Post on 06-May-2015
description
Titeldia Voorbeeld lay-out
Simpler, smaller, smarter.
Onder Toezicht balanceren tussen risico en rendement
Pieter Emmen 27 maart 2014
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
agenda
• Actuele thema’s Rabobank
• Ontwikkeling bankwezen in Nederland • Balangroei
• Vermogensgroei
• fundinggap
• Ontwikkeling Wet- en Regelgeving
• ECB Comprehensive Review
• afsluiting
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
Filmpje, test your awareness
Titeldia Voorbeeld lay-out
actuele thema’s Rabobank
Onder Toezicht balanceren tussen risico en rendement
Pieter Emmen 27 maart 2014
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
Actuele thema’s Rabobank
Toezichthouder dossiers
• Single Supervisory Mechanisme
• Stress test ECB
• Basel III (CRD IV) infasering
• Recovery and Resolution Directive (RRD)
• beloningsbeleid
• Dodd Frank (US)
• MifidII
• Emir
• Fatca
• ….
Verbouwing Rabobank
Visie 2016 - kostenbesparing
- verdere virtualisering van de dienstverlening
Verdere integratie RI en RN
cultuurprogramma
….
En alles heeft prioriteit 1 alles moet min of meer tegelijkertijd!!!!
En we moeten onze reputatie terugverdienen
Titeldia Voorbeeld lay-out
Ontwikkeling regelgeving
In de tijd
Basel III/CRD4
Basel III
Solvency
Definition of own funds
Risk based metric
Minimum levels
Risk coverage
Leverage ratio
Liquidity
Liquidity coverage ratio
Net Stable Funding ratio
Focus Basel II
Complexiteit regelgeving
8
Basel Basel I 30p Basel II 347p Basel III 616p CRD 4
Group Risk Management
Complexiteit regelgeving
9
Basel Basel I 30p Basel II 347p Basel III 616p
Toezichthouders vs bankmedewerkers (UK) 1980: 1 -> 11.000 2011: 1 -> 300
Group Risk Management
Glass steagall 37 p (banking act 1933 FDIC etc)
DFa 848 p (start punt)
rule book 8.843 p (1/3 compleet)
rule book 30.000 p (geschat)
Complexiteit regelgeving
10
Basel Basel I 30p Basel II 347p Basel III 616p
Glass steagall 37 p (banking act 1933 FDIC etc)
DFa 848 p (start punt)
rule book 8.843 p (1/3 compleet)
rule book 30.000 p (geschat)
Complex is (niet) per definitie (niet) beter
…. maar bovenop Basel 3 ontstaat een nationale invulling
Core Tier 1 2%
Additional Tier 1
2%
Tier 2
4%
Core Tier 1 4,5%
Capital Conservation Buffer 2,5%
Countercyclical Buffer 2,5%
Systemic Risk Buffer /D-SIB’s
1 - 3%
Additional Tier 1
1,5%
Tier 2
2%
Core Tier 1 10%
Coco’s (7% Trigger)
3%
Coco’s (5% Trigger)
6%
Core Tier 1 10%
Additional Tier 1
2%
Tier 2
2%
Loss Absorbing Debt (“T3”)
3,5%
Basel 1/2 Basel 3 (2019) Switzerland UK
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Rabobank
Core Tier 1 14%
Additional Tier 1
3%
Tier 2
>2.5%
“T3” 2%
EBA minimum 9%
Basel III
12
Basel III
Kapitaal ratio Hogere kwaliteit en kwantiteit van kapitaal
Liquiditeit ratio Banken dienen voldoende liquide middelen ter beschikking te hebben om te voldoen aan de potentiële verplichtingen in een stresssituatie van 30 dagen.
Stabiele funding ratio Banken dienen voldoende langjarige (>1 jaar) spaargelden en (obligatie) leningen aan te trekken voor de financiering van de langlopende financieringsverplichtingen (> 1 jaar).
Hefboom ratio Banken dienen een gezonde verhouding van geleend en eigen vermogen aan te houden
Titeldia Voorbeeld lay-out
Ontwikkeling Nederlands bankwezen
Balans, reserves, leverage & fundinggap
Voorbeeld lay-out Hoofdstuktitel
Balans Nederlandse banken
Cijfers zijn afkomstig van DNB http://www.statistics.dnb.nl/
* EUR miljard 2012
balanstotaal 2.492
reserves 119
Simpel leverage ratio 4,8%
1992 1982
478 233
22 9
4,6% 3,9%
Wat is de groeivoet (in procenten) van het balanstotaal om in 30 jaar meer dan te vertienvoudigen?
Slechts 7,8% (van 1982 tot 2007 was dit 9,3%, groei is de laatste jaren fors afgenomen)
Voorbeeld lay-out Hoofdstuktitel
Ontwikkeling reserves NL bankwezen
0
20
40
60
80
100
120
198
2
198
4
198
6
198
8
199
0
199
2
199
4
199
6
199
8
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
122007: banken hadden veel winst en Fortis heeft EUR 13 mrd kapitaal aangetrokken.
Voorbeeld lay-out Hoofdstuktitel
Ontwikkeling van de nettowinst
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
199
8
199
9
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
199
8
199
9
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
verliezen crisis
Vanaf 2007 is de winstgevendheid van banken fors lager, laatste jaren fors beinvloed door: - hoge kosten kredietverliezen - Lage rente
Return on Equity winst na belasting
Voorbeeld lay-out Hoofdstuktitel
Ontwikkeling kapitaalratio’s
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
Tier-1 Ratio Total Capital Ratio
Basel II vanaf 2007
Concluderend: Laatste jaren streven banken fors hogere kapitaal ratio’s na, winstgevendheid moet omhoog om dit via winstinhouding te realiseren. (kostenbezuinigingen/marge verruiming/asset reductie)
Basel III vermogen en vermogensvereisten
Hogere kwaliteit vermogen (meer nadruk op core-capital)
Hogere vereisten voor systeem relevante financiele instellingen (SIFI)
Hogere eisen aan minimale vermogensvereisten
18
Plus introductie van een leverage ratio (Tier-1 / balanstotaal + gewogen off-balance)
Group Risk Management
Levarage ratio en crisis overleefd of niet!!!
19 Group Risk Management
Voorbeeld lay-out Hoofdstuktitel
Leverage ratio Nederlands bankwezen
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
198
2
198
4
198
6
198
8
199
0
199
2
199
4
199
6
199
8
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
12
4% van Dijselbloem
Leverage ratio is balanstotaal plus gewogen off-balance (ongeveer 1% verschil met de simpele leverage ratio (zonder off-balance)
3% CRD4 (Basel III)
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
Leverage ratio (NL banken)
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
simpel LR basel III LR
minimum Extra kapitaal Balans reductie**
Basel III >3% nihil nihil
Nederland >4% 5 -25 mrd* 600 mrd
Academici >10% +/- 175 mrd 1.800 mrd
* Buffer tov 4% aanhouden, zoals nu tov de 3% ** inclusief off balance zo’n 20% reserves 120 * 10 = 1.200 mrd (incl off balance)
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
Funding liquiditeitsratio’s
LCR = Liquidity Coverage Ratio
Liquiditeitsbuffer om korte termijn tekorten te doorstaan
Net Stable Funding Ratio
Om een meer gematchte balans te realiseren.
Voorkomen dat illiquide activa (hypotheken) kort gefund worden.
(Na laatste aanpassingen eenvoudig te realiseren door de banken)
Meeste banken vielen om door liquiditeitsproblemen (uitzonderingen daargelaten)
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
Hoe is de groei gefund
0
100
200
300
400
500
600
700
199
8
199
9
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
hypotheken spaarsaldo
Jaarlijkse groei Hypotheken 10% (tot 2007 13%) Spaargeld 6% Particuliere fundinggap 38% (per jaar)
Fundinggap particulieren In miljarden euro
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
Fundinggap gedicht door
Securitisatie
Professionele funding
0
50
100
150
200
250
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
securitisaties
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
Fundinggap gedicht door Professionele funding
0
100
200
300
400
500
600
198
2
198
4
198
6
198
8
199
0
199
2
199
4
199
6
199
8
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
12
0
50
100
150
200
250
securitisaties
De kredietgroei is de laatste 30 jaar gefinancierd door het aantrekken van professioneel geld (inclusief securitisaties) Grote afhankelijkheid van externe funding maakt banken potentieel kwetsbaar -> meer kapitaal aanhouden/minder assets
Retail funding gap Nederland
26 Group Risk Management
Spaartekort is niet van alle tijd
27 Group Risk Management
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
Samenvattend
Hogere kapitaalsratio’s door
Bankreserves vergroten:
• Kostenbezuinigingen
• Winstinhouding
• lagere groei balanstotaal (minder
RWA) en tevens minder afhankelijk van professionele markt)
Liquiditeit en funding
schulden:
• langzame afbouw schulden noodzakelijk (scheef verdeeld)
• grote (pensioen)vermogens, alternatieve fundingbronnen
• Verkleinen balanstotaal
Titeldia Voorbeeld lay-out
De weg naar de banken unie
SSM via AQR
Waarom een Single Supervisory Mechanism
Is ook een gevolg van de financiele crisie
De Europese financiele integratie is aanzienlijk verkleind
Private schuld is publieke schld geworden, met een groot risico voor de overheidsfinancien, en de Euro;
Lokale bankcrisis kunnen andere landen treffen (Griekenland-Cyprus)
Er moest dus iets gebeuren
Waarom een Single Supervisory Mechanism II
1. Verschilllen in toezichthouder regimes
2. strikt, politiek neutraal toezicht is een voorwaarde voor financiele
steun ESM
3. versterken van het toezicht is een voorwaarde om markt vertrouwen te
herstellen
4. de volgende stap om de euro en de eurozone te versterken
Dus naar een Bankenunie
De vier pijlers van de bankenunie
De vier pijlers van de voorziene Europese Bankenunie Een Europese
Bankentoezichthouder (ECB)
Single Rule Book
Europees Depositogarantiestelsel
Raamwerk voor herstel en afwikkeling van banken
i
ii
iii
iv
Methode van toezicht
Verwachte stijl en methoden van toezicht door ECB:
• Meer Angelsaksisch van aard;
• Hoge eisen aan snelheid en kwaliteit van
rapportages en informatieverzoeken;
• Juridisch en compliance gedreven;
• Geen bijzondere affiniteit met coöperatief
bankieren, i.h.b. het (unieke) opgedragen
toezicht
Taal en cultuur als uitdaging?
Pijler (ii): ECB en Comprehensive Assessment
.
• .
• . Een Europese Bankentoezichthouder:
Single Supervisory Mechanism (SSM)
ii
Voordat de ECB het toezicht aanvaardt op 4 november 2014 of later, voert zij een Comprehensive
Assessment uit
Titeldia Voorbeeld lay-out
Asset Quality Review
Comprehensive Assessment
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
ECB comprehensive assessment
Drie belangrijke doelstellingen
1. Transparantie
2. Repareren van balansen
3. Vertrouwen opbouwen
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
ECB comprehensive assessment
Verwachte tijdlijnen
November 2013
Februari 2014
Zomer 2014
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
Specifieke doelstellingen van de Asset Quality Review
1. Bepalen of de voorzieningen adequaat zijn (binnen IFRS)
2. Bepalen of het onderpand (collateral) goed is gewaardeerd
3. Beoordelen of de waardering van complexe instrumenten en high risk assets goed heeft plaatsgevonden
de op te vragen data door de ECB is enorm zijn!
Ook zullen veel individuele files beoordeeld worden
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
Verschillen in RWA
Voorbeeld lay-out Twee kolommen Tekst
Koppen, subkoppen, teksten en bullits Met deze knoppen (bij Start in bovenbalk) is het mogelijk om; koppen, subkoppen, teksten en bullits te veranderen:
Deze dia mag geen oranje kopregels bevatten!
1
2
3
4
5
Awareness filmpje
vragen