De toegevoegde waarde van risicomanagement

Zanders Risicomanagement Seminar

Amsterdam, HermitageDonderdag 9 april | 12.45 – 18.00 uur

#ZRMS2015

Toegevoegde w

aard

eBelang risicomanagement

Harde cijfers?!

Gerbert van GrootheestPartner Zanders

In welke bank had u het liefst belegd in 2006?

Welke Amerikaanse banken hebben de financiële

crisis van 2008 het best doorstaan?

Marktkapitalisatie1 2004-2014

1 Genormaliseerd t.o.v. 2004

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

Mark

tkapitalisatie

Wells Fargo

JPMorgan

U.S. Bancorp

Bank of America

Citigroup

John Paulson: niet short in hypotheken

Wells Fargo

Overname noodlijdend Wachovia door Wells Fargo tijdens crisis

Zij “wisten” het vooraf…

Wells Fargo zal financiële crisis goed doorstaan.

Warren Buffett: fors belang in Wells

Fargo

Hadden wij dit ook kunnen weten?

Onderzoek belang risicomanagement bij banken in

VS gedurende 1994-2010

RMI1: Het belang van risicomanagement

1. Macht CRO/RM binnen banka. CRO aanwezigb. CRO in RvBc. Salaris CRO in top 5 van bankd. Salaris CRO t.o.v. CEO

2. Kwaliteit ‘risk oversight’e. Ervaring in risicocomitéf. Aantal meetings risicocomité

1 Stronger Risk Controls, Lower Risk: Evidence From US Bank Holding

Companies (Ellul, Yerramilli, Journal of Finance, September 2013)

Op basis van RMI-criteria hechten banken duidelijk

verschillend belang aan risicomanagement

RMI: Resultaten

0,4 1,5

Stronger Risk Controls, Lower Risk: Evidence From US Bank Holding Companies (Ellul, Yerramilli, Journal of Finance, September 2013)

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50

Evolu

tie m

ark

tkap.

Belang risicomanagement

Wells Fargo

JPMorgan

U.S. Bancorp

Bank of America

Citigroup

Ja dus, wij hadden het ook kunnen “weten”!

Positief verband evolutie marktkapitalisatie en score risicomanagement!