Sturen op delen = vermenigvuldigen Workshopleiders: Mieke Wessels en Annemieke Miltenburg.
Zorgplicht, geen verassingen! Vereniging voor Pensioenrecht Utrecht, 5 juni 2007 Jan van Miltenburg.
-
Upload
veerle-geerts -
Category
Documents
-
view
218 -
download
2
Transcript of Zorgplicht, geen verassingen! Vereniging voor Pensioenrecht Utrecht, 5 juni 2007 Jan van Miltenburg.
Zorgplicht, geen verassingen!
Vereniging voor Pensioenrecht
Utrecht, 5 juni 2007
Jan van Miltenburg
2
Onderwerpen
1. Reikwijdte2. Gedragseisen:
- zorgplicht- informatieplichten
3. Toezicht4. Stellingen
3
Reikwijdte
1. Premieovereenkomsten zonder individuele beleggingsvrijheid geen Pw-zorgplicht, wel informatieplichten
2. Premieovereenkomsten met vrijheid Pw-zorg- en informatieplichten
4
AFM-houding
Pensioen en beleggen?
• zij die niet kunnen of willen beslissen …
• zij die niet onbegeleid mogen beslissen …
5
Gedragseisen I
Default:
1. Prudent person/ solide beleggen
2. Micro:a. spreidingb. risicoafbouw
DNB!
6
Voorbeeld van Careon
7
Voorbeelddefault
Gemiddelde lifecycle
0%
20%
40%
60%
80%
100%
30 25 20 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
Jaren te gaan tot 65
Perc
en
tag
e
Aandelen Aandelen opkomende markten Vastgoed Obligaties Liquiditeiten
8
Gedragseisen II
Fundamenten:
1. Opting out individueel advies
2. Advies a. ‘ken-uw-klant’b. spreidingc. risicoafbouw
3. Opting out bewaking & rapportage
9
Gedragseisen III
Ken-uw-klant:
1. Beleggingsdoelstelling
2. Financiële positie
3. Risicobereidheid
4. Kennis & ervaring
10
Gedragseisen IV
Uitwerking:
1. Prudentie: zie ‘default’
2. K-u-kl.: max. 5 beleggingsvarianten?
3. Spreiding: beleggingsfondsen?
4. Risicoafbouw: life cyling
11
Voorbeeldprofielen
12
Kortom
Wat doet pensioenuitvoerder?
Wat doet (gewezen) deelnemer?
… toetst aan:
Default • beleggings-beslissing in het belang van (gewezen) deelnemer
DNB: ‘prudent person’
Opting out • advies: d.r.p.• 1 x p.j. onderzoek & informatie
• beleggings-beslissing• kostenvergoe-ding?
• ‘ken uw klant’• spreiding• risicoaf-bouw
13
14
15
16
Toezicht
Op:
• Pensioenuitvoerder:- fonds- verzekeraar
• Derde aan wie is uitbesteed?
17
Stellingen
1. Advies = bindend
2. Vrijheid = beperkt
3. Zorgplicht = voorkomen van verassingen
4. Pensioen = verzorgen, dus geen DC