libor vaststelt. De bank krijgt een boete van minstens 330
miljoen euro, zo onthulde persbureau Bloomberg deze week. Evenveel als Barclays, dat een korting
van dertig procent bedong door mee te werken aan het onderzoek, minder dan RBS (460 miljoen) en
UBS (1,1 miljard).
En dan is er de Nederlandse markt. Rabobank verkocht onlangs haar beleggingsdochter Robeco aan
het Japanse Orix voor bijna twee miljard euro. Vergat Rabo haar principes, toen ze via Robeco en haar
eigen private bank op grote schaal beleggingsproducten begon te verkopen aan particulieren en
pensioenfondsen?
Als er één bank is die alle aandacht verdient in het maatschappelijk debat over de banken, dan is het wel de Rabo. ‘Vandaag is de Rabobank in Nederland marktleider op bijna alle terreinen van de
Like 6
7/29/2019 20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
http://slidepdf.com/reader/full/20130227-de-groene-amsterdammer-how-cuddly-is-rabobank 3/10
02-03-13 13:28De Groene Amsterdammer - Bank zonder Bokito’s
Pagina 3 van 10http://www.groene.nl/2013/9/bank-zonder-bokito-s
financiële dienstverlening’, aldus het jaarverslag. Rabo is de grootste verstrekker van
woninghypotheken, met 32 procent van de markt. De grootste spaarbank ook, met een marktaandeel
van veertig procent – al sinds de jaren zestig van de twintigste eeuw. In het midden- en kleinbedrijf
heeft de bank een marktaandeel van 38 procent. Onder de echt kleine bedrijven, met twee tot tien
medewerkers, is dat aandeel nog aanzienlijk hoger.
ZIJN ONZE belangen in goede handen bij de boeren en buitenlui van de Rabobank? Of hebben we
hier te maken met een nieuwe monopolist in bancaire excessen, bij de gratie van het falen van ING,
ABN Amro en SNS Reaal als gevolg van de kredietcrisis? Zelf zwijgt de Rabo, tot de publicatie van de
jaarcijfers over 2012 op donderdag 28 februari. Voormalig Rabo-bestuurder Hans ten Cate wil er wel
wat over zeggen. Hij kwam in 2000 en ging met pensioen in 2008, vlak voor de val van Lehman
Brothers die de kredietcrisis inluidde. Ten Cate is interessant omdat hij daarvoor ruim twintig jaar werkte voor ABN Amro en diens voorganger Amrobank, puur commerciële banken zonder de ethische
pretenties van de Rabobank.
Het beeld dat hij schetst is genuanceerd – ja, de Rabo heeft haar deel in de bancaire excessen. Maar de
coöperatieve structuur maakt ook een verschil. Ten Cate werd door de Rabo binnengehaald om de
bank een positie te bezorgen onder grote bedrijven, waar ABN Amro in 2000 nog vrijwel alleenheerser
was. In Utrecht onderging hij een cultuurschok. ‘Ik was gewend aan strakke centrale regels voor de
kredietverlening. Maar bij de Rabo mochten de lokale banken voor een klein percentage van hun
kredieten van die regels afwijken.’ In de praktijk bleken die percentages veel hoger. ‘Wij zeiden tegen
de lokale banken: “We gaan voetballen, maar wel volgens de spelregels. Als jullie je daaraan houden,
maken wij het speelveld groter.”’ De lokale Rabobanken bleken goede leerlingen. Bij Ten Cate’s komst
was het Rabo-marktaandeel onder grotere bedrijven één procent. Binnen een paar jaar groeide dat uit
tot negentien procent, en inmiddels is dat dertig procent.
Maar zijn aantreden viel ook samen met een crisis. Rabo International in de Londense City was een
poging om met de andere grootbanken te concurreren in fusies en overnames, emissies van aandelen
en bedrijfsobligaties en de handel in zulke effecten. Om snel een positie op te bouwen waren
peperdure specialisten weggekocht bij andere banken. ‘Daar werden zaken gedaan die op het Rabo-
hoofdkantoor in Utrecht niet werden begrepen, op een manier die men daar niet kende’, herinnert Ten
Cate zich. Zo bleek de general manager van Rabo International – een Brit – er twee suites in het
onbetaalbare Savoy Hotel op na te houden. Rabo International kostte veel meer dan het opbracht.
Het contrast had niet groter kunnen zijn tussen deze buitenpost en de basis van de Rabobank:
tientallen lokale banken in kleine en grotere gemeenten in Nederland. ‘De meeste grootbanken zijn
sterk hiërarchisch en to down eor aniseerd’ ze t Ten Cate. ‘Maar de Rabobank is een om ekeerde
7/29/2019 20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
http://slidepdf.com/reader/full/20130227-de-groene-amsterdammer-how-cuddly-is-rabobank 4/10
02-03-13 13:28De Groene Amsterdammer - Bank zonder Bokito’s
Pagina 4 van 10http://www.groene.nl/2013/9/bank-zonder-bokito-s
piramide. De lokale banken zijn de baas over het onderste puntje in Utrecht.’ En die kwamen in
opstand over het debacle in Londen. Wat gebeurde daar allemaal? Wat had de Rabobank te zoeken in
de wereld van het snelle geld? De toenmalige Rabo-baas Hans Smits wilde Rabo International fuseren
met de internationale tak van de Deutsche Genossenschaftsbank (DG). Maar de leden wensten zich
niet te voegen naar Duitsers. ‘Die strijd heeft Smits verloren. In de bancaire wereld was dat een
redelijk unieke gebeurtenis.’
DE BIJZONDERE structuur van de bank gaat terug tot 1864. Toen stichtte Friedrich Wilhelm
Raiffeisen de eerste coöperatieve bank. Als burgemeester van Duitse plattelandsdorpen bekommerde
Raiffeisen zich om de armoede onder de kleine boeren, die alleen bij woekeraars krediet konden
krijgen voor de noodzakelijke investeringen in hun bedrijven. Eerst zocht hij de oplossing in liefdadige
giften, maar spoedig bedacht hij dat het beter was als mensen zichzelf leerden helpen. Zelfs de armste
plattelanders konden wel een paar spaarcenten missen, en bij elkaar opgeteld vormden die een
omvangrijk kapitaal dat als krediet weer in dezelfde gemeenschap kon worden uitgezet. De
schuldrentes konden laag blijven doordat de bank een non-profit-coöperatie werd, met de inwoners
van haar werkgebied als leden en bestuurders. En door die sterke lokale worteling: de bank wist wat
haar klanten waard waren, letterlijk en figuurlijk.
Raiffeisen kreeg in heel Europa navolgers. In Nederland was dat pater Gerlacus van den Elsen, eind
negentiende eeuw. Diens initiatief viel spoedig ten prooi aan een typisch Hollandse kerkscheuring. De
Centrale Coöperatieve Boerenleenbank in Eindhoven bediende boeren en burgers in het katholieke
Zuiden, en was als de heilige moederkerk: centralistisch en autoritair. De Centrale Coöperatieve
Raiffeisenbank in Utrecht bediende het protestants-christelijke volksdeel en gunde de lokale bankiers
de autonomie die zij van hún kerk gewend waren. Beide banken bedienden hetzelfde type klanten en
kwamen elkaar overal tegen; soms zaten ze broederlijk naast elkaar in dezelfde straat.
De filialen of ‘zittingen’ werden geleid door ‘kassiers’, die vaak vanuit hun eigen woonkamer
opereerden en hun werk decennia lang voor niks deden, naast een betaalde betrekking. Vertrouwd,
betrouwbaar en lage kosten: het coöperatieve bankieren werd een saaie maar lucratieve business.
Meestal hadden de banken meer geld in kas dan ze aan leningen konden uitzetten. Daardoor bleven ze
steeds op zoek naar nieuwe klanten, markten en producten. Die expansie kreeg vleugels toen in de
jaren zestig het wekelijkse loonzakje met contante guldens werd vervangen door de bancaire
salarisrekening.
Toch zou het nog tot 1972 duren voordat de koppige protestantse en katholieke vleugels fuseerdenonder de naam Rabobank. Ook daarna bleven de sporen van beide ‘bloedgroepen’ nog dertig jaar lang
7/29/2019 20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
http://slidepdf.com/reader/full/20130227-de-groene-amsterdammer-how-cuddly-is-rabobank 5/10
02-03-13 13:28De Groene Amsterdammer - Bank zonder Bokito’s
Pagina 5 van 10http://www.groene.nl/2013/9/bank-zonder-bokito-s
zichtbaar in de organisatie. Pas in 1981 opende de Rabo haar eerste kantoor in het buitenland, in New
York. Daarvoor moest de bank haar financiële soliditeit laten testen door Amerikaanse kredietrating-
bureaus. Die gaven het hoogste rapportcijfer, een AAA . De Triple A-rating maakt dat de Rabobank
goedkoper geld kan lenen op de kapitaalmarkt dan andere banken, en is ook een mooie aanbeveling
bij potentiële klanten en medewerkers. Onder invloed van de nasleep van de kredietcrisis waardeerde
een van de drie grote kredietratingbureaus, Moody’s, Rabo in juni 2011 af tot Aa2, maar daarmee is de
bank nog steeds veel robuuster dan de meeste rivalen.
DE BIJZONDERE structuur leidt tevens tot een eigen cultuur. Het internationale bankiersuniform,
een donker pak met dunne krijtstreep, is bij de Rabo eerder uitzondering dan regel. Het hoofdkantoor
in Utrecht doet soms meer denken aan het Centraal Planbureau dan aan een commerciële organisatie.
Er lopen veel economen en andere knappe koppen rond die hun bank en de samenleving graag
verblijden met gedegen analyses. Dat is een erfenis van Herman Wijffels, die de bank leidde van 1986
tot 1999. Een Zeeuwse boerenzoon die economie studeerde en vervolgens ambtenaar werd op het
ministerie van Landbouw, secretaris van de christelijke werkgevers en na zijn lange Rabo-loopbaan
voorzitter van de Sociaal-Economische Raad: Wijffels is meer een polderaar dan een bankier. Tot op
de dag van vandaag stort hij zich vol overgave in het maatschappelijk debat – ook daarin verschilt hij
van ‘gewone’ bankiers die zich, vooral sinds de kredietcrisis, liever gedeisd houden.
Voor de Rabobank was Wijffels een ideale eerste man: én de geduldige diplomaat tegenover de leden,
én altijd een goed verhaal over bank en samenleving. Maar zelfs hij kreeg de poolse landdag niet
gesaneerd die de bank had overgehouden aan de fusie uit 1972. De besluitvorming verliep over liefst
zes schijven. De leden van de centrale coöperatie, de lokale banken, komen regelmatig bijeen in drie
eigen ‘parlementen’. Naast de algemene ledenvergadering is er de centrale kringvergadering met
afgevaardigden uit het derde niveau, de ‘kringen’ oftewel regionale clusters van lokale Rabo’s. Zo
werkt dat nog steeds. Daarnaast waren er eveneens drie bestuurlijke gremia: de hoofddirectie, een
raad van beheer en een raad van toezicht. De hoofddirectie werd geacht het conglomeraat te besturen‘in bestendig overleg’ met de raad van beheer, waarvan de voorzitter alle hoofddirectievergaderingen
mocht bijwonen. Dat leidde tot veel dubbel werk en nodeloos op de vingers kijken. Pas na heel lang
soebatten werd het driekoppige directiemonster vervangen door een raad van bestuur en een raad van
commissarissen.
Wijffels’ opvolger Hans Smits, net als Wijffels een oud-topambtenaar, hield het slechts drie jaar uit –
vanwege de mislukte fusie met DG, en omdat hij als niet-bankier te weinig voeling kreeg met het
bancaire bedrijf. De topzware coöperatieve piramide vergt veel van de bemanning in het Utrechtsepuntje. De bank is daar zelf verrassend openhartig over. ‘De vraag is niet wie prevaleert’, zo heet het in
7/29/2019 20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
http://slidepdf.com/reader/full/20130227-de-groene-amsterdammer-how-cuddly-is-rabobank 6/10
02-03-13 13:28De Groene Amsterdammer - Bank zonder Bokito’s
Pagina 6 van 10http://www.groene.nl/2013/9/bank-zonder-bokito-s
een Kleine geschiedenis die op de website is te downloaden. ‘Centraal en lokaal zijn binnen de
Rabobank-organisatie feitelijk tot elkaar veroordeeld. Hierdoor is de verhouding tussen de centrale
organisatie en de aangesloten banken door de geschiedenis heen altijd nogal ambivalent geweest. Tot
op de dag van vandaag is het een terugkerend thema in de organisatie.’
HANS TEN CATE moest erg wennen aan de Rabo-stroperigheid. Aanvankelijk ontliep hij die vooral
door zich te profileren als ‘vakminister’ in het zakenbankieren. Hij had het geluk dat Smits in 2002
werd opgevolgd door een oude Amro-bekende: met Bert Heemskerk had hij nog samengewerkt in
Dubai. ‘Bert had de coöperatie veel sneller door dan ik. Hij was een echte communicator.’ Heemskerk
slaagde waar Smits faalde en bleef aan tot zijn pensioen in 2009 (hij overleed twee jaar later). ‘Omdat
Heemskerk zelf bankier was had hij duidelijke ideeën over wat goed en slecht was voor de bank’,
vertelt Ten Cate. ‘En hij en ik waren het vaak eens.’
Wijffels’ maatschappelijke vergezichten waren aan Heemskerk minder besteed. Hij wilde de bank
vooral groter en professioneler maken. Onder zijn leiding begon de Rabo een succesvolle
reclamecampagne rond de fictieve medewerker ‘Jochem’, een wat sukkelige goeierd die de
degelijkheid van de bank personifieerde. Nu bleek de coöperatieve traagheid ook voordelen te kunnen
hebben. De mislukte avonturen in Londen en met DG leidden tot een grondige interne discussie.
Moest de bank het internationale speelveld verlaten of juist opnieuw te lijf gaan? Een terugtocht bleek
geen optie. Ten Cate: ‘Rabo International vervult een kardinale functie: het is ook de treasury die voor
de hele groep de funding op de kapitaalmarkt verzorgt.’
De oplossing werd gevonden in een terugkeer naar de wortels: landbouw en voedselindustrie. In
Australië was de Rabo al in 1996 begonnen met de opbouw vanuit het niets van een eigen kantorennet,
met voornamelijk Australische medewerkers. Dat kostte veel geld en tijd, maar leverde op termijn ook
veel op. Volgens Ten Cate draagt het Australische netwerk inmiddels zo’n tweehonderd miljoen euro
per jaar bij aan de winst van de Rabo-groep. Vanaf 2003 begonnen soortgelijke operaties in Brazilië en
Californië, twee van de grootste en belangrijkste landbouwgebieden op aarde. Brazilië is nu goed voor
een jaarlijkse winstbijdrage van zo’n tachtig miljoen euro.
Ten Cate begon gaandeweg schik te krijgen in de lastige Rabo-structuur. ‘Ik heb voor de bank veel
rondgereisd in die landen. Mijn eerste verhaal voor nieuwe relaties ging altijd over de voordelen van
de coöperatie.’ Veel landbouw- en voedselbedrijven zijn zelf coöperaties. Zoals de Nieuw-Zeelandse
zuivelgigant Fonterra, een Rabo-klant die goed is voor dertig procent van alle zuivelexport op aarde.
‘Fonterra is heel groot in China’, aldus Ten Cate. ‘Dat geeft ons een goede entree op de Chinese markt.’
Rabo is inmiddels dé bank in Food Agri. ‘Als de Financial Times iets wil weten over die sector, bellen
7/29/2019 20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
http://slidepdf.com/reader/full/20130227-de-groene-amsterdammer-how-cuddly-is-rabobank 7/10
02-03-13 13:28De Groene Amsterdammer - Bank zonder Bokito’s
Pagina 7 van 10http://www.groene.nl/2013/9/bank-zonder-bokito-s
ze meestal een Rabo-expert.’ Landbouw en voedsel is ook vertrouwd terrein voor de lokale Rabo-
banken, die binnen de groep nog altijd het laatste woord hebben. ‘Dat was een vorm van buitenlandse
groei die ze konden begrijpen en aanvaarden. Door dicht bij je roots te blijven groei je vanzelf niet te
groot.’
TE GROOT groeide de Rabo daar waar alle commerciële banken te groot groeiden: door zich te laten
meeslepen in de gektes van vóór de kredietcrisis. Amerikaanse rommelhypotheken leverden de bank
een schadepost op van anderhalf miljard euro, zo schatte Het Financieele Dagblad . De overname van
de Ierse bank ACC, die zich net als alle Ierse banken te buiten ging in de vastgoedmarkt, leidde volgens
de krant tot een nog groter verlies: 1,9 miljard euro.
Maar het is vooral de dominantie op de Nederlandse thuismarkt die ‘Jochem’ op zijn gezicht deedgaan. In 2007 stelde het consumentenprogramma Tros Radar de Rabo OpMaat Hypotheek aan de
kaak. De bank bleek de spaarpot die aan deze hypotheek was gekoppeld, bedoeld voor de aflossing van
de hypotheekschuld, te gebruiken om tegenvallende beleggingen en een overlijdensrisicoverzekering
te betalen. Na twee jaar strijd ging de Rabo door de knieën en bood alle tweehonderdduizend OpMaat-
klanten een relatief genereuze schaderegeling aan.
De klanten van Schretlen Co hebben dat geluk nog niet mogen smaken. Schretlen is een
vermogensbeheerder voor rijke particulieren die al in 1967 door de Rabo werd ingelijfd. Zo’n twintig jaar lang leidde het deftige huis een slaperig bestaan binnen de Rabo-groep, totdat de beurshausse
losbarstte en een nieuwe directeur aantrad. Harold Knebel was taxichauffeur voordat hij
beleggingsanalist werd bij Rabobank – een selfmade Amsterdamse volksjongen met grote ambities.
Knebel stootte Schretlen op in de vaart der volkeren met een agressieve strategie. Banken die
beleggingsproducten van derden aan hun klanten verkopen, krijgen daarvoor een vergoeding van de
aanbieder. Vanaf 2014 zien de Nederlandse banken af van deze zogenoemde kickbacks, na lang
aandringen door de AFM. De waakhond over de financiële markten wilde deze vergoedingen afschaffen
omdat ze de banken verleiden klanten producten te verkopen die niet in hun belang zijn. Dat was
precies wat Schretlen jarenlang deed. Knebel koos vooral de producten met de hoogste kickbacks voor
de bank. Vaak leverden die ook de hoogste risico’s op voor de klanten. Dat bleef verborgen zolang de
beurskoersen bleven stijgen. Precies op tijd veranderde Knebel van baan: in 2008, net voordat de
kredietcrisis losbarstte, werd hij directeur van de Rabo-wielerploeg, waarvan de bank onlangs de
handen af trok vanwege dopingschandalen.
In zijn vorig jaar verschenen boek Ontmaskerd laat de onafhankelijke vermogens beheerder Peter van
der Slikke zien hoe de grote banken hun beleggende klanten inferieure producten in de maag splitsen
7/29/2019 20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
http://slidepdf.com/reader/full/20130227-de-groene-amsterdammer-how-cuddly-is-rabobank 8/10
02-03-13 13:28De Groene Amsterdammer - Bank zonder Bokito’s
Pagina 8 van 10http://www.groene.nl/2013/9/bank-zonder-bokito-s
waaraan zij vooral zelf goed verdienen. Rabo-dochter Schretlen behoort volgens hem tot de ergste
wanpresteerders. Een van zijn klanten, Ruud Vonk, liet in 2007 een aanzienlijk bedrag beleggen door
Schretlen, als pensioenpot. Vonk was vooral uit op behoud van zijn vermogen – zo min mogelijk
verlies was belangrijker dan hoge rendementen. Met de bank sprak hij daarom af dat zijn geld
overwegend zou worden belegd in obligaties. Vooral staatsleningen golden tot voor kort als veilig:
minder koerswinst dan aandelen, maar wel ieder jaar rente en dan nog de aflossing aan het einde van
de rit.
Schretlen belegde het geld echter overwegend in complexe producten die alleen in naam obligaties
waren: perpetuals, structured products, derivaten en leningen aan partijen met een hoog
kredietrisico. Eind 2008 was Vonk een derde van zijn inleg kwijt, terwijl echte obligaties het in dat
rampjaar juist relatief goed hadden gedaan. Toen Schretlen weigerde de schade te vergoeden stapte hij
naar de rechter.
Die liet zijn portefeuille onderzoeken door Frans de Roon, hoogleraar beleggingstheorie in Tilburg. De
Roons conclusies zijn vernietigend voor de bank. De producten waarmee Vonk werd opgezadeld
‘voldoen aan de technische definitie’ van obligaties, maar komen door hun hoge risico’s ‘het dichtst bij
aandelen’ in de buurt en zijn daarmee ‘weinig representatief’ voor het soort veilige beleggingen dat
Vonk beoogde.
De rechtbank neemt zulk deskundigenadvies bijna altijd over. Schretlen zit evident fout en de
Rabobank weet dat: de lokale Rabobanken weigeren de portefeuilles over te nemen van Schretlen-
klanten die zo nog iets van hun verliezen hopen goed te maken en tot dusver wil de bank de vele
Schretlen-slachtoffers niet compenseren. De bank laat het kennelijk liever aankomen op slepende en
kostbare rechtszaken, waarin zij altijd diepere zakken heeft dan de rijkste particulier. Dat misstaat
‘Jochem’, en is des te onverklaarbaarder omdat de paar miljard bij Schretlen in het niet vallen bij wat
Rabo’s eigen private bank aan vermogen beheert.
Gevraagd om commentaar op de zaak-Vonk zegt de Rabobank niet te willen ingaan ‘op individuele
zaken’, zeker als die ‘nog onder de rechter’ zijn. ‘Bij evidente fouten van de Rabobank en/of Schretlen
stellen wij de klant wel degelijk schadeloos en doen we er alles aan om kostbare juridische procedures
te vermijden.’ Maar uit de benoeming door de rechter van De Roon als deskundige leidt de bank af ‘dat
de zaak niet zo evident is als wordt voorgesteld’.
Hans ten Cate staat buiten deze zaak: hij ging niet over het vermogensbeheer. Maar meer in zijn
algemeenheid heeft hij wel een mening over de vele affaires die ook bij Rabo aan het licht zijn
gekomen. Hij is ervaringsdeskundige. Voor ABN Amro kocht hij Bouwfonds – vastgoedfinancier enprojectontwikkelaar. Voor de Rabo kocht hij Bouwfonds opnieuw – alleen het ontwikkeldeel. Dat leek
‘
7/29/2019 20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
http://slidepdf.com/reader/full/20130227-de-groene-amsterdammer-how-cuddly-is-rabobank 9/10
02-03-13 13:28De Groene Amsterdammer - Bank zonder Bokito’s
Pagina 9 van 10http://www.groene.nl/2013/9/bank-zonder-bokito-s
, .
Bank en een eigen vastgoedpoot, maar die was nog klein.’ Als Bouwfonds ooit weer te koop komt, had
hij gezegd tegen zijn oud- ABN-collega’s, dan moet je eerst mij bellen – en dat deden ze. ‘De
vastgoedfinanciering wilden we niet hebben. Ik had een koper klaarstaan voor het geval we ook dat
onderdeel moesten overnemen.’ Bouwfonds Property Finance ging echter naar SNS Reaal, met de
bekende gevolgen.
Korte tijd later bleek Bouwfonds een hoofdrolspeler te zijn geweest in de grote vastgoedfraudezaak
rond Jan van Vlijmen en Nico Vijsma. ‘Het gekke is’, aldus Ten Cate, ‘dat Rabo geen cent verlies heeft
geleden op Bouwfonds.’ De bank en Ten Cate persoonlijk leden reputatieschade, en die weegt veel
zwaarder dan een verlies in euro’s. Ten Cate werd zelf niet vervolgd, maar hij ziet de vastgoedfraude
als de zwarte bladzijde in zijn loopbaan, zo vertelde hij vorig jaar aan Het Financieele Dagblad .
Bij de Amrobank in Dubai, zo’n 35 jaar geleden, maakte hij de valutahandel van dichtbij mee. ‘Dubai
was het grootste handelscentrum ter wereld in Indiase roepies.’ Snelle handel, waarin grote bedragen
konden worden verdiend én verloren door fors in te zetten op wisselkoers verschillen van een paar
centen. ‘Goeie valutahandelaren verdienden heel veel geld voor de bank, en voor zichzelf.’ Om deze
mensen in het gareel te houden legde Ten Cate een ‘zondeboekje’ in hun dealing room. Daarin
moesten ze zelf bijhouden hoe en wanneer ze de huisregels van de bank schonden. Wie tijdens interne
controles werd betrapt op overtredingen die niet in het boekje stonden, werd op staande voet
ontslagen. Het zondeboekje zou nu niet meer werken, denkt Ten Cate. ‘De handel in financiële
producten is zó complex geworden. Je moet wel heel intelligent zijn om die nog in al zijn facetten te
begrijpen.’
Rabo dankte haar zetel aan de Libor-rentespeeltafel aan haar hoge kredietrating. Maar die zetel wordt
bezet door de moderne nazaten van de zondaars uit Ten Cate’s boekje, en die weten hun zucht naar
persoonlijk gewin tegenwoordig gedekt door het gebrek aan kennis bij hun Rabo-bazen. ‘Zet vijftig van
die mensen bij elkaar en ze gaan kattenkwaad uithalen. Het is onmogelijk geworden om hun streken
tijdig te ontdekken.’ Rabo heeft het wel geprobeerd. ‘Goldman Sachs spendeerde zestig procent van
haar totale loonsom aan bonussen. Rabo International maximeerde dat op twintig procent.’ Ten Cate
is voorstander van zulke bonusplafonds, al lijken die nog lang niet streng genoeg. ‘Dat bonussysteem is
volledig uit de klauwen gelopen.’ Heemskerk en hij hanteerden een simpele stelregel. Als iemand bij
de Rabo iets nieuws bepleitte moesten ze het zelf kunnen begrijpen, anders begonnen ze er niet aan.
‘En dan nog is het niet altijd goed gegaan’, verzucht de oude zakenbankier.
De coöperatieve structuur werkt als een rem op bancaire Bokito’s, de superego’s met bijnamen als
Voldemort en London Whale, wier zelfoverschatting meestal eindigt in miljardenverliezen. Zulke big
swinging dicks krijgen bij de Rabo veel minder ruimte, althans in de top van de bank. Daar is het
laatste woord aan de lokale banken, naar hun aard doordrenkt van Nederlands egalitarisme en doe-
7/29/2019 20130227 De Groene Amsterdammer - How Cuddly Is Rabobank?
http://slidepdf.com/reader/full/20130227-de-groene-amsterdammer-how-cuddly-is-rabobank 10/10
02-03-13 13:28De Groene Amsterdammer - Bank zonder Bokito’s
Pagina 10 van 10http://www.groene.nl/2013/9/bank-zonder-bokito-s
maar-gewoon. Maar ook van de Hollandse handelsgeest en het bijbehorende opportunisme – het zijn
nu ook weer geen heiligen, die lokale bankiers. Toen er nog gemakkelijk geld te verdienen viel, hebben
zij net zo goed slechte hypotheken en beleggingsproducten verkocht. Op dat niveau blijft de Rabobank
een bank als alle andere banken.
Behalve
met oud-bestuurder Hans ten Cate is voor dit verhaal gesproken met enkele (oud- )medewerkers van de bank die anoniem willen blijven
Tweeten 7 0Like 6