Beleggingen

Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten

van deelneming opterend voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG

(de "BEVEK")

Prospectus

Het prospectus bevat twee delen. Het eerste deel geeft informatie over de

BEVEK en het tweede deel over de compartimenten. De statuten van de

BEVEK en de periodieke verslagen zijn bij het prospectus gevoegd en vormen

er een integrerend bestanddeel van.

(het "Prospectus")

15 juli 2019

ING (B) FUND

2

WAARSCHUWING

Inschrijvingen op aandelen van de BEVEK zijn slechts geldig mits ze gedaan

worden overeenkomstig de bepalingen van het vigerende Prospectus en de

Essentiële Beleggersinformatie, vergezeld van het jongste beschikbare

jaarverslag en tevens van het jongste halfjaarverslag als dit na het jongste

jaarverslag gepubliceerd werd. Het is niet toegestaan andere inlichtingen te

verstrekken dan deze die voorkomen in het Prospectus of in de Essentiële

Beleggersinformatie, evenals in de documenten die erin vermeld worden en

die door het publiek geraadpleegd kunnen worden.

Dit gedetailleerde Prospectus bepaalt het algemene kader dat van toepassing

is op de BEVEK en de compartimenten van de BEVEK (de "Compartimenten"

en afzonderlijk een "Compartiment"). Alvorens te beleggen, worden

potentiële beleggers verzocht kennis te nemen van het Prospectus en van de

Essentiële Beleggersinformatie.

Het Prospectus en de Essentiële Beleggersinformatie worden van tijd tot tijd

geactualiseerd waarbij belangrijke wijzigingen kunnen worden opgenomen.

Beleggers wordt daarom geadviseerd te verifiëren bij de BEVEK of zij het

meest recente Prospectus in hun bezit hebben. De Essentiële

Beleggersinformatie moet kosteloos aan de inschrijver worden aangeboden

voordat de inschrijvingsovereenkomst wordt gesloten. Het Prospectus, de

statuten van de BEVEK (de "Statuten") en de laatste gepubliceerde jaar- en

halfjaarverslagen moeten kosteloos en vóór de sluiting van de

inschrijvingsovereenkomst worden overhandigd aan iedere inschrijver die

daarom verzoekt. Het Prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie en de

laatste gepubliceerde jaar- en halfjaarverslagen van de BEVEK zijn ook

beschikbaar op de websites www.ing-isim.lu en www.ing.be. Dit Prospectus

mag niet worden gebruikt met het oog op een aanbod of verzoek tot verkoop

in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet

toegelaten werd door de bevoegde autoriteiten.

De bevoegde overheid die belast is met de controle van de BEVEK in België is

de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten, Congresstraat 12-14, 1000

Brussel (de "FSMA").

De BEVEK is niet geregistreerd in de Verenigde Staten volgens de

Amerikaanse wet van 1940 op beleggingsvennootschappen, inclusief latere

wijzigingen, noch volgens een gelijkaardige reglementering van een andere

jurisdictie. Ook zijn de aandelen van de BEVEK niet geregistreerd volgens de

Amerikaanse effectenwet van 1933, inclusief latere wijzigingen, noch volgens

een gelijkaardige reglementering van een andere jurisdictie.

De aandelen van de BEVEK (de "Aandelen") mogen noch te koop

aangeboden worden, noch verkocht, overgedragen of geleverd worden in de

Verenigde Staten, hun grondgebied of bezittingen of aan 'US Persons' zoals

gedefinieerd door 'Regulation S' van de Amerikaanse wet van 1933 - definitie

die geregeld kan veranderen op grond van de wetgeving, de regelgeving,

PROSPECTUS

ING (B) FUND Informatie betreffende de BEVEK

3

reglementeringen of administratieve interpretaties - tenzij de Aandelen

toegewezen kunnen worden zonder dat de Amerikaanse wetten op effecten

worden overtreden. Beleggers kunnen worden gevraagd te verklaren dat zij

geen 'US Person' zijn en dat zij niet inschrijven in naam en voor rekening van

een 'US Person'. De BEVEK voldoet ook aan de FATCA (Amerikaanse fiscale

wet) en de overeenkomstige geldende of nog goed te keuren Belgische wet-

en regelgeving.

De beleggers wordt aanbevolen om te informeren naar de wetten en

reglementeringen (met name over de belasting en de valutabeperkingen) die

in hun land van oorsprong, verblijf of domicilie toepasselijk zijn in verband

met een belegging in de bevek, en om contact op te nemen met hun eigen

financieel, juridisch of boekhoudkundig adviseur voor alle vragen met

betrekking tot de inhoud van dit Prospectus.

De Vennootschap bevestigt dat zij voldoet aan alle wettelijke en

reglementaire verplichtingen die in België gelden inzake de voorkoming van

het witwassen van geld en de financiering van terrorisme.

De raad van bestuur van de BEVEK (de "Raad van Bestuur") draagt de

verantwoordelijkheid voor de informatie in dit Prospectus op de datum van

publicatie. De Raad van Bestuur verklaart dat de informatie in het Prospectus,

voor zover hij hiervan redelijkerwijs op de hoogte kan zijn, correct en

waarheidsgetrouw is weergegeven en dat er geen informatie is weggelaten

die, indien die was opgenomen, de strekking van dit document zou hebben

gewijzigd. De waarde van de aandelen van de BEVEK is onderhevig aan de

schommelingen van talrijke factoren. Rendementsprognoses of indicaties over

in het verleden behaalde resultaten worden uitsluitend ter informatie gegeven

en vormen geenszins een garantie voor de toekomst. De Raad van Bestuur

waarschuwt er dan ook voor dat in normale omstandigheden de inkoopprijs

van de Aandelen hoger of lager kan zijn dan de inschrijvingsprijs doordat de

koersen van de portefeuillebeleggingen kunnen schommelen.

Dit Prospectus is geenszins een aanbod of voorstel aan het publiek in

jurisdicties waarin een dergelijk aanbod of voorstel aan het publiek

onwettelijk is. Dit Prospectus is geenszins een aanbod of voorstel aan een

persoon waaraan het onwettelijk zou zijn om een dergelijk aanbod te

formuleren.

4

I. ALGEMEEN

Naam ING (B) FUND

Rechtsvorm Naamloze Vennootschap

Maatschappelijke zetel Koning Albert II-laan 37, 1030 Schaarbeek, België

Oprichtingsdatum en -plaats Brussel, 22 mei 2014

Ondernemingsnummer BE0552.910.688

Legal Entity Identifier (LEI) 967600SI02ZDWFPCGO09

Bestaansduur Onbepaalde duur

Lidstaat waar de BEVEK haar

statutaire zetel heeft

België

Statuut Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten die geopteerd

heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt geregeld bij de wet van 3 augustus 2012 betreffende instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG en instellingen voor belegging in schuldvorderingen (de "ICBE-wet") en bij het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG (het "Koninklijk Besluit inzake ICBE's").

Lijst van de door de BEVEK gecommercialiseerde Compartimenten

1. Index Portfolio Fund Moderated

2. Index Portfolio Fund Balanced

2. Index Portfolio Fund Dynamic

Aandelenklassen De BEVEK kan, naar goeddunken van haar Raad van Bestuur, verschillende klassen aandelen, zoals bepaald in artikel 7 van de Statuten, uitgeven.

Klasse A, voorbehouden aan beleggers die een overeenkomst voor onafhankelijk beleggingsadvies of een overeenkomst voor discretionair portefeuillebeheer hebben gesloten met een entiteit van de ING Groep.

Klasse A

Minimale eerste inleg te bepalen door de Raad van Bestuur

Vergoeding van de Beheermaatschappij (Maximum)

1,50%

Klasse B, waarvoor geen retrocessie wordt uitgevoerd. Deze klasse is voorbehouden aan beleggers die woonachtig zijn (of die inschrijven op deelnemingsrechten vanuit) lidstaten van de Europese Unie die de toepassing van retrocessievergoedingen verbieden.

Klasse B

Minimale eerste inleg te bepalen door de Raad van

Bestuur

Vergoeding van de Beheermaatschappij (Maximum)

1,50%

5

Klasse I, uitsluitend voor institutionele beleggers.

Klasse I

Minimale eerste inleg N.v.t.

Vergoeding van de Beheermaatschappij (Maximum)

1,50%

Klasse R (Standard) is de basisklasse zonder onderscheidende criteria en wordt aangeboden aan natuurlijke personen en aan rechtspersonen.

Klasse R

Minimale eerste inleg N.v.t.

Vergoeding van de Beheermaatschappij (Maximum)

1,50%

Klassen PB, S, T, U, V en W, voorbehouden aan beleggers die een willekeurige overeenkomst hebben gesloten met een entiteit van de ING Groep, met uitzondering van de overeenkomst voor onafhankelijk beleggingsadvies of de overeenkomst voor discretionair portefeuillebeheer.

Klasse

PB

Klasse

S

Klasse

T

Klasse

U

Klasse

V

Klasse

W

Minimale eerste

inleg EUR

250.000

EUR 1.000.000

EUR 5.000.000

EUR 10.000.000

EUR 25.000.000

EUR

40.000.000

Vergoeding van de

Beheermaatschappij

(Maximum)

1,40% 1,30% 1,20% 1,10% 1,00% 0,90%

Rechten van deelneming kunnen kapitalisatie-aandelen of uitkeringsaandelen zijn.

De kapitalisatie-aandelen keren geen dividenden uit aangezien alle inkomsten die worden toegewezen aan deze aandelen worden herbelegd door het desbetreffende Compartiment. De uitkeringsaandelen keren daarentegen dividenden uit overeenkomstig de beslissing van de algemene vergadering van aandeelhouders (de

"Algemene Vergadering") (zie hieronder de sectie "Regels voor de toewijzing van de netto-opbrengsten"). De kapitalisatie-aandelen en de uitkeringsaandelen hebben verschillende ISIN-codes, zoals aangegeven in de sectie hieronder "Informatie aangaande de rechten van deelneming en de verhandeling" inzake de Compartimenten, aan de hand waarvan beleggers de kenmerken van de door hen aangehouden rechten van deelneming kunnen bepalen.

Raad van Bestuur van de BEVEK Bestuurders:

Christa Decaestecker, andere mandaten: National Head of Sales General Banking van ING België N.V.

Jean-Pierre Verbeken, andere mandaten: Lid van de verkoopdirectie van ING België N.V.

Peter Kruyniers, andere mandaten: Chapter Lead van ING België N.V.

Onafhankelijk bestuurders:

Alexandre Deveen, andere bestuurdersmandaten van BEVEK's

Odilon De Groote, andere bestuurdersmandaten van BEVEK's

Personen belast met de

effectieve leiding van de BEVEK

Jean-Pierre Verbeken, effectief bestuurder van de BEVEK. Andere mandaten: Lid van

de verkoopdirectie van ING België N.V.

Peter Kruyniers, effectief bestuurder van de BEVEK. Andere mandaten: Chapter Lead van ING België N.V.

Commissaris van de BEVEK Deloitte Bedrijfsrevisoren / Réviseurs d’Entreprises B.V. o.v.v.e. C.V.B.A., met maatschappelijke zetel Gateway building, Luchthaven Nationaal 1 J, 1930 Zaventem, met als permanent vertegenwoordiger de heer Maurice Vrolix.

6

Beheertype "Overeenkomstig artikel 44, §1 van de ICBE-wet heeft de BEVEK een

beheermaatschappij voor instellingen voor collectieve belegging aangewezen die voldoet aan de voorwaarden van deel 3 van de ICBE-wet (de "Beheermaatschappij") teneinde alle hieronder vermelde, in artikel 3, 22° van de ICBE-wet bedoelde beheertaken uit te oefenen:

- het beheer van de beleggingsportefeuille,

- de administratie, en

- de verkoop.

Beheermaatschappij De BEVEK heeft krachtens een op 15 december 2018 afgesloten beheerovereenkomst ING Solutions Investment Management (“ISIM”), een naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht, opgericht op 27 juli 2011, met maatschappelijke zetel te 26, place de la Gare, L-1616 Luxembourg, ingeschreven in het handels- en vennootschapsregister van Luxemburg onder nummer B 162.705, waaraan vergunning is verleend door de Luxemburgse toezichthouder, de "Commission de Surveillance du Secteur Financier (de "CSSF"), aangesteld als Beheermaatschappij in zijn hoedanigheid van Beheermaatschappij van instellingen voor collectieve belegging die onder Richtlijn 2009/65/EG valt en naar Luxemburgs recht bevoegd is in het Groothertogdom Luxemburg het collectieve portefeuillebeheer van instellingen voor collectieve belegging te verzorgen en waaraan tevens rechtsgeldig toestemming is verleend deze activiteit in België uit te oefenen in het kader van vrije dienstverrichting. Overeenkomstig artikel 265 van de Wet van 3 augustus 2012 is ISIM formeel ingeschreven op de door de FSMA bijgehouden lijst.

Andere instellingen voor collectieve beleggingen naar Belgisch recht beheerd door

ISIM

ING (B) Collect Portfolio

Maatschappelijk Kapitaal van de Beheermaatschappij

Een miljoen zeshonderdduizend euro (EUR 1.600.000,-), verdeeld in zestienduizend (16.000) aandelen met elk een nominale waarde van honderd euro (EUR 100,-). De aandelen zijn volledig volgestort.

Raad van Toezicht en Directie van de Beheermaatschappij

Raad van Toezicht:

Eric Chinchon Onafhankelijk directeur 16 Rue Jean-Pierre Brasseur L-1258 Luxemburg

Wouter Herman Gesquière Head of Private Banking Clients ING Luxembourg S.A. 26, Place de la Gare L-2965 Luxemburg

Thierry Masset Chief Investment Officer ING Belgique S.A. Marnixlaan 24 avenue Marnix B-1000 Brussel

Directie: Sandrine Jankowski

Conducting officer ING Solutions Investment Management 26, Place de la Gare L-1616 Luxemburg

Sébastien de Villenfagne

Conducting officer ING Solutions Investment Management 26, Place de la Gare L-1616 Luxemburg

Gaëtan De Weerdt Conducting officer ING Solutions Investment Management

7

26, Place de la Gare L-1616 Luxemburg

Met de effectieve leiding van de

Beheermaatschappij belaste personen

Sandrine Jankowski, Conducting officer

Sébastien de Villenfagne, Conducting officer Gaëtan De Weerdt, Conducting officer

Vergoedingsbeleid Het vergoedingsbeleid van de Beheermaatschappij is opgesteld en wordt uitgevoerd

om:

de Beheermaatschappij te ondersteunen bij het uitvoeren van haar strategie en

het bereiken van haar doelstellingen; de concurrentiepositie van de Beheermaatschappij op de markten waarin zij actief

is, te behouden; de Beheermaatschappij in staat te stellen om goed presterende en gemotiveerde

werknemers aan te trekken en te behouden en hun functioneren te optimaliseren. Wanneer de vergoeding gekoppeld is aan de prestaties, is het totaalbedrag gebaseerd op de beoordeling van de prestaties en het risico van het individu en de betreffende operationele eenheid of ICBE, in combinatie met een beoordeling van de algemene resultaten van de Beheermaatschappij op het moment waarop de individuele prestaties worden beoordeeld, waarbij zowel financiële als niet-financiële criteria in aanmerking worden genomen. Bovendien worden de prestaties beoordeeld in een meerjarenkader dat aansluit op de aan de aandeelhouders van de BEVEK (de "Aandeelhouders") aanbevolen beleggingsperiode zodat wordt gegarandeerd dat het beoordelingsproces gebaseerd is

op de prestaties van de BEVEK op langere termijn en op de beleggingsrisico's, en dat de uiteindelijke betaling van de aan de prestaties gekoppelde vergoedingscomponenten wordt gespreid over dezelfde periode. De werknemers van de Beheermaatschappij ontvangen een concurrerende en marktconforme vergoeding. Het vaste salaris vormt een aanzienlijke component van hun totale vergoeding. De uitgangspunten van het vergoedingsbeleid worden regelmatig herzien en aangepast aan de ontwikkeling van de regelgeving. Het vergoedingsbeleid is goedgekeurd door de raad van bestuur van de Beheermaatschappij.

Daarnaast worden de vaste en variabele componenten van de totale vergoeding in evenwicht gehouden: het aandeel van de vaste component in de totale vergoeding is hoog genoeg om ten aanzien van de variabele vergoedingscomponenten een volledig flexibel beleid mogelijk te maken. De Beheermaatschappij behoudt zich zelfs het recht voor om geen enkele variabele vergoeding uit te betalen.

Nadere informatie over het bijgewerkte vergoedingsbeleid, met inbegrip van onder andere een omschrijving van de wijze waarop de vergoedingen en voordelen worden berekend, de identiteit van de personen die verantwoordelijk zijn voor de toekenning van de vergoeding en de voordelen, en, indien dit bestaat, de samenstelling van het vergoedings- en benoemingscomité, is verkrijgbaar op de volgende website:

https://www.ing-isim.lu/en/communication/policies.

Een papieren exemplaar van het vergoedingsbeleid is op aanvraag gratis verkrijgbaar.

Commissaris van de Beheermaatschappij

KPMG Société coopérative, 39, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg

Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille

De Beheermaatschappij heeft het beheer van de beleggingsportefeuille van de verschillende Compartimenten gedelegeerd aan BlackRock Investment Management (UK) Limited: assignment agreement van 15 december 2018 betreffende een delegatieovereenkomst van 16 juni 2014. BlackRock Investment Management (UK) Limited is eenprivate limited company naar Brits recht, met maatschappelijke zetel te Throgmorton Avenue, 12, Londen, EC2N2DL, Verenigd Koninkrijk, en staat ingeschreven in het Britse handelsregister (Companies House) onder nummer 02020394. BlackRock Investment Management (UK) Limited is een

8

gereglementeerde entiteit waaraan vergunning is verleend door de Britse toezichthouder, de Financial Conduct Authority ("FCA") en die geregistreerd staat bij de FCA onder nummer 119293.

Delegatie van de administratie Krachtens een delegatieovereenkomst van 15 december 2018 heeft de Beheermaatschappij de administratie van de BEVEK gedelegeerd aan "RBC Investor Services Belgium", een naamloze vennootschap naar Belgisch recht met maatschappelijke zetel te 1030 Schaarbeek, Koning Albert II-laan 37, die staat ingeschreven bij de Kruispuntbank voor Ondernemingen onder nummer 0476.809.240 ("RBC IS").

Transferagent Krachtens een delegatieovereenkomst van 15 december 2018 heeft de Beheermaatschappij de administratie van de BEVEK gedelegeerd aan RBC IS

Financiële dienst ING België N.V., Marnixlaan 24, 1000 Brussel

Wereldwijde distributeur 1 ING Solutions Investment Management S.A., 26, place de la Gare, L-1616 Luxemburg. De Beheermaatschappij, die belast is met de wereldwijde verkoop van de Aandelen, kan deze taak op lokaal niveau delegeren aan andere entiteiten van de ING Groep.

Domiciliëring Krachtens een overeenkomst van 15 december 2018 heeft de BEVEK RBC IS

aangesteld als domiciliëringsagent van de BEVEK.

Bewaarder Overeenkomstig artikel 50 van de ICBE-wet heeft de BEVEK "Belfius Bank", een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, met maatschappelijke zetel te Karel Rogierplein 11, 1210 Brussel, ingeschreven bij de Kruispuntbank voor Ondernemingen onder nummer 0403.201.185, aangesteld als bewaarder (de "Bewaarder"). De Bewaarder heeft de volgende verantwoordelijkheden:

bewaring van de activa van de BEVEK, uitvoering van de toezichttaken, en controle van de kasstromen van de BEVEK.

overeenkomstig het toepasselijk recht, de geldende reglementering en de voor onbepaalde tijd afgesloten Bewaarbankovereenkomst. Belfius Bank nv is een kredietinstelling die valt onder de wet van 25 april 2014 op het statuut van en het toezicht op kredietinstellingen.

Taakomschrijving In het kader van zijn toezichtverantwoordelijkheid moet de Bewaarder:

erop toezien dat de verkoop, uitgifte, inkoop, terugbetaling en annulering

van de rechten van deelneming van de BEVEK worden uitgevoerd overeenkomstig het toepasselijk recht, de Statuten en het Prospectus,

erop toezien dat de berekening van de netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming van de BEVEK wordt uitgevoerd overeenkomstig het toepasselijke recht, de Statuten en het Prospectus,

de opdrachten van de Beheermaatschappij en/of BlackRock Investment Management (UK) Limited uitvoeren, tenzij deze in strijd zijn met het toepasselijk recht, de Statuten of het Prospectus,

erop toezien dat bij verrichtingen met betrekking tot de activa van de BEVEK de tegenprestatie wordt uitgevoerd binnen de gebruikelijke termijn,

erop toezien dat de opbrengsten van de BEVEK worden bestemd overeenkomstig het toepasselijk recht, de Statuten en het Prospectus.

Daarnaast verstrekt de Bewaarder overeenkomstig de ICBE-wet de Beheermaatschappij en de BEVEK regelmatig een complete inventaris van alle activa van de BEVEK. De Bewaarder moet zijn taken en verplichtingen uitvoeren overeenkomstig de wet en de tussen de BEVEK en Belfius Bank nv gesloten overeenkomst en moet eerlijk, billijk, professioneel, onafhankelijk en uitsluitend in het belang van de BEVEK en zijn

1 De lijst van de distributeurs mag uitgebreid worden op basis van een formeel besluit van de Beheermaatschappij.

9

Aandeelhouders handelen.

Delegatie: Krachtens het toepasselijk recht mag de Bewaarder zijn bewaringsverplichtingen ten aanzien van de activa van de BEVEK delegeren aan delegatiehouders en subbewaarders en rekeningen bij deze subbewaarders openen. De Bewaarder houdt zijn effecten aan bij The Bank of New York Mellon, Euroclear, KBC Securities, Banque Internationale à Luxembourg (BIL), de Nationale Bank van België (NBB), Clearstream Banking Luxembourg en hun eventuele subbewaarders, afhankelijk van de aard van de onderliggende activa van de betrokken fondsen. De recentste lijst van gedelegeerd bewaarders en subbewaarders is op aanvraag te verkrijgen bij de Bewaarder.

De Bewaarder bewaart bij deze gedelegeerd bewaarders en subbewaarders ook effecten voor andere partijen, maar neemt daarbij de wettelijke verplichtingen inzake scheiding van effecten in acht.

Belangenconflicten van de Bewaarder De Bewaarder analyseert doorlopend, op grond van de toepasselijke wet- en regelgeving, alle potentiële belangenconflicten die zouden kunnen ontstaan in het kader van zijn taken. Elk geïdentificeerd potentieel belangenconflict wordt behandeld overeenkomstig het beleid inzake belangenconflicten van de Bewaarder. Daarnaast kunnen potentiële belangenconflicten voortvloeien uit andere diensten die de Bewaarder en/of zijn dochterondernemingen verlenen aan de BEVEK, of aan de ondernemingen verbonden aan de BEVEK. De Bewaarder heeft een beleid inzake belangenconflicten ingevoerd en houdt dit up-to-date teneinde:

potentiële belangenconflicten te identificeren en te analyseren, belangenconflicten te registreren, te beheren en op te volgen.

Actuele informatie over voormeld beleid inzake belangenconflicten is op aanvraag te verkrijgen bij de Bewaarder.

Promotor ING België N.V., Marnixlaan 24, 1000 Brussel.

Maatschappelijk Kapitaal van de BEVEK

Het maatschappelijk kapitaal van de BEVEK is altijd gelijk aan de waarde van de netto-activa. Het mag niet minder bedragen dan EUR 1.200.000.

Perso(o)n(en) die de kosten draagt/dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 115, §3, lid 3, 149, 152, 156, 157 §1, lid 3, 165, 179, lid 3, en 180, lid 3, van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot openbare instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn

2009/65/EG

ING België N.V., Marnixlaan 24, 1000 Brussel.

Regels voor de waardering van de activa

Zie artikel 12 van de Statuten.

Balansdatum De laatste dag van februari.

Regels voor de toewijzing van de netto-opbrengsten

De gewone Algemene Vergadering bepaalt elk jaar, op voorstel van de Raad van Bestuur, de bestemming van het jaarlijks nettoresultaat, vastgesteld op basis van de rekeningen afgesloten overeenkomstig de geldende wetgeving.

De Algemene Vergadering kan in voorkomend geval beslissen om aan de uitkeringsaandelen hun evenredig deel in de beleggingsinkomsten alsook in de al dan niet-gerealiseerde meerwaarden uit te keren na aftrek van al dan niet-gerealiseerde minderwaarden, en om de corresponderende bedragen die toekomen aan de kapitalisatie-aandelen te kapitaliseren.

In principe worden de dividenden betaalbaar gesteld binnen zes weken na de dag van de gewone Algemene Vergadering, tenzij de Raad van Bestuur anders beslist. De

10

instellingen die zorg dragen voor de financiële dienst, zijn verantwoordelijk voor de betaling van het dividend.

GDPR (General Data Protection Regulation)

De Aandeelhouders worden erop gewezen dat hun persoonsgegevens of -informatie

die ze via inschrijvingsformulieren of andere documenten in het kader van een verzoek tot inschrijving op Aandelen hebben verstrekt, evenals nadere gegevens over hun deelneming, in digitale vorm worden bewaard en verwerkt overeenkomstig de bepalingen van de wet ter uitvoering van Verordening (EU) 2016/679 inzake gegevensbescherming, inclusief latere wijzigingen en aanvullingen.

Krachtens Verordening (EU) 2016/679 betreffende de bescherming van natuurlijke personen in verband met de verwerking van persoonsgegevens en betreffende het vrije verkeer van die gegevens (de "GDPR"), kunnen de volgende categorieën persoonsgegevens die betrekking hebben op Aandeelhouders en voorkomen in door hen verstrekte documenten, door de BEVEK en/of de Beheermaatschappij, optredend als "verantwoordelijke voor de verwerking" in de zin van de GDPR, worden verzameld, opgeslagen, bewaard, aangepast, overgedragen of bewerkt en op andere wijzen worden gebruikt (hierna "verwerkt"): contactgegevens, identiteitsgegevens, beroepsgegevens, administratieve gegevens, financiële gegevens en juridische

gegevens (bijvoorbeeld een strafblad).

Door de inschrijvingsovereenkomst te ondertekenen, wordt aan de BEVEK en/of de Beheermaatschappij en/of hun gedelegeerden toestemming verleend om deze gegevens voor onderstaande doeleinden te verwerken:

het nakomen van de contractuele verplichtingen betreffende de activiteiten van de BEVEK, met inbegrip van het beheer en het bestuur van de BEVEK;

het voldoen aan de geldende wet- en regelgeving (bestrijding van witwassen van geld, NCD, DAC II, FATCA, enz.);

het behartigen van de rechtmatige commerciële belangen van de Beheermaatschappij of een derde (bijvoorbeeld het aangaan van een commerciële relatie), tenzij de fundamentele belangen of rechten van de Aandeelhouders zwaarder wegen dan de genoemde commerciële belangen;

alle andere situaties waarin de Aandeelhouders toestemming hebben verleend voor de verwerking van hun persoonsgegevens.

Voor deze doeleinden kunnen de persoonsgegevens worden overgedragen aan nationale overheidsinstanties en worden verwerkt door de distributeurs van de BEVEK en alle andere gedelegeerden die de Beheermaatschappij heeft aangesteld ter ondersteuning van de activiteiten van de BEVEK.

De BEVEK, de Beheermaatschappij en/of hun gedelegeerden en dienstverleners geven geen persoonsgegevens door aan een land buiten de EER dat niet in een passend niveau van gegevensbescherming voorziet en dus geen rechtszekerheid biedt.

De BEVEK en de Beheermaatschappij bewaren de persoonsgegevens niet langer dan noodzakelijk is voor de verwezenlijking van het/de doeleinde(n) waarvoor zij werden verzameld. Ten aanzien van de definitie van passende bewaarperiode, wordt erop gewezen dat de BEVEK en de Beheermaatschappij alle verplichtingen inzake het opslaan van informatie, met inbegrip van de wettelijke bepalingen betreffende de bestrijding van het witwassen van geld, de GDPR en de fiscale wet- en regelgeving, zullen naleven.

De Aandeelhouders hebben te allen tijde het recht om bij de BEVEK en de Beheermaatschappij een verzoek in te dienen tot raadpleging, rectificatie of verwijdering van hun persoonsgegevens, en het recht om de verwerking van hun persoonsgegevens te laten beperken, het recht om bezwaar te maken tegen de verwerking ervan en het recht op overdracht van de gegevens.

Wanneer de verwerking van de gegevens plaatsvindt met toestemming van de Aandeelhouders, hebben laatstgenoemden te allen tijde het recht om hun toestemming in te trekken. Overeenkomstig artikel 77 van de GDPR hebben de Aandeelhouders het recht om bij een toezichthoudende instantie een klacht in te dienen als de betreffende wet wordt overtreden.

11

De Aandeelhouder kan zijn rechten uitoefenen door een verzoek in te dienen bij de Beheermaatschappij.

Nadere informatie over de algemene voorwaarden voor de verwerking van gegevens is op verzoek kosteloos verkrijgbaar bij de maatschappelijke zetel van de Beheermaatschappij.

Belastingstelsel Het hierna beschreven belastingstelsel is gebaseerd op de wetgeving en

administratieve interpretaties zoals van kracht in België op de datum van dit Prospectus en is onderhevig aan wijzigingen. Potentiële inschrijvers en Aandeelhouders wordt daarom aangeraden om zich in hun land van oorsprong, het land waarin ze verblijven en hun woonland te informeren over de fiscale gevolgen van het inschrijven op en het aankopen, aanhouden en verkopen van de aandelen en, indien nodig, beroep te doen op hun eigen fiscaal raadgever.

Belastingstelsel van toepassing

op de BEVEK

De BEVEK is een jaarlijkse taks(1) verschuldigd van 0,0925% van het totaal van de op 31 december van het voorgaande jaar netto in België uitstaande bedragen. Voor deze jaarlijkse taks geldt een verlaagd tarief van 0,01% indien de financiële middelen van

de BEVEK, of van een of meerdere compartimenten of effectenklassen, uitsluitend afkomstig zijn van institutionele of professionele beleggers die voor eigen rekening handelen, mits de effecten uitsluitend toegankelijk zijn voor dergelijke beleggers.

De BEVEK kan, overeenkomstig de fiscale wetgeving van het land waar deze inkomsten verkregen worden, onderhevig zijn aan bronbelasting op ontvangen dividenden, interestbetalingen en meerwaarden.

De BEVEK geniet een vrijstelling van roerende voorheffing op dividenden van buitenlandse oorsprong en op interesten verkregen door de BEVEK. De Belgische roerende voorheffing op dividenden van Belgische oorsprong (d.w.z. dividenden uitgekeerd op de door de BEVEK aangehouden aandelen, hetzij rechtstreeks hetzij onrechtstreeks via een beleggingsfonds dat in België in fiscaal opzicht transparant is) kan noch verrekend noch terugbetaald worden en vormt dus voor de BEVEK een effectieve kostenpost.

De BEVEK valt onder de Belgische vennootschapsbelasting maar geniet een afwijkend regime met een beperkte belastbare basis. In beginsel zijn alleen de niet als beroepskosten aftrekbare uitgaven en kosten (andere dan waardeverminderingen en minderwaarden op aandelen of rechten van deelneming) onderworpen aan een belastingtarief van 29,58%. Vanaf aanslagjaar 2021 zal, ten aanzien van een belastbare periode die ten vroegste aanvangt op 1 januari 2020, een vennootschapsbelasting van 25% gelden. De niet-aftrekbare uitgaven en kosten omvatten onder meer de vennootschapsbelasting. Volgens de fiscale administratie kan de Belgische roerende voorheffing die werd ingehouden op dividenden van Belgische oorsprong en die niet verrekenbaar is, niet beschouwd worden als een verworpen uitgave.

De BEVEK wordt aangemerkt als vrijgesteld belastingplichtige inzake de belasting over de toegevoegde waarde (btw). De bevek heeft daarom in beginsel geen recht op aftrek van voorbelasting. De aan de BEVEK verleende diensten van administratief en financieel beheer, zoals gedefinieerd door de rechtspraak van het Europese Hof van Justitie en de Belgische btw-administratie, zijn evenwel vrijgesteld van btw.

Belastingstelsel voor de particuliere belegger

Het hierna vermelde belastingstelsel is in België in beginsel van toepassing op natuurlijke personen die inwoner zijn van België en die de BEVEK-aandelen niet toerekenen aan hun beroepswerkzaamheid en die deze aandelen verwerven, aanhouden en binnen het kader van het normale beheer van hun privévermogen.

a) Belasting van dividenden

De op uitkeringsaandelen uitgekeerde dividenden zijn onderworpen aan een bevrijdende roerende voorheffing van 30%. Een eerste schijf van dividendinkomen komt in principe in aanmerking voor een recent ingevoerde belastingvrijstelling ten belope van maximaal EUR 640 per jaar (bedrag van toepassing voor het inkomstenjaar 2018) op voorwaarde dat de dividenden

12

aangegeven worden in de aangifte personenbelasting [Artikel 21, eerste lid, 14°, van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 ("WIB92")]. Deze vrijstelling is evenwel niet van toepassing op dividenden uitgekeerd door de BEVEK op de uitkeringsaandelen. De dividenden uitgekeerd op de uitkeringsaandelen worden dus evenmin in aanmerking genomen om te beoordelen of het voornoemde maximumbedrag al dan niet bereikt is.

b) Belasting van de meerwaarden

Onder voorbehoud van het belastingstelsel uiteengezet in punt c) hierna, zijn de meerwaarden gerealiseerd bij de inkoop of de verkoop van de aandelen van de BEVEK of naar aanleiding van de gehele of gedeeltelijke verdeling van het maatschappelijk

vermogen van de BEVEK, niet onderworpen aan de personenbelasting op voorwaarde dat de belegger handelt binnen het kader van het normale beheer van zijn privévermogen.

c) Belasting van de inkomsten die voortkomen uit schuldvorderingen bij de inkoop of de overdracht onder bezwarende titel van de aandelen of in geval van gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen

Dit punt c) is van toepassing op de kapitalisatie-aandelen alsook op de uitkeringsaandelen waarvan de Statuten niet expliciet voorzien in een jaarlijkse uitkering van alle verkregen inkomsten, na aftrek van bezoldigingen, commissies en kosten. Het is derhalve van toepassing zowel op de kapitalisatie-aandelen als op de uitkeringsaandelen van de Compartimenten van de BEVEK.

Artikel 19bis WIB92 bepaalt dat wanneer meer dan 10% (voor wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vanaf 1 januari 2018 verworven rechten van deelneming) of 25% (voor wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vóór 1 januari 2018 verworven rechten van deelneming) van het vermogen van een bevek (of een compartiment van een bevek) rechtstreeks of onrechtstreeks is belegd in schuldvorderingen zoals gedefinieerd in artikel 19bis WIB92 (de "asset test"), een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd is op de inkomsten die voortkomen uit deze schuldvorderingen bij de inkoop of de overdracht onder bezwarende titel van de aandelen van de bevek of in geval van gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen van de bevek of het betreffende compartiment.

In dit verband wordt voor de definitie van het begrip « schuldvorderingen » verwezen naar artikel 2, §1, 3°, a) van het Koninklijk Besluit dd. 27 september 2009 tot uitvoering van artikel 338bis, §2 WIB92. Aangezien de Spaarrichtlijn is ingetrokken, zijn artikel 338bis WIB92 – dat uitsluitend betrekking heeft op de omzetting van het systeem zoals voorzien in de Spaarrichtlijn – en de Koninklijke Besluiten genomen in uitvoering van dit artikel, de facto opgeheven. Volgens de fiscale administratie dient voor de toepassing van artikel 19bis van het WIB het begrip "schuldvorderingen" nog steeds te worden begrepen in de zin van artikel 2, §1, 3°, a) van het Koninklijk Besluit dd. 27 september 2009 tot uitvoering van artikel 338bis, §2 van het WIB. "Asset test": om vast te stellen of een compartiment van de BEVEK meer dan 10% (voor wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vanaf 1 januari 2018 verworven rechten van deelneming) of 25% (voor wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vóór 1 januari 2018 verworven rechten van deelneming) van zijn vermogen belegt in schuldvorderingen zoals bedoeld in artikel 19bis WIB92, wordt de samenstelling van zijn vermogen geregistreerd op twee verschillende datums, te weten in het midden en op het einde van het boekjaar van de BEVEK. Op basis van het gemiddelde van deze twee percentages zal uitgemaakt worden of de drempel van 10% (voor wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vanaf 1 januari 2018

verworven rechten van deelneming) of 25% (voor wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vóór 1 januari 2018 verworven rechten van deelneming) is overschreden voor alle verrichtingen (inkoop, overdracht, gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen) die plaatsvinden gedurende een periode van 12 maanden te rekenen vanaf de eerste dag van de vijfde maand die volgt op de afsluiting van het boekjaar van de BEVEK.

De Compartimenten van de BEVEK kunnen meer dan 10% (voor wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vanaf 1 januari 2018

13

verworven rechten van deelneming) of 25% (voor wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vóór 1 januari 2018 verworven rechten van deelneming) van hun vermogen in schuldvorderingen beleggen zoals bedoeld in artikel 19bis WIB92. Indien dit het geval is, zijn Belgische beleggers die natuurlijk persoon zijn dus onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% indien voornoemde grens van 10% (voor wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vanaf 1 januari 2018 verworven rechten van deelneming) of 25% (voor wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vóór 1 januari 2018 verworven rechten van deelneming) wordt overschreden (zie hierna "bedrag onderworpen aan 30% roerende voorheffing").

De "asset test" voor de Compartimenten van de BEVEK kunnen mettertijd dus

dermate evolueren dat de roerende voorheffing niet verschuldigd is op verrichtingen inzake inkoop, overdracht of gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen die gedurende een bepaalde periode plaatsvinden. Teneinde na te gaan of de verrichtingen al dan niet onderworpen zijn aan roerende voorheffing, kunnen Belgische beleggers die natuurlijk persoon zijn de op het moment van de verrichtingen geldende "asset test" van de Compartimenten van de BEVEK opvragen bij ING BELGIË N.V. of bij de agentschappen. Bedrag onderworpen aan 30% roerende voorheffing: de BEVEK heeft besloten dat de roerende voorheffing zal worden berekend op de door de belegger gerealiseerde meerwaarde, vermenigvuldigd met het percentage van de "asset test". Het belastbaar bedrag bij inkoop kan dus met de volgende formule worden vastgesteld:

(verkoopkoers – aankoopkoers) x percentage "asset test" x het aantal uitbetaalde aandelen van de BEVEK

De belasting is niet van toepassing indien de belegger geen meerwaarde realiseert.

Voorbeeld

Een in België woonachtige belegger die een natuurlijk persoon is koopt 100 BEVEK-aandelen in tegen een aankoopkoers van EUR 12 per Aandeel. Die Aandelen werden

aangeschaft tegen een inschrijvingsprijs van EUR 10 per Aandeel. Op het moment van de verkoop is de toepasselijke "asset test" 35%. Aangezien het "asset test"-percentage meer dan 10% (wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vanaf 1 januari 2018 verworven rechten van deelneming) of 25% (wat betreft inkomsten die worden betaald of toegekend met betrekking tot vóór 1 januari 2018 verworven rechten van deelneming) bedraagt, is de meerwaarde belastbaar. De belastbare meerwaarde die onderworpen is aan de roerende voorheffing van 30% wordt als volgt berekend: (12 EUR – 10 EUR) x 35% x 100 BEVEK-aandelen = 70 EUR

Belgisch belastingstelsel voor Belgische vennootschappen (onderworpen aan de Belgische vennootschapsbelasting)

De door de BEVEK uitgekeerde dividenden alsook meerwaarden gerealiseerd op de aandelen uitgegeven door de BEVEK zijn in beginsel onderworpen aan een vennootschapsbelasting van 29,58%. Vanaf aanslagjaar 2021 zal, ten aanzien van een belastbare periode die ten vroegste aanvangt op 1 januari 2020, een vennootschapsbelasting van 25% gelden en zal het verlaagd tarief 20% bedragen.

Belgisch belastingstelsel voor Belgische rechtspersonen (onderworpen aan de Belgische rechtspersonenbelasting zoals vzw’s)

De op uitkeringsaandelen uitgekeerde dividenden zijn onderworpen aan een bevrijdende roerende voorheffing van 30%. Meerwaarden gerealiseerd bij de inkoop of de overdracht onder bezwarende titel van de aandelen van de BEVEK of in geval van gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen van de BEVEK, zijn in principe niet onderworpen aan rechtspersonenbelasting.

Belgisch belastingstelsel voor

niet-ingezeten natuurlijke personen

Een niet-ingezetene geniet vrijstelling van roerende voorheffing op dividenden uitgekeerd op uitkeringsaandelen op voorwaarde dat aan de BEVEK of zijn betaalkantoor een attest wordt overhandigd waarbij de niet-ingezetene bevestigt dat hij: (i) eigenaar of vruchtgebruiker van de aandelen is en (ii) een niet-ingezetene is die de aandelen niet voor het uitoefenen van beroepswerkzaamheden in België

gebruikt.

14

Deze vrijstelling is echter niet van toepassing op het gedeelte van de uitgekeerde inkomsten dat afkomstig is van dividenden die de BEVEK zelf ontvangen heeft van een in België gevestigde vennootschap.

Richtlijn 2014/107/EU (Common

reporting standards)

Elke natuurlijke persoon die woonachtig is in een lidstaat van de EU (of in een afhankelijk of geassocieerd gebied) en inkomsten (interesten, dividenden, meerwaarden e.d.) uit de BEVEK verkrijgt door tussenkomst van een betaalkantoor dat gevestigd is in een andere lidstaat van de EU dan die van de belegger, moet informatie inwinnen over de wettelijke en reglementaire bepalingen die op hem van toepassing zijn.

De wet van 16 december 2015 inzake de verstrekking van inlichtingen betreffende financiële rekeningen, door de Belgische financiële instellingen en de FOD Financiën, in het kader van een automatische uitwisseling van inlichtingen ("CRS") op internationaal niveau en voor belastingdoeleinden, zoals gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad dd. 31 december 2015 (de "CRS-wet") zet o.a. de vereisten van Richtlijn 2014/107 inzake de verplichte automatische uitwisseling van inlichtingen op belastinggebied om in Belgisch recht. Op basis daarvan dienen financiële instellingen die gevestigd zijn in een rechtsgebied dat deelneemt aan het CRS-systeem bepaalde financiële inlichtingen meedelen middels een standaard due diligence-formulier. Deze inlichtingen omvat de bedragen van ontvangen interesten en dividenden alsook het saldo of de waarde van de aan te geven rekeningen, opbrengsten uit bepaalde verzekeringsproducten, de totale bruto opbrengst uit de verkoop van financiële producten en andere inkomsten afkomstig uit activa die worden aangehouden op de rekening of betalingen die verband houden met de betreffende rekening. De aan te geven rekeningen omvatten rekeningen aangehouden door natuurlijke personen of juridische entiteiten (met inbegrip van trusts en stichtingen) waarvan de fiscale woonplaats gelegen is in een rechtsgebied dat deelneemt aan het CRS-systeem. Het standaardmodel omvat een verplichting om door een passieve entiteit heen te kijken ("look through approach") teneinde de personen te kunnen identificeren die daadwerkelijk controle uitoefenen op de betreffende entiteit.

Taks op beursverrichtingen De taks op beursverrichtingen is in principe verschuldigd op aan- en verkooptransacties van effecten op de secundaire markt indien deze worden afgesloten of uitgevoerd in België via een professioneel tussenpersoon. Wat betreft de aandelen in de BEVEK, zal bij inkoop door de BEVEK van een kapitalisatie-aandeel en bij conversie van een kapitalisatie-aandeel een taks op beursverrichtingen van 1,32% verschuldigd zijn op de intrinsieke waarde van het aandeel (met een plafond van 4.000 EUR). Bij inkoop door de BEVEK van een uitkeringsaandeel (gevolgd door de onmiddellijke vernietiging) en bij omwisseling van een uitkeringsaandeel is geen taks op de beursverrichtingen verschuldigd. Bij de wet van 25 december 2016 is het toepassingsgebied van de taks op de beursverrichtingen met ingang van 1 januari 2017 uitgebreid tot transacties op de secundaire markt waarvoor de order rechtstreeks of onrechtstreeks gegeven is aan

een in het buitenland gevestigde tussenpersoon door (i) hetzij een natuurlijke persoon met gewone verblijfplaats in België of (ii) hetzij door een rechtspersoon voor rekening van een maatschappelijke zetel of een vestiging ervan in België (naar beide wordt hierna verwezen met de term "Belgische Investeerder"). In een dergelijk scenario is de taks op de beursverrichtingen verschuldigd door de Belgische Investeerder, tenzij deze kan aantonen dat de verschuldigde taks op de beursverrichtingen reeds is betaald door de in het buitenland gevestigde professionele tussenpersoon. In dat geval dient de in het buitenland gevestigde professionele tussenpersoon uiterlijk op de werkdag die volgt op die waarop de verrichting werd uitgevoerd, aan elke klant (die hem een beursorder geeft) een borderel af te geven (dat voldoet aan alle voorwaarden ter zake). Het borderel dient te worden genummerd volgens één of meerdere series van doorlopende nummerreeksen waarvan een duplicaat dient te worden bijgehouden door de financiële tussenpersoon. Het duplicaat van het borderel kan evenwel worden vervangen door een van dag tot dag opgestelde listing, genummerd volgens een doorlopende nummerreeks.

15

Anderzijds kunnen in het buitenland gevestigde professionele tussenpersonen onder bepaalde voorwaarden en formaliteiten in België een aansprakelijke vertegenwoordiger laten erkennen (de "Aansprakelijke Vertegenwoordiger"). Deze Aansprakelijke Vertegenwoordiger zal dan aansprakelijk zijn jegens de Belgische Staat voor de betaling van de verschuldigde taks op de beursverrichtingen en het vervullen van rapporteringsformaliteiten en de verplichtingen inzake het daaraan verbonden borderel. Indien de betreffende Aansprakelijke Vertegenwoordiger de verschuldigde taks op de beursverrichtingen effectief heeft betaald, is de Belgische Investeerder, als gevolg van bovenstaande, de taks op de beursverrichtingen niet langer verschuldigd. Bovenstaande taks op de beursverrichtingen is evenwel niet verschuldigd door

bepaalde personen die een vrijstelling genieten inzake verrichtingen gedaan voor eigen rekening, waaronder niet-ingezetenen, voor zover zij aan hun financiële tussenpersoon een attest voorleggen dat hun statuut als niet-ingezetene aantoont.

0,15% taks op de effectenrekeningen

Op 9 maart 2018 werd de Wet van 7 februari 2018 houdende invoering van een taks op de effectenrekeningen gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad, met inwerkingtreding op 10 maart 2018. Op grond van deze wet worden Belgische natuurlijke personen, zowel ingezeten als niet-ingezeten, belast aan een tarief van 0,15% over hun aandeel in de gemiddelde waarde van de belastbare financiële instrumenten (zoals aandelen, obligaties, kasbons, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging, warrants) die aangehouden worden op één of meerdere effectenrekeningen bij één of meerdere financiële tussenpersonen gedurende een referentieperiode van 12 opeenvolgende maanden, beginnend op 1 oktober en eindigend op 30 september van het daaropvolgende jaar. De eerste referentieperiode vangt evenwel aan op de dag volgend op de publicatie van de Wet in het Belgisch Staatsblad, t.w. 10 maart 2018, en eindigt op 30 september 2018 (de "Taks op de Effectenrekeningen"). Er is geen taks op effectenrekeningen verschuldigd indien het aandeel van de titularis in de gemiddelde waarde van de belastbare financiële instrumenten op deze rekeningen minder dan EUR 500.000 bedraagt. Indien het aandeel van de titularis in de gemiddelde waarde van de belastbare financiële instrumenten op deze rekeningen echter EUR 500.000 of meer bedraagt, is de Taks op de Effectenrekeningen over het volledige aandeel van de titularis in de gemiddelde waarde van de belastbare financiële instrumenten op deze rekeningen verschuldigd (en dus niet enkel over het deel dat de drempel van EUR 500.000 overschrijdt). Belastbare financiële instrumenten aangehouden door niet-ingezeten natuurlijke personen vallen enkel onder het toepassingsgebied van de Taks op de Effectenrekeningen indien zij worden aangehouden op effectenrekeningen bij een in België opgerichte of gevestigde financiële tussenpersoon. Een financiële tussenpersoon wordt voor doeleinden van de Tax op Effectenrekeningen gedefinieerd als (i) een kredietinstelling of een beursvennootschap zoals bedoeld in artikel 1, §2 en §3 van de wet van 25 april 2014 op het statuut van en het toezicht op kredietinstellingen en beursvennootschappen en (ii) de beleggingsondernemingen bedoeld in artikel 3, §1 van de wet van 25 oktober 2016 betreffende de toegang tot

het beleggingsdienstenbedrijf en betreffende het statuut van en het toezicht op de vennootschappen voor vermogensbeheer en beleggingsadvies, die krachtens nationaal recht toegelaten worden om financiële instrumenten voor rekening van klanten aan te houden. De Taks op de Effectenrekeningen is in principe verschuldigd door de in België opgerichte of gevestigde financiële tussenpersoon wanneer (i) het aandeel van de titularis in de gemiddelde waarde van de belastbare financiële instrumenten aangehouden op één of meer effectenrekeningen bij deze tussenpersoon gelijk is aan of meer bedraagt dan EUR 500.000 of (ii) de titularis de financiële tussenpersoon opdracht gegeven heeft om de verschuldigde Taks op de Effectenrekeningen in te houden (bv. wanneer een dergelijke titularis belastbare financiële instrumenten aanhoudt op meerdere effectenrekeningen bij verschillende tussenpersonen, waarbij de gemiddelde waarde van elk van deze rekeningen niet meer dan EUR 500.000 bedraagt, maar waarbij het aandeel van de titularis in de totale gemiddelde waarde van deze rekeningen meer dan EUR 500.000 bedraagt). In alle andere gevallen dient de titularis zelf over te gaan tot aangifte en betaling van de Taks op de

16

Effectenrekeningen, tenzij de titularis kan bewijzen dat de Taks op de Effectenrekeningen reeds werd ingehouden, aangegeven en betaald door een tussenpersoon die niet opgericht of gevestigd is in België. Niet in België gevestigde of opgerichte tussenpersonen kunnen daartoe een in België gevestigde aansprakelijke vertegenwoordiger erkennen, waarbij bepaalde voorwaarden en formaliteiten gelden (de "Aansprakelijke Vertegenwoordiger"). Een dergelijke Aansprakelijke Vertegenwoordiger verbindt zich in zulke gevallen hoofdelijk jegens de Belgische Staat tot de betaling van de verschuldigde Taks op de Effectenrekeningen en tot de naleving van bepaalde rapporteringsverplichtingen in dat verband. Belgische ingezeten natuurlijke personen dienen het bestaan van meerdere effectenrekeningen die zij bij één of meerdere financiële tussenpersonen aanhouden

en waarvan ze als titularis in de zin van de Taks op de Effectenrekeningen worden beschouwd, in hun jaarlijkse belastingaangifte op te nemen. Niet-ingezeten natuurlijke personen dienen het bestaan van meerdere effectenrekeningen die zij bij één of meerdere in België opgerichte of gevestigde financiële tussenpersonen aanhouden en waarvan ze als titularis in de zin van de Taks op de Effectenrekeningen worden beschouwd, in hun jaarlijkse belastingaangifte voor niet-ingezetenen op te nemen. Potentiële beleggers dienen er rekening mee te houden dat het verwerven van rechten van deelneming in de BEVEK aanleiding geeft tot de heffing van een Taks op de Effectenrekeningen. Potentiële beleggers wordt sterk aangeraden om zelf professioneel advies in te winnen met betrekking tot de Taks op de Effectenrekeningen.

SFTR (Securities Financing

Transactions Regulation)

In het kader van de Verordening 2015/2365 van het Europees parlement en de Raad

van 25 november 2015 betreffende de transparantie van effectenfinancieringstransacties en van hergebruik en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012, verklaart de BEVEK dat zij geen effectenfinancieringstransacties verricht en geen gebruik maakt van totale-opbrengstenswaps. De in Deel B van de bijlage bij de Verordening bedoelde gegevens zijn dan ook niet opgenomen in dit document.

Informatiebronnen Op verzoek kunnen het Prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie, de Statuten en de halfjaar- en jaarverslagen van de BEVEK voor of na de inschrijving op aandelen, gratis verkregen worden bij de financiële dienstverlener.

De lopende kosten en de omloopsnelheid van de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op het volgend adres: RBC Investor Services, Koning Albert II-laan 37, 1030 Schaerbeek.

De volgende documenten en informatie kunnen worden geraadpleegd op de website www.ing-isim.lu:

- het Prospectus;

- de Essentiële Beleggersinformatie (KIID);

- de jaarverslagen en halfjaarverslagen van de BEVEK.

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening (EU) Nr. 583/2010 van de Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het Europees Parlement en de Raad wat betreft Essentiële Beleggersinformatie en de voorwaarden waaraan moet worden voldaan als de Essentiële Beleggersinformatie of het Prospectus op een andere duurzame drager dan papier of een website worden verstrekt (hierna Verordening 583/2010), zijn opgenomen in de Essentiële Beleggersinformatie.

De lopende kosten bevatten alle jaarlijkse kosten en andere betalingen uit de activa van de BEVEK die worden vereist of toegestaan in de wet- en regelgeving, de Statuten of het Prospectus. Ze bevatten echter geen prestatievergoedingen, rechtstreeks door de belegger betaalde instap- en uitstapvergoedingen, transactiekosten, behalve diegene die gefactureerd worden door de Bewaarder, de Beheermaatschappij, de administratief agent,

17

de bestuurders van de BEVEK of om het even welke beleggingsadviseur. De kosten in verband met inschrijving op en terugbetaling van de onderliggende rechten van deelneming in de ICB, maken ook deel uit van de lopende kosten. Ze omvatten niet de rente op leningen en kosten die betrekking hebben op het aanhouden van derivaten (bv. margin calls).

De lopende kosten zijn gebaseerd op de kosten van het voorgaande boekjaar en worden uitgedrukt als percentage van de gemiddelde netto-activa van de betreffende periode. In bepaalde gevallen kunnen zij tevens worden uitgedrukt in de vorm van een maximaal te factureren bedrag of gebaseerd zijn op een andere periode van één jaar in het verleden. Zij kunnen tevens het voorwerp uitmaken van een schatting.

De omloopsnelheid van de portefeuille wordt opgenomen in het laatste jaarverslag van de BEVEK. De omloopsnelheid wordt berekend overeenkomstig de bepalingen in bijlage B, afdeling II van het Koninklijk Besluit inzake ICBE's. De omloopsnelheid toont het jaarlijks gemiddelde (als percentage) van de uitgevoerde transacties in de portefeuille van de BEVEK. De omloopsnelheid van de portefeuille kan worden beschouwd als een aanvullende indicatie van de hoogte van de transactiekosten.

Het historisch rendement, berekend volgens de regels bepaald in deel II van afdeling I van bijlage B van het Koninklijk Besluit inzake ICBE's, is beschikbaar in het laatste jaarverslag van de BEVEK. Beleggers worden erop gewezen dat deze gegevens geen betrouwbare indicatie geven van het toekomstige rendement en dat het rendement uit het verleden een misleidend beeld kan geven.

De inkoop of terugbetaling van aandelen zal plaatsvinden aan de loketten van de financiële dienstverlener van de BEVEK. Die instelling staat, desgevallend, ook in voor de uitbetaling van dividenden.

De netto-inventariswaarde wordt elke bankwerkdag in België gepubliceerd op de website www.beama.be/nl/niw.

Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers

De derde vrijdag van mei om 14.00 uur, op de maatschappelijke zetel van de BEVEK of op elke andere plaats in België gepreciseerd in het oproepingsbericht. Indien deze dag in België een wettelijke feestdag of een banksluitingsdag is, wordt de jaarlijkse Algemene Vergadering van de BEVEK gehouden op de eerstvolgende bankwerkdag.

Bevoegde autoriteit Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) Congresstraat 12-14, 1000 Brussel.

Het Prospectus en de Essentiële Beleggersinformatie worden, na te zijn goedgekeurd

door de FSMA, gepubliceerd overeenkomstig artikel 60 §1 van de ICBE-wet. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de geschiktheid en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de instantie die het aanbod verwezenlijkt. De officiële tekst van de Statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel.

Contactpunt waar, indien nodig,

aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen

Aanvullende inlichtingen (jaarverslagen, halfjaarverslagen e.d.) kunnen worden ingewonnen bij de Beheermaatschappij of ING België N.V. of de agentschappen.

Personen verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus

De Raad van Bestuur.

De Raad van Bestuur verklaart dat de informatie in het Prospectus in overeenstemming is met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het Prospectus zou wijzigen.

Personen verantwoordelijk voor

de inhoud van de Essentiële Beleggersinformatie

De Raad van Bestuur. De Raad van Bestuur verklaart dat de informatie in de Essentiële Beleggersinformatie in overeenstemming is met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van de Essentiële Beleggersinformatie zou wijzigen.

Stemrecht van de deelnemers Tenzij bij wet of in de Statuten anders bepaald is, worden beslissingen tijdens een rechtmatig bijeengeroepen Algemene Vergadering van de aandeelhouders van de

BEVEK genomen bij gewone meerderheid van de aanwezige of vertegenwoordigde

18

Aandeelhouders die een stem uitbrengen. Beslissingen over het Compartiment worden eveneens, tenzij bij de wet of de Statuten anders bepaald is, genomen bij gewone meerderheid van de aanwezige en vertegenwoordigde Aandeelhouders van het Compartiment die een stem uitbrengen.

Over het algemeen geldt dat Algemene Vergaderingen kunnen worden gehouden voor elk Compartiment, onder dezelfde voorwaarden als voor de andere Algemene Vergaderingen.

Als de Aandelen gelijke waarde hebben, geeft elk volledig Aandeel recht op één stem. Als de Aandelen niet van gelijke waarde zijn, geeft elk volledig Aandeel van rechtswege recht op een aantal stemmen naar evenredigheid van het gedeelte van het maatschappelijk kapitaal van de BEVEK dat het vertegenwoordigt, met dien verstande dat het Aandeel dat het laagste bedrag vertegenwoordigt als één stem

wordt gerekend; er wordt geen rekening gehouden met fracties van stemmen.

Vereffening van een Compartiment

Het besluit van de Raad van Bestuur om over te gaan tot de ontbinding en de vereffening van een Compartiment kan onder andere voortvloeien uit ingrijpende en ongunstige veranderingen in de economische, politieke en maatschappelijke situatie in de landen waarin wordt belegd of waarin de Aandelen van het Compartiment worden verdeeld, of uit het feit dat het uitstaande bedrag van het Compartiment te laag wordt, waardoor het beheer van het Compartiment te zwaar en te duur wordt. Een dergelijk besluit zal worden voorgelegd aan de Algemene Vergadering van het Compartiment.

De transacties worden uitgevoerd door één of meer vereffenaars, die natuurlijke of rechtspersonen kunnen zijn en die worden benoemd door de Algemene Vergadering van het Compartiment, die bepaalt welke bevoegdheden zij hebben en welke vergoeding zij krijgen.

De netto-opbrengst van de vereffening van het Compartiment wordt uitgekeerd aan de Aandeelhouders van het Compartiment naar rato van de deelneming die zij in het Compartiment hebben.

Schorsing van de terugbetaling

van Aandelen

Onverminderd andere wettelijke schorsingsoorzaken kan de terugbetaling van Aandelen worden geschorst in de volgende gevallen:

1. wanneer één of meer markten waarop meer dan twintig procent (20%) van de activa van een Compartiment worden verhandeld, of één of meerdere belangrijke wisselmarkten waar de valuta's worden verhandeld waarin de waarde van de activa van het Compartiment is uitgedrukt, gesloten zijn om een andere reden dan wettelijke vakantie, of wanneer de transacties er zijn geschorst of beperkt;

2. wanneer de toestand zo ernstig is dat de tegoeden en/of verplichtingen van het Compartiment niet correct kunnen worden gewaardeerd of onbeschikbaar zijn, of dit niet mogelijk is zonder de belangen van de Aandeelhouders van het Compartiment ernstig te schaden;

3. wanneer het niet mogelijk is gelden te transfereren of transacties te

verwezenlijken tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten;

4. vanaf de publicatie van de oproeping tot de bevoegde Algemene Vergadering die

wordt samengeroepen om te beslissen over de ontbinding van het Compartiment, wanneer deze ontbinding niet uitsluitend bedoeld is om haar rechtsvorm te wijzigen;

5. bij een fusie of andere herstructurering, ten laatste de dag voor de datum waarop

de ruilverhouding en in voorkomend geval de opleg dan wel de vergoeding voor de inbreng of overdracht worden berekend.

U wordt tevens verzocht artikel 13 van de Statuten te raadplegen.

Omwisseling De Aandelen kunnen worden omgewisseld bij door de Raad van Bestuur of de Beheermaatschappij aangewezen instellingen. De kosten en provisies voor omwisseling worden opgenomen in de beschrijving van elk Compartiment. De Aandeelhouders van het Compartiment kunnen op elk moment vragen dat hun

19

Aandelen worden omgewisseld in Aandelen van een ander Compartiment of van een ander type, als dat bestaat, op basis van de respectievelijke netto-inventariswaarden.

Bestaan van fee-sharing

agreements

Er kunnen regelingen voor het delen van vergoedingen bestaan.

In geval van een regeling voor het delen van vergoedingen zal de BEVEK alles in het werk stellen om eventuele belangenconflicten te vermijden. Als er toch belangenconflicten rijzen, zal de BEVEK uitsluitend in het belang van de Aandeelhouders handelen.

Onderzoekskosten

De beheerders kunnen gebruik maken van beleggingsonderzoek dat zij van andere financiële instellingen ontvangen. Overeenkomstig Richtlijn 2014/65/EU betreffende markten voor financiële instrumenten, "MiFID II" genaamd, vergoedt de BEVEK deze onderzoekskosten niet. De beheerders betalen deze onderzoekskosten uit eigen middelen; de kosten van dit beleggingsonderzoek komen dus niet ten laste van de BEVEK. Bijgevolg dient dit beleggingsonderzoek niet te worden beschouwd als aansporing of voordeel.

II. INFORMATIE BETREFFENDE HET RISICOPROFIEL

1) Algemene risico’s

Risicoprofiel De belegger moet kennisnemen van enerzijds de specifieke risicofactoren die voor elk Compartiment vermeld staan in het tweede deel van het Prospectus en anderzijds van de Essentiële Beleggersinformatie.

De lijst van vermelde risico’s pretendeert niet uitputtend te zijn. Daarom wordt potentiële beleggers aangeraden advies in te winnen bij hun gespecialiseerde adviseurs alvorens in te schrijven.

De belegger wordt ervoor gewaarschuwd dat de waarde van zijn belegging kan toenemen of afnemen, waardoor de kans bestaat dat hij minder zal terugkrijgen dan zijn oorspronkelijke inleg.

Prestatie De prestatie van elk Compartiment is afhankelijk van de prestatie van de onderliggende beleggingen. Er wordt geen garantie geboden noch enige verklaring afgelegd met betrekking tot de verwezenlijking van de beleggingsdoelstellingen van een Compartiment of een belegging. Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare aanwijzing voor toekomstige prestaties. De waarde van de Compartimenten kan plotseling dalen of stijgen en het is dus mogelijk dat een belegger zijn oorspronkelijke inleg niet volledig terugkrijgt. Er kan niet worden gegarandeerd dat de collectieve prestatie van de onderliggende beleggingen van een Compartiment rendabel zal zijn. De in het verleden behaalde prestaties van de Compartimenten zijn beschikbaar in het laatste jaarverslag van de BEVEK en op de website www.ing-isim.lu.

Synthetische risico- en opbrengstindicator

De synthetische risico- en opbrengstindicator wordt berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 op basis van de volatiliteit (waardestijgingen en -dalingen) over de voorafgaande vijf jaar. De meest recente versie van deze indicator is terug te vinden in de Essentiële Beleggersinformatie.

De synthetische risico- en opbrengstindicator rangschikt de BEVEK op een schaal van 1 tot 7.

Hoe hoger de positie van de BEVEK op die schaal, hoe hoger het potentiële rendement en hoe hoger ook het risico op verlies. Is de BEVEK gerangschikt in de laagste categorie, dan betekent dit niet dat er sprake is van een risicoloze belegging, maar dat het rendement van het product in principe lager en ook voorspelbaarder is dan dat van hoger ingedeelde fondsen.

De voornaamste beperkingen van de indicator zijn: dat de risico-indicator wordt berekend op basis van historische gegevens, die geen indicaties geven over toekomstige ontwikkelingen. Daarom kan de mate van risico na verloop van de tijd variëren. Zelfs als de BEVEK in de laagste risicocategorie is ingedeeld, kan de belegger verlies lijden omdat geen enkele categorie geheel risicovrij is.

20

2) Specifieke risico’s

A) Marktrisico Risico van daling van de markten waar een bepaalde activacategorie wordt verhandeld, waardoor de prijs en de waarde van de in portefeuille gehouden activa van de BEVEK worden beïnvloed. Voor een aandelenfonds kunnen verliesrisico's ontstaan wanneer de aandelenmarkt zich ontwikkelt in tegengestelde richting van de ingenomen posities, en kan de netto-inventariswaarde van de BEVEK afnemen. Dat risico stijgt met de mate van volatiliteit van de markten waarop het Compartiment belegt. Voor een obligatiefonds kan een renteschommeling verliesrisico's veroorzaken en de vereffenbare waarde van het Compartiment doen afnemen (met name in geval van rentestijging wanneer de BEVEK een positieve rentegevoeligheid heeft en, omgekeerd, in geval van rentedaling wanneer de BEVEK een negatieve rentegevoeligheid heeft). Langlopende obligaties zijn gevoeliger voor renteschommelingen. Voor de Compartimenten die beleggen in grondstoffenposities kan het waardeverloop fors afwijken van de ontwikkeling op traditionele

effectenmarkten (aandelen, obligaties).

B) Kredietrisico Risico dat een emittent of tegenpartij in gebreke blijft. Dat risico omvat het risico dat kredietspreads veranderen en het wanbetalingsrisico. Bepaalde Compartimenten kunnen zijn blootgesteld aan de kredietmarkt en/of aan bepaalde emittenten waarvan het koersverloop wordt bepaald door de verwachtingen van de marktpartijen over hun schuldaflossingscapaciteit. Die Compartimenten kunnen ook blootstaan aan het wanbetalingsrisico van een geselecteerde emittent, dat wil zeggen diens onvermogen om zijn schuldaflossingsverplichting na te komen in de vorm van coupons en/of de hoofdsom.

C) Afwikkelingsrisico Risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht, omdat de betaling of levering van de effecten door een tegenpartij niet of niet overeenkomstig de initiële voorwaarden plaatsvindt. In regio's waar de financiële markten goed ontwikkeld zijn, blijft dit risico beperkt.

D) Liquiditeitsrisico Risico dat een positie in de portefeuille van het fonds niet tegen beperkte kosten binnen een voldoende kort tijdsbestek kan worden verkocht, geliquideerd of afgesloten en dat het vermogen van het Compartiment om te allen tijde te voldoen aan zijn verplichtingen tot inkoop van Aandelen op

verzoek van de beleggers, in gevaar komt. Op bepaalde markten (met name van obligaties van opkomende landen en high-yield-obligaties, aandelen met een geringe beurskapitalisatie, enz.) kunnen minder gunstige marktomstandigheden de noteringsmarges doen toenemen, wat gevolgen kan hebben voor de netto-inventariswaarde bij het aankopen of verkopen van activa. Bovendien kunnen de effecten moeilijk verhandelbaar worden als er een crisis uitbreekt op die markten.

E) Wisselkoersrisico Risico dat ontstaat als gevolg van rechtstreekse beleggingen van het Compartiment en het gebruik van financiële instrumenten, waarbij een risicopositie wordt ingenomen in een andere valuta dan die waarin het Compartiment wordt gewaardeerd. Wanneer de wisselkoers van die valuta schommelt ten opzichte van de waarderingsvaluta van het Compartiment, kan dat de waarde van de activa in portefeuille van het betreffende Compartiment negatief beïnvloeden.

F) Bewaarnemingsrisico Risico van verlies van in bewaring gegeven activa als gevolg van insolvabiliteit, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de bewaarder of van een sub‐bewaarder.

G) Concentratierisico Risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten. Dat houdt in dat het waardeverloop van die activa of die markten een belangrijke invloed heeft op de waarde van de portefeuille van de BEVEK. Hoe breder de portefeuillespreiding van de BEVEK, des te kleiner het concentratierisico.

21

Dat risico is bijvoorbeeld ook groter op specifiekere markten (bepaalde regio's, sectoren of thema's) dan op ruim gediversifieerde markten (wereldwijde spreiding).

H) Externe risico’s Risico ingevolge onzekerheid over de duurzaamheid van bepaalde externe factoren in de beleggingsomgeving (zoals het belastingstelsel of veranderingen in regelgeving) die gevolgen kunnen hebben op de werking van de Compartimenten.

I) Modelrisico Risico dat de selectie van de waarden waaruit de BEVEK wordt samengesteld, tegenvalt. Het risico bestaat dat de kwantitatieve of kwalitatieve modellen die worden gebruikt voor de selectie van de waarden, minder doeltreffend blijken of zelfs leemten vertonen in specifieke marktomstandigheden.

J) Risico i.v.m. derivaten Met het oog op een doeltreffend beheer van de portefeuille mogen de Compartimenten ook gebruikmaken van derivaten om de markt- en wisselkoersrisico’s te beheren. Het gebruik van derivaten kan de Compartimenten blootstellen aan grotere risico’s. Risico’s dienaangaande zijn o.m. het kredietrisico ten aanzien van tegenpartijen waarmee de Compartimenten transacties verrichten, het wanbetalingsrisico, het gebrek aan liquiditeit van de derivaten, de gebrekkige replicatie tussen de schommeling van de waarde van het derivaat en de waarde van het onderliggende actief dat het betrokken Compartiment nastreeft en hogere transactiekosten dan bij rechtstreekse belegging in de onderliggende activa.

K) Volatiliteitsrisico De "historische volatiliteit" van een effect (of van een effectenkorf) is een

statistische meting van de snelheid en de grootte van de koersschommelingen van een effect (of van effecten) over een gegeven periode. De "impliciete volatiliteit" is de door de markt verwachte toekomstige volatiliteit. De Compartimenten kunnen modellen gebruiken om, op basis van hun analyse van de voorziene ontwikkelingen op de markt van de onderliggende effecten, het volatiliteitsrisico te verhogen of te verlagen. Bijvoorbeeld: als een aanzienlijke wijziging van de marktvoorwaarden wordt voorzien, is het waarschijnlijk dat de koersen volatieler worden omdat ze zich aan de nieuwe marktvoorwaarden zullen aanpassen. Hoe hoger de volatiliteit, hoe groter het risico.

L) Risico verbonden aan

onroerende goederen en vastgoedeffecten

De prestaties van vastgoedeffecten vormen geen aanwijzing voor de prestaties van de vastgoedmarkt in haar geheel. Vastgoedbeleggingen zijn onderworpen aan tal van factoren, waaronder ongunstige veranderingen van de economische voorwaarden, een slechte conjunctuur van de lokale markten en risico’s in verband met de aankoop, de financiering, het bezit, de uitbating of de overdracht van onroerende goederen. De waarde van een onroerend goed is doorgaans geen feitenkwestie, maar hangt veeleer af van

de beoordeling van een taxateur en die waarde kan aanzienlijk teruglopen als de vastgoedmarkt daalt.

22

VOORSTELLING

Naam Index Portfolio Fund Moderated

Oprichtingsdatum 22 mei 2014

Bestaansduur Onbepaalde duur

Gedelegeerd Beheerder Blackrock Investment Management (UK) Limited

BELEGGINGSGEGEVENS

Doel van het Compartiment: Het doel van het Compartiment is de Aandeelhouder te laten profiteren van de ontwikkelingen op de internationale aandelen en obligatiemarkten via de belegging in

financiële instrumenten geselecteerd op basis van hun verwacht rendement en hun correlatie met de evolutie van de financiële markten.

Beleggingsbeleid van het Compartiment: Het Compartiment belegt hoofdzakelijk in categorieën van activa die gedefinieerd

worden in artikel 52, §1 van het Koninklijk Besluit inzake ICBE's. Het Compartiment beoogt te beleggen volgens het beleggersprofiel "gering tot gematigd risico" en streeft daarbij naar een globaal rendement, dat wil zeggen een combinatie van kapitaal- en inkomstengroei die met dit risicoprofiel overeenstemt. Het streeft dit doel na door in te zetten op een breed gamma van categorieën van activa, voornamelijk door te beleggen in ETF’s of indexfondsen (alleen met fysieke replicatie:

dit betekent dat de beheerder van de ETF of van het indexfonds de effecten koopt die zijn opgenomen in de verschillende gevolgde indexen), en indien het nodig wordt geacht, in liquiditeiten en geldmarktinstrumenten.

Binnen dat risicoprofiel zal het Compartiment naar verwachting beleggen in ETF’s of indexfondsen van iShares, die ook beheerd worden door de Gedelegeerd Beheerder, die inzetten op aandelen, op effecten die gekoppeld zijn aan obligaties en

schuldbewijzen, alsook op effecten uit de vastgoedsector, de grondstoffensector en andere activa, waarbij de weging van deze categorieën fluctueert. Het compartiment streeft naar een jaarlijkse ex-ante volatiliteit tussen 2% en 5%. Het is niettemin mogelijk dat de volatiliteit gedurende kortere of langere perioden van die vork afwijkt. Het is evenmin zeker dat het Compartiment zijn beoogde risicograad kan behouden, vooral tijdens uitzonderlijk woelige perioden op de markt.

Voor de activa geldt geen geografische of sectorale beperking. De obligaties die deel uitmaken van de ETF’s of indexfondsen kunnen uitgegeven zijn door staten, staatsinstellingen, vennootschappen en supranationale entiteiten. De obligaties van deze ETF’s of indexfondsen kunnen een relatief zwakke kredietkwaliteit hebben of niet genoteerd zijn.

De Gedelegeerd Beheerder selecteert de beleggingen van het Compartiment naar eigen goeddunken (m.a.w. op een actieve manier) en gebruikt geen enkele benchmark. Er mag echter geen gebruik worden gemaakt van transacties met derivaten. Evenmin is het voorzien dat er leningen worden gebruikt.

PROSPECTUS ING (B) FUND

Informatie betreffende het Compartiment: Index Portfolio Fund Moderated

23

Het Compartiment kan beleggen in ETF's en andere beleggingsfondsen waarvan de strategie en de beleggingsbeperkingen afwijken van die van het Compartiment. In dat geval zullen de Beheermaatschappij of de Gedelegeerd Beheerder een due diligence-

analyse uitvoeren om te waarborgen dat via dergelijke beleggingen in ETF's en andere beleggingsfondsen de strategie en de beleggingsbeperkingen van het Compartiment niet worden omzeild. De meest recente samenstelling van het Compartiment is beschikbaar op de website www.ing-isim.lu.

Bepaalde strategie: Om de beoogde risicograad te beheren, gebruikt de Gedelegeerd Beheerder prognose-instrumenten die de potentiële rendementsschommeling van alle ETF’s of indexfondsen waaruit het Compartiment is samengesteld, voorspellen. De Gedelegeerd Beheerder vergelijkt die gegevens met de door het Compartiment beoogde risicograad. Als het voorziene risico de vooraf bepaalde drempel overschrijdt, wordt de inzet op de meest

risicodragende activa verminderd en wordt een overdracht gedaan naar minder risicodragende activa. Als het risico daarentegen lager is dan de vooraf bepaalde drempel, verhoogt de Gedelegeerd Beheerder de posities in de categorieën van activa met de hoogste volatiliteit. Concreet betekent dit dat de Gedelegeerd Beheerder elk kwartaal controleert of het

gezien de weging van de activa van het Compartiment nog steeds mogelijk is om de beoogde doelstellingen te bereiken, en zal hij waar nodig aanpassingen aanbrengen. Bovendien neemt de Gedelegeerd Beheerder elk jaar de samenstelling van de portefeuille onder de loep. In functie van de economische vooruitzichten op lange termijn wordt, indien nodig geacht, de portefeuille aangepast. Naast die vooraf bepaalde controlemomenten, kan de Gedelegeerd Beheerder ook op

elk ogenblik beslissen om in te grijpen als er zich op de markt belangrijke gebeurtenissen voordoen die een impact kunnen hebben op de vooropgestelde doelstellingen.

Sociale, ethische en milieuaspecten: Het Compartiment is niet verplicht om te beleggen in activa die rekening houden met

milieu-, maatschappelijke of governancerisico's ("ESG": Environmental, Social en Governance). Niettemin zal het Compartiment niet beleggen in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit bestaat uit het vervaardigen, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen. Indien er van een indexproduct een "ESG"-versie bestaat, wordt daar in het algemeen de voorkeur aan gegeven boven de niet-ESG-versie, op voorwaarde dat het alternatief betrekking heeft op een sector waarin de BEVEK heeft belegd of wil beleggen. Het

betreffende alternatief heeft niet de voorkeur als uit historische gegevens blijkt dat het risico van volatiliteit of van underperformance aanzienlijk hoger is dan dat van de niet-ESG-versie uit de index. De ESG-indexproducten die de Gedelegeerd Beheerder gebruikt, repliceren de performance van bekende en door MSCI beheerde ESG-indexen. In het kader van de

samenstelling en het beheer van zijn ESG-indexen past MSCI ten aanzien van bedrijven bepaalde uitsluitings- en ratingcriteria toe. Op grond van de ESG-uitsluitingscriteria worden bedrijven uitgesloten die betrokken

zijn bij de volgende activiteiten: controversiële wapens, civiele vuurwapens, kernwapens, tabak, alcohol, seksindustrie, conventionele wapens, gokspelen, genetisch gemodificeerde organismen, kernenergie en kolen. De ESG-rating van bedrijven houdt rekening met hun ESG-risico's en -kansen,

bijvoorbeeld in verband met de klimaatsverandering, de schaarste van natuurlijke hulpbronnen, demografische ontwikkelingen, het beheer van menselijk kapitaal of de zakelijke ethiek.

24

De Gedelegeerd Beheerder controleert of MSCI deze ESG-criteria doelmatig toepast en de samenstelling van de gebruikte ESG-indexen regelmatig, dat wil zeggen elk kwartaal, herziet.

Algemene strategie ter dekking van het wisselkoersrisico: Het Compartiment heeft niet de intentie de blootstelling aan het wisselkoersrisico af te dekken.

Risicofactoren van het Compartiment:

Risico Geen Laag Middelmatig Hoog

Markt X

Krediet X

Afwikkeling X

Liquiditeit X

Wisselkoers X

Bewaarneming X

Concentratie X

Externe X

Model X

Derivaten X

Volatiliteit X

Vastgoed X

Op grond van het beleggingsbeleid van het Compartiment en het beheermechanisme

werden de volgende risico’s geïdentificeerd als belangrijke specifieke risico’s voor het Compartiment.

Marktrisico: de weging van ETF’s of indexfondsen die bepaalde aandelenindexen repliceren is belangrijk in dit Compartiment. Bijgevolg is het risico verbonden aan de aandelenmarkten ook hoog. Het is dus mogelijk dat het Compartiment verlies lijdt als

zich belangrijke gebeurtenissen voordoen die een impact hebben op de aandelenkoersen.

Kredietrisico: de weging van ETF’s of indexfondsen die bepaalde obligatie-indexen repliceren is belangrijk in dit Compartiment. Bijgevolg kan het Compartiment veel verlies lijden als de rentevoeten snel evolueren of als verschillende emittenten in

gebreke blijven of failliet gaan.

Rekening houdend met de markt- en kredietrisico’s die zich zouden kunnen weerspiegelen in de onderliggende ETF’s of indexfondsen , kan de volatiliteit van het Compartiment tijdens bepaalde periodes toenemen, zelfs als er beschermingsmechanismes zijn waardoor in functie van gebeurtenissen op de markt

de samenstelling van het Compartiment en de weging van elke onderliggende ETF of van indexfondsen aangepast kunnen worden.

Wisselkoersrisico: dit risico wordt als hoog beschouwd omdat de referentievaluta van het Compartiment de EUR is, terwijl bepaalde onderliggende ETF’s of indexfondsen in andere valuta's luiden (met name de USD). Het wisselkoersrisico voor dit

Compartiment maakt geen deel uit van een specifiek dekkingsmechanisme, wat de

belegger blootstelt aan de evolutie van wisselpariteiten tussen de euro (EUR) en de referentievaluta's van de onderliggende ETF’s of de onderliggende indexfondsen .

Het modelrisico dat het risico zo stabiel mogelijk moet houden in de tijd, wordt als middelmatig beschouwd, omdat het mogelijk is dat de selectiemodellen van de

onderliggende ETF’s of indexfondsen en de berekening van de weging van elke onderliggende ETF of indexfondsen van het Compartiment, onder bepaalde

25

marktomstandigheden lacunes vertonen. In dat geval zou de portefeuille van de belegger eventueel in waarde kunnen dalen.

De belegger wordt ervoor gewaarschuwd dat er geen kapitaalgarantie wordt gegeven en dat er geen beschermingsmechanisme voorzien is. De prestatie van het Compartiment is afhankelijk van de prestatie van de onderliggende beleggingen. Er wordt geen garantie geboden noch enige verklaring afgelegd met betrekking tot de verwezenlijking van de beleggingsdoelstellingen van een Compartiment of een belegging. Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare

aanwijzing voor toekomstige prestaties. De waarde van het Compartiment kan plotseling dalen of stijgen en het is dus mogelijk dat een belegger zijn oorspronkelijke inleg niet volledig terugkrijgt.

Risicoprofiel van het type belegger: Betrokken inschrijvers en het type beleggersprofiel: dit Compartiment is bestemd voor

beleggers die een gediversifieerd beleggingsvehikel wensen. Dit Compartiment is alleen geschikt voor beleggers die streven naar kapitaalgroei op lange termijn en een aanzienlijk kapitaalverlies kunnen dragen. Het bedrag dat redelijkerwijs in dit Compartiment kan belegd worden, is afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Om het te bepalen moet de belegger niet

alleen rekening houden met zijn persoonlijk vermogen, zijn huidige behoeften en de aanbevolen beleggingsperiode (meer dan 5 jaar), maar ook met zijn risicobereidheid of zijn voorkeur voor voorzichtige beleggingen. Eveneens is het heel raadzaam om de beleggingen voldoende te spreiden om ze niet uitsluitend bloot te stellen aan de risico’s van dit Compartiment.

26

BEDRIJFSINFORMATIE

Provisies en kosten:

Niet-recurrente commissielonen en kosten gedragen door de belegger

(in euro of percentage van de netto-inventariswaarde per Aandeel)

Instappen Uitstappen

Verandering van

Compartiment

Verhandelingscommissie ten

gunste van de distributeur

1%

—

—

Administratiekosten — — —

Bedrag om de kosten voor aankoop/verkoop van activa te

dekken

— —

Bedrag om beleggers te ontmoedigen om binnen een

maand na inschrijving uit te

stappen

— — —

Taks op beursverrichtingen (TOB)

—

Kapitalisatie-

aandelen: 1,32%

(max. EUR 4.000)

Kap. Kap./Dis.:

1,32% (max. EUR

4.000)

Recurrente commissielonen en kosten gedragen door het Compartiment

(in euro of in percentage van de netto-inventariswaarde van de activa)

Classe R Classe I Berekeningsbasis

Minimale eerste inleg N/A N/A N/A

Aandelencategorieën / ISIN-codes

Cap : BE6264506526

Distri : BE6264507532

Cap : BE6314602960

Distri : BE6314601954 N/A

Valuta EUR EUR N/A

Vergoeding van de Beheermaatschappij (max.)

Met inbegrip van:

1,06%

Vergoeding voor:

risicobeheer van de portefeuille

administratief beheer

transferagent

verkoop

financiële dienst

fund reporting

1,06%

Vergoeding voor:

risicobeheer van de portefeuille

administratief beheer

transferagent

verkoop

financiële dienst

fund reporting

Per jaar van de gemiddelde netto-activa, dagelijks

berekend en maandelijks betaalbaar

(exclusief vergoedingen, commissies en opgelopen niet-

vervallen kosten).

beheer van de portefeuille

2

0,375% 0,375%

Per jaar van de gemiddelde netto-activa, dagelijks

berekend en maandelijks betaalbaar

(exclusief vergoedingen, commissies en opgelopen niet-

vervallen kosten).

administratief beheer

0,0045% van het gemiddeld netto-actief (exclusief

vergoedingen, commissies en opgelopen niet-vervallen

kosten), met een minimum van EUR 14.000

0,0045% van het gemiddeld netto-actief (exclusief

vergoedingen, commissies en opgelopen niet-vervallen kosten), met een minimum

van EUR 14.000

Per jaar, dagelijks berekend en

maandelijks betaalbaar

transferagent EUR 4.500 exclusief

transactiekosten EUR 4.500 exclusief

transactiekosten

2 De Gedelegeerd Beheerder wordt bezoldigd door middel van de Vergoeding van de Beheermaatschappij. Indien de Gedelegeerd Beheerder al een bezoldiging voor het beheer van één of meer onderliggende beleggingsfondsen (met inbegrip van ETF's of

indexfondsen) ontvangt, worden deze bedragen afgetrokken van de bezoldiging die aan de Beheermaatschappij en de

Gedelegeerd Beheerder moet worden betaald.

27

verkoop Tussen 0,371 en 0,742% Tussen 0,371 en 0,742% Per jaar, dagelijks

berekend en maandelijks betaalbaar

financiële dienst EUR 250 EUR 250 Per jaar

fund reporting EUR 2.900 EUR 2.900 Per jaar, jaarlijks

berekend en betaalbaar

Vergoeding van de Bewaarder

0,015% met een minimum van EUR 25.000 per jaar

0,015% met een minimum van EUR 25.000 per jaar

Per jaar van de gemiddelde netto-activa, dagelijks

berekend en maandelijks betaalbaar

(exclusief vergoedingen, commissies en opgelopen niet-

vervallen kosten).

Jaarlijkse belasting3 0,0925% 0,01%

4

Op basis van de op 31 december van het voorgaande jaar in

België netto uitstaande bedragen.

Vergoeding van de commissaris

5

EUR 3.640 (excl. btw) EUR 3.640 (excl. btw) Per jaar.

Andere kosten (raming) 0,01% 0,01%

Per jaar van de gemiddelde netto-activa

(exclusief vergoedingen, commissies en opgelopen niet-

vervallen kosten).

Beheerkosten: het maximumbedrag van de beheerkosten die in rekening kunnen worden gebracht bij andere ICB's waarin het compartiment voornemens is te beleggen, mag niet meer

dan 5% van de netto-inventariswaarde van de activa bedragen.

Recurrente commissielonen en kosten gedragen door de BEVEK

(in EUR)

Vergoeding van de bestuurders

van de BEVEK

Het mandaat van de bestuurders is onbezoldigd, behalve voor de onderstaande onafhankelijke bestuurders aan wie de volgende

bezoldiging toekomt:

- Alexandre Deveen: EUR 5.000 (excl. btw) per jaar.

- Odilon De Groote: EUR 5.000 (excl. btw) per jaar.

INFORMATIE AANGAANDE DE AANDELEN EN DE VERHANDELING VAN

AANDELEN

Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: Kapitalisatie-aandelen of uitkeringsaandelen. De Aandelen zijn gedematerialiseerd. Alleen institutionele beleggers kunnen in aandelen op naam beleggen indien hun een aandelenklasse is voorbehouden.

Classe R Classe I

Minimale eerste inleg N/A N/A

Aandelencategorieën / ISIN-codes Cap : BE6264506526

Distr : BE6264507532

Cap : BE6314602960

Distr : BE6314601954

Valuta EUR EUR

3Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen.

4 Zie ook de rubriek over het op de BEVEK toepasselijke belastingstelsel in Deel I. Algemeen, en in het bijzonder de voorwaarden

om in aanmerking te komen voor het verlaagde tarief van 0,01%. 5 Jaarlijks geïndexeerd.

28

Initiële inschrijvingsperiode: van 2 juni 2014 tot en met 20 juni 2014 voor 13.30 uur

Initiële inschrijvingsprijs: EUR 25 voor de kapitalisatie-aandelen en EUR 100 voor de uitkeringsaandelen, beide op datum van 20 juni 2014 en met valutadatum 25 juni 2014. Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt dagelijks berekend. Indien de datum van de netto-

inventariswaarde in België een wettelijke feestdag of bank holiday is, wordt de datum van die netto-inventariswaarde uitgesteld tot de eerstvolgende bankwerkdag en berekend op basis van de beurskoersen van de datum van de netto-inventariswaarde. Indien op de afsluitingsdatum van de ontvangstperiode van de orders meer dan 20% van de werkelijke waarden gekend is en het totaal van de op de afsluitingsdatum gekende werkelijke waarden de volgende dag(en) boven het peil van 20% van het

totaal van de werkelijke waarden blijft, zal de datum van de netto-inventariswaarde op

de eerste bankwerkdag vallen na de dag tijdens dewelke het totaal van de eerder gekende werkelijke waarden weer onder het peil van 20% van het totaal van de werkelijke waarden daalt. Wijze waarop op de aandelen ingeschreven kan worden en wijze waarop ze ingekocht kunnen worden, regels voor compartimentswijziging en

omwisseling van types van aandelen 6:

D = Datum van afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke bankwerkdag om 13.30 uur) en datum van de netto-inventariswaarde. Het hierboven vermelde tijdstip van afsluiting van de ontvangstperiode van orders geldt alleen voor de in het prospectus vermelde financiële

dienstverleners en distributeurs. Wat de andere distributeurs betreft, moet de belegger zich bij de betreffende distributeurs informeren aangaande het door hen gehanteerde tijdstip van afsluiting van de ontvangstperiode van orders.

D + 1 = Datum van berekening van de netto-inventariswaarde

D + 2 = Datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen.

6 Uitgedrukt in bankwerkdagen in België.

29

VOORSTELLING

Naam Index Portfolio Fund Balanced

Oprichtingsdatum 15 december 2018

Bestaansduur Onbepaalde duur

Gedelegeerd Beheerder Blackrock Investment Management (UK) Limited

BELEGGINGSGEGEVENS

Doel van het Compartiment: Het doel van het compartiment is de Aandeelhouder te laten profiteren van de ontwikkelingen op de internationale aandelen en obligatiemarkten via de belegging in financiële instrumenten geselecteerd op basis van hun verwacht rendement en hun correlatie met de evolutie van de financiële markten.

Beleggingsbeleid van het Compartiment: Het Compartiment belegt hoofdzakelijk in categorieën van activa die gedefinieerd worden in artikel 52, §1 van het Koninklijk Besluit inzake ICBE's. Het Compartiment beoogt te beleggen volgens het beleggersprofiel "gematigd risico" en streeft daarbij naar een globaal rendement, dat wil zeggen een combinatie van kapitaal- en inkomstengroei die met dit risicoprofiel overeenstemt. Het streeft dit doel

na door in te zetten op een breed gamma van categorieën van activa, voornamelijk door te beleggen in ETF’s of indexfondsen (alleen met fysieke replicatie: dit betekent dat de beheerder van de ETF of van het indexfonds de effecten koopt die zijn

opgenomen in de verschillende gevolgde indexen), en indien het nodig wordt geacht, in liquiditeiten en geldmarktinstrumenten. Binnen dat risicoprofiel zal het Compartiment naar verwachting beleggen in ETF’s of

indexfondsen van iShares, ook indien deze beheerd worden door de Gedelegeerd Beheerder, die inzetten op aandelen, op effecten die gekoppeld zijn aan obligaties en schuldbewijzen, alsook op effecten uit de vastgoedsector, de grondstoffensector en andere activa, waarbij de weging van deze categorieën fluctueert. Het compartiment streeft naar een jaarlijkse ex-ante volatiliteit tussen 5% en 10%. Het is niettemin mogelijk dat de volatiliteit gedurende kortere of langere perioden van die vork afwijkt.

Het is evenmin zeker dat het Compartiment zijn beoogde risicograad kan behouden, vooral tijdens uitzonderlijk woelige perioden op de markt. Voor de activa geldt geen geografische of sectorale beperking. De obligaties die deel uitmaken van de ETF’s of indexfondsen kunnen uitgegeven zijn door staten, staatsinstellingen, vennootschappen en supranationale entiteiten. De obligaties van deze ETF’s of indexfondsen kunnen een relatief zwakke kredietkwaliteit hebben of niet

genoteerd zijn.

De Gedelegeerd Beheerder selecteert de beleggingen van het Compartiment naar eigen goeddunken (m.a.w. op een actieve manier) en gebruikt geen enkele benchmark. Er mag echter geen gebruik worden gemaakt van transacties met derivaten. Evenmin is het voorzien dat er leningen worden gebruikt.

PROSPECTUS

ING (B) FUND Informatie betreffende het Compartiment: Index Portfolio Fund

Balanced

30

Het Compartiment kan beleggen in ETF's en andere beleggingsfondsen waarvan de strategie en de beleggingsbeperkingen afwijken van die van het Compartiment. In dat geval zullen de Beheermaatschappij of de Gedelegeerd Beheerder een due diligence-

analyse uitvoeren om te waarborgen dat via dergelijke beleggingen in ETF's en andere beleggingsfondsen de strategie en de beleggingsbeperkingen van het Compartiment niet worden omzeild.

De meest recente samenstelling van het Compartiment is beschikbaar op de website www.ing-isim.lu.

Bepaalde strategie: Om de beoogde risicograad te beheren, gebruikt de Gedelegeerd Beheerder prognose-instrumenten die de potentiële rendementsschommeling van alle ETF’s of indexfondsen waaruit het Compartiment is samengesteld, voorspellen. De Gedelegeerd Beheerder vergelijkt die gegevens met de door het Compartiment beoogde risicograad. Als het voorziene risico de vooraf bepaalde drempel overschrijdt, wordt de inzet op de meest

risicodragende activa verminderd en wordt een overdracht gedaan naar minder risicodragende activa. Als het risico daarentegen lager is dan de vooraf bepaalde drempel, verhoogt de Gedelegeerd Beheerder de posities in de categorieën van activa met de hoogste volatiliteit. Concreet betekent dit dat de Gedelegeerd Beheerder elk kwartaal controleert of het

gezien de weging van de activa van het Compartiment nog steeds mogelijk is om de beoogde doelstellingen te bereiken, en zal hij waar nodig aanpassingen aanbrengen. Bovendien neemt de Gedelegeerd Beheerder elk jaar de samenstelling van de portefeuille onder de loep. In functie van de economische vooruitzichten op lange termijn wordt, indien nodig geacht, de portefeuille aangepast. Naast die vooraf bepaalde controlemomenten, kan de Gedelegeerd Beheerder ook op

elk ogenblik beslissen om in te grijpen als er zich op de markt belangrijke gebeurtenissen voordoen die een impact kunnen hebben op de vooropgestelde doelstellingen.

Sociale, ethische en milieuaspecten: Het Compartiment is niet verplicht om te beleggen in activa die rekening houden met

ESG-risico's. Niettemin zal het Compartiment niet beleggen in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit bestaat uit het vervaardigen, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen. Indien er van een indexproduct een "ESG"-versie bestaat, wordt daar in het algemeen de voorkeur aan gegeven boven de niet-ESG-versie, op voorwaarde dat het alternatief betrekking heeft op een sector waarin de BEVEK heeft belegd of wil beleggen. Het betreffende alternatief heeft niet de voorkeur als uit historische gegevens blijkt dat het

risico van volatiliteit of van underperformance aanzienlijk hoger is dan dat van de niet-ESG-versie uit de index. De ESG-indexproducten die de Gedelegeerd Beheerder gebruikt, repliceren de performance van bekende en door MSCI beheerde ESG-indexen. In het kader van de samenstelling en het beheer van zijn ESG-indexen past MSCI ten aanzien van

bedrijven bepaalde uitsluitings- en ratingcriteria toe. Op grond van de ESG-uitsluitingscriteria worden bedrijven uitgesloten die betrokken

zijn bij de volgende activiteiten: controversiële wapens, civiele vuurwapens, kernwapens, tabak, alcohol, seksindustrie, conventionele wapens, gokspelen, genetisch gemodificeerde organismen, kernenergie en kolen. De ESG-rating van bedrijven houdt rekening met hun ESG-risico's en -kansen, bijvoorbeeld in verband met de klimaatsverandering, de schaarste van natuurlijke

hulpbronnen, demografische ontwikkelingen, het beheer van menselijk kapitaal of de zakelijke ethiek.

31

De Gedelegeerd Beheerder controleert of MSCI deze ESG-criteria doelmatig toepast en de samenstelling van de gebruikte ESG-indexen regelmatig, dat wil zeggen elk kwartaal, herziet.

Algemene strategie ter dekking van het wisselkoersrisico: Het Compartiment heeft niet de intentie de blootstelling aan het wisselkoersrisico af te dekken.

Risicofactoren van het Compartiment:

Risico Geen Laag Middelmatig Hoog

Markt X

Krediet X

Afwikkeling X

Liquiditeit X

Wisselkoers X

Bewaarneming X

Concentratie X

Externe X

Model X

Derivaten X

Volatiliteit X

Vastgoed X

Op grond van het beleggingsbeleid van het Compartiment en het beheermechanisme

werden de volgende risico’s geïdentificeerd als belangrijke specifieke risico’s voor het Compartiment.

Marktrisico: de weging van ETF’s of indexfondsen die bepaalde aandelenindexen repliceren is belangrijk in dit Compartiment. Bijgevolg is het risico verbonden aan de aandelenmarkten ook hoog. Het is dus mogelijk dat het Compartiment verlies lijdt als

zich belangrijke gebeurtenissen voordoen die een impact hebben op de aandelenkoersen.

Kredietrisico: de weging van ETF’s of indexfondsen die bepaalde obligatie-indexen repliceren is belangrijk in dit Compartiment. Bijgevolg kan het Compartiment veel verlies lijden als de rentevoeten snel evolueren of als verschillende emittenten in

gebreke blijven of failliet gaan.

Rekening houdend met de markt- en kredietrisico’s die zich zouden kunnen weerspiegelen in de onderliggende ETF’s of indexfondsen, kan de volatiliteit van het Compartiment tijdens bepaalde periodes toenemen, zelfs als er beschermingsmechanismes zijn waardoor in functie van gebeurtenissen op de markt

de samenstelling van het Compartiment en de weging van elke onderliggende ETF of van indexfondsen aangepast kunnen worden.

Wisselkoersrisico: dit risico wordt als hoog beschouwd omdat de referentievaluta van het Compartiment de EUR is, terwijl bepaalde onderliggende ETF’s of indexfondsen in andere valuta's luiden (met name de USD). Het wisselkoersrisico voor dit

Compartiment maakt geen deel uit van een specifiek dekkingsmechanisme, wat de

belegger blootstelt aan de evolutie van wisselpariteiten tussen de euro (EUR) en de referentievaluta's van de onderliggende ETF’s of de onderliggende indexfondsen .

Het modelrisico dat het risico zo stabiel mogelijk moet houden in de tijd, wordt als middelmatig beschouwd, omdat het mogelijk is dat de selectiemodellen van de

onderliggende ETF’s of indexfondsen en de berekening van de weging van elke onderliggende ETF of van indexfondsen van het Compartiment, onder bepaalde

32

marktomstandigheden lacunes vertonen. In dat geval zou de portefeuille van de belegger eventueel in waarde kunnen dalen.

De belegger wordt ervoor gewaarschuwd dat er geen kapitaalgarantie wordt gegeven en dat er geen beschermingsmechanisme voorzien is. De prestatie van het Compartiment is afhankelijk van de prestatie van de onderliggende beleggingen. Er wordt geen garantie geboden noch enige verklaring afgelegd met betrekking tot de verwezenlijking van de beleggingsdoelstellingen van een Compartiment of een belegging. Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare

aanwijzing voor toekomstige prestaties. De waarde van het Compartiment kan plotseling dalen of stijgen en het is dus mogelijk dat een belegger zijn oorspronkelijke inleg niet volledig terugkrijgt.

Risicoprofiel van het type belegger: Betrokken inschrijvers en het type beleggersprofiel: dit Compartiment is bestemd voor

beleggers die een gediversifieerd beleggingsvehikel wensen. Dit Compartiment is alleen geschikt voor beleggers die streven naar kapitaalgroei op lange termijn en een aanzienlijk kapitaalverlies kunnen dragen. Het bedrag dat redelijkerwijs in dit Compartiment kan belegd worden, is afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Om het te bepalen moet de belegger niet

alleen rekening houden met zijn persoonlijk vermogen, zijn huidige behoeften en de aanbevolen beleggingsperiode (meer dan 5 jaar), maar ook met zijn risicobereidheid of zijn voorkeur voor voorzichtige beleggingen. Eveneens is het heel raadzaam om de beleggingen voldoende te spreiden om ze niet uitsluitend bloot te stellen aan de risico’s van dit Compartiment.

33

BEDRIJFSINFORMATIE

Provisies en kosten:

Niet-recurrente commissielonen en kosten gedragen door de belegger

(in euro of percentage van de netto-inventariswaarde per Aandeel)

Instappen Uitstappen

Verandering van

Compartiment

Verhandelingscommissie ten

gunste van de distributeur

1%

—

—

Administratiekosten — — —

Bedrag om de kosten voor aankoop/verkoop van activa te

dekken

— —

Bedrag om beleggers te ontmoedigen om binnen een

maand na inschrijving uit te

stappen

— — —

Taks op beursverrichtingen (TOB)

—

Kapitalisatie-

aandelen: 1,32%

(max. EUR 4.000)

Kap. Kap./Dis.:

1,32% (max. EUR

4.000)

Recurrente commissielonen en kosten gedragen door het Compartiment (in euro of in percentage van de netto-inventariswaarde van de activa)

Klasse R Klasse I Klasse U Berekeningsbasis

Minimale eerste inleg n.v.t. n.v.t. EUR 10.000.000 n.v.t.

Aandelencategorieën / ISIN-codes

Kap.: BE6309720645

Uitk.: BE6309721650

Kap.: BE6309855052

Uitk.: BE6309856068

Kap.: BE6309857074

Uitk.: BE6309858080 n.v.t.

Valuta EUR EUR EUR n.v.t.

Vergoeding van de Beheermaatschappij (max.)

Met inbegrip van:

1,06%

Vergoeding voor:

risicobeheer van de portefeuille

administratief beheer

transferagent

verkoop

financiële dienst

fund reporting

1,06%

Vergoeding voor:

risicobeheer van de portefeuille

administratief beheer

transferagent

verkoop

financiële dienst

fund reporting

0,66%

Vergoeding voor:

risicobeheer van de portefeuille

administratief beheer

transferagent

verkoop

financiële dienst

fund reporting

Per jaar van de gemiddelde netto-activa, dagelijks

berekend en maandelijks betaalbaar (exclusief

vergoedingen, commissies en opgelopen niet-

vervallen kosten).

beheer van de

portefeuille7

0,375% 0,375% 0,375%

Per jaar van de gemiddelde netto-activa, dagelijks

berekend en maandelijks betaalbaar (exclusief

vergoedingen, commissies en opgelopen niet-

vervallen kosten)

administratief beheer

0,0045% van het gemiddeld netto-actief (exclusief vergoedingen, commissies en opgelopen niet-vervallen kosten), met een minimum van EUR 14.000

0,0045% van het gemiddeld netto-actief (exclusief vergoedingen, commissies en opgelopen niet-vervallen kosten), met een minimum van EUR 14.000

0,0045% van het gemiddeld netto-actief

(exclusief vergoedingen, commissies en opgelopen niet-

vervallen kosten), met een minimum van EUR

14.000

Per jaar, dagelijks berekend en maandelijks betaalbaar

7 De Gedelegeerd Beheerder wordt bezoldigd door middel van de Vergoeding van de Beheermaatschappij. Indien de Gedelegeerd Beheerder al een bezoldiging voor het beheer van één of meer onderliggende beleggingsfondsen (met inbegrip van ETF's of

indexfondsen) ontvangt, worden deze bedragen afgetrokken van de bezoldiging die aan de Beheermaatschappij en de

Gedelegeerd Beheerder moet worden betaald.

34

transferagent EUR 4.500 exclusief

transactiekosten

EUR 4.500 exclusief transactiekosten

EUR 4.500 exclusief transactiekosten

verkoop Tussen 0,371 en

0,742% Tussen 0,371 en

0,742% Tussen 0,371 en

0,742%

Per jaar, dagelijks berekend en maandelijks betaalbaar

financiële dienst EUR 250 EUR 250 EUR 250 Per jaar

fund reporting EUR 2.900 EUR 2.900 EUR 2.900 Per jaar, jaarlijks

berekend en betaalbaar

Vergoeding van de Bewaarder

0,015% met een minimum van EUR

25.000 per jaar

0,015% met een minimum van EUR

25.000 per jaar

0,015% met een minimum van EUR

25.000 per jaar

Per jaar van de gemiddelde netto-activa, dagelijks

berekend en maandelijks betaalbaar (exclusief

vergoedingen, commissies en opgelopen niet-

vervallen kosten).

Jaarlijkse belasting8 0,0925% 0,01%

9 0,01%

10

Op basis van de op 31 december

van het voorgaande jaar in

België netto uitstaande bedragen.

Vergoeding van de commissaris

11

EUR 3.640 (excl. btw) EUR 3.640 (excl. btw) EUR 3.640 (excl. btw) Per jaar.

Andere kosten (raming)

0,01% 0,01% 0,01%

Per jaar van de gemiddelde netto-activa (exclusief vergoedingen, commissies en opgelopen niet-

vervallen kosten).

Beheerkosten: het maximumbedrag van de beheerkosten die in rekening kunnen worden gebracht bij andere ICB's waarin het compartiment voornemens is te beleggen, mag niet meer dan 5% van de netto-inventariswaarde van de activa bedragen.

Recurrente commissielonen en kosten gedragen door de BEVEK

(in EUR)

Vergoeding van de bestuurders

van de BEVEK

Het mandaat van de bestuurders is onbezoldigd, behalve voor de onderstaande onafhankelijke bestuurders aan wie de volgende

bezoldiging toekomt:

- Alexandre Deveen: EUR 5.000 (excl. btw) per jaar.

- Odilon De Groote: EUR 5.000 (excl. btw) per jaar.

INFORMATIE AANGAANDE DE AANDELEN EN DE VERHANDELING VAN

AANDELEN

Klasse R Klasse I Klasse U Berekeningsbasis

Minimale eerste inleg

n.v.t. n.v.t. EUR 10.000.000 n.v.t.

Aandelencategorieën / ISIN-codes

Kap.: BE6309720645

Uitk.: BE6309721650

Kap.: BE6309855052

Uitk.: BE6309856068

Kap.: BE6309857074

Uitk.: BE6309858080 n.v.t.

Valuta EUR EUR EUR

8 Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen.

9 Zie ook de rubriek over het op de BEVEK toepasselijke belastingstelsel in Deel I. Algemeen, en in het bijzonder de voorwaarden

om in aanmerking te komen voor het verlaagde tarief van 0,01%. 10

Zie ook de rubriek over het op de BEVEK toepasselijke belastingstelsel in Deel I. Algemeen, en in het bijzonder de voorwaarden

om in aanmerking te komen voor het verlaagde tarief van 0,01%. 11

Jaarlijks geïndexeerd.

35

Initiële inschrijvingsperiode: van 15 december 2018 tot en met 11 februari 2019 voor 13.30 uur, behoudens vroegtijdige sluiting.

Initiële inschrijvingsprijs: EUR 25 voor kapitalisatie-aandelen R en EUR 100 voor uitkeringsaandelen R; EUR 100 voor kapitalisatie- en uitkeringsaandelen I; EUR 50.000 voor kapitalisatie- en uitkeringsaandelen U. Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt dagelijks berekend. Indien de datum van de netto-inventariswaarde in België een wettelijke feestdag of bank holiday is, wordt de datum

van die netto-inventariswaarde uitgesteld tot de eerstvolgende bankwerkdag en berekend op basis van de beurskoersen van de datum van de netto-inventariswaarde. Indien op de afsluitingsdatum van de ontvangstperiode van de orders meer dan 20% van de werkelijke waarden gekend is en het totaal van de op de afsluitingsdatum gekende werkelijke waarden de volgende dag(en) boven het peil van 20% van het totaal van de werkelijke waarden blijft, zal de datum van de netto-inventariswaarde op

de eerste bankwerkdag vallen na de dag tijdens dewelke het totaal van de eerder

gekende werkelijke waarden weer onder het peil van 20% van het totaal van de werkelijke waarden daalt. Wijze waarop op de aandelen ingeschreven kan worden en wijze waarop ze ingekocht kunnen worden, regels voor compartimentswijziging en omwisseling van types van aandelen12:

D = Datum van afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke bankwerkdag om 13.30 uur) en datum van de netto-inventariswaarde. Het hierboven vermelde tijdstip van afsluiting van de ontvangstperiode van orders geldt alleen voor de in het prospectus vermelde financiële dienstverleners en distributeurs. Wat de andere distributeurs betreft,

moet de belegger zich bij de betreffende distributeurs informeren aangaande het door hen gehanteerde tijdstip van afsluiting van de ontvangstperiode van orders.

D + 1 = Datum van berekening van de netto-inventariswaarde D + 2 = Datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen.

12

Uitgedrukt in bankwerkdagen in België.

36

VOORSTELLING

Naam Index Portfolio Fund Dynamic

Oprichtingsdatum 22 mei 2014

Bestaansduur Onbepaalde duur

Gedelegeerd Beheerder Blackrock Investment Management (UK) Limited

BELEGGINGSGEGEVENS

Doel van het Compartiment: Het doel van het compartiment is de Aandeelhouder te laten profiteren van de ontwikkelingen op de internationale aandelen en obligatiemarkten via de belegging in financiële instrumenten geselecteerd op basis van hun verwacht rendement en hun

correlatie met de evolutie van de financiële markten.

Beleggingsbeleid van het Compartiment: Het Compartiment belegt hoofdzakelijk in categorieën van activa die gedefinieerd worden in artikel 52, §1 van het Koninklijk Besluit inzake ICBE's.

Het Compartiment beoogt te beleggen volgens het beleggersprofiel "gematigd tot dynamisch risico" en streeft daarbij naar een globaal rendement, dat wil zeggen een combinatie van kapitaal- en inkomstengroei die met dit risicoprofiel overeenstemt. Het streeft dit doel na door in te zetten op een breed gamma van categorieën van activa, voornamelijk door belegging in ETF’s of indexfondsen (alleen met fysieke replicatie: dit betekent dat de beheerder van de ETF de effecten koopt die zijn opgenomen in de verschillende gevolgde indexen), en indien het nodig wordt geacht, in liquiditeiten en

geldmarktinstrumenten. Binnen dat risicoprofiel zal het Compartiment naar verwachting beleggen in ETF’s of indexfondsen van iShares, ook indien deze beheerd worden door de Gedelegeerd Beheerder, die inzetten op aandelen, op effecten die gekoppeld zijn aan obligaties en schuldbewijzen, alsook op effecten uit de vastgoedsector, de grondstoffensector en

andere activa, waarbij de weging van deze categorieën fluctueert. Het compartiment streeft naar een jaarlijkse ex-ante volatiliteit tussen 10% en 15%. Het is niettemin mogelijk dat de volatiliteit gedurende kortere of langere perioden van die vork afwijkt. Het is evenmin zeker dat het Compartiment zijn beoogde risicograad kan behouden, vooral tijdens uitzonderlijk woelige perioden op de markt.

Voor de activa geldt geen geografische of sectorale beperking. De obligaties die deel uitmaken van de ETF’s of indexfondsen kunnen uitgegeven zijn door staten, staatsinstellingen, vennootschappen en supranationale entiteiten. De obligaties van deze ETF’s of indexfondsen kunnen een relatief zwakke kredietkwaliteit hebben of niet

genoteerd zijn.

De Gedelegeerd Beheerder selecteert de beleggingen van het Compartiment naar

eigen goeddunken (m.a.w. op een actieve manier) en gebruikt geen enkele benchmark. Er mag echter geen gebruik worden gemaakt van transacties met derivaten. Evenmin is het voorzien dat er leningen worden gebruikt.

PROSPECTUS

ING (B) FUND Informatie betreffende het Compartiment: Index Portfolio Fund

Dynamic

37

Het Compartiment kan beleggen in ETF's en andere beleggingsfondsen waarvan de strategie en de beleggingsbeperkingen afwijken van die van het Compartiment. In dat geval zullen de Beheermaatschappij of de Gedelegeerd Beheerder een due diligence-

analyse uitvoeren om te waarborgen dat via dergelijke beleggingen in ETF's en andere beleggingsfondsen de strategie en de beleggingsbeperkingen van het Compartiment niet worden omzeild.

De meest recente samenstelling van het Compartiment is beschikbaar op de website www.ing-isim.lu.

Bepaalde strategie: Om de beoogde risicograad te beheren, gebruikt de Gedelegeerd Beheerder prognose-instrumenten die de potentiële rendementsschommeling van alle ETF’s of indexfondsen waaruit het Compartiment is samengesteld, voorspellen. De Gedelegeerd Beheerder vergelijkt die gegevens met de door het Compartiment beoogde risicograad. Als het voorziene risico de vooraf bepaalde drempel overschrijdt, wordt de inzet op de meest

risicodragende activa verminderd en wordt een overdracht gedaan naar minder risicodragende activa. Als het risico daarentegen lager is dan de vooraf bepaalde drempel, verhoogt de Gedelegeerd Beheerder de posities in de categorieën van activa met de hoogste volatiliteit. De Gedelegeerd Beheerder Concreet betekent dit dat de Gedelegeerd Beheerder elk kwartaal controleert of het

gezien de weging van de activa van het Compartiment nog steeds mogelijk is om de beoogde doelstellingen te bereiken, en zal hij waar nodig aanpassingen aanbrengen. Bovendien neemt de Gedelegeerd Beheerder elk jaar de samenstelling van de portefeuille onder de loep. In functie van de economische vooruitzichten op lange termijn wordt, indien nodig geacht, de portefeuille aangepast. Naast die vooraf bepaalde controlemomenten, kan de Gedelegeerd Beheerder ook op

elk ogenblik beslissen om in te grijpen als er zich op de markt belangrijke gebeurtenissen voordoen die een impact kunnen hebben op de vooropgestelde doelstellingen.

Sociale, ethische en milieuaspecten: Het Compartiment is niet verplicht om te beleggen in activa die rekening houden met

ESG-risico's. Niettemin zal het Compartiment niet beleggen in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit bestaat uit het vervaardigen, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen. Indien er van een indexproduct een "ESG"-versie bestaat, wordt daar in het algemeen de voorkeur aan gegeven boven de niet-ESG-versie, op voorwaarde dat het alternatief betrekking heeft op een sector waarin de BEVEK heeft belegd of wil beleggen. Het betreffende alternatief heeft niet de voorkeur als uit historische gegevens blijkt dat het risico van volatiliteit of van

underperformance aanzienlijk hoger is dan dat van de niet-ESG-versie uit de index. De ESG-indexproducten die de Gedelegeerd Beheerder gebruikt, repliceren de performance van bekende en door MSCI beheerde ESG-indexen. In het kader van de samenstelling en het beheer van zijn ESG-indexen past MSCI ten aanzien van bedrijven bepaalde uitsluitings- en ratingcriteria toe.

Op grond van de ESG-uitsluitingscriteria worden bedrijven uitgesloten die betrokken zijn bij de volgende activiteiten: controversiële wapens, civiele vuurwapens,

kernwapens, tabak, alcohol, seksindustrie, conventionele wapens, gokspelen, genetisch gemodificeerde organismen, kernenergie en kolen. De ESG-rating van bedrijven houdt rekening met hun ESG-risico's en -kansen, bijvoorbeeld in verband met de klimaatsverandering, de schaarste van natuurlijke hulpbronnen, demografische ontwikkelingen, het beheer van menselijk kapitaal of de

zakelijke ethiek.

38

De Gedelegeerd Beheerder controleert of MSCI deze ESG-criteria op doelmatige wijze toepast en de samenstelling van de gebruikte ESG-indexen regelmatig, dat wil zeggen elk kwartaal, herziet.

Algemene strategie ter dekking van het wisselkoersrisico: Het Compartiment heeft niet de intentie de blootstelling aan het wisselkoersrisico af te dekken.

Risicofactoren van het compartiment:

Risico Geen Laag Middelmatig Hoog

Markt X

Krediet X

Afwikkeling X

Liquiditeit X

Wisselkoers X

Bewaarneming X

Concentratie X

Externe X

Model X

Derivaten X

Volatiliteit X

Vastgoed X

Op grond van het beleggingsbeleid en het beheermechanisme werden de volgende risico’s geïdentificeerd als belangrijke specifieke risico’s voor het Compartiment.

Marktrisico: de weging van ETF’s of indexfondsen die bepaalde aandelenindexen repliceren, is heel belangrijk in dit Compartiment. Bijgevolg is het risico verbonden aan de aandelenmarkten ook heel hoog. Het is dus mogelijk dat het Compartiment fors

verlies lijdt als zich belangrijke gebeurtenissen voordoen die een impact hebben op de aandelenkoersen.

Kredietrisico: de weging van ETF’s of indexfondsen die bepaalde obligatie-indexen repliceren is belangrijk in dit Compartiment. Bijgevolg kan het compartiment veel verlies lijden als de rentevoeten snel evolueren of als verschillende emittenten in

gebreke blijven of failliet gaan.

Rekening houdend met de markt- en kredietrisico’s die zich zouden kunnen weerspiegelen in de onderliggende ETF’s of indexfondsen, kan de volatiliteit van het Compartiment tijdens bepaalde periodes toenemen, zelfs als er beschermingsmechanismes zijn waardoor in functie van gebeurtenissen op de markt

de samenstelling van het Compartiment en de weging van elke onderliggende ETF of van indexfondsen aangepast kunnen worden.

Wisselkoersrisico: dit risico wordt als hoog beschouwd omdat de referentievaluta van het Compartiment de EUR is, terwijl bepaalde onderliggende ETF’s of indexfondsen in andere valuta's luiden (met name de USD). Het wisselkoersrisico voor dit Compartiment maakt geen deel uit van een specifiek dekkingsmechanisme, wat de

belegger blootstelt aan de evolutie van wisselpariteiten tussen de euro (EUR) en de

referentievaluta's van de onderliggende ETF’s of de onderliggende indexfondsen .

Het modelrisico dat het risico zo stabiel mogelijk moet houden in de tijd, wordt als middelmatig beschouwd, omdat het mogelijk is dat de selectiemodellen van de onderliggende ETF’s of indexfondsen en de berekening van de weging van elke

onderliggende ETF of van indexfondsen van het Compartiment, onder bepaalde marktomstandigheden lacunes vertonen. In dat geval zou de portefeuille van de belegger eventueel in waarde kunnen dalen.

39

De belegger wordt ervoor gewaarschuwd dat er geen kapitaalgarantie wordt gegeven en dat er geen beschermingsmechanisme voorzien is.

De prestatie van het Compartiment is afhankelijk van de prestatie van de onderliggende beleggingen. Er wordt geen garantie geboden noch enige verklaring afgelegd met betrekking tot de verwezenlijking van de beleggingsdoelstellingen van een Compartiment of een belegging. Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare aanwijzing voor toekomstige prestaties. De waarde van het Compartiment kan

plotseling dalen of stijgen en het is dus mogelijk dat een belegger zijn oorspronkelijke inleg niet volledig terugkrijgt.

Risicoprofiel van het type belegger: Betrokken inschrijvers en het type beleggersprofiel: dit Compartiment is bestemd voor

beleggers die een gediversifieerd beleggingsvehikel wensen. Dit Compartiment is alleen geschikt voor beleggers die streven naar kapitaalgroei op lange termijn en een

aanzienlijk kapitaalverlies kunnen dragen. Het bedrag dat redelijkerwijs in dit Compartiment kan belegd worden, is afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Om het te bepalen moet de belegger rekening houden met zijn persoonlijk vermogen, zijn huidige behoeften en de

aanbevolen beleggingsperiode (meer dan 7 jaar), maar ook met zijn risicobereidheid of zijn voorkeur voor voorzichtige beleggingen. Eveneens is het heel raadzaam om de beleggingen voldoende te spreiden om ze niet uitsluitend bloot te stellen aan de risico’s van dit Compartiment.

40

BEDRIJFSINFORMATIE

Provisies en kosten:

Niet-recurrente commissielonen en kosten gedragen door de belegger

(in euro of percentage van de netto-inventariswaarde per Aandeel)

Instappen Uitstappen

Verandering van

compartiment

Verhandelingscommissie ten

gunste van de distributeur

1%

—

—

Administratiekosten — — —

Bedrag om de kosten voor aankoop/verkoop van activa te

dekken

— —

Bedrag om beleggers te ontmoedigen om binnen een

maand na inschrijving uit te

stappen

— — —

Taks op beursverrichtingen

(TOB) —

Kapitalisatie-

aandelen: 1,32%

(max. EUR 4.000)

Kap. Kap./Dis.:

1,32% (max. EUR

4.000)

Recurrente commissielonen en kosten gedragen door het Compartiment (in euro of in percentage van de netto-inventariswaarde van de activa)

Klasse R Klasse I Berekeningsbasis

Minimale eerste inleg n.v.t. n.v.t. n.v.t.

Aandelencategorieën / ISIN-codes

Kap.: BE6264508548

Uitk.: BE6264509553

Kap.: BE6314604016

Uitk.: BE6314603976 n.v.t.

Valuta EUR EUR n.v.t.

Vergoeding van de Beheermaatschappij (max.)

Met inbegrip van:

1,06%

Vergoeding voor:

risicobeheer van de portefeuille

administratief beheer

transferagent

verkoop

financiële dienst

fund reporting

1,06%

Vergoeding voor:

risicobeheer van de portefeuille

administratief beheer

transferagent

verkoop

financiële dienst

fund reporting

Per jaar van de gemiddelde netto-activa, dagelijks berekend en maandelijks betaalbaar (exclusief vergoedingen,

commissies en opgelopen niet-vervallen kosten).

beheer van de portefeuille

13

0,375% 0,375%

Per jaar van de gemiddelde netto-activa, dagelijks berekend en maandelijks betaalbaar (exclusief vergoedingen,

commissies en opgelopen niet-vervallen kosten)

administratief

beheer

0,0045% van het gemiddeld netto-actief (exclusief vergoedingen, commissies en opgelopen niet-vervallen kosten), met een minimum van EUR 14.000

0,0045% van het gemiddeld netto-actief (exclusief vergoedingen, commissies en opgelopen niet-vervallen kosten), met een minimum van EUR 14.000

Per jaar, dagelijks berekend en maandelijks betaalbaar

transferagent EUR 4.500 exclusief

transactiekosten

EUR 4.500 exclusief transactiekosten

verkoop Tussen 0,371 en

0,742% Tussen 0,371 en 0,742%

Per jaar, dagelijks berekend en maandelijks betaalbaar

financiële dienst EUR 250 EUR 250 Per jaar

13 De Gedelegeerd Beheerder wordt bezoldigd door middel van de Vergoeding van de Beheermaatschappij. Indien de Gedelegeerd Beheerder al een bezoldiging voor het beheer van één of meer onderliggende beleggingsfondsen (met inbegrip van ETF's of

indexfondsen) ontvangt, worden deze bedragen afgetrokken van de bezoldiging die aan de Beheermaatschappij en de

Gedelegeerd Beheerder moet worden betaald.

41

fund reporting EUR 2.900 EUR 2.900 Per jaar, jaarlijks berekend en

betaalbaar

Vergoeding van de Bewaarder

0,015% met een minimum van EUR

25.000 per jaar

0,015% met een minimum van EUR 25.000 per jaar

Per jaar van de gemiddelde netto-activa, dagelijks berekend en maandelijks betaalbaar (exclusief vergoedingen,

commissies en opgelopen niet-vervallen kosten).

Jaarlijkse belasting14

0,0925% 0,01%15

Op basis van de op 31 december van het voorgaande jaar in België netto

uitstaande bedragen.

Vergoeding van de commissaris

16

EUR 3.640 (excl. btw) EUR 3.640 (excl. btw) Per jaar.

Andere kosten (raming)

0,01% 0,01% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (exclusief vergoedingen, commissies en

opgelopen niet-vervallen kosten).

Beheerkosten: het maximumbedrag van de beheerkosten die in rekening kunnen worden gebracht bij andere ICB's waarin het compartiment voornemens is te beleggen, mag niet meer dan 5% van de netto-inventariswaarde van de activa bedragen.

Recurrente commissielonen en kosten gedragen door de BEVEK

(in EUR)

Vergoeding van de bestuurders Het mandaat van de bestuurders is onbezoldigd, behalve voor de onderstaande onafhankelijke bestuurders aan wie de volgende

bezoldiging toekomt:

- Alexandre Deveen: EUR 5.000 (excl. btw) per jaar.

- Odilon De Groote: EUR 5.000 (excl. btw) per jaar.

INFORMATIE AANGAANDE DE AANDELEN EN DE VERHANDELING VAN

AANDELEN

Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming:

Kapitalisatie-aandelen of uitkeringsaandelen.

De Aandelen zijn gedematerialiseerd. Alleen institutionele beleggers kunnen in aandelen op naam beleggen indien hun een aandelenklasse is voorbehouden.

Classe R Classe I

Minimale eerste inleg N/A N/A

Aandelencategorieën / ISIN-codes Cap : BE6264508548

Distr : BE6264509553

Cap : BE6314604016

Distr : BE6314603976

Valuta EUR EUR

Initiële inschrijvingsperiode: van 2 juni 2014 tot en met 20 juni 2014 voor 13.30

uur Initiële inschrijvingsprijs: EUR 25 voor de kapitalisatie-aandelen en EUR 100 voor de uitkeringsaandelen, beide op datum van 20 juni 2014 en met valutadatum 25 juni 2014.

Berekening van de netto-inventariswaarde:

14

Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. 15

Zie ook de rubriek over het op de BEVEK toepasselijke belastingstelsel in Deel I. Algemeen, en in het bijzonder de voorwaarden

om in aanmerking te komen voor het verlaagde tarief van 0,01%. 16

Jaarlijks geïndexeerd.

42

De netto-inventariswaarde wordt dagelijks berekend. Indien de datum van de netto-inventariswaarde in België een wettelijke feestdag of bank holiday is, wordt de datum van die netto-inventariswaarde uitgesteld tot de eerstvolgende bankwerkdag en

berekend op basis van de beurskoersen van de datum van de netto-inventariswaarde. Indien op de afsluitingsdatum van de ontvangstperiode van de orders meer dan 20% van de werkelijke waarden gekend is en het totaal van de op de afsluitingsdatum gekende werkelijke waarden de volgende dag(en) boven het peil van 20% van het totaal van de werkelijke waarden blijft, zal de datum van de netto-inventariswaarde op de eerste bankwerkdag vallen na de dag tijdens dewelke het totaal van de eerder gekende werkelijke waarden weer onder het peil van 20% van het totaal van de

werkelijke waarden daalt. Wijze waarop op de aandelen ingeschreven kan worden en wijze waarop ze ingekocht kunnen worden, regels voor compartimentswijziging en omwisseling van types van aandelen17:

D = Datum van afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke bankwerkdag om 13.30 uur) en datum van de netto-inventariswaarde. Het hierboven vermelde tijdstip van afsluiting van de ontvangstperiode van orders geldt alleen voor de in het Prospectus vermelde financiële dienstverleners en distributeurs. Wat de andere distributeurs betreft, moet de belegger zich bij de betreffende distributeurs informeren

aangaande het door hen gehanteerde tijdstip van afsluiting van de ontvangstperiode van orders.

D + 1 = Datum van berekening van de netto-inventariswaarde D + 2 = Datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen.

17

Uitgedrukt in bankwerkdagen in België.