Post on 12-Aug-2020
Nieuwsbrief maart 2017Enkel voor ondernemers
Gespreid Beleggen
Analyse en inzicht door historicus Johan Norberg
Bij de zaak
De waarheid over de werkelijkheid: waarom we positief mogen zijn
2
> Peter Van Dessel, Verantwoordelijke ondernemers
als uw vermogensbegeleider. Daarnaast bieden wij duiding bij ons model van “de gespreide portefeuille”. Vervolgens leest u hoe het panel van de Raad der Wijzen onze visie van de nodige context voorziet.
Hebt u verder nog suggesties, vragen of ideeën? We horen het graag. Dankzij uw feedback kunnen we onze dienstverlening verder verbeteren.
De nieuwe editie van Bij de zaak geeft inzicht in het thema “Gespreid Beleggen”. Waarom is dit van groot belang? Tijdens onze jaarlijkse tevredenheidsenquête kregen we naast veel positieve commentaren over onze persoonlijke aanpak en onze kennis van uw leefwereld als ondernemer ook de vraag naar meer betrokkenheid, begrip en inzicht in onze aanpak van vermogensbegeleiding.
Het beste advies begint met het begrijpen van de vraag. U ontdekt onze visie op beleggen, de expertise en het proces van Bank J. Van Breda & C°
Het beste advies begint met het begrijpen van de vraag
Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C
° | maart 2017
3
Gespreid Beleggen
Kent u onze Raad der Wijzenvoor deze editie?
Hoe bieden we u meer inzicht in actuele thema’s?Hoe lichten we u de kernwaarden van onze samenwerking toe?Om deze vragen te beantwoorden, verzamelen we meermaals per jaar een Raad der Wijzen. Deze groep experten van binnen en buiten onze bank stellen we samen op maat van het gekozen thema. Achter het thema “Gespreid Beleggen” is dit ons panel:
Johan Norberg
auteur, docent, documentairemaker
Dirk Wouters
CEO Bank J. Van Breda & C° Paul De Winter
CEO Delen Private Bank
Jan Theus
expert beleggen, Bank J. Van Breda & C° Lien Vannieuwenhuyse
senior account manager ondernemers, Bank J. Van Breda & C°
4
Johan Norberg is een Zweeds auteur, docent en documentairemaker. Hij doceert in ondernemerschap, trends en globalisatie. Norberg is ook columnist voor verschillende media. Zijn oeuvre omvat momenteel 15 boeken over economie, intellectuele geschiedenis en positieve psychologie. Onlangs verscheen zijn laatste boek Vooruitgang. Een verhaal over hoe de mensheid de afgelopen 100 jaar meer vooruitging dan tijdens de eerste 100.000 jaar.
De wereld draait steeds beter en beter
Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C
° | maart 2017
5
Norbergs boek toont aan dat nagenoeg elk aspect van onze samenleving vandaag voor meer mensen beter is. Die conclusie is gebaseerd op officiële data van de Verenigde Naties, de Wereldbank en de Wereldgezondheidsorganisatie. Het besluit van Johan Norberg? We bedenken steeds betere oplossingen voor onze problemen. Vooruitgang biedt hoop in contrast met het doemdenken van politici en media. Johan Norberg legt uit hoe en waarom pessisme, twijfel en angst ontstaan. Zijn boodschap? Laat u niet verblinden door angst en de waan van de week. Vertrouw op de feiten en denk op lange termijn.
Slecht nieuws is goed nieuwsSlecht nieuws is in feite goed nieuws want dat verkoopt veel beter. Daarom zoeken veel journalisten naar nieuws dat dramatiseert. Want het publiek vraagt erom. Dramatische rampverhalen trekken ons sterker aan dan opbeurende berichten. Hoe komt dat? ‘Dat is een oeroud overlevingsmechanisme’, stelt Johan Norberg. ‘Mensen zijn geprogrammeerd om alert te zijn. Risico triggert ons
zodra er ook maar ergens iets verkeerd loopt, staat er iemand met een smartphone te filmen. Ons leven lijkt zo een rampenfilm. Precies hetzelfde effect ziet u bij de minste beursschommeling: u krijgt alerts, mails en notifications op uw smartphone terwijl we net de waan van de dag moeten overstijgen, angst vermijden en op lange termijn denken.
Populisten zijn verkopers van angstDie evoluties in de media hebben ook een impact op ons stemgedrag. Bange mensen verkiezen populistische leiders. Wanneer we vinden dat het goed gaat, verkiezen we meer liberale leiders. Ongerustheid en onzekerheid schetsen een doemscenario. We hebben dan de neiging om ons te isoleren. ‘Ooit waren we voorgeprogrammeerd om het onbekende te wantrouwen’, zegt Johan Norberg. ‘Het onbekende gold als een bedreiging voor onze samenleving en cultuur. Dat veroorzaakte een beschermingsreflex. Precies de reactie die we zien na de verspreiding van fake nieuws.
meer dan veiligheid. Wie daar waakzaam voor is, vermijdt gevaar en heeft dus een betere overlevingskans.’ Daarom is gevaar zo aantrekkelijk. Ook in de financiële sector speelt dit. De psychologische impact van een beetje geldverlies is ook groter dan die van hoge winst. Net zoals kritiek ons sterker raakt dan waardering.
Sociale media zijn een vergrootglas voor negativiteitDe ontwikkeling van sociale media voedt onze drang naar slecht nieuws. ‘Toen er alleen maar lokale pers bestond, was een ramp niet zo een drama’, zegt Norberg. ‘Maar als je er dag en nacht met live televisie en twitteraars ter plaatse over verslaat, ontstaat een nieuwe dynamiek: slecht nieuws wordt nog veel slechter.’ Vandaag kunnen journalisten de ergste gebeurtenissen uit al het slecht nieuws wereldwijd kiezen. Wat we zien, lijkt zo veel frequenter, erger en intenser dan het in werkelijkheid is. Zo hebben we een systeem gecreëerd
dat ons elke dag onderdompelt in slecht nieuws. Sociale media versterken dat:
leestijd 5 min.
De mensheid heeft altijd op de rand van de afgrond geleefd. Daarom zijn we zo ontvankelijk voor slecht nieuws
6
Dit verandert ons fundamenteler dan we denken. Maar het wereldbeeld waarin alles om zeep is, klopt niet. Integendeel, zo bevestigen de data.’
Emoties zijn sterker dan cijfers‘De wereld wordt feitelijk steeds beter en beter, maar het voelt niet altijd zo,’ bevestigt Norberg. Het gevoel is krachtiger dan de statistiek. ‘Voor iemand die werkloos is, voelt het alsof het werkloosheidscijfer 100% is, maar dat is een constructie.’ Sommige media halen dergelijke constructies bovendien uit de context.Mensen onthouden verhalen, geen grafieken. Verhalen en emoties zijn onze interface om de wereld te begrijpen. ‘Kijk naar de oorlogsverslaggeving: een veldslag in de 19de eeuw herleiden we tot een schilderij maar de manier waarop oorlogen zich vandaag live op Facebook afspelen, heeft meer impact op ons gevoel. Beurscijfers die in realtime als ticker tape over onze schermen rollen, creëren een urgentie die averechts werkt’, zegt Johan Norberg. Hoe CNN de Golfoorlog in 1991 versloeg, heeft alles veranderd. Sindsdien denken we dat de wereld gevaarlijker en dodelijker is. Populisten buiten die angst uit. Maar NGO’s doen hetzelfde.
nuanceren en het negatieve tot de juiste proporties te herleiden. ‘Breaking news vermijden en in de plaats context bieden en reflecteren over het nieuws op zich.
Verrassend genoeg zijn al die mooie cijfers publiek en vrij beschikbaar. Het is voor sommigen alleen moeilijk te accepteren dat we in een fantastische tijd leven’, besluit Johan Norberg.
Het verschil tussen informatie en kennisHet onderwijs kan veel veranderen in de manier waarop we met slecht nieuws omgaan. Norberg: ‘Scholen moeten niet bezig zijn met informatie overbrengen. Ze leren kinderen beter om informatie te evalueren. Wie is de bron? Wie heeft voordeel bij een bepaald verhaal? Zo leiden we een generatie digital natives op die kritisch kan nadenken over informatie. Dàt is de kennis van de toekomst. Die toekomst is trouwens rooskleurig. Zelfs in ontwikkelingslanden hebben we nog nooit zo een verbetering in de levenskwaliteit gezien als vandaag.
Want angst is een sterke emotie. ‘Dat is het enige waarover ik niét optimistisch ben’, lacht hij. Valt er dan niets tegen te beginnen? ‘Toch wel’, countert Norberg, ‘eerst afstand nemen, de feiten overschouwen en ze op lange termijn laten duiden door specialisten.’
Positief verhaal tegen het negativismeEerst moeten we begrijpen hoe slecht nieuws werkt. Pas dan kunnen mensen twee keer nadenken. Johan Norberg: ‘We moeten ook voorzichtiger zijn met het nieuws dat we delen via sociale media. En ik vind dat de pers wél een maatschappelijke verantwoordelijkheid heeft. Net zoals bedrijven en banken dat ook hebben als het gaat over gevoelige communicatie. Journalisten moeten nadenken hoe ze een bepaald bericht duiden.’ Dat kan door elk bericht in de volledige context te plaatsen. Of door slecht nieuws met data te
Eén man die failliet gaat, is een persoonlijk drama Eén miljoen jobs die sneuvelen, zijn een statistiek
Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C
° | maart 2017
7
Ik hoop dat deze feiten een medicijn tegen de wereldwijde angst zijn.’
Kijk naar de data: overal gaat alles steeds beterJohan Norberg: ‘De wereld gaat echt in de goede richting. We zijn enthousiast over de mogelijkheden van data maar anderzijds negeren we de cijfers: het gaat goed, het gaat steeds beter.’ De reden waarom mensen bepaalde statistieken moeilijk accepteren, is een gebrek aan beleving. Je ervààrt nu eenmaal geen kleiner gat in de ozonlaag.
VOOR U GELEZEN
Vooruitgang is een oproep tot hernieuwde hoop in weerwil van het doemdenken van politici en media. We worden elke dag geteisterd door het nieuws over hoe erg het met de wereld gesteld is – die lijkt op de rand van de afgrond te balanceren, en toch: we hebben meer vooruitgang geboekt in de afgelopen 100 jaar dan in de eerste 100.000.
Betere beslissingen nemen zonder emotiesLangetermijndenken, is moeilijk voor mensen. Maar een betrouwbare voorspelling op de lange termijn geeft gemoedsrust. Zo kunnen we betere beslissingen nemen. Banken hebben daarin ook een belangrijke rol. ‘Zij kunnen ons inzicht geven in de rentabiliteit van al onze schaarse middelen en globalisering en kapitalisme helpen inzetten waar het de grootste impact heeft’, volgens Johan Norberg. ‘Zou dat geen fantastische USP zijn voor een financiële dienstverlener?
Stel dat de banken ons helpen om slimmere beleidskeuzes te maken op macro én microniveau dan zou de wereld nog veel beter worden’, vertelt Norberg. Daarnaast hebben banken en andere financiële experts ook impact op het advies, het inzicht en de langetermijnstrategie die ze helpen ontwikkelen voor hun cliënten. Met visie en aanbevelingen over hoe cliënten hun objectief realiseren, dragen banken bij aan het overstijgen van impulsief gedrag en kortetermijndenken. ‘Laat de cijfers spreken, niet de emoties’, zo besluit Norberg.
Win dit boek
Stuur voor maandag 17 april een e-mail met als onderwerp “Vooruitgang” naar wineenboek@bankvanbreda.be Vermeld uw voornaam, naam en adres. 10 winnaars krijgen het boek in de maand april bezorgd op het adres gemeld in de e-mail. Eén deelname per persoon en per e-mailadres.
Vooruitgang 1990-2015
Bronnen: Johan Norberg: Progress (Oneworld), FAO, World Bank, UNESCO, EPA
Honger
19900
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1995 2000 2005 2010 2015
KindersterfteAnalfabetismeVervuilingArmoede
8
Kennis kan u googelen, ervaring en wijsheid enkel ondervinden
Dirk Wouters is CEO van Bank J. Van Breda & C°. Sinds 2014 stuurt hij de bank door woelig economisch water en lage rente dankzij een kompas met daarop waarden als integriteit, bescheidenheid en vertrouwen. Vooral dat laatste punt is het fundament van zijn visie. Die komt onder meer tot uiting in de beleggingsfilosofie van Bank J. Van Breda & C°. Een verhaal van spreiding op lange termijn om uw doel te bereiken door uw rendement te verhogen en uw risico te beperken.
Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C
° | maart 2017
9
‘Een bank op zich kan geen succes hebben’, steekt Dirk Wouters van wal, ‘het succes van een bank, is direct afhankelijk van het succes van haar cliënten.’ Vandaar Wouters’ rotsvast geloof in de kracht en de waarde van ondernemers en vrije beroepen voor mens, maatschappij en economie. Hoe kunnen we die waarde beschermen en ontwikkelen? Dat is het uitgangspunt van de beleggingsfilosofie van Bank J. Van Breda & C°.
leestijd 6 min.
Iedereen betaalt leergeld maar hopelijk niet te veel‘Een beetje leergeld betalen, is vaak de beste manier om overtuigd te raken van het belang van systematisch en gespreid beleggen’, stelt Dirk Wouters. ‘Als u dan toch uw emotie volgt, stelt u gegarandeerd vast dat u het beter niet had gedaan.’
Lernout & Hauspie was een fantastische beleggingDie keer dat Wouters zelf zijn gevoel volgde met een belegging voor eigen rekening in L&H aan het begin van zijn carrière was het resultaat een wrang gevoel en spijt, maar ook: dankbaar voor de onbetaalbare les die hij eruit leerde. Spreiding is namelijk cruciaal.
Om verstandig te beleggen, hebt u zoveel meer nodig dan kennis. Ervaring en levenswijsheid bijvoorbeeld. Een sterke strategie voor vermogensopbouw is gebaseerd op
eenvoudige principes. Maar de verleiding om ervan af te wijken, lonkt voortdurend. Vaak moet u dat een keer ervaren.
Dankzij spreiding minder afhankelijk van wispelturige financiële marktenIn elke beleggingsportefeuille is er plaats voor een mix tussen kapitaalvaste producten die beschermen en rendementsproducten die zorgen voor groei. Die mix tussen bescherming en rendement bepalen, is uiterst belangrijk. Wat is de juiste mix op lange termijn? Dirk Wouters: ‘Eenmaal u bepaald hebt wat voor u de juiste fundamentele mix is, dan is het de kunst om uw strategie vol te houden. Zoals u een mengkraan instelt op de juiste temperatuur, en niet zoals vroeger toen u de temperatuur telkens opnieuw moest doseren voor u onder de douche stapte. De meerwaarde van Bank J. Van Breda & C° is om u te begeleiden om uw mix te bepalen voor de lange termijn en niet te impulsief bij te sturen’.
Het is de kunst om uw strategie vol te houden
Spreiding is cruciaal
10
Uw vermogen spreiden heeft vele dimensiesVastgoedinvesteringen zijn een cruciale pijler in uw vermogensopbouw, maar wat is voor u het juiste evenwicht tussen vastgoed en andere beleggingen? En hoe stelt u uw beleggingsportefeuille samen? Deposito’s, levensverzekeringen en beleggingsfondsen kennen een afzonderlijk fiscaal regime. Omdat niemand weet hoe de fiscaliteit zal evolueren, kan spreiding ook hier aangewezen zijn. Binnen het deel kapitaalvaste beleggingen is er ook de dimensie van spreiding over looptijden. Wanneer een te groot gedeelte van uw portefeuille tegelijkertijd vervalt, bent u voor de herbelegging te afhankelijk van het renteklimaat op dat moment, waardoor de timing vaak niet ideaal blijkt. Met een gespreide vervaldagstructuur herbelegt u gespreid in de tijd, waardoor u minder afhankelijk bent van de volatiliteit op de rentemarkt.
Spreiden over generaties De spreiding over generaties is ook heel belangrijk. Welk vermogen is voor uw renteniersbehoefte? Welk stuk voor de volgende generatie? Hoe organiseren we dàt langetermijndenken?
‘De wens van de oudere generatie is dat de volgende generatie het vermogen als een goed huisvader zou beheren. Dat gaat veel verder dan de belastingfactuur
in de overdracht beperken’, erkent Dirk Wouters. Perspectief op lange termijn biedt persoonlijke waarde en gemoedsrust.
Daaraan draagt de visie en de ervaring van Delen Private Bank ook bij. Wanneer onze cliënten een behoorlijk vermogen hebben opgebouwd, introduceren we hen bij onze zusterbank. Maar het goede huisvaderbeheer van Delen is via patrimoniale beleggingsfondsen ook beschikbaar voor nietprivate banking cliënten. Dus ook voor jongere ondernemers en vrije beroepen die willen beleggen op de financiële markten is dat een enorme meerwaarde.
Beleggen op de financiële markten: beheer én opvolging zijn noodzakelijkHet wordt elke dag moeilijker om een degelijke selectie te maken in het overweldigend aanbod aan fondsen. Stel dat u een juiste keuze maakt, dan is de vraag wie die selectie opvolgt? De meeste cliënten willen hier geen bijkomende hobby van maken.
Doe-het-zelven is niet evidentAls u zelf uw belegging opvolgt, kost dat veel tijd en energie. De nodige kennis kan u vlot online vinden. ‘Maar de ervaring, de levenswijsheid en de juiste beleggingsfilosofie zijn nog veel belangrijker dan knowhow’, zegt Dirk Wouters. ‘Wie online op zoek gaat naar de beste deals heeft daarom nog geen klankbord om beslissingen af te wegen.’ Zomaar een hype volgen, is altijd gevaarlijk. En louter de beursindex volgen is ook niet optimaal, want bij een hype in een bepaalde sector krijgen deze automatisch te groot gewicht in de index, waardoor die uit balans raakt.
Kies voor langetermijndenken
Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C
° | maart 2017
11
De Belg vs de cliënt bij Bank J. Van Breda & C° Kijk naar het financieel vermogen van de Belgische gezinnen: ongeveer 1/3 bestaat uit deposito’s, 1/3 uit verzekeringen en 1/3 uit beleggingsfondsen, aandelen en andere effecten. Dat is het macro- gemiddelde van de spreiding van de Belgische gezinnen. ‘Op zich niet slecht’, bevestigt Dirk Wouters, ‘maar wij zien het als onze rol dat elke cliënt zich afvraagt of hij niet te eenzijdig belegd is in een of andere productgroep. Dat is het resultaat van dialoog met en inzicht in de situatie van onze cliënten.’
De dialoog: een beleggingsgarantieEen regelmatig gesprek tussen adviseur en cliënt garandeert beide partijen voldoende inzicht in de financiële en persoonlijke situatie. ‘Als we ervoor zorgen dat cliënten van Bank J. Van Breda & C° hun vermogen degelijk gespreid en met duurzaamheid, veiligheid en rendement beleggen dan leveren we een mooie toegevoegde waarde’, vertelt Dirk Wouters. Dat is de essentie van het opbouwen van een vermogen.
37%Deposito's
Verdeling netto financieel vermogen(op 30 juni 2016)
Bron: kwartaalrekening Nationale Bank van België
30%Beleggingsfondsen,beursgenoteerde aandelenen obligaties
33%Verzekeringsproducten
Minder dan 10% van het vermogen van onze cliënten staat op spaarboekjes. Daar ben ik eigenlijk wel trots op. Door een systematische dialoog hebben we ervoor gezorgd dat het vermogen van onze cliënten beter gespreid is dan bij een gemiddeld Belgisch gezin. Bij onze cliënten is het niet geconcentreerd op spaarboekjes die zeer weinig opbrengen.
12
Ervaren in voorzichtigheid sinds 1936
Paul De Winter is CEO van Delen Private Bank, beheerder van privévermogens sinds 1936. Wars van alle hypes en trends werkt Delen al meer dan 80 jaar volgens dezelfde principes: een perspectief op lange termijn, persoonlijk advies en een doordachte, evenwichtige beleggingsstrategie. Daarmee is Delen Private Bank succesvol. Vier maal op rij werd de bank uitgeroepen tot “Beste Private Bank van België”. In tijden van volatiliteit, impulsiviteit, real-time data en lage rente is het verfrissend om een verhaal te horen dat al bijna een eeuw lang groeit op basis van een duurzaam recept.
Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C
° | maart 2017
13
leestijd 3 min.
Wat maakt Delen Private Bank zo uniek? ‘Zeker en vast de continuïteit die wij in onze dienstverlening bieden’, verklaart Paul De Winter, ‘In ons vak is een sterke vertrouwensrelatie de basis, daarom investeren wij in onze mensen en vooral in de lange termijn waarop onze cliënten op ons team kunnen rekenen.’ Delen Private Bank is geen bedrijf waar jobhoppers die ene bliksem carrière komen najagen. Wie goed is, blijft. Lang.
Een familiaal bedrijf met het professionalisme van een multinationalDelen Private Bank startte in 1936 als wisselagent. Sindsdien loopt de evolutie van de bank als een rode draad door het verhaal van de familie Delen. Tot 1992 toen de groep Ackermans & van Haaren mee instapte in het kapitaal. ‘Maar ook zij hebben een sterke familiale geschiedenis’, voegt De Winter toe. Vanaf ’92 tot vandaag is de structuur onveranderd. En is de visie nog sterker verankerd.
Paul De Winter: ‘Als wij niet zélf bewijzen dat wij denken en handelen op lange termijn, over generaties heen, dan zal niemand vertrouwen hebben in onze aanbeveling om precies hetzelfde te doen.’ Die familiewaarden gingen over van vader op zoon. Kennis en vertrouwen liggen aan de basis van de goede huisvaderprincipes van Delen Private Bank.
Voorzichtigheid is een cultuur in plaats van een modeverschijnselPaul De Winter: ‘Wij zijn de voorzichtige huisvaders. Zo hebben wij tijdens de financiële crisis in 2008 het verschil gemaakt. Dat lukt niet van de ene dag op de andere maar vraagt om een doorgedreven bedrijfscultuur en een jarenlange visie. Daarom is voorzichtigheid een filosofie die wij cultiveren bij Delen Private Bank.’ Het bewijs? De balans van de bank hangt gewoon
in de zaal bij de medewerkers: lijn per lijn voor iedereen zichtbaar en helder. ‘En vooral in 30 seconden uit te leggen’, lacht De Winter.
Groeien terwijl de sector krimptDe laatste jaren hebben de grootbanken helaas duizenden jobs verloren zien gaan. Maar Delen Private Bank zit in een investeringsfase met meer dan honderd nieuwe aanwervingen als gevolg. ‘Nog een bewijs van ons beleid als goede huisvaders’, vindt Paul De Winter, ‘Wij zijn ethiek, eerlijkheid en de lange termijn altijd blijven respecteren, ook toen dat allemaal een stuk minder populair was. Maar scoren met populariteit telt niet bij Delen. De NPS (Net Promoter Score of de mate waarin cliënten een bedrijf willen aanbevelen) die is belangrijk’. Daarmee zit Delen Private Bank op +55 terwijl de financiële sector in het geheel met de 0 flirt.
Voorzichtig zijn, dat is pas durven
Ik streef naar het gevoel dat ik hier graag zelf cliënt wil zijn
14
Het mandaat om rationeel te handelenHet woelig economisch klimaat heeft weinig vat op de werking van Delen Private Bank. ‘Hoe langer een bank bestaat, hoe meer ervaring ze heeft met crises’, vertelt Paul De Winter, ‘De cliënten zien dat wij rustig, stabiel en voorzichtig blijven in ons advies, wat er ook gebeurt.’ Wie conservatief werkt, weet dat er altijd een heropleving groeit uit de crisis. Dat is de ervaring in voorzichtigheid van Delen. ‘De cliënt mag emotioneel zijn, zolang wij maar rationeel blijven’, vervolgt De Winter. Denken met het hoofd, maar dat vooral met hart en ziel doen. Zo werkt Delen al tientallen jaren. ‘Zoiets kan ook niet snel-snel’, volgens Paul De Winter. ‘Daarom denken wij altijd in decennia, niet in jaren’.
Partnerschap met Bank J. Van Breda & C°‘Cliënten voor discretionair beheer groeien vaak door vanuit een relatie met Bank J. Van Breda & C°’. Daarmee zit Delen Private Bank volledig op dezelfde lijn qua filosofie om op de lange termijn te werken.
Sinds 1930
Sinds 1930 Sinds 1936
Sinds 1876
Sinds 1930
Onze referentieaandeelhouder heeft 3 bankmerken in portefeuilleZoals u weet, richt Bank J.Van Breda & C° zich uitsluitend tot ondernemers en vrije beroepen met een sterke focus op opbouw en bescherming van vermogen.
ABK bank is sinds 2011 een dochter van Bank J.Van Breda & C°. Sinds de overname herpositioneerde ABK bank zich als vermogensbegeleider voor particulieren. Systematisch sparen en gespreide beleggingsportefeuilles staan ook hierbij voorop.
Zodra uw vermogen een bepaalde omvang krijgt, is een introductie bij onze zusterbank mogelijk. Als vermogensbeheerder is Delen Private Bank uitstekend geplaatst om u verder te begeleiden op de finan-ciële markten.
Sinds 1930
Sinds 1930
Sinds 1930 Sinds 1936
Sinds 1876
Sinds 1930
Sinds 1936
Sinds 1876
Sinds 1930
Elke component in de gespreide portefeuille is ontworpen om maximaal te functioneren: bescherming of rendement
Jan Theus is stafmedewerker in het adviesteam beleggingen bij Bank J. Van Breda & C°. Zijn team biedt technische en commerciële ondersteuning aan de account managers. Jan Theus is een van de pleitbezorgers van de gespreide portefeuille. Hij biedt inzicht in de systematiek aan de hand van 4 beleggersprofielen.
16
leestijd 4 min.
Bank J.Van Breda & C° werkt met beleggersprofielen die de risicobereidheid van elke cliënt tonen. Het bepalen van die profielen is wettelijk verplicht maar elke bank vult zo een profiel anders in. Zowel qua ratio en visie op beleggen als met de portefeuille en de financiële producten die erin zitten. Tijdens een gesprek peilt uw account manager naar uw kennis, ervaring, beleggingsdoelstelling en risicobereidheid. Zo bepalen we uw beleggersprofiel. Elk profiel heeft een eigen bovengrens qua aandelen.
Onze gespreide portefeuilles‘Wij onderscheiden binnen onze cliënten 4 grote groepen’, zegt Jan Theus, ‘Conservatieve profielen zijn cliënten die geen aandelenrisico wensen. Defensieve profielen mogen tot maximum 30% in aandelen beleggen maar we zien in de praktijk dat ze dikwijls minder beleggen in aandelen. Onze neutrale profielen mogen tot 60% in aandelen beleggen en de dynamische beleggersprofielen tot 100%.’
Hiermee kunnen alle cliënten beleggen volgens hun persoonlijke voorkeur. ‘Wie belegt, moet zich goed voelen bij de gekozen strategie en vertrouwen hebben in ons advies’, besluit Jan Theus. ‘Onze toegevoegde waarde zit in de concrete productsamenstelling van deze 4 portefeuilles.
Minimaal 70% in component bescherming• verzekeringsbeleggingen
tak 21 (natuurlijke persoon) of tak 26 (vennootschap)
• deposito’s• termijnrekeningen met
gespreide looptijd
Minimaal 40% in component bescherming• verzekeringsbeleggingen
tak 21 (natuurlijke persoon) of tak 26 (vennootschap)
• deposito’s• termijnrekeningen met
gespreide looptijd
100% component bescherming• verzekeringsbeleggingen
tak 21 (natuurlijke persoon) of tak 26 (vennootschap)
• deposito’s• termijnrekeningen met
gespreide looptijd
DynamischNeutraalDefensiefConservatief
Maximaal 30% in component rendement• wereldwijd gespreid aandelenfonds
Maximaal 60% in component rendement• wereldwijd gespreid aandelenfonds
Maximaal 100% in component rendement• wereldwijd gespreid aandelenfonds
Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C
° | maart 2017
17
Evenwicht tussen bescherming en rendementBank J.Van Breda & C° gebruikt specifieke bouwstenen om die portefeuilles samen te stellen. Elke component moet maximaal het beoogde doel nastreven. Daarom bevat een gespreide portefeuille altijd een component bescherming en een component rendement. Uw profiel bepaalt de verhouding tussen beide. ‘Waar wij het verschil maken, zit in de rationeel onderbouwde keuze van de elementen waarmee wij de componenten invullen’, verklaart Jan Theus, ‘Bescherming moet bij ons maximaal beschermen, rendement zoveel mogelijk opbrengen.’ Dat vraagt maatwerk, kennis en opvolging om altijd de optimale samenstellingen in uw beide componenten te verzekeren.
Inzicht in de component beschermingDe beschermende component vullen wij in met verzekeringsbeleggingen, tak 21 voor natuurlijke personen en tak 26 voor vennootschappen, deposito’s en termijnrekeningen met gespreide looptijd. De wetgever legt strikte voorwaarden op aan de verzekeringsmaatschappijen waardoor de veiligheid van een tak 21/26 altijd gegarandeerd is. De Nationale Bank van België houdt toezicht.
‘Als u belegt in deposito of termijnrekeningen neemt u in feite een risico op de achterliggende kredieten die de bank ermee verleent. Onze termijnrekeningen zijn veilig want wij kennen en beheersen het beperkte risico op onze achterliggende kredietportefeuille doordat wij enkel kredieten toekennen aan onze eigen clienten ondernemers en vrije beroepen.’
Veiligheid heeft een prijs. Cliënten met een conservatief beleggersprofiel mogen enkel in bovenstaande formules beleggen. Het rendement is eerder laag. Daarom adviseren we een systeem met doorrollende termijnrekeningen met verschillende looptijden en vervaldagen. Zo kan u toch inpikken op de eventuele rentestijging.
Rendement nastreven met actief patrimoniaal beheerRendement streven we na met aandelen. Wij adviseren daarvoor in eerste instantie een patrimoniaal fonds dat overwegend in aandelen belegt. Jan Theus legt uit: ‘Actief patrimoniaal beheer betekent dat we maximaal in aandelen beleggen maar niet uitsluitend en niet altijd en met een constante afweging van risico rendement. In tegenstelling tot een 100% aandelenfonds kan de beheerder de positie aandelen afbouwen indien hij dat nodig acht. Dankzij deze beheerstechnieken dient u uw positie aandelen niet constant bij te sturen op portefeuilleniveau. De bijsturing gebeurt binnen het fonds.
18
Waarom deze aanpak onderscheidend isDe portefeuillebenadering van Bank J.Van Breda & C° met verschillende bouwstenen is zeer transparant. Elke component is zo samengesteld om maximaal volgens zijn doelstelling te werken. U kan goed opvolgen welke bijdrage de individuele bouwstenen leveren in uw totale portefeuille. Uw risicobereidheid bepaalt het percentage aandelen in uw gespreide portefeuille.
Zelfde visie voor vennootschappen en natuurlijke personenOnze beleggingsvisie voor vennootschapsgeld verloopt parallel met de portefeuillesamenstelling van uw privépatrimonium. Hierdoor dient u uw beleggingsbeslissingen niet uit te stellen tot op het moment van de eventuele overdracht van geld vanuit uw vennootschap naar uw privéportefeuille. Met respect voor de fiscale en boekhoudkundige wetgeving kan u beleggingen vanuit uw vennootschap laten overdragen naar uw privévermogen.
Fiscale beleggingen‘Wij stellen vast dat onze cliënten gemiddeld tot 1/3 van hun vermogen opbouwen via fiscaalvriendelijke formules’, besluit Jan Theus. Wij adviseren om bij het invullen van uw spaarcapaciteit in eerste instantie maximaal gebruik te maken van de verschillende fiscale beleggingsplannen: binnen uw vennootschap (IPT - individuele pensioentoezegging) of privé (VAPZ, pensioensparen…)
Uw rendementsverwachting wordt bepaald door de concrete invulling van uw beleggingsportefeuille. Het gebruik van de juiste bouwstenen in de juiste verhouding zorgt dat het resultaat in lijn ligt met uw risicobereidheid.
Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C
° | maart 2017
19
Lien Vannieuwenhuyse Senior account manager ondernemers, Bank J. Van Breda & C°
Minder keuzestress, meer gemoedsrust
5 vaststellingen• de meeste mensen hebben niet de beste ervaring
met beleggen• wie zijn cashpositie te hoog laat oplopen, lijdt
rendementsverlies• cliënten laten zich vaak leiden door de markten
maar wij kijken naar de persoon en zijn persoonlijke wensen
• ondoordacht aandelen kopen zonder strategie is een recept voor een financiële kater
• cliënten vragen zich af of en wanneer de rente zal stijgen
Wat loopt verkeerd?Mensen beleggen nog te vaak zonder systeem of strategie op lange termijn. Daardoor nemen ze onnodige risico’s en missen ze rendement.
Onze oplossingWe leggen de cliënten uit hoe ze dankzij een gespreide portefeuille op lange termijn altijd rendement halen. Zo nemen we keuzestress weg. In de plaats geven we gemoedsrust.
Lien Vannieuwenhuyse begeleidt ondernemende cliënten en biedt hen inzicht in gespreid beleggen. Het doel: elke cliënt een persoonlijke strategie bieden.
03 217 53 33elke bankwerkdag van 9 tot 17u
Bank J. Van Breda & C°Ledeganckkaai 72000 Antwerpen
www.bankvanbreda.be/contact
www.vanbredaonline.be
Bank J. Van Breda & C° NV | Ledeganckkaai 7, 2000 Antwerpen, tel. 03 217 53 33 BTW BE 0404 055 577, RPR Antwerpen, FSMA 014377 A | Ver. uitg.: Luk.Lammens@bankvanbreda.be | Eindredactie: Veerle.Beyen@bankvanbreda.be Bank J. Van Breda & C° respecteert uw privacy. Uw gegevens werden opgenomen in ons bestand om u te informeren over onze diensten en aanbiedingen. U hebt inzage- en correctierecht. Indien u dat wenst, kan u verzet aantekenen tegen het gebruik van deze gegevens voor direct marketing. Uw gegevens kunnen worden doorgegeven aan derden met wie Bank J. Van Breda & C° contractueel of via haar aandeelhoudersstructuur verbonden is. Bijkomende inlichtingen: Openbaar Register Commissie Persoonlijke Levenssfeer.
Enkel voor ondernemers en vrije beroepen
Hebt u alles wat u nodig hebt om de toekomst van uw werk en privéleven te optimaliseren?Maak een afspraak voor een persoonlijk gesprek.
Volg uw beleggingen via VanBredaOnline voor web en smartphone