Laag risico en hoog rendement? Jazeker, met Hypotheken

Workshop Hypotheekbeleggingen25 oktober 2011

Eric Kok en Martijn Louwerse

Welkom

• Martijn Louwerse Commercieel Manager

Vastgoedfinancieringen

• Eric Kok Manager Woninghypotheken

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen Pagina 2

Stelling

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

“Met de kennis van nu denk ik dat ik……….”

Beschrijving marktsituatie

- Door kredietcrisis van 2007 is de economie nog steeds

erg zwak

- Financiële positie van banken vergelijkbaar met najaar 2008

- Eurocrisis en met name Griekenland speelt cruciale rol

- Betaalbaar inkomen voor later grote uitdaging

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Film

Oorzaak financieel economische crisis: Banken

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

25 oktober 2011Wonen, werken en winkelen in Wikistedia in 2030

Film

Oorzaak huidige sentiment: Griekenland

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

25 oktober 2011Wonen, werken en winkelen in Wikistedia in 2030

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen Pagina 9

Actuele thema’s

Parool 15 oktober: Tijdbom op huizenmarkt: golf verkopen dreigt

Stijging gedwongen verkopen

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Keuzevraag

Ziet u de golf op u afkomen of deining?

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Verschillende beleggingscategorieën

25 oktober 2011Wonen, werken en winkelen in Wikistedia in 2030

Bron: Morgan Stanley Capital International Inc; JP Morgan GBI (7-10 jaar)

Rendement per assetclass

Verschillende beleggingscategorieën

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Verschillende beleggingscategorieën

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Verschillende beleggingscategorieën

Staat AAA Credit AAA

Inleg 1/1/01 1.000 1.000

Waarde 1/1/11 1.648 1.580

Totaal rendement 648 580

Gem. rendement p/j 5,13% 4,68%

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Verschillende beleggingscategorieën

Staat AAA Credit AAA PHF

Inleg 1/1/01 1.000 1.000 1.000

Waarde 1/1/11 1.648 1.580 1.706

Totaal rendement 648 580 706

Gem. rendement p/j 5,13% 4,68% 5,49%

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Kenmerken Hypotheekbeleggingen

- Vastrentende waarde

- Qua risicoprofiel vergelijkbaar met staatsobligatie

- Hogere rendementen

- Marges opgelopen

- Geen verpakte hypotheken

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Risico´s in cijfers

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Een veilig product

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Situatie voor kredietcrises in Nederland (medio 2008 )

Aantal relaties in bijzonder beheer 22Totale achterstand € 53.000 0,0037%Totaal voorzieningniveau € 207.000 0,0145%Hypotheken in portefeuille (nominaal) € 1.431 miljard

Situatie heden (2011)

Aantal relaties in bijzonder beheer 42Totale achterstand € 125.000 0,0067%Totaal voorzieningniveau € 700.000 0,0374%Hypotheken in portefeuille (nominaal) € 1.873 miljard

Betalingsachterstanden?

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Ongeveer 4,25 mio woningbezitters met in

totaal € 650 miljard aan schuld, gemiddeld

€ 153.000 per woning

Karel Schiffer Algemeen directeur NHG

Betalingsachterstanden?

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Ongeveer 4,25 mio woningbezitters met in

totaal € 650 miljard aan schuld, gemiddeld

€ 153.000 per woning

Gemiddelde waarde van een woning

€ 240.000,00. Totale waarde € 1021 miljard .

Karel Schiffer Algemeen directeur NHG

Betalingsachterstanden?

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Ongeveer 4,25 mio woningbezitters met in

totaal € 650 miljard aan schuld, gemiddeld

€ 153.000 per woning

Gemiddelde waarde van een woning

€ 240.000,00. Totale waarde € 1021 miljard .

In 2011 moeten naar schatting 2000 huishoudens met NHG

lening hun woning verkopen met verlies.

Karel Schiffer Algemeen directeur NHG

Nederlanders zijn goede betalers

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Stelling

De crisis biedt ook kansen!

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Artikel Standard & Poor’s “ Markt Nederlandse hypotheekobligaties trekt verder aan “

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

• lange rentevaste periodes• geringe vervroegde aflossingen• in Europees perspectief lage werkloosheid en• overheidsfinanciën op orde

Marges lopen op

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Marge = 10 jaars irs vs 10 jaars rente obv NHG

Film

Arbeidsethos van Zwitserland

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

25 oktober 2011Wonen, werken en winkelen in Wikistedia in 2030

Conclusie

- Uitdagende markt, zeker voor pensioenfondsen

- Hypotheken: hoger rendement dan vergelijkbare vastrentende waarden

- Rendement verder verhoogd door crisis

- Hypotheekbeleggingen veilige, betrouwbare en rendementsvolle belegging

- Uitstekende belegging

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen

Tot slot…

Wij gaan graag verder met u in gesprek over de mogelijkheden die het beleggen in hypotheken u kunnen bieden.

Dank voor uw aandacht

Meer informatie ?

Hugo OuwehandDirector hypotheken020-6065810www.syntrusachmeavastgoed.nl

25 oktober 2011Workshop Hypotheekbeleggingen