IG&H Hypothekencongres 2010

© IG&H Consulting & Interim

Stilte in de storm

Den Haag, 5 oktober 2010

Veel dynamiek in hypotheekmarkt,

behalve bij de klant...

Stilte in de Storm: 15e Nationaal Hypothekencongres

2010: al ‘best wel een beetje’ een memorabel jaar

Nieuwe richtlijnen hypotheken

To CAR or not to CAR....

Een nieuwe oude bekende

Vermeende hoge marges

Een nieuwe kans

Vergelijken van advieskwaliteit

Einde rente-aftrek, of toch niet...?


Wederom een onderzoek


Hoe heeft crisis voor verschillende marktpartijen uitgepakt, hoe ziet nabije toekomst eruit?

Aanbieders zien perspectief wat verbeteren, al blijft betaalbare

funding drempel

Intermediairs

Ketens &

Serviceproviders

Aanbieders

Ketens zijn spekkoper in huidige markt,

speelveld serviceproviders na decimering genormaliseerd

Intermediair zal zich moeten transformeren voor lijfsbehoud

Consument

Consument herwint vertrouwen in economie, maar blijft

huiverig voor onvoorspelbaarheden woningmarkt

http://www.istockphoto.com/stock-photo-8258879-businessman-in-action-business-concept.php


Consument herwint vertrouwen in economie, maar blijft huiverig voor onvoorspelbaarheden woningmarkt

1. Economische seinen weer voorzichtig op groen

2. Prijzen stijgen, maar woningmarkt blijft op slot

3. Hypotheekmarkt lijkt uit te bodemen

4. ‘H-woord’ blijft boven markt hangen

5. Aanpassing acceptatiekaders op til

Consument


Economische seinen weer voorzichtig op groen

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

% werkloosheidYTD:

-17%

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

jan

-07

ap

r-0

7

jul-

07

okt-

07

jan

-08

ap

r-0

8

jul-08

okt-

08

jan

-09

ap

r-0

9

jul-

09

okt-

09

jan

-10

ap

r-1

0

jul-

10

Consumentenvertrouwen

Bron: CBS


Groot deel woningmarkt is nog op slot

Aantal te koop staande woningen

Bron: Funda, woningcijfers.nl, NVM, NVB Bouw

0

5

10

15

20

2002 2004 2006 2008 2010* 2012* 2014*

Ruimte op de markt


Hypotheekmarkt lijkt uit te bodemen

92114

124 11595

66 65 70

0

20

40

60

80

100

120

140

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011*

Hypotheekproductie volume (€ miljard)

499581

534470

390

267 243 275

0

100

200

300

400

500

600

700

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011*

Hypotheekproductie aantallen (x 1.000)

0%

13%10%

43%

18%15%

3%0% 0% 0% 0% 0%

45-50 mld

50-55 mld

55-60 mld

60-65 mld

65-70 mld

70-75 mld

75-80 mld

80-85 mld

85-90 mld

90-95 mld

95-100 mld

100+ mld

Enquête IG&H: verwachte hypotheekverstrekking 2011

Bron: Kadaster, NVM, IG&H analyse


Discussie renteaftrek hangt zwaar boven markt

13%

33%45%

10% 0%

‘De aftrekbaarheid van de hypotheekrente zal de komende vier jaar volledig ongemoeid gelaten worden’

7%

46%39%

2% 5%

‘Wanneer een nieuw kabinet toezegt de hypotheekrente-aftrek ongemoeid te laten, zal dit een sterke positieve

impuls geven aan de hypotheekverstrekking’

Mee eens

Mee oneens

Volledig mee oneens

Weet niet / geen antwoordVolledig mee eens


Nieuwe acceptatiekaders: verwachte impact is groot

Inkomen leidend in acceptatie

(Loan-to-income norm)

Geen differentiatie naar gezinssituatie

Gedragscode, geen wetgeving

Huidig

(Gedragscode Hypothecaire Financiering)

Woningwaarde als aanvullende variabele

(Loan-to-value norm): maximaal 112%

Verplicht snel aflossen tot 100%

Inperking explain-mogelijkheden

Algemene Maatregel van Bestuur

Gepland

(Toetskader Hypothecaire Financiering)

23%

60%

13%

0% 5%

'De bestaande acceptatierichtlijnen (GHF) worden op dit

moment in de markt strikter nageleefd dan in voorgaande jaren

25%

50%

23%

0%3%

‘De door de AFM voorgestelde nieuwe acceptatierichtlijnen

(THF) zullen forse impact hebben op de hypotheekverstrekking'

Mee eens

Mee oneens

Volledig mee oneens



Aanbieders kunnen teugels weer enigszins laten vieren, al blijft funding drempel vormen

1. Grootbanken winnen terrein ten koste van verzekeraars

2. Rentemarges ter discussie bij publiek en politiek

3. Fundingsmogelijkheden nemen weer toe

4. Productieverwachtingen trekken langzaam weer aan

5. Meer aflossen en verdere groei banksparen

Aanbieders


57% 59% 58% 60%

8% 4%1%

1%

18%17%

15%14%

12% 14%16% 12%

6% 7% 10% 13%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2007 2008 2009 2010*

Banken Buitenlandse partijen Hypotheek specialisten Verzekeraars Overig

Grootbanken winnen terrein in aanbiedersveld

Bron: Kadaster, IG&H analyse

Rabobank

ING Bank

ABN Amro Bank

Florius

AEGON

SNS Bank

Obvion

Westland Utrecht

Nationale-Nederlanden

ASR Bank

Top-10 geldverstrekkers

1e helft 2010


Vermeende hoge rentemarges leiden tot opgetrokken wenkbrauwen bij consument en politiek

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Pro

ce

nt

Rente staatsleningen vs. hypotheekrente (10 jaars)

Staatsleningen (jongste, 10 jaars)

Hypotheekrente (10-jaars)

-

50

100

150

200

250

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Ba

sis

pu

nte

n

Spread staatsleningen-hypotheekrente (in basispunten)

Bron: DNB, Wegwijs


Marktpartijen zien veel redenen voor hoge rente

24%

5%

16%

11%

10%

6%

24%Fundings-

problematiek

Overheidssteun

aanbiedersWegvallen

prijsvechters

Oligopolistische

markt

Toename handling-

en compliancekosten

Toename

kapitaalseisen

Het verschil tussen marktrente en gehanteerde hypotheekrente-tarieven

is met name te wijten aan...

Defaults

http://www.istockphoto.com/stock-photo-12441021-safe-services-or-save-money.php

http://www.istockphoto.com/stock-photo-13811360-policeman-hold-shield.php

http://www.istockphoto.com/stock-photo-9579679-person-with-abacus.php

http://www.istockphoto.com/stock-photo-9682688-sale.php


Fundingsmogelijkheden financials nemen weer enigszins toe, maar tegen hogere kostenniveaus

Securitisatiemarkt

ontdooit voorzichtig...

...en spaardeposito’s

groeien aan

150

175

200

225

250

275

300

2007-Q1 2008-Q1 2009-Q1 2010-Q1

Mld

. e

uro

Totale spaargelden Nederlandsehuishoudens (mln. Euro)*

Bron: DNB

...maar Basel III

legt forse claim op partijen

Huidige eisen Basel III eisen

Forse aanscherping kapitaalseisen

Middelhard kapitaal (Tier 1)

Zacht kapitaal (Tier 2)

Hard kapitaal (Tier 1)

7%

3,5%2%

2%

4%


Productieverwachtingen trekken langzaam weer aan

3%

20%

58%

20%

0%

‘De totale verwachte hypotheekverstrekking van ons

bedrijf voor 2011 zal niet meer zijn dan in 2010’

Mee eens

Mee oneens

Volledig mee oneens



Meer aflossen/opbouwen en sterke groei banksparen

‘De opbouwcomponent in het totaal van door

ons bedrijf verstrekte hypotheken is in 2010...

21%

64%

10%3% 3%

Sterk toegenomen Enigszins toegenomen

Gelijk gebleven Enigszins gedaald

Sterk gedaald Weet niet / geen antwoord

Opbouw wint aan populariteit....

Productieaandeel bancair hypotheeksparen

Saldo bancair hypotheeksparen

....terwijl banksparen positie verder verstevigt


Ketens zijn spekkoper in huidige markt, speelveld serviceproviders na decimering genormaliseerd

1. Hypotheekketens blijven winnen

2. Serviceproviders hebben het niet makkelijk

Ketens &

serviceproviders


Vertrouwde hypotheekketens blijven winnen

32%

35%

33%

2007

44%

28%

28%

2009

Ketens Serviceproviders Intermediairs

8%

63%

28%

3% 0%

'Franchiseketens zullen hun marktaandeel

de komende jaren verder versterken'


Serviceprovidersveld is stevig opgeschud; toekomstige positie en verdienmodel nog op de wip

Traditionele bron toegevoegde waarde

Hoge volumes randvoorwaardelijk

Marges sterk onder druk

Efficiency-inhaalslag aanbieders

Mid-office diensten

Groeiende behoefte bij intermediair aan

brede ondersteuning

Groeiende kwaliteitsfocus aanbieders

Voldoende grip op kantoren essentieel

Op zoek naar exclusievere samenwerking

Intermediairondersteuning

Welke activiteiten creëren duurzaam businessmodel in toekomstige markt?


Intermediair moet transformeren voor lijfsbehoud

1. Intermediair nog niet uit gevarenzone

2. Beloningsdicussie nog niet beslecht ?

3. Compliance en zorgplicht onder vergrootglas

4. Klantbeoordelingen winnen aan belang

5. Koppelen compliance en klanttevredenheid blijkt

grote uitdagingIntermediairs


Intermediairs nog niet uit gevarenzone

0%

20%

75%

3% 3%

'De consolidatie onder hypotheekintermediairs van de

afgelopen jaren is in 2011 nagenoeg voorbij'

Volledig mee eens

Mee eens

Mee oneens

Volledig mee oneens

Weet niet / geen antwoord

‘Het aantal intermediairs zal in 2015...'

Gelijk zijn gebleven of gegroeid

Zijn gedaald met maximaal 5%

Zijn gedaald met tussen 5 en 10%




Zijn gedaald met meer dan 25%


Discussie rond beloning lijkt in eindfase gekomen

Aanbieders verdeeld over

noodzaak netto producten

Grote ketens verschillende wegen

ingeslagen

Onafhankelijk intermediair nog

sterk verdeeld qua

beloningsmodellen

Grote verschillen bij

intermediairs

Consument onbeslist

40,0%

40,6%

19,4%

Provisie

Direct

Hybride

Wij voeren volledig netto aanbod

Wij zijn hard op weg naar netto aanbod

Wij voeren gerichte set netto producten

naast bestaand

Wij bieden geen netto producten

Wat verwacht u dat in 2011 de percentuele verhouding zal zijn tussen de

verschillende beloningsvormen in de hypotheekmarkt?

Vaste dossierprijs

Betaling per module

Vergoeding als % van hypotheeksom

Uurtarief


Compliance en zorgplicht van intermediair belangrijk thema voor aanbieders

38%

54%

8% 0%0%

Volledig mee eens

Mee eens

Mee oneens

Volledig mee oneens


'Compliance en advieskwaltieit van onze distributiepartners

winnen aan belang op onze strategische agenda'

Compliance eisen nemen hand over hand toe

Met name kleiner intermediair worstelt met eisen en regeldruk

Toezichthouder legt ook verantwoordelijkheid bij aanbieder


Klantbeoordelingen winnen ook in hypotheekmarkt snel aan belang

10%

70%

20%Volledig mee eens

Mee eens

Mee oneens

Volledig mee oneens


'De invloed van vergelijkingsinitiatieven op klantgedrag in de hypotheekmarkt

zal komende jaren fors toenemen’

http://www.eyeopen.nl/

http://hypotheek.adviseursvergelijk.nl/index.html


Klantbeoordelingen winnen snel aan belang: hoog rapportcijfer blijkt ‘klantenmagneet’

Top 10 gemeenten Aantal clicks

1 Eindhoven 1181

2 Rotterdam 908

3 Amsterdam 899

4 Almere 646

5 Groningen 595

6 Leiden 570

7 Tilburg 523

8 Enschede 501

9 Utrecht 483

10 Maastricht 412

Score Kantoor Gemeente

Aantal

clicks

9,0 Dameyon BV Almere 579

8,9 Van den Boer en Roggen Eindhoven 370

8,9 Van Koesveld Hypotheken Barneveld 168

8,8 Het Financieel Advies nl Nijmegen 279

8,8 De Hypotheekleader Maarssen 206

8,8 Hyade BV Ede 194

8,8 Skyline Hypotheken Ridderkerk 82

8,7 Omnis Lelystad 271

8,7 De Hypotheekleader Huizen 171

8,7 Van de Laar Klimmen 91

Meest populaire gemeenten

naar aantal clicks (maart-september 2010)

Hoogst scorende hypotheekadviseurs

(maart-september 2010)

Bron: Independer.nl


Uitdaging voor nabije toekomst is compliance en service/klanttevredenheid (sterker) te koppelen

Een volledig compliant advies vertaalt zich

niet in onovertroffen klanttevredenheid

Wegnemen disconnect

tussen compliance en service essentieel

Vereenvoudiging van processen en

acceptatiecriteria

Vereenvoudiging van informatie-

voorziening: voorkomen overload

Consument beter meenemen in

overwegingen

Mentaliteitsshift bij organisatie en

medewerkers realiseren: weg van

‘checklistcultuur’

0

2

4

6

8

10

0 2 4 6 8 10

Co

nsu

men

tsco

re I

nd

ep

en

der

Score kwaliteitsmonitor aanbieder X

Top-50 kantoren in aanbiedersmonitor

50 slechtst scorende kantoren aanbiedersmonitor


Vooruitblik: de thema’s voor 2011-2013

Structurele druk op de

bankbalans

Opbouwen en aflossen

Absolute dominantie

bankspaarproducten

Gematigde terugkeer

prijsconcurrentie &

nieuwe toetreders

Zeer geleidelijke verbetering

consumentenvertrouwen

in woningmarkt

Een provisieloze wereld?

Sterke sturing/selectie op

kwaliteit distributiepartnersVereenvoudiging

Klantbeoordelingen factor

van belang

Verbinden van compliance &

service/klanttevredenheid


Tot slot...

© IG&H Consulting & Interim

Stilte in de storm

Den Haag, 5 oktober 2010

Veel dynamiek in hypotheekmarkt,

behalve bij de klant...

IG&H Hypothekencongres 2010

Technology

Transcript of IG&H Hypothekencongres 2010