BinckBank N.V....2015 2016 Doelstelling 2018 Alex beheerd vermogen '000-36% * * Inclusief...

1 Aandeelhoudersvergadering 2017

Algemene vergadering

24 april 2017

BinckBank N.V.

AG ENDAPUNT 1OPENING

Dhr. John van der Steen


AG ENDAPUNT 2PRESENTAT IE JAARVERSLAG( T E R B E S P R E K I N G )

Dhr. Vincent Germyns (Bestuursvoorzitter)

Dhr. Evert-Jan Kooistra (CFRO)


UpdateTransformatie

proces

Verslag boekjaar

2016Business

Verslagboekjaar2016Financieelperspectief

AGENDA PRESENTATIE JAARVERSLAG

Aandeelhoudersvergadering 20174

VincentGermyns

VincentGermyns

Evert-JanKooistra

Intro

VincentGermyns


IN 3 STAPPEN NAAR NIEUW BUSINESS MODEL (RELAUNCH)W A A R D E C R E A T I E O P D E L A N G E R E T E R M I J N

Rethink- Binck2015

Redesign– Binck2016-2017

Relaunch– BinckVanaf 2018

Bepalen strategische richting komende jaren (afgerond)

Investeren in de ontwikkeling van nieuwe producten en diensten

Verwachte groeifase

3-5 JAAR!

TRANSFORMATIE DOELEN 2016

Redesign doelen BinckBank 2016:

1. Migratie Binck Frankrijk, realisatie Europees ICT-platform

2. Investering deel beleggingsportefeuille in hypotheken (€ 500 mln)

3. Introductie Binck Sparen in Nederland

4. Introductie Binck Laten Beleggen als online discretionair

portefeuillebeheer in België


7

HUIDIG KLIMAAT UITDAGEND VOORTRANSFORMATIE NAAR WINSTGROEI

1. Afnemende marktvolumes drukken inkomsten uit online brokerage2. Negatieve rente op geld- en kapitaalmarkten drukt netto rentebaten3. Ontwikkelingen in wet- en regelgeving verhogen kosten en leggen groot

beslag op capaciteit van de organisatie (Vb. Mifid 2)4. Concurrentie in online brokerage zet druk op de tarieven

Tegelijkertijd:5. Wegwerken van legacy op systemen6. Investeren in ontwikkeling van nieuwe producten en diensten7. Investeren in marketing van nieuwe producten en diensten

Belangrijk: 8. Transformatie naar nieuw inkomstenmodel (inkomsten uit vermogen)

vergt tijd omdat een grote “asset base” opgebouwd moet worden waaruit “recurring” inkomsten verkregen kunnen worden


AGILE TRANSFORMATIE PROGRAMMA &DESIGN THINKING


Bijdragen aan:

• Snellere ‘time to market’

• Slagvaardiger worden, slimmer werken

• Kwalitatief hoogwaardige producten & diensten

• Extreme klantgerichtheid en klantfocus

Hoe?

• Introductie 12 customer teams

• Met multidisciplinaire samenstelling vanuit business, ICT,

ontwikkelaars, legal & compliance, testers, UX

• Product owner voor besluitvorming & prioritering

• Iteratieve werkwijze met voortdurende feedback vanuit de klant

waarbij in korte loops gewerkt wordt aan prototypes

Door Design thinking: motivationele benadering voor oplossingen

88

Update Transformatie

proces

Verslag boekjaar

2016Business



9

VincentGermyns

VincentGermyns

Evert-JanKooistra


Intro

VincentGermyns

V E R S L AG B O E K J A A R 2 0 1 6 -H I G H L I G H T S E N B E L A N G R I J K S T E G E B E U R T E N I S S E N

MigratieICT-

platform

StartFundcoachAlles in 1 beleggen

Start aandelen-Inkoopprogramma

(€ 25 miljoen afgerond 23/9)

BU

SIN

ES

SC

OR

PO

RA

TE

SamenwerkingProBeleggen

AFM-boete voor niet voldoen

aan transactierapportageverplichting (2014)

AFM-boete wegensniet duidelijke en

misleidendereclame (2012/ 2014)

Aankoop van € 340 mlnhypotheekportefeuille

Aankondiging Q-inkoop aandelen

door bestuur (QoQ)

PilotBinck

Sparen

Binck Laten Beleggen

Best of Book€ 5 mln voordeelbetere uitvoering

voor klanten volgensLiquid metrics


Hypotheek-portefeuille € 500 mln


UPDATE MIDDELLANGE-TERMIJNDOELSTELLINGEN

Middellange termijndoelstelling 2018

Target eind 2018

Realisatieeind 2016

Realisatieeind 2015

Realisatie eind 2014

Klanttevredenheid >= 8 7,3 7,3 7,1

Aantal transacties 11 mln 7,7 mln 9,3 mln 8,6 mln

Geadministreerdvermogen

€ 21 mrd € 22,8 mrd € 20,6 mrd €18,5 mrd

Beheerdvermogen

€ 3,5 mrd € 1,3 mrd € 1,7 mrd € 2,0 mrd

Cost/Income ratio(ex IFRS afschrijving)

<65% 79% 64% 72%

Gebalanceerde inkomstenstroom

Minimaal 2/3 vande inkomsten uit

doorlopende provisie, rente en beheervergoeding

36% 34% 34%

Ik doe het zelf Help mij het doen Doe het voor mij

TRADING

INVESTING

SAVING

Sparen

STRATEGISCH RAAMWERK 9 GRID


Laten beleggen

Forward

BINCK LATEN BELEGGEN BELGIED I S C R E T I O N A I R I N D I V I D U E E L P O R T E F E U I L L E B E H E E R


• Laagdrempelig discretionaire beheer oplossing voor mass retail en mass affluent (€10k - € 500k met 5 jaars horizon)

• Asymmetrisch risicomodel

• Diversificatie: • Fondsen met Exchange Traded Funds (ETFs) als bouwstenen• Actieve fondsen voor accenten• ETF structuur zorgt voor lage kosten

• Markt voor beheer in België AuM: € 279 miljard (source: BEAMA)

• Marktintroductie december 2016

• Start radiocampagne januari 2017 in combinatie met roadshows

14


TRADING & EXECUTION ONLYP R E M I U M U X

• Nieuwe mobiele apps voor alle landen• Transacties via mobiel kanaal stijgen tot ca. 20% met pieken tot 25%• Omvang van de transactie neemt toe, duidt op vertrouwen in kanaal• Sessies via mobiel evenaren de desktop

• Inspiratie voor beleggers in Nederland door partnership met ProBeleggen en Zonebourse in Frankrijk

• Introductie Fundcoach “Alles in 1 beleggen” voor gemaksbelegger

• Binck 360: verbeterde UX. Livegang voor Nederland & Italië in 2017


AWARDS 2016

Binck beste broker Nederland volgens IEX Netprofiler

Binck Frankrijk bekroond met Label d’excellence

Binck Fundcoach beste koop voor periodiek beleggendoor Consumentenbond

Binck België – no 2 voor online shopper

Think Total Market ETF Neutral product van de maand bij DFT

Binck Italië bekroond met Best Bank of the year in Online Trading

2017 OVERNAME F INTECH BEDRI JF PRITLEV E R S N E L L E N T R A C K I T E A S Y

1. Volledig geautomatiseerd online portefeuillebeheer

2. De technologie creëert automatisch een op maat gemaakte

beleggingsportefeuille hoofdzakelijk bestaand uit kostenefficiënte

indexfondsen – symmetrisch risicomodel

3. Versnelling uitrol strategie met 12-18 maanden, “first mover

advantage” , verdere expansie van online vermogensopbouw-

diensten binnen Europa

4. Acquisitie van:• Schaalbare hoogwaardige ‘web based technologie’

• “Proof of concept” m.b.t. product

• Bewezen investment methodologie

• 28 medewerkers met gedreven start-up cultuur

• 6,500 klanten

• Euro 60 miljoen vermogen

5. Overname som: € 12mln (€ 7,5mln contanten & 957.121 aandelen à € 4,737)



2 0 1 6 VO O R N A A M S T E A A N DAC H T S P U N T E N B E S T U U R

V E R H O G E N K L A N T T E V R E D E N H E I D

• Klanttevredenheid, privacy & veiligheid

• Ontwikkeling nieuwe diensten en extreme klantfocus

• Implementatie wijzigingen in wet & regelgeving

• Alex Vermogensbeheer (prestaties & afhandeling klachten)



L A N G E T E R M I J N C R E AT I E A A N D E E L H O U D E R S WA A R D E

• Doorvoeren van wijzigingen in beleggingsbeleid (hypotheken)

• Uitfaseren van het Business Process Outsourcing platform

• Koersverloop van aandeel BinckBank& belangen aandeelhouders

• The Order Machine (TOM)

• Migratie naar nieuw data center



I N Z E T T E N O P M E D E W E R K E R S T E V R E D E N H E I D

• Agile transformatie programma & Design thinking

• Personeel & organisatie

• Cultuur & kernwaarden – Reconnect Binck

• Vitaliteit


VERSLAG BOEKJAAR 2016 - CORPORATE GOVERNANCE

BinckBank voldoet aan nagenoeg alle ‘principles’ en ‘best practices’ bepalingen van de “Code” en de “Code Banken.” (zie blz 85 t/m 93 jaarverslag)

Alle medewerkers hebben voor 1 april 2016 de bankierseed afgelegd.

Herziene Corporate Governance Code:• Rapporteren over boekjaar 2017• Analyse en eventuele aanpassingen governance gestart en voltooid

eind 2017

Toename wet- en regelgeving en toename van de invloed van toezichthouders

Updatetransformatie

proces

Verslag boekjaar

2016Business




VincentGermyns

VincentGermyns

Evert-JanKooistra

Intro

VincentGermyns

Kapitaal-structuur &

Reserverings-en

dividendbeleid

VERSLAG BOEKJAAR 2016BINCKBANK VANUIT FINANCIEEL PERSPECTIEF


Financieelresultaat


F I N A N C I E E L R E S U LTA AT 2 0 1 6 B I N C K BA N K S LU I T 2 0 1 6 A F M E T S U B S TA N T I E E L L AG E R N E T TO R E S U LTA AT

25

F I N A N C I E E L R E S U LTA AT 2 0 1 6 – O N T W I K K E L I N G E N R E N T E B E D R I J F ( Z I E P A G I N A 2 8 J A A R V E R S L A G )

Toevertrouwde Middelen(klantgeld)

Overige

2. Beleggingsportefeuille

3. Effectenkrediet

1. Liquide middelen € 397m

€ 438m

€ 1.514m

€ 982m Eigen Vermogen

€ 3.309m

Totaal€ 3.800m € 3.800m Totaal

€ 346m

Rente-technische posten in de balans *

* Voor illustratieve doeleinden

4. Hypotheek vorderingen € 520m

€ 94m

( -0,4%)

( 0,4%)

( 3,7%)

( 1,8%)

Yield

Liquide asset

Liquide asset

Niet - Liquide asset

Niet - Liquide asset

( 0 %)



Ontwikkelingen belangrijkste typen provisie opbrengsten:

1. Transactie gerelateerde netto-provisiebaten

2. Vermogensbeheer vergoedingen

F I N A N C I E E L R E S U LTA AT 2 0 1 6 - O N T W I K K E L I N G E N P R OV I S I E B E D R I J F

( Z I E P A G I N A 2 8 J A A R V E R S L A G )


- 17%

- 17% - 3%

10,61 10,25

€ 0,00

€ 2,00

€ 4,00

€ 6,00

€ 8,00

€ 10,00

€ 12,00

2015 2016

Gemiddelde opbrengst per

transactie

- 3%


-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

2015 2016

Vermogensbeheervergoeding

2. Vermogensbeheervergoedingen

Bepalende factoren voor vermogensbeheer vergoedingen zijn:

– Beheerd vermogen: negatieve trend, doelstelling van € 3,5 mrd in 2018 wordt niet binnen gestelde tijdslijnen gehaald

– Vermogensbeheervergoeding (service fee) is met 36% gedaald

F I N A N C I E E L R E S U LTA AT 2 0 1 6 - O N T W I K K E L I N G E N P R OV I S I E B E D R I J F

-

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

2015 2016 Doelstelling 2018

Alex beheerd vermogen '000

-36%

*

* Inclusief prestatievergoeding. In 2015 is er € 3.6 miljoen prestatievergoeding opgenomen


F I N A N C I E E L R E S U LTA AT 2 0 1 6S T I J G I N G O V E R I G E O P E R AT I O N E L E L A S T E N M E T € 1 0 , 2 M I L J O E N


Uitfaseren BPO platform & Offboarding BPO klanten ligt op schema:

• Frankrijk migratie : gedaan in Q1 2016

• ZV migratie : 2018

F I N A N C I E E L R E S U LTA AT 2 0 1 6 - R AT I O N A L I S AT I E KO S T E N BA S I S

4 BPO klanten

European Retail platform

BPO platform

NL/BE/IT/FR BPO & ZV

BPO platform

2018

ZV migratie2018

Uitfasering BPO

(BPO mandatenopgezegd)

ZV = Zelfstandige Vermogensbeheerders

Kapitaal-structuur &

Reserverings-en

dividendbeleid

VERSLAG BOEKJAAR 2016BINCKBANK VANUIT FINANCIEEL PERSPECTIEF


Financieelresultaat


V E R S L AG B O E K J A A R 2 0 1 6 - K A P I TA A L S T R U C T U U R

• IFRS Eigen Vermogen FY16: € 397,0m (FY15: € 437,5m)

• Tier 1 –Kern kapitaal FY16: € 245,5m (FY15: € 253,6m)

• Kapitaalratio FY16: 31,9% (FY15: 40,2%)

• Leverage ratio FY16: 6,7% (FY15: 7,1%)

• Zie ook pagina 11 van het jaarverslag 2016

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

2015 2016

Kapitaalratio

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

2015 2016

Leverage ratio

AG ENDAPUNT 3VERANTWOORDING UITVOERING BEZOLDIG INGSBELE ID( T E R B E S P R E K I N G )


Mevr. Hanny Kemna



TESTVRAAG

• Zal het vertrouwen onder beleggers toenemen in 2017?

Voor

Tegen

Onthouding

CorrectietoetsCorrection button

Kaart aan de zijkant invoeren met de chip naar boven.


TESTVRAAG • Zal het vertrouwen onder beleggers toenemen in 2017?

Voor

Tegen

Onthouding



U kunt nu stemmen


TESTVRAAG

• Zal het vertrouwen onder beleggers toenemen in 2017?

Voor

Tegen

Onthouding



Stemming gesloten

AG ENDAPUNT 4JAARREKENING OVER HET BOEKJAAR 2016



AG ENDAPUNT 4AVOORSTEL TOT VASTSTELL ING VAN DE JAARREKENING OVER HET BOEKJAAR 2016(Ter s temming )

TOELICHTING OP DE CONTROLE JAARREKENING 2016

EXTERNE ACCOUNTANT DELOITTE

Dhr. Remy Maarschalk



U I T E E N Z E T T I N G VA N O N Z E CO N T R O L E ( 1 )

Goedkeurende controleverklaring bij de jaarrekening 2016:

• De controleverklaring bij de geconsolideerde en enkelvoudige jaarrekening betreft een goedkeurende verklaring;

• Kernpunten van onze controle in de verklaring betreffen onderdelen van onze controle welke extra aandacht hebben gehad van het controle team en/of jaarrekening posten waarbij schattingen van management een grote rol spelen.

Wij hebben specialisten ingezet bij onze controle:

• Data analytics (Rente- en provisiebaten)

• IT specialisten (Geautomatiseerde systemen)

• IFRS specialisten

Controle aanpak ten aanzien van buitenlandse activiteiten:

• Controlewerkzaamheden zijn in grote mate uitgevoerd door het groeps-team;

• Deloitte België, Italië en Frankrijk hebben specifieke werkzaamheden uitgevoerd met betrekking tot risk en compliance.

Onze controle-verklaring

Inzet van specialisten

Buitenlandse activiteiten


U I T E E N Z E T T I N G VA N O N Z E CO N T R O L E ( 2 )

Communicatie met de Auditcommissie en de Raad van Commissarissen:

• Controle plan (Juni 2016)

• Bepaling van aandachtsgebieden van onze controle, materialiteit, groeps-scope, uren en budget, rapportages en tijdslijnen.

• Management letter met observaties inzake interne beheersmaatregelen (November 2016)

• Accountantsverslag over de uitgevoerde jaareinde werkzaamheden (Februari 2017)

• Geen wijzigingen ten opzichte van het audit plan;

• Beschrijving van de kernpunten en conclusie vanuit onze werkzaamheden;

• Onafhankelijkheid bevestiging.

Uren besteed aan de controle door het Deloitte team:

• Totaal aantal uren besteed aan de controle van de jaarrekening is +/- 2.500 uur. Daarvan is +/- 5% besteed op partner niveau en +/- 50% op manager niveau.

Onze communicatie met de Raad van Commissarissen

Uren besteed aan de controle

AG ENDAPUNT 4AVOORSTEL TOT VASTSTELL ING VAN DE JAARREKENING OVER HET BOEKJAAR 2016( Ter s temming )



44

U kunt nu stemmen

Voor

Tegen

Onthouding



45

Stemming gesloten

Voor

Tegen

Onthouding


AG ENDAPUNT 4BTOEL ICHT ING OP HET RESERVER INGS - EN DIV IDENDBELE ID( T E R B E S P R E K I N G )


AG ENDAPUNT 4CVOORSTEL TOT ( i ) VASTSTELL ING VAN HET SLOTDIV IDEND 2016 , ( i i ) HET DOEN VAN EEN U ITKER ING TEN LASTE VAN DE OVER IGE RESERVES EN ( i i i ) HET VASTSTELLEN VAN DE DATUM VAN BETAALBAARSTELL ING VAN DE VOORNOEMDE UITKER INGEN(TER STEMMING)



48

U kunt nu stemmen

Voor

Tegen

Onthouding



49

Stemming gesloten

Voor

Tegen

Onthouding


AG ENDAPUNT 5VOORSTEL TOT VERLENING VAN KWI JT ING AAN DE LEDEN VAN HET BESTUUR VOOR HET DOOR HEN GEVOERDE BESTUUR T I JDENS BOEKJAAR 2016( T E R S T E M M I N G )



51

U kunt nu stemmen

Voor

Tegen

Onthouding



52

Stemming gesloten

Voor

Tegen

Onthouding


AG ENDAPUNT 6VOORSTEL TOT VERLENING VAN KWI JT ING AAN DE LEDEN VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VOOR HET DOOR HEN GEHOUDEN TOEZICHT T I JDENS BOEKJAAR 2016( T E R S T E M M I N G )



54

U kunt nu stemmen

Voor

Tegen

Onthouding



55

Stemming gesloten

Voor

Tegen

Onthouding


AG ENDAPUNT 7SAMENSTELL ING RAAD VAN COMMISSARISSEN



AGENDAPUNT 7AKENNISGEVING VAN TE VERVULLEN VACATURE(TER BESPREKING)


AGENDAPUNT 7BGELEGENHEID TOT HET DOEN VAN EEN AANBEVEL ING VOOR DE BENOEMING VAN EEN L ID VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN( T E R B E S P R E K I N G )


AG ENDAPUNT 7CKENNISGEVING VAN DE VOORDRACHT VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VOOR DE TE VERVULLEN VACATURE( TER BESPREKING)


AG ENDAPUNT 7DVOORSTEL TOT BENOEMING VAN MEVROUW M. P I JNENBORG TOT L ID VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN(TER STEMMING)



61

U kunt nu stemmen

Voor

Tegen

Onthouding



62

Stemming gesloten

Voor

Tegen

Onthouding


AG ENDAPUNT 8V O O R S T E L VA N D E P R I O R I T E I T O M D E P R I O R I T E I T A A N T E W I J Z E N A L S O R G A A N D AT B E V O E G D I S T E B E S L U I T E N T O T ( I ) U I T G I F T E VA N G E W O N E A A N D E L E N I N H E T K A P I TA A L VA N B I N C K B A N K E N ( I I ) H E T V E R L E N E N VA N R E C H T E N T O T H E T N E M E N VA N G E W O N E A A N D E L E N I N H E T K A P I TA A L VA N B I N C K B A N K E N ( I I I ) H E T B E P E R K E N O F U I T S L U I T E N VA N H E T A A N A A N D E E L H O U D E R S T O E K O M E N D E V O O R K E U R S R E C H T( T E R S T E M M I N G )



64

Voor

Tegen

Onthouding

U kunt nu stemmen



65

Voor

Tegen

Onthouding

Stemming gesloten


AG ENDAPUNT 9V O O R S T E L VA N D E P R I O R I T E I T O M H E T B E S T U U R T E M A C H T I G E N , M I T S N A V E R K R E G E N G O E D K E U R I N G VA N D E P R I O R I T E I T , G E W O N E A A N D E L E N I N H E T K A P I TA A L VA N B I N C K B A N K O F D A A R V O O R U I T G E G E V E N C E R T I F I C AT E N , A N D E R S D A N O M N I E T, T E V E R K R I J G E N( T E R S T E M M I N G )



67

Voor

Tegen

Onthouding

U kunt nu stemmen



68

Voor

Tegen

Onthouding

Stemming gesloten


AG ENDAPUNT 10VOORSTEL VAN DE PR IORITE IT TOT VERMINDERING VAN HET GEPLAATSTE KAPITAAL DOOR INTREKKING VAN E IGEN AANDELEN(TER STEMMING)


AGENDAPUNT 10VOORSTEL VAN DE PR IORITE IT TOT VERMINDERING VAN HET GEPLAATSTE KAP ITAAL DOOR INTREKKING VAN E IGEN AANDELEN( TER STEMMING)

70

Voor

Tegen

Onthouding

U kunt nu stemmen


AG ENDAPUNT 10VOORSTEL VAN DE PR IORITE IT TOT VERMINDERING VAN HET GEPLAATSTE KAP ITAAL DOOR INTREKKING VAN E IGEN AANDELEN(TER STEMMING)

71

Voor

Tegen

Onthouding

Stemming gesloten


AG ENDAPUNT 11AANWI JZ ING VAN DE EXTERNE ACCOUNTANT DELOIT TE(TER STEMMING)



73

Voor

Tegen

Onthouding

U kunt nu stemmen



74

Voor

Tegen

Onthouding

Stemming gesloten


AG ENDAPUNT 12RONDVRAAG(TER BESPREKING)

75

Zijn er vragen?


AG ENDAPUNT 13SLUIT ING

76

Wilt u bij het verlaten van de zaal uw stemkastje en stemkaartje weer inleveren?

Hartelijk dank voor uw aanwezigheid


BinckBank N.V....2015 2016 Doelstelling 2018 Alex beheerd vermogen '000-36% * * Inclusief...

Documents

Transcript of BinckBank N.V....2015 2016 Doelstelling 2018 Alex beheerd vermogen '000-36% * * Inclusief...