Persoonlijk Vermogensbeheer

In alle rust verantwoord bouwen aan uw vermogen

Robeco

Al meer dan 80 jaar zijn wij actief als belegger. We leren van successen, en ook van

teleurstellingen. Onze beleggers zijn actief in Rotterdam, Chicago, Parijs, Zurich,

Boston, New York, Mumbai en Hong Kong. Kennis en ervaring die we over de hele

wereld opdoen, maken wij beschikbaar voor beleggers, groot of klein.

Als beleggingsspecialist zijn wij er in alles op gericht om zo goed mogelijk zorg te

dragen voor de vermogens van onze klanten. Uiteraard streven we daarbij naar een

goed rendement, maar niet ten koste van alles. Risico’s in de hand houden is voor ons

minstens zo belangrijk. Wij geloven in een verantwoorde beleggingsaanpak.

Onze ervaring leert dat een langetermijnvisie zinvoller is dan kortzichtig winstbejag.

Daarom richten wij ons ook op beleggingen die een duurzame maatschappij en

economie voorstaan. Omdat wij geloven dat duurzame beleggingen op lange termijn

bijdragen aan een solide rendement.

Persoonlijk Vermogensbeheer | 3

Om een beleggingsportefeuille constant goed ingericht te houden

is veel aandacht en kennis nodig. De markt kan beweeglijk zijn

waardoor je als belegger van uiteenlopende zaken op de hoogte

moet zijn en blijven. Dat vraagt best veel van een belegger en is ook

niet voor iedereen mogelijk. Geldt dat ook voor u? Dan laten we u

graag kennismaken met Persoonlijk Vermogensbeheer. De manier

van beleggen waarbij u mag vertrouwen op de kennis en ervaring van

beleggers, voor wie beleggen dagelijkse kost is. Zodat u geen omkijken

hebt naar uw portefeuille.

Iets voor u?– Bent u bereid om het beheer van uw vermogen uit te besteden?

– Wilt u beleggen, maar hebt u niet voldoende informatie en ervaring

om de juiste beslissingen te nemen?

– Hebt u geen tijd om iedere week naar uw portefeuille te kijken?

– Vindt u risicobeperking minimaal even belangrijk als rendement?

Is uw antwoord op een van deze vragen ‘ja’, dan past Persoonlijk

Vermogensbeheer bij u.

Vermogensbeheer, wat houdt dat in?Uitbesteden betekent dat u het beheer van uw portefeuille helemaal uit

handen geeft. Een team van specialisten bij Robeco beheert uw vermogen

op verantwoorde wijze. Zo beleggen ze uw portefeuille wereldwijd in

beleggingsfondsen voor de nodige spreiding. Dit gebeurt strikt volgens

uw persoonlijke uitgangspunten. De balans tussen risico en rendement

wordt daarbij goed in het oog gehouden. U hebt zelf geen omkijken meer

naar uw beleggingsportefeuille

Uit onderzoek1 blijkt dat veel zelfstandige beleggers gemiddeld

minder presteren dan de markt. De oorzaak wordt gezocht in

de slechte spreiding van de portefeuille en de beperkte kennis

van beleggers.

1 De Universiteit van Maastricht publiceerde in 2007 de resultaten van een langlopend onderzoek onder 70.000 internetbeleggers. Conclusie: slechte rendementen komen door teveel handelen, gebrek aan informatie, kennis en tijd.

Het gemak van uitbesteden

Verantwoord rendement door actief beheer

4 | Persoonlijk Vermogensbeheer

Met beleggen verwacht u uiteindelijk wel positief rendement.

Hoeveel rendement u haalt, hangt uiteraard af van vele factoren.

De marktontwikkelingen en uw persoonlijke uitgangspunten spelen

hierbij een belangrijke rol. Als u kiest voor vermogensbeheer

wordt uw portefeuille actief en verantwoord beheerd door

beleggingsspecialisten. Zij weten op elk moment van de dag wat er

speelt en kunnen in actie komen zodra dat nodig is. U mag vertrouwen

op een uitgebalanceerde en voldoende gespreide portefeuille

die afkoerst op uw einddoel, zonder dat u daarbij onverantwoorde

risico’s loopt.

Altijd inzage in uw portefeuilleU kunt op elk moment van de dag uw portefeuille inzien via uw

persoonlijke pagina op onze website. Daarnaast ontvangt u van ons

per post een kwartaalrapportage met een toelichting over de genomen

beleggingsbeslissingen en het resultaat. Zo weet u altijd hoe uw

beleggingen ervoor staan.

Heldere kostenstructuurWat betreft de kosten staat u met Persoonlijk Vermogensbeheer niet

voor verrassingen. Wij dragen continu zorg voor uw geld voor EUR 40

per maand en 0,05% over uw beheerde vermogen (inclusief BTW).

Natuurlijk betaalt u geen transactiekosten voor aan- of verkopen die

wij voor u doen. Voor opnames betaalt u opnamekosten van 0,4%.

Tot slot kennen de geselecteerde fondsen in uw portefeuille standaard

jaarlijkse beheerkosten, die conform de marktstandaard direct ten laste

van het fonds gebracht worden. Uit de beheerkosten worden onder

andere distributievergoedingen betaald. Wilt u hier meer over weten,

kijk dan op www.robeco.nl/kosten.

De voordelen van Persoonlijk Vermogensbeheer

– Wereldwijde spreiding van uw portefeuille.

– Beleggingsexperts houden constant de markt voor u in de gaten.

– De verhouding tussen risico en rendement is optimaal.

– Gemak: uw beleggingen zijn in goede handen.

– Betrokken blijven via rapportages en transactieoverzichten.

– Vanaf 25.000 EUR2 mogelijk.

– Heldere kostenstructuur.

2 Houdt u er rekening mee dat de beheerkosten uw netto rendement mede beïnvloeden. Deze drukken minder op uw rendement naarmate uw inlegbedrag hoger is.

Persoonlijk Vermogensbeheer | 5

Bart Zeldenrust, portefeuillemanager vermogensbeheer, over risicobeheersing

| Rendement is natuurlijk de leuke kant van beleggen,

maar daar komt ook risico bij kijken. Omdat wij verantwoord

met uw geld willen omgaan, hechten wij veel waarde aan

risicotoetsing en risicobeheersing. |

Jeroen Blokland, portefeuillemanager vermogensbeheer, over trendfondsen

| Met trendfondsen denken wij echt het verschil te kunnen maken

in uw portefeuille. Hiermee kunnen we inspelen op interessante

kansen en zo extra rendement genereren. |

6 | Persoonlijk Vermogensbeheer

Waarom Robeco?

Robeco is al ruim 80 jaar dé specialist in fondsbeleggen.

Onze beleggers zijn er dagelijks mee bezig en stellen die kennis en

ervaring graag beschikbaar voor u. En dat doen we op een manier

die bij Robeco past: weloverwogen, gedegen en volgens een helder

beleggingsproces. We streven daarbij naar verantwoord rendement;

we spelen actief in op kansen en mogelijkheden, zonder het risico

uit het oog te verliezen.

Wij geloven in fondsbeleggenWij geloven in fondsbeleggen als de beste manier voor gestructureerde

vermogensopbouw. Daarom kiezen we voor een gevarieerde portefeuille

met verschillende hoogwaardige fondsen, zodat wereldwijde spreiding

geborgd is.

Groot assortiment fondsenMet Persoonlijk Vermogensbeheer hebt u toegang tot een groot

assortiment kwaliteitsfondsen van Robeco. Er zijn echter terreinen

waar Robeco geen fondsen biedt, terwijl er op dat gebied wel goede

vooruitzichten zijn voor beleggers. In het belang van uw portefeuille

zullen we dan andere aanbieders inschakelen. Ook waar verwachte

rendementen van Robecofondsen voor de invulling van uw portefeuille

niet voldoende zijn, zullen we overgaan tot een keuze buiten Robeco.

TrendfondsenWereldwijde spreiding is het sleutelwoord binnen uw beheerportefeuille.

Maar daarnaast geloven we ook in het potentieel van beleggingstrends.

Om die reden reserveren we ook ruimte in uw portefeuille voor trend-

fondsen. Deze fondsen focussen op kansrijke onderdelen op de mondiale

markt zoals een bepaalde sector of maatschappelijke of economische

ontwikkeling (denk bijvoorbeeld aan duurzame energie of schaarste).

De samenhang tussen rendement en risicoBij beleggen komt risico kijken. In welke mate hangt af van uw

eigen bereidheid om risico te nemen. Dit leggen we vast in uw

beleggingsprofiel. Bij Robeco doen we er alles aan om dat risico binnen

de grenzen te houden die voor u acceptabel zijn. Risicobeheersing is dan

ook een belangrijk fundament in het beleggingsproces. Daartegenover

staat de wens om rendement te halen. De rendementsverwachtingen

worden hoger naarmate u bereid bent om meer risico te accepteren.

Persoonlijk Vermogensbeheer | 7

Onderstaande tabel geeft de verhoudingen weer.

Beleggingsprofiel Verwacht rendement * Mogelijk verlies** Mogelijk rendement** (ondergrens) (bovengrens)

Zeer offensief 8% -35% 57%

Offensief 7% -25% 45%

Neutraal 6% -15% 33%

Defensief 5% -10% 26%

Zeer defensief 4% -3% 18%

* Hier geldt een bruto jaarrendement, dus voordat beheerkosten worden berekend.

* * De onder- en bovengrenzen zijn berekend over een periode van een jaar met 97,5% zekerheid. In extreme marktomstandigheden kunnen de grenzen overschreden worden.

8 | Robeco

Hoe ziet uw portefeuille eruit?

Als u een rekening voor Persoonlijk Vermogensbeheer wilt openen,

willen we u graag eerst persoonlijk spreken. Met een volledig beeld

van uw persoonlijke uitgangspunten kunnen wij uw portefeuille pas

echt goed op uw wensen afstemmen.

Uw persoonlijke wensen als basisOm te beginnen, stellen we samen uw uitgangspunten vast in een

adviesgesprek. Zo vragen wij u hoe u tegen financiën aankijkt, welk doel

u voor ogen hebt, maar ook hoeveel risico u maximaal wilt accepteren.

Met deze informatie komen we tot uw beleggingsprofiel. Met dit profiel

kunnen we bepalen welke portefeuilleopbouw en fondsen het beste

bij u passen. Uw geld wordt gespreid over aandelen, obligaties en

een spaargedeelte. Binnen de beleggingscategorieën wordt nog een

extra onderverdeling gemaakt zodat we nog beter kunnen inspelen op

rendementskansen (zie ook onderstaande uitleg). Zo bouwen we samen

met u een passende beleggingsportefeuille op.

Stap 1: Optimale samenstelling van de portefeuilleOp basis van uw beleggingsprofiel bepalen we de optimale verhouding

tussen de verschillende beleggingscategorieën.

Voorbeeld van een neutrale portefeuille

Optimale samenstelling van een portefeuille (voorbeeld)

Aandelen 45%

Obligaties 40%

Liquiditeiten 15%

Persoonlijk Vermogensbeheer | 9

Stap 2: Invulling per beleggingscategorieBinnen elke beleggingscategorie kiezen we voor passende fondsen.

Voor uw aandelenfondsen kiezen we voor een spreiding over de 4

beleggingsregio’s die binnen de beleggingswereld worden gehanteerd.

Voor de obligatiefondsen kiezen we voor stabiele gespreide fondsen.

Daarnaast voegen we in beide categorieën trendfondsen toe. Hiermee

verwachten we extra rendement te behalen door te profiteren van

specifieke marktontwikkelingen.

Hier ziet u een voorbeeldportefeuille voor een neutraal beleggingsprofiel

(per 3 september 2009):

Aandelenfonden 45,0

Regiofondsen

Robeco European Conservative Equities 4,7

Fidelity European Larger Companies 6,1

Robeco Emerging Markets Equities 3,0

Robeco Emerging Stars Equities 3,0

Robeco Asia-Pacific Equities 4,1

ING North America Fund 9,8

Robeco US Premium Equities 9,8

Trendfondsen

Robeco Energy Equities 4,5

Obligatiefondsen 40,0

Basisfondsen

Robeco Euro Credit Bonds 8,0

Robeco Lux-o-rente 12,0

Rorento 12,0

Trendfondsen

Robeco Euro Bonds DHI 8,0

Liquiditeiten 15,0

10 | Robeco

Starten met Persoonlijk Vermogensbeheer

Als u Persoonlijk Vermogensbeheer overweegt, spreken we u graag

om uw ideeën en verwachtingen te horen. U gaat natuurlijk niet over

een nacht ijs en wilt weten waar u aan begint. In dit telefoongesprek

nemen we uw persoonlijke uitgangspunten door en doen we u een

voorstel in de vorm van een advies. Dit advies sturen we naar u toe,

zodat u het op uw gemak nog eens kunt nalezen. Om te starten met

Persoonlijk Vermogensbeheer is een handtekening voldoende om alles

in gang te zetten. We nemen dan nog contact met u op om er zeker

van te zijn dat alle benodigde informatie in orde is en om te melden

dat uw rekening actief is.

Stappenplan voor een goede start1. Telefonisch contact met beleggingsadviseur

2. Advies per post, inclusief benodigde formulieren

3. Retourneren formulieren (tussentijds overleg met adviseur is

uiteraard mogelijk)

4. Adviseur neemt contact met u op in verband met eerste storting

5. Na uw eerste storting is uw rekening actief en gaan de

beleggingsspecialisten voor u aan de slag

Hebt u interesse in Persoonlijk Vermogensbeheer?

Neemt u dan gerust vrijblijvend contact met ons op. Telefonisch bereikt

u ons via 0900 - 8040 (10 cpm). Onze adviseurs zijn op doordeweekse

dagen bereikbaar van 08.00 tot 21.00 uur en op zaterdag van 09.00 tot

17.00 uur.

Belangrijke informatieDeze brochure is met zorg samengesteld door Robeco Direct N.V.

Deze informatie is mede ontleend aan betrouwbaar geachte externe bronnen en hieraan

kunnen geen rechten worden ontleend.

De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen

garantie voor de toekomst.

Robeco Direct N.V. is als bank geregistreerd bij De Nederlandsche Bank N.V. en als

beleggingsonderneming bij de Autoriteit Financiële Markten. Handelsregisternummer 24257977.

De fondsen van Robeco zijn geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam en

beschikken indien noodzakelijk over vergunningen van de desbetreffende toezichthouders in

de landen waar zij worden aangeboden.

RD 7

00

4-0

7’10

ContactRobecoPostbus 2100

3000 CC Rotterdam

T 0900 - 8040 (10 cpm)

F 010 - 224 5900

I www.robeco.nl

Verantwoord Beleggen bij Robeco

Verantwoord rendement. Robeco streeft naar verantwoord rendement door in al haar beleggingsprocessen en advisering rekening te houden met milieu, maatschappij en goed bestuur. En bovendien door voldoende aandacht te hebben voor risicobeheer en transparantie. Wij zijn ervan overtuigd dat wij hiermee voor onze klanten een betere risico-/rendementsverhouding kunnen leveren.

Dialoog. We gaan actief de dialoog aan met de ondernemingen waarin onze fondsmanagers beleggen. In deze dialoog willen we ondernemingen motiveren tot verbeteringen op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur. Dit zal op lange termijn de waarde van de ondernemingen ten goede komen.

Producten. Robeco verkoopt producten die verantwoord zijn en zich op de lange termijn richten: verantwoorde beleggingsfondsen (van Robeco en andere aanbieders) en SAM duurzame themafondsen. In al onze beleggingen en advisering sluiten wij ondernemingen en beleggingsfondsen uit die in controversiële wapens beleggen.

Risico. Robeco streeft spreiding van risico’s na en informeert u nauwkeurig over het verloop van uw beleggingen.

Transparant. Robeco streeft ernaar om zo transparant mogelijk naar zijn klanten te zijn over het beleggingsbeleid, kosten, risico’s, rendementen, diensten en producten.

Verantwoord beleggen uitgelegd: www.robeco.nl