‘ outbound ’/aftrek tvvdb ‘ inbound ’

www.europesefiscalestudies.nl

Vergelijking vi – deelneming vanuit nationaalrechtelijk en verdragsrechtelijk (niet-EU) perspectief

Philippe Albert

Universiteit Nyenrode

Bureau vaktechniek belastingadviseurs van Baker Tilly Berk NV


‘outbound’/aftrek tvvdb

‘inbound’

M

D

NL

btld.

hoofdhuis

vi

NL

btld.

M

D

btld.

NL

hoofdhuis

vi

btld.

NL


Uit onderscheid tussen (binnenlandse) belastingplicht voor wereldinkomen en (buitenlandse) belastingplicht voor Nederlandse inkomensbronnen vloeien tal van verschillen voort.

Bij vergelijking vi-deelneming beperk ik mij tot: Nederlandse BV start activiteit in het buitenland. Keuze voor vi of deelneming (uit VPB-oogpunt)?

Recente ontwikkelingen


• Introductie objectvrijstelling m.i.v. 1 januari 2012 (art. 15e t/m 15j Wet VPB 1969)

• Wijziging art. 7 OESO-modelverdrag en commentaar daarop m.i.v. 22 juli 2010 (V-N 2010/39): zelfstandigheidsfictie c.q. arm’s-lengthbeginsel wordt verder doorgevoerd. (Besluit 15 januari 2011, V-N 2011/9.12.)

Vier te vergelijken aspecten


Nederlandse BV start activiteit in het buitenland. Vergelijking vi - deelneming ten aanzien van:

• financieringskosten (rente)• valutaresultaten• overbrenging vermogensbestanddelen• stakingsverliezen


Financiering deelneming

Onderscheid EV – VV is duidelijk.

(Vrijwel) onbeperkte keuzevrijheid t.a.v. financiering met EV of VV.

Rente moet zakelijk zijn (art. 9 OESO-model)

M

D

finan-ciering

NL

btld.

Financiering vi


hoofdhuis

vi

NL

btld.

finan-ciering

Onderscheid EV – VV is onduidelijk.Meer beperkte keuzevrijheid t.a.v. financiering met EV of VV.

Financiering vi

HR 7 mei 1997, BNB 1997/263: vi is in beginsel volledig met eigen vermogen gefinancierd. Uitzondering: hoofdhuis is externe schuld aangegaan ter financiering van vi (historische methode). Dus geen interne rente.

Wijziging art. 7 OESO-model per 22 juli 2010: allocatie EV en VV aan vi volgens ‘capital allocation approach’ of volgens ‘thin capitalisation approach’. BNB 1997/263 is hiermee niet verenigbaar.


Financiering vi: cijfervoorbeeld


• X BV exploiteert bakkerswinkels.• X BV zal bakkerswinkel in Duitsland openen.

Daarvoor is 200 vermogen nodig.

balans X BV

activa 500 EV (50%) 400

kas 300 schuld (50%) 400

800 800



X BV neemt geen externe lening op ter financiering van Duitse bakkerswinkel. Dus balans vi volgens BNB 1997/263:

balans vipand 150 eigen vermogen 200inv./voorraad 30kas 20

200 200

X BV geniet hoge objectvrijstelling: vi-winst wordt niet verlaagd met rente.



X BV neemt geen externe lening op ter financiering van Duitse bakkerswinkel. Dus balans vi volgens ‘capital allocation approach’

van OESO (mathematische methode):

balans vipand 150 EV (50%) 100inv./voorraad 30 VV (50%) 100kas 20

200 200

X BV geniet kleinere objectvrijstelling: vi-winst wordt verlaagd met rente.



X BV neemt geen externe lening op ter financiering van Duitse bakkerswinkel. Balans vi volgens ‘thin capitalisation approach’

van OESO (wat is vermogensstructuur van met vi vergelijkbare onafhankelijke ondernemingen?):

balans vipand 150 EV (40%) 80inv./voorraad 30 VV (60%) 120kas 20

200 200

Financiering vi

Allocatie van EV en VV aan vi conform art. 7 OESO (tekst 22 juli 2010) plus bijbehorend OESO-commentaar geldt volgens Pijl (WFR 2011/201) niet voor verdragen t/m 1993, maar wel voor verdragen die zijn gesloten onder OESO-commentaar 1994.

Op grond van par. 1.2 van het besluit van 15 januari 2011 mag een belastingplichtige het nieuwe art. 7 OESO toepassen onder bestaande verdragen, mits de belastingplichtige art. 7 (nieuw) ook in het andere land toepast.


Valutaresultaten deelneming


balans deelneming in lokale valuta (stel: $)

pand $ 150 eigen vermogen $ 100

inv./voorraad $ 30 schuld aan M in $ $ 100

kas $ 20

$ 200 $ 200

Waardemutatie $:€ t.a.v. eigen vermogen (100) beïnvloedt fiscale winst van M in beginsel niet (deelnemingsvrijstelling).

Valutaresultaten vi


balans buitenlandse vi in lokale valuta (stel: $)

pand $ 150 EV $ 100

inv./voorraad $ 30 gealloceerde schuld $ 100

kas $ 20 $ 200 $ 200

Waardemutatie $:€ t.a.v. eigen vermogen (100) beïnvloedt fiscale winst van Nederlands hoofdhuis.

Overdracht bedrijfsmiddel met stille reserve

– Aan deelneming: afrekening

– Aan vi: geen afrekening; in toekomst minder (object)vrijstelling.

N.B.

In Nederland gevormde HIR mag worden afgeboekt van bedrijfsmiddel dat aan vi wordt gealloceerd (HR 2 maart 1994, BNB 1994/190)


Stakingsverlies

Bij staking buitenlandse activiteiten:

– Na liquidatie deelneming: aftrekbaar is opgeofferd bedrag -/- ontvangen dividenden (art. 13d).

– vi: het negatieve saldo van positieve en negatieve vi-resultaten is aftrekbaar (art. 15i).


‘ outbound ’/aftrek tvvdb ‘ inbound ’

Documents

Transcript of ‘ outbound ’/aftrek tvvdb ‘ inbound ’