Presentatie Zanders Risicomanagement Seminar, Hermitage Amsterdam, 9 april 2015, Gerbert van...
-
Upload
zanders-treasury-and-finance-solutions -
Category
Economy & Finance
-
view
332 -
download
3
Transcript of Presentatie Zanders Risicomanagement Seminar, Hermitage Amsterdam, 9 april 2015, Gerbert van...
De toegevoegde waarde van risicomanagement
Zanders Risicomanagement Seminar
Amsterdam, HermitageDonderdag 9 april | 12.45 – 18.00 uur
#ZRMS2015
Toegevoegde w
aard
eBelang risicomanagement
Harde cijfers?!
Gerbert van GrootheestPartner Zanders
In welke bank had u het liefst belegd in 2006?
Welke Amerikaanse banken hebben de financiële
crisis van 2008 het best doorstaan?
Marktkapitalisatie1 2004-2014
1 Genormaliseerd t.o.v. 2004
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
Mark
tkapitalisatie
Wells Fargo
JPMorgan
U.S. Bancorp
Bank of America
Citigroup
John Paulson: niet short in hypotheken
Wells Fargo
Overname noodlijdend Wachovia door Wells Fargo tijdens crisis
Zij “wisten” het vooraf…
Wells Fargo zal financiële crisis goed doorstaan.
Warren Buffett: fors belang in Wells
Fargo
Hadden wij dit ook kunnen weten?
Onderzoek belang risicomanagement bij banken in
VS gedurende 1994-2010
RMI1: Het belang van risicomanagement
1. Macht CRO/RM binnen banka. CRO aanwezigb. CRO in RvBc. Salaris CRO in top 5 van bankd. Salaris CRO t.o.v. CEO
2. Kwaliteit ‘risk oversight’e. Ervaring in risicocomitéf. Aantal meetings risicocomité
1 Stronger Risk Controls, Lower Risk: Evidence From US Bank Holding
Companies (Ellul, Yerramilli, Journal of Finance, September 2013)
Op basis van RMI-criteria hechten banken duidelijk
verschillend belang aan risicomanagement
RMI: Resultaten
0,4 1,5
Stronger Risk Controls, Lower Risk: Evidence From US Bank Holding Companies (Ellul, Yerramilli, Journal of Finance, September 2013)
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50
Evolu
tie m
ark
tkap.
Belang risicomanagement
Wells Fargo
JPMorgan
U.S. Bancorp
Bank of America
Citigroup
Ja dus, wij hadden het ook kunnen “weten”!
Positief verband evolutie marktkapitalisatie en score risicomanagement!