Nieuwsbrief maart 2017Enkel voor ondernemers

Gespreid Beleggen

Analyse en inzicht door historicus Johan Norberg

Bij de zaak

De waarheid over de werkelijkheid: waarom we positief mogen zijn

2

> Peter Van Dessel, Verantwoordelijke ondernemers

als uw vermogensbegeleider. Daarnaast bieden wij duiding bij ons model van “de gespreide portefeuille”. Vervolgens leest u hoe het panel van de Raad der Wijzen onze visie van de nodige context voorziet.

Hebt u verder nog suggesties, vragen of ideeën? We horen het graag. Dankzij uw feedback kunnen we onze dienstverlening verder verbeteren.

De nieuwe editie van Bij de zaak geeft inzicht in het thema “Gespreid Beleggen”. Waarom is dit van groot belang? Tijdens onze jaarlijkse tevreden­heidsenquête kregen we naast veel positieve commentaren over onze persoonlijke aanpak en onze kennis van uw leefwereld als ondernemer ook de vraag naar meer betrokkenheid, begrip en inzicht in onze aanpak van vermogensbegeleiding.

Het beste advies begint met het begrijpen van de vraag. U ontdekt onze visie op beleggen, de expertise en het proces van Bank J. Van Breda & C°

Het beste advies begint met het begrijpen van de vraag

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | maart 2017

3

Gespreid Beleggen

Kent u onze Raad der Wijzenvoor deze editie?

Hoe bieden we u meer inzicht in actuele thema’s?Hoe lichten we u de kernwaarden van onze samenwerking toe?Om deze vragen te beantwoorden, verzamelen we meermaals per jaar een Raad der Wijzen. Deze groep experten van binnen en buiten onze bank stellen we samen op maat van het gekozen thema. Achter het thema “Gespreid Beleggen” is dit ons panel:

Johan Norberg

auteur, docent, documentairemaker

Dirk Wouters

CEO Bank J. Van Breda & C° Paul De Winter

CEO Delen Private Bank

Jan Theus

expert beleggen, Bank J. Van Breda & C° Lien Vannieuwenhuyse

senior account manager ondernemers, Bank J. Van Breda & C°

4

Johan Norberg is een Zweeds auteur, docent en documentairemaker. Hij doceert in ondernemerschap, trends en globalisatie. Norberg is ook columnist voor verschillende media. Zijn oeuvre omvat momenteel 15 boeken over economie, intellectuele geschiedenis en positieve psychologie. Onlangs verscheen zijn laatste boek Vooruitgang. Een verhaal over hoe de mensheid de afgelopen 100 jaar meer vooruitging dan tijdens de eerste 100.000 jaar.

De wereld draait steeds beter en beter

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | maart 2017

5

Norbergs boek toont aan dat nagenoeg elk aspect van onze samenleving vandaag voor meer mensen beter is. Die conclusie is gebaseerd op officiële data van de Verenigde Naties, de Wereldbank en de Wereldge­zondheidsorganisatie. Het besluit van Johan Norberg? We bedenken steeds betere oplossingen voor onze problemen. Vooruitgang biedt hoop in contrast met het doemdenken van politici en media. Johan Norberg legt uit hoe en waarom pessisme, twijfel en angst ont­staan. Zijn boodschap? Laat u niet verblinden door angst en de waan van de week. Vertrouw op de feiten en denk op lange termijn.

Slecht nieuws is goed nieuwsSlecht nieuws is in feite goed nieuws want dat ver­koopt veel beter. Daarom zoeken veel journalisten naar nieuws dat dramatiseert. Want het publiek vraagt erom. Dramatische rampverhalen trekken ons sterker aan dan opbeurende berichten. Hoe komt dat? ‘Dat is een oeroud overlevings­mechanisme’, stelt Johan Norberg. ‘Mensen zijn geprogrammeerd om alert te zijn. Risico triggert ons

zodra er ook maar ergens iets verkeerd loopt, staat er iemand met een smartphone te filmen. Ons leven lijkt zo een rampenfilm. Precies hetzelfde effect ziet u bij de minste beursschommeling: u krijgt alerts, mails en notifications op uw smartphone terwijl we net de waan van de dag moeten overstijgen, angst vermijden en op lange termijn denken.

Populisten zijn verkopers van angstDie evoluties in de media hebben ook een impact op ons stemgedrag. Bange mensen verkiezen populis­tische leiders. Wanneer we vinden dat het goed gaat, verkiezen we meer liberale leiders. Ongerustheid en onzekerheid schetsen een doemscenario. We hebben dan de neiging om ons te isoleren. ‘Ooit waren we voor­geprogrammeerd om het onbekende te wantrouwen’, zegt Johan Norberg. ‘Het onbekende gold als een bedreiging voor onze samenleving en cultuur. Dat ver­oorzaakte een beschermingsreflex. Precies de reac­tie die we zien na de verspreiding van fake nieuws.

meer dan veiligheid. Wie daar waakzaam voor is, ver­mijdt gevaar en heeft dus een betere overlevingskans.’ Daarom is gevaar zo aantrekkelijk. Ook in de financiële sector speelt dit. De psychologische impact van een beetje geldverlies is ook groter dan die van hoge winst. Net zoals kritiek ons sterker raakt dan waardering.

Sociale media zijn een vergrootglas voor negativiteitDe ontwikkeling van sociale media voedt onze drang naar slecht nieuws. ‘Toen er alleen maar lokale pers bestond, was een ramp niet zo een drama’, zegt Norberg. ‘Maar als je er dag en nacht met live­ televisie en twitteraars ter plaatse over verslaat, ontstaat een nieuwe dynamiek: slecht nieuws wordt nog veel slech­ter.’ Vandaag kunnen journalisten de ergste gebeurte­nissen uit al het slecht nieuws wereldwijd kiezen. Wat we zien, lijkt zo veel frequenter, erger en intenser dan het in werkelijkheid is. Zo hebben we een systeem gecreëerd

dat ons elke dag onderdompelt in slecht nieuws. Sociale media versterken dat:

leestijd 5 min.

De mensheid heeft altijd op de rand van de afgrond geleefd. Daarom zijn we zo ontvankelijk voor slecht nieuws

6

Dit verandert ons fundamenteler dan we denken. Maar het wereldbeeld waarin alles om zeep is, klopt niet. Integendeel, zo bevestigen de data.’

Emoties zijn sterker dan cijfers‘De wereld wordt feitelijk steeds beter en beter, maar het voelt niet altijd zo,’ bevestigt Norberg. Het gevoel is krachtiger dan de statistiek. ‘Voor iemand die werkloos is, voelt het alsof het werkloosheidscijfer 100% is, maar dat is een constructie.’ Sommige media halen derge­lijke constructies bovendien uit de context.Mensen onthouden verhalen, geen grafieken. Verhalen en emoties zijn onze interface om de wereld te begrij­pen. ‘Kijk naar de oorlogsverslaggeving: een veld­slag in de 19de eeuw herleiden we tot een schilderij maar de manier waarop oorlogen zich vandaag live op Facebook afspelen, heeft meer impact op ons gevoel. Beurscijfers die in real­time als ticker tape over onze schermen rollen, creëren een urgentie die averechts werkt’, zegt Johan Norberg. Hoe CNN de Golfoorlog in 1991 versloeg, heeft alles veranderd. Sindsdien denken we dat de wereld gevaarlijker en dodelijker is. Populis­ten buiten die angst uit. Maar NGO’s doen hetzelfde.

nuanceren en het negatieve tot de juiste proporties te herleiden. ‘Breaking news vermijden en in de plaats context bieden en reflecteren over het nieuws op zich.

Verrassend genoeg zijn al die mooie cij­fers publiek en vrij beschikbaar. Het is voor sommigen alleen moeilijk te accep­teren dat we in een fantastische tijd leven’, besluit Johan Norberg.

Het verschil tussen informatie en kennisHet onderwijs kan veel veranderen in de manier waarop we met slecht nieuws omgaan. Norberg: ‘Scholen moeten niet bezig zijn met informatie overbrengen. Ze leren kinderen beter om informatie te evalueren. Wie is de bron? Wie heeft voordeel bij een bepaald verhaal? Zo leiden we een generatie digital natives op die kritisch kan nadenken over informatie. Dàt is de kennis van de toekomst. Die toekomst is trouwens rooskleurig. Zelfs in ontwikkelingslanden hebben we nog nooit zo een verbetering in de levenskwaliteit gezien als vandaag.

Want angst is een sterke emotie. ‘Dat is het enige waarover ik niét optimistisch ben’, lacht hij. Valt er dan niets tegen te beginnen? ‘Toch wel’, countert Norberg, ‘eerst afstand nemen, de feiten overschou­wen en ze op lange ter­mijn laten duiden door specialisten.’

Positief verhaal tegen het negativismeEerst moeten we begrijpen hoe slecht nieuws werkt. Pas dan kunnen mensen twee keer nadenken. Johan Norberg: ‘We moeten ook voorzichtiger zijn met het nieuws dat we delen via sociale media. En ik vind dat de pers wél een maatschappelijke verantwoordelijkheid heeft. Net zoals bedrijven en banken dat ook hebben als het gaat over gevoelige communicatie. Journa­listen moeten nadenken hoe ze een bepaald bericht duiden.’ Dat kan door elk bericht in de volledige con­text te plaatsen. Of door slecht nieuws met data te

Eén man die failliet gaat, is een persoonlijk drama Eén miljoen jobs die sneuvelen, zijn een statistiek

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | maart 2017

7

Ik hoop dat deze feiten een medicijn tegen de wereld­wijde angst zijn.’

Kijk naar de data: overal gaat alles steeds beterJohan Norberg: ‘De wereld gaat echt in de goede richting. We zijn enthousiast over de mogelijkheden van data maar anderzijds negeren we de cijfers: het gaat goed, het gaat steeds beter.’ De reden waarom mensen bepaalde statistieken moeilijk accepteren, is een gebrek aan beleving. Je ervààrt nu eenmaal geen kleiner gat in de ozonlaag.

VOOR U GELEZEN

Vooruitgang is een oproep tot her­nieuwde hoop in weerwil van het doemdenken van politici en media. We worden elke dag geteisterd door het nieuws over hoe erg het met de wereld gesteld is – die lijkt op de rand van de afgrond te balanceren, en toch: we hebben meer voor­uitgang geboekt in de afgelopen 100 jaar dan in de eerste 100.000.

Betere beslissingen nemen zonder emotiesLangetermijndenken, is moeilijk voor mensen. Maar een betrouwbare voorspelling op de lange termijn geeft gemoedsrust. Zo kunnen we betere beslissingen nemen. Banken hebben daarin ook een belangrijke rol. ‘Zij kunnen ons inzicht geven in de rentabiliteit van al onze schaarse middelen en globalisering en kapitalisme helpen inzetten waar het de grootste impact heeft’, vol­gens Johan Norberg. ‘Zou dat geen fantastische USP zijn voor een financiële dienstverlener?

Stel dat de banken ons helpen om slimmere beleids­keuzes te maken op macro­ én microniveau dan zou de wereld nog veel beter worden’, vertelt Norberg. Daarnaast hebben banken en andere financiële experts ook impact op het advies, het inzicht en de langetermijn­strategie die ze helpen ontwikkelen voor hun cliënten. Met visie en aanbevelingen over hoe cliënten hun objectief realiseren, dragen banken bij aan het overstijgen van impulsief gedrag en kortetermijndenken. ‘Laat de cijfers spreken, niet de emoties’, zo besluit Norberg.

Win dit boek

Stuur voor maandag 17 april een e-mail met als onderwerp “Vooruitgang” naar wineenboek@bankvanbreda.be Vermeld uw voornaam, naam en adres. 10 winnaars krijgen het boek in de maand april bezorgd op het adres gemeld in de e-mail. Eén deelname per persoon en per e-mailadres.

Vooruitgang 1990-2015

Bronnen: Johan Norberg: Progress (Oneworld), FAO, World Bank, UNESCO, EPA

Honger

19900

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1995 2000 2005 2010 2015

KindersterfteAnalfabetismeVervuilingArmoede

8

Kennis kan u googelen, ervaring en wijsheid enkel ondervinden

Dirk Wouters is CEO van Bank J. Van Breda & C°. Sinds 2014 stuurt hij de bank door woelig economisch water en lage rente dankzij een kompas met daarop waarden als inte­griteit, bescheidenheid en vertrouwen. Vooral dat laatste punt is het fundament van zijn visie. Die komt onder meer tot uiting in de beleggingsfilosofie van Bank J. Van Breda & C°. Een verhaal van spreiding op lange termijn om uw doel te bereiken door uw rendement te verhogen en uw risico te beperken.

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | maart 2017

9

‘Een bank op zich kan geen succes hebben’, steekt Dirk Wouters van wal, ‘het succes van een bank, is direct afhankelijk van het succes van haar cliën­ten.’ Vandaar Wouters’ rotsvast geloof in de kracht en de waarde van ondernemers en vrije beroepen voor mens, maatschappij en economie. Hoe kunnen we die waarde beschermen en ontwikkelen? Dat is het uitgangspunt van de beleggingsfilosofie van Bank J. Van Breda & C°.

leestijd 6 min.

Iedereen betaalt leergeld maar hopelijk niet te veel‘Een beetje leergeld betalen, is vaak de beste manier om overtuigd te raken van het belang van systema­tisch en gespreid beleggen’, stelt Dirk Wouters. ‘Als u dan toch uw emotie volgt, stelt u gegarandeerd vast dat u het beter niet had gedaan.’

Lernout & Hauspie was een fantastische beleggingDie keer dat Wouters zelf zijn gevoel volgde met een belegging voor eigen rekening in L&H aan het begin van zijn carrière was het resultaat een wrang gevoel en spijt, maar ook: dankbaar voor de onbetaalbare les die hij eruit leerde. Spreiding is namelijk cruciaal.

Om verstandig te beleggen, hebt u zoveel meer nodig dan kennis. Ervaring en levens­wijsheid bijvoorbeeld. Een sterke strategie voor vermogensopbouw is gebaseerd op

eenvoudige principes. Maar de verleiding om ervan af te wijken, lonkt voortdurend. Vaak moet u dat een keer ervaren.

Dankzij spreiding minder afhankelijk van wispelturige financiële marktenIn elke beleggingsportefeuille is er plaats voor een mix tussen kapitaalvaste producten die beschermen en rendementsproducten die zorgen voor groei. Die mix tussen bescherming en rendement bepalen, is uiterst belangrijk. Wat is de juiste mix op lange ter­mijn? Dirk Wouters: ‘Eenmaal u bepaald hebt wat voor u de juiste fundamentele mix is, dan is het de kunst om uw strategie vol te houden. Zoals u een mengkraan instelt op de juiste temperatuur, en niet zoals vroeger toen u de tem­peratuur telkens opnieuw moest doseren voor u onder de douche stapte. De meer­waarde van Bank J. Van Breda & C° is om u te bege­leiden om uw mix te bepalen voor de lange termijn en niet te impulsief bij te sturen’.

Het is de kunst om uw strategie vol te houden

Spreiding is cruciaal

10

Uw vermogen spreiden heeft vele dimensiesVastgoedinvesteringen zijn een cruciale pijler in uw vermogensopbouw, maar wat is voor u het juiste evenwicht tussen vastgoed en andere beleggingen? En hoe stelt u uw beleggingsportefeuille samen? Deposito’s, levensverzekeringen en beleg­gingsfondsen kennen een afzonderlijk fiscaal regime. Omdat niemand weet hoe de fiscaliteit zal evolueren, kan spreiding ook hier aangewezen zijn. Binnen het deel kapitaal­vaste beleggingen is er ook de dimensie van sprei­ding over looptijden. Wanneer een te groot gedeelte van uw portefeuille tegelijkertijd vervalt, bent u voor de herbelegging te afhankelijk van het renteklimaat op dat moment, waardoor de timing vaak niet ideaal blijkt. Met een gespreide vervaldagstructuur herbe­legt u gespreid in de tijd, waardoor u minder afhan­kelijk bent van de volatiliteit op de rentemarkt.

Spreiden over generaties De spreiding over generaties is ook heel belangrijk. Welk vermogen is voor uw renteniersbehoefte? Welk stuk voor de volgende generatie? Hoe organiseren we dàt langetermijndenken?

‘De wens van de oudere generatie is dat de volgende generatie het vermogen als een goed huisvader zou beheren. Dat gaat veel verder dan de belastingfactuur

in de overdracht beperken’, erkent Dirk Wouters. Per­spectief op lange termijn biedt persoonlijke waarde en gemoedsrust.

Daaraan draagt de visie en de ervaring van Delen Private Bank ook bij. Wanneer onze cliënten een behoorlijk vermogen hebben opgebouwd, introdu­ceren we hen bij onze zusterbank. Maar het goede­ huisvader­beheer van Delen is via patrimoniale beleggingsfondsen ook beschikbaar voor niet­private banking cliënten. Dus ook voor jongere ondernemers en vrije beroepen die willen beleggen op de financiële markten is dat een enorme meerwaarde.

Beleggen op de financiële markten: beheer én opvolging zijn noodzakelijkHet wordt elke dag moeilijker om een degelijke selec­tie te maken in het overweldigend aanbod aan fond­sen. Stel dat u een juiste keuze maakt, dan is de vraag wie die selectie opvolgt? De meeste cliënten willen hier geen bijkomende hobby van maken.

Doe-het-zelven is niet evidentAls u zelf uw belegging opvolgt, kost dat veel tijd en energie. De nodige kennis kan u vlot online vinden. ‘Maar de ervaring, de levenswijsheid en de juiste beleg­gingsfilosofie zijn nog veel belangrijker dan knowhow’, zegt Dirk Wouters. ‘Wie online op zoek gaat naar de beste deals heeft daarom nog geen klankbord om beslissingen af te wegen.’ Zomaar een hype volgen, is altijd gevaarlijk. En louter de beursindex volgen is ook niet optimaal, want bij een hype in een bepaalde sector krijgen deze automatisch te groot gewicht in de index, waardoor die uit balans raakt.

Kies voor lange­termijndenken

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | maart 2017

11

De Belg vs de cliënt bij Bank J. Van Breda & C° Kijk naar het financieel vermogen van de Belgische gezinnen: ongeveer 1/3 bestaat uit deposito’s, 1/3 uit verzekeringen en 1/3 uit beleggingsfondsen, aandelen en andere effecten. Dat is het macro- gemiddelde van de spreiding van de Belgische gezinnen. ‘Op zich niet slecht’, bevestigt Dirk Wouters, ‘maar wij zien het als onze rol dat elke cliënt zich afvraagt of hij niet te eenzijdig belegd is in een of andere productgroep. Dat is het resultaat van dialoog met en inzicht in de situatie van onze cliënten.’

De dialoog: een beleggingsgarantieEen regelmatig gesprek tussen adviseur en cliënt garandeert beide partijen voldoende inzicht in de financiële en persoonlijke situatie. ‘Als we ervoor zorgen dat cliënten van Bank J. Van Breda & C° hun vermogen degelijk gespreid en met duurzaam­heid, veiligheid en rendement beleggen dan leve­ren we een mooie toegevoegde waarde’, vertelt Dirk Wouters. Dat is de essentie van het opbouwen van een vermogen.

37%Deposito's

Verdeling netto financieel vermogen(op 30 juni 2016)

Bron: kwartaalrekening Nationale Bank van België

30%Beleggingsfondsen,beursgenoteerde aandelenen obligaties

33%Verzekeringsproducten

Minder dan 10% van het vermogen van onze cliënten staat op spaarboekjes. Daar ben ik eigenlijk wel trots op. Door een systematische dialoog hebben we ervoor gezorgd dat het vermogen van onze cliënten beter gespreid is dan bij een gemiddeld Belgisch gezin. Bij onze cliënten is het niet geconcentreerd op spaarboekjes die zeer weinig opbrengen.

12

Ervaren in voorzichtigheid sinds 1936

Paul De Winter is CEO van Delen Private Bank, beheerder van privévermogens sinds 1936. Wars van alle hypes en trends werkt Delen al meer dan 80 jaar volgens dezelfde principes: een perspectief op lange termijn, persoonlijk advies en een door­dachte, evenwichtige beleggingsstrategie. Daarmee is Delen Private Bank succesvol. Vier maal op rij werd de bank uitgeroepen tot “Beste Private Bank van België”. In tijden van volatiliteit, impulsiviteit, real-time data en lage rente is het verfrissend om een verhaal te horen dat al bijna een eeuw lang groeit op basis van een duurzaam recept.

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | maart 2017

13

leestijd 3 min.

Wat maakt Delen Private Bank zo uniek? ‘Zeker en vast de continuïteit die wij in onze dienstverlening bieden’, verklaart Paul De Winter, ‘In ons vak is een sterke vertrouwensrelatie de basis, daarom investe­ren wij in onze mensen en vooral in de lange termijn waarop onze cliënten op ons team kunnen rekenen.’ Delen Private Bank is geen bedrijf waar jobhoppers die ene bliksem carrière komen najagen. Wie goed is, blijft. Lang.

Een familiaal bedrijf met het professionalisme van een multinationalDelen Private Bank startte in 1936 als wisselagent. Sindsdien loopt de evolutie van de bank als een rode draad door het verhaal van de familie Delen. Tot 1992 toen de groep Ackermans & van Haaren mee instapte in het kapitaal. ‘Maar ook zij hebben een sterke familiale geschiedenis’, voegt De Winter toe. Vanaf ’92 tot vandaag is de structuur onveran­derd. En is de visie nog sterker verankerd.

Paul De Winter: ‘Als wij niet zélf bewijzen dat wij denken en handelen op lange termijn, over generaties heen, dan zal niemand vertrouwen hebben in onze aanbeve­ling om precies hetzelfde te doen.’ Die familiewaarden gingen over van vader op zoon. Kennis en vertrouwen liggen aan de basis van de goede huisvader­principes van Delen Private Bank.

Voorzichtigheid is een cultuur in plaats van een modeverschijnselPaul De Winter: ‘Wij zijn de voorzichtige huisvaders. Zo hebben wij tijdens de financiële crisis in 2008 het verschil gemaakt. Dat lukt niet van de ene dag op de andere maar vraagt om een doorgedreven bedrijfscul­tuur en een jarenlange visie. Daarom is voorzichtigheid een filosofie die wij cultiveren bij Delen Private Bank.’ Het bewijs? De balans van de bank hangt gewoon

in de zaal bij de medewerkers: lijn per lijn voor iedereen zichtbaar en helder. ‘En vooral in 30 seconden uit te leggen’, lacht De Winter.

Groeien terwijl de sector krimptDe laatste jaren hebben de grootbanken helaas dui­zenden jobs verloren zien gaan. Maar Delen Private Bank zit in een investeringsfase met meer dan hon­derd nieuwe aanwervingen als gevolg. ‘Nog een bewijs van ons beleid als goede huisvaders’, vindt Paul De Winter, ‘Wij zijn ethiek, eerlijkheid en de lange termijn altijd blijven respecteren, ook toen dat alle­maal een stuk minder populair was. Maar scoren met populariteit telt niet bij Delen. De NPS (Net Pro­moter Score of de mate waarin cliënten een bedrijf willen aanbevelen) die is belangrijk’. Daarmee zit Delen Private Bank op +55 terwijl de financiële sector in het geheel met de 0 flirt.

Voorzichtig zijn, dat is pas durven

Ik streef naar het gevoel dat ik hier graag zelf cliënt wil zijn

14

Het mandaat om rationeel te handelenHet woelig economisch klimaat heeft weinig vat op de werking van Delen Private Bank. ‘Hoe langer een bank bestaat, hoe meer ervaring ze heeft met crises’, vertelt Paul De Winter, ‘De cliënten zien dat wij rustig, stabiel en voorzichtig blijven in ons advies, wat er ook gebeurt.’ Wie conservatief werkt, weet dat er altijd een heropleving groeit uit de crisis. Dat is de ervaring in voorzichtigheid van Delen. ‘De cliënt mag emotio­neel zijn, zolang wij maar rationeel blijven’, vervolgt De Winter. Denken met het hoofd, maar dat vooral met hart en ziel doen. Zo werkt Delen al tientallen jaren. ‘Zoiets kan ook niet snel-snel’, volgens Paul De Winter. ‘Daarom denken wij altijd in decennia, niet in jaren’.

Partnerschap met Bank J. Van Breda & C°‘Cliënten voor discretionair beheer groeien vaak door vanuit een relatie met Bank J. Van Breda & C°’. Daarmee zit Delen Private Bank volledig op dezelfde lijn qua filosofie om op de lange termijn te werken.

Sinds 1930

Sinds 1930 Sinds 1936

Sinds 1876

Sinds 1930

Onze referentie­aandeelhouder heeft 3 bankmerken in portefeuilleZoals u weet, richt Bank J.Van Breda & C° zich uit­sluitend tot ondernemers en vrije beroepen met een sterke focus op opbouw en bescherming van vermogen.

ABK bank is sinds 2011 een dochter van Bank J.Van Breda & C°. Sinds de overname herpositio­neerde ABK bank zich als vermogensbegeleider voor particulieren. Systematisch sparen en gespreide beleg­gingsportefeuilles staan ook hierbij voorop.

Zodra uw vermogen een bepaalde omvang krijgt, is een introductie bij onze zusterbank mogelijk. Als vermogensbeheerder is Delen Private Bank uitste­kend geplaatst om u verder te begeleiden op de finan-ciële markten.

Sinds 1930

Sinds 1930

Sinds 1930 Sinds 1936

Sinds 1876

Sinds 1930

Sinds 1936

Sinds 1876

Sinds 1930

Elke component in de gespreide portefeuille is ontworpen om maximaal te functioneren: bescherming of rendement

Jan Theus is stafmedewerker in het adviesteam beleggingen bij Bank J. Van Breda & C°. Zijn team biedt technische en commerciële ondersteuning aan de account managers. Jan Theus is een van de pleitbezorgers van de gespreide portefeuille. Hij biedt inzicht in de systematiek aan de hand van 4 beleggersprofielen.

16

leestijd 4 min.

Bank J.Van Breda & C° werkt met beleggersprofie­len die de risicobereidheid van elke cliënt tonen. Het bepalen van die profielen is wettelijk verplicht maar elke bank vult zo een profiel anders in. Zowel qua ratio en visie op beleggen als met de portefeuille en de financiële producten die erin zitten. Tijdens een gesprek peilt uw account manager naar uw kennis, ervaring, beleggingsdoelstelling en risicobereidheid. Zo bepalen we uw beleggersprofiel. Elk profiel heeft een eigen bovengrens qua aandelen.

Onze gespreide portefeuilles‘Wij onderscheiden binnen onze cliënten 4 grote groepen’, zegt Jan Theus, ‘Conservatieve profielen zijn cliënten die geen aandelenrisico wensen. Defen­sieve profielen mogen tot maximum 30% in aandelen beleggen maar we zien in de praktijk dat ze dikwijls minder beleggen in aandelen. Onze neutrale profielen mogen tot 60% in aandelen beleggen en de dynami­sche beleggersprofielen tot 100%.’

Hiermee kunnen alle cliënten beleggen volgens hun persoonlijke voorkeur. ‘Wie belegt, moet zich goed voelen bij de gekozen strategie en vertrouwen hebben in ons advies’, besluit Jan Theus. ‘Onze toegevoegde waarde zit in de concrete productsamenstelling van deze 4 portefeuilles.

Minimaal 70% in component bescherming• verzekeringsbeleggingen

tak 21 (natuurlijke persoon) of tak 26 (vennootschap)

• deposito’s• termijnrekeningen met

gespreide looptijd

Minimaal 40% in component bescherming• verzekeringsbeleggingen

tak 21 (natuurlijke persoon) of tak 26 (vennootschap)

• deposito’s• termijnrekeningen met

gespreide looptijd

100% component bescherming• verzekeringsbeleggingen

tak 21 (natuurlijke persoon) of tak 26 (vennootschap)

• deposito’s• termijnrekeningen met

gespreide looptijd

DynamischNeutraalDefensiefConservatief

Maximaal 30% in component rendement• wereldwijd gespreid aandelenfonds

Maximaal 60% in component rendement• wereldwijd gespreid aandelenfonds

Maximaal 100% in component rendement• wereldwijd gespreid aandelenfonds

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | maart 2017

17

Evenwicht tussen bescherming en rendementBank J.Van Breda & C° gebruikt specifieke bouwste­nen om die portefeuilles samen te stellen. Elke com­ponent moet maximaal het beoogde doel nastreven. Daarom bevat een gespreide portefeuille altijd een component bescherming en een component ren­dement. Uw profiel bepaalt de verhouding tussen beide. ‘Waar wij het verschil maken, zit in de ratio­neel onderbouwde keuze van de elementen waarmee wij de componenten invullen’, verklaart Jan Theus, ‘Bescherming moet bij ons maximaal beschermen, rendement zoveel mogelijk opbrengen.’ Dat vraagt maatwerk, kennis en opvolging om altijd de opti­male samenstellingen in uw beide componenten te verzekeren.

Inzicht in de component beschermingDe beschermende component vullen wij in met ver­zekeringsbeleggingen, tak 21 voor natuurlijke perso­nen en tak 26 voor vennootschappen, deposito’s en termijnrekeningen met gespreide looptijd. De wetge­ver legt strikte voorwaarden op aan de verzekerings­maatschappijen waardoor de veiligheid van een tak 21/26 altijd gegarandeerd is. De Nationale Bank van België houdt toezicht.

‘Als u belegt in deposito­ of termijnrekeningen neemt u in feite een risico op de achterliggende kredieten die de bank ermee verleent. Onze termijnrekeningen zijn veilig want wij kennen en beheersen het beperkte risico op onze achterliggende kredietportefeuille door­dat wij enkel kredieten toekennen aan onze eigen cli­enten ondernemers en vrije beroepen.’

Veiligheid heeft een prijs. Cliënten met een conservatief beleggersprofiel mogen enkel in bovenstaande formu­les beleggen. Het rendement is eerder laag. Daarom adviseren we een systeem met doorrollende termijnre­keningen met verschillende looptijden en vervaldagen. Zo kan u toch inpikken op de eventuele rentestijging.

Rendement nastreven met actief patrimoniaal beheerRendement streven we na met aandelen. Wij advise­ren daarvoor in eerste instantie een patrimoniaal fonds dat overwegend in aandelen belegt. Jan Theus legt uit: ‘Actief patrimoniaal beheer betekent dat we maximaal in aandelen beleggen maar niet uitsluitend en niet altijd en met een constante afweging van risico ­ rendement. In tegenstelling tot een 100% aandelenfonds kan de beheerder de positie aandelen afbouwen indien hij dat nodig acht. Dankzij deze beheerstechnieken dient u uw positie aandelen niet constant bij te sturen op por­tefeuilleniveau. De bijsturing gebeurt binnen het fonds.

18

Waarom deze aanpak onderscheidend isDe portefeuillebenadering van Bank J.Van Breda & C° met verschillende bouwstenen is zeer transparant. Elke component is zo samengesteld om maximaal volgens zijn doelstelling te werken. U kan goed opvolgen welke bijdrage de individuele bouwstenen leveren in uw totale portefeuille. Uw risicobereidheid bepaalt het percentage aandelen in uw gespreide portefeuille.

Zelfde visie voor vennootschappen en natuurlijke personenOnze beleggingsvisie voor vennootschapsgeld ver­loopt parallel met de portefeuillesamenstelling van uw privépatrimonium. Hierdoor dient u uw beleggings­beslissingen niet uit te stellen tot op het moment van de eventuele overdracht van geld vanuit uw vennoot­schap naar uw privéportefeuille. Met respect voor de fiscale en boekhoudkundige wetgeving kan u beleg­gingen vanuit uw vennootschap laten overdragen naar uw privévermogen.

Fiscale beleggingen‘Wij stellen vast dat onze cliënten gemiddeld tot 1/3 van hun vermogen opbouwen via fiscaalvriendelijke formules’, besluit Jan Theus. Wij adviseren om bij het invullen van uw spaarcapaciteit in eerste instan­tie maximaal gebruik te maken van de verschillende fiscale beleggingsplannen: binnen uw vennootschap (IPT - individuele pensioentoezegging) of privé (VAPZ, pensioensparen…)

Uw rendementsverwachting wordt bepaald door de concrete invulling van uw beleggingsportefeuille. Het gebruik van de juiste bouwstenen in de juiste verhouding zorgt dat het resultaat in lijn ligt met uw risicobereidheid.

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | maart 2017

19

Lien Vannieuwenhuyse Senior account manager ondernemers, Bank J. Van Breda & C°

Minder keuzestress, meer gemoedsrust

5 vaststellingen• de meeste mensen hebben niet de beste ervaring

met beleggen• wie zijn cashpositie te hoog laat oplopen, lijdt

rendementsverlies• cliënten laten zich vaak leiden door de markten

maar wij kijken naar de persoon en zijn persoon­lijke wensen

• ondoordacht aandelen kopen zonder strategie is een recept voor een financiële kater

• cliënten vragen zich af of en wanneer de rente zal stijgen

Wat loopt verkeerd?Mensen beleggen nog te vaak zonder systeem of strategie op lange termijn. Daardoor nemen ze onno­dige risico’s en missen ze rendement.

Onze oplossingWe leggen de cliënten uit hoe ze dankzij een gespreide portefeuille op lange termijn altijd rende­ment halen. Zo nemen we keuzestress weg. In de plaats geven we gemoedsrust.

Lien Vannieuwenhuyse begeleidt ondernemende cliënten en biedt hen inzicht in gespreid beleggen. Het doel: elke cliënt een persoonlijke strategie bieden.

03 217 53 33elke bankwerkdag van 9 tot 17u

Bank J. Van Breda & C°Ledeganckkaai 72000 Antwerpen

www.bankvanbreda.be/contact

www.vanbredaonline.be

Bank J. Van Breda & C° NV | Ledeganckkaai 7, 2000 Antwerpen, tel. 03 217 53 33 BTW BE 0404 055 577, RPR Antwerpen, FSMA 014377 A | Ver. uitg.: Luk.Lammens@bankvanbreda.be | Eindredactie: Veerle.Beyen@bankvanbreda.be Bank J. Van Breda & C° respecteert uw privacy. Uw gegevens werden opgenomen in ons bestand om u te informeren over onze diensten en aanbiedingen. U hebt inzage- en correctierecht. Indien u dat wenst, kan u verzet aantekenen tegen het gebruik van deze gegevens voor direct marketing. Uw gegevens kunnen worden doorgegeven aan derden met wie Bank J. Van Breda & C° contractueel of via haar aandeelhoudersstructuur verbonden is. Bijkomende inlichtingen: Openbaar Register Commissie Persoonlijke Levenssfeer.

Enkel voor ondernemers en vrije beroepen

Hebt u alles wat u nodig hebt om de toekomst van uw werk en privéleven te optimaliseren?Maak een afspraak voor een persoonlijk gesprek.

Volg uw beleggingen via VanBredaOnline voor web en smartphone