TRACK RECORD - static.tijd.be · (1) Deel van Zorgnet Vlaanderen, structuur met een katholieke...

www.carepropertyinvest.be

TRACK RECORD

CEO Care Property Invest “Ik geloof in een sterke toekomst voor deze Vennootschap doordat wij verder gaan dan louter investeren. Wij gaan voor de rol van innovator in het domein van zorgvastgoed.

Peter Van HeukelomCEO

� CEO van Care Property Invest sinds september 2009

� General Manager Public Finance bij KBC Bank van 1996 tot 2009

� Manager Marketing en Sales bij Dexia van 1988 tot 1996

� Sales Manager bij Mercator Verzekeringen van 1977 tot 1988

Contact

/PeterVanHeukelom [email protected] 00 32 (0) 3 222 94 94

Age

nda

1. Serviceflats Invest Een solide fundering

3. Care Property Invest Investeringen en pipeline

5. Care Property Invest Het aandeel

2. Care Property InvestHet ondernemingsmodel

4. Care Property Invest Financiële informatie

AGENDA

4

1. Serviceflats Invest Een solide fundering

5www.carepropertyinvest.be

Serviceflats Invest

6

20 JAAR EXPERTISE

N V • O P E N B A R E B E VA K N A A R B E L G I S C H R E C H T

ServiceflatS inveSt: BEVAK (nu: GVV- BE-REIT) opgericht in oktober 1995

Initiatief van de Vlaamse regering

Doel: Bouwen en financieren 2.000 kwalitatieve en betaalbare serviceflats, gericht op 75+‘ers (assistentiewoningen) in Vlaanderen en Brussel

Samenwerkingen met:Openbare Centra voor Maatschappelijk Welzijn (‘OCMW’s/CPAS of ‘PCSWs’) en gemeentebesturenNon Profit Organisaties (‘Caritatieve vzw’s/ASBL caritatives of ‘NPOs’)(1)

Structuur gesubsidieerd door de Vlaamse overheid

Gerealiseerd (2):1.988 assistentiewoningen gebouwd op 76 sites in Vlaanderen.Investeringen van € 169,2 mio (3) die € 13,1 mio huurinkomsten genereren

(1) Deel van Zorgnet Vlaanderen, structuur met een katholieke achtergrond (2) Vanaf 31 december 2016 (3) Som van de vorderingen financiële leasing (€ 157m) en handelsvorderingen m.b.t vaste activa (o.a vastgoed) (€ 11,8m) (31/12/2016)

Serviceflats Invest

7

BELEGGINGSSTRUCTUUR PROJECTEN

Structuur:

Lokale OCMW ontvangt een jaarlijkse subsidie van de Vlaamse overheid per serviceflat

Bij het einde van de opstalrecht-periode, worden eigendomsrechten automatisch terug overgedragen aan het lokale OCMW.

SFI is niet verantwoordelijke voor onderhoud of verhuur: economische bezettingsgraad 100%

Structuur gesubsidieerd door de Vlaamse overheid

(1) Recht van opstal/droit de superficie; (2) Erfpacht/droit d’emphythéose (3) Zelfde structuur geldt voor NPO’s

Triple net huurovereenkomsten met een 100% terugbetaling van de investering op het einde van de erfpacht. Looptijd van gemiddeld 17,15 jaar per 30 september 2017.

“

Algemene AAnnemer/Architect

Design - Build - Finance structuur


Ontwikkeling

Financiering

Klant:

OCMW (3)m

in. 2

7 ja

arErfpacht gebouw(2)

CanonOpstalrecht (1)min. 32 jaar

Serviceflats Invest

8

LAAG RISICO HOGE VISIBILITEIT

A) Door solvabiliteitsprofiel van de huurders (1)

vzw (5%)

(1) Verdeling gebaseerd op de huurinkomsten 30 juni 2017 voor het Serviceflats Invest portfolio; (2) € 1.140,43 sinds 2008 per flat per jaar van de Vlaamse regering

OcMW (95%)

Gewaarborgd door de gemeenten.

In geval van verzuim door het lokale bestuur, heeft Serviceflats Invest recht op een vordering bij het overheidsfonds (dotatie van de Vlaamse regering-rating AA2/AA).

Contracten gedekt door een hypothecair mandaat op de eigendommen.

Subsidiestroom op geblokkeerde rekening wordt gebruikt om Serviceflats Invest gedeeltelijk terug te betalen op het einde van de opstaltermijn(2).

Serviceflats Invest

9

LAAG RISICO HOGE VISIBILITEIT

B) Duur van de erfpachtcontracten volledig afgestemd op de schuldlooptijd.

2. Care Property Invest Het ondernemingsmodel


Het ondernemingsmodel

11

Eveneens ontwikkeling en verwerving zorgvastgoed (Vlaams zorgdecreet) en residentiële oplossingen voor mensen met een beperking.

Volledige Europese Economische Ruimte (EER) in overeenkomst met lokale wetgeving

Nieuwe activa niet langer gesubsidieerd

OCMW’s en vzw’s + private markt

BUSINESS MODEL-VANAF 2015


Enkel Serviceflats (« gesloten investeringsprogramma »)

OCMW ‘s en vzw’s

Vlaanderen en Brussel

Vaste gesubsidieerde structuur

Woonzorgcentra, centra voor kortverblijf, … Serviceflats (groepen van assistentiewoningen) Lokale dienstencentraVerblijven voor begeleid wonen/gesloten instellingen


12

UNIEKE COMBINATIE PUBLIEKE EN PRIVATE MARKT

SPLIT REËLE WAARDE PUBLIEKE EN PRIVATE MARKT (PER 30 SEPTEMBER 2017)

EVOLUTIE REËLE WAARDE TOTALE PORTFOLIO

VERSNELDE GROEI REËLE WAARDE PORTFOLIO OVER VOORBIJE JAREN

(1) Gebaseerd op de som van de reële waarde van de portefeuille per 30/09/2017 en de gecommitteerde investeringen op datum van de prospectus voor een waarde van € 61.9m. Alle waarden op deze slide zijn rëele portefeuillewaarde, dewelke afwijken van de nominale portefeuillewaarden opgenomen in de rekeningen van de Vennootschap.

63%

37%Publieke markt

Private markt

30/09/201730/06/20172016201520142013

Miljoen €

50100150200250300350400

163,85217,19

2,25

221,89

49,96

245,29

85,04

230,40

124,11

228,36

135,84

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

30/06

2017

30/09

88,8

Miljoen €

95,8 106,9 111,4 122,9

141,0 166,6 163,8

219,4

271,8

330,3

354,5

364,2


13

GEOGRAFISCHE SPREIDING

GEOGRAFISCHE SPREIDING VAN HET AANTAL PROJECTEN

GEOGRAFISCHE SPREIDING VAN HET AANTAL WOONEENHEDEN

Antwerpen (1)BHG (2)Limburg

Oost-Vlaanderen

West-VlaanderenVlaams-Brabant

32%

21%

12%

14%

2%

18%

33%

14%

10%

4%

17%

13%

Cijfers per 30 september 2017 Cijfers per 30 september 2017

Luxemburg

1% 9%

De 87 projecten in portefeuille zijn geografisch als volgt verspreid:

(1) Op 30 september 2017 is het project “Huis Driane” te Herenthout nog in aanbouw. (2) Inclusief de ontwikkeling van een woonzorgcentrum te Vorst, waarvoor de grond reeds werd verworven op 28 februari 2017 en mee werd opgenomen in Vastgoedbeleggingen. De bouwwerken voor de realisatie van het woonzorgcentrum zijn gestart op 15 september 2017.


14

SPREIDING OPERATOREN

0peratorenbestand met bewezen track record

Cijfers per 30 september 2017

o.b.v aantal projecten o.b.v huurinkomsten

OCMW’s

Anima Care (1)

ArmoneaCaritatieve vzw’s

Senior Living Group (2)

Vulpia care Group

Cijfers per 30 september 2017

(1) De exploitatie van het woonzorgcentrum te Vorst, waarvoor de werken gestart zijn op 15 september 2017, zal na de voorlopige oplevering gebeuren door een dochtervennootschap van Anima Care nv (een dochtervennootschap van Ackermans & Van Haaren).(2) Een dochtervenootschap van Korian.

85%

6%

5% 2% 1%

1%

13%

70%

8%

6%3%


15

VERGRIJZENDE BEVOLKING, GROEIENDE VRAAG

Naar verwachting zal de Belgische bevolking groeien van 11,30 miljoen in 2016 tot 12,41 miljoen in 2060, aldus een stijging met 15%

Deze stijging concentreert zich vooral bij hoogste leeftijdscategorieën: • 36% bij de 67-79 jarigen • 108% bij de 80+-ers

In absolute termen betekent dit dat voor de 2 hoogste leeftijdscategorieën de totale bevolking zal stijgen van 1,83 miljoen in 2016 naar 2,94 miljoen in 2060, een stijging van meer dan een miljoen

Demografische evolutie Belgische bevolking 2016-2060

2016 2022 2040 2060

11.3011.63

12.4113.04

+16%

+4%

+36%

+108%

0 – 17 years

18 – 66 years

67 – 79 years

80+ years


16

ONDERNEMINGSMODEL PUBLIEKE MARKT

Gronden met opstalrecht van ≥ 30j

Erfpacht van ≥ 27j voor uitbater

Terugbetaling investering aan CPInvest via aflossingsplan (1)

Toevoegen van onderhoud, stelt OCMW vrij van het opnemen van de schuld in de balans (2)

Geen DBFMO

Gezamenlijke DBFMO-inspanningen voor assistentiewoningen

Architect, algemene aannemer, CPInvest, zorgpartner en operationele partner

Leegstandsrisico bij CPInvest

Verwerving gronden of gebouw(en)

Ontwikkeling van een zorgeigendom door nauwe samenwerking met toekomstige uitbaters

Gebouw eigendom van CPInvest

Publiek- Privaat

eigen OntWikke-

lingen

Design-Build-Finance - (Maintain) Gezamenlijke DBFMO-inspanningen

(1) I.p.v. op het einde van de opstalperiode (2) volgens de 2010 ESA regel


17

ONDERNEMINGSMODEL PRIVATE MARKT

Verwerving gronden of gebouwen

Ontwikkeling van gebouwen in nauwe samenwerking met toekomstige operatoren

Gebouw blijft eigendom van CPInvest

Zorgvastgoed in lijn met de visie van CPInvest

Huurovereenkomsten of erfpachten van tenminste 27 jaar

Zorgvastgoed met renovatiepotentieel

eigen OntWikke-

lingen

aankOOP beStaande

SiteS

3. Care Property Invest Investeringen & pipeline


Investeringen en pipeline

19

Kapitaalverhoging in natura met creatie van 1.844.160 nieuwe aandelen

Care Property Invest haalt ruim € 33,5 miljoen op.



Aandelensplitsing 1: 1000Kapitaalverhoging in het kader van keuzedividend.Erkenning als Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (GVV)

2014

Beslissing statutenwijziging voor doorstart Serviceflats Invest.

Investeringsprogramma 2000 serviceflats bijna afgerond

2012

Statutenwijziging ter verruiming van het doel

2013

Opname in de Bel MID-index / EPRA2 nieuwe investeringen voor totale conventionele waarde van ca. € 32,4 mio.

Oprichting directiecomité2016

kapitaalverhoging in geldDoor beslissing van de raad van bestuur

7 nieuwe investeringen voor totale conv. waarde van ca.74 miljoen €.

2015

2017

Totaal bedrag van de kapitaalverhoging: € 33.563.407 • 1.844.160 nieuwe gewone aandelen werden

uitgegeven

• Uitgifteprijs per aandeel: op 15/3/2017: € 18,20 (aandelenprijs per 31/12/2016: € 20,45)

Meer dan dubbele inschrijving op het aanbod bij doorplaatsing door verkoper project.

15 maart 2017Kapitaalverhoging in natura

Totaal bedrag kapitaalverhoging: ca € 38 mio• 2.825.295 nieuwe gewone aandelen werden

uitgegeven • Uitgifteprijs per aandeel: op 22/6/2015: €

13,45 (aandelenprijs op 31/12/2016: € 20,45)• Uitsplitsing: € 16,8 miljoen kapitaal en € 21,1

miljoen uitgiftepremie32% van aangeboden aandelen waarop bestaande aandeelhouders inschreven; volledige inschrijving

22 juni 2015

Vanaf 15 maart 201715.028.880 volledig volstorte aandelen

Serviceflats Invest wordt Care Property Invest

Historiek

Kapitaalverhogingen lieten Care Property Invest toe om:• Te groeien en te investeren • De liquiditeit van het aandeel te

verbeteren • Nieuwe institutionele beleggers te

verwelkomen

“


20





Totaal bedrag van de kapitaalverhoging: € 72.138.612,00.• 4.293.965 nieuwe gewone aandelen werden

uitgegeven

• Uitgifteprijs per aandeel: op 27/10/2017: € 16,80.

• Maatschappelijk kapitaal op 27/10/2017: € 114.961.266,36

• Totaal aantal stemrechtverlenende effecten: 19.322.845 aandelen, waarvan 19.172.845 gewone aandelen en 150.000 bijzondere aandelen.

• De nieuwe aandelen delen pro rata in resultaat van boekjaar 2017 (coupon nr. 9). Voor de bestaande aandelen werd coupon nr. 8 (01/01/2017 - 26/10/2017) onthecht.

• Het dividend door beide coupons vertegenwoordigd, zal na de gewone algemene vergaderiéng in 2018 uitbetaald worden.

27oktober 2017Kapitaalverhoging in geld

Vanaf 27 oktober 201719.322.845 volledig volstorte aandelen

HistoriekOVERZICHT VAN DE GECOMMITTEERDE INVESTERINGEN GEFINANCIERD DOOR DE KAPITAALVERHOGING VAN OKTOBER 2017Hieronder vindt u een overzicht terug van de gecommitteerde projecten binnen de kapitaalverhoging van

oktober 2017 van Care Property Invest, zoals beschreven staat in de Verrichtingsnota.

Gecommiteerde investeringen

Type project Locatie Conventionele waarde

(in miljoen €)

QALY@BEERSEL Woonzorgcentrum Beersel,Vlaams-Brabant

16,7

OASE Woonzorgcentrum Meise (Wolvertem),Vlaams-Brabant

16,0

DE NIEUWE CEDER Te ontwikkelen woningcomplex voor mensen met een beperking en niet-

aangeboren hersenletsels

Deinze,Oost-Vlaanderen

11,0

HUIS DRIANE Assistentiewoningen Herenthout,Antwerpen

(1) 3,6

LES SAULES Woonzorgcentrum Vorst,BHG

(2) 15,2

Totale conventionele waarde

62,5

% Netto totaal bedrag kapitaalverhoging geïnvesteerd op 31/10/2017

(3) 86,7%

(1) Op 30 september 2017 werd reeds € 1.866.833,25 geactiveerd.(2) Op 30 september 2017 werd reeds € 4.598.598 geactiveerd. Dit bedrag wordt toegevoegd aan de conventionele waarde t.o.v. de tabel in het Prospectus van de kapitaalverhoging.(3) Indien rekening gehouden wordt met de bijkomende conventionele waarde van Herenthout en Vorst t.o.v. de balanswaarde op 30 september 2017 van resp. € 1,8 miljoen en € 11 miljoen, is dit 78%.


21

INVESTERINGEN 2015

Capaciteit: WZC met 82 woon-gelegenheden en

mogelijkheid voor 10 bijkomende bedden

Conv. waarde/ verwachte investering:

ca. € 16,50 miljoen

Info transactie Overeenkomst afge-sloten op 18/09/2015

Exploitant: Vulpia Vlaanderen

Type overeenkomst

Erfpachtovereen-komst triple net met geïndexeerde canon

Turnhout Aan de Kaai

Capaciteit: WZC met 94 woongele-genheden en

13 assistentiewoningen



Info transactie Overeenkomst afgeslo-ten op 18/09/2015


Type overeenkomst

Erfpachtovereenkomst triple net met geïn-

dexeerde canon

Turnhout De Nieuwe Kaai

Capaciteit: WZC met 105 woon-gelegenheden en 17

assistentiewoningen



Info transactie Huurinkomsten vanaf 1/01/2016.

Overeenkomst afge-sloten op 23/12/2015.


Type overeenkomst


Herenthout Boeyendaalhof

Capaciteit: 15 assistentiewoningen


ca. €2,25 miljoen

Info transactie

Aankoop op 12/05/2015 Huurinkomsten vanaf

1/06/2015Exploitant: OCMW Wevelgem

Type overeenkomst

LT-overeenkomst met geïndexeerde huur

Extra info Leegstandsrisico en eigendomsonderhoud

bij Care Property Invest (slechts 1 investering

in het portfolio)

Gullegem Tilia

Algemene opmerking: WZC is de afkorting voor Woonzorgcentrum Investeringen vloeiden voort uit kapitaalverhoging 2015: volledig bedrag geïnvesteerd“


22

INVESTERINGEN 2016

Capaciteit: WZC met 122 vergunde-woongelegenheden


ca. € 19 miljoen

Info transactie Overeenkomst afgeslo-ten op 30/12/2016

Exploitant: Dochter Senior Living Group

Type overeenkomst


dexeerde canon

Lanaken 3 Eiken




Info transactie Overeenkomst afgesloten op 22/12/2016

Exploitant: Dochter Senior Living Group

Type overeenkomst

LT – Huurovereenkomst triple net met

geïndexeerde huur

Bonheiden- Rijmenam Ter Bleuk


23

INVESTERINGEN 2017

Capaciteit: WZC met 143 woongelegenheden en

34 serviceflats +


ca. € 34 miljoen

Info transactie Inbreng in natura

Exploitant: Dochter Armonea

Type overeenkomst

Erfpachtovereenkomst double net met geïn-

dexeerde canon

Watermaal-Bosvoorde Les Terrasses du Bois

Capaciteit: WZC met 118 vergunde woongelegenheden


Verwachte investering van circa € 15,2 miljoen bij

de voorlopige oplevering (verwacht H1 2019)

Info transactie Grond + ontwikkeling: circa € 4,3 miljoen

Exploitant: Dochter Anima Care Group

Type overeenkomst

LT-huurovereenkomst triple net met

geïndexeerde huur

Vorst Ontwikkeling van WZC

Capaciteit: WZC met 108 woongele-genheden en 18

assistentiewoningenConventionele waarde

Ca. € 11,9 miljoen

Info transactie Huurinkomsten vanaf

01/08/2017.

Exploitant: Vulpia Wallonië

Type overeenkomst


dexeerde canon

Libramont Bois de Bernihè


24

OPGELEVERDE PROJECTEN 2017


Waarde investering

Ca. € 3,6 miljoen

Info transactie Voorlopige oplevering: 23/2/2017.

Huurinkomsten vanaf 1/4/2017.

DBF-structuur.

Exploitant: OCMW Moerbeke

Type overeenkomst


dexeerde canon

Moerbeke Herfstvrede


25

PROJECTEN IN ONTWIKKELING 2017


Verwachte investering:

Ca. € 3,4 miljoen bij de voorlopige oplevering

(verwacht Q1 2018)

Info transactie DBF-structuur

Exploitant: OCMW Herenthout

Type overeenkomst


Herenthout Huis Driane

Capaciteit: WZC met 118 vergunde woongelegenheden


Verwachte investering van circa € 15,2 miljoen bij de

voorlopige oplevering (ver-wacht H1 2019)

Info transactie Grond + ontwikkeling: circa € 4,3 miljoen

Exploitant: Dochter Anima Care Group

Type overeenkomst


geïndexeerde huur

Vorst Ontwikkeling van WZC

Capaciteit: Wooncomplex in ont-wikkeling voor mensen

met een beperking en niet-aangeboren her-

senletsels Conventionele waarde

Ca. € 11 miljoen

Info transactie Ondertekening van een

DBF-overeenkomst

(Design, Build en Finance)

Exploitant: vzw Zorghuizen

Type overeenkomst


dexeerde canon

Deinze De Nieuwe Ceder


26

INVESTERINGEN NA KAPITAALVERHOGING OKTOBER 2017

Capaciteit: WZC met 78 woongele-genheden en een cen-trum voor kortverblijf

met 9 woongelegen-heden

Conventionele waarde

Ca. € 16,7 miljoen


03/10/2017.

Exploitant: Qaly@Beersel BVBA

Type overeenkomst


geïndexeerde huur

Beersel (Alsemberg) Seniorencampus Qaly@Beersel

Capaciteit: WZC met 80 woongelegenheden

Conventionele waarde

Ca. € 16 miljoen


01/11/2017.

Exploitant: vzw Den Binner

Type overeenkomst


geïndexeerde huur

Meise (Wolvertem) Oase

Capaciteit: Wooncomplex in ont-wikkeling voor mensen

met een beperking en niet-aangeboren her-

senletsels Conventionele waarde

Ca. € 11 miljoen

Info transactie Ondertekening van een

DBF-overeenkomst

(Design, Build en Finance)

Exploitant: vzw Zorghuizen

Type overeenkomst

Erfpachtovereenkomst triple net met

geïndexeerde canon

Deinze De Nieuwe Ceder

4. Care Property Invest Financiële informatie


Financiële informatie

28

KERNCIJFERS RESULTATENREKENING (*)

(*)Huidige term: Staat van het globaal resultaat

Stijging operationeel resultaat (24,35%) i.v.m. Q3 2016; stijging nettohuurresultaat door acquisities

“

Stijging financieel resultaat door inclusie van de reële waarde van afgesloten financiële instrumenten

“

CPI betaalde een brutodividend uit van € 0,63 /aandeel voor 2016 en heeft het doel om deze te verhogen tot € 0,68/aandeel voor het boekjaar 2017

“

Geconsolideerd

Q3 2017 Q3 2016 Q3 2015Netto huurresultaat 14.555.848,35 11.705.890,80 9.858.516,61

Algemene kosten van de vennootschap -2.202.433,44 -1.867.485,20 -1.814.656,97

Ander operationele opbrengsten en kosten 1.135.428,60 78.861,12 57.372,47

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

13.488.843,51 9.917.266,72 8.101.232,11

Variaties reële waarde vastgoedbeleggingen (+/-) -554.903,66 513.899,55 43.745,89

Ander portefeuilleresultaat 824.136,99 0,00 0,00

Operationeel resultaat 13.758.076,84 10.431.166,27 8.144.978,00

Financiële inkomsten 8.542,42 221,09 12.770,59

Financiële kosten -3.378.979,20 -3.127.613,23 -2.683.879,45

Variaties in reële waarde van financiële Instrumenten

3.142.033,24 -5.917.494,88 1.974.625,44

Financieel resultaat -228.403,54 -9.044.887,02 -696.483,42

Resultaat voor belastingen 13.529.673,30 1.386.279,25 7.448.494,58

Belastingen -256.187,21 -537.451,67 -17.378,11

Nettoresultaat 13.273.486,09 848.827,58 7.431.116,47

Netto cashresultaat/ EPRA resultaat 8.887.380,01 6.628.817,86 5.691.338,15

Netto cashresultaat/ EPRA resultaat per aandeel 0,5914 0.5028 0,4317

(Bruto) dividend per aandeel 0,63 0,63

Pay-out ratio (als % van het netto cashresultaat) 99% 95%


29

HUURINKOMSTEN VS ALGEMENE KOSTENMiljoen €

Inkomsten

Algemene kosten

Stijgingspercentage huurinkomsten sinds 2011: >250%

EVOLUTIE VAN DE GECONSOLIDEERDE HUURINKOMSTEN T.O.V. DE ALGEMENE KOSTEN (IN MILJOEN €)

2011 2012 2013 2014 2015 2016

11

12

13

14

1516

3

4

5

6

7

8

10

9

1

2

>250%

Verwacht einde

boekjaar 2017

17

18

19

20


30

Geconsolideerd

Q3 2017 FY 2016 FY2015Financiële leasingsvorderingen 160.580.954,69 156.938.253 157.005.329

Handelsvorderingen m.b.t vaste activa 10.989.578,64 11.845.645 12.254.002

Vastgoedbeleggingen 135.838.371,39 85.040.501 49.960.748

Andere activa inbegrepen in de schuldgraad 4.538.654,93 5.533.552 2.510.302

Kas en kasequivalenten 4.880.013,35 3.657.309 8.547.846

Totaal activa 316.827.573,00 263.015.260 230.278.228

Eigen vermogen 147.229.327,99 108.698.809 100.299.745

Financiële schuld en verplichtingen inbegrepen in de schuldratio

147.665.808,81 131.301.154 105.466.068

Andere verplichtingen, niet inbegrepen in de schuldratio 21.932.436,20 23.015.297 24.512.415

Totaal eigen vermogen en verplichtingen 316.827.573,00 263.015.260 230.278.228

Schuldgraad 46.61% 49,92% 45,80%

Gemiddelde rentevoet 3,82% 4,01% 4,17%

Versnelde groei in 2017 merkbaar door de sterke stijging in vastgoedbeleggingen t.o.v. FY 2016

“

Stijging financiële leases dankzij inclusie project Moerbeke

“

KERNCIJFERS BALANS

Stijging eigen vermogen door kapitaalverhoging (inbreng in natura)

“


31

Geconsolideerd

Q3 2017 FY 2016 FY 2015Nettoactiva van de Vennootschap 147.229.327,99 108.698.809 100.299.744

IFRS NAVPS € 9,80 € 8,24 € 7,62

Nettoactiva van de Vennootschap exclusief de “toegelaten afdekkingsinstrumenten”

165.945.280,99 130.161.813 119.609.280

IFRS NAVPS excl. IAS 39 : nettowaarde per aandeel, ex-clusief de “toegelaten afdekkingsinstrumenten”

€ 11,04 € 9,87 € 9,08

Nettoactiva van de Vennootschap, exclusief de “toegelaten afdekkingsinstrumenten”, inclusief de reële waarde van de leasingvorderingen (≈ EPRA NAV)

222.732.740,34 206.677.221 172.239.426

IFRS NAVPS excl. IAS 39 , IAS 17 reële waarde: Nettowaarde per aandeel exclusief “toegelaten afdekkingsinstrument-en”, inclusief reële waarde van de leasingvorderingen

€ 14,82 € 15,68 € 13,08

IFRS NAVPS: NAVPS volgens het IFRS“

Excl. IAS 39: de variaties op de afdekkingsinstrumenten zijn hypothetisch en hangen af van de marktrente: geen winst/verlies gerealiseerd

“

IAS 17 verplicht om leasings te boeken aan de nominale waarde van de oorspronkelijke investering (EUR 160m) welke lager is dan de reële waarde(€ 245m op 31/12/2016; € 228 m op 30/09/2017)

“

KERNCIJFERS WAARDE NETTO ACTIVA

5. Care Property Invest Het aandeel


Het aandeel

33

SOLIDE TRACK RECORD

0

50

100

150

200

250

300

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20170

10

20

30

40

50

60

70

80

0

5

10

15

20

25

30

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Share price (in EUR, LH scale)

Volume (in thousands, RH scale)

Sinds 2003

Beursintroductieorders op 7 februari 1996 aan € 5,95 (aangepast aan de aandelensplitsing). Verbeterde liquiditeit en stijgende aandelenprijs sinds de kapitaalverhoging van maart 2015.

Vanaf 19 december 2016: Opname aandeel in BEL Mid-Index van Euronext Brussel.

Vanaf december 2016: Lid van de EPRA organisatie.

Miljoen €

Het aandeel

34

MARKTKAPITALISATIE AANDEEL

EVOLUTIE MARKTKAPITALISATIE

100

50

200

150

300

250

0

120.988.500

2011 2012 2013 2014 2015 2016

122.673.150134.733.519

165.647.206

200.407.744

269.627.524

303.658.520

30 september 2017

Stijging market cap met 220% over 5 jaar en 34,5% vorig jaar“

400

360.757.520

27 oktober 2017, na afronding van de

kapitaalverhoging

Het aandeel

35

DIVIDENDEN

Brutodividend (in €/aandeel). Op 24 maart 2014 vond een aandelensplitsing plaats: 1/1000.

EPRA resultaat (€/aandeel)

EVOLUTIE VAN HET BRUTODIVIDEND (IN €/AANDEEL) SINDS BEURSINTRODUCTIE

(1) door creatie bijkomende aandelen door keuzedividend(2) door creatie bijkomende aandelen door kapitaalverhoging 2015

Gebaseerd op het dividend van € 0,63/ aandeel voor het volledige boekjaar 2016, bedraagt het brutodividendrendement 3,08%.

“

Het dividend voor boekjaar 2017 is onderhevig aan 15% roerende voorheffing.

“

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

0,35

0,40

0,45

0,50

0,15

0,20

0,25

0,30

0,0

0,5

0,10

0,65

0,70

0,75

0,80

0,55

0,60

0,370,34

0,34 0,30

0,30

0,35

0,39

0,41

0,46

0,47

0,48

0,49

0,49

0,51

0,51

0,51

0,51

0,55

0,63

0,63

0,63

0,32 0,29

0,30

0,35

0,39

0,41

0,48

0,52 0,50 0,47

0,49

0,51

0,51

0,53

0,55

0,61

0,77 0,73

0,66

0,65

€/aandeel(1)

(2)

0,63

0,740,68

2017 verwacht


Horstebaan 32900 SchotenT 03/222.94.94F 03/222.94.95E [email protected]


TRACK RECORD - static.tijd.be · (1) Deel van Zorgnet Vlaanderen, structuur met een katholieke...

Documents

Transcript of TRACK RECORD - static.tijd.be · (1) Deel van Zorgnet Vlaanderen, structuur met een katholieke...