Onderzoek naar het Algemeen Pensioenfonds · Consolidatie en toekomstverkenningen Uit diverse...

Onderzoek naar het Algemeen Pensioenfonds

RAPPORT OP BASIS VAN ONDERZOEK DOOR MOTIVACTION – MAART 2016

1

InhoudVoorwoord 3

Achtergrond 4

Doel, probleemstelling en methode van het onderzoek 5

Samenvattende conclusies 6

Resultaten 10- Bestuurders van pensioenfondsen 10- Werkgevers met pensioenfonds 27- Werkgevers zonder pensioenfonds 40

Bijlage: Toelichting Algemeen Pensioenfonds 50

2 Onderzoek naar het Algemeen Pensioenfonds

3

Dienstverlening op basis van kennis van de marktNaast dit onderzoek hebben wij talrijke adviseurs, bestaande klanten, pensioenfondsen en andere marktpartijen gesproken. Stapsgewijs hebben we op basis daarvan het Centraal Beheer Algemeen Pensioenfonds neergezet dat invulling geeft aan de wensen en behoeften van pensioenfondsen, werk gevers, werknemers en adviseurs. Een Algemeen Pensioenfonds met zowel verschillende DB en unieke DC oplossingen. Een fonds dat toekomst bestendig is en inspeelt op specifieke wensen uit verschillende doelgroepen. Met een brede kijk op de totale oudedagsvoorziening waarvan via een vooruitstrevend portaal een volledig beeld inclusief AOW, lijfrentes, eigen spaargeld en beleggingen te krijgen is. Wij wensen u veel herkenning en lees plezier met deze onderzoeksgegevens.

Wij bieden u deze gegevens graag aan omdat wij hopen ook u meer inzicht te geven in wat er speelt in de markt.Alle gegevens in dit rapport zijn gebaseerd op een onderzoek dat Motivaction uitgevoerd heeft in opdracht van Centraal Beheer. Voor inhoudelijke vragen kunt u contact opnemen met [email protected]. Wilt u meer over onze pensioenoplossingen weten dan staan wij u graag te woord.

Met vriendelijke groet,

Jop VersteegtBusiness Development Director

Centraal Beheer Algemeen Pensioenfonds,

[email protected]

Rob ter MorsDirecteur Pensioenen Centraal Beheer,

[email protected]

VoorwoordCentraal Beheer ziet grote kansen om met de oprichting van een Algemeen Pensioenfonds (APF) in de behoeften van de pensioenfondsen en werkgevers en bestaande klanten van Achmea te voorzien. 60% van de ondernemingspensioenfondsen overweegt een Algemeen Pensioen fonds om de rechten van deelnemers in de toekomst over te dragen. Bij veel werkgevers is het Algemeen Pensioenfonds nog onbekend, maar wel een passende oplossing voor veel ontwikkelingen. Om nader te bepalen welk aanbod, welke dienstverlening en welke positionering het beste aansluiten bij de behoeften van de doelgroep en bij de trends in de markt hebben wij een onderzoek uitgevoerd. Voor u ligt een samenvatting van dit onderzoek.


Consolidatie en toekomstverkenningenUit diverse onderzoeken blijkt dat de markt voor (ondernemings)pensioenfondsen consolideert. Bestuurscontinuïteit vormt voor een groot deel van de pensioenfondsen de belangrijkste reden om hun toekomst te heroverwegen. De verzwaarde regelgeving draagt eraan bij dat vele, met name kleinere fondsen, niet meer op eigen kracht verder kunnen. De fondsen bezinnen zich op hun toekomst en de opties daarbinnen. Een ontwikkeling die hierop inspeelt, is het opzetten van een Algemeen Pensioenfonds.

Centraal Beheer Algemeen Pensioenfonds: aansluiten met de juiste propositiesOm een interessante aanbieder te zijn, is het belangrijk goed inzicht te verkrijgen in de wensen van potentiële klanten. Centraal Beheer is dan in staat invulling te geven aan relevante op de markt afgestemde proposities.

Omdat niet alleen OPF’en maar ook beroepspensioenfondsen, vrijwillige BPF’en en werkgevers interesse in een Algemeen Pensioenfonds kunnen hebben, is er binnen Centraal Beheer behoefte aan een breed marktbeeld omtrent de wensen voor een Algemeen Pensioenfonds. Onder drie verschillende doelgroepen is het onderzoek uit gevoerd. Dit rapport bevat de uitkomstenvan deze doelgroepen:1. Pensioenfondsbestuurders van

ondernemingspensioenfondsen;2. Werkgevers die het pensioen van hun

medewerkers hebben ondergebracht bij een eigen pensioenfonds;

3. Werkgevers met een verzekerde regeling.

AchtergrondIn opdracht van Centraal Beheer heeft onderzoeksbureau Motivaction een onderzoek uitgevoerd naar de mogelijkheden voor Centraal Beheer om een relevante speler te worden op de Algemeen Pensioenfonds-markt.

5

De meerledige probleem stelling is als volgt:• Wat zijn de belangrijkste trends, ontwikke

lingen, vraagstukken van pensioenfondsen en werkgevers wat betreft een toekomstbestendige pensioenoplossing?

• Op welke wijze biedt een Algemeen Pensioenfonds antwoord op deze vraagstukken en behoeften in het kader van de huidige ontwikkelingen?

• Hoe ziet idealiter de dienstverlening (producten en serviceverlening) van een Algemeen Pensioenfonds eruit?

Doelgroep en steekproef• Het onderzoek is uitgevoerd onder

bestuurders van ondernemingspensioenfondsen, werkgevers met een OPF en werkgevers zonder OPF. Bedrijfstakpensioenfondsen, werkgevers met een pen sioenregeling bij een verplicht bedrijfstakpensioenfonds of met een geliquideerd fonds zijn niet in het onderzoek meegenomen. De werk gevers zijn afkomstig uit het internetpanel van Motivaction (StemPunt.nu). Bestuurders van pensioenfondsen zijn geworven via openbare sites

(DNB, Pensioenfederatie) en een bestand van Centraal Beheer.

• In totaal hebben 145 respondenten de vragenlijst volledig ingevuld, verdeeld over de volgende doelgroepen:

Bestuurders van een OPF: n=30 Werkgevers met OPF: n=36 Werkgevers met een verzekerde regeling:

n=79

Vragenlijst en dataverzameling• Het betreft voornamelijk grote OPF’en

(>500 deelnemers) en werkgevers van grote bedrijven (>50 werknemers).

• De dataverzameling vond plaats van 7 september t/m 16 november 2015. De drie deelonderzoeken zijn uitgevoerd met behulp van een online vragenlijst en telefonische afname van de vragenlijst.

• Werkgevers met OPF‘en en bestuurders van een OPF hebben voor een groot deel dezelfde vragenlijst voorgelegd gekregen. De werkgevers met een verzekerde regeling hebben een aparte vragenlijst gekregen.

Doel, probleemstelling en methode van het onderzoekDoel van het onderzoek is invulling geven aan op maat gemaakte proposities en een passende positionering van het Centraal Beheer Algemeen Pensioenfonds, gebaseerd op de echte klantbehoefte.


Vorm en voortbestaan (toekomstbestendig-heid) is het grootste onderwerp bij onder-nemingspensioenfondsenBij 80% van de pensioenfondsen heeft de vorm en het voortbestaan van het fonds (hoge) prioriteit op de agenda. Daarna volgen continuïteit in deskundig en professioneel bestuur (73%), deelnemerscommunicatie (67%), wet en regelgeving doorvoeren (60%), indexatie (57%) en uitvoeringskosten (50%). De vindbaarheid van de juiste kwaliteit van kandidaten en hun beschikbaarheid voor het pensioenfonds, is een groot dilemma tegen de achtergrond van de eisen die gesteld worden aan de samenstelling van het bestuur. Veel andere onderwerpen hebben ook een vrij hoge prioriteit, waardoor de agenda van fondsbestuurders overvol is.

Ook op de agenda van werkgevers heeft pensioen een prominente plek. Hun onderwerpen zijn vraagstukken vanuit deelnemersperspectief zoals de pensioenleeftijd, hoogte van de uitkering, indexatie en rendement. Maar ook werkgeversonderwerpen zoals kosten en complexiteit. Bij werkgevers met een verzekerde regeling staan de premiehoogte en schommelingen bovenaan de agenda.

Pensioenfondsen en werkgevers vinden pensioen nog niet toekomstbestendig93% van de pensioenfondsen vindt zich nog niet toekomstbestendig, en overweegt andere opties, zoals het opgaan in een Algemeen Pensioenfonds, verzekeraar, BPF, PPI of fusie met een ander fonds, of overweegt liquidatie (13%). 40% van de pensioenfondsen verwacht een andere regeling in de toekomst. Met name een toename in CDC en beschikbare premie regelingen. De fondsen verkiezen goedkopere standaardoplossingen boven maatwerk.

57% van de werkgevers met een verzekerde regeling en 75% van de werkgevers met een OPF vindt zijn pensioenregeling niet toekomstbestendig, en overweegt dan ook een ander type regeling of op laten gaan van het fonds in een ander fonds. Werkgevers met een OPF verwachten behoud van de middelloonregeling en afname van CDCregelingen en een toename in beschikbare premieregelingen.

Meerderheid fondsen nog in ‘papieren’ fase70% van de fondsen zitten in de oriëntatie of onderzoeksfase van hun toekomstverkenningen. Het werkelijk nemen van maatregelen dient voor meer dan de helft van de pensioenfondsen nog uitgevoerd te worden. De ver

Samenvattende conclusies

7

wachting is dat dat in 2016 het geval zal zijn.Ook de werkgevers zien de noodzaak om zich aan te passen, gezien de pensioenontwikkelingen. Ruim de helft van de grote werkgevers die een OPF heeft, overweegt maatregelen te nemen om hun pensioentoezegging toekomstbestendig te maken. Veel organi saties hebben al hun eerste stappen gezet om te bepalen wat er nodig is. Twee vijfde van de werkgevers met een

pensioenfonds bevindt zich nog in de oriëntatiefase en een een kleiner deel van de werkgevers met een pensioenfonds heeft al daadwerkelijk maatregelen genomen.

Werkgevers met een pensioenfonds lopen hierbij voor op de werkgevers met een pensioenverzekeraar. Veelal zijn de werkgevers vanuit het oogpunt van toekomstbestendigheid overgestapt naar een andere aanbieder: naar een (andere) verzekeraar, of – in het geval van werkgevers met een pensioenfonds – een fusie met, of het opgaan in een ander pensioenfonds.

Ook in de nabije toekomst verwachten de werkgevers (verdere) maatregelen te moeten nemen. De werkgevers met een pensioenverzekeraar overwegen dit in 2016 of 2017 te doen. Zij denken aan versobering van de pensioenregeling of overstappen naar een andere verzekeraar. De werkgevers met een pensioenfonds hebben wat meer tijd nodig. Zij mikken veelal op 2017 of later. Zij overwegen om zich aan te sluiten bij een ander fonds, een verzekeraar of een Algemeen Pensioenfonds.

Bij veel fondsen volgt besluitvorming over de toekomst in 2016, werkgevers zijn nog in de oriëntatiefase.


Algemeen Pensioenfonds passende oplossing voor belangrijkste ontwikkelingen60% van de ondervraagde pensioenfondsen overweegt opgaan in een Algemeen Pensioenfonds, of er zelf een op te richten. 16% van de werkgevers met een OPF die globaal of goed weten wat een Algemeen Pensioenfonds is, overweegt een Algemeen Pensioenfonds als oplossing. OPF’en geven aan dat het Algemeen Pensioenfonds een goede oplossing kan bieden voor de belangrijkste onderwerpen zoals het voortbestaan, het bestuur, deel nemerscommunicatie, wet en regel geving, en uitvoeringskosten. Schaalver groting (en daarmee kostenreductie en bestuurscontinuïteit) wordt als belangrijkste reden aangegeven om over te stappen naar een Algemeen Pensioenfonds. OPF’en stellen aanvullende voorwaarden aan een Algemeen Pensioenfonds ten opzichte van de transparantie en kosten die werkgevers aangeven. Namelijk het delen van de kosten voor governance en toezicht, de wijze waarop de collectiviteitskringen worden vormgegeven en behoud van de pensioen regeling.

Ook de meerderheid van de werkgevers, ongeacht of zij een pensioenfonds of verze kerde regeling hebben, onderschrijft dat een Algemeen Pensioenfonds een passend antwoord is op veel pensioenvraagstukken waar ze mee te maken hebben. Zoals bij werkgevers met een OPF: de complexiteit en hoge kosten van uitvoering en vermogensbeheer, indexatie en beleggingsrendement, en het probleem van het vinden van goede

fonds bestuurders. Werkgevers met een verzekerde regeling vinden dat met het Algemeen Pensioenfonds een middelloonregeling beter betaalbaar kan blijven, of een goede oplossing is om op een andere pensioenregeling over te gaan, of om meerdere regelingen te consolideren.

Te overwinnen drempels vooral op emotioneel vlakOPF’en zien dezelfde mogelijke drempels bij aansluiting bij een Algemeen Pensioenfonds als werkgevers, alleen vaker: zeggenschap (60%), afstand tot deelnemers (57%), bestuurlijke inrichting van het Algemeen Pensioenfonds (53%), het vinden van geschikte partners (53%) en het verlies van identiteit (50%). Werkgevers met een OPF noemen als belangrijkste mogelijke drempels om over te gaan op een Algemeen Pensioenfonds het verlies van zeggenschap (28%) en identiteit (17%), en zij vrezen een grotere afstand tot de deelnemers (22%). Bij de werkgevers met een verzekerde regeling is nog onvoldoende zicht op de gevolgen voor kosten en zekerheid.

Algemeen Pensioenfonds een passend antwoord op veel pensioenvraagstukken.

9

Ook onbekendheid met Algemeen Pensioen-fonds vormt bij werkgevers een belangrijke drempelDe helft van de werkgevers met een OPF kent het Algemeen Pensioenfonds niet goed. Bij werkgevers met een verzekerde regeling is 64% niet of nauwelijks op de hoogte van wat een Algemeen Pensioenfonds is. Daarom geven zij nu nog nauwelijks aan dat zij opgaan in een Algemeen Pensioenfonds overwegen. De meeste van deze werkgevers hebben nog onvoldoende zicht op de gevolgen van een overstap naar een Algemeen Pensioenfonds.

Transparantie in kostenbesparing en opbrengstenHet ideale Algemeen Pensioenfonds moet transparant zijn en laten zien hoeveelkosten het bespaart en wat het betekent voor de pensioenopbrengsten voor de deelnemer.

Oudedag is méér dan pensioenRuim de helft van de ondernemingspensioenfondsen en werkgevers vindt het (zeer) aantrekkelijk om hun werknemers een totaaloverzicht te bieden van de AOW,

de werkgeverspensioenen aangevuld met individuele lijfrentes en eigen spaargeld en beleggingen.

Centraal Beheer Algemeen Pensioenfonds scoort hoge ogenIn dit onderzoek spreken OPF’en hun voorkeur uit voor een eigen Algemeen Pensioenfonds (40%), op de voet gevolgd door het Algemeen Pensioenfonds van Centraal Beheer (33%).

Onbekendheid met het Algemeen Pensioenfonds zorgt bij werkgevers nog voor een drempel.

10 Onderzoek naar het Algemeen Pensioenfonds Resultaten – Bestuurders van pensioenfondsen

ResultatenBestuurders van pensioenfondsen

Toekomstbestendigheid Op dit moment is de toekomstbestendigheid het belangrijkste onderwerp dat OPF’en bezighoudt. De inrichting van de nieuwe regeling en het verwerken van nieuwe regelgeving maken daar onderdeel vanuit.

Daarnaast houdt ook bestuursopvolging en bezetting de OPF’en bezig.

Bestuur• Belangrijkste onderwerp is de bezetting

van alle functies / vacatures• Bestuursstructuur • Voorlopig beperkte indexeringsmogelijk

heden als gevolg van nFTK• Bestuursopvolging

Nieuwe regeling• Invoering nFTK en alles wat er mee

samenhangt• Inrichting nieuwe pensioenregeling• Implementatie nieuwe FTK• Aanpassing pensioenregeling (naar DC)• Voorlopig beperkte indexeringsmogelijk

heden als gevolg van nFTK

De toekomstbestendigheid• Toekomstbestendigheid en nieuwe

regelgeving, de uitvoering van de regeling, en de toekomst van de pensioenregeling en organisatie daarvan

• Toekomstbestendige uitvoering van de regeling

• Toekomst van het fonds zowel wat betreft de pensioenregeling als de organisatie

• Lange termijn perspectief als zelf standig fonds

• De toekomst van het fonds en de toekomstige indexatie. Het is een vrij oud fonds en de binding met de sponsor wordt minder. Financieel staan we er redelijk goed voor

• Continuïteit• De toekomst omdat we een slapend

fonds zijn geworden

WELK ONDERWERP HOUDT HET PENSIOENFONDS MOMENTEEL HET MEEST BEZIG? (Uitspraken van de respondenten)

Belangrijke onderwerpen voor pensioenfondsen

11Resultaten – Bestuurders van pensioenfondsen

IN WELKE MATE HEBBEN ONDERSTAANDE ONTWIKKELINGEN PRIORITEIT BINNEN HET PENSIOENFONDS? (N=30)

Bron: Motivaction1 lage prioriteit 2 3 4 5 hoge prioriteit

Vorm en voortbestaan van het pensioenfonds

Continuïteit in deskundig en professioneel bestuur

Transparanter maken van deelnemerscommunicatie

Wijzigingen doorvoeren om aan wet en regelgeving te voldoen

Het toekennen van indexatie

Omlaag brengen van de uitvoeringskosten

Invulling geven aan het risicostatuut

Verbeteren van het beleggingsrendement

Het beheersbaar maken van de pensioenlasten

Onrust op de financiële markten en de gevolgen voor uw fonds

Verbeteren van de performance van het vermogensbeheer

Reduceren van de complexiteit van de uitvoering

Hoogte van kosten van vermogensbeheer

Verbeteren administratieve dienstverlening en serviceniveau

Consolidatie

Meer grip op uitbestede activiteiten

Behoud van de eigen identiteit van het pensioenfonds

Verlagen van de beleggingsrisico’s

Verschuiving van pensioenrisico’s naar de werknemers

Overgang naar een ander type pensioenregeling

Het handhaven van de solidariteit

Maximering pensioenopbouw

Termijnplan voor DNB a.g.v. reservetekort of onderdekking

Meer zeggenschap gepensioneerden en deelnemers

De onderneming meer op afstand van het OPF

Terugtredende overheid

0 20 40 60 80 100

Gehoor geven aan de wensen m.b.t. de risicobereidheid van deelnemers

Inzicht in de mate van risicobereidheid van de deelnemers verkrijgen


Het onderwerp over voortbestaan van het pensioenfonds heeft hoogste prioriteitIn lijn met de eerder uitgesproken zorgen over de toekomstbestendigheid, heeft de vorm en het voortbestaan van het pensioenfonds de hoogste prioriteit voor de OPF’en. Daarna vormt de continuïteit in deskundig en professioneel bestuur een belangrijke ontwikkeling.

Van belang zijn transparante deelnemerscommunicatie, doorvoeren wet en regelgeving, rendement en kosten.

Het laagst op de prioriteitenlijst staan de terugtredende overheid en de grotere afstand tussen de onderneming en het OPF.

Het behoud van de eigen identiteit van het pensioenfonds is voor een kwart van de OPF’en een ontwikkeling met een hoge prioriteit.

Pensioenfondsen willen goedkopere standaard oplossingenAan de pensioenfondsen zijn acht dilemma’s voorgelegd. Uit de reacties blijkt dat voor de fondsbestuurders nagenoeg alle dillema’s als zodanig ervaren worden. Meer uitgesproken zijn zij over de wens voor goedkopere standaardoplossingen en de risicobereidheid.

VERPLAATS HET SCHUIFJE OM AAN TE GEVEN WAT PRIORITEIT HEEFT (N=30) Bron: Motivaction

Maatwerk in pensioenuitvoeringen vermogensbeheer

Meer risico met meer kans opindexatie (of risico op geen indexatie)

Voldoen aan weten regelgeving watbetreft de samenstelling van bestuur

0 20 40 60 80 100

Vindbaarheid van de juiste kwaliteit en beschikbaarheid van bestuursleden voor het pensioenfondsNemen van beheersbare risico’s

Optimaal beleggingsrendement

Consolidatie

Uitgebreide service

Lagere pensioenlasten maar minder harde garanties

Goedkopere standaardoplossingen in uitvoering en vermogensbeheer

Minder risico

Verbetering van het beleggingsrendement

Kosten vermogensbeheer

Behoud van de eigen identiteitvan het pensioenfonds

Laagste uitvoeringskosten

Gegarandeerde pensioenen

Gemiddelde score op een schaal 0-100


Toekomstbestendigheid

Onderwerpen van fondsen: bestuur en kostenHet blijft het belangrijkste thema voor de OPF’en: de continuïteit van het bestuur. Enerzijds als gevolg van de regelgeving en anderzijds in relatie tot de consolidatieslag.

Bestuur• Bezetting bestuursfuncties• Bestuursstructuur • Bestuursopvolging • Zeggenschap over diverse regelingen• Vinden van goede bestuurders en

complexiteit• Continuïteit (verhouding actief /

inactief)• Toenemende (verandering in) wet en

regelgeving leidt tot hogere kosten en zwaardere eisen aan deskundigheid

Kosten• Kosten van compliancemogelijkheden

van consolidatie• Kosten die de wet en regelgeving met

zich meebrengen• Kosten in relatie tot de hoogte van het

mogelijk pensioen (aftopping)

Overig• De bereidheid om blijvend bij te dragen

aan de verhogingen /opslagen van de kostendekkende premie

• Toenemende regeldruk• Overdracht en liquidatie• Vanuit eigen kracht beleid voeren en

daarnaast open oog voor mogelijk heden die samenwerkingn met anderen kan bieden

• Eigen identiteit en beschikbaarheid van voldoende gekwalificeerde bestuursleden versus meedoen in de consolidatie slag en het inhuren van externe deskundigen

WAT ZIJN MOMENTEEL DE BELANGRIJKSTE VRAAGSTUKKEN VAN HET PENSIOENFONDS MET BETREKKING TOT DE TOEKOMSTBESTENDIGHEID? (Uitspraken van de respondenten)


Pensioenfondsen bevinden zich met name aan de ‘voorkant’ van de toekomst-verkenningenNagenoeg driekwart van de OPF’en (70%) is op een manier bezig met toekomstverkenningen. Het merendeel van hen is nog bezig met de oriëntatie of werken aan het eerste verkennende onderzoek. 3 van de 30 fondsen heeft reeds een traject voor transitie of liquidatie ingezet en 2 fondsen zijn ofwel geliquideerd of verwachten geen grote aanpassingen.

40% van de pensioenfondsen verwacht verschuiving in pensioenregeling60% van de pensioenfondsen verwacht over vijf jaar nog dezelfde pensioenregeling te hebben als nu voor het merendeel van hun actieve deelnemers.

De grootste verschuiving is zichtbaar bij de middelloonregeling. Van de 15 bestuurders wiens actieve deelnemers nu deze regeling hebben, verwachten 6 bestuurders dat over 5 jaar de CDCregeling meer gangbaar zal zijn.

IN WELKE FASE BEVINDT HET PENSIOENFONDS ZICH WAT BETREFT TOEKOMSTVERKENNINGEN? (N=30)

Bron: Motivaction 0 20 40 60 80 100

We zitten in de oriëntatiefase

We werken aan het eerste verkennende onderzoek

We zitten in de fase van vervolgonderzoek

We hebben een traject voor transitie of liquidatie ingezet

We zijn geliquideerd

Anders

Wij verwachten de komende jaren geen grote aanpassingen in het fonds

De strategie is in de bestuurskamer besproken, anderestappen zijn niet genomen

WAT VOOR REGELING HEEFT U NU VOOR HET GROOTSTE AANTAL ACTIEVE DEELNEMERS? (N=30)

WAT VOOR REGELING VERWACHT U OVER 5 JAAR TE HEBBEN VOOR DE ACTIEVE DEELNEMERS? (N=30)

Middelloonregeling

Collectieve DC (CDC)-regeling

Combinatie

Beschikbare premieregeling

Eindloonregeling

Middelloonregeling


Combinatie


Eindloonregeling

Bron: Motivaction Bron: Motivaction


Meer dan de helft van de fondsen heeft nog geen maatregelen genomen om voorbereid te zijn op de toekomstOndanks de geuite zorgen, de hoge prioriteit aan de ontwikkelingen rondom de toekomstbestendigheid, heeft 53% van de fondsen nog geen maatregelen genomen. Zoals eerder beschreven zitten de meeste fondsen in de oriëntatie of verkennende fase.

Een kwart van de fondsen is van mening dat zij klaar zijn voor de toekomst.

WELKE MAATREGELEN HEEFT UW PENSIOENFONDS REEDS GENOMEN TEN AANZIEN VAN DE TOEKOMSTBESTENDIGHEID VAN HET PENSIOENFONDS? (N=30)

Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100

Ons pensioenfonds heeft nog geen maatregelen genomen

Ons pensioenfonds was al toekomstbestendig

Anders

Liquidatie

Fuseren met een ander pensioenfonds

Aansluiten bij een bedrijfstakpensioenfonds

Overstappen naar een verzekeraar

Overstappen naar een ppi

Pensioen onderbrengen in het buitenland


60% overweegt een Algemeen PensioenfondsVrijwel alle fondsen overwegen maatregelen in de komende vijf jaar om hun toekomst bestendigheid te vergroten. De meest genoemde maatregel is het opgaan in een Algemeen Pensioenfonds.

De meeste fondsen zullen het besluit rondom instap in een Algemeen Pensioenfonds nog dit jaar nemen. 2016 wordt het vaakst genoemd als tijdslijn.

WAT VOOR MAATREGELEN OVERWEEGT HET PENSIOENFONDS DE KOMENDE 5 JAAR TE NEMEN TEN AANZIEN VAN DE TOEKOMSTBESTENDIGHEID VAN HET PENSIOENFONDS? (N=30)

Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100

Aansluiten bij een Algemeen Pensioenfonds (APF)


Zelf oprichten van een Algemeen Pensioenfonds (APF)


Liquidatie




Anders

Geen, ons pensioenfonds is (al) toekomstbestendig

OP WELKE TERMIJN OVERWEEGT HET PENSIOENFONDS DEZE MAATREGEL(EN) TE NEMEN? (Basis: heeft één van de maatregelen genoemd, N=21)

Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100

Vóór januari 2016

In 2016

In 2017

In 2018

In 2019

In 2020

Na 2020

Dat is nog niet duidelijk



Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100





Liquidatie




Anders


OP WELKE TERMIJN OVERWEEGT HET PENSIOENFONDS DEZE MAATREGEL(EN) TE NEMEN? (Basis: heeft één van de maatregelen genoemd, N=21)

Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100

Vóór januari 2016

In 2016

In 2017

In 2018

In 2019

In 2020

Na 2020



Kennis en houding Algemeen Pensioenfonds

Een Algemeen Pensioenfonds roept positieve gedachten op bij pensioen fondsenBij een Algemeen Pensioenfonds denken de pensioenfondsen veelal aan een oplossing voor toekomstbestendigheidsissues waaronder het behoud van eigen identiteit en kostenreductie.

Toekomst• Toekomstbestendigheid• Vermindering kwetsbaarheid

Overig• Interessante ontwikkelingen, maar nog

te veel onduidelijk• Onafhankelijkheid• Standaard regeling, heel weinig

zeggenschap

Identiteit• Eigen identiteit behouden• Eigen regeling behouden, eigen

kwetsbaarheid verlagen en deskundigheid verhogen

• Onafhankelijkheid

Kosten• Lagere uitvoeringskosten door groter

volume• Lagere uitvoeringskosten• Kostenreductie

Alternatief• Goed alternatief als er geen BPF in

de sector actief is• Goed alternatief voor bepaalde (met

name kleinere) pensioenfondsen• Flexibel alternatief voor andere onder

brengingsvormen

ALS U AAN EEN ALGEMEEN PENSIOENFONDS DENKT, WAT KOMT DAN ALS EERSTE IN U OP?(Basis: heeft weleens van een Algemeen Pensioenfonds gehoord, N=30) (Uitspraken van de respondenten)


Algemeen Pensioenfonds is een passende oplossing voor veel ontwikkelingenDe pensioenfondsen staan positief tegen-over een Algemeen Pensioenfonds. Zij zien in een Algemeen Pensioenfonds een passende oplossing voor veel ontwikkelingen die enige tot hoge prioriteit hebben binnen hun fonds

(score 3 t/m 5). De ontwikkelingen die het hoogst op de prioriteitenlijst van de OPF’en staan, scoren een 3,6 (vorm en voortbestaan van het OPF) en een 4,6 (continuïteit in deskundig en professioneel bestuur) op de vijfpuntsschaal.


0 20 40 60 80 100

OP WELKE PUNTEN VERWACHT U DAT EEN APF HIERVOOR EEN OPLOSSING KAN BIEDEN? (Basis: prioriteit score 3, 4, of 5)

Bron: Motivaction

1 APF is geen oplossing voor dit vraagstuk 2 3 4 5 APF is een goede oplossing voor dit vraagstuk

Ik weet niet of APF daar een oplossing voor is

Continuïteit in deskundig en professioneel bestuur (n=27)

Consolidatie (n=20)

Meer grip op uitbestede activiteiten (n=21)

Reduceren van de complexiteit van de uitvoering (n=22)

Omlaag brengen van de uitvoeringskosten (n=26)

Het beheersbaar maken van de pensioenlasten (n=22)

Vorm en voortbestaan van het OPF (n=28)

Hoogte van kosten van vermogensbeheer (n=23)

Verbeteren van het beleggingsrendement (n=25)

De onderneming meer op afstand van het OPF (n=13)

Overgang naar een ander type pensioenregeling (n=12)

Termijnplan voor DNB a.g.v. reservetekort of onderdekking (n=15)

Invulling geven aan het risicostatuut (n=25)

Transparanter maken van deelnemerscommunicatie (n=29)

Meer zeggenschap gepensioneerden en deelnemers (n=16)

Verbeteren van de performance van het vermogensbeheer (n=26)

Het handhaven van de solidariteit (n=15)

Verlagen van de beleggingsrisico’s (n=20)

Verschuiving van pensioenrisico’s naar de werknemers (n=17)

Maximering pensioenopbouw (n=16)

Het toekennen van indexatie (n=28)

Terugtredende overheid (n=9)

Behoud van de eigen identiteit van het pensioenfonds (n=18)

Gehoor geven aan de wensen met betrekking tot de risicobereidheid van deelnemers (n=23)

Inzicht in de mate van risicobereidheid van de deelnemers verkrijgen (n=21)

Onrust op de financiële markten en de gevolgen voor uw fonds (n=24)

Wijzigingen doorvoeren om aan wet en regelgeving te voldoen (n=26)

Verbeteren administratieve dienstverlening en serviceniveau (n=19)


Schaalvergroting maakt een Algemeen Pensioenfonds aantrekkelijk voor pensioen-fondsenDiverse bestuurders lichten hun positieve houding ten aanzien van een Algemeen Pensioenfonds toe door te verwijzen naar de schaalvoordelen en bestuurscontinuïteit die dit biedt.

* Basis: allen die een Algemeen Pensioenfonds voor minimaal één dilemma/uitdaging een passend antwoord vinden.

• Schaalvergroting (2x)• Door schaalvergroting is de toekomst

geborgd• Wegens vergroting draagvlak en

schaalvoordelen• Biedt betere bestuurscontinuïteit tegen

lagere kosten• Overdragen van risico en bestuur

conti nuïteit• Voordelen van lagere kosten, deskundig

bestuur met behoud van identiteit in kring• Eigen regeling behouden en kwetsbaar

heid verlagen en deskundigheid bestuur vergroten

• Het lost het probleem van beschikbaarheid van deskundige bestuursleden op. Dit kan echter ook gerealiseerd worden door nu al externe deskundigen als bestuurslid te benoemen

• Verlaging uitvoeringskosten professioneel bestuur minder inzet nodig vanuit organisatie

• Consolidatie en toch financieel ‘eigen baas’ blijven

WAAROM IS EEN ALGEMEEN PENSIOENFONDS EEN PASSEND ANTWOORD OP DE BELANGRIJKSTE DILEMMA’S EN UITDAGINGEN WAAR UW PENSIOENFONDS MEE TE MAKEN HEEFT?*(Uitspraken van de respondenten)

• De grote binding met deelnemers en bedrijf

• Het voortbestaan van de eindloonregeling staat ter discussie. Wellicht is een Algemeen Pensioenfonds een passend antwoord. Maar er zijn meerdere alternatieven die onderzocht gaan worden

• Is op dit moment een beter alternatief dan een verzekerd contract en zou een alternatief kunnen zijn voor PGB

• Men blijft een zekere mate van auto nomie bewaren. Tevens heeft men grip de arbeidsvoorwaarde pensioenen als onderdeel van het totale arbeidsvoorwaardenpakket. Het geeft een aparte identiteit in de arbeidsmarkt

• Mogelijkheid tot ringfencing en zeggenschap via belanghebbendenorgaan over de eigen regeling

• Omdat we over een tijdje de keuze moeten maken voor of Algemeen Pensioenfonds of liquidatie (mijn vermoeden overigens)


WAT ZIET UW PENSIOENFONDS ALS MOGELIJKE DREMPELS OM OVER TE GAAN TOT CONSOLIDATIE BINNEN EEN APF? (N=30)

Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100

Zeggenschap over het beleid

Vergroting van de afstand tot de deelnemers

Eisen aan de bestuurlijke inrichting van een APF

Het vinden van geschikte partners

Verlies identiteit van het pensioenfonds

Pensioenregeling minder goed afgestemd op de sector

Vergroting van de afstand tot de werkgever

Verlies van grip op uitbestede activiteiten

Anders

Ik zie geen drempels

• Wij hebben geen echte dilemma’s (finan ciële positie, governance, uitvoerings kosten) die we zelf niet kunnen handelen of niet toereikend kunnen invullen

• Algemeen Pensioenfonds is niet voor alle belangrijke thema’s en dilemma’s het goede antwoord

• Creëert niet echt een massa; besluitvorming gecompliceerd; gevaar van vele kleintjes maken geen grote

OPF’en bang voor verlies zeggenschapMet name vrezen fondsbestuurders voor de zeggenschap over het beleid, bij consolidatie naar een Algemeen Pensioenfonds.

Een ander punt van zorg is de afstand tot de deelnemers aan het fonds die door opgaan in een Algemeen Pensioenfonds vergroot wordt.

Verlies van eigen identiteit ziet de helft van de fondsbestuurders als drempel. Opvalt dat alle fondsbestuurders desgevraagd minimaal één drempel zien.

EN WAAROM NIET:


Wensen Algemeen Pensioenfonds

Algemeen Pensioenfonds moet aan veel voorwaarden voldoenWanneer de fondsen een Algemeen Pensioenfonds in overweging zouden nemen, letten zij met name op de kosten, de vorm

van de collectiviteitskring en het behoud van de pensioenregeling. Daarnaast zijn ook veel andere aspecten van groot belang.

IN HOEVERRE ZIJN DE VOLGENDE ASPECTEN VAN BELANG VOOR U OM EEN APF IN OVERWEGING TE NEMEN? (N=30)

Bron: Motivaction

1 Zeer onbelangrijk 2 3 4 5 Zeer belangrijk

Lagere kosten voor pensioenuitvoering

Delen kosten governance en toezicht

De wijze waarop aan de collectiviteitskring vorm wordt gegeven

Lagere kosten vermogensbeheer

Behoud van de pensioenregeling

Transparant

Mogelijkheid van betrokkenheid bij het beleid van het APF

Hogere opbrengsten voor de pensioenen van de deelnemers

Coöperatief

Meerdere pensioenregelingen mogelijk binnen een APF

Digitaal

Behoud van identiteit van het pensioenfonds

Doorbeleggen door de pensioendatum heen bij DC-regelingen

Soepele eisen voor het bestuur

Opvangen van de vergrijzing van het deelnemersbestand

0 20 40 60 80 100

De keuze voor de werknemer om vanuit het APF extra in te leggen voor zijn oudedagvoorziening


Centraal Beheer als Algemeen Pensioenfonds

Een derde noemt Centraal Beheer als geschikte aanbieder van een Algemeen PensioenfondsOnder de pensioenfondsbestuurders gaat de grootste voorkeur uit naar Centraal Beheer en Aegon als aanbieder voor de pensioenregeling. Naast het oprichten van een eigen Algemeen Pensioenfonds.

WELKE VAN ONDERSTAANDE AANBIEDERS KOMEN VOOR UW PENSIOENREGELING IN AANMERKING ALS APF? (N=30)

Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100

Eigen APF

Centraal Beheer

Aegon (STAP)

PGGM

Nationale-Nederlanden

Delta Lloyd

ASR

APG

First Pensions

Mercer

ZwitserLeven

Anders

Geen


Totaalinzicht voor 4 op de 10 fonds bestuurders aantrekkelijk40% van de fondsbestuurders vindt het (zeer) aantrekkelijk als een totaalinzicht geboden wordt. Een kwart heeft geen mening over deze optie en een derde beoordeelt de mogelijkheid ‘neutraal’.

Totaalinzicht over het opgebouwde vermogen in al deze “potten” is belangrijk voor de deelnemer.

IN HOEVERRE VINDT U HET AANTREKKELIJK ALS HET TOTAALINZICHT HIERIN VANUIT CENTRAAL BEHEER GEBODEN WORDT, EVENALS DE MOGELIJKHEDEN OM HIERIN EXTRA OP TE BOUWEN VOOR LATER? (N=30)De totale voorziening voor de oudedag van een werknemer bestaat uit zowel de AOW en het werkgeverspensioen via het APF, andere pensioen-fondsen en verzekeraars, als uit (bancaire) lijfrentes en eigen spaargeld en beleggingen.

Onaantrekkelijk

Niet onaantrekkelijk/niet aantrekkelijk

Aantrekkelijk

Zeer aantrekkelijk

Weet niet/geen mening

Bron: Motivaction

26 Onderzoek naar het Algemeen Pensioenfonds Resultaten – Werkgevers met pensioenfonds

27Resultaten – Werkgevers met pensioenfonds

ResultatenWerkgevers met pensioenfonds

Breed scala aan ontwikkelingen heeft prioriteit voor werkgeversVeel van de voorgelegde ontwikkelingen hebben gelijke prioriteit voor de werkgevers (zie de ontwikkelingen op een rij op de volgende pagina). Veelal is dit een (redelijk) hoge prioriteit. Slechts een enkele werkgever geeft aan dat de voorgelegde ontwikkelingen niet op hun prioriteitenlijst staan.

Bovenaan de lijst staan de hoogte van de kosten van vermogensbeheer, het reduceren van de complexiteit van de uitvoering en het verbeteren van het beleggingsrendement.

Het laagst op de prioriteitenlijst staan de overgang naar een ander type pensioenregeling en de grotere afstand tussen de onderneming en het OPF. Maar ook deze punten zijn voor een groot deel van de werkgevers belangrijk.

Belangrijke onderwerpen voor werkgevers met pensioenfonds


IN WELKE MATE HEBBEN ONDERSTAANDE ONTWIKKELINGEN VOOR U ALS WERKGEVER PRIORITEIT BINNEN HET PENSIOENFONDS? (N=36)

Bron: Motivaction

1 lage prioriteit 2 3 4 5 hoge prioriteit

Hoogte van kosten van vermogensbeheer

Reduceren van de complexiteit van de uitvoering

Verbeteren van het beleggingsrendement

Het toekennen van indexatie

Continuïteit in deskundig en professioneel bestuur

Transparanter maken van deelnemerscommunicatie

Vorm en voortbestaan van het pensioenfonds

Onrust op de financiële markten en de gevolgen voor uw fonds

Behoud van de eigen identiteit van het pensioenfonds

Omlaag brengen van de uitvoeringskosten

Inzicht in mate van risicobereidheid deelnemers verkrijgen

Het beheersbaar maken van de pensioenlasten

Consolidatie

Gehoor geven aan wensen m.b.t. risicobereidheid deelnemers

Het handhaven van de solidariteit

Verbeteren van de performance van het vermogensbeheer

Maximering pensioenopbouw

Meer grip op uitbestede activiteiten

Invulling geven aan het risicostatuut

Verlagen van de beleggingsrisico's

Verbeteren administratieve dienstverlening en serviceniveau

Meer zeggenschap gepensioneerden en deelnemers

Verschuiving van pensioenrisico's naar de werknemers

Terugtredende overheid

Wijzigingen doorvoeren om aan wet en regelgeving te voldoen

Termijnplan voor DNB a.g.v. reservetekort of onderdekking

De onderneming meer op afstand van het OPF

Overgang naar een ander type pensioenregeling

0 20 40 60 80 100


Werkgevers willen optimaal rendement, gegarandeerd pensioen en weinig risicoAan de werkgevers zijn acht dilemma’s voorgelegd. Over sommige is de meerderheid het eens: zo vinden de meeste werk gevers een optimaal beleggingsrendement belangrijker dan de kosten van vermogensbeheer.

Werkgevers vinden gegarandeerde pensioenen belangrijker dan lagere pensioenlasten. Ze streven naar zo min mogelijk risico, ook al vergroot dat de kans op geen indexatie. Over de andere dilemma’s zijn de meningen sterk verdeeld.

0 20 40 60 80 100


Maatwerk in pensioenuitvoeringen vermogensbeheer

Meer risico met meer kans opindexatie (of risico op geen indexatie)

Voldoen aan weten regelgeving watbetreft de samenstelling van bestuur

Vindbaarheid van de juiste kwaliteit en beschikbaarheid van bestuursleden voor het pensioenfondsNemen van beheersbare risico’s

Optimaal beleggingsrendement

Consolidatie

Uitgebreide service

Lagere pensioenlasten maar minder harde garantiesGoedkopere standaardoplossingen in uitvoering en vermogensbeheer

Minder risico

Verbetering van het beleggingsrendement

Kosten vermogensbeheer

Behoud van de eigen identiteitvan het pensioenfonds

Laagste uitvoeringskosten




Werkgevers met een pensioenfonds bevinden zich in verschillende stadia van toekomst verkenningenBijna tweederde van de werkgevers met een pensioenfonds heeft nog geen concrete stappen genomen, wat betreft toekomstverkenningen.

De overige bevinden zich in elk geval in de eerste fase of een fase verder van onderzoek of maatregelen.

28% van de werkgevers verwacht verschuiving in pensioenregelingDe meeste werkgevers verwachten over vijf jaar nog dezelfde pensioenregeling te hebben voor het merendeel van hun actieve deelnemers. 28% verwacht over vijf jaar echter een andere regeling dan nu te hebben.

De grootste verschuiving is zichtbaar bij de CDCregeling. Van de zeven werkgevers wiens actieve deelnemers nu deze regeling hebben, verwachten drie dat over vijf jaar de middelloonregeling meer gangbaar zal zijn en twee de beschikbare premieregeling.



WAT VOOR REGELING VERWACHT U 0VER 5 JAAR TE HEBBEN VOOR DE ACTIEVE DEELNEMERS? (N=36)

Middelloonregeling


Combinatie

Eindloonregeling


Middelloonregeling


Combinatie

Eindloonregeling



IN WELKE FASE BEVINDT HET PENSIOENFONDS ZICH WAT BETREFT TOEKOMSTVERKENNINGEN? (N=36)

Bron: Motivaction 0 20 40 60 80 100

We zitten in de oriëntatiefase

We werken aan het eerste verkennende onderzoek

We zitten in de fase van vervolgonderzoek

We hebben een traject voor transitie of liquidatie ingezet

Anders

De strategie is in de bestuurskamer besproken, anderestappen zijn niet genomen



Middelloonregeling


Combinatie

Eindloonregeling


Middelloonregeling


Combinatie

Eindloonregeling




6 op de 10 fondsen heeft maatregelen genomen om voorbereid te zijn op de toekomst61% van de fondsen heeft met de oog op de toekomst al maatregelen genomen. Meest genoemd is het overstappen naar een verzekeraar. Andere fondsen zijn overgestapt naar een PPI of gefuseerd met een ander pensioenfonds.

28% geeft aan dat maatregelen niet nodig zijn omdat hun fonds al toekomstbestendig was.

16% van de werkgevers die weten wat een Algemeen Pensioenfonds is, overweegt een Algemeen Pensioenfonds58% van de werkgevers overweegt maatregelen in de komende vijf jaar om hun toekomstbestendigheid te vergroten. De meest genoemde maatregel is het onderbrengen van het pensioen in het buitenland. Een mogelijke oorzaak hiervan is dat het gaat om werkgevers van internationale bedrijven.

De meeste werkgevers zullen deze maatregelen nog niet komend jaar nemen. 2017 wordt het vaakst genoemd als richtlijn.

WELKE MAATREGELEN HEEFT UW PENSIOENFONDS REEDS GENOMEN TEN AANZIEN VAN DE TOEKOMSTBESTENDIGHEID VAN HET PENSIOENFONDS? (N=36)

Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100






Liquidatie

Anders

Ons pensioenfonds was al toekomstbestendig

Ons pensioenfonds heeft nog geen maatregelen genomen



Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100








Liquidatie

Anders


Daar heb ik geen zicht op, kan ik niet beantwoorden

OP WELKE TERMIJN OVERWEEGT HET PENSIOENFONDS DEZE MAATREGEL(EN) TE NEMEN? (Basis: overweegt maatregelen in komende 5 jaar, N=21)

Bron: Motivaction

Vóór januari 2016

In 2016

In 2017

In 2018

In 2019


11% ziet in APF een oplossing

0 20 40 60 80 100


Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100








Liquidatie

Anders


Daar heb ik geen zicht op, kan ik niet beantwoorden

OP WELKE TERMIJN OVERWEEGT HET PENSIOENFONDS DEZE MAATREGEL(EN) TE NEMEN? (Basis: overweegt maatregelen in komende 5 jaar, N=21)

Bron: Motivaction

Vóór januari 2016

In 2016

In 2017

In 2018

In 2019


11% ziet in APF een oplossing

0 20 40 60 80 100


Helft werkgevers niet of nauwelijks bekend met Algemeen PensioenfondsDe helft van de ondervraagde werkgevers weet globaal tot goed wat een Algemeen Pensioenfonds is. Eenderde kent het alleen van naam en 17% heeft hier nooit van gehoord.

Bij een Algemeen Pensioenfonds denken de werkgevers meestal aan expertise en kwaliteit. Daarnaast wordt een Algemeen Pensioenfonds vaak geassocieerd met een fonds voor iedereen, niet gericht op een specifieke beroepstak.


IN HOEVERRE BENT U BEKEND MET HET ALGEMEEN PENSIOENFONDS (APF)? (N=36)

Nog nooit van gehoord

Van gehoord, maar weet niet goed wat het is

Weet globaal wat een APF is

Weet goed wat een APF inhoudt

Bron: Motivaction


Algemeen Pensioenfonds is een passende oplossing voor veel ontwikkelingenDe werkgevers staan positief tegenover een Algemeen Pensioenfonds. Zij zien in een Algemeen Pensioenfonds een passende oplossing voor veel ontwikkelingen die enige tot hoge prioriteit hebben binnen hun organisatie (score 3 t/m 5). De vijf ontwikkelingen die het hoogst op de prioriteitenlijst

van de werkgevers staan, scoren elk gemiddeld een 4,3 of 4,2 op de vijfpuntsschaal.

NB: voorafgaand aan deze vraag is een omschrijving van een Algemeen Pensioenfonds voorgelegd. Zie bijlage.

Algemeen Pensioenfonds• Niet specifiek beroepsgericht?• Voor iedereen• Standaard pensioen voor heel

Nederland

Kennis• De grote kennis• De kennis die aanwezig is• Veel ervaring• Veel kennis aanwezig

Kwaliteit• Een sterke organisatie• Solide• Spreiding risico• Kwaliteitsbescherming

Overig• Eigen opbouw• Interessant• Overheid• Service• Vreselijk

ALS U AAN EEN ALGEMEEN PENSIOENFONDS DENKT, WAT KOMT DAN ALS EERSTE IN U OP?(Basis: heeft weleens van een Algemeen Pensioenfonds gehoord, N=30) (Uitspraken van de respondenten)


IN HOEVERRE KAN EEN APF BIJ DEZE ONTWIKKELINGEN EEN PASSENDE OPLOSSING ZIJN? (Basis: prioriteit score 3, 4, of 5)

Wijzigingen doorvoeren om aan wet en regelgeving te voldoen (n=33)

Omlaag brengen van de uitvoeringskosten (n=34)

Het handhaven van de solidariteit (n=33)

Verlagen van de beleggingsrisico's (n=32)

Overgang naar een ander type pensioenregeling (n=28)

Het beheersbaar maken van de pensioenlasten (n=34)

Transparanter maken van deelnemerscommunicatie (n=34)

Reduceren van de complexiteit van de uitvoering (n=34)

Het toekennen van indexatie (n=35)

Verbeteren van de performance van het vermogensbeheer (n=34)

Continuïteit in deskundig en professioneel bestuur (n=35)

Meer zeggenschap gepensioneerden en deelnemers (n=33)

Consolidatie (n=35)

Maximering pensioenopbouw (n=35)

Behoud van de eigen identiteit van het pensioenfonds (n=33)

Vorm en voortbestaan van het OPF (n=34)

Verbeteren van het beleggingsrendement (n=34)

Hoogte van kosten van vermogensbeheer (n=35)

Verbeteren administratieve dienstverlening en serviceniveau (n=34)

Onrust op de financiële markten en de gevolgen voor uw fonds (n=34)

Terugtredende overheid (n=32)

De onderneming meer op afstand van het OPF (n=34)

Meer grip op uitbestede activiteiten (n=34)

Termijnplan voor DNB a.g.v. reservetekort of onderdekking (n=32)

Verschuiving van pensioenrisico's naar de werknemers (n=33)

Invulling geven aan het risicostatuut (n=32)

0 20 40 60 80 100

Inzicht in de mate van risicobereidheid van de deelnemers verkrijgen (n=34)

Gehoor geven aan wensen m.b.t. risicobereidheid van deelnemers (n=34)

Bron: Motivaction




Werkgevers bang voor verlies zeggenschapWerkgevers zijn bang om in een Algemeen Pensioenfonds zeggenschap over het beleid kwijt te raken. Daarnaast vrezen zij dat de afstand tot de deelnemers groter wordt en dat het fonds zijn eigen identiteit verliest.

19% ziet geen drempels om over te gaan tot een Algemeen Pensioenfonds.

WAT ZIET U ALS WERKGEVER ALS MOGELIJKE DREMPELS VOOR UW PENSIOENFONDSOM OVER TE GAAN TOT CONSOLIDATIE BINNEN EEN APF? (N=36)

Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100

Zeggenschap over het beleid

Vergroting van de afstand tot de deelnemers

Verlies identiteit van het pensioenfonds

Het vinden van geschikte partners

Pensioenregeling minder goed afgestemd op de sector

Vergroting van de afstand tot de werkgever

Verlies van grip op uitbestede activiteiten

Eisen aan de bestuurlijke inrichting van een APF

Anders

Ik zie geen drempels



Algemeen Pensioenfonds moet aan veel voorwaarden voldoenWanneer de werkgevers een Algemeen Pensioenfonds in over weging zouden nemen, letten zij met name op de transparantie en kosten. Daarnaast zijn ook veel andere aspecten van groot belang.

Hoewel werkgevers bang zijn om het zeggenschap over het beleid kwijt te raken in een Algemeen Pensioenfonds, spelen soepele eisen voor het bestuur en de mogelijkheid om betrokken te worden bij het beleid van het Algemeen Pensioenfonds een relatief kleine, maar zeker niet onbelangrijke rol in hun overweging het fonds te liquideren en op te laten gaan in een Algemeen Pensioenfonds.


Bron: Motivaction

1 Zeer onbelangrijk 2 3 4 5 Zeer belangrijk

Transparant




Opvangen van de vergrijzing van het deelnemersbestand



Coöperatief



Behoud van identiteit van het pensioenfonds


Digitaal



0 20 40 60 80 100

Keuze voor werknemer om vanuit APF extra in te leggen voor oudedagvoorziening


Helft werkgevers vindt totaalinzicht voor deelnemer belangrijkDe helft van de ondervraagde werkgevers stelt het op prijs wanneer Centraal Beheer totaalinzicht biedt in alle voorzieningen die een deelnemer heeft opgebouwd voor zijn oudedag en in de mogelijkheden om extra op te bouwen voor later. 14% zit hiervoor niet te wachten op een rol van Centraal Beheer.

Van degenen die Centraal Beheer aantrekkelijk vinden als Algemeen Pensioenfonds, vindt 75% het aantrekkelijk als Centraal Beheer dit totaalinzicht biedt.

De totale voorziening voor de oude dag van een werknemer bestaat uit zowel de AOW en het werkgeverspensioen via het Algemeen Pensioenfonds, of andere pensioenfondsen en verzekeraars, als uit (bancaire) lijfrentes en eigen spaargeld en beleggingen.

IN HOEVERRE VINDT U HET AANTREKKELIJK ALS HET TOTAALINZICHT HIERIN VANUIT CENTRAAL BEHEER GEBODEN WORDT, EVENALS DE MOGELIJKHEDEN OM HIERIN EXTRA OP TE BOUWEN VOOR LATER? (N=36)

Bron: Motivaction

Zeer onaantrekkelijk

Onaantrekkelijk


Aantrekkelijk

Zeer aantrekkelijk


40 Onderzoek naar het Algemeen Pensioenfonds Resultaten – Werkgevers zonder pensioenfonds

ResultatenWerkgevers zonder pensioenfonds

Hoogte van totale pensioenpremie staat hoog op de agendaVeel werkgevers hebben de hoogte van de pensioenpremie hoog op de agenda staan, evenals de communicatie met de deelnemers.

Relatief weinig werkgevers zijn bezig met de overgang naar een andere pensioenuit

voerder of een ander type pensioenregeling. Ook de consolidatie van pensioenregelingen staat bij veel organisaties niet op de agenda.

Vergeleken met de werkgevers met een pensioenfonds, is deze doelgroep minder bezig met pensioenontwikkelingen.

Belangrijke onderwerpen voor werkgevers zonder pensioenfonds

Hoogte van de totale pensioenpremie

Deelnemerscommunicatie

Risico dat we als werkgever lopen op premieschommelingen

Alternatieven voor de fiscale beperkingen in de pensioenopbouw

Kosten van de pensioenuitvoering

Deelnemerskeuzes

Consolidatie van meerdere regelingen

De overgang naar een ander type pensioenregeling

IN WELKE MATE STAAN ONDERSTAANDE PENSIOENONTWIKKELINGEN OP DE PENSIOENAGENDA BIJ UW BEDRIJF? (N=79)

Bron: Motivaction

Overgang naar een andere pensioenuitvoerder (verzekeraar, ppi, pensioenfonds)

0 20 40 60 80 100

1 Staat niet op de agenda 2 3 4 5 Staat hoog op de agenda

41Resultaten – Werkgevers zonder pensioenfonds

De meeste werkgevers prefereren (uit onbekendheid) een verzekeraar boven een Algemeen PensioenfondsTweederde van de werkgevers heeft nog nooit van een Algemeen Pensioenfonds gehoord of weet niet goed wat een Algemeen Pensioenfonds is. Vanuit deze context geven de meeste werkgevers aan dat ze liever bij een verzekeraar aangesloten blijven dan dat ze zich aansluiten bij een Algemeen Pensioenfonds. Daarnaast spreken zij vaker hun voorkeur uit voor een gegarandeerd pensioen, dan voor het nemen van risico met kans op hogere uitkering. Over de andere dilemma’s die aan de werkgevers zijn voorgelegd, zijn de meningen sterk verdeeld.

0 20 40 60 80 100

Het bieden van een goede pensioenregeling aan de werknemers

Het blijven aanbieden van een DB-regeling

Bij een verzekeraar aangesloten blijven

Meeste verantwoordelijkheid voor depensioenopbouw bij de werkgever


Het in de hand houden van de hoogte van de totale pensioenpremie

Overstappen naar een DC-regeling

Aansluiten bij een Algemeen pensioenfonds

Hogere verwachte pensioenuitkering maar met een risico op een lagere uitkering

Meeste verantwoordelijkheid voor de werknemer




Werkgevers voorspellen een opmars van de combinatieregeling80% van de werkgevers verwacht dat de gangbare pensioenregeling voor hun actieve deelnemers de komende jaren gelijk zal blijven.




Eindloonregeling

Middelloonregeling



Combinatie

Eindloonregeling

Middelloonregeling



Combinatie



WELKE MAATREGELEN HEEFT UW BEDRIJF AFGELOPEN 2 JAAR REEDS GENOMEN TEN AANZIEN VAN DE TOEKOMSTBESTENDIGHEID VAN HET PENSIOEN? (N=79)

Bron: Motivaction

Wijziging Indexatie (toeslag)

Overstap naar een middelloonregeling

Versobering van de pensioenregeling

Overstap naar een individuele beschikbare premieregeling

Overstap naar een (andere) verzekeraar

Overstap naar een (andere) combinatie van DB en DC

Overstap naar een PPI

Aansluiting bij BPF

Overstap naar een collectieve DC-regeling

Anders

Geen. Ons pensioen was (al) toekomstbestendig

Geen, maar ons pensioen is nog niet toekomstbestendig

0 20 40 60 80 100

41% vindt dat hun pensioen de afgelopen 2 jaar al toekomstbestendig was44% heeft in de afgelopen twee jaar wel maatregelen genomen met het oog op de toekomst van het pensioen. Velen zijn overgestapt naar een andere regeling (veelal een individuele beschikbare premieregeling) of hebben de indexatie gewijzigd.

De overige bedrijven hebben in de afgelopen twee jaar geen maatregelen genomen. 15% van de werkgevers geeft echter aan dat hun pensioen nog niet toekomstbestendig is.

43% vindt het eigen pensioen al toekomst-bestendig en neemt geen maatregelenDe 57% die hun pensioen nog niet toekomstbestendig vinden, overwegen diverse maatregelen om hiermee om te gaan. De meeste maatregelen hebben te maken met een wijziging in de pensioenregeling (versobering of overstap naar andere regeling) of in de aanbieder (overstap naar (andere) verzekeraar, aansluiting bij BPF of Algemeen Pensioenfonds). Deze maatregelen worden al op korte termijn voorzien (2016 – 2017).


WAT VOOR MAATREGELEN OVERWEEGT UW BEDRIJF DE KOMENDE 5 JAAR TE NEMEN TEN AANZIEN VAN DE TOEKOMSTBESTENDIGHEID VAN HET PENSIOEN? (N=79)

Bron: Motivaction

0 20 40 60 80 100

Overstap naar een (andere) verzekeraar

Versobering van de pensioenregeling

Wijziging Indexatie (toeslag)

Overstap naar een middelloonregeling

Overstap naar een collectieve DC-regeling

Overstap naar een individuele beschikbare premieregeling

Overstap naar een (andere) combinatie van DB en DC

Aansluiting bij BPF

Overstap naar een PPI

Aansluiting bij een APF

Anders

Geen. Ons pensioen is (al) toekomstbestendig

Geen, maar ons pensioen is nog niet toekomstbestendig

OP WELKE TERMIJN OVERWEEGT U DEZE MAATREGEL(EN) TE NEMEN? (Basis: overweegt maatregel(en), N=37)

Bron: Motivaction

Vóór januari 2016

In 2016

In 2017

In 2018

In 2019

In 2020

Na 2020


0 20 40 60 80 100


Bekendheid Algemeen Pensioenfonds zeer wisselendDe bekendheid van een Algemeen Pensioenfonds onder de werkgevers is zeer uiteenlopend. Bijna tweederde van de ondervraagden is niet of nauwelijks bekend met deze term, de andere werkgevers weten globaal of goed wat een Algemeen Pensioenfonds is.

Een Algemeen Pensioenfonds wordt onder andere geassocieerd met de termen ‘groot’, ‘overheid’ en ‘geldt voor iedereen’. Voordelen die men ziet zijn minder kosten en meer zekerheid.


ALS U AAN EEN ALGEMEEN PENSIOENFONDS DENKT, WAT KOMT DAN ALS EERSTE IN U OP?(Basis: heeft weleens van een Algemeen Pensioenfonds gehoord) (Uitspraken van de respondenten)

• Opschorting wetsvoorstel. Uitstel invoering. Schaalvoordelen. Eerst zien, dan geloven. Lastenverlaging

• Alternatief• Ambtenaren• Breed draagvlak, duidelijke voorwaarden• Collectief fonds• Concrete doelstelling• Groot• Grote pensioenverzekeraar, geeft enige

mate van zekerheid• Consolidatie van inkomen werknemers• Bedrijfsfonds dat niet aan branche

gekoppeld is

• Log• Meer keuzemogelijkheden voor werk gevers

en werknemers, kwaliteit, uitvoering• Nieuw soort pensioenfonds, minder

overhead en minder kosten• Overheid (2x)• Overkoepelend orgaan• Schaalvergroting• Veilig georganiseerd instrument voor zeker

heid pensioenen• Geldt voor iedereen (3x)• Zekerheid• Centraal pensioen voor iedereen (zoals

ABP voor ambtenaren)

IN HOEVERRE BENT U BEKEND MET HET ALGEMEEN PENSIOENFONDS (APF)? (N=79)

Nog nooit van gehoord

Van gehoord, maar weet niet goed wat het is

Weet globaal wat een APF is

Weet goed wat een APF inhoudt

Bron: Motivaction


Algemeen Pensioenfonds beste oplossing bij consolidatie van meerdere regelingenEen Algemeen Pensioenfonds is een goede oplossing als een bedrijf over wil stappen naar een andere pensioenuitvoerder of een ander type pensioenregeling. Daarnaast noemen werkgevers een Algemeen Pensioenfonds een goed alternatief voor de fiscale beperkingen in de pen sioen opbouw.

Dat een Algemeen Pensioenfonds ook een passende oplossing is voor deelnemers keuzes wordt minder gezien door de werkgevers.

NB: voorafgaand aan deze vraag is een omschrijving van een Algemeen Pensioenfonds voorgelegd. Zie bijlage.

Consolidatie van meerdere regelingen (n=40)

Deelnemerscommunicatie (n=55)

De overgang naar een ander type pensioenregeling (n=34)

Hoogte van de totale pensioenpremie (n=54)

Alternatieven voor de fiscale beperkingen in de pensioenopbouw (n=50)

Risico dat we als werkgever lopen op premieschommelingen (n=49)

Deelnemerskeuzes (n=45)

IN HOEVERRE KAN EEN APF BIJ DEZE ONTWIKKELINGEN VOOR UW BEDRIJF EEN PASSENDE OPLOSSING ZIJN? (Basis: prioriteit score 3, 4 of 5)

Bron: Motivaction

Kosten van de pensioenuitvoering (niet de premie, maar de uitvoeringskosten) (n=49)

Overgang naar een andere pensioenuitvoerder (verzekeraar, ppi, pensioenfonds) (n=35)

0 20 40 60 80 100




Werkgevers zien verschillende voordelen in een Algemeen PensioenfondsDiverse werkgevers lichten toe waarom zij in een Algemeen Pensioenfonds een passende oplossing zien voor de dilemma’s en uitdagingen rondom pensioen waar zij als werkgever mee te maken hebben. Zoals hiernaast te zien is, lopen hun antwoorden uiteen.

WAAROM IS EEN ALGEMEEN PENSIOENFONDS EEN PASSEND ANTWOORD OP DE BELANGRIJKSTE DILEMMA’S EN UITDAGINGEN RONDOM HET PENSIOEN WAAR U ALS WERKGEVER MEE TE MAKEN HEEFT?* (Uitspraken van de respondenten)

• Omdat het in vergelijking met de huidige regeling, andere en meestal ook betere mogelijkheden biedt met een betere pensioenzekerheid

• Minder risicodragend• Biedt meer variatie• Overkoepelend orgaan• Nog niet zeker, moet eerst meer

bestuderen en intern bepraten• Rendement staat hoog in het vaandel• Kostenreductie • Duidelijkheid voor werknemers en

werk gever

* Basis: allen die een Algemeen Pensioenfonds voor minimaal één dilemma/uitdaging een passend antwoord vinden.


Bij het overwegen van een Algemeen Pensioenfonds kijkt men naar transparantie en hoge opbrengstenVeel werkgevers hechten bij het overwegen van een Algemeen Pensioenfonds veel belang aan transparantie en lagere kosten voor pensioenuitvoering en vermogens

beheer. Soepele eisen voor het bestuur zijn het minst van belang. De werkgevers uit deze doelgroep hechten aan de meeste aspecten minder belang dan de werkgevers met een pensioenfonds. Wel plaatsen zij ‘digitaal’ relatief hoog in de rangorde.


0 20 40 60 80 100


Bron: Motivaction

1 Zeer onbelangrijk 2 3 4 5 Zeer belangrijk Weet niet/geen mening

Transparant





Digitaal




Opvangen van de vergrijzing van het deelnemerbestand



Coöperatief


Keuze voor de werknemer om vanuit APF extra in te leggen voor hun oudedagsvoorziening


Werkgevers vinden totaalinzicht door Centraal Beheer aantrekkelijk37% van de werkgevers vindt het aantrekkelijk als Centraal Beheer een totaalinzicht aanbiedt, evenals de mogelijkheden om hierin extra op de bouwen voor later.

82% van de werkgevers die Centraal Beheer aantrekkelijk vinden als Algemeen Pensioenfonds geeft aan dat zij het totaalinzicht aantrekkelijk vinden, van degenen die Centraal Beheer ‘misschien’ aantrekkelijk vinden, is dat 43%.

De totale voorziening voor de oudedag van een werknemer bestaat uit zowel de AOW en het werkgeverspensioen via het Algemeen Pensioenfonds, of andere pensioenfondsen en verzekeraars, als uit (bancaire) lijfrentes en eigen spaargeld en beleggingen.

Centraal Beheer als Algemeen Pensioenfonds

IN HOEVERRE VINDT U HET AANTREKKELIJK ALS HET TOTAALINZICHT HIERIN VANUIT CENTRAAL BEHEER GEBODEN WORDT, EVENALS DE MOGELIJKHEDEN OM HIERIN EXTRA OP TE BOUWEN VOOR LATER? (N=79)

Bron: Motivaction

Zeer onaantrekkelijk

Onaantrekkelijk


Aantrekkelijk

Zeer aantrekkelijk



Voorafgaand aan de vragen over het Algemeen Pensioenfonds is aan de werkgevers onderstaande toelichting voorgelegd:

Een Algemeen Pensioenfonds maakt een verdere professionaliserings en consolidatieslag mogelijk. Een Algemeen Pensioenfonds kan meerdere kringen hebben met gescheiden vermogens. In elke kring kunnen meerdere werkgevers of voormalig OPF’en zitten. Het Algemeen Pensioenfonds heeft één pensioenfonds bestuur voor alle aangesloten (voormalige) pensioenfondsen en werkgevers. Daardoor verdwijnen de zorgen van bestuursconti nuïteit en governance voor de aangesloten klanten. Zeggenschap wordt geregeld per kring. De rechtsvorm is beperkt tot een stichting om zo het nonprofit karak ter van pensioenfondsen te behouden. Het Finan cieel Toezichts Kader (FTK) op pensioen fondsen geldt. Daardoor zal de premie lager kunnen worden dan bij een verzekeraar omdat daar bij een DBregeling ook voor harde garanties moet worden betaald. Daartegenover staat het risico dat bij pensioenfondsen de opgebouwde pensioenrechten kunnen worden gekort. De kans op indexatie is afhankelijk van de risico’s die een kring binnen het Algemeen Pensioenfonds kan nemen. De kans op

indexatie bij een verzekeraar is daarentegen momenteel nihil. Dit zorgt bij het Algemeen Pensioenfonds voor hogere verwachte pensioenuitkeringen met een iets groter risico dan bij een verzekeraar. Ook is uitvoering van DCregelingen mogelijk, evenals de uitkeringsfase. Verder is het Algemeen Pensioenfonds een oplossing voor vergrijzing in het deel nemersbestand van individuele OPF’en. Tot slot is het Algemeen Pensioenfonds geen verplichtgesteld fonds, waardoor ook uitstappen mogelijk is.

BijlageToelichting Algemeen Pensioenfonds

551

4G

-15

-12

Centraal Beheer heeft de Stichting Achmea Algemeen Pensioenfonds opgericht die pensioen-

oplossingen onder de naam Centraal Beheer Algemeen Pensioenfonds gaat uitvoeren, nadat

de Stichting van De Nederlandsche Bank een vergunning heeft ontvangen voor het uitoefenen

van het bedrijf van Algemeen Pensioenfonds. Contracten inzake pensioenoplossingen kunnen

dan ook niet eerder definitief worden afgesloten met Stichting Achmea Algemeen Pensioen-

fonds dan vanaf het moment van het verkrijgen van voornoemde vergunning.

Onderzoek naar het Algemeen Pensioenfonds · Consolidatie en toekomstverkenningen Uit diverse...

Documents

Transcript of Onderzoek naar het Algemeen Pensioenfonds · Consolidatie en toekomstverkenningen Uit diverse...