RESULTATEN VAN HET MIFID- ONDERZOEK UITGEVOERD DOOR DE … · 1. Van wie/hoe krijgt de klant de...

RESULTATEN VAN HET MIFID-ONDERZOEK UITGEVOERD DOOR

DE CDZ

25 april 2018

INHOUD

1. Inleiding • Scope van het onderzoek • Gevolgde aanpak • Samenvatting van het eindresultaat

2. Vaststellingen en aanbevelingen • De uiteenzetting citeert de VMOB’s waarop de vaststellingen

betrekking hebben niet. • Bepaalde aanbevelingen werden geformuleerd zonder dat er

specifieke vaststellingen ter zake waren, om de VMOB's ertoe aan te zetten om hun manier van werken verder te zetten ! Algemene aanbeveling: de MiFID-regelgeving (blijven)

naleven

3. Aandachtspunten in de nabije toekomst

INLEIDING

• 1. SCOPE VAN HET ONDERZOEK

• De 9 VMOB’s en hun relaties met hun verzekeringstussenpersonen

• Slechts bepaalde aspecten van MiFID • Andere aspecten dan die gecontroleerd door de FSMA

INLEIDING

• 2. GEVOLGDE AANPAK

• Pedagogische aanpak • Vragenlijst naar de VMOB’s gestuurd • Vergaderingen op de CDZ • Inventariseren van de uitgevoerde vaststellingen • Geen gebruik van mystery shopping door de CDZ • Opstellen van voorstellen voor aanbevelingen om voor te

leggen aan de Raad • De verwachtingen van de CDZ na raadpleging van het

Technisch Comité meedelen aan de sector

INLEIDING

• 3. SAMENVATTING VAN HET EINDRESULTAAT

• De VMOB's en hun verzekeringstussenpersonen hebben er veel energie aan gewijd om zich aan te passen aan de MiFID-regelgeving

• De VMOB’s werken niet allemaal op dezelfde manier • Maar ze hebben zich over het geheel genomen allemaal goed

aangepast aan de regelgeving • Er zullen zeer spoedig voorstellen voor aanbevelingen aan de Raad van

de CDZ worden voorgelegd: - doelen: er voor zorgen dat de klant goed geïnformeerd wordt in het

kader van de zorgplicht en het vermijden van misverstanden, klachten en geschillen;

- het doel is niet om maatregelen op te leggen die een grote kost hebben.

• De dialoog tussen elke VMOB en de CDZ werd positief bevonden door de diensten van de Controledienst

VASTSTELLINGEN EN AANBEVELINGEN

1. Van wie/hoe krijgt de klant de informatie?

1.1. Van de PCP’s in het agentschap

De vorming van de betreffende personen wat de producten van de VMOB betreft, is nodig om correcte informatie te leveren.

In geval van twijfel over een antwoord is het beter dat de PCP aan de klant zegt dat hij zich gaat informeren en dat hij daarna opnieuw contact zal opnemen.



1.2. Via brochures, geschreven documenten of de website

Deze geschreven stukken moeten leesbaar en correct zijn en de informatie moet bij voorkeur dezelfde zijn onafhankelijk van de verzekeringstussenpersoon.

Het is daarom aanbevolen dat het de VMOB’s en niet de tussenpersonen zijn die deze documenten opstellen of tenminste dat ze gevalideerd worden door de compliance officer van de VMOB.



1.3. Per telefoon

Het is technisch gesproken moeil i jk denkbaar dat telefoongesprekken voor een langere periode bijgehouden worden.

Om achteraf betwisting te vermijden, wordt aanbevolen om op de documenten over de analyse van de verlangens en behoeften van de klant te preciseren dat het advies gegeven werd enkel en alleen rekening houdend met de informatie in de betreffende documenten.


Er kan niet eenvoudigweg verwezen worden naar informatie die per telefoon meegedeeld werd zonder eraan te herinneren in de documenten in kwestie.


2. Hoe zorgt de VMOB ervoor dat de verzekeringsagent aan de potentiële klant meedeelt in welke hoedanigheid hij optreedt?

Er wordt aanbevolen om het volgende te vermelden op een geschreven document waarin het verzekeringsproduct wordt opgenomen dat aangeraden werd in functie van de verlangens en behoeften van de klant:

• wie het advies in kwestie heeft uitgebracht (dat laat toe aan de tussenpersoon en aan de VMOB om bepaalde problemen bij 1 bepaalde persoon op te sporen);

• in welke hoedanigheid hij handelt; • dat he t z iekenfonds is ingeschreven in he t reg is te r van de

verzekeringstussenpersonen dat bijgehouden wordt door de CDZ; • dat de VMOB als zodanig is erkend door de CDZ.


3. Worden er telefonisch overeenkomsten afgesloten? Indien ja, wat zijn de specifieke procedures van de VMOB hiervoor?

Er worden geen contracten afgesloten per telefoon. Een VMOB heeft evenwel laten weten dat er sporadisch contracten worden afgesloten per telefoon. Ze geeft aan dat in dat geval de verzekeringnemer niettemin een verzekeringsaanvraag (en een eventuele medische vragenlijst) moet invullen en ondertekenen.

Het is gepast deze situatie aan te houden en een handtekening te voorzien voor het afsluiten van een contract.

Het is technisch gesproken bovendien moeilijk denkbaar dat telefoongesprekken voor een langere periode bijgehouden worden.


4. Hoe controleert de VMOB in de praktijk of de aangesloten ziekenfondsen de MiFID-regelgeving naleven?

Het is aangeraden:

• dat de documenten voor de ondertekening van de contracten worden uitgewerkt door de VMOB zelf of tenminste door haar worden gevalideerd;

• dat de VMOB FAQ's uitwerkt om uniforme antwoorden te kunnen geven over de regelgeving, de aangeboden producten ...

• om de VVD’s te sensibiliseren voor hun toezichtsopdracht over de PCP's (hun rol duidelijk definiëren);


• dat de VMOB’s navraag doen naar de vragen die de klanten en de PCP’s het meest stellen over de documenten in kwestie om hun leesbaarheid te verbeteren;

• dat er een controle wordt uitgevoerd door de VMOB naar de manier waarop de documenten voor de ondertekening van een contract zijn ingevuld;


• dat er een controle wordt uitgevoerd door de VMOB naar het aantal ingediende klachten en het onderwerp ervan. Dit kan een indicator zijn voor problemen die verband houden met de toepassing van de MiFID-regelgeving door een bepaalde tussenpersoon of door een personeelslid ervan;

• om een beroep te doen op mystery shopping per telefoon? Dit kan ook informatie opleveren over de inhoud van de informatie aan de klant;


• dat de VMOB ervoor zorgt dat de personen die in contact staan met het publiek en de VVD’s over de nodige vaardigheden beschikken ter naleving van de MiFID-regelgeving en zodat ze advies kunnen geven dat overeenstemt met de verlangens en behoeften van de klant. In dit kader wordt aangeraden om ervoor te zorgen dat en te controleren dat er opleidingen worden georganiseerd voor de betreffende personen over de producten van de VMOB. Er is geen verplichting maar eerder een interne noodzaak om een opleiding over de nieuwe producten te organiseren - aan de andere kant is er een MiFID-verplichting om enkel producten voor te stellen die men goed kent.


5. Hoe zorgt de VMOB ervoor dat alle aangesloten ziekenfondsen dezelfde informatie geven aan toekomstige klanten?

5.1. De gebruikte documenten

Er wordt aangeraden dat het de VMOB is die de volgende documenten aan de ziekenfondsen verstrekt om ter zake over identieke informatie te beschikken die door de compliance officer van de VMOB werd gevalideerd: • de informatiebrochures; • de contractuele documenten.



5.2. De organisatie van opleidingen over de producten van de VMOB

Deze opleidingen zullen bij voorkeur worden georganiseerd door of op initiatief van de VMOB zelf en gegeven worden door dezelfde opleider aan alle tussenpersonen. Er wordt aangeraden dat de inhoud van de uiteenzetting vooraf wordt gevalideerd door de compliance officer van de VMOB.



5.3. Het antwoord op diepgaande vragen

Er wordt aangeraden dat de VMOB haar tussenpersonen informeert over het antwoord op complexe vragen van klanten dat nuttig kan zijn voor andere dossiers en dat ze dat integreert in een FAQ.


6. Hoe worden de dekkingsbehoeften van klanten geïdentificeerd? Gebruikt u daarvoor een standaardformulier of een checklist?

6.1. Het gebruikte formulier - De motivering van de informatieaanvraag die de klant moet leveren - De informatie die gevraagd wordt aan de klant

Bepaalde VMOB's gebruiken een geïnformatiseerde tool die de PCP helpt om niet te vergeten bepaalde vragen aan de klant te stellen en die de volgende vraag aangeeft in functie van de antwoorden van de klant.

De CDZ vindt dit een positieve methode maar gaat ze evenwel niet verplichten wegens de nodige financiële investering.


Tijdens een vergadering tussen de CDZ en de FSMA heeft de FSMA benadrukt dat er niet enkel met ‘standaardvragen’ mag gewerkt worden. Om de verlangens en behoeften van de klant adequaat te kunnen beoordelen, wordt daarom aangeraden om een ‘vrije’ ruimte te voorzien waarin specifieke wensen van de klant worden opgenomen. De FSMA heeft aan de CDZ meegedeeld dat ze standaardformulieren nooit a priori heeft willen goedkeuren (zoals de ‘Assuralia’-formulieren).


Er wordt aangeraden om de klant bewust te maken van het feit dat de informatie die van hem gevraagd wordt nodig is om hem relevant advies te kunnen geven.

Aandacht voor de naleving van de AVG, geen informatie aan de klant vragen die niet nodig is.

Bijvoorbeeld: het inkomen van de klant. Maar niettemin toelaten aan de klant om het belang voor hem van het ‘prijselement’ te preciseren in een kader ‘specifieke vragen van de klant’ of in de motivering om het advies van de tussenpersoon niet te volgen.


Er wordt bovendien aangeraden om de passage die preciseert dat het formulier is “opgemaakt in een exemplaar, waarvan een kopie voor de verzekeringnemer” te schrappen omdat ze in strijd is met de regel van de meervoudige originelen voor de wederkerige overeenkomsten.



6.2. De volledigheid van de informatie van de klant

Er wordt aangeraden om niet te voorzien in een erkenning door de klant dat hij alle omstandigheden waarvan hij kennis heeft en die het gegeven advies zouden kunnen beïnvloeden nauwkeurig heeft opgegeven.

Het gaat hier eerder om een clausule die dient om de verantwoordelijkheid van de verzekeraar te dekken terwijl het aan de verzekeraar is om aan te tonen dat hij voldoende navraag heeft gedaan naar de verlangens en behoeften van de klant. Het is niet aan de klant om aan te tonen dat hij alle inlichtingen gegeven heeft om deze analyse mogelijk te maken.


Er kan daarentegen wel aan de klant gevraagd worden om via het formulier te verklaren dat de gegeven inlichtingen correct zijn en om te verklaren dat hij nauwkeurig vermeld heeft wat zijn verlangens en behoeften zijn, eventueel na het te voorziene kader ‘specifieke vragen van de klant’ te hebben ingevuld.



6.3. De mededeling aan de klant van de motivering van het voor hem geschikte productvoorstel

Het is vereist om deze motivering schriftelijk mee te delen. Dat kan overigens een indicatie zijn voor de klant dat hij zijn verlangens en behoeften niet duidelijk heeft geformuleerd. Zelfs in het geval van een geïnformatiseerd overzicht is het nodig om de eventuele specifieke vragen van de klant in overweging te nemen om het voor hem meest adequate product te bepalen. Deze bepaling moet gemotiveerd zijn.



6.4. Geval waarin de klant het advies van de tussenpersoon niet volgt en op een ander product van de VMOB intekent

Eerder dan een passage te voorzien waarin vermeld wordt dat “de verzekeringnemer beslist om dit advies te volgen of, welbewust, opteert voor de volgende dekking ondanks het gegeven advies”, verdient het de voorkeur om aan de klant te vragen waarom het advies niet wordt gevolgd. Hierdoor kan de klant bijvoorbeeld nog beter zijn wens afbakenen, eventueel aangeven dat hij de draagwijdte van het advies niet goed heeft ingeschat of dat hij zijn verlangens en behoeften niet goed had uitgedrukt.



6.5. Geval waarin de klant zelf een formulier invult zonder advies van de tussenpersoon

In het formulier de mogelijkheid voor de klant voorzien om op een overeenkomst in te tekenen zonder analyse van de verlangens en behoeften van de klant gaat niet in tegen de filosofie van MiFID. Er wordt niettemin aangeraden dat er een contact met de klant plaatsvindt voor de analyse van zijn verlangens en behoeften.



6.6. Geval waarin de klant zelf een formulier invult zonder advies van de tussenpersoon maar waarin hij ten onrechte aangeeft dat hij een advies heeft gekregen

Het is verkieslijk om geen overeenkomst af te sluiten op basis van valse informatie.

Er wordt aangeraden om, zodra vermeld wordt dat er een advies is geweest, de sluiting van een contract afhankelijk te stellen van de handtekening van de persoon die het advies heeft gegeven.



6.7. Communicatie van de algemene voorwaarden

Er wordt aangeraden dat de algemene voorwaarden: • overeenstemmen met de statuten van de VMOB wat betreft de

rechten en plichten; • de mogelijkheid vermelden dat de dekking en/of de premie

gewijzigd kunnen worden in uitvoering van artikel 504 van de wet van 4 april 2014;


• reeds in de precontractuele fase worden gecommuniceerd;

• preciseren dat ze integraal deel uitmaken van de overeenkomst;

• duidelijk zijn over de mogelijkheid of de verplichting voor alle leden van het mutualistische gezin om op een overeenkomst of op een identieke overeenkomst in te tekenen.


7. Wat doet men als de klant niet voldoende informatie geeft over zijn verlangens en behoeften?

Er wordt aangeraden om de klanten opnieuw te contacteren om de ontbrekende informatie te verkrijgen en om zo veel mogelijk te vermijden om overeenkomsten af te sluiten zonder advies van de verzekeringstussenpersoon.


8. Hoe wordt de informatie gecommuniceerd? Hoe biedt de VMOB de keuze aan tussen het verschaffen van informatie op papier of op een andere duurzame drager (welke duurzame drager)?

Wanneer de klant zijn e-mailadres op een document met betrekking tot een intekening op een verzekering aangeeft, kan hij misschien denken dat hij enkel per e-mail gecontacteerd kan worden, of dat het gaat om persoonlijke informatie zoals elke andere en dat hij niet gebonden is aan deze keuze.

Het zou gepast zijn om een hokje op het formulier te plaatsen om aan de nemer de mogelijkheid te laten om ervoor te kiezen om via zijn elektronische of fysieke adres gecontacteerd te worden, zelfs als hij zijn elektronische adres heeft opgegeven.


9. Wordt er vergeleken met producten van andere VMOB's of van andere verzekeringsondernemingen? Indien ja, hoe zorgt de VMOB ervoor dat de MiFID-vereisten worden nageleefd?

Gezien het feit dat het nodig is om correcte en niet-misleidende informatie te geven en dat het gepast is de ondertekening te adviseren van een overeenkomst die met de verlangens en behoeften van de klant overeenkomt, is het wenselijk voorzichtig te zijn wanneer er vergelijkingen gedaan worden.

De verzekerde kan zich bijvoorbeeld immers beroepen op een vergelijkend document dat hem overhandigd zou kunnen zijn om de annulering van een overeenkomst te vragen.


10. Hoe worden (potentiële) klanten op de hoogte gebracht van de gevolgen op hun verzekeringsovereenkomst: • van een wijziging van ziekenfonds? • van het niet-betalen van de bijdragen van de aanvullende

verzekering?

Het gaat om informatiepunten die de andere entiteiten dan de VMOB’s niet betreffen.

Er wordt aangeraden om vanaf het begin aan de klant te preciseren dat de hoedanigheid van lid van een aangesloten ziekenfonds gehandhaafd moet worden en dat men in orde moet zijn met de betaling van de bijdragen van de aanvullende verzekering om te kunnen genieten van de verzekeringsdekking.


10. Hoe worden (potentiële) klanten op de hoogte gebracht van de gevolgen op hun verzekeringsovereenkomst van een wijziging van ziekenfonds? van het niet-betalen van de bijdragen van de aanvullende verzekering?

Er wordt :

• aangeraden om dit op te nemen in de algemene voorwaarden;


• aan herinnerd dat:

! deze vereisten binnenkort in type-statutaire voorwaarden worden gegoten die gel i jk zul len zi jn voor al le ziekenfondsen;

! de voorbereidende werken van de wet van 26 april 2010 de verplichting opleggen om in de statuten van de VMOB’s te bepalen dat men lid moet zijn van een bij een VMOB aangesloten ziekenfonds of een ziekenfonds dat er een afdeling van uitmaakt, om een verzekeringscontract met de VMOB te kunnen aangaan en de dekking te kunnen behouden


11. De belangenconflicten die zich al voorgedaan hebben

De VMOB’s hebben een beleid voor het beheer van belangenconflicten bepaald en hebben een lijst met potentiële belangenconflicten opgesteld.

In de meerderheid van de VMOB’s hebben er zich nog geen belangenconflicten voorgedaan. Een VMOB heeft 2 gevallen gehad die werden opgelost.

Momenteel is er dus geen enkele specifieke aanbeveling, tenzij te herinneren aan de noodzaak om in voorkomend geval via een samenvatting het beleid voor het beheer van belangenconflicten te communiceren wanneer er bemiddeling plaatsvindt. Het volstaat dat dit beleid of een samenvatting ervan wordt hernomen op internet.


12. Het ‘klantendossier’

Om in geval van een klacht of een rechtszaak aan te kunnen tonen dat de MiFID-regelgeving in casu werd gerespecteerd, wordt aangeraden om in het dossier van de klant geschreven sporen van daden van verzekeringsbemiddeling op te stellen en te bewaren.



De vraag stelt zich of het niet opportuun zou zijn om, zonder de AVG te schenden, een spoor te bewaren van de contacten met p e r s o n e n d i e u i t e i n d e l i j k b e s l i s t h e b b e n o m g e e n verzekeringsovereenkomst af te sluiten: • Vragen aan de klant om schriftelijk te laten weten waarom hij de

overeenkomst niet heeft afgesloten? • De betreffende persoon aanschrijven om het niet-afsluiten van

het contract te bevestigen?



De CDZ is er zich van bewust dat het technisch gesproken moeilijk denkbaar is dat telefoongesprekken voor een langere periode bijgehouden worden.


13. De acties die in het kader van MiFID al zijn uitgevoerd

• De VMOB's hebben er veel energie aan gewijd om zich aan te passen aan de MiFID-regelgeving

• De VMOB’s werken niet allemaal op dezelfde manier • Maar ze hebben zich over het geheel genomen allemaal goed

aangepast aan de regelgeving • Er wordt aangeraden om de aanbevelingen van de CDZ te

volgen. Er zal een kennisgeving over de verwachtingen van de CDZ zoals goedgekeurd door de Raad aan de sector bezorgd worden, na advies van het Technisch Comité.

Aandachtspunten in de nabije toekomst

14. Aandachtspunten in de nabije toekomst

14.1 Kennis nemen van de aanbevelingen en verwachtingen van de CDZ (voor te leggen aan de Raad en het Technisch Comité) en proberen er gevolg aan te geven.

14.2. Eventueel de werkmethodes aanpassen aan de bepalingen van de AVG.


14.3. Ten laatste op 31 december 2018 gratis en op een duurzame drager (papier of andere onder bepaalde voorwaarden) de in het KB van 18/9/2016 bedoelde verslagen aan de klanten bezorgen.

= adequate, beknopte en precieze verslagen, opgesteld in e e n d u i d e l i j k e e n b e g r i j p e l i j k e t a a l , o p d e verzekeringsovereenkomsten die direct bij de VMOB of haar verbonden verzekeringsagenten worden afgesloten.

Behalve wanneer de duurzame drager met het verslag persoonlijk wordt overhandigd aan of wordt opgestuurd naar de klant, moet deze laatste jaarlijks een bericht krijgen om hem te informeren dat het verslag beschikbaar is, op een bepaalde plaats, en hem te vragen het te consulteren.


De verslagen die de dienstverleners moeten overmaken aan hun klanten bevatten minstens de volgende elementen:

1° een algemeen overzicht van de portefeuille van de verzekeringscontracten met de volgende informatie:

i) de identificatie van de dienstverlener,

ii) de identificatiegegevens van de verzekeringnemer (naam, voornamen, adres en geboortedatum voor de natuurlijke personen, en naam en adres voor de rechtspersonen),


iii) de naam en voornaam van de echtgenoot of de wettelijk samenwonende van de verzekeringnemer evenals de naam en voornaam van zijn kinderen, als deze informatie relevant is r eken i ng houdend me t he t / de l opende t ype (s ) verzekeringsovereenkomst(en) dat/die door tussenkomst van de dienstverlener is/zijn afgesloten,

iv) het aantal verzekeringsovereenkomsten van elk type, lopend op 31 december van het afgelopen kalenderjaar;

v) het aantal verzekeringsovereenkomsten van elk type, opgezegd in de loop van het afgelopen kalenderjaar;


vi) een waarschuwing die als volgt is opgesteld: “De informatie in dit verslag is beperkt tot de verzekeringsovereenkomst(en) die u direct bij onze onderneming en bij onze verbonden verzekeringsagenten hebt afgesloten.”

2° een inventaris met de verzekeringsovereenkomsten die lopende zijn op 31 december van het voorbije kalenderjaar, die voor elke overeenkomst verplicht minstens de informatie voorzien in artikel 5 van het KB moet bevatten.

Samenvatting van de vermeldingen: i) Het opschrift van de overeenkomst en het nummer van de

verzekeringspolis; ii) het type overeenkomst;


iii) de identiteit van de verzekeringsonderneming; iv) de datum van vankrachtwording van de overeenkomst en

haar vervaldatum; v) de grond van het/de verzekerde risico(‘s), vi) de

aangebrachte wijzigingen aan de garanties van de verzekeringsovereenkomst in de loop van het kalenderjaar, alsook een waarschuwing die als volgt is opgesteld: “dit verslag vermeldt enkel de wijzigingen aan de garanties van de overeenkomst die in de loop van het voorbije kalenderjaar werden aangebracht. Voor een compleet overzicht van de gedekte risico's wordt u verzocht de voorwaarden van de overeenkomst te raadplegen.”

vi) het totale bedrag van de in de loop van het voorbije kalenderjaar gestorte premies;


vii) het bedrag en het type van de toepasbare franchise wanneer deze franchise het voorwerp was van een keuze van de verzekeringnemer of, wanneer de franchises niet het onderwerp waren van een keuze van de verzekeringnemer, een waarschuwing die als volgt is opgesteld: “dit verslag vermeldt enkel de franchises die het voorwerp waren van een keuze van u. Om kennis te nemen van de andere franchises wordt u verzocht de voorwaarden van de overeenkomst te raadplegen.”;

viii)het aantal schadegevallen dat in de loop van het voorbije kalenderjaar werd aangegeven;


ix) de bedragen die in de loop van het voorbije kalenderjaar gestort werden aan de nemer of aan derden in uitvoering van de overeenkomst, behalve wanneer de aan derden gestorte b e d r a g e n i n u i t v o e r i n g v a n e e n v e r p l i c h t e verzekeringsovereenkomst waren.


14.4. Men mag niet vergeten dat tijdens de precontractuele fase de aard, de frequentie en de planning van deze verslagen uit punt 14.3 aan de klant moeten worden meegedeeld.


14.5. KB van 2 mei 2017: vóór het afslui ten van een verzekeringsovereenkomst en bij elke beëindiging van die overeenkomst moet de klant de volgende informatie krijgen, apart vermeld en uitgedrukt in euro: • de commerciële premie bij de overeenkomst, exclusief btw en

bijdragen; • de belastingen en bijdragen die de klant moet betalen voor

deze overeenkomst; • het totaal te betalen bedrag voor de klant, namelijk de

commerciële premie, belastingen en bijdragen inbegrepen; • een schatting van de volgende elementen, inbegrepen in de

commerciële premie exclusief btw en bijdragen voor een overeenkomst van dit type: a) de aankoopkosten; b) de administratiekosten.


14.6. Beschikbaarheid van de compliance officers

In het kader van de controles op de naleving van de gedrags rege ls i s e r een be langr i j ke ro l aan de compliancefunctie : • waken over het compliancerisico van de onderneming; • de nodige tests uitvoeren (monitoring); • aanbevelingen doen en verslag uitbrengen over hun

activiteiten; • advies geven; • deelnemen aan de uitwerking van richtlijnen voor de

naleving van de regelgeving; • ten minste een keer per jaar een actieplan opstellen.


De CDZ is van mening dat de compliance officers over de nodige tijd moeten beschikken voor de uitvoering van deze verschillende taken.

14.7. Op het niveau van de CDZ:

• verderzetting van de dialoog met de VMOB’s; • analyse van andere aspecten van de regelgeving; • In voorkomend geval controles ter plaatse bij de

tussenpersonen.

RESULTATEN VAN HET MIFID-ONDERZOEK UITGEVOERD DOOR

DE CDZ

25 april 2018

RESULTATEN VAN HET MIFID- ONDERZOEK UITGEVOERD DOOR DE … · 1. Van wie/hoe krijgt de klant de...

Documents

Transcript of RESULTATEN VAN HET MIFID- ONDERZOEK UITGEVOERD DOOR DE … · 1. Van wie/hoe krijgt de klant de...