Presentatie Tielkemeijer en Partners vermogensbeheer tbv beleggingsclubs

Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer - Rivium Westlaan 17 - Capelle aan den IJssel

Crisis? What crisis?Supertramp1975


Hans Tielkemeijer

DirecteurTielkemeijer & Partnersvermogensbeheer(6 medewerkers)

DSI-Senior vermogensbeheerderDSI-Senior beleggingsadviseur

Meer dan 25 jaarbeleggingservaring

o.a. columnist Algemeen Dagblad,Het Financieele Dagblad enDe Week aan de Costa auteur ‘Gratis Geld Bestaat Niet’


Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer

Onafhankelijk van bank of verzekeraar

Verdient niet aan transacties

Lage vast vergoeding,rest op basis van no cure, no pay

Individueel vermogensbeheervanaf 500.000 euro

Collectief vermogensbeheerVanaf 100 euro


Agenda De makke van Nederlandse aandelen

Het verschil tussen particuliere en professionele beleggers

Trackers (indexbeleggen)

Wat is het grootste gevaar voor de belegger?

Stof tot nadenken

Economie in de praktijk

Wat doet een slimme belegger?


Wat is de overeenkomst tussende volgende bedrijven?


Tesco (Engeland)Microsoft (VS)Nestlé (Zwitserland)Telefonica (Spanje)Nintendo (Japan)BHP Billiton (Australië)E.ON (Duitsland)Nokia (Finland)H&M (Zweden)

9 van de ruim 1700 bedrijven uit de MSCI World Index


Rendementen in euro’s

AEX index - MSCI World index

2013: -/- 0,4% 8,0%

2012: 9,7% 11,2%

2011: -/- 11,9% -/- 4,8%

2010: 5,7% 17,3%


Welke benadering hanteren particuliere beleggers vooral?

Bottom up

Top down


Welke benadering hanteren particuliere beleggers vooral?

Bottom up

Bij bottom up worden aandelen gekozen, zonder rekening te houden met de asset allocatie.


Professionele beleggerskiezen meestal voor top down


1. Wil ik in aandelen beleggen?

2. Hoeveel wil ik in aandelen beleggen?

3. Waar wil ik in aandelen beleggen?

4. In welke sector wil ik beleggen?

5. In welke groep van aandelen wil ik beleggen?

Top down benadering:


1. Dezelfde benadering geldt ook voor andere beleggingscategorieën,

zoals obligaties, vastgoed, grondstoffen en hedgefunds

Belangrijk is de onderlinge samenhangvan de beleggingscategorieën(asset allocation)

Top down benadering:


Waarom asset allocation?


Daarom!


ONGEVEER

85% VAN HET

UITEINDELIJKE RENDEMENT WORDT BEPAALD DOORDE ASSET ALLOCATION


Asset allocation in de praktijk

Aandelen, obligaties, vastgoed, grondstoffen, hedgefunds,Aandelen, obligaties, vastgoed, grondstoffen, hedgefunds,liquiditeiten, opties, emerging markets, enzovoortliquiditeiten, opties, emerging markets, enzovoort


Trackers


1. Meer dan 2000 trackers wereldwijd

2. In bijna alle marktsegmenten

hoofdfondsen, lokale fondsen, sectoren

3. In bijna alle beleggingscategorieen

aandelen, obligaties, grondstoffen, etc.

4. Niet altijd de beste oplossing

5. Vaak wel

6. Vaker dan uw bank doet vermoeden

Indextrackers(Exchange Traded Funds, ETFs)


Grootste voordeel:

ZEER LAGE KOSTEN

Indextrackers(Exchange Traded Funds, ETFs)


Wat is het grootste gevaar voor de belegger?


De emotie bij slecht nieuws is

2,5xzo sterk als die bij

goed nieuws


De emotie bij verlies is

2,5xzo sterk als die bij

winst


Beleg zonder emotie

Beleg voor de lange termijn

En handel ook zo

De Tip van Tielkemeijer:


ALS HET TE MOOI ISOM WAAR TE ZIJN

DAN IS HET MEESTALNIET WAAR…


NOG WAT STOFTOT NADENKEN:


DE BESTE BELEGGERSMAKEN

ZO MIN MOGELIJKFOUTEN!


De beste beleggers makenzo min mogelijk fouten

– Na een daling van Na een daling van 20%20% van uw belegd van uw belegd vermogen heeft u een rendement van vermogen heeft u een rendement van 25%25% nodig om weer op peil te komen nodig om weer op peil te komen


De beste beleggers makenzo min mogelijk fouten

– Na een daling van Na een daling van 50%50% van uw belegd van uw belegd vermogen heeft u een rendement van vermogen heeft u een rendement van 100%100% nodig om weer op peil te komen nodig om weer op peil te komen


TIMING WERKT NIET.TIJD WEL.


Timing werkt niet

S&P 500, periode 1980 -1993 S&P 500, periode 1980 -1993

3541 handelsdagen: gem. rendement: 15,5%3541 handelsdagen: gem. rendement: 15,5%

– Minus 10 beste dagen: 11,9%Minus 10 beste dagen: 11,9%





Tijd wel!

– Bij een rendement van 7% Bij een rendement van 7% verdubbelt je vermogen iedere 10 jaarverdubbelt je vermogen iedere 10 jaar..


Economie

– in de praktijkin de praktijk

Website cbs – conjunctuurklok

http://www.cbs.nl/nl-NL/menu/themas/dossiers/conjunctuur/publicaties/conjunctuurbericht/inhoud/conjunctuurklok/conjunctuurklok2.htm


Gaat Europa failliet?

Wordt de euro de nieuwe lire?


Europa (EU)

27 landen 50 staten

Inwoners: 503 miljoen 309 miljoen

BNP: € 13.130 miljard € 12.000 miljard

Schuld: € 10.429 miljard € 13.075 miljard 79% BNP 113% BNP

werkloosheid: circa 12% circa 7,7%

Amerika (USA)


LIVE: Staatsschuld Amerika

Bron: www.usdebtclock.org

http://www.usdebtclock.org/

http://www.usdeptclock.org/


Staatsschuld t.o.v. BNP(schatting 2012)

Japan 250% Griekenland 170% Italië 120% Amerika 113% België 100% Ierland 100% Portugal 95% Frankrijk 80% Verenigd Koninkrijk 80% Duitsland 70% Nederland 66% Spanje 65%

Bron: IMF


Wat is het echte probleem?


Vergrijzing


nnnnndddd

Sterftetabel

Bron: CIA World Factbook


2

Geluksindex

21. België


De slimme belegger:

Houdt voldoende geld liquide / op een spaarrekening

Belegt de rest wereldwijd

Belegt in aandelen, vastgoed,grondstoffen, hedgefunds en obligaties alles beursgenoteerd

Besteedt de beleggingen uit doe desnoods 20% zelf

Maakt een vrijblijvende afspraakmet Tielkemeijer & Partners


Dank voor uw aandacht!


Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer BVRivium Westlaan 17 2909 LD Capelle aan den IJssel

Telefoon: 010 - 20 40 560E-mail: [email protected]

Zorgenvrij beheer van vermogen


Deze presentatie is met de nodige zorg samengesteld en geeft de huidige visie van Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer B.V. weer. Het doel van de presentatie is slechts het verstrekken van informatie. Wij kunnen desondanks niet instaan voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de middels deze publicatie beschikbaar gestelde informatie. De inhoud kan niet worden opgevat als een advies om effecten te kopen of te verkopen. Een dergelijk advies is immers ook afhankelijk van de persoonlijke omstandigheden van de cliënt. Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor enige directe of indirecte schade op welke wijze ook ontstaan die het gevolg is van gebruik van de informatie.

De opinie van Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer B.V., zoals die blijkt uit de presentatie, kan zonder nadere aankondiging worden gewijzigd.

De gepubliceerde rendementen zijn een gemiddelde. Individuele rendementen kunnen van de gepubliceerde rendementen afwijken.

Tot slot geldt nog een algemene waarschuwing. Aan alle beleggingen zijn risico's verbonden. De waarde ervan kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Presentatie Tielkemeijer en Partners vermogensbeheer tbv beleggingsclubs

Education

Transcript of Presentatie Tielkemeijer en Partners vermogensbeheer tbv beleggingsclubs