Weg met de lijfrente van een verzekering, neem een bancaire lijfrente om geen dief van je eigen portemonnee te zijn.

Er is al veel gezegd en geschreven over een lijfrente uitkering via een verzekeraar of een bank. Ik beperk me in dit schrijven alleen tot een uitkering waarbij er maar één begunstigde is. Dus geen overgang naar een partner en/of kind(eren).

Uitgangspunt van onderstaande analyse is:VrouwGeboren: 1 september 1950beschikbaar lijfrentekapitaal: €100.000 Ingangsdatum uitkering: 1 september 2012 (zij is dan net 62 jaar geworden) Rekenrente: 3,95%.Gebruikte sterftetabel: GBV0510PrUitkering op basis van een jaarbetalingGeen overgang van uitkering naar partner/kind(eren)Uit GBV0510Pr is te berekenen dat een 62-jarige vrouw gemiddeld nog bijna 22 jaar leeft. Rekening houdend dat je bovengemiddeld kunt worden ga ik uit van een uitkeringsduur van 25 jaarEen ‘rondje calculatoren van verzekeraars invullen’ leveren verschillen op maar die zijn gering. Een verzekeraar die een naam van 5 letters heeft gaf ook netjes aan welk rentepercentage zij hanteren (3,95%).Vandaar dat ik mijn berekeningen hierop baseer.

Dus eerst de vergelijking verzekering/bancair bij een uitkeringsduur van 25 jaar.Verzekering: Gebruik makend van GBV0510Pr en zonder rekening met kosten te houden zou deze vrouw gedurende 25 jaren €7.157 per jaar moeten ontvangen.De calculator van de verzekeraar gaf aan €5.830Bancair: uitkering gedurende 25 jaren €6.359,16 per jaar (met mijn eigen gemaakt excelbestand kom ik uit op €6.361,34 een zeer klein verschil dat wat mij betreft aan acceptabele kosten is toe te schrijven).

Het verschil tussen €7.157 (uitkering excl. kosten) en €5.830 (daadwerkelijke uitkering) bij de verzekering is fors, namelijk 18,5%. Nu mag een verzekeraar allicht wel winst maken en rekening houden met een ‘langlevenrisico’ maar dat rechtvaardigt nog niet een percentage van 18,5%.

Stel dat deze vrouw voor een bancaire uitkering van €5.830 zou kiezen dan ontvangt ze gedurende ruim 28 jaar deze uitkering (ze moet dan ruim 90 jaar oud worden!), iets meer dan 3 jaar langer t.o.v. de verzekeraar.Nu kun je redeneren dat de verzekeraar het voordeel heeft van een levenslange uitkering terwijl een bancaire uitkering op een gegeven moment op houdt (omdat simpelweg je spaarpot leeg is). Ook dat is eenvoudig op te lossen door een enorme bovengemiddelde uitkeringsduur van de bancaire lijfrente te kiezen. Er zijn voldoende banken die dat aanbieden. Dit blijkt uit de volgende analyse.

Hieronder de vergelijking verzekering/bancair bij een uitkeringsduur die levenslang is (bij de verzekeraar ) een “hele lang” is bij bancair (hier 35 jaar omdat dit het maximum is dat in de calculator ingevuld kon worden).

Verzekering: Gebruik makend van GBV0510Pr en zonder rekening met kosten te houden zou deze vrouw gedurende de rest van haar leven €6.779 per jaar moeten ontvangen.De calculator van de verzekeraar gaf aan €5.001 (N.B. Bij een looptijd van 35 jaar keert de verzekeraar €5.101 per jaar uit, €100 per jaar meer t.o.v. levenslang)

Bancair: uitkering gedurende 35 jaren €5.314,33 per jaar (met mijn eigen gemaakt excelbestand kom ik uit op €5.318,54 een zeer klein verschil dat wat mij betreft aan acceptabele kosten is toe te schrijven).

Het verschil tussen €6.779 (uitkering excl. kosten) en €5.001 (daadwerkelijke uitkering) bij de verzekering is nu nog forser, namelijk 26,4%. Rekening houdend met het maken van een acceptabele winst i.v.m. het ‘langlevenrisico’ zou hier de term ‘woeker’ terecht van toepassing zijn.

Stel dat deze vrouw voor een bancaire uitkering van €5.001zou kiezen dan ontvangt ze gedurende ruim 39 jaar deze uitkering, dat is dan weliswaar niet levenslang maar ze moet er wel ruim 101 jaar oud voor worden. Dat zijn niet veel vrouwen die dat mogen beleven. Gesteld dat de vrouw wel zo oud wordt en de bancaire uitkering valt weg dan is het nog maar de vraag “hoe erg” is dit. Als 101-jarige ga je niet meer op wereldreis of sta je niet meer op de golfbaan. De behoefte aan (ruim) geld zal er dan zeer waarschijnlijk niet meer zijn.

Gesteld dat de vrouw wel bovengemiddeld oud wordt en op een respectabele leeftijd van 95 jaar overlijdt. Ze heeft dan 33 bancaire uitkeringen ontvangen (totaal €165.033) uit haar startkapitaal van €100.000. Er zit op dat moment dan nog steeds een bedrag in haar pot van €31.061, dat overgaat naar de erfgenamen. Het geld blijft dus in de familie.

Gesteld dat de vrouw door een ongeval op haar 80-ste overlijdt. In dit geval heeft ze dan 18 bancaire uitkeringen ontvangen (totaal €90.0018) uit haar startkapitaal van €100.000. Er zit op dat moment dan nog het aanzienlijke bedrag in haar pot van €73.170, dat overgaat naar de erfgenamen. Bij de verzekeraar zou ze dan ook €90.0018 hebben ontvangen over 18 jaren maar het restant van haar pot vervalt aan de verzekeraar.

Mijn conclusie (na ca. 10 analyses waarbij ook met andere startkapitalen is gerekend, man, 70% overgang naar partner, contraverzekering, enz) is dan ook: zie de titel van dit schrijven Martin Otten, financieel coachE. wmotten@ziggo.nl