Energievoorziening voor een zeewaardige replica van...
Transcript of Energievoorziening voor een zeewaardige replica van...
Kris Verstuyft
het poolexpeditieschip BelgicaEnergievoorziening voor een zeewaardige replica van
Academiejaar 2009-2010Faculteit Ingenieurswetenschappen
Voorzitter: prof. dr. ir. Jan MelkebeekVakgroep Elektrische energie, systemen en automatisering
Voorzitter: prof. dr. ir. Julien De RouckVakgroep Civiele techniek
Master in de ingenieurswetenschappen: werktuigkunde-elektrotechniekMasterproef ingediend tot het behalen van de academische graad van
Begeleider: ir. Evert LatairePromotoren: prof. dr. ir. Marc Vantorre, prof. dr. ir. Alex Van den Bossche
��
�
����������
����������������� �������������������������������� ��������� ���� �������������
�������������������� ���� ����������� ������������������������������
�������������������� ������������������ ���������� ������������ ��� �����������
������������ �������������������������������������� �������� ���� ������������������
��������������� �!�"������������������������������� ������ �������������� ��� ��
���������������������#���������� ��������!�"������ ���������������������� ������������
����������������� �������� ������������������� ������������������!�
����������������� ������������� ��������������������������� ������������������������
$��������%����&����������� ��������� ����������� ����������� ����������������������
���������!���������������� ���� ����� ��'���������(������������ ������������������
�� ���������������� ��� ������������(���)� ������!�'���������������� ���� ���
��������� ������������������������������������������������������������������*�� ���
����� ��������� � ������������������ �!�
�
�
�
�
�
�������������� ��������� ��������������������������������������������������� �������
������� ��������������+��������������������������!�%���� ���������������� ��� ��
�������������������������������������� ����������������� ������������� ������
�� ������������������ ������������������� ������������� ��������������!�
��������� �������
�
� �
���
�
�������� ������������ ���������������������
������������������������
,����$�������
)�������������!� �!���!�-����$�����������!� �!���!������$�� ��.�������
.������ ������!�%����&������
-������������� �� ���������������� ����� ������������ ����
-������� ������������������������������� �*�������������
$��������/��������������
$�������������!� �!���!�0��������1�����
$��������%���������������������������������������
$�������������!� �!���!�0��-���������
2�������3������������������
��� ��������� 445* 464�
7������������
�
�
�������������
������������������������� ����������������������� ����� ������������������������
��������8������������������������������������� �������������������� ��������������� ��
�������!�"����������� � ���������������������������������� ����������������������������
������������������������������ ��944��(���:4��$���� ����!�$�� ������ � ���� � ���
������������������������������� ���������������������������� ����������������
� ������������������ ����������������� ������������ ����!��������� �����������������
�������������������������� ����������������������� �������������������������� ����
������������������������������ �������������������������������� !�3������ ������ ��
���������������� ���������������� ��������������������������������� ������!�"��
�������������������� ���������������������������������� �����������������������
��������������������� �������������������!�3���������� ������� ������������ ���������
�������������������������������������� ����� � �������������������� ��� ���� �� �������
��� ����������������������������������������������������!�
�
��� ���������
������ ������������������������������������������������������
� �
Energy supply for a seagoing replica of the arctic
exploration ship Belgica
Kris Verstuyft
Supervisors: Marc Vantorre, Alex Van den Bossche, Evert Lataire
Abstract – This article summarizes a thesis that investigates the
possibilities regarding the energy supply onboard a replica of the
arctic exploration ship Belgica. Therefore, all present available
ways of supplying energy to propulsion and hotel loads were
examined. Similar work was done on the key components
occurring in these plants. Since this replica is a sailing vessel,
there was done a study on the characteristics of propeller
regeneration.
Keywords – seagoing replica, Belgica, energy supply, propeller
regeneration
I. INTRODUCTION
When the decision to build a replica of the Belgica was
made, it was clear there would be al lot of different aspects
about this project than just building a wooden ship. Above all,
this is not a commercial project: De Steenschuit [1] is a social
non-profit organization that trains long-term unemployed
persons in carpentry by building wooden ships. This way they
try to coach their course members into an occupation on the
regular labor market.
Besides this social aspect, there is also environmental aspect
in the construction of this replica – which will be unofficially
referred to as New Belgica in this article. When operational,
the New Belgica will sail the seas with a mission to make
attention to climatic issues [2]. So the building of the New
Belgica will be a durable process, but this aspect also concerns
the operation of the actual replica. The New Belgica will be
fitted with durable means of energy supply and a plan for
rational use of energy.
Of course there is the historic value of the Belgica for
Belgian maritime heritage as well, the new building will bring
reminders of the legendary trip to Antarctica back to life and
offers opportunities to boost traditional sailing in Belgium. At
least one time the memorable journey of Adrien de Gerlache
de Gommery (Figure 1) will be repeated.
II. THE ANTARCTIC EXPEDITION
On August 16, 1897 the Belgica left Antwerp (Belgium) for
an expedition to the Anterctic regions. An international crew
of 15 under the command of Baron Adrien de Gerlache sets
sail for a scientific exploration of the Arctic waters on the
southern hemisphere. Driven by their research, the Belgica
got trapped in the ice and is forced to spend a winter on
Antarctica. The year after, just before the start of the next
winter, the Belgica and its crew manage to escape the ice.
More than 2 years after leaving, the expedition arrives in
Antwerp on November 5, 1899.
Figure 1 Portrait of Baron Adrien de Gerlache (© VLIZ fotogallery-
Belgica Society) [3].
III. THE BELGICA
The ship, originally named Patria, was built in 1884 in
Norway. She is rigged as three mast barque and designed for
operating in Arctic waters. The sailplan is shown in Figure 2.
With a length of 34,6 m, a beam of 7,54 m and a draught of
3,96 m her displacement was 605 tonnes.
Figure 2 Sailplan of the original Belgica [4].
IV. ENERGY SUPPLY FOR THE NEW BELGICA
In present ships the energy needs for propulsion and hotel
loads are often provide by diesel engines. With the predicted
decrease in availability of fossil fuels and the growing
understanding of the role of human-induced emissions in
global warming, alternatives have reached the market.
In marine propulsion systems classic mechanical drives get
replaced or supplemented with electrical components. These
technologies offer the opportunity to remove or reduce the use
and/or emissions of a conventional diesel engine. One makes a
distinction between pure electric drives, diesel-electric and
hybrid drives. The latter further divided in serial, parallel and
combined layouts, especially a parallel hybrid drive seems
appropriate in marine environments.
A. Parallel hybrid drive
In this drive the propeller is connected to a power split,
which means propulsion energy could be provided by the
diesel engine, an electric motor or both. Figure 3 shows a
simplified layout of the parallel hybrid drive.
�������������
�
���
���
��� ��
���������
������ �
����������������
Figure 3 Parallel hybrid drive.
By using this drive type in the replica, several advantages
over conventional drives can be obtained. At low speeds and
fully-charged batteries, the ship could be propelled purely
electrically. At normal speeds the diesel engine provides the
necessary power, but additionally the generator could be used
to maintain a 100 % PTO (Power Take Off) this way keeping
the SFC (Specific Fuel Consumption) at the lowest possible
level. At top speed both diesel engine and motor provide
power, if running at exactly the same speed.
In a more realistic situation, the electric motor is connected
to a central power bus – so, when generating, providing power
to the hotel load. In modern drives, the separation between
energy supply for propulsion and hotel load disappears.
B. Batteries
Being a crucial component in electrical drives and also used
for buffering energy onboard, the efficiency of the batteries
onboard is an important factor. Recent developments improve
the (dis-)charge-characteristics that are the main drawback
today while using lead-acid batteries. These TPPL (Thin Plate
Pure Lead) technology makes the conventional lead-acid
battery even more competitive compared to other (and very
expensive) types like NiMH or Li-ion.
C. Fuel cells
Fuel cells have found application in marine energy supply,
but always in very specific environments: for instance
submarines, ferries and riverboats. In civil applications fuel
cells are mostly found in coastal or inland shipping due to the
need of pure hydrogen or other fuels to make it by reforming.
Considering the seagoing intentions and the high capital
expenses, fuel cells are not likely to be installed on the New
Belgica. The option of adding them in the future still remains.
PROPELLER REGENERATION
Since the Belgica was a sailing vessel (three mast barque),
there should be possibilities in regenerating energy by the
propeller rotating in the wake of the ship. On this scale, very
little is known about the potential and even fewer data on
existing installations are available. Regeneration requires the
coupling of the propeller to an electric generator, with the
introduction of electrical drives this becomes possible without
great difficulty. On small sailboats (without electrical drive)
other ways are known to extract energy from the wake: towed
impellers or outboard leg generators. These devices still are
no option for the Belgica as it is a replica.
In the event that the New Belgica will be equipped with an
electrical drive, propeller generation should be possible. An
attempt was made to estimate the possible achievements.
Therefore a Wageningen B-Series propeller was assumed
since detailed characteristics for these propellers are generally
available [5].
According to Betz’ law [6], possible extracted power from a
flow is limited: with strong simplifications (propeller as
actuator disk) and in ideal conditions, maximum 16/27th
or
almost 60 % could be derived. Calculations based on the
available data indicated a maximum efficiency of generating at
approx. 52 % of free wheeling speed (n_T=0), see Figure 4.
�
����
����
����
����
����
����
����
����
���
�����
������������
���������
�� ����������������������������
����!�"#
$�!%"#
&�!'#
Figure 4 Regeneration characteristics.
A propeller diameter of 1,4 m causes, while sailing at 10 kn,
a power transfer of approx. 9 kW from flow to shaft, which is
42 % of the absolute maximum according to Betz. This ratio
remains at the same level for all vessel speeds. The slowing
down of the vessel is very limited (tenths of a knot). Pitch-
diameter ratio influences the achieved rotational speed at a
given vessel speed, not the amount of regenerated power.
REFERENCES
[1] www.steenschuit.be
[2] www.newbelgica.org
[3] www.belgica -genootschap.be
[4] DE GERLACHE, A. et al, ‘Résultats du voyage de la Belgica en 1897-
1899’ Imprimerie J.-E. Buschmann, Antwerp, 1938
[5] MARIN PSP (Propeller Series Package), v2003_1
[6] BETZ, A. (1966) ‘Introduction to the Theory of Flow Machines’ (D.
G. Randall, Trans.) Oxford: Pergamon Press
��
�
�����������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�� ���� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������� �� ��������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� � ����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� �������� ��� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ��������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ���� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� � ����� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����� � ������������ � ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ���������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!�
��� ����� ���"���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#�
��� ����� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$�
����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����� ��� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
!�� ���������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
!������ �%&'(�)*�+,)*-.-*)/0),+�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!������ 112.3))2-.1*+���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
!������ �402%)5'121&).)2-����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����� � �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
!������ )/,67112+,8)�-40)')*������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!������ *�)*.12,-1.,)��)292:,7)2-����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!�
���� �� ���������������� � �� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� !�
#�� ��� ��������������� ����;������������ ��<����������������������������������������������������������������������������������������
����� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����� ����� �� !������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�$�� ����������������� ����;������������ ��<����������������������������������������������������������������������������������������������$�
������ ��� �������������"!����#��� �������!�$������������������������������������������������������������������������������������������������
�$������ �)-402,6�,*8�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�$������ �%)'1--,*8�,*�+)�-40))'�112.��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$������ �)-/:,.�%���&����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ '������� �������������"!����#'����(��� �������!�$���������������������������������������������������������������������������
�$������ �)-402,6�,*8������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$������ �,*-.�.)8)*%�)2�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8)*�������������������������������������������������������������������������������������������
������ �)������������"!����#�)��������!�$���������������������������������������������������������������������������������������������������*�
�$������ �)2,)0=92,+)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$������ �121//)/0=92,+)������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���+�� &���� �%���&���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� ��������� ���������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������$�
�������� �,%921*+-.%55)*����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�,�
�
�������� �12+81-������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �1.)2-.%5���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �)-/:,.�%���&����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ ,����������� )��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������+-�
������ &�������������������.��������������������/��������������������������������������������������������������������������+��
������ 0���� ��� ������������������� �%���&����������������������������������������������������������������������������������*��
���� �������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�+���� ,��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*��
�������� �2%+:4.,)�)*�%'-/18��1*�>:,�)2)�31.)2-.%5������������������������������������������������������������������������������������������������������� �=')-���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�+���� &����� �����������������!��� ��������������������������������������������������������������������������������������������������*+�
�+���� &���� �%���&������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*-�
���� "���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�*���� ,��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*��
�*���� 1����������������������!��� �����������������������������������������������������������������������������������������������������*��
�*���� &���� �%���&������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*��
��� ���������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������"#�
���� ���� ������"���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#�
�-���� ,��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*��
�-���� 2������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������-��
�-���� 3�������&����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������-��
���� ������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�!�� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� � �� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$%�
�#�� � ��"�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!�
�$�� ����������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$�
������ &������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ �243������(�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 1� �� ��5�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���+�� 6�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�$������ �*7)2/,)2����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$������ �,+-40))'-)�/,)2���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������%�
�������� ����������� ������������ ������ ���� ����������������������������������������������������������������������������������!�
�������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!��
�������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!��
�������� ��������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������#$�
�������� ��������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������#��
������ � �������"����"���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$$�
������� � ����� ��������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������$��
�������� � ���������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$��
������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$��
������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!#�
�,,�
�
����� ��������� � ��������
������ � *.)2*1.,%*1/��%*�)*.,%*�5%2�.0)��15).=�%5��,5)�1.��)1�;�����<?��#���
������� *.)2*1.,%*1/��%*�)*.,%*�5%2�.0)��2)�)*.,%*�%5��%//:.,%*� 2%&��0,'-?��#���
������ �%*�)*.,%*�%*�.0)�*.)2*1.,%*1/��)8:/1.,%*-�5%2��2)�)*.,*8��%//,-,%*-�1.��)1?��#���
��� � *.)2*1.,%*1/��12,.,&)��281*,>1.,%*�
���� � �')4,1/��:2'%-)��0,'�
��� � �)40*,-40)��)2782%)'�
��� � ,@)+��,.40��2%')//)2�
���� � �%*.2%//19/)��,.40��2%')//)2�
��� � �9-%29)+�/1--��1.)2,1/�
���� � 1/�)��)8:/1.)+��)1+��4,+�
���� � �)'.0��5��,-40128)�
���� � �0128)��44)'.1*4=��1.)�
����� � �0,*��/1.)��:2)��)1+�
��� �� � �2%.%*��@401*8)��)&921*)� :)/��)//�
� �� � �/71/,*)� :)/��)//�
�� �� � �0%-'0%2,4��4,+� :)/��)//�
�� �� � �%/.)*��129%*1.)� :)/��)//�
�� �� � �%/,+��@,+)� :)/��)//�
�� �� � �,2)4.��).01*%/� :)/��)//�
�9� 9/%74%A55,4,A*.� � � B(C�
�� 3))2-.1*+-72140.� � B�C�
� -*)/0),+� � � B7*C?�B7&D:C?B&D-C�
3� �%/8-.2%%&8).1/� � B(C�
1� �%/8-.2%%&-*)/0),+� � B7*C?�B7&D:C?B&D-C�
�� �)2&%8)*� � � B�C�
*� .%)2)*.1/� � � B2'&C�
�� -'%)+� � � � B&C�
�� +,1&).)2� � � B&C�
�D�� -'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8� B(C�
����� �%3)2��17)��55�� � BEC�
� �� �')4,5,4� :)/��%*-:&'.,%*�� B8D7�0C�
�� -.:372140.� � � B�C�
F� 7%'')/� � � � B�&C�
��� -*)/0),+-8211+� � � B(C�
G� ,*�1/-0%)7� � � BHC�
��?��I� -.:372140.4%A55,4,A*.� � B(C�
�F?�FI� 1-7%'')/4%A55,4,A*.� � B(C�
��
�
�� ��������
�)�&������>1/��%%2�)):3,8�,*�+)�8)-40,)+)*,-9%)7)*�-.11*�1/-�0).�))2-.)�-40,'�+1.�%�)23,*.)2+)�%'�
�*.124.,41���%)3)/�+)>)�0)2%J-40)�+11+�*,).�8)'/1*+�31-�)*�&))2�0).�8)�%/8�31-��1*�+)�
3).)*-401'')/,67)�,6�)2��1*�8)>18�%)2+)2��+2,)*�+)�)2/140)�+)�%&&)2=?�731&�0).�-40,'�)*�0112�
9)&1**,*8�,*�&112.��!#!��1-.�.)�>,..)*�,*�0).�'17,6-�%'��$H�>:,+)292))+.)�,*�+)��)//,*801:-)*�"))��
�)�&������31-�%'����1:8:-.:-��#!���1*:,.��*.3)2')*�&).�))*�,*.)2*1.,%*1/)�9)&1**,*8�
�)2.2%77)*��%%2�))*�)@')+,.,)�*112��*.124.,41��*�&112.��!##�7%*�+)�&������>,40�K�*).��%%2�0).�
,*>)..)*��1*�+)��%/8)*+)�3,*.)2�K��2,6&17)*�:,.�0).�,6-�)*�*112��*.3)2')*�.)2:87)2)*��
�
�&'(()��*��+���� ����,&-.+/0�.+�12+)3&/,+)&/'�
�%)*�,*��$$��0).�,*.)2*1.,%*1/)�'%%/6112�-1&)*�,)/�&).�+)���$)��)26112+18��1*�0).��)2.2)7��1*�+)�
'%%/)@')+,.,)?�%*.-.%*+�0).�,+))�%&�+)�&������%'*,):3�.)�9%:3)*�� )2-40,//)*+)��>3L-�>)..)*�0:*�
-40%:+)2-�%*+)2�+,.�82%%.-)�'2%6)4.�)*�0).�31-�+)��.))*-40:,.�.)��%%&�+,)�+)�>))3112+,8)�2)'/,41��
>%:�9%:3)*���)��.))*-40:,.�B�C�,-�))*�.)3)27-.)//,*8-'2%6)4.�+1.�.2140.�/1*8+:2,8�3)27/%>)*�.)2:8�
2,40.,*8�129),+-&127.�.)�9)8)/),+)*�K�+%%2�0).�11*/)2)*��1*�0%:.9)3)27,*8-(�)*�
-40))'-9%:3.)40*,)7)*�)*�0).��)23)2�)*��1*�.1/��1*�1*+)2)�;-%4,1/)<��112+,80)+)*�3%2+)*�+)�
4:2-,-.)*��%%29)2),+�%'�))*�2)8:/,)2)�911*���)+)*�,-�&)*�2))+-�8)-.12.�&).�+)�9%:3��1*�+)�))2-.)�
-'1*.)*��1*�+)�%���&�����?�+)�7,)//)88,*8��%*+�'/11.-�%'�#�-)'.)&9)2��$$��%'�+)�&�����3)25�.)�
�%)�)2)*?�8)/)8)*�11*�+)��:')/�.:--)*��,)/�)*��%%&��
� �
���������������������������������������� ��������������������� %%2�+)�+:,+)/,670),+�,*�+)>)�&1-.)2'2%)5�11*8)+:,+�1/-�M%���&�����N?�+,.�>%*+)2�.)�3,//)*�-.)//)*�+1.�+,.�
%%7�+)�)40.)�*11&��%%2�+)>)�2)'/,41�>%:�3%2+)*��
��
�
�11-.�+)�9%:3��1*�+)�%���&������,-�0).�&������)*%%.-401'�B�C�14.,)5�&).�1/-�+%)/�0).�3217��1*�
&������.)�9)28)*���)�&������>%*7�%'��#�&),��#�$��%%2�+)�7:-.��1*��%%23)8)*�*1�))*��:,.-�
9%&912+)&)*.?�,*��##$�%*.+)7.)*�+:,7)2-��1*�))*�/%71/)�+:,7)2-4/:9�0).�3217��1*�+)�&������%'�
���&�+,)'.)���
�)�%���&�������>3�B�C?�&).�1/-�82%.)�9)>,)/)2�+02���++=��.):2?�3,/��1*�+)�9%:3��1*�+)>)�2)'/,41�
))*�-%4,11/?�82%)*�)*�+::2>11&�'2%6)4.�&17)*���)�9%:3�-.11.�%*+)2�+)��%8)��)-40)2&,*8��1*�
�������7%*,*8,*��1%/1?�)2)�%%2>,..)2�,-� /11&-�&,*,-.)2('2)-,+)*.��2,-��)).)2-���)+%)/,*8�,-�+1.�+)�
2)'/,41�&,*-.)*-�OO*�7))2�+)�/)8)*+12,-40)�)@')+,.,)��1*��+2,)*�+)�)2/140)�+)�%&&)2=�>1/�
%�)2+%)*�K�)@4/:-,)5�+)�%�)23,*.)2,*8�K�)*�/1.)2�&).�))*�7/,&11.&,--,)�+)�3)2)/+>))A*�71*�
9)�12)*��
)>,)*�+)�0)+)*+118-)�2)8)/8)�,*8?�+)�.)40*%/%8,-40)��%%2:,.81*8�)*�+)�.%)8)*%&)*�),-)*�11*�
4%&5%2.�%'�))*�-40,'?�71*�+)�&������*,).�)@14.�*18)9%:3+�3%2+)*���)*�':*.�3112%'�8))*�
.%)8)�,*8)*�3%2+)*�8)+11*�,-�+)�>))3112+,80),+��1*�0).��112.:,8?�3112+%%2�))*�11*.1/�,*82)')*�
*%%+>17)/,67�>,6*�+,)�0).�1:.0)*.,)7)�71217.)2��1*�+)�2)'/,41�11*.1-.)*��).�'2%6)4.�3%2+.�+112%&�
3)//,40.�4%22)4.)2�%&-402)�)*�1/-�+)�9%:3��1*�))*�M/%%71/,7)N��
%%215811*+�11*�+)>)�&1-.)2'2%)5�3)2+�2))+-�))*�011/91120),+--.:+,)�:,.8)�%)2+��%%2�+)�9%:3�
�1*�))*�>))811*+)�2)'/,41��1*�+)�&������+,)��%%21/�0=+2%-.1.,41?�-.19,/,.),.�)*�-.)27.)��1*�+)�
-40))'-4%*-.2:4.,)�9)01*+)/+)�B�C��
�
��
�
��� ������������ �� �� �������
� ������������ �������������
*��!!��3%2+.�,*���)/�,7�;�%%23)8)*<�8)-.12.�&).�+)�9%:3��1*�+)��1.2,1?�))*�+2,)&1-.)2�9127�
:,.8)2:-.�1/-�31/�,-�112+)2���)�9%:3.%)>,40.)2?��%01*��02,-.,1*��17%9-)*?�,-�%'�+1.�&%&)*.�))*�
�)2&112+�%*.3)2')2��1*�'%%/-40)')*��"%1/-�8)92:,7)/,67��%%2>,).�0,6�+)��1.2,1��1*�))*�+:99)/)�
0:,+9)'/1*7,*8�,*�012+0%:.�.)2�0%%8.)��1*�+)�31.)2/,6*�)*�/11.�0,6�))*�8,).,6>)2)*�'/1.)*�%'�+)�9%)8�
11*92)*8)*���%7�+)��%2&��1*�0).��%%2-40,'�,-�-')4,11/�8)3)/5+�%&�0).�-40,'�%'�0).�,6-�.)�/1.)*�
8/,6+)*?�3112*1�0).�8)3,40.�)*�+)�9)3)8,*8��1*�0).�-40,'�0).�,6-�+%)*�92)7)*���)��1.2,1�3%2+.�,*�
0112�6%*8)�612)*�,*8)>).�9,6�+)�31/�,-�1*8-.�)*�0))5.�+112�%%2��,)2�.=')2)*+)?�7/),*)�31/�,-618)2-�
11*�9%%2+?�3)/7)�,*�+1�,.-�11*�9%%2+�>,6*�%'8)01*8)*��*�+)�82%.)�&1-.��1*�+)��1.2,1�9)�,*+.�>,40�
0).�.21+,.,%*)/)�7211,)**)-.�1/-�%9-)2�1.,)'%-.��
�
�&'(()� *��+��4,)&4�56�����71,1'48+)&-�9���� �����+/11,0:;4<=�
*��!#��71*��+2,)*�+)�)2/140)�+)��1.2,1�7%')*�)*�0)2+%%'.�0,6�0).�-40,'�.%.�+)�&��������1�))*�
82%*+,8)�%'7*1'9):2.�%*+)2�/),+,*8��1*�+,)>)/5+)��%01*��02,-.,1*��17%9-)*?��112.�0).�*112�
�*.3)2')*�%&��1*�+112:,.�%'�'%%/)@')+,.,)�.)��)2.2)77)*�;>,)�0%%5+-.:7��<���1�0112�/)8)*+12,-40)�
%�)23,*.)2,*8�3%2+.�0).�-40,'�8)+:2)*+)�)*7)/�612)*�%'*,):3�,*8)>).�9,6�+)�31/�,-(�)*�
2%99)*�1*8-.�� 1*15��#$��3%2+.�+)�&������%'*,):3�,*8)>).��%%2�3).)*-401'')/,67)�)@')+,.,)-?�
+,.&11/�,*�+)�*%%2+)/,67)�>))A*?�&).�%*+)2�1*+)2)�)@')+,.,)-�*112�2%)*/1*+�)*��',.-9)28)*��
*��#�#?�.,6+)*-�+)��)2-.)��)2)/+%%2/%8?�3)2+�0).�-40,'��)27%40.�11*�))*��%%2-�-=*+,411.�)*�
0)2+%%'.�.%.�-)*56%2+���).��%%2&1/,8)�'%%/)@')+,.,)-40,'�+%).��1*15�+1*�+,)*-.�1/-��2140.-40,'�
�%%2�7%/)*�)2�%)2�/1*8-�+)��%%2-)�7:-.)*?�.3))�6112�/1.)2�3%2+.�+)�-56%2+��)27%40.���&+1.�+)�
),-)*��%%2�0).��12)*�,*�,6-31.)2)*�%*+)2.:--)*��)2-.2)*8+�312)*?�3)2+�0).�-40,'�%*.&1*.)/+�)*�
%&8)9%:3+�.%.�+2,6�)*+)�2155,*1+)2,6��%%2�/)�)2%/,)��1*�719)/61:3�)*��,-�)23)27)*+�9)+2,65���
��
�
�).�-40,'�3)2+�/1.)2�.)2:8�&������8)+%%'.?�&112�%%7�%*.&1-.�)*��1*�1//)�&140,*)-�%*.+11*���,*+�
612)*�L�$�31-�)2�)*7)/�*%8�))*�7/),*)�&%.%2�11*�9%%2+�+,)�+)�/,)2)*�)*�0).�1*7)2�9)+,)*+)?�
>)/5-.1*+,8��12)*�7%*�+)�&������*,).�&))2��
�
�&'(()��*��+���� ����480�.)&-2+/.�2&02+)3+)>+/.�?+.)&-7��
56�����71,1'48+)&-�9���� �����+/11,0:;4<=�
�1�+)�,*�1-,)��1*��%%23)8)*�+%%2�+)��:,.-)2-�,*��#�$�3%2+.�0).�>:,+)/,67)�+))/��1*�0).�/1*+�.)2:8�
9)�2,6+�+%%2�))*��)2)*,8+�/)8)2��1*��2,..)*?��%2)*?� ,**)*�)*� 21*-)*���)��2,..)*�/)88)*�9)-/18�%'�
+)�&������)*�)@'/%,.)2)*�0112�1/-�&:*,.,)+)'%.��%%2�0).�*19,68)/)8)*�52%*.��*�+)�/)*.)��1*��#�$�
>,*7.�+)�&������*1�))*��:,.-�9%&912+)&)*.�%'��12-.1+���)�&������3%2+.�*112��)2/:,+�*,).�
2)40.-.2))7-�8).2%55)*?�&112�-/11.�/)7�+%%2�+)�82%.)�-40%78%/5��1*�+)�)@'/%-,)��1*�*19,68)/)8)*�
&:*,.,)-40)')*�+,)�3)/�8).2%55)*�3)2+)*��
�
� �������� ���� ��� �� ���������
�1**))2��+2,)*�+)�)2/140)�+)�%&&)2=?�%'�+1.�&%&)*.�%55,4,)2�9,6�+)��%*,*7/,67)��)/8,-40)�
�12,*)?�,*��!!��0%%2.�+1.�+)�"3))+��+%/5��%2+)*-76P/+�))*�)@')+,.,)�*112��*.124.,41��%%29)2),+.?�
9,)+.�+)�0,6�%*&,++)//,67�>,6*�+,)*-.)*�11*���)�)2/140)�72,68.�)40.)2�*%%,.�1*.3%%2+�)*�9)-/:,.�
)*,8)�.,6+�/1.)2�+1*�&112�>)/5�))*�3).)*-401'')/,67)�)@')+,.,)�%'�'%.)*�.)�>)..)*���,6�/)8.�4%*.14.)*�
,*��%%211*-.11*+)�3).)*-401'')/,67)�72,*8)*�)*�>%)7.�-'%*-%2-��%%2�31.�))*�)@')+,.,)�&%).�
3%2+)*�+,)�+)?�+1*�*%8�*18)*%)8�%*9)7)*+)?��*.124.,-40)�31.)2)*�,*�7112.�&%).�92)*8)*���)�
>%)7.%40.�*112�8)/+-40,).)2-��)2/%%'.�&%),>11&Q�0).�>,).�)2�1/�-*)/�*112�:,.�+1.�+)�9%:3��1*�))*�
*,):3�-40,'�*,).�&%8)/,67�>1/�>,6*?�+)�)2/140)�&%).�+:-�%'�>%)7�*112�))*�-40,'�+1.�.)�7%%'�-.11.��*�
�!#��71*�+)�)2/140)?�*1�))*�&,-/:7.�9%+�%'�))*�1*+)2)�31/�,-�112+)2?�+)��1.2,1�11*7%')*���'���
6:*,��!#��3%2+.�+)��1.2,1�%&8)+%%'.�.%.�&������)*�%*&,++)//,67�0,)2*1�/11.�+)�)2/140)�
11*'1--,*8)*�:,.�%)2)*�%&�+)�&������8)2))+�.)�&17)*��%%2�>,6*�2),-�*112�+)�":,+'%%/?�+)>)�
3)27)*�>,6*�%&�1*82,67�)*�>://)*�%*8)�))2�))*�6112�+:2)*���
��
�
�
�&'(()�@*��4)1/�.)&+/�.+��+)84:;+�.+��1AA+)B��
56�����71,1'48+)&-�9���� �����+/11,0:;4<=�
�'����1:8:-.:-��!#���)2.2)7.�+)�&�������1*:,.�+)��*.3)2'-)�01�)*�*112��*.124.,41�&).�11*�9%%2+�
))*�.)1&�3).)*-401'')2-��1*�+,�)2-)�+,-4,'/,*)-�)*�%*+)2�1*+)2)�%%7��%1/+��&:*+-)*?�+,)�/1.)2�
;,*��#��<�1/-�))2-.)�&1*�+)�8)%8215,-40)�":,+'%%/�>1/�9)2),7)*���)8,*�5)92:12,��!#!�9)2),7.�+)�
&������0).��*.124.,-40�-40,)2),/1*+?��)2-40,//)*+)�>))()*8.)-�)*�),/1*+)*�3)2+)*�%*.+)7.�)*�+)�
3).)*-401'')2-�8,*8)*�2)8)/&1.,8��1*�9%%2+�%&�&).,*8)*�)*�%*+)2>%)7�11*�/1*+�:,.�.)��%)2)*��
�)�0)/)�-.2))7�3)2+�,*�7112.�8)92140.�)*��)2-40,//)*+)�),/1*+)*�+218)*��1*+118�*%8�*1&)*��1*�
/11&-)�'2%�,*4,)-?�+)�>))()*8.)�>)/5�-.11.�*:�9)7)*+�1/-�+)�)2/140)(-.211.��*�+)�0%%'�*,):3�/1*+�
.)�%*.+)77)*��112.�+)�&������-.))+-��)2+)2�>:,+3112.-�/1*8-�0).�'17,6-?�%'���&112.�3)2+�0).�-40,'�
,*8)-/%.)*�)*�7%*�0).�8))*�71*.�&))2�:,.���1.)2�,*�&112.�3%2+.�+)�-.%%&7).)/�-.,/8)/)8+?�+)�
%'/%')*+)�+2:7��1*�0).�%&2,*8)*+)�'17,6-�2,-7))2.�0).�-40,'�.)��)2*,)/)*��
�%&&,8)�92%**)*�-.)//)*�+1.�+)�)2/140)?�,*�.)8)*-.)//,*8�.%.�+)�%�)2,8)�9)&1**,*8-/)+)*?�3),*,8�
%*+)2�+)�,*+2:7�/))7��1*�+)�81*8��1*�>17)*���)�))2-.)�%�)23,*.)2,*8�>%:�,*�,)+)2�8)�1/��1*�>))2�
82%.)�3).)*-401'')/,67)�3112+)�9/,67)*?�+)�)2/140)�>),�/1.)2Q�7'���8�"��8��!����� ������������� �
����� �������� ���5��� ��!���5� ���������������5����������������������������������9�����
����"�������9�������������������!�������)����!����-*������:���5�+)�,*-/:,.,*8�,*�0).�'%%/,6-�
%'>)..)/,67�8)9):2+)�%5�*,).?�5),.�,-�+1.�+)�)@')+,.,)�)2�*,).�%'��%%29)2),+�31-�)*�0).�&18�))*�
3%*+)2�8)*%)&+�3%2+)*�+1.�+)�&������0).�6112�)2*1�&).�))*�9,6*1��%/.1//,8)�9)&1**,*8�.)2:8�,*�
�*.3)2')*�122,�))2+)��
�1�+)�'%%/*140.?�3112,*�8)%5=-,4:-��&,/)��1*4%�0).�/)�)*�/,).?�'2%9))2+)�+)�9)&1**,*8�0).�-40,'�
&).�1//)�&%8)/,67)�&,++)/)*�3))2��2,6�.)�72,68)*���).�>18)*�)*�-'2,*8/1+,*8)*�.2140..)�&)*�))*�
71*11/�.)�&17)*?�+1.�.)/7)*-�-*)/�3))2�+,40.�2%%2���'����5)92:12,��!##�7%*+)*�>)�+1*�.%40�
%*.-*1'')*�11*�))*�.3))+)�%�)23,*.)2,*8���,6�0:*�11*7%&-.�,*��*.3)2')*�%'���*%�)&9)2��1*�+1.�
6112�,-�+)�)@')+,.,)�&))2�+1*���6112�3)88)3))-.?�0)99)*���9)&1**,*8-/)+)*�0).�/)�)*�8)/1.)*�)*�
,-�)2�))*�-401.�11*�3).)*-401'')/,67)�,*5%2&1.,)�%'8)+11*��
��
�
� �������������������� �� �
�%)*�+)�)2/140)�+)��1.2,1�7%40.�)*�0).�-40,'�.%.�+)�&������%&+%%'.)?�3)2+)*�0)&�-/)40.-�)*7)/)�
'/1**)*�)*�-40).-)*�%�)201*+,8+��*�+)�.,6+��1*�+)�9%:3��1*�+)��1.2,1�3)2+)*�-40)')*�8)9%:3+�
&).�))*�&,*,&:&�11*�'/1**)*?�*,).�,*�0).�&,*-.�+%%2�0).��17&1*-401'��1*�%*.3)2')2�)*�
-40))'-9%:3)2���,6�+)��%%29)2),+,*8��1*�+)�&�������%%2�+)�)@')+,.,)�*112��*.124.,41�3)2+)*�
2))+-�)*7)/)�>17)*�%'�'1',)2�8)>).?�&112�)40.)�'/1**)*�3)2+)*�*%%,.�&))�8)&117.���).�,-�'1-�
/1.)2?�/1*8�*1�+)�/)8)*+12,-40)�%�)23,*.)2,*8?�+1.�+)�%'&).,*8)*�,*�.)7)*,*8)*�3)2+)*�%&8)>).��
*��#�!�-.)/.�+)�)2/140)�-1&)*�&).��� )20%5-.1+.?�-40))'-,*8)*,):2�11*�+)��%47)2,//�-40))'-3)25�
.)��%9%7)*?�%'�91-,-��1*�+)��)2>1&)/+)�8)8)�)*-��)2-40,//)*+)�'/1**)*�%'��1*�+)�&������.)*�.,6+)�
�1*�+)�)@')+,.,)�*112��*.124.,41���).�-40,'�31-�%'�+1.�&%&)*.�*,).�&))2�,*�0).�9)>,.��1*�+)�
)2/140)?��)/)�>17)*�>,6*�+1*�%%7�:,.�0)2,**)2,*8)*�8)2)4%*-.2:))2+���)�'/1**)*�>://)*��2,63)/�7/112�
>,6*�31**))2�+)�)2/140)�%�)2/,6+.�,*��#�����)�8)2)4%*-.2:))2+)�'/1**)*�3)2+)*��1*�4%&&)*.112�
�%%2>,)*?�31129,6�%*+)2�1*+)2)�+)�11*'1--,*8)*��%%2��)2.2)7�)*�+)�:,.2:-.,*8�11*�9%%2+��%%2�+)�
'%%/)@')+,.,)�3%2+)*�9)-'2%7)*��
�)�0%%5+15&).,*8)*��1*�+)�%%2-'2%*7)/,67)�&������>,6*�-1&)*8)�1.�,*��19)/��Q�
�+/',+�� ��?��&�
�)++.,+�1<�.+�0<4/,+/� �?��!�&�
�)++.,+�1<�.+�;(&.� �?��$�&�
�18,+�� �?$#�&�
�&+<'4/'��5?48840,CA4D&A448=� �?����&�D��?#���&�
�+<84:+A+/,��5?48840,CA4D&A448=� ��!�&R�D��#$�&R�
+,,1�844.2+)A1'+/� ����.%*�
�4?+8��*��117.47A+,&/'+/���� ����
�)�'/1**)*��1*�+)�&�����?�8)2)4%*-.2:))2+�+%%2� )20%5-.1+.?�>,6*�%'8)*%&)*�,*��,6/18)����
*��%%29)2),+,*8��1*�+)�9%:3��1*�+)�%���&������3)2+)*�+)�'/1**)*��1*� )20%5-.1+.�
8)+,8,.1/,-))2+�)*�/,40.�11*8)'1-.�3112�*%+,8?�>%�>1/�+)�7%7)2��%%2�0).�%'.2)77)*��1*�+)�-402%)5�
*,).�3%2+)*�,*8)3)27.�%'�+)�2)'/,41�)*�>1/�+)�-402%)5,*2,40.,*8�%*+)2�+)�31.)2/,6*�%%7�*,).�)@14.�
3%2+)*�*18)9%:3+���)�'/1**)*��1*�+)�%���&�����?�%'8)-.)/+�+%%2�,2����)2.��1.1,2)?�)*�))*�
21''%2.�&).�+)�0=+2%-.1.,-40)�'121&).)2-��1*�+)�2)'/,41�>,6*�%'8)*%&)*�,*��,6/18)����
�
�)�.)7-.�,*�+,.�+))/�,-�8)91-))2+�%'�+,�)2-)�92%**)*Q�B�C(B#C��*�0).�9,6>%*+)2�3%2+.�0).�9%)7��1*�+)�
)2/140)��)2&)/+�3112,*�+)�2)-:/.1.)*��1*�+)�)@')+,.,)�>,6*�*))28)-402)�)*�)*�3112�+)�
9)-402,6�,*8��1*�+)�%%2-'2%*7)/,67)�&������;))*�0%%5+-.:7��1*�+)�01*+��1*� )20%5-.1+.<�+))/��1*�
:,.&117.�B�C��
�
��
�
���� ���������������� �� �� �����������
� ������� ���� ������������
�1+1.�+)�&������;�%%20))*��1.2,1<�,*��!#��+%%2��+2,)*�+)�)2/140)�+)�%&&)2=�3)2+�11*8)7%40.�
)*�%&8)+%%'.?�3)2+�0).�-40,'�,*�0).��%%2-)�01�)*-.1+6)��1*+)56%2+�%'8).:,8+�)*�:,.8)2:-.��%%2�
0112�)@')+,.,)�*112��*.12.,41���)�7%/)*8)-.%%7.)�-.%%&7).)/�3)2+��)2�1*8)*�)*�140.)2�+)�
0%%5+&1-.�3)2+�))*�/19%21.%2,:&�8)J*-.1//))2+�;>,)� ,8::2��<�� )2+)2�3)2+�+)�&������:,.8)2:-.�
&).�))*�.3))9/1+,8)�-402%)5�+,)�9%�)*�+)�31.)2/,6*�7%*�3%2+)*�%'8).2%77)*�K�+,.�%&�+)�
3))2-.1*+�.,6+)*-�0).�>),/)*�.)��)2&,*+)2)*?�&112�%%7�%&�.)��)20,*+)2)*�+1.�,6-81*8�+)�-402%)5�
>%:�9)-401+,8)*���)�+2,)&1-.)2�9127�31-�1/��1*�9,6�+)�9%:3�:,.8)2:-.�&).��)2-.)�,8,*8)*�11*�9%)8�
)*�0)7��
�
�
�&'(()�"*��4/'0+�0/+.+�24/�.+���� ����E"F�
�
�).�9).2)77,*8�.%.�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�31-�+)�&������))*�>),/-40,'�':2�-1*8Q�>,6�-.%*+�/)..)2/,67�
,*8)-402)�)*�1/-�M�2%,-(&1.-�912S:)�T�&140,*)�1:@,/,1,2)N���)��%%2.-.:3,*8�8)9):2+)��%%2*1&)/,67�
&).�>),/)*?�+)>)�+2,)&1-.9127�9)>1.�K��%/�%'8).:,8+�K�9,6*1��$$�&U�11*�>),/%'')2�/17.)�� )2+)2�31-�
)2�))*�7%/)*8)-.%%7.)�-.%%&7).)/�11*�9%%2+�+,)�))*�-.%%&&140,*)�11*+2))5�&).�))*�
*)..%�)2&%8)*��1*��1*����7����)>)�-.%*+�,*��%%2�'2%':/-,)�31**))2�>),/)*�*,).�&%8)/,67�31-�)*�
�%%2>18�-40,'�)*�9)&1**,*8�,*�0112�312&.)9)0%)5.)�.,6+)*-�+)�)@')+,.,)���:,.)*�))*�
-.%%&11*8)+2)�)*�/,)2�%'�0).�+)7�3)2+)*�1//)�3)27.:,8)*�&).�&1*72140.�11*8)+2)�)*?��1*�)*,8)�
)/)7.2,4,.),.�11*�9%%2+�31-�8))*�-'217)��
� �
!�
�
! " �����#����$������������ �
�)�)*)28,)9)0%)5.)�%'�-40)')*�71*�%'8)+))/+�3%2+)*�,*��)2-40,//)*+)�41.)8%2,A*?�.21+,.,%*))/�
&117.�&)*�%*+)2-40),+�.:--)*Q�
• �2%':/-,%*�/%1+Q�+)�)*)28,)�+,)�*%+,8�,-��%%2�+)��%%2.-.:3,*8��1*�0).�-40,'��
• �%.)/�/%1+Q�+)�)*)28,)�+,)�*%+,8�,-��%%2�1//)�1*+)2)?��))/1/�)/)7.2,-40)?��)292:,7)2-���)>)�
41.)8%2,)�71*��)2+)2�%'8)+))/+�3%2+)*�,*�1''121.::2�+,)�*%%+>17)/,67�,-��%%2�+)�8%)+)�
3)27,*8��1*�0).�-40,'�%5�.%)-.)//)*�+,)�0).�3)/>,6*�)*�4%&5%2.��1*�+)�9)&1**,*8�&%).)*�
�)2>)7)2)*��
�)*-�+)�9)0%)5.)*�8)7)*+�>,6*?�7:**)*�+)>)�8)41.1/%8))2+�3%2+)*�&).�1/-�'121&).)2-Q�
• 82%%..)V�
• &%&)*.�)*�+::2V��
• 71217.)2�;4%*.,*:�%5�,*.)2&,..)2)*+<��
�*)28,)�71*�%*+)2��)2-40),+)*)�8)+11*.)*��%%27%&)*�� %%2�+,-.2,9:.,)��1*�)*)28,)��%%2�+)�0%.)/�
/%1+�,-�)/)7.2,-40)�)*)28,)�0).�&))-.�11*8)3)>)*?�+)>)�71*�+1*�+%%2�0).�.%)-.)/�,*�73)-.,)�*112�+)�
9)*%+,8+)��%2&�8)4%*�)2.))2+�3%2+)*���%&&,8)�1''121.)*�&).�))*�:,.8)-'2%7)*�>312)�%5�
4%*.,*:)�9)/1-.,*8�;9%)8-402%)5?�/,)2)*?�-.::2,*2,40.,*8<�3%2+)*�&))-.1/�0=+21:/,-40�:,.8)�%)2+?�
%%7�0,)2�3%2+.�+)�9)*%+,8+)�)*)28,)�))2-.�)/)7.2,-40�.%)8)/)�)2+���112*11-.�,-�)2�11*�9%%2+��1*�
-40)')*�%%7��2118�)*�11*9%+��1*�.0)2&,-40)�)*)28,)���12&.)��1*�&140,*)-�+,)�1*+)2-�*,).�9)*:.�
3%2+.?�71*��,1�312&.)3,--)/112-�%*..2%77)*�3%2+)*�%5��,1�))*�;%281*,-40)<��1*7,*)�4=4/:-�,*�
&)401*,-40)�%5�)/)7.2,-40)�)*)28,)�3%2+)*�%&8)>).���)*�9)')27.)�,*-4017)/+::2��1*�+)�82%%.-.)�
312&.)'2%+:4)*.)*�;'2%':/-,)&%.%2<�%'�>),/-40)')*�&117.�+1.�+)�/11.-.8)*%)&+)�%'.,)�&))-.1/�
*,).�)4%*%&,-40�011/9112�3%2+.�8)140.��
�1**))2�+)�)*)28,)9)0%)5.)�1501*7)/,67��1*�+)�%&-.1*+,80)+)*�))*�71217.)2,-.,)7�8)+218�
�)2.%%*.?�71*�&)*�9)+2,65-&%+,�%&-402,6�)*���'�-40)')*�,-�+)�)*)28,)9)0%)5.)�.,6+)*-�
&1*%):�2)2)*�9,6�%%29))/+�0))/�1*+)2-�+1*�*%+)*�31**))2�0).�-40,'�158)&))2+�,-�)*�+)�
9)&1**,*8�)*7)/�))*�9)')27.)�9)&1**,*8�11*3)>,8�,-���%%2�0).�%'/,6-.)*��1*�0).��)2%*+)2-.)/+)�
)*)28,)�)292:,7�,*��)2-40,//)*+)�&%+,?�71*�.%.�))*�%'.,&1/,-1.,)��1*�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�3%2+)*�
%�)28)811*��*�+))/� �3%2+.�+,)')2�%'�+)>)�&1.)2,)�,*8)811*��
� �
#�
�
% " ���������&�� � ����������������
,)271*.�;)*�7/1--,)7<�8).:,8+)?�>))811*+)�>),/-40)')*�3%2+)*��1*+118�+)�+18�%%7�3)/�11*8)+:,+�
&).�+)�.)2&�M.1//�-0,'-N���.2,7.�8)>,)*�9)0%%2.�+)�%���&������K�+%%2�>,6*��2,6�9)')27.)�/)*8.)�K�
9,**)*�+)�.1//�-0,'-�.%.�7/1--)��?�&112�+)�&))-.)��,)271*.8).:,8+)�>),/-40)')*�;)*�9127)*�,*�0).�
9,6>%*+)2<��,*+.�&)*�.)2:8�,*�7/1--)���B�$C���)+)*+118-)�.1//�-0,'-�>,6*�-%&-�%'8)7*1'.�)258%)+?�
&112�+%%2811*-�>,6*�0).�2)'/,41L-?�/%%71/,7)-�%5�*,):3�%*.3%2')*�-40)')*��*�))*�))2-.)�51-)�3)2+�
,*5%2&1.,)�,*8)3%**)*�%�)2�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�11*�9%%2+��1*�9)-.11*+)�.1//�-0,'-?�&))2�
9)'11/+�%�)2�+)�/1=(%:.��1*�0).�-=-.))&�)*�+)�-')4,5,41.,)-��1*�+)�-1&)*-.)//)*+)�%*+)2+)/)*���
�)*�%�)2>,40.��1*�+)>)�,*5%2&1.,)?�+,)�/1.)2�>1/�8)92:,7.�3%2+)*�9,6�))*�-401..,*8��1*�+)�0%.)/�/%1+�
,-�%'8)*%&)*�,*��,6/18)�����)�)*)28,)9)0%)5.)�%'�.1//�-0,'-�3%2+.�*,).�>))2�1501*7)/,67��1*�+)�
>),/�%)2,*8��)2%*+)2-.)/+?�3112+%%2�%%7�8)8)�)*-��1*�1*+)2)�.=')-��,)271*.8).:,8+)�>),/-40)')*�
;92,7?�9127)*.,6*�)*��%/-40,'<�92:,79112�>,6*���,&)*-,)-?�+)'/14)&)*.?�+,)*-.-*)/0),+�)*�11*.1/�
%'�12)*+)*�3%2+)*�8)140.�+)�9)/1*82,67-.)�,*�/%)+)*�.)�>,6*�%'�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�11*�9%%2+��
"%1/-�2))+-�))2+)2��)2&)/+?�)*�*,).�1//))*��1*�.%)'1--,*8�%'�.1//�-0,'-?�&117.�&)*�7/1--,)7�))*�
%'+)/,*8�.:--)*�+)�8)*)21.,)��1*�)*)28,)�9)*%+,8+��%%2�'2%':/-,)�)*)2>,6+-�;'2%':/-,%*�/%1+<�)*�+)�
�%%2>,)*,*8�,*�1//)�1*+)2)�9)0%)5.)*�1*+)2>,6+-�;0%.)/�/%1+<���2�,-�+1129,6�8))*�5=-,)7)�,*.)214.,)�
.:--)*�9),+)�-=-.)&)*?�))*�.=',-40)�4%*5,8:21.,)�S:1�)*)28,)�%%2>,)*,*8�,-�+)��%/8)*+)Q�
• +,)-)/&%.%2;()*<��%%2�'2%':/-,)V�
• 1882)81.)*�&17)*�)/)7.2,4,.),.��%%2�+)�0%.)/�/%1+V�
• 91..)2,691*7)*��%%2>,)*�))*�9:55)2��1*�)*)28,)��
�/.)2*1.,)�)�)*)28,)�%%2>,)*,*8)*�%'�.1//�-0,'-?�:,.92),+,*8�&).�%5�,&'/)&)*.1.,)��1*�*,):3)�
.)40*%/%8,)A*�>,6*�:,.)2-.�>)/+>11&?�*,).�,*�0).�&,*-.�%&+1.�9,6�%%29))/+�+)�'2%':/-,)&%.%2�')2�
+)5,*,.,)�1/�1/-�0:/'�%%2.-.:3,*8�.)�9%)7�-.11.���)*�:,.>%*+)2,*8�,-�+)��&)2,8%� )-':44,Q�))*�
.1/,11*-�+2,)&1-.��%/-40,'�+1.�:,.8)2:-.�,-�&).�))*�+,)-)/)/)7.2,-40)��%%2.-.:3,*8���
� �
�$�
�
' (�������� ��
�� � !"!
�)�7):>)�,*>17)�7/1--)9:2)1:�)*�7/1--)�3)2+�2))+-�,*�0).��)2/)+)*�8)&117.Q��:2)1:� )2,.1-�>1/�1/-�
4/1--,5,41.,)9:2)1:�%'.2)+)*�)*�+)�%���&������>1/�8)9%:3+�3%2+)*�1/-�M�')4,1/��:2'%-)��0,'N�
;���<���,.�/11.-.)�9).)7)*.�))*�&1@,&1/)��2,60),+�,*�%*.3)2'�)*�4%*-.2:4.,)?�&112�%%7�+1.�)2�.)*�
0%%8-.)����'1--18,)2-�11*�9%%2+�&%8)*��)29/,6�)*��*�'217.,67�>://)*�)2�3)/�&))2�+1*����
%'�12)*+)*�;1//)�')2-%*)*�11*�9%%2+?�:,.8)>%*+)2+��1-.)�9)&1**,*8<�11*�9%%2+�7:**)*�>,6*�K�
0,)2�%%2�&117.�&)*�8)92:,7��1*�0).�-.1.::.�M-')4,1/�')2-%**)/N?�31.�,*0%:+.�+1.�&)*�*,).�1/-�
'1--18,)2�9)-40%:3+�3%2+.�,*+,)*�&)*�11*�9%%2+�,-�&).�))*�-')4,11/�+%)/�;3112%*+)2�
9,6�%%29))/+�%*+)2>%)7?�>),/(�)*�*1�,81.,).21,*,*8)*<���40)')*�&).�&))2�+1*��$�')2-%*)*�11*�
9%%2+?�9)-40%:3.�&)*�3)/�%'*,):3�1/-�'1--18,)2--40,'��
�)�&))-.�2)4)*.)�2)8)/8)�,*8�11*811*+)��')4,1/��:2'%-)��0,'-�3)2+�,*��$$!�B��C�11*8)*%&)*�)*�
,-�))*�82%*+,8)�0)2>,)*,*8��1*�+)�.%.�+1*�8)/+)*+)�2)-%/:.,)�+,)�-.1&.�:,.��#!��B��C��*�+)�0:,+,8)�
2)-%/:.,)�3%2+)*�))*�11*.1/�-')4,5,)7)�2)8)/-�8)-.)/+?�&112�3%2+.��%%21/��)23)>)*�*112�+)�
8)/+)*+)������(2)8/)&)*.)2,*8�B��C���)����(4%+)�3)2+�%*.3,77)/+��%%2�-40)')*�&).�))*�
92:.%/11+�)2&%8)*��1*�.)*�&,*-.)��$$�.%*?�&112�))*�4/1--,5,41.,)9:2)1:�71*�.%)/1.)*�+1.�%%7�
7/),*)2)�-40)')*�%*+)2�+)>)�*%.1.,)�8)7/1--))2+�3%2+)*���%%2�0).�9)')27.�11*.1/�'1--18,)2-�&18�
,*�))*�11*.1/�8)�1//)*�3%2+)*�158)3)7)*��1*�+)��)2),-.)*��%%2�'1--18,)2--40)')*�)*�+)�
2)8)/8)�,*8��%%2��2140.-40)')*�3%2+)*�8)�%/8+?�3)/7)�%'��)/)�+%&),*)*�&,*+)2�-.2)*8�,-���112�
)*)28,)�%%2>,)*,*8�.%)�>,6*��%%21/�+)�),-)*�,*�*%%+-,.:1.,)-�-.)27�8)2)+:4))2+��
�)��2,60)+)*�0%2)*+�9,6�+)�8)7%>)*�7/1--)�0)99)*�.%.�8)�%/8�+1.�)2�3),*,8�2)8)/-�>,6*�,*>17)�
%*.3)2'?�>%�%%7�S:1�)*)28,)�%%2>,)*,*8���/-�1/8)&)*)�2)8)/�3%2+.�8)-.)/+�+1.�&)*�+)�
4)2.,5,4)2)*+)�,*-.1*.,)�&).��%/+%)*+)�9)3,6-&1.)2,11/�&%).�%�)2.:,8)*��1*�+)�8)*%&)*�
9)-/,--,*8)*��)3%%*/,67�&117.�&)*�+1129,6�8)92:,7��1*�2)8)/8)�,*8��%%2�1*+)2)�7/1--)-�)*�3%2+)*�
153,67,*8)*�%'�+)>)�2)8)/-�8)�1/�')2�8)�1/�9)7)7)*���)�7/1--)�+,)��%%2�+)�%���&������9)-.�1/-�
/),+211+�71*�+,)*)*�,-�+)�M�012.)2�W140.N(7/1--)?�+)�2)8)/-��%%2�+)>)�7/1--)�B��C�>,6*�%'��/17��1*�
)*)28,)�%%2>,)*,*8��2,6�4%&'/)).?�&112�>))2�1/8)&))*�)*�&,*+)2�9)-.)&+��%%2�7/1--,)7)?�0%:.)*�
-40)')*�� %%2�+)�&))2�9,6>%*+)2)�1-')4.)*�11*�>))811*+)?�0%:.)*�>),/-40)')*�3)2+)*�+)�
�%%2-402,5.)*��1*��)8,-.)2��%//1*+��B��C�;.)2��)28)/,67,*8<�8)211+'/))8+���
)2+)2�9)-.11*�)2��:2%')-)�*%2&)*�+,)�),-)*�-.)/.�11*�+)�731/,.),.��1*�;+)�4%&'%*)*.)*��1*<�+)�
,*-.1//1.,)��%%2�)*)28,)�%%2>,)*,*8�%'�-40)')*���)*��%%29))/+�0,)2�1*�,-�M�,40./,6*��$$!D��D�N�
,*>17)�:,.2:-.,*8��1*�>))-40)')*?�3)/7)�+)�;9)'2%)�,*8-(<*%2&)*��%%2�+,�)2-)�-40))'-:,.2:-.,*8�
%&-402,65.���)>)�2,40./,6*�,-�')2�7%*,*7/,67�9)-/:,.�B��C�%'8)*%&)*�,*�+)��)/8,-40)�*1.,%*1/)�
3).8)�,*8��
)2+)2�+,)*.�+)�%���&������11*�1//)�1*+)2)�,*.)2*1.,%*1/)�3).8)�,*8�.)��%/+%)*�;������?�
������)*>�<�)*�71*�+%%2�0).�8)7%>)*�:,.91.,*8'2%5,)/�*%8�)@.21�2)8)/8)�,*8��1*�.%)'1--,*8�
3%2+)*?�9,6�%%29))/+�'%%/(�%5�,6-7/1--)�;>,)��%/8)*+�0%%5+-.:7<��
���������������������������������������� ����������������������)8,-.)2��%//1*+�,-�))*��)+)2/1*+-�4/1--,5,41.,)9:2)1:�+1.�-')4,5,)7)��%%2-402,5.)*�0))5.��%%2�>))811*+)�
>),/-40)')*�;�,..)��:/)-<?�0).�,-�)�)*3)/�*,).�)27)*+�+%%2�+)��)/8,-40)��40))'�112.,*-')4.,)���
���
�
�/-�>))2��1/8)&)*)�91-,-��%%2�0).�%*.3)2'�+,)*.�+:-�+)������(2)8/)&)*.)2,*8?�+)�8)*)21/)�
8)+140.)�11*811*+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�0,)2,*�,-�+)��%/8)*+)Q�
• *�*%2&1/)�)*�.)��)23140.)*�8)92:,7-.%)-.1*+)*�&%).�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�7:**)*�
8)9):2)*�>%*+)2�%�)2-4017)/,*8�%'�*%%+�%%2>,)*,*8)*��
• �''121.::2�+,)�,*-.11.��%%2��),/,80),+�&%).�9,6�9)8)�)*��1*�+)�0%%5+�%%2>,)*,*8?�+%%2�))*�
�))/0),+�11*�%%2>17)*?�7:**)*�3)27)*�%'�))*�*%%+�%%2>,)*,*8��
• �).�2,-,4%��1*�8)�12)*�.)*�%�)2-.11*��1*�'1--18,)2?�9)&1**,*8�)*�-40,'�&%).�&,*,&11/�>,6*��
�%*42)).�&%).)*�-40)')*�+:-��%%2>,)*�3%2+)*��1*���15>%*+)2/,67)�0%%5+�%%2>,)*,*8)*�;&))-.1/�
1882)81.)*<?�3)/7)�K�9,6�+)5)4.��1*�+)�1*+)2)�K�))*�>%+1*,8��)2&%8)*�&%).)*�7:**)*�/)�)2)*�+1.�
*%2&1/)�'2%':/-,)�)*��),/,80),+�8)8121*+))2+�>,6*����)*.:))/�7:**)*�,*�+)>)�-,.:1.,)�3)/�
8)&,*,&1/,-))2+)�4%&5%2.4%*+,.,)-�11*�112+�3%2+)*��
2%.)�+)/)*��1*�+)�2)8)/8)�,*8��1*��:2)1:� )2,.1-�>,6*�%*/,*)�9)-40,79112�B��C?�+)>)�2)8)/-�+,)*)*�
-1&)*�&).�+)����(4%+)�1/-�91-,-�9,6�0).�%*.3)2'��1*�+)�%���&�������
��#� "���$�����
�)�3)*-�%&�&).�+)�%���&������+)�2),-��1*�0112��%%281*8)2�K�%5�%'�>,6*�&,*-.�+)�2%:.)�.)��%/8)*�K�
/),+.�.%.�0%8)2)�),-)*�11*�0).�%*.3)2'���).�.216)4.�,*��*.124.,41�>%:�3)/�)*7)/�,*�>))2�8:*-.,8)�
3))2-%&-.1*+,80)+)*�11*8)�1.�3%2+)*Q�L-�>%&)2-�)*�,*�))*�%''%2.::*�.,6+-�)*-.)2���)+)*�
3%2+)*�)2�*:�)*�+1*�42:,-)-�8)%281*,-))2+�&).�0%:.)*�%5�-.1/)*�.1//�-0,'-�,*�0).�>:,+'%%/8)9,)+?�)2�
9)-.11.�+1*�%%7�2))+-�2)8)/8)�,*8�+,)�%'�+)>)�3)*-�,*-'))/.��
�)�%���&������,-�*%40�))*�,6-92)7)2?�*%40�))*�4%&&)24,))/�-40,'�+1.�+%%2�,6-�&%).�7:**)*��12)*?�
+)�M��������N�,-�0,)2�%&�+)>)�2)+)*�*,).��1*�.%)'1--,*8���)�/118-.)�9)2)7)*912)��%2&��1*�+)>)�
9,67%&)*+)�7/1--)*%.1.,)�;����������<�,-��%%2>,)*��%%2�-40)')*�+,)�7:**)*�*1�,8)2)*�,*�/,40.)�
,6-4%*+,.,)-�;4%*42)).�.%.�$?��&�+,7.)<�)*�+1129,6�)�)*.:))/�1--,-.)*.,)��1*�,6-92)7)2-��7:**)*�
72,68)*���)>)�*%.1.,)�-.)/.�>312)�-.2:4.:2)/)�),-)*�11*�0).�;-.1/)*<�-40,'�)*�/)8.�9,6�%%29))/+�))*�
&,*,&:&�'2%':/-,)�)2&%8)*��1*��$$$�7��%'���%7������������K�+,)�8))*�-')4,5,)7)�2)8)/-�-.)/.?�
&112�,*�+)�/,6*��1*�+)�>3112+)2)�*%.1.,)-�+%%2��:2)1:� )2,.1-�1/-�8)�1/-.:+,)�3%2+.�9)7)7)*�K�,-�
8))*�2)1/,-.,-40)�*%.1.,)��%%2�+)�%���&�������
�11-.�+)>)�7/1--)*%.1.,)?�9)-.11*�)2�*%8���+,)�9).2)77,*8�0)99)*�.%.�0).��12)*�,*�'%%/(�%5�,6-�
31.)2)*Q�M����N�)*�M�����������N���)�))2-.)�,-��%%29)0%:+)*��%%2�-40)')*�+,)�,*�7%:+)�
3))2-%&-.1*+,80)+)*�%')2)2)*�)*�0,)2�%%2��1*�+)(,4,*81''121.::2��%%2>,)*�>,6*?�31.�%'�+)�%���
&������*,).�3)*-)/,67�,-�;>,)��$��<���)�������������,-��1*�.%)'1--,*8�%'�-40)')*�+,)�,*�'%%/31.)2)*�
*1�,8)2)*?�+)>)�2)8)/8)�,*8�&117.�%*+)2-40),+�.:--)*�+)��)29/,65')2,%+)�)*�+)�-.11.��1*�0).�,6-�+1.�
,*�+)�'%%/31.)2)*�11*8).2%55)*�3%2+.Q�
• ��������������5%2�=)12(2%:*+�%')21.,%*-�,*�1//�'%/12�31.)2-V�
• ��������������5%2�=)12(2%:*+�%')21.,%*-�,*�&%+)21.)�&:/.,(=)12�,4)�4%*+,.,%*-V�
• ��������������5%2�=)12(2%:*+�%')21.,%*-�,*�-)4%*+(=)12�,4)�30,40�&1=�,*4/:+)�&:/.,(=)12�
,4)�4%*+,.,%*-V�
���������������������������������������� ���������������������6-92)7)2-�>)/5��1//)*�*,).�%*+)2�����������
���
�
• ��������������5%2�=)12(2%:*+�%')21.,%*-�,*�.0,47�5,2-.(=)12�,4)�30,40�&1=�,*4/:+)�%/+�,4)�
,*4/:-,%*-V�
• ��������������5%2�=)12(2%:*+�%')21.,%*-�,*�&)+,:&�5,2-.(=)12�,4)�30,40�&1=�,*4/:+)�%/+�
,4)�,*4/:-,%*-V�
• ��������������5%2�-:&&)2D1:.:&*�%')21.,%*-�,*�&)+,:&�5,2-.(=)12�,4)�30,40�&1=�,*4/:+)�
%/+�,4)�,*4/:-,%*-V�
• ��������������5%2�-:&&)2D1:.:&*�%')21.,%*-�,*�.0,*�5,2-.(=)12�,4)�30,40�&1=�,*4/:+)�%/+�
,4)�,*4/:-,%*-��
�%)3)/�0,)2,*�.%.�%'�0)+)*�*%8�8))*�9)-/,--,*8�8)*%&)*�3)2+?�3%2+.��)2%*+)2-.)/+�+1.�+)�%���
&������%*+)2���������������%5���8)*%.))2+�>1/�3%2+)*�%&�+)�;))*&1/,8)<�'%%/2),-�&%8)/,67�.)�
&17)*���)�2)8)/8)�,*8��%%2�+)>)�7/1--)*%.1.,)�,-�%'8)*%&)*�,*�B�!C?�&112�7%*�3)8)*-�.,6+-8)92)7�
*,).�,*�+)>)�&1-.)2'2%)5�9).2%77)*�3%2+)*���
���
�
) " �����#����$���������������
%� � "��������� ���
�,6�+)�9)'1/,*8��1*�0).�9)*%+,8+)�'2%':/-,)�)2&%8)*��1*�+)�%���&������3%2+)*�))*�11*.1/�
-.1'')*�+%%2/%')*���//)2))2-.�3%2+.�))*�+,)*-.-*)/0),+��%%2%'8)-.)/+?�3)/7)�&)*�&%).�7:**)*�
01/)*�9,6�0).��12)*�%'�&%.%2���112*1�71*�+)��112.3))2-.1*+�9,6�+)>)�+,)*-.-*)/0),+�9)'11/+�
3%2+)*���)*-/%..)�3%2+)*�+)�-402%)571217.)2,-.,)7)*�)*�)*7)/)�&128)-�,*�2)7)*,*8�8)92140.?�
3112*1�0).�.)�,*-.1//)2)*�'2%':/-,)�)2&%8)*�8)7)*+�,-��
"%1/-�,*��)/)�.21*-'%2..%)'1--,*8)*�,-�+)�+,)*-.-*)/0),+��1*�>))2�82%.)�,*�/%)+�%'�0).��)2),-.)�
'2%':/-,)�)2&%8)*���)��112.3))2-.1*+�+112)*.)8)*�,-�))*�'121&).)2�+,)�*18)*%)8��1-./,8.�
11*8)>,)*�0).�,*�+,.�8)�1/�))*�2)'/,41�K�%5�/%%71/,7)�K�9).2)5.Q�2%&'�%2&�)*�11*01*8-)/-�>://)*�
82%.)*+))/-��%/8)*-�0).�%%2-'2%*7)/,67)�%*.3)2'�*18)9%:3+�3%2+)*�)*�%%7�+)�0:,+9)7/)+,*8�>1/�
:,.�0%:.�9)-.11*���)*�1*+)2)�514.%2�+,)�0).�9)*%+,8+)�'2%':/-,)�)2&%8)*�3)/�*%8�71*�9)J*�/%)+)*�
,-�+)�-402%)5?�)*�&))2�9)'11/+�+)�:,.�%)2,*8�)2�1*Q�))*��1-.)�-402%)5�; ��Q�M ,@)+��,.40��2%')//)2N<�
%5�))*�-402%)5�&).��)2-.)/912)�-'%)+�;���Q�M�%*.2%//19/)��,.40��2%')//)2N<��
%����� �1A<G�+/�.&+/0,0/+8;+&.�
�)*�-40,'�9)2),7.�>,6*�2%&'-*)/0),+�1/-�+)�8%/5/)*8.)��1*�0).�8%/5'1.2%%*�2%*+�+)�2%&'�
%�)2))*-.)&.�&).�+)�/)*8.)��1*�0).�-40,'�%'�+)�31.)2/,6*�;���<���)>)�.%)-.1*+�7%&.�%�)2))*�&).�
))*�� 2%:+)8).1/��1*�$?��K�+,.�9).)7)*.�+1.�+)�2%&'-*)0),+��1*�+)�&������%*8)�))2����7*�
9)+2118.�� 12)*�11*�-*)/0)+)*�0%8)2�+1*�+)�2%&'-*)/0),+��)2),-.�))*�)@:9)21*.�0%%8��)2&%8)*?�
>)/5-�9,6��12)*�%*+)2�>),/�K�)*��%/+%)*+)�3,*+�:,.�+)�6:,-.)�2,40.,*8�K�9)2),7.�&)*�>)/+)*�+)�
2%&'-*)/0),+��1*�))*�-40,'����,6�.218)2)��112.�+1*�2%&'-*)/0),+�3%2+.�0).�9)*%+,8+)�
'2%':/-,)�)2&%8)*�-.)27�9)J*�/%)+�+%%2�+)��112-*)/0),+?�&))2�9)'11/+�.%.�))*�&140.��?��T�����
�,6�0).�%*.3)2'��1*�-40)')*�&117.�&)*�))*��)4%*%&,-40)�153)8,*8�K�,*-.1//1.,)7%-.��1*�+)�
'2%':/-,)&140,*)�)*�921*+-.%5�)292:,7�.)8)*%�)2�+)��)272)8)*�2),-.,6+)*�K��)*�*))&.�&)*�))*�
;&1@,&1/)<�+,)*-.-*)/0),+�11*�+,)�/18)2�,-�+1*�+)�2%&'-*)/0),+���)>)�+,)*-.-*)/0),+�&%).�%'�
&%.%2�8)011/+�7:**)*�3%2+)*�)*�/,8.�&))-.1/�2%*+�))*� 2%:+)8).1/��1*�$?��;>,)��,6/18)��<?�31.��%%2�
+)�%���&������))*�+,)*-.-*)/0),+��1*�!?��7*�9).)7)*.��*�'217.,67��12)*�-40)')*��2,63)/�1/.,6+�%'�
))*�&))2�)4%*%&,-40)�-*)/0),+�31129,6�0).�921*+-.%5�)292:,7�0).�8:*-.,8-.�,-���)>)�72:,--*)/0),+�
/,8.��%%2�+)�&))-.)�.1//�-0,'-�%'���7*��
%��� � �44),3++)0,4/.�
�)��112.3))2-.1*+�;��<�)*�0).�-/))'�)2&%8)*�;��<�3)2+)*��%%2��)2-40),+)*)�-*)/0)+)*�9)2)7)*+�
&).�0).�4%&':.)2'2%821&&1��1��1+�B�#C���1�0).�,*8)�)*��1*�+)�+,&)*-,)-��1*�+)�2%&'?�-.)/.�
+)>)�-%5.312)�))*�/,6-.�%'��1*�8)-40,7.)�&).0%+)-�%&�+)�-40))'-3))2-.1*+�&))�.)�9)'1/)*��
�1129,6�3%2+.�11*8)8)�)*�%5�+)�,*8)�%)2+)�8)8)�)*-�9,**)*�+)�82)*>)*��1*�0).�8)7%>)*�
9)2)7)*,*8-&%+)/�/,88)*�;>,)��19)/��<��
� �
���
�
� �+,;1.�)4/>&/'� <++.� �(88� �+,4&80� 1,+0��
&A<8+�.&0<8C0+A&� %%+� ��� ��� ��� ��)218)�0://�'2)+,4.,%*�
����(88� %%+� �0)47� ��� ��� �-)�5%2�+)-,8*�%2�5)1-,9,/,.=�
�1),A+)00+/� %%+� ��� �0)47� ��� �,+)/=�:-)+�
�+87,� %%+� ��� �0)47� ��� %2�8)*)21/�:-)�
�18,)1<��#%@� �%%2� �0)47� 1,/� ��� �*2)/,19/)�5%2�.0)-)�'121&).)2-�
�4?+8� *��11)'+0,+8.+�211)0<+88&/'0A+,;1.+0� 42�4.�E��F�
�)�+%%2��1��1+�11*8)/)�)2+)�,*5%2&1.,)�%�)2�+)>)��%%2-')//,*8-&).0%+)-�,-�)*�))*��)28)/,67,*8�
�1*�+)�8)%&).2,-40)�'121&).)2-��1*�+)�%���&������.)*�%'>,40.)��1*�+)�8)-.)/+)�82)*>)*?�,-�
%'8)*%&)*�,*��,6/18)����
�&+1.�8))*�)*7)/)�&).0%+)�>%*+)2�&))2�8)-40,7.�,-�%&�+)�-40))'-3))2-.1*+��1*�+)�&������,*�.)�
-401..)*?�3)2+)*�+)�3))2-.1*+-9)2)7)*,*8�&).�)/7)�&).0%+)�:,.8)�%)2+�)*�*1+,)*��)28)/)7)*��
�).��)2/%%'��1*�+)�-40))'-3))2-.1*+�,*�5:*4.,)��1*�+)��112.-*)/0),+�,-�3))28)8)�)*�,*� ,8::2��Q�
�
�&'(()�$*��44),3++)0,4/.������� ����
�,)2:,.�9/,67.�+1.Q�
• +)�&).0%+)��1*��%2.&)2--)*�-=-.)&1.,-40�))*��))/�%:+��1*�+)�3))2-.1*+��1*�+)�1*+)2)�
&).0%+)-�11*8))5.V�
• +)�����(5://(&).0%+)�))*�%*2)1/,-.,-40��/177)�4:2�)�%'/)�)2.V�
• +)�3))2-.1*+�9,6�+)��,&'/)�+,-'/D-)&,(&).0%+)��%/8)*-�))*�))*�%:+,8)�
.3))+)8211+-72%&&)��)2/%%'.V�
• �)/5.�)*��%/.2%'��#!��.%.�-*)/0)+)*��1*��$�7*�2)/1.,)5�8)/,67)�3))2-.1*+-3112+)*�/)�)2)*��
�)/5.�,-�))*��%%2-')//,*8-&).0%+)�8)91-))2+�%'�2%&'�%2&)*��1*�;7/),*)<�>),/-40)')*�+,)�2))+-�,*�
�#!��%*.3,77)/+�3)2+��*�+)�/%%'�+)2�.,6+�3)2+�+)>)�&).0%+)�-.))+-�9,68)3)27.�&).�8)8)�)*-��1*�
+)�%'�+1.�&%&)*.�8)92:,7)/,67)�2%&'�%2&)*?�3112+%%2�)2��)2-40,//)*+)��)2-,)-��1*�+)>)�&).0%+)�
$
�$
�$
�$
!$
�$$
��$
��$
��$
�!$
�$$
� � ! # �$ �� �� �� �� ��
�.%.1/�;7�<
�;7*<
�%/.2%'��#!�
�����5://
�%2.&)2--)*
�,&'/)�+,-'/
�)/5.
���
�
9)-.11*���//)��)2-,)-�/)�)2)*�*18)*%)8�8)/,67)�3))2-.1*+-3112+)*�%'?�31.�0,)2�3%2+.�11*8)+:,+�1/-�
M�)/5.N�,-�,*�5),.)�M�)/5.��N?�+)�%:+-.)��)2-,)�+,)�8)91-))2+�,-�%'�+)�&))-.�7/1--,)7)�2%&'�%2&)*���
�1��1+�3112-40:3.��%%2�&%8)/,67)�%*9).2%:391120)+)*�9,6�0).�8)92:,7��1*��%/.2%'��#!�Q�+)�
/1&9+1(514.%2��9)+2118.��?$��)*�/,8.�0,)2&))�9%�)*�0).�9).2%:391120),+-&1@,&:&�+1.�$?!�
9)+2118.��)>,)*�+)�%�)2))*7%&-.�.:--)*��%/.2%'��#!��)*��)/5.?�3%2+.�)2�1*�:,.8)811*�+1.�+)�
�%%2-')/+)�3112+)*�92:,79112�>,6*���
�).�-/))'�)2&%8)*�3%2+.�9)7%&)*�+%%2��)2&)*,8�:/+,8,*8��1*�+)��112.3))2-.1*+�&).�
%�)2))*7%&-.,8)��112-*)/0),+?�>,)� ,8::2��Q�
�
�&'(()��*�8++<2+)A1'+/������� ����
%����� :;)1+7<4)4A+,+)0�
�).��)2),-.)�&140,*)�)2&%8)*�9,6�%*.3)2'�%%23112+)*�,-?�*11-.�+)�-40))'-3))2-.1*+�9,6�
+,)*-.-*)/0),+?�%%7�1501*7)/,67��1*�-402%)571217.)2,-.,)7)*�)*�0).�.%.11/2)*+)&)*.��1*�+)�
11*+2,65/,6*���)�%%2-'2%*7)/,67)�&������31-�:,.8)2:-.�&).�))*�.3))9/1+,8)�-402%)5�;+,1&).)2��?��
&<?�9,6�0)+)*+118-)�.1//�-0,'-�3%2+.�&))-.1/�8)%'.))2+��%%2�))*�+2,)(�%5��,)29/1+,8)��)2-,)���
�*+1*7-�0).�5),.�+1.�+)�7):>)��1*�+)�-402%)5:,.�%)2,*8�; ���%5����<�+,)*.�.)�8)9):2)*��1*:,.�+)�
71217.)2,-.,)7)*��1*�+)�11*+2,65/,6*�;>,)�0%%5+-.:7�#��<?�3%2+.��%%2�))*�))2-.)�-401..,*8��1*�0).�
'2%':/-,)�)2&%8)*�:,.8)811*��1*�))*�-*)//%')*+)�+,)-)/&%.%2�)*�))*�-402%)5�&).��1-.)�-'%)+��
)>,)*�+)�9)-40,791120),+��1*�8)8)�)*-�K�%%7�,*��)291*+�&).�+)�8)3)*-.)�-402%)52)8)*)21.,)�
;>,)�+))/� <�K�3%2+.��%%2/%',8�8)%'.))2+��%%2�))*�-402%)5�.=')��18)*,*8)*��(�)2,)-?�&))2�9)'11/+�
OO*�:,.�+)�2))7-���(�$��
� �
���������������������������������������� ����������������������)�/1&9+1(514%2�3)2+�+%%2��=+2%4%&'�>)/5�%*.3,77)/+�:,.�)2�12,*8�)*�.)-.)*?�31**))2�+)>)�514.%2�9,**)*�
9)'11/+)�82)*>)*�/,8.�,-�+)�71*-�%'�5%:.)��%%2-')//,*8)�>))2�8)2,*8���))2�,*5%2&1.,)�,*��,6/18)����
$
�$$
�$$
�$$
!$$
�$$$
� � ! # �$ �� �� �� �� ��
�).%.1/�;7�<�
�;7*<
�%/.2%'��#!�
�����5://
�%2.&)2--)*
�,&'/)�+,-'/
�)/5.
���
�
�).��1-./)88)*��1*�+)�8)%&).2,-40)�),8)*-401'')*��1*�+)�-402%)5�,-�))*�,.)21.,)5�'2%4)-�31129,6�
+)�'2)-.1.,)-�8)%'.,&1/,-))2+�3%2+)*?�0,)29,6�7:**)*�%%7�+)�),-)*�11*�+)�'2%':/-,)&140,*)�
3,6>,8)*���,.811*+)��1*�))*�-*)//%')*+)�+,)-)/&%.%2�+,)��%/��)2&%8)*�%*.3,77)/.�9,6�))*�.%)2)*.1/�
�1*��$$$�2'&�)*�))*�2)+:4.,)��Q�?�731&�))*�%'.,&1/,-1.,)��1*�+)�11*+2,6�,*8�.%.��%/8)*+)�))*�
-402%)5�&).��%/8)*+)�'121&).)2-Q�
• �,1&).)2�;�<Q��?��&�
• �'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8�;�D�<Q���
�).��)2/%%'��1*�0).�'2%':/-,)�)2&%8)*��%%2�+)*�%���&������&).�))*�8)%'.,&1/,-))2+)�-402%)5�,-�
�%%28)-.)/+�,*� ,8::2�!?�+)��112.3))2-.1*+�3)2+�0,)29,6�11*8)*%&)*�1/-�+)>)��%%2-')/+�+%%2�+)�
�)/5.(�&).0%+)��
�
�&'(()�%*��)1<(80&+2+)A1'+/������� ����
%%2�))*�+,)*-.-*)/0),+��1*�!?��7*�,-�&).�+)>)�-402%)5�))*�'2%':/-,)�)2&%8)*�*%+,8��1*�%*8)�))2�
����7����%40�3%2+.��%%28)-.)/+�))*�'2%':/-,)�)2&%8)*��1*�%*8)�))2��$$�7��,*�+)�%���&������
�%%2%'�.)�-.)//)*?�+,.�%&���2)+)*)*Q�
�� *�+)�8)+1*)�9)2)7)*,*8�3)2+�0).�)55)4.��1*�>))81*8?�.)8)*-.2%%&�)*�(3,*+�*,).�
%'8)*%&)*?�+)�+,)*-.-*)/0),+�&%).�)�)*3)/�%%7�,*�+)>)�-,.:1.,)-�8)011/+�7:**)*�3%2+)*��
�,)2�%%2�71*�&)*�))*�5,4.,)�)�+,)*-.-*)/0),+���T���7*�0%8)2�7,)>)*�)*�0).��)2),-.)�
�)2&%8)*��%%2�+)>)�-*)/0),+�,*-.1//)2)*��
�� �1*8)>,)*�&)*�&).�+)�%���&������&,*-.)*-�OO*�&11/�+)�2),-��1*�+)�)2/140)�*112�
�*.124.,41�3,/�%�)2+%)*?�&%).�0).�-40,'��%%2>,)*�>,6*�%&�,*�'%%/(�)*D%5�,6-31.)2)*�.)��12)*��
"%1/-�2))+-��)2&)/+�,*�0%%5+-.:7����<�7:**)*�0,)2+%%2�+)�),-)*�11*�-402%)5?�11*+2,65/,6*�)*�
'2%':/-,)&140,*)�>))2�-.)27�.%)*)&)*���)+)*�,-�)�)*3)/�*%8�8))*�9,67%&)*+)�
7/1--)*%.1.,)��%%2�+)�%���&������8)7%>)*�)*�>,6*�+)�8)�%/8)*�0,)2�1*�%*+:,+)/,67��
� �
$
�$$
�$$
�$$
!$$
�$$$
� � ! # �$ �� ��
�?�5>�=
�;7*<
�)/5.
���
�
�� �)8,-.)2��%//1*+�-.)/.�,*�>,6*��,..)��:/)-�B��C�))*�&,*,&:&�)2&%8)*�11*�+)�
0:/'�%%2.-.:3,*8��1*�>))811*+)�>),/-40)')*Q�
� ( ) [ ]!"#$%&'($(%) *+,-.,/ += �
&).��.:,8�+)�.%.1/)�.:,818)%'')2�/17.)�,*�&U�)*���0).�&1@,&1/)�+)'/14)&)*.�,*�.%**)*��1*�
�$$$�78�� %%2�+)�%���&������7%&.�+,.�*))2�%'�))*�&,*,&11/�8)J*-.1//))2+�
'2%':/-,)�)2&%8)*��1*���$�7��
�//)�+1.1�)*�8215,)7)*�%&.2)*.�3))2-.1*+?�-/))'(�)*�'2%':/-,)�)2&%8)*�>,6*?�31.�9).2)5.�+)�
�%%2-')//,*8-&).0%+)��)/5.��?�%'8)*%&)*�,*��,6/18)����
%�#� &���� ���
%� ��� �+8&->44).&'+�0:;+<+/�
�&�))*�9))/+�.)�72,68)*��1*�+)�82%%..)(%2+)��1*�+)�0%.)/�/%1+�%'�+)�%���&�����?�3)2+)*�>%�))/�
&%8)/,67�+).1,/-��)2>1&)/+��1*�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�%'�8)/,67112+,8)�-40)')*���112�3112�+)�
'2%':/-,%*�/%1+��%%21/�1501*7)/,67�,-��1*�2%&'�%2&?�+,)*-.-*)/0),+�)*�-402%)57):>)?��)20%:+.�+)�
0%.)/�/%1+�>,40�&))2�.%.�0).�11*.1/�%'�12)*+)*?�0).�8)3)*-.)�4%&5%2.�)*�+)��%%2>,)*)�:,.2:-.,*8��
�)��)2>1&)/+)�8)8)�)*-��1*�8)/,67112+,8)�.1//�-0,'�,-�%*+)28)92140.�,*��,6/18)����
�'�+)�%���&������3%2+.�144%&&%+1.,)��%%2>,)*��%%2��!�%'�12)*+)*?�0).�,-�+:-�&))��1*�+)�
7/),*)2)�-40)')*�9,**)*�>,6*�7/1--)���)>,)*�0).�+::2>1&)�1-')4.�)*�+)�8)'/1*+)�7/,&11.&,--,)��1*�
+)�2)'/,41?�3,/�&)*�0).�)*)28,)�)292:,7�11*�9%%2+�>%�))/�&%8)/,67�9)')27)*�)*D%5�21.,%*1/,-)2)*���
�)>)�0%:+,*8�,-�*,).��1*>)/5-'2)7)*+�+%%2�+)�'2,*4,',A/)�),-�.%.�9).2%:391120),+�)*�2)+:*+1*.,)�
%'�>))811*+)�;>),/(<-40)')*?�&112�/11.�.%)�.)�-.)//)*�+1.�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�%'�+)�%���&������
,*��)28)/,67,*8�&).�8)/,67112+,8)�-40)')*�11*�+)�>:,*,8)�71*.�>1/�/,88)*���
�1*8)>,)*�%'�+)�&))-.)�>),/-40)')*��1*�+)>)�%&�1*8�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8��%%2�+)�0%.)/�/%1+�
+%%2�&,++)/��1*�1882)81.)*�;+,)-)/&%.%2)*�+,)�2)40.-.2))7-�11*�))*�8)*)21.%2�>,6*�8)7%'')/+<�
8)9):2.?�3%2+.�0).�8)J*-.1//))2+)�8)*)21.%2�)2&%8)*�1/-�&11.-.15��%%2�+)�0%.)/�/%1+�8)92:,7.��
%/8)*-�+)>)�3)273,6>)�>%:�+)�0%.)/�/%1+�%'�+)�%���&������7:**)*�8)+218)*�3%2+)*�&).�))*�
.%.11/�8)*)21.%2�)2&%8)*��1*�%*8)�))2��$�7 ����*�+)�8)�%*+)*�+1.1�>,..)*�8))*�+:,+)/,67)�.2)*+-�
&).�9).2)77,*8�.%.�0).�11*.1/�%'�12)*+)*�%5�+)�+,&)*-,)-��1*�+)�-40)')*?�+)��%%2%'8)-.)/+)�
3112+)��%%2�+)�%���&������,-�+1*�%%7�))*�2:3)�-401..,*8��
�)�&))-.)�.1//�-0,'-�>,6*��%%2>,)*��1*���8)*)21.%2)*�;>,)�0%%5+-.:7����<?�&))-.1/��1*�8)/,67�%5�/,40.�
�)2-40,//)*+��)2&%8)*���)*��)2-40,//)*+��)2&%8)*�3%2+.�8)140.�.)�>,6*�8)'/11.-.�%&�OO*�8)*)21.%2�
,*��%//1-.�.)�/1.)*�3)27)*�8)+:2)*+)�))*�82%%.�+))/��1*�+)�.,6+?�0).�9,6-'2,*8)*�%5�%�)2*)&)*�+%%2�
+)�.3))+)�8)*)21.%2��,*+.�)*7)/�'/11.-�,*�%&-.1*+,80)+)*�31**))2�82%.)��)2&%8)*��)2),-.�>,6*�
;&1*%):�2)2)*?�7%7)*�)*>�<���).�'/11.-)*��1*�.3))�8)/,67)�8)*)21.%2)*�,-�,*.)2)--1*.�*112�))*�%:+�
�1*�+)�.%.1/)�,*-.1//1.,)�)*�-.%4718)��1*�3,--)/-.:77)*�.%)��
���������������������������������������� ����������������������,.�71*�>%3)/�+%%2�.)��)20,*+)2)*�+1.�82%.)��)292:,7)2-�;%�1��9%)8-402%)5?�/,)2)*?�7%%7(�)*�31-514,/,.),.)*<�
.)8)/,67)2.,6+�8)92:,7.�7:**)*�3%2+)*?�&112�%%7�+%%2�0).�4%&5%2.*,�)1:�.)��)2/18)*�;9)-40),+)*��)2312&(�
)*�7%)/.)&')21.:2)*?�+%:40).,6+)*�)*>�<��
�!�
�
�)2>,6+)�3%2+.�2))+-�%'8)&)27.�+1.�0).�+)'/14)&)*.��1*�+)�&������82%%.�,-�.)8)*%�)2�+)�
0%%5+15&).,*8)*�)*�,*��)28)/,67,*8�&).�8)/,67112+,8)�-40)')*�;82%.)�9/%74%A55,4,A*.?�>,)��,6/18)��<��
%� � � �/2+/,4)&04,&+�2+)?)(&>+)0�
�)*�1*+)2)�3)273,6>)�%&�+)�0%.)/�/%1+��1*�+)�%���&������.)�9)'1/)*�9)-.11.�)2,*�1//)��)292:,7)2-�
11*�9%%2+�,*�7112.�.)�92)*8)*���)/�,-�0).�9)*%+,8+)�8)*)21.%2�)2&%8)*�8))*�1/8)921J-40)�-%&�
�1*�1//)�15>%*+)2/,67)��)2&%8)*-?�-.)27)2�*%8Q�>%1/-�2))+-�11*8)011/+�,-�0).��%%2�+)>)�2)'/,41�>)/5-�
))*�%'.,)�%&�0).�8)/,67.,6+,8�8)92:,7��1*�9)'11/+)�.%)'1--,*8)*�.)��)20,*+)2)*���
�,6�0).�%'-.)//)*��1*��)2&%8)*-91/1*-)*�,*�+)�4,�,)/)�9%:3�B�$C�3%2+.�))*�8)/,67112+,8)�3)273,6>)�
8)�%/8+?�&)*�8)92:,7.�+1*�4%22)4.,)514.%2)*�%'�+)�,*+,�,+:)/)��)2&%8)*-�%&�+112*1�3)/�))*�
1/8)921J-40)�-%&�.)�7:**)*�.%)'1--)*���)>)�4%22)4.,)514.%2)*�>,6*Q�
• )92:,7-514.%2�;��<Q�8))5.�11*�,*�3)/7)�&1.)�))*�.%)-.)/�>,6*�*%&,*1/)��)2&%8)*��)292:,7.��
))/�:/+,8)�3)27,*8�9,6�+))//1-.�%5�))*�%�)2+,&)*-,%*)2,*8��1*�+)�)*)28,).%)�%)2�.)*�
9)0%)�)��1*�,*-4017)/�)2-40,6*-)/)*�7:**)*�%%2>117�>,6*�+1.�+)>)�514.%2�7/),*)2�,-�+1*�+)�
))*0),+���)�8)92:,7-514.%2�3%2+.��%%21/�9)'11/+�+%%2�+)�71217.)2,-.,)7)*��1*�0).�
�)292:,7)*+�.%)-.)/��
• )/,67.,6+,80),+514.%2�;��<Q�0%:+.�2)7)*,*8�&).�0).�5),.�+1.�*%%,.�1//)�.%)-.)//)*�8)>1&)*/,67�
,*�3)27,*8�>,6*���).�9)'1/)*��1*�+)>)�514.%2��)28.�))*�82%*+,8)�7)**,-��1*�+)�,*-.1//1.,)�)*�
))*�)2�12,*8�,*�+)�:,.91.,*8-�%%23112+)*���)>)�514.%2�*))&.�-.))+-�15�*112&1.)�0).�11*.1/�
)/)7.2,-40)�72,*8)*�.%)*))&.��
�).�,-��%%21/�+)>)�/11.-.)�514.%2�+,)�0).�%'-.)//)*��1*�))*�92:,7912)��)2&%8)*-91/1*-��%%2�+)�%���
&������*18)*%)8�%*&%8)/,67�&117.��%%2�&)*-)*�+,)�%*)2�12)*�>,6*�,*�+,.��17��*5%2&1.,)�%�)2�+)�
9)'1/,*8��1*�+)�8)/,67.,6+,80),+514.%2�9,6�+)�+,&)*-,%*)2,*8��1*�-40))'-9%%2+*)..)*�3)2+�*,).�
8)�%*+)*��
�1�,*�)*.12,-1.,)�)*�.%)'1--,*8��1*�+)�8)*%)&+)�4%22)4.,)514.%2)*?�71*�+)�8)*)21.,)'/1*.�+1*�
8)+,&)*-,%*))2+�3%2+)*�%'�0).�&1@,&1/)��)2&%8)*�+1.�,*�))*�9)'11/+�-,.:1.,)�8)�2118+�71*�
3%2+)*���)*�)�)*.:)/)�%'.,&1/,-1.,)��1*�&))2+)2)�1882)81.)*�71*�%�)23%8)*�3%2+)*�31**))2�+)�
8)&,++)/+)��2118�*112�)*)28,)�-.)27�/18)2�,-�+1*�0).�&1@,&:&�+1.�&%).�7:**)*�8)/)�)2+�3%2+)*��
�)*�.=',-40)�%'+)/,*8��%%2�+)�,*�)*.12,-1.,)��1*�+)�0%.)/�/%1+�%'�82%.)��2140.-40)')*�,-�+)�
�%/8)*+)Q�
�� �140,*)2=�)S:,'&)*.�
�� �)47�)S:,'&)*.�
�� �,2�4%*+,.,%*,*8?��)*.,/1.,%*�X�2)52,8)21.,%*�;-:&&)2��-��3,*.)2<�
�� 1//)=�)S:,'&)*.�
�� �1*.2=�)S:,'&)*.�
�� �1:*+2=�)S:,'&)*.�
�� �.0)2�2%%&L-�)S:,'&)*.�
!� �/)4.2,41/�)S:,'&)*.�;-:&&)2��-��3,*.)2<�
� �
�#�
�
�,6�+)�,*�)*.12,-1.,)��1*�+)��)292:,7)2-��1*�+)�%���&������>1/�))*�8)/,67112+,8)�,*+)/,*8�
11*8)0%:+)*�3%2+)*�;>,)��,6/18)��<?�+)>)�%'/,6-.,*8�>%:�%%7�1/-�91-,-�811*�+,)*)*��%%2�0).�
/1-.)*9%)7�� 1*�)*7)/)�82%.)�)*�71217.)2,-.,)7)��)292:,7)2-�3%2+)*�+)�-')4,5,41.,)-�,*�+).1,/�
9)-'2%7)*�,*�+))/� ��
�2�&%).�%'8)&)27.�3%2+)*�+1.��%%2�9),+)�3)273,6>)*�;�)28)/,67,*8��1*�+)�0%.)/�/%1+�&).�
9)-.11*+)�.1//�-0,'-�)*�,*�)*.12,-1.,)��1*�+)�8)3)*-.)��)292:,7)2-<��%%2/%',8�,-�:,.8)811*��1*�))*�
.21+,.,%*))/�8)-40),+)*�)*)28,)�%%2>,)*,*8��1*�'2%':/-,%*�)*�0%.)/�/%1+��"%1/-�,*��%/8)*+)�
0%%5+-.:77)*�>1/�9/,67)*?�,-�0).�,*�&%+)2*)�4%*5,8:21.,)-�&%8)/,67�%&�1//)�)*)28,)��,1�))*�4)*.21/)�
9:-�.)��)2+)/)*���,)29,6�%*.-.11*�*,):3)�%''%2.:*,.),.)*�%&�8)*)21.,)��1*�)/)7.2,4,.),.�)*�+)�
9)0%)5.)�S:1�0%.)/�/%1+�%'�)/7112�15�.)�-.)&&)*��
�$�
�
�'� (���������� � �����������
�)�/11.-.)�612)*�,-�0).�+::2>1&)�1-')4.��1*�))*�'2%+:4.�-.))+-�9)/1*82,67)2�8)3%2+)*?�>%�%%7��%%2�
11*+2,6�,*8)*�,*�.21*-'%2..%)'1--,*8)*���,)2+%%2�>,6*�%'�1//)*+)�.2)*+-�3112*))&9112�,*�1//)�
,*+:-.2,)A*�31129,6�&)*�)2*112�-.2))5.�+)�+::2>11&0),+��1*�))*�'2%+:4.�%'�.)�+2,6�)*�+%%2�+)�
*)81.,)�)�3))2-/18�%'�&)*-�)*�&,/,):�.)�2)+:4)2)*���
�/8)&))*�>,6*�921*+-.%5�)292:,7�)*�)&,--,)�+)�71217.)2,-)2)*+)�'121&).)2-��%%2�%*+::2>11&0),+�
,*�.21*-'%2..%)'1--,*8)*���%7�+)�2)+:4.,)��1*�.2,//,*8)*�)*�8)/:,+�3%2+)*�2)8)/&1.,8�,*�+)>)/5+)�
11*'17��)23)27.?�1/�>,6*�+,.�&))2�4%&5%2.'121&).)2-��
�55,4,A*.)2�921*+-.%5�)292:,7�,-�.=',-40�))*�7%-.8)+2)�)*�11*+140.-':*.?�)&,--,)*%2&)*�3%2+)*�
�))/1/�+%%2�2)8:/)2)*+)�%281*)*�%'8)/)8+���21+,.,%*))/�3%2+.�,*�+)�.21*-'%2.-)4.%2��))/�:/+,8�
8)92:,7�8)&117.��1*�,*.)2*)��)2921*+,*8-&%.%2)*?��%%28)*%)&+)�'121&).)2-�>,6*�+1*�%%7�
.=',-40)�>317.)-��1*�+)>)�-=-.)&)*���%%2�%*.3,77)/,*8)*�%'�+,�)2-)�.)22),*)*�+,)*)*�>,40�0)+)*�
�)2-40),+)*)�1/.)2*1.,)�)*�11*�%&�+)>)�',6*':*.)*�.)�%&>),/)*���
�1*8)>,)*�)2�9)'11/+)�21*+�%%23112+)*�8)/+)*�;%*+)2�1*+)2)�))*�&,*,&:&�+,)*-.-*)/0),+<?�
9).)7)*.�))*��)2/18,*8��1*�921*+-.%5�)292:,7�)*�)&,--,)�,*�5),.)�))*�3)*-�.%.�)55,4,A*.)2�
921*+-.%5�)292:,7�� %%2�))*�-40,'�71*�+,.�9)7%&)*�3%2+)*�+%%2�,*82)')*�%'��)2-40,//)*+)�
.)22),*)*Q�
• �112.3))2-.1*+V�
• -402%)52)*+)&)*.V�
• )55,4,A*.,)��1*�+)�11*+2,65/,6*��
�)��112.3))2-.1*+�,-��%%2�+)�%���&������5),.)/,67�))*�8)8)�)*Q�+)�2%&'�%2&�71*�*,).�8)3,6>,8+�
3%2+)*�+112�0).�0,)2�))*�2)'/,41D/%%71/,7)�9).2)5.���)*�71*�))*�%'.,&1/,-1.,)�%�)23)8)*��1*�+)�
�%2&��1*�+)�412)*)?�&112�+112�,-�,*�+,.�8)�1/�*,).��%%2�8)7%>)*���%7�0).�2%&'&1.)2,11/�K�)*�+)�
)�)*.:)/)�9)01*+)/,*8�)2�1*�.)8)*�11*82%),�K�,-�))*�8)8)�)*?�1/�>%:�+,.�+)��112.3))2-.1*+�&112�
9)')27.�7:**)*�2)+:4)2)*��
�).�-402%)52)*+)&)*.�,-�2))+-�,*�82%%..)%2+)�8)7)*+Q�+)�%'.2)7912)?�.3))9/1+,8)�-402%)5��1*�0).�
%2,8,*))/�3%2+.��)2�1*8)*�+%%2�))*�0)+)*+118-)�-402%)5�+,)�)4%*%&,-40�)*�.)40*,-40�9)-.�'1-.��
�)*��%%2-.)/��%%2�))*�-402%)5�3)2+�2))+-�9)-'2%7)*�,*�0%%5+-.:7�!����?�)*7)/�+)�:,.�%)2,*8�;�1-.)�
%5��)2-.)/912)�-'%)+<�,-�*%8�))*��2,6)�'121&).)2��
�)�921*+-.%5)55,4,A*.,)��1*�+)�'2%':/-,)(,*-.1//1.,)�,-�K�>%1/-�2))+-�11*8)011/+�K�+)�/11.-.)�612)*�
%*+)23)2'��1*�%*+)2>%)7?�31129,6�&)*�+%%2�11*'1--,*8)*�11*�+)�.21+,.,%*)/)�+,)-)/&%.%2�%5�
,*.2%+:4.,)��1*�*,):3)�4%&'%*)*.)*�)*�4%*5,8:21.,)-�0).�;+,)-)/(<��)292:,7�'2%9))2.�.)�
&,*,&1/,-)2)*��
*�0%%5+-.:7�#�3%2+.�+)�.21+,.,%*)/)�%'/%--,*8�S:1�)*)28,)�%%2>,)*,*8��%%2�+)�%���&������
8)-40).-.?�,*4/:-,)5�+)�+1129,6�0%2)*+)�4%&'/,41.,)-�,*>17)�+::2>11&0),+��*�0%%5+-.:7��$�7%&)*�
0)+)*+118-)�1/.)2*1.,)�)*�11*�9%+��
���
�
* +� �� ��� ������ ��� �� �� �,����� �����������-�
)� � ����������� �� ����������
�40)')*��1*�+)>)�%&�1*8�3%2+)*�.21+,.,%*))/�:,.8)2:-.�&).�))*�-*)//%')*+)�+,)-)/&%.%2�+,)��,1�
))*�2)+:4.,)�11*�+)�-402%)5�8)7%'')/+�3%2+.?�>,)� ,8::2�#�� %%2�)/)7.2,4,.),.-'2%+:4.,)�3%2+)*�
15>%*+)2/,67)�&%.%2)*�8)J*-.1//))2+�3112�1*�+)�:,.811*+)�1-�2)40.-.2))7-�%'�))*�8)*)21.%2�
8)7%'')/+�3)2+?�>%8)*11&+)�1882)81.)*�%5�8)*-).-���'�82%.)2)�-40)')*�>,6*�)2�&))2+)2)�
+,)-)/1882)81.)*�+,)�&)*�1501*7)/,67��1*�+)�)/)7.2,4,.),.-9)0%)5.)�71*�-.12.)*�%5�-.,//)88)*�� )2+)2�
3%2+.�+)>)�,*-.1//1.,)�11*8)�:/+�&).��)2-40),+)*)�91..)2,691*7)*?�3)/7)��1*�)/7112�7:**)*�
�)2-40,//)*�,*�%&�1*8�)*�+%)/��"%�%*+)2-40),+.�&)*�-.12.91..)2,6)*��%%2�0).�-.12.)*��1*�+)�
+,)-)/&%.%2)*�)*�-)2�,4)91..)2,6)*�+,)�0).�8)/,67-'1**,*8-9%%2+*).��%)+)*�)*�8)92:,7.�3%2+)*�%&�
)*)28,)�.)�-.%47)2)*�;%&�.)��)2&,6+)*�+1.�&)*�4%*.,*:�8)*-).-�&%).�%'(�%5�15-4017)/)*<���
�=',-40��%%2�+)>)�-=-.)&)*�,-�))*�5=-,)7)�%'+)/,*8�,*�'2%+:4.,)��1*�)*)28,)��%%2�'2%':/-,)�)*�+)>)�
�%%2�1//)�1*+)2)�;)/)7.2,-40)<��)292:,7)2-���)�+,-.2,9:.,)��1*�)/)7.2,-40)�)*)28,)�8)-40,)+.�%�)2�0).�
1/8)&))*��,1��)2-40,//)*+)�9%%2+*)..)*Q�&))-.1/�))*�8)/,67-'1**,*8-9%%2+*).�%'�/18)�-'1**,*8�
;7/1--,)7����%5���� ?�-%&-�%%7��!� <��%%2�9)'11/+)�;91-,-(<9%%2+1''121.::2�)*�))*�
3,--)/-'1**,*8-9%%2+*).�%'�0%8)2)�-'1**,*8�;1/�+1*�*,).�&))251-,8<��%%2�1//)�1*+)2)��)292:,7)2-��
�
�&'(()�#*�:;+A4�,)4.&,&1/+8+�44/.)&-2&/'�
�).�,-��%%21/�%'��/17��1*�)*)28,)�%%2>,)*,*8��%%2�'2%':/-,)+%)/),*+)*�+1.�)2�0)+)*��1/19)/)�
1/.)2*1.,)�)*�%'�+)�&127.�9)-40,79112�>,6*��*�+)�-40))'�112.�>,6*�8)/,67112+,8)�.2)*+-�1/-�9,6�
1:.%&%9,)/.%)'1--,*8)*�&)279112?�0).�,-�))*�5)*%&))*�+1.�>,40�,*�+)�0)/)�%'(+,)-)/&%.%2)*(
8)91-))2+)�.21*-'%2.-)4.%2��%%2+%).��*�31.��%/8.�>://)*�+)�.=',-40)�',6*':*.)*��1*�))*�7/1--,)7)�
&)401*,-40)�11*+2,6�,*8�11*8)011/+�3%2+)*?�3112:,.�%%7�+)�&%8)/,67)�+2,65�)2)*�%&�%�)2�.)�
-.1'')*�%'�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�>://)*�9/,67)*���
�)�3))2-.1*+-4:2�)��1*�+)�%���&������3)2+�2))+-�9)-'2%7)*?�*1�0).��1-./)88)*��1*�+)�8)3)*-.)�
+,)*-.-*)/0),+�)*�+)�-402%)5'121&).)2-�7%*�+1*�0).�.)�/)�)2)*�'2%':/-,)�)2&%8)*�9)'11/+�
3%2+)*���'�91-,-��1*�+,.��)2&%8)*�71*�+1*�))*�+,)-)/&%.%2�8)-)/)4.))2+�3%2+)*��*�31.��%/8.�
3%2+.�))*� %/�%��)*.1����(#$$�+,)-)/&%.%2�11*8)*%&)*?�&).��%/8)*+)�),8)*-401'')*�B��CQ�
• 1-�)2&%8)*Q�����7�V�
• 4,/,*+)2,*0%:+Q���?!�/�;��4,/,*+)2-<V�
• *%&,*11/�.%)2)*.1/Q���$$�2'&�;�2,6/%%'Q���$(�$$�2'&<V�
• 8)3,40.Q����$�78��
� �
���
�
�,)-)/&%.%25192,71*.)*�':9/,4)2)*�&))-.1/�0).��)2&%8)*-�)2/%%'�,*�5:*4.,)��1*�0).�
&%.%2.%)2)*.1/?�%%7�&%).)*�>,6��%%2�7/),*)2)�-40))'-&%.%2)*?�*11-.�0).�1-�)2&%8)*?��%/8)*+)�
4:2�)-�,*�0:*�+,1821&�%'*)&)*�Q�
• 0).�9)-40,7912)��)2&%8)*�*1�))*��1-.��)29%*+)*�2)+:4.,)71-.�;-402%)51-�)2&%8)*<V�
• ))*�-402%)59)/1-.,*8-4:2�)?�&))-.1/�))*�72%&&)�&).�)@'%*)*.���.%.���;0,)2��?�<��
�).�'2)-.1.,)+,1821&��1*�+)� %/�%��)*.1����(#$$�,-�3))28)8)�)*�,*� ,8::2��$Q�
�
�&'(()��!*��)+0,4,&+.&4')4A��1821��+/,4����G#!!�
�&�0).��)2&%8)*�)2/%%'��1*�-40,'�)*�&%.%2�,*�OO*�+,1821&�.)�-1&)*92)*8)*?�3%2+.�0).�
&%.%2�)2&%8)*�&))-.1/�:,.8)+2:7.�,*�5:*4.,)��1*�+)��112-*)/0),+Q�9,6�))*�8)7%>)*�-402%)5�/,8.�0).�
-402%)5.%)2)*.1/�9,6�+)��)2-40,//)*+)��112-*)/0)+)*��1-.�;>,)��,6/18)��<���1��)22)7)*,*8��1*�+)�
2)+:4.,)�71*�0).�&%.%2�)2&%8)*�9,6�+)>)��112-*)/0)+)*�+1*��,1�0).�'2)-.1.,)+,1821&�9)'11/+�
3%2+)*���).��)2&%8)*�)2/%%'��1*�-40,'�)*�&%.%2�,*�5:*4.,)��1*�+)��112-*)/0),+�,-�158)9))/+�,*�
,8::2�����
�1*8)>,)*��1��1+�%%7�.%)/11.�%&�0).�'2%':/-,)�)2&%8)*�:,.�.)�>)..)*�.)8)*%�)2�0).�
&%.%2.%)2)*.1/?�3)2+�0,)2�%%2�8)%'.))2+���)>)�8215,)7�,-�,*�+)>)��%2&�))*�%:+,8)2�-1&)*�.)�
-.)//)*�&).�+)�9)-40,7912)�&%.%28)8)�)*-�)*�,-��%%2�+)�%���&������K�11*8)�:/+�&).�0).�
�)2&%8)*�)2/%%'�+)�+,)-)/&%.%2�K�158)9))/+�,*� ,8::2�����
���������������������������������������� ������������������������!����;�)2-,)��$$�<Q�*%2&�&).�1/-�.,.)/�M�&1//�4215.�((��12,*)�'2%':/-,%*�2)4,'2%41.,*8�,*.)2*1/�
4%&9:-.,%*�)*8,*)-�((��%3)2�&)1-:2)&)*.-�1*+�+)4/121.,%*-N�
$
�$$
�$$
�$$
�$$
�$$
�$$
�$$
�$$ �$$$ ��$$ �$$$ ��$$
��5>�=
/�5)<A=
�%.%21-�)2&%8)*
�402%)51-�)2&%8)*
�402%)54:2�)
���
�
�
�&'(()���*��+)A1'+/2+)811<�&�7�2��244)0/+8;+&.�
�
�&'(()�� *��+)A1'+/2+)811<�&�7�2��,1+)+/,48�
�).�9)-40,7912)�)*�0).�9)*%+,8+)��)2&%8)*�7%&)*�%�)2))*�9,6�+,)*-.-*)/0),+?�9,6�/18)2)�-*)/0),+�
,-�+)�&%.%2�,*�-.11.�&))2��)2&%8)*�.)�/)�)2)*�+1*�+1.8)*)�+1.��%%2�'2%':/-,)��)2),-.�,-���,.�
5)*%&))*�-.)/.�>,40�,*�*18)*%)8�1//)�.21*-'%2..%)'1--,*8)*�)*��%/8.�:,.�))*��)2-40,//)*+��)2/%%'�
�1*�+)��)2&%8)*-4:2�)-��%%2�&%.%2�)*�-402%)5�;%5�/1-.�,*�0).�1/8)&))*<���).��)2-40,/�.:--)*�9),+)�
�)2&%8)*-�3%2+.�2)/1.,)5�:,.8)+2:7.�+%%2�+)�����;M�%3)2��17)��55N?�BEC<���,6�%*.3)2'-*)/0),+�,-�)2�
�$$�E����?�9,6�)/7)�/18)2)��112-*)/0),+�K�9,6�%%29))/+���7*?��%%2�0))/�31.�>),/-40)')*�))*�
M)4%*%&,-40)N�-*)/0),+�K�,-�+)�����1/.,6+�/18)2?�,*�+,.�8)�1/�*%8�8))*��$�E���
�)*�1*+)2)�'121&).)2�+,)�)/7)�&%.%25192,71*.�':9/,4))2.?�,-�0).�-')4,5,)7)�921*+-.%5�)292:,7Q�� ��
;M�')4,5,4� :)/��%*-:&'.,%*N?�B8D7�0C<���%7�0,)2�3%2+.�0).��)2/%%'�:,.8)>).�,*�5:*4.,)��1*�0).�
&%.%2.%)2)*.1/�� %%2�1:.%&%9,)/(+,)-)/&%.%2)*�,*�0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.�9)+2118.�+)�� ��
.=',-40���$�T���$�8D7�0�B��C���)>)�3112+)*�9/,6�)*�8)/+,8��%%2�))*�82%%.��)2&%8)*-9)2),7�11*�
+,)-)/&%.%2)*?�1/�>,6*�72140.,8)2)�&%.%2)*�;82%.)2)�4,/,*+)2,*0%:+<�%�)2�0).�1/8)&))*�)55,4,A*.)2�
$
�$$
�$$
�$$
�$$
�$$
�$$
�$$
!$$
� � # ��
��5>�=
��5>/=
�2%':/-,)�)2&%8)*�
�)3��)/8,41
�402%)51-�)2&%8)*�
���(#$$
$
�$$
�$$
�$$
�$$
�$$
�$$
�$$
!$$
�$$ �$$$ ��$$ �$$$ ��$$
��5>�=
/�5)<A=
�2%':/-,)�)2&%8)*�
�)3��)/8,41
�402%)51-�)2&%8)*�
���(#$$
���
�
)*�/,8.�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�0,)2�+:-�&))-.1/�%*+)2�+)�8)*%)&+)�3112+)*��
�1@,&:&)55,4,A*.,)�3%2+.�')2�+)5,*,.,)�9)2),7.�,*�0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.?�3112�1*�0).�
.%)2)*.1/�*18)*%)8�%�)2))*7%&.�&).�0).�.%)2)*.1/�9,6�0).�&1@,&:&�,*�+)�7%'')/4:2�)�K��%%2�+)�
%/�%��)*.1����(#$$�9)+2118.�+)�� ���%/8)*-�+)�5192,71*.��#��8D7�0����,6�&1@,&:&�.%)2)*.1/�/,8.�
0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�2))+-��$�E�0%8)2?�&112�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�-.,68.�-.)27�
9,6�/118�%5�-.1.,%*1,2�.%)2)*.1/�;>,)� ,8::2���<��
�
�&'(()���*��+)811<�����1821��+/,4����G#!!�?&-�218840,�
�)/1*82,67�,-�%'�.)�&)27)*�+1.�+,.�921*+-.%5�)292:,7�8)/+.�9,6��$$E�����)*�*,).��%%2�0).�3)27)/,67)?�
11*�+)�-402%)5�.)�/)�)2)*?�'2%':/-,)�)2&%8)*����)2�0).�1/8)&))*�8)�)*�5192,71*.)*�3),*,8�
,*5%2&1.,)��2,6�%�)2�+)�'2)-.1.,)-�9,6�+))//1-.?�&112�&).�+)�9)-40,7912)�8)8)�)*-�3)2+�0).�+,1821&�
,*� ,8::2����%'8)-.)/+���)�'2)-.1.,)-�9,6�+))//1-.�>,6*�0,)2�*,).�+21&1.,-40Q�0%)3)/�+)�����9,6��$$$�
2'&�-/)40.-����E�9)+2118.?�/,8.�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�0,)2�-/)40.-��$�E�0%8)2���,6�+))//1-.�
3%2+.�)2�9,6�+)� %/�%��)*.1�+:-�11*>,)*/,67�&,*+)2�+,)-)/921*+-.%5�,*8)-'%.)*?�3112+%%2�0).�
-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�1&')2�.%)*))&.��
���������������������������������������� ����������������������)>)�� ��3)2+�9)7%&)*�%*+)2�8:*-.,8)�.)-.4%*+,.,)-��%/8)*-����!����)*�����$��?�31129,6�%�1��+)�
921*+-.%5.)&')21.::2��$�H��9)+2118.���,8)*�2)7)*3)27�&).�+)�9)-40,7912)�8)8)�)*-�/)�)2.�9,6����H��)*�
3)27,*8�,*�0).�%'.,&11/�3)27,*8-':*.�))*�� ���1*�,).-�&))2�+1*��$$�8D7�0�%'��
$
�$
�$$
��$
�$$
��$
�$$
�$$ �$$$ ��$$ �$$$ ��$$
��5://�/%1+�
;/D0<
� ��5://�/%1+�
;8D7�0<
���
�
�
�&'(()��@*��+)811<�����1821��+/,4����G#!!�?&-�.++8840,�
*�/,.)21.::2�3112�&)*�+)��%%2+)/)*��)29%*+)*�11*�+)�%�)281*8�*112�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�,*�+)�
�)25�>).?�7%&.�))*�+,)-)/&%.%2�%�)2�0).�1/8)&))*�-/)40.)2�:,.�+)�.)-.���&�+,.�.)�,//:-.2)2)*?�,-�,*�
,8::2����))*�M5:)/�&1'N�3))28)8)�)*��1*�))*�7/),*)�1:.%&%9,)/+,)-)/&%.%2�;�$�7�<?�0).�
-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�/,8.�*:�K�+%%2�+)�82%%..)��1*�&%.%2?�>%1/-�2))+-��)2&)/+�K�))*�-.:7�
0%8)2��
�
�
�&'(()��"*��(+8�A4<�>8+&/+�.&+0+8A1,1)�
� �
$
�$
�$$
��$
�$$
��$
�$$
�$$ �$$$ ��$$ �$$$ ��$$
��'2%'�/%1+�
;/D0<
��5://�/%1+�
;/D0<
� ��'2%'�/%1+�
;8D7�0<
� ��5://�/%1+�
;8D7�0<
����;E<
���
�
�,6�))*�.%)2)*.1/��1*��#�$�2'&�)*�9,6��%//1-.�9)+2118.�+)�� ��%*8)�))2���$�8D7�0�;':*.��<?�%'�>,40�
1/����E�&))2�+1*�,*�0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.Q���!�8D7�0�;':*.��<���1**))2�+)�&%.%29)/1-.,*8�
+11/.�.%.�9,6�%%29))/+����E?�/%%'.�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�%'�.%.�%*8)�))2���$�8D7�0�
;':*.��<�K�%5�))*�.%)*1&)��1*�9,6*1��$�E���%7�9,6�&))2�2)1/,-.,-40)�+))//1-.)*�*))&.�0).�
921*+-.%5�)292:,7�.%)?��%%2�7/),*)�+,)-)/&%.%2)*�*))&.�&)*�))*��)2/%%'�11*�>%1/-�3))28)8)�)*�
,*� ,8::2���Q�
�
�&'(()��$*��+)811<����?&-�.++8840,�211)�>8+&/+�.&+0+8A1,1)+/�E F�
�/8)&))*�71*�&)*�-.)//)*�+1.�9,6�+))//1-.)*�7/),*)2�+1*��$�E����?�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�
+21-.,-40�.%)*))&.�K�1/�/,67.�0).�)55)4.�>,40�9,6�82%.)2)�&%.%2)*�9)')27.)2�.)�&1*,5)-.)2)*���
�1*8)>,)*�0).�'2%':/-,)�)2&%8)*�9)2)7)*+�,-�%'�))*�+,)*-.-*)/0),+�+,)�,*�1//)�3))2-4%*+,.,)-�
8)011/+�&%).�7:**)*�3%2+)*�)*�-40)')*�+%%2811*-�11*�))*�&))2�M)4%*%&,-40)N�-*)/0),+��12)*?�
3%2+.�+)�&%.%2�>)/+)*�%'��%/��)2&%8)*�9)/1-.���)>)�M)4%*%&,-40)N�-*)/0),+�,-��%%2�-40)')*�>%1/-�
+)�%���&������,*�+)�2)8)/���7*?�31.�9,6�8)92:,7��1*�+)� %/�%��)*.1����(#$$�))*�&%.%2.%)2)*.1/�
�1*��$$$�2'&�9).)7)*.�K�+,.�.%)2)*.1/�7%&.�*18)*%)8�%�)2))*7%&.�&).�0).�&1@,&:&�,*�+)�
7%'')/4:2�)�;��$$�2'&<�)*�+:-�&1@,&:&)55,4,A*.,)�9,6��%//)�&%.%29)/1-.,*8���)�����9)+2118.�,*�
+)>)�-,.:1.,)�*,).�&))2�+1*��$�E?�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�/,8.�K��%/8)*-�+)�8)8)�)*-��1*�+)�
5192,71*.�K�&,*-.)*-��$�E�0%8)2�+1*�9,6��%//1-.?�31.�11*.%%*.�+1.�+)� %/�%��)*.1����(#$$�.2)55)/,67)�
'2)-.1.,)-�*))2>).�,*��)28)/,67,*8�&).�+)�7/),*)2)��12,1*.)*��
*�0).��)2/)+)*�3)2+)*�2))+-��)2-40),+)*)�'%8,*8)*�8)+11*�%&�K�:,.811*+)��1*�+)�.21+,.,%*)/)�
11*+2,6�,*8�&).�+,)-)/&%.%2�K��))*�&))2�&,/,):�2,)*+)/,67)�)*�)55,4,A*.)2)�11*+2,6�,*8�.)�9)7%&)*�?�
4%*42)).�,-�&)*�-.))+-�%'�>%)7�*112�))*�&1*,)2�%&�+)�+,)-)/&%.%2�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�
.)�&,*,&1/,-)2)*���,)29,6�,-�0).�9)/1*82,67�.)�3).)*�+1.�)2�))*�%'.,&11/�.%)2)*.1/�9)-.11.�;%*8)�))2�
9,6�&1@,&:&�7%'')/<?�&112�+1.�%%7�+)�),8)*/,67)�9)/1-.,*8��1*�+)�&%.%2�))*�;82%.)<�,&'14.�0))5.��
%/8)*+)�%'.,)-�7:**)*�%�)23%8)*�3%2+)*Q�
• *82)')*�%'�+)�11*+2,65/,6*Q�9���'/11.-,*8��1*�))*�;.21'/%>)<��)2-*)//,*8-917��
• *82))'�%'�+)�-402%)5:,.�%)2,*8Q�9���-402%)5�&).��)2-.)/912)�-'%)+��
• ��)281*8�*112�1*+)2)�4%*5,8:21.,)-�&).�)/)7.2,-40)�.:--)*72,*8�;)/)4.2,41/�+2,�)-<��
���
�
)2-*)//,*8-9177)*�3%2+)*�%'�-40)')*�*1:3)/,67-�.%)8)'1-.Q�*11-.�+)�,*.2%+:4.,)��1*�))*�>))2�
-.%2,*8-8)�%)/,8)�4%&'%*)*.?�,-�+)�3)*-�%&�-*)/�)*�2)8)/&1.,8�.)�144)/)2)2)*�*,).�11*3)>,8�>%1/-�
9,6�1:.%&%9,)/.%)'1--,*8)*���)�-40))'--*)/0),+�,-�&))-.1/��%/+%)*+)�2)8)/9112�+%%2�2)8)/,*8��1*�
0).�&%.%2.%)2)*.1/?�)*7)/�9,6�>))2�/18)�-*)/0)+)*�-.)//)*�>,40�'2%9/)&)*���1**))2�+)>)�-,.:1.,)�
>,40�2)8)/&1.,8��%%2+%).�%5�)2�))*�8%)+)�2)8)/,*8�9,6�/18)�-*)/0)+)*�8)3)*-.�,-?�71*�0).�8)92:,7�
�1*�))*�-402%)5�&).��)2-.)/912)�-'%)+�11*8)3)>)*�>,6*���
�)�&))2�92:,7912)�1/.)2*1.,)�)*�%&�+)�� ��.)�+2:77)*Q�-402%)�)*�&).��)2-.)/912)�-'%)+�)*�
)/)4.2,41/�+2,�)-?�3%2+)*�,*�+)��%/8)*+)�0%%5+-.:77)*�9)-'2%7)*��
)�#� !���������������
*�7/1--,)7)�+,)-)/11*+2,6�,*8)*�3%2+.�0).��)2&%8)*�11*�+)�:,.811*+)�1-��1*�+)�;-*)//%')*+)<�
+,)-)/&%.%2��,1�))*�2)+:4.,)71-.�)*�7))27%'')/,*8�%'�+)�-402%)51-�%�)28)92140.���)�-402%)5�71*�
:,.8)�%)2+�>,6*�&).��1-.)�-402%)59/1+)*�;M5,@)+�',.40�'2%')//)2N?� ��%5� ��<�%5�&).�-402%)59/1+)*�
3112�1*�&)*�+)�-.1*+�71*�11*'1--)*�;M4%*.2%//19/)�',.40�'2%')//)2N?����%5����<����)*�9)/1*82,67)�
9)')27,*8��1*�))*�-402%)5�&).��1-.)�9/1+)*�,-�+1.�+)>)�0112�&1@,&:&2)*+)&)*.�-/)40.-�9,6�OO*�
)*7)/)�.%)2)*.1/(9)/1-.,*8-4%&9,*1.,)�71*�9)2),7)*?�,*�1//)�1*+)2)�8)�1//)*�,-�+)�-'%)+�%53)/�.)�
82%%.?�%53)/�.)�7/),*���402%)�)*�&).��)2-.)/912)�-'%)+�9,)+)*�+)�&%8)/,670),+�%&�0).�&1@,&:&�
011/9112�2)*+)&)*.��%�)2�0).�0)/)�.%)2)*.1/(9)/1-.,*8-9)2),7�.)�2)1/,-)2)*�+%%2�,*-.)//,*8��1*�+)�
%'.,&1/)�-'%)+����).�1/�+1*�*,).�'/11.-)*��1*�))*�����01*8.�15��1*��%/8)*+)�9)-40%:3,*8)*Q�
• �)�+,)-)/&%.%2�71*�,*�>,6*�%'.,&11/�3)27,*8-':*.�3)27)*Q�))*��)21*+)2+)�
�%%2.-.:3,*8-72140.�3%2+.�+%%2�))*��)21*+)2+)�-'%)+��)272)8)*?�31129,6�0).�.%)2)*.1/�
%*8)3,6>,8+�9/,65.���)*�71*�0,)2+%%2�0).�0%%8-.�&%8)/,67)�'2%':/-,)2)*+)&)*.��)272,68)*�
9,6�))*�8)8)�)*�/1+,*8-4%*+,.,)�)*��112-*)/0),+���%7�S:1�)&,--,)-�-4%%2.�+)>)�11*'17�
9).)2��
• �).�&1@,&11/�9)2),7912)�2)*+)&)*.�/,8.�/18)2�+1*��%%2�))*�-402%)5�&).��1-.8)>)..)�
-402%)59/1+)*?�+)�3,*-.�3%2+.�0%%5+>17)/,67�8)011/+�9,6��12)*�9,6�/18)�-*)/0),+�%5�9)/1-.,*8�
31129,6�+)�&%.%2�1*+)2-�,*�.%)2)*.1/�K�)*�+:-�2)*+)&)*.�K�&%).�>177)*��
• �)*�7))27%'')/,*8�3%2+.�%�)29%+,8?�%&7)2)*��1*�'2%':/-,)2,40.,*8�71*�+%%2�11*'1--,*8�
�1*�+)�-'%)+��
• �)�*115�&%).�+,77)2�:,.8)�%)2+�3%2+)*�%&�0).�-'%)+&)401*,-&)�.)�7:**)*�0)29)28)*?�
0,)2+%%2�*))&.�0).�2)*+)&)*.�.)8)*%�)2�+)>)/5+)�-402%)5�&).��1-.)�9/1+)*�,).-�15���).�
8)0))/�-402%)5(-'%)+-.:2,*8�3%2+.�4%&'/)@)2�)*�9,68)�%/8�+::2+)2�)*�-.%2,*8-8)�%)/,8)2��
• ��)*.:))/�71*�0).�&%.%2.%)2)*.1/�11*8)'1-.�3%2+)*�9,6�-.%2)*+)�.2,//,*8)*�%5�8)/:,+�>%*+)2�
1/�.)�>312)�15*1&)��1*�-.:372140.��
• �')4,5,)7��%%2�>),/-40)')*�71*�+)�-402%)5�,*�))*��11*-.1*+�8)>).�3%2+)*?�+)�-402%)5�+211,.�
0,)29,6�2%*+�,*�0).�>%8��1*�0).�>),/)*+)�-40,'�&).�))*�&,*,&1/)�3))2-.1*+-9,6+218)��
�1**))2�))*�11*+2,65/,6*�%'�))*�����8)7%'')/+�3%2+.?�71*�+)�-.:372140.2)8)/,*8�8)-40,)+)*�
+�&����-'%)+2)8)/,*8�)*�+,.�9,6�4%*-.1*.�.%)2)*.1/���,.�9,)+.�+)�&%8)/,670),+�%&�+)�+,)-)/&%.%2�11*��
%'.,&11/�2)*+)&)*.�.)�/1.)*�+211,)*�9,6�1//)��112-*)/0)+)*�%5�9)/1-.,*8)*���)*�2)*+)&)*.-+1/,*8�
+%%2�+))//1-.�71*�,*�'2,*4,')�3%2+)*�%'8)�1*8)*�+%%2�))*�1-8)*)21.%2�.)�'/11.-.)*�&).�))*�
2)8)/,*8�+,)�+)�+,)-)/&%.%2�4%*.,*:�%'��%/��)2&%8)*?�+�,��,*�0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.?�9)/1-.���).�
4%*-.1*.)�.%)2)*.1/�,-�0,)2�%%7��1*:,.�0).�%%8':*.��1*�+)�1-8)*)21.%2�))*�8:*-.,8)�-,.:1.,)���
�!�
�
�)*�1-8)*)21.%2�71*�,*��)2-40,//)*+)��%2&)*�)*�%'��)2-40,//)*+)�'/11.-.)*�.)*�%'>,40.)��1*�+)�
+,)-)/&%.%2�8)'/11.-.�3%2+)*�;>,)�%%7� ,8::2���<Q�
• .:--)*�+,)-)/&%.%2�)*�-402%)5�;+)�)/)7.2,-40)�&140,*)�0))5.�.3))�1-),*+)*<V�
• 11*�+)�1*+)2)�>,6+)��1*�+)�+,)-)/&%.%2�;+)�+,)-)/&%.%2�0))5.�.3))�1-),*+)*<V�
• �,1�))*�.1*+3,)/71-.�%'�0).�.3))+)�1-),*+)��1*�+)�+,)-)/&%.%2V�
• �,1�))*�.1*+3,)/71-.�;M'%3)2�-'/,.N<�%'�+)�-402%)51-��
�
�
�&'(()���*��844,0&/'0A1'+8&->;+.+/�40'+/+)4,1)�
�,)-)/&%.%2)*�&).�.3))�1-),*+)*�7%&)*�3),*,8��%%2�)*�>,6*�*,).�%'8)*%&)*�,*�0).�
-.1*+112+81&&1��1*�+)�&))-.)�&%.%25192,71*.)*?�+)>)�%'.,)-�>,6*�0,)2+%%2�&,*+)2�)�,+)*.���)*�
1-8)*)21.%2�.:--)*�&%.%2�)*�-402%)5�-.)/.�0%8)�),-)*�11*�+)�)/)7.2,-40)�&140,*)�,*��)291*+�&).�
/18)2,*8�)*�.2,//,*8)*?�:,./,6*,*8�)*�+=*1&,-40�8)+218�;),8)*52)S:)*.,)-<�3%2+)*�0,)2�9)/1*82,67��
*.)2)--1*.)2�,-�0).�/11.-.)��%%2-.)/?�+)>)�4%*5,8:21.,)�3%2+.�+1*�%%7��117�.%)8)'1-.�,*�'121//)/�
0=92,+)�11*+2,6�,*8)*�;>,)�0%%5+-.:7��$����<��*�+)>)�%'-.)//,*8�+%).�+)�8)'/11.-.)�8)*)21.%2�,*�
'2,*4,')�8))*�1592):7�11*�+)�2)+:*+1*.,)��1*�+)�2))+-�9)-.11*+)�,*-.1//1.,)��
�402%)�)*�&).��)2-.)/912)�-'%)+�>,6*�>))2�,*.)2)--1*.��%%2�-40)')*�&).�-.)27�3,--)/)*+)�
9)/1-.,*8-4%*+,.,)-�)*D%5��112-*)/0)+)*�)*�K2,40.,*8)*�;&1*%):�2)2)*<�� %%2�-40)')*�&).�2)/1.,)5�
4%*-.1*.)�9)/1+,*8�)*��112-*)/0),+�>%1/-�+)�%���&������,-�+)�7):>)�&,*+)2��1*>)/5-'2)7)*+���,)2�
71*�+)�%*.7%'')/,*8��1*�&%.%2.%)2)*.1/�)*�-.:372140.�9,6�/18)�.%)2)*.1//)*�))*�+2,65�))2�>,6*Q�0).�
2)*+)&)*.��1*�))*�+,)-)/&%.%2�9,6�/18)�.%)2)*.1//)*�,-�/118?�+%%2�-'%)+2)8)/,*8�71*�.%40�))*�
)55,4,A*.)2�&%.%2.%)2)*.1/�11*8)0%:+)*�3%2+)*���)>)�-,.:1.,)�7%&.�0)/11-�3)/�%�)2))*�&).�))*�
>))2�/18)�����)*�,-�>%*+)2�)@.21��%%2>,)*,*8)*�;>%1/-�))*�-402%)51-8)*)21.%2<�,*�5),.)�&,*+)2�
)55,4,A*.�+1*�))*�.21+,.,%*)/)�11*+2,6�,*8�9,6�/118�.%)2)*.1/��
�'�7/),*)�>),/6140.)*�3%2+.�+,73,6/-�))*�7/1'-402%)5�8)'/11.-.Q�+,.�,-�))*�-402%)5�+,)�31**))2�>)�*,).�
+%%2�+)�&%.%2�11*8)+2)�)*�3%2+.?�,*7/1'.�)*�+1*�))*��%2&��1*�&,*,&1/)�3))2-.1*+�11**))&.?�
&).�-.,/8)>)..)�1-�.%.�!��E�&,*+)2�3))2-.1*+�+1*�))*� ���B��C���2�>,6*�7/1'-402%)�)*�%'�+)�&127.�
�#�
�
.%.�'2%':/-,)�)2&%8)*-��1*�&))2�+1*��$$�7��)*�.)8)*3%%2+,8�>,6*�)2�%%7�7/1'-402%)�)*�
�)272,689112�+,)�1:.%&1.,-40�+)�%'.,&1/)�-'%)+�11**)&)*�9,6�0).�9)-40,7912)�-402%)51-.%)2)*.1/��
�%&&,8)�5192,71*.)*��)27/12)*�+1.�&).�0:*�7/1'-402%)�)*�K�,*�0).�8)�1/��1*�)/)7.2,-40)�%5�0=92,+)�
'2%':/-,)�K�%%7�2)8)*)21.,)�&%8)/,67�,-?�+)�9)-40,7912)�&%+)//)*�>,6*�)�)*3)/�9)+%)/+��%%2�7/),*)�
'/)>,)2�112.:,8)*�)*�9)�,*+)*�>,40�*,).�,*�+)��)2&%8)*-41.)8%2,)��1*�+)�%���&��������
�/-�4%*4/:-,)�71*�&)*�-.)//)*�+1.�))*�'/11.-,*8��1*�))*������%%2�+)�%���&������*,).�)�,+)*.�,-��
�)*�))2-.)�>1/�)2�>%�))/�&%8)/,67�%*+)2�>),/�8)�12)*�3%2+)*�)*�31**))2�)2�%'�&%.%2�8)�12)*�3%2+.�
>,6*�+)�9)/1-.,*8-(�)*�-*)/0),+-�12,1.,)-�*,).��1*�+,)�112+�+1.�+)�7%-.)*?�4%&'/)@,.),.�)*�
73).-91120),+��1*�))*�-'%)+2)8)/,*8�.)��)21*.3%%2+)*�>,6*�� )2+)2�,-�+)�&%8)/,670),+�.%.�
2)8)*)21.,)�8)3)*-.?�3112+%%2�>,40�0%)�+1*�%%7�))*�7%'')/,*8�&).�))*�)/)7.2,-40)�&140,*)�
%'+2,*8.���%.%23)27,*8��1*�+)>)�&140,*)�;8)�%)+�:,.�91..)2,6)*<�71*�+)�2%/��1*�))*�-'%)+2)8)/,*8�
%�)2*)&)*Q�0).�.%)2)*.1/��1*�&%+)2*)�)/)7.2%&%.%2)*�K��%%2>,)*��1*�))*�-.:2,*8�K��71*�
))*�%:+,8)2�)*�11*�0%8)2�2)*+)&)*.�8)2)8)/+�3%2+)*���
� �
�$�
�
�. "������������� ��� �� �� �,�����������������-�
�/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�3)2+)*�2))+-�/1*8)�.,6+�8)/)+)*�%*.3,77)/+Q�1**%��!!��3)2+�+%%2�0).�
.%)*&1/,8)��,)&)*-�))*�9%%.��1*�))*�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8���)�-.1*+��1*�+)�.)40*%/%8,)��%%2>18�
,*�>))2�&%),/,67)�2)8)/,*8)*?�3112+%%2�)/)7.2,-40)�'2%':/-,)��1*�0).�.%*))/��)2+3))*�&).�+)�
,*.2)+)��1*�))*�%:+,8�01*+)/912)�+,)-)/&%.%2)*���'�0).�&%&)*.�+1.�+)�2)8)/,*8)*��%%2�8)/,67(�)*�
3,--)/-.2%%&&%.%2)*�))*�-.)27)��%%2:,.81*8�7)*+)*?�731&�+)>)�11*+2,6�,*8�.)2:8�.)2�-'217)��
�,*+-�+)�612)*�L!$�)*��%%21/�L#$�7)*+)�0).�8)92:,7��1*�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�))*�-.)27)�82%),��
1*+118�>,6*�)2�1*+)2)?�9,67%&)*+)�+2,65�)2)*�%&�11*+2,6�,*8)*��1*�))*�)/)7.2,-40)�;.:--)*(<72,*8�
.)��%%2>,)*Q�+)�:,.':..,*8��1*�+)�2)-)2�)-�11*�5%--,)/)�921*+-.%55)*?�+)��)23140.)�'2,6-)�%/:.,)�)*�
+)�:,.-.%%.�8)2)/1.))2+�11*�0).�8)92:,7�)2�1*?�+%)*�+)��2118�2,6>)*�%5�+)�1501*7)/,670),+��1*�+,)-)/�
*,).�>%:�&%).)*�3%2+)*�158)9%:3+���501*7)/,67��1*�+)�.%)'1--,*8?�>,6*�)2�2))+-�3112+,8)�
�)2�1*8)2-�9)-40,79112?�1/�,-�0).�,*�-%&&,8)�8)�1//)*��%%21/�153140.)*�0%)�+)�.)40*%/%8,)�)*�
0%:+,*8�.)*�%�)2-.11*��1*�31.)2-.%5�)*�921*+-.%54)//)*�>1/�)�%/:)2)*��*�+)�1*+)2)�8)�1//)*�0%:+.�
&)*�>,40�)211*�%&�0).�+,)-)/�)292:,7�>%�))/�&%8)/,67�.)�&,*,&1/,-)2)*�)*�0).�2)*+)&)*.��1*�
8)8)�)*�,*-.1//1.,)-�%'�.)�+2,6�)*��
�,6�8)92:,7��1*�))*�)/)7.2,-40)�.:--)*(�%5�*)�)*72,*8��%%2�)*)28,)%�)2+2140.��1*�'2%+:4)*.�
;8)*)21.%2<�*112��)292:,7)2�;)/)7.2%&%.%2<�-'2))7.�&)*��1*�)/)4.2,41/�+2,�)-���2�9)-.11.�))*�-.2,7.)�
.)2&,*%/%8,)�+,)��%/8)*+)�4%*5,8:21.,)-�%*+)2-40),+.Q�
• �/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8Q�4%*5,8:21.,)�>%*+)2��)2921*+,*8-&%.%2?�1//)�)*)28,)�,-�157%&-.,8�
�1*�))*�40)&,-40)�2)14.,)�;81/�1*,-40)�4)/�%5�921*+-.%54)/<��
• �,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8Q�))*�1882)811.�/)�)2.��,1�))*�&%.%22)8)/112�)/)7.2,-40)�
)*)28,)�11*�))*�)/)7.2%&%.%2��%%2�'2%':/-,)?�+)>)�4%*5,8:21.,)�3%2+.�8)7)*&)27.�+%%2�+)�
153)>,80),+��1*�91..)2,6)*��
• �=92,+)�11*+2,6�,*8)*?��)2+)2�%*+)2-40),+�.:--)*Q�
o �)2,)0=92,+)�11*+2,6�,*8Q�+)�)/)7.2,-40)�7).)*�%*+)292))7.�+)�&)401*,-40)?�,*�
3)>)*�+:-�))*�+,)-)/)/)7.2,-40)�4%*5,8:21.,)�11*8)�:/+�&).�91..)2,6)*��
o �121//)/0=92,+)�11*+2,6�,*8Q�+)�)/)7.2,-40)�7).)*�-.11.�/%-��1*�+)�&)401*,-40)?�
9),+)��)2&%8)*-�3%2+)*��,1�))*�.1*+3,)/71-.�9,6))*8)�%)8+��
�/7��1*�+)>)�4%*5,8:21.,)-�3%2+.�,*�+)��%/8)*+)�0%%5+-.:77)*�+,)'811*+�9)-'2%7)*!?�)*7)/)�
12.,7)/-�9)-'2)7)*�0).�0)/)�81&&1�11*�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�%5�-')4,5,)7)�.=')-Q�B��C?�B��C(B��C��
�
���������������������������������������� �������������������!��*7)/)�-')4,5,)7)��%2&)*��1*�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�>%1/-�M'%++)+�'2%':/-,%*N�3%2+)*�*,).�9)-'2%7)*���).�
,-�+:,+)/,67�+1.�+)>)�-=-.)&)*�8))*�2)1/,-.,-40)�%'.,)�>,6*��%%2�+)�%���&�������
���
�
*� � ����������� �������� +�������� �����,
�!����� �+0:;)&-2&/'�
�,6�)/)7.2,-40)�-40))'-11*+2,6�,*8�,-�+)�-402%)5�K�1/�+1*�*,).��,1�))*�2)+:4.,)�K�&)401*,-40�
�)29%*+)*�&).�))*�)/)7.2%&%.%2?�>,)� ,8::2��!���)�)/)7.2,-40)�)*)28,)?�+,)��,1�))*�2)8)/112�11*�+)�
&%.%2�8)/)�)2+�3%2+.?�,-�157%&-.,8��1*�))*�40)&,-40)�2)14.,)�)*�+,.�>%*+)2�.:--)*.,6+-)�%&>)..,*8�
*112�&)401*,-40)�)*)28,)���%*42)).�7%&)*�+:-�81/�1*,-40)�4)//)*�;91..)2,6)*�%5�144:L-<?�
921*+-.%54)//)*�)*�)�)*.:))/�>%**)'1*)/)*�1/-�)*)28,)/)�)21*4,)2�,*�11*&)27,*8���
�
�&'(()��%*�:;+A4�+8+>,)&0:;+�44/.)&-2&/'�
":,�)2�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�>,6*�:,.)2&1.)�-.,/?�+)�:,.-.%%.��1*�-401+)/,67)�-.%55)*�.,6+)*-�
8)92:,7�,-�*,0,/�)*�0).�2)*+)&)*.��1*�+)�,*-.1//1.,)�,-�>))2�0%%8���)'1/)*+)�514.%2��%%2�+)�
.%)'1-91120),+��1*�+)>)�11*+2,6�,*8�,-�&))-.1/�+)�%'-/1841'14,.),.��1*�)*)28,)�K��%%2�
921*+-.%54)//)*�&))2�9)'11/+�+)�%'-/18��1*�31.)2-.%5�%5��1*�))*�921*+-.%5�3112:,.�31.)2-.%5�71*�
8)3%**)*�3%2+)*�;+�&����2)5%2&,*8?�>,)�0%%5+-.:7���<��
�!��� � �1+<400&/'�&/�.+�0:;++<244),�
�/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�3%2+.�0)+)*�%'�-40)')*�.%)8)'1-.?�&112�.)/7)*-�,*�>))2�-')4,5,)7)�&127.)*��
�1..)2,68)�%)+)�11*+2,6�,*8)*�3%2+)*�8)71217.)2,-))2+�+%%2�))*�9)')27.��)2&%8)*�)*D%5�
14.,)21+,:-?�.=',-40��%%29))/+�,-�))*�2,�,)29%%.��%%2�.%)2,-.,-40)�2%*+�112.)*�K�8)>,)*�0:*�>%&)2-�
71217.)2�3%2+)*�+)>)�-=-.)&)*�%%7�2)8)/&1.,8�11*8)�:/+�&).�>%**)'1*)/)*���,6�
921*+-.%54)/8)�%)+)�-=-.)&)*�>,6*�5)22,)-�)*�%*+)2>))A2-�+)�&))-.�*%)&)*-3112+,8)?�9,6�+)>)�
/11.-.)�,-��%%21/�+)�M>::2-.%5%*1501*7)/,670),+N�))*��%%2+)/,8�1-')4.�11*�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*#�
;>,)�0%%5+-.:7���<���
�!����� �+08(&,������� ����
�)�>:,�)2�)/)7.2,-40)�4%*5,8:21.,)�,-��%%2�+)�&������*,).�8)-40,7.�1/-�11*+2,6�,*8Q��%%2�3)2)/+2),>)*�
>%:�+)�%'-/1841'14,.),.��1*�)*)28,)�9:,.)*-'%2,8)�'2%'%2.,)-�11**)&)*?�>%3)/�S:1�91..)2,6)*�1/-�
S:1�%'-/18��1*�31.)2-.%5���)>)�11*+2,6�,*8�,-�,*�3)>)*�%%7�3),*,8�2)+:*+1*.?�31.��%%2�>))811*+)�
-40)')*�))*�9)/1*82,67)��)2),-.)�,-��
���������������������������������������� �������������������#��*+)2>))A2-�3%2+)*�-%&-�%%7�*:4/)1,2�11*8)+2)�)*���%)3)/�+)�),8)*/,67)�'2%':/-,)��,1�))*�)/)7.2%&%.%2�
71*�8)-40,)+)*?�-'2))7.�&)*�*,).��1*�M)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8N�3)8)*-�+)�-.%%&4=4/:-?�+,)�11*�+)�7).)*�))*�
8)+))/.)�&).�)*)28,)�%*+)2�&)401*,-40)��%2&�.%)�%)8.��
���
�
*�#� -���������������� �������� +-�����.�������� �����,
�!� ��� �+0:;)&-2&/'��
�)*�+,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�,-�>))2�8)/,67)*+�%'�+)�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8?�1/�,-�+)�)/)7.2,-40)�
)*)28,)�*:�157%&-.,8��1*�))*�K�+%%2�))*�+,)-)/&%.%2�11*8)+2)�)*�K�1882)811.?�+)>)�4%*5,8:21.,)�
71*�%%7�8)>,)*�3%2+)*�1/-�))*�7/1--,)7)�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8�&).�))*�.:--)*8)-4017)/+)�
)/)7.2,-40)�72,*8���)>)�11*+2,6�,*8�,-�,*��)2))*�%:+,8+)��%2&��%%28)-.)/+�,*� ,8::2��#Q�
�
�&'(()��#*�:;+A4�.&+0+8G+8+>,)&0:;+�44/.)&-2&/'�
�,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�3)2+)*�%*.3,77)/+�%&�0).�.%)2)*.1/��1*�+)�-402%)5�.)�%*.7%'')/)*�
�1*�0).�&%.%2.%)2)*.1/�)*�%*1501*7)/,67��1*�+)�+,)-)/&%.%2�.)�7:**)*�2)8)/)*���,)2+%%2�71*�))*�
-')4,5,)7�*1+))/��1*�7/1--,)7)�11*+2,6�,*8)*�%&>),/+�3%2+)*Q�&).�*1&)�0).�2)*+)&)*.��1*�))*�
+,)-)/&%.%2�9,6�/118�.%)2)*.1/���,67%&)*+�7:**)*�*:�%%7�&))2+)2)�1882)81.)*�%'�))*�
8)4)*.21/,-))2+)��%)+,*8-9:-�;M'%3)2�9:-N<�8)7%'')/+�3%2+)*�%&��12,A2)*+)�9)/1-.,*8)*�%'�.)�
�1*8)*���/-�+1129,6�%%7�1//)��)292:,7)2-�%'�+)�9:-�11*8)-/%.)*�3%2+)*?��1/.�+)�.21+,.,%*)/)�
-40),+,*8�.:--)*�'2%':/-,)�)*�1*+)2)��)292:,7)2-�3)8�)*�71*��2118�)*�11*9%+�S:1�
)*)28,)�%%2>,)*,*8�%'.,&11/�%'�)/7112�3%2+)*�158)-.)/+��
%/8)*-�+)�+)5,*,.,)�>,6*�+,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�*,).��%%2>,)*��1*�91..)2,6)*?�+)>)�
4%*5,8:21.,)�7%&.�+112%&�>)/+)*�,*�+)>)��%2&��%%2���1**))2�))*�1882)811.�3)27>11&�,-�,*�0).�
%'.,&1/)�3)27,*8-':*.?�71*�0).��%%27%&)*�+1.�+)�&140,*)�&))2��)2&%8)*�71*�8)*)2)2)*�+1*�+)�
0%)�))/0),+�+,)�%'�+1.�&%&)*.�8)�2118+�3%2+.���&�+)�+,)-)/&%.%2�.%40�11*��$$�E�����.)�
9)/1-.)*�%5�%&�))*�9:55)2�,*�.)�9%:3)*�9,6��12,A2)*+)��2118?�-/:,.�&)*�91..)2,691*7)*�11*�%'�+)�
)/)7.2,-40)�.:--)*72,*8�;3112+%%2�&)*�-.2,7.�8)>,)*�1/�%�)2�))*�-)2,)0=92,+)�11*+2,6�,*8�-'2))7.<���
*�-%&&,8)�8)�1//)*�,-�0).�*,).�3)*-)/,67�%&�%�)2�.)�-.1'')*�%'�0=92,+)�-=-.)&)*Q�+)�3,*-.��1*�
8)-.%47))2+)�)*)28,)�&%).�%'3)8)*�.)8)*�0).�8)3,40.?�+)�7%-.�)*�+)�4%&'/)@,.),.��1*�+)>)�
:,.92),+,*8�B��C���'�>))2�82%.)�-40)')*�,-�-.%4718)��1*�)*)28,)�,*�91..)2,6)*�-%&-�*,).��)21*.3%%2+�
)*�3%2+.�/1-.�12,1.,)�%'8)�1*8)*�+%%2�1882)81.)*�%'�+)�M'%3)2�9:-N�11*�%5�15�.)�7%'')/)*?�0,)2�
-'2))7.�&)*�+:-�3)/��1*�>:,�)2)�+,)-)/)/)7.2,-40)��%%2.-.:3,*8�� %%29))/+)*�0,)2�1*�>,6*�+)�))2-.)�
8)*)21.,)�)/)7.2,-40�11*8)+2)�)*�42:,-)-40)')*?�1/�&%).�1/8)&))*�3%2+)*�%'8)&)27.�+1.�))*�
>:,�)2�+,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�;+:-�>%*+)2�91..)2,6)*<�>)/+>11&�,-��
�)>)�4%*5,8:21.,)�3%2+.�K��%/8)*-�0112�+)5,*,.,)�K�&))2�)*�&))2��)2+2%*8)*�+%%2�0=92,+)�
11*+2,6�,*8)*?�3)/7)�,*�5),.)�))*�:,.92),+,*8�>,6*�+)�>:,�)2�+,)-)/)/)7.2,-40)��12,1*.)*��
�
�
� �
���
�
�!� � � �&/0,�,+'+/12+)�A+:;4/&0:;+�44/.)&-2&/'+/�
�)*��)2/18,*8��1*�0).�;-')4,5,)7<�921*+-.%5�)292:,7�,-�8))*�>:,�)2�8)�%/8��1*�0).�8)92:,7��1*�))*�
)/)7.2,-40)�.:--)*72,*8?�-.)27)2�*%8Q�)/7)�)*)28,)4%*�)2-,)�)*�+)�+1129,6�0%2)*+)�*,):3)�
4%&'%*)*.)*�,*.2%+:4)2)*�*,):3)��)2/,)>)*���)*�+,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�71*�+:-�)55,4,A*.)2�
>,6*�+1*�>,6*�&)401*,-40)�.)8)*01*8)2?�&112�+,.��)2),-.�7:*+,80),+�,*�%*.3)2'�)*�8)92:,7��
�//)2))2-.�&%).)*�1//)�*,):3)�4%&'%*)*.)*�;1882)811.?�&%.%2-.:2,*8�)*�)/)7.2%&%.%2<�))*�0%%8�
2)*+)&)*.�9)>,..)*?�0).�.%.11/2)*+)&)*.��1*�+)�)/)7.2,-40)�7).)*�9)'11/.�%5�))*�+,)-)/)/)7.2,-40)�
11*+2,6�,*8�')2�+)5,*,.,)�)55,4,A*.)2�71*�>,6*�+1*�))*�7/1--,)7)��)2-,)���=',-40)�%*+)2(�)*�
9%�)*82)*>)*��1*�2)*+)&)*.)*��1*�)/)7.2,-40)�4%&'%*)*.)*�>,6*�%'8)-%&+�,*��19)/��Q�
�
�1A<1/+/,� �+/.+A+/,�
�='��%*+)282)*-� �='��9%�)*82)*-�
�+/+)4,1)� ���E� #!�E�
�1/2+),1)+/� #��E� #!�E�
�8+>,)1A1,1)� !��E� #��E�
�1,448)+/.+A+/,� ���E� #��E�
�4?+8��*��+/.+A+/,+/�+8+>,)&0:;+�:1A<1/+/,+/�E "F�
�,6�8)92:,7��1*�731/,.1.,)�)�4%&'%*)*.)*�71*�0).�.%.11/2)*+)&)*.��1*�))*�+,)-)/)/)7.2,-40)�
11*+2,6�,*8�+:-�4%*4:22)2)*�&).�+)�.=',-40)�.21*-&,--,)�)2/,)>)*�;��T���E<�,*�))*�4%*�)*.,%*)/)�
,*-.1//1.,)?�3)/�7:**)*�*,).�1//)�)/)7.2%&%.%2)*�2)40.-.2))7-�&).�+)�-402%)51-��)29%*+)*�3%2+)*�
)*�&%).�,*�+1.�8)�1/�+)�.21*-&,--,)�3)/�,*�2)7)*,*8�8)92140.�3%2+)*��*�-%&&,8)�-,&:/1.,)-�
%*+)2-.)/.�&)*�0).��%//)+,8)��)2/,)-�,*�+)�11*+2,65/,6*�.:--)*�&%.%2�)*�-402%)5�%'��$�E�B��C��
�%*42)).�&%).�+)�,*92)*8��1*�*,):3)��)2/,)>)*�%�)2.2%55)*�3%2+)*�+%%2�))*�82%.)2)�)55,4,A*.,)�
�1*�+)�1*+)2)�4%&'%*)*.)*��1*�+)�,*-.1//1.,)Q�+)�+,)-)/&%.%2�)*�,*�-%&&,8)�8)�1//)*�%%7�+)�
-402%)5���)*�&%8)/,670),+�0,)2.%)�,-�+)�&)401*,-40)�%*.7%'')/,*8��1*�+,)-)/&%.%2�)*�-402%)5���
��)2�+)�.)��%/8)*�-.21.)8,)�9)-.11.��)2+))/+0),+?�1//)-�/,67.�1501*7)/,67��1*�%'�3)/7)�M5:)/�&1'N�
&)*�>,40�91-))2.Q�-%&&,8)�92%**)*�B��C�-.)//)*�+1.�+)�3,*-.�8)011/+�3%2+.�+%%2�+)�+,)-)/&%.%2�
%'�>,6*�%'.,&11/�.%)2)*.1/�.)�/1.)*�3)27)*?�1*+)2)�-.)//)*�+1.�0).�11*0%:+)*��1*��$$�E�����;+%%2�
0).�.%)2)*.1/�.)�/1.)*��12,A2)*<�+)�6:,-.)�3)273,6>)�,-�B��C��
�).�11*0%:+)*��1*�))*�4%*-.1*.�.%)2)*.1/�/,67.�))*�11**)&)/,67)�-.21.)8,)Q�0).�1882)811.�71*�>%�,*�
0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.�3)27)*�.)23,6/�0).�-402%)5.%)2)*.1/�1501*7)/,67��1*�+)�8)3)*-.)�
�112-*)/0),+�+%%2�+)�)/)7.2%&%.%2�3%2+.�%'8)/)8+���)>)�11*'17�,-�)�)*3)/�9)')27.�,*�3,*-.�S:1�
-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�%&��%/8)*+)�2)+)*)*�;>,)�%%7� ,8::2��$<Q�
• �)>)�-,.:1.,)�71*�)*7)/�11*8)0%:+)*�3%2+)*�9,6�9)/1-.,*8)*�/18)2�+1*�0).�9)-40,7912)�
�)2&%8)*�,*�0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.���%)�/18)2�+)�2)A/)�9)/1-.,*8?�0%)�/18)2�+)�����)*�
0%)�0%8)2�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7��
• �,6�0%8)2)�9)/1-.,*8)*�71*�+)�+,)-)/&%.%2�*,).�&))2�,*�>,6*�%'.,&11/�3)27,*8-':*.�9/,6�)*�
3)27)*�)*��)2.%%*.�0).�+)>)/5+)�),8)*-401'')*�1/-�9,6�))*�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8��
%%2811*+)�2)+)*)2,*8�3%2+.�+:,+)/,67�8)&117.�,*� ,8::2��$?�1/-��%%29))/+�+,)*.�+)�M5:)/�&1'N��1*�
))*��$�7��+,)-)/&%.%2Q�
���
�
• �'.,&11/�.%)2)*.1/�,-�%*8)�))2���$$�2'&Q�9,6��%//1-.�,-�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�0).�
/118-.�)*�9)+2118.���!�8D7�0�;':*.��<���).�&1@,&11/�9)-40,7912)��)2&%8)*�,-�,*�+,.�':*.�
%*8)�))2����7��%5�!��E��1*�0).�.%.1/)�&%.%2�)2&%8)*��
• �*�%//)+,8)�9)/1-.,*8�9,6�%'.,&11/�.%)2)*.1/�;>%*)��<�2)-:/.))2.��1*15��$�E����?�,*�+,.�8)�1/�
���7�?�,*�))*�-.)27)�-.,68,*8��1*�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7��
• �%2+.�0).�158)*%&)*��)2&%8)*�82%.)2�+1*����7��;>%*)��<?�+1*�&%).�+)�&%.%2�,*�
.%)2)*.1/�-.,68)*�3112+%%2�%%7�0,)2�+)�� ��.%)*))&.��
�
�
�&'(()� !*��+)>&/'�4'')+'44,�?&-�:1/0,4/,�,1+)+/,48�
�)�1*+)2�-.21.)8,)�+,)�-.)/.�+1.�))*��)2/18,*8��1*�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�3%2+.�9)7%&)*�
+%%2�)*7)/�+1.��)2&%8)*�.)�'2%+:4)2)*�+1.�9)*%+,8+�,-�;�$$�E����<?�0).�.%)2)*.1/��1*�0).�
1882)811.�>1/�0,)29,6��12,A2)*���,.� ,8::2��$�9/,67.�+1.�31**))2�0).�8)�2118+)��)2&%8)*�/18)2�,-�+1*�
���7��%%7�0,)2�+)�� ��>1/�-.,68)*���,6�-.1.,%*1,2�.%)2)*.1/�;0,)2�!$$�2'&<�71*�%*8)�))2����7��
8)/)�)2+�3%2+)*?�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�9)2),7.�*:�)40.)2�))*�/,40.�0%8)2)�+1*�9,6�+)�
�%%2811*+)�11*'17�;4%*-.1*.�.%)2)*.1/�)*�+))//1-.<��
�)*�)/)7.2,-40)�.:--)*72,*8�3%2+.�'1-�)40.�,*.)2)--1*.�1/-�)2�%'�82%.)2)�-4011/�8)+140.�3%2+.Q�+%%2�
&))2+)2)�1882)81.)*�11*(�)*�15�.)�-4017)/)*�%5�+%%2�))*�-402%)5�.)�7,)>)*�+,)�8)%'.,&1/,-))2+�
3)2+�%'�+)�71217.)2,-.,)7)*��1*�))*�)/)7.2%&%.%2�,*�'/11.-��1*�))*�+,)-)/&%.%2��
�
���
�
�*)/0),+-2)8)/,*8�71*�,*�+,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�))*�%:+,83)8�+%%2�.%)2)*.1/2)8)/,*8�)*�
+,.�>%*+)2�1/�.)�82%.)�')*1/,-1.,)�%'�0).�+,)-)/&%.%22)*+)&)*.Q�+)�+,)-)/&%.%2�9/,65.�9,6�%'.,&11/�
.%)2)*.1/�3)27)*?�0,)2+%%2�,-�8))*�-402%)5�&).��)2-.)/912)�-'%)+��)2),-.���
�*+)2)��%%2+)/)*��1*�))*�+,)-)/)/)7.2,-40)�4%*5,8:21.,)�>,6*Q�
• /)@,9)/)�'/11.-,*8��1*�0).�1882)811.Q�)*7)/�+)�)/)7.2%&%.%2�&%).�%'�+)�-402%)51-�
:,.8)/,6*+�3%2+)*���)�.%.1/)�-402%)51-/)*8.)�3%2+.�%%7�7/),*)2?�31.��%%2+)/,8�,-�*112�
7%-.)*?�-.)27.)�)*�.2,//,*8)*�.%)��
• �%&&)24,A/)�1882)81.)*�7:**)*�>))2�8%)+�8)J-%/))2+�3%2+)*?�+)�0)/)�11*+2,6�,*8�,-�-.,//)2�
)*�)2�3%2+)*�+%%2�+)�)/)7.2%&%.%2�%%7�&,*+)2�.2,//,*8)*��,1�+)�-402%)51-�11*�0).�-40,'�
%�)28)+218)*��
*�/� &������ �������� +&����� �����,
�,6�0=92,+)�11*+2,6�,*8)*�71*�)2�')2�+)5,*,.,)��)2&%8)*�8)/)�)2+�3%2+)*�:,.����)2-40,//)*+)�
)*)28,)92%**)*?�+)>)�92%**)*�7:**)*�-)2,))/�%5�'121//)/�.)*�%'>,40.)��1*�)/7112�>,6*�%'8)-.)/+���)�
)*)28,)92%**)*�>,6*�))*�+,)-)/&%.%2�)*)2>,6+-�)*�))*�&)+,:&��%%2�%'-/18��1*�)/)7.2,-40)�)*)28,)�
1*+)2>,6+-���)>)�%'-/18�71*�8)9):2)*�+%%2�4%*�)2-,)�*112�)/)7.2%40)&,-40)?�)/)7.2%-.1.,-40)�%5�
&)401*,-40)�)*)28,)�;2)-')4.,)�)/,67)�%'-/18�,*�144:L-?�4%*+)*-1.%2)*�)*��/,)83,)/)*<��*�+)�
1:.%&%9,)/,*+:-.2,)�%'.))2.�&)*�%�)2�0).�1/8)&))*��%%2�.,6+)/,67)�%'-/18�,*�)/)7.2%40)&,-40)�
�%2&?�&))2�9)'11/+�,*�144:L-�;>,)�0%%5+-.:7���<��
�!����� +)&+;B?)&.+��
�,6�))*�-)2,))/�0=92,+)�:,.�%)2,*8�,-�+)�-402%)5��1-.��)29%*+)*�&).�))*�)/)7.2%&%.%2?�0).�,-�>%1/-�
8)>)8+�))*�+,)-)/)/)7.2,-40�-=-.))&��%%2>,)*��1*�91..)2,6)*�;9:55)2<�,*�+)�)/)7.2,-40)�.:--)*72,*8�
;>,)� ,8::2���<���,6�+,)-)/)/)7.2,-40)�-=-.)&)*�3)27.�0).�1882)811.�4%*.,*:�11*�%'.,&11/�.%)2)*.1/�
)*�&%).�0).�)*7)/�+1.��)2&%8)*�/)�)2)*�+1.�+)�-402%)5�%'�+1.�&%&)*.�*%+,8�0))5.���)�9)/1-.,*8�
�1*�0).�1882)811.�,-�0,)2+%%2��12,19)/�)*�9,6�/18)�9)/1-.,*8�-.,68.�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7��*�
))*�-)2,)0=92,+)�11*+2,6�,*8�71*�0).�1882)811.�4%*.,*:�%'��%/��)2&%8)*�9)/1-.�3%2+)*�;%'.,&11/�
3)27,*8-':*.<�+%%2�+)�%�)2.%//,8)�)*)28,)�K�.)*�8)�%/8)��1*�%�)2'2%+:4.,)�.�%����+)�)*)28,)�
9)*%+,8+��%%2�'2%':/-,)�K�*112�91..)2,6)*�%5�1*+)2)��)292:,7)2-�.)��%)2)*��
�
�
�&'(()� �*�:;+A4�0+)&+;B?)&.+�44/.)&-2&/'�
� �
���
�
*�))*�0=92,+)�-=-.))&�%*.-.11*��)2-40),+)*)�3)27,*8-&%+,Q�
• )/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8Q�)*7)/�)*)28,)�:,.�91..)2,6)*?�.=',-40�9,6�/18)�-*)/0)+)*V�
• +,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8Q�)*7)/�)*)28,)�:,.�0).�1882)811.?�.=',-40��%%2�)4%*%&,-40)�
�112-*)/0)+)*V�
• 0=92,+)�11*+2,6�,*8Q�>%3)/�0).�1882)811.�1/-�+)�91..)2,6)*�/)�)2)*�)*)28,)?�)*7)/�*%+,8�%'�
.%'-*)/0),+�.)�01/)*��*�5),.)�))*�)/)7.2,-40)�0:/'11*+2,6�,*8�:,.�91..)2,6)*V�
• 2)8)*)21.,)Q�%*+)2�>),/�71*�)2�7,*).,-40)�)*)28,)�:,.�+)��%/8-.2%%&�%*.2%77)*�3%2+)*�)*��,1�
+)�)/)7.2%&%.%2�K�+,)�*:�1/-�8)*)21.%2�5:*4.,%*))2.�K�%&8)>).�3%2+)*�,*�)/)7.2,-40)�
)*)28,)��
"317�':*.��1*�))*�-)2,))/�0=92,+)�-=-.))&�,-�+1.�+)�)/)7.2%&%.%2�&,*-.)*-�8)+,&)*-,%*))2+�&%).�
>,6*�%&�0).��%//)+,8)�&%.%2�)2&%8)*�.)�7:**)*�%�)2+218)*?�0).�,-�+%%2�>,6*�/1=(%:.�%%7�3),*,8�
2)+:*+1*.���).�.%.11/�8)J*-.1//))2+��)2&%8)*��1*�1//)�4%&'%*)*.)*�;+,)-)/&%.%2?�8)*)21.%2?�
-.:2,*8)*�)*�)/)7.2,-40)�&140,*)<�,-�>))2�0%%8?�31.�>,40�/11.�8)�%)/)*�,*�7%-.)*�)*�8)3,40.��1*�+)�
,*-.1//1.,)��
*�318)*-�3%2+.�+)>)�4%*5,8:21.,)�8)92:,7.�1/-�M21*8)�)@.)*+)2N��%%2�)/)7.2,-40)��%)2.:,8)*�B��C?�,*�
+)>)�4%*5,8:21.,)�71*�0).�1882)811.�>))2�7/),*�3%2+)*�:,.8)�%)2+�11*8)>,)*�0).�-/)40.-�
:,.>%*+)2/,67�>1/�3%2+)*�11*8)-'2%7)*Q�+)�91..)2,6)*�>,6*�+)�0%%5+92%*��1*�)*)28,)��%%2�
11*+2,6�,*8��
�!��� � �4)488+8;B?)&.+�
*�))*�'121//)/�0=92,+)�-=-.))&�71*�+)�-402%)5�+%%2�>%3)/�))*�.21+,.,%*)/)�+,)-)/&%.%2�1/-�+%%2�))*�
)/)7.2%&%.%2�11*8)+2)�)*�3%2+)*?��,1�))*�.1*+3,)/71-.�;M'%3)2�-'/,.N<�3%2+)*�9),+)��)2&%8)*-�
-1&)*8)�%)8+�)*�*112�+)�-402%)5�8)/),+?�>,)� ,8::2���Q�
�
�
�&'(()� *�:;+A4�<4)488+8;B?)&.+�44/.)&-2&/'�
� �
���
�
�)�3)27,*8-&%+,�>,6*�8)/,67112+,8�11*�+)�2))+-�8)*%)&+)��1*�))*�-)2,))/�0=92,+)�11*+2,6�,*8?�1/�
3%2+.�+)�+,)-)/)/)7.2,-40)�&%+:-��)2�1*8)*�+%%2�))*�8)3%*)�+,)-)/&%+:-�)*�71*�)2�'2,*4,',))/�
*%8�))*�&%+:-�3%2+)*�.%)8)�%)8+Q�
• )/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8Q�,+)&�-)2,)0=92,+)V�
• +,)-)/11*+2,6�,*8Q�>%1/-�))*�7/1--,)7)�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8?�.=',-40��%%2�)4%*%&,-40)�
�112-*)/0)+)*V�
• 0=92,+)�11*+2,6�,*8Q�>%3)/�+)�+,)-)/&%.%2�1/-�+)�91..)2,6)*�/)�)2)*�)*)28,)?�)*7)/�*%+,8�%'�
.%'-*)/0),+�.)�01/)*��*�5),.)�))*�)/)7.2,-40)�0:/'11*+2,6�,*8�:,.�91..)2,6)*V�
• 2)8)*)21.,)Q�%*+)2�>),/�71*�)2�7,*).,-40)�)*)28,)�:,.�+)��%/8-.2%%&�%*..2%77)*�3%2+)*�)*�
�,1�+)�)/)7.2%&%.%2�K�+,)�*:�1/-�8)*)21.%2�5:*4.,%*))2.�K�%&8)>).�3%2+)*�,*�)/)7.2,-40)�
)*)28,)V�
• 8)*)21.,)Q�1/-�+)�-402%)5�%*+)2�>),/�/%-8)7%'')/+�71*�3%2+)*��1*�+)�11*+2,65/,6*?�+1*�71*�
0).�%�)2,8)�+))/�5:*4.,%*)2)*�1/-�))*�1882)811.��
�%%2�+)���&%8)/,67)�&)401*,-40)��)29,*+,*8)*�&).�+)�-402%)5�,-�+,.�-=-.))&�,*0)2)*.�2)+:*+1*.?�
%%7�71*�+)�)/)7.2,-40)�72,*8�0,)2�15>%*+)2/,67��1*�+)�+,)-)/&%.%2�8)+,&)*-,%*))2+�3%2+)*���)�
)/)7.2,-40)�&140,*)�)*�-.:2,*8�7:**)*�9,6�%%29))/+�9)82%%.�3%2+)*�%&�))*�9)'11/+�
2)8)*)21.,)�)2&%8)*�.)�7:**)*��)23)27)*�%5�*).�8)*%)8��)2&%8)*�.)�/)�)2)*�%&�))*�>))2�/18)�
-*)/0),+�11*�.)�0%:+)*���*+)2��%%2+))/�11*�+)>)�4%*5,8:21.,)�,-�+1.?�+%%2�+)�11*3)>,80),+��1*�))*�
.21*-&,--,)�;&).�,*8)9%:3+)�2)+:4.,)��%%2�+)�+,)-)/&%.%2<?�))*�0%%8.%)2,8)�)/)7.2%&%.%2�
8)92:,7.�71*�3%2+)*���)�)@.21�7%-.)*�9,6�+)>)�:,.92),+,*8��1*�))*�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8�,-�+:-�
�2,6�9)')27.��
*�0� 1������ �����������
�,6�+)�%�)2-.1'��1*�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8)*�*112��12,1*.)*�&).�))*�)/)7.2,-40)�;.:--)*(<72,*8�,-�
0).�*,).��1*>)/5-'2)7)*+�+1.�+)>)�%%7�9).)2)�'2)-.1.,)-�,*>17)�921*+-.%5�)292:,7�)*�)&,--,)-�
*))2>)..)*���)*�))2-.)�&%).)*�+)�8)J*.2%+:4))2+)�4%&'%*)*.)*�))*�>))2�0%8)�)55,4,A*.,)�9)>,..)*�
K�)*�+,.�,*�0).�8)0)/)�3)27,*8-8)9,)+�K�%&�')2�+)5,*,.,)�4%*4:22)*.,))/�.)�7:**)*�>,6*�&).�))*�
4%*�)*.,%*)/)�11*+2,6�,*8���).�,+))�%&�+)�+,)-)/&%.%2�>%�))/�&%8)/,67�,*�>,6*�%'.,&11/�
3)27,*8-':*.�.)�8)92:,7)*�3%2+.�9)&%),/,67.�+%%2�0).��)2-40,/�+1.�71*�9)-.11*�.:--)*�0).�11*9%+�
�1*��)2&%8)*�+%%2�+)�&%.%2�)*)2>,6+-�)*�0).��)2&%8)*�+1.�9)*%+,8+�,-��%%2�'2%':/-,)�1*+)2>,6+-��
�)27,*8�9,6�+))//1-.�%5�1*+)2�+1*�%'.,&11/�.%)2)*.1/�71*��)2&)+)*�3%2+)*�+%%2�-.))+-�0).��%//)+,8�
9)-40,7912)��)2&%8)*�15�.)�*)&)*���)>)�11*'17�/)�)2.�8%)+)�2)-:/.1.)*�31**))2�0).�%�)2.%//,8)�
�)2&%8)*�%%7��)292:,7.�71*�3%2+)*?�+)�%'-/18�,*�91..)2,6)*�92)*8.�')2�4%*�)2-,)�;)/)7.2,-40)�
)*)28,)�*112�40)&,-40)�)*)28,)�)*��,4)��)2-1<�1/8)&))*�))*��)2/,)-��1*�%*8)�))2����E�&).�>,40�
&))��
�&+1.�,*�3)8�%)2.:,8)*�82%.)�/1-.�12,1.,)-�%'.2)+)*�)*�9,6�0).�144)/)2)2)*�%5�2)&&)*�7%2.-.%*+,8�
>))2�0%8)��)2&%8)*-�&%).)*�3%2+)*�%�)28)+218)*?�/%%*.�+)�%'-/18�,*�144:L-Q�2)&)*)28,)�3%2+.�
1*+)2-�.%40�&112�8)+,--,'))2+���)>)�71217.)2,-.,)7)*�,*�8)92:,7�.2)5.�&)*�>)/+)*�11*�%'�-40)')*Q�
+)�/1-.)*�>,6*�-.19,)/�8)+:2)*+)�/1*8)�')2,%+)-?�3112+%%2�&)*�9).)2�)*7)/�+,)�)*)28,)�71*�
'2%+:4)2)*�+,)�%'�+1.�&%&)*.�9)*%+,8+�,-���1*8+:2,8)�%'-/18�,*�91..)2,6)*�,-�)*7)/�,*.)2)--1*.�
31**))2�&)*�2:-.,8)�')2,%+)*�3)*-.�>%*+)2�+211,)*+)�8)*)21.%2)*��
�!�
�
�)*�4%*5,8:21.,)�+,)��%%2�+)�%���&������71*�158)3%8)*�3%2+)*�,-�158)9))/+�,*� ,8::2������).�
9).2)5.�))*�'121//)/0=92,+)�-=-.))&?�31129,6�%%7�1*+)2)�1882)81.)*�%'�))*�M'%3)2�9:-N�7:**)*�
3%2+)*�11*8)-/%.)*���)�-40),+,*8�.:--)*�)*)28,)�%%2>,)*,*8��%%2�'2%':/-,%*�/%1+�)*�0%.)/�/%1+�K�
>%1/-�9,6�.21+,.,%*)/)�)*)28,)�%%2>,)*,*8?�>,)� ,8::2����K�,-�0,)2��)2+3)*)*��
�
�
�&'(()� �*��4)488+8;B?)&.+�+/+)'&+211)H&+/&/'�
�
�
��&'(()� @*��1/2+/,&1/+8+�+/+)'&+211)H&+/&/'�
� �
�#�
�
)>,)*�0).�82%)*)�1-')4.�11*�+)�9%:3�)*�:,.91.,*8��1*�+)�%���&������/))7�)2�9)2),+0),+�.)�>,6*�
%&�.)�,*�)-.)2)*�,*�*,):3)�.)40*%/%8,)�+,)�'%.)*.,))/�0))5.�%&�+::2>1&)2�.)�>,6*�+1*�+)�
.21+,.,%*)/)�)*)28,)�%%2>,)*,*8)*���%-��1*�+)�&))27%-.�9,6�,*-.1//1.,)�)*�+)�*%%+�11*�8)-40%%/+)�
&)*-)*�,*�9)+2,65�)*�9,6�%*+)20%:+?�&%).�%'8)&)27.�3%2+)*�+1.�31**))2�+)�%���&������8)92:,7.�
3%2+.�3112�%%2�>,6�)40.�%*.3%2')*�,-�K�&).�*1&)�>),/)*�K�+)�'2%':/-,)&%.%2�-/)40.-�-'%21+,-40�>1/�
3%2+)*�11*8)-'2%7)*���)*�'121//)/0=92,+)�4%*5,8:21.,)�/11.�'2,*4,',))/�3)/�.%)�%&�%*+)2�>),/�+)�
'2%':/-,)&%.%2�11*�+)�)/)7.2,-40)�&140,*)�.)�7%'')/)*�;)*�>%�-1&)*�))*�1882)811.�.)��%2&)*<?�
+%%2�0).�82%.)��)2-40,/�,*�8)J*-.1//))2+�'2%':/-,)�)2&%8)*�;82%%..)%2+)��$$�7�<�)*�0).��)23140.)�
�)292:,7�;8)-401.�%'�&1@,&11/��$�7 �<�>%:�0).�8)0))/�)�)*3)/�*,).�)55,4,A*.)2�7:**)*�'2)-.)2)*�
+1*�))*�15>%*+)2/,67�1882)811.��1*�11*8)'1-.��)2&%8)*��
�)�&%.,)�)*�%&�.%40��%%2�))*�'121//)/0=92,+)�11*+2,6�,*8�.)�7,)>)*?�9)�,*+)*�>,40�%'�1*+)2)�
.)22),*)*Q�+)�3)*-�.%.�2)8)*)21.,)�,-�0,)29,6�>))2�9)/1*82,67�)*�%%7�+)�&%8)/,670),+�%&�9,6�/18)�
�112-*)/0)+)*��%//)+,8�)/)7.2,-40�.)��12)*?�71*�))*�+2,65�))2�>,6*���
� �
�$�
�
�� ����� �������#�� ����$$� �#� ������������� �
*�1//)�4%*5,8:21.,)-�K�:,.8)>%*+)2+�+)�>:,�)2�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�K�,-�))*�+,)-)/&%.%2�11*3)>,8Q�
,*�+)�7/1--,)7)�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8�,-�0).�+)�)*,8)�4%&'%*)*.��1*�+)�,*-.1//1.,)�+,)�
'2%':/-,)�)2&%8)*�71*�/)�)2)*�)*�,*�+)�1*+)2)�11*+2,6�,*8)*�>,.�+)�4%&9,*1.,)�+,)-)/&%.%2(
8)*)21.%2��)23)27.�,*�&,*-.)*-�OO*�1882)811.��*�+)�-40))'�112.�9)-.11.�))*�-.)27)�.21+,.,)�,*�
+,)-)/&%.%2)*?�0).�,-�+112+%%2�.)40*%/%8,)�+,)�3)/8)7)*+�,-�+%%2�>%3)/�%*.3)2')2�1/-�8)92:,7)2��
�)/1*82,67-.)�*1+)/)*��)29%*+)*�11*�+,)-)/&%.%2)*�>,6*�0).�2)*+)&)*.�9,6�+))//1-.?�0).��)292:,7�
�1*�5%--,)/)�921*+-.%5�)*�K�*,).�,*�0).�&,*-.�K�+)�:,.-.%%.���)>)�*1+)/)*�7:**)*�3%2+)*�11*8)'17.�
+%%2�%'.,&1/,-1.,)��1*?�%5�11*'1--,*8)*�11*?�+)�+,)-)/&%.%2�%5�+%%2�%�)2�.)�-.1'')*�%'�1*+)2)�
4%*5,8:21.,)-��*�+)��)2&%8)*-41.)8%2,)��1*�+)�&������3%2+)*�%�)2�0).�1/8)&))*�-*)//%')*+)�
�,)2.17.&%.%2)*�8)92:,7.?�3)/7)�*%81/�))*-�11*8)'1-.)��2140.318)*&%.%2)*�+:2�)*�>,6*���)7)*+)�
&)27)*�>,6*�%*+)2�1*+)2)� %/�%��)*.1?����?�W1*&12?��%%-1*�)*��1,01.-:��
�)�&%8)/,670),+�%&�+)�'2)-.1.,)-��1*�))*�+,)-)/&%.%2�.)��)29).)2)*�+%%2�,*82)')*�%'�+)�-402%)5�
)*�+)�11*+2,65/,6*�.:--)*�&%.%2�)*�-402%)5�3)2+)*�2))+-�9)-'2%7)*?�2)-')4.,)�)/,67�,*�0%%5+-.:7�#���
)*�0%%5+-.:7��$������)>,)*�+)�&1.:2,.),.��1*�0)+)*+118-)�+,)-)/&%.%2)*?��)23140.�&)*�8))*�
82%.)��%%2:,.81*8)*�&))2�.)�2)1/,-)2)*�%'�+)�.)40*%/%8,)�1/-�+:-+1*,8��
*�))*�'%8,*8�+)�:,.-.%%.��1*�-401+)/,67)�81--)*�)*�'12.,7)/-�.)��)2&,*+)2)*?�3)2+)*�
+,)-)/&%.%2)*�11*8)'1-.�)*D%5�%*.3,77)/+�+,)�%'�1*+)2)�K�%5�&))2+)2)�K�921*+-.%55)*�7:**)*�
3)27)*���%&&,8)��1*�+)>)�&%.%2)*�%')2)2)*�*,).�&))2��%/8)*-�+)�+,)-)/4=4/:-�;>)/5%*.921*+,*8�
�1*�0).�/:40.(921*+-.%5&)*8-)/<?�&112�>,6*��%%2>,)*��1*�))*�8/%),7112-�%&�+)�%*.-.)7,*8�%'�0).�
6:,-.)�&%&)*.�%'�81*8�.)�92)*8)*���,67%&)*+��)2-40,6*-)/�,-�+1.�+%%2�8)92:,7��1*�1/.)2*1.,)�)�
921*+-.%55)*�+)�1501*7)/,670),+��1*�+,)-)/�1/-�5%--,)/)�921*+-.%5�+11/.��
�112*11-.�3%2+)*�*1.::2/,67�%%7�.)40*,)7)*�%*.3,77)/+�%&�+,)-)/�%'�>,40�&,/,):�2,)*+)/,67)2�.)�
&17)*Q�%*.>31�)/,*8�)*�2)+:4.,)��1*�+)�11*3)>,8)�12%&1.,-40)�7%%/31.)2-.%55)*?�&)*�-'2))7.�
+1*�%�)2�M+)-,8*)+�5:)/-N���)>)�>:,�)2,*8-.)40*,)7)*�3%2+)*�.%)8)'1-.�*1�0).�7/1--,)7)�7217)*�
�1*�2:3)�112+%/,)�)*�0)99)*�+218)*�9,6�.%.�))*��)2&,*+)2+)�:,.-.%%.��1*�-401+)/,67)�81--)*��
�/-�1/.)2*1.,)�)�921*+-.%5��%%2�+,)-)/&%.%2)*�%*+)2-40),+.�&)*Q�
• 9,%921*+-.%55)*V�
• 112+81-�;���%5���<V�
• 31.)2-.%5��
�*+)2>%)7�*112�+)�92:,791120),+��1*�+)>)�1/.)2*1.,)�)�921*+-.%55)*�,-�0%%5+>17)/,67�8)2,40.�%'�+)�
)4%/%8,-40)�1-')4.)*�)2�1*Q�+)�:,.-.%%.��1*�%*+)2�1*+)2)���?���Y?���Y?�9)*>))*�)*�5,6*�-.%5�&%).�
9).)2�>,6*�+1*�+,)��1*�+)�0:,+,8)�K�%'�+,)-)/�3)27)*+)�K�+,)-)/&%.%2)*�)*�%%7�+)�:,.-.%%.��1*�����
&%).�/18)2�>,6*�&).�0).�%%8�%'�0).�92%),71-)55)4.�)*�+)�9,60%2)*+)�%'312&,*8��1*�+)�112+)��
�)�.)7-.�,*�+,.�0%%5+-.:7�,-�8)91-))2+�%'�+,�)2-)�1/8)&)*)�3)27)*Q�B��C(B��C���,6�+)�'1218215)*�
%�)2�112+81-�3)2+�+1129,6�8)92:,7�8)&117.��1*�))*�-.:+,)�%�)2�0).�8)92:,7��1*�112+81-�,*�+)�
9%%&7%2�,--)2,6�B��C�
���
�
������� �&1?)4/.0,177+/�
)2-40),+)*)�'/1*.112+,8)�%/,A*�>,6*�8)-40,7.�%&�K�*1�9)')27.)�40)&,-40)�9)01*+)/,*8�K�.)�3%2+)*�
.%)8)'1-.�1/-�921*+-.%5�;���?�M�::2��/1*.112+,8)��/,)N<�,*�+,)-)/&%.%2)*?�+)�9)/1*82,67-.)*�>,6*�
7%%/>11+%/,)�,*��:2%'1�)*�)�)*.:))/�'1/&%/,)�,*�.2%',-40)�8)9,)+)*��F:1�)&,--,)-��)2-40,//)*�
9,%921*+-.%55)*�*,).��))/��1*�8)3%*)�+,)-)/V�)*7)/�31**))2�&)*�+)�.%.1/)�'2%+:4.,)7).)*-�&).�
)/7112��)28)/,67.?�3%2+.�+)�8)2)+:4))2+)����(:,.-.%%.��1*�1/.)2*1.,)�)�921*+-.%55)*�&)279112���)�
.%.1/)�7%-.��%%2�'2%+:4.,)�)*�.21*-'%2.��1*�9,%921*+-.%55)*�,-�%'�+,.�%8)*9/,7�*%8�0%8)2�+1*��%%2�
4%*�)*.,%*)/)�+,)-)/'2%+:4.)*?�9,%921*+-.%55)*�>,6*�0,)2+%%2�8))*�11*�112+�1/.)2*1.,)5��%%2�
5%--,)/)�921*+-.%5��
�.01*%/�)*�&).01*%/�>,6*�9),+)�1/4%0%/)*�+,)�1/-�921*+-.%5�7:**)*�3%2+)*�11*8)3)*+�K�).01*%/�
0%%5+>17)/,67�,*�9)*>,*)&%.%2)*�;&).�%*.-.)7,*8-7112-<�K�)*�7:**)*�>%3)/�:,.�5%--,)/)�
921*+-.%55)*�1/-�:,.�9,%&1--1��)272)8)*�3%2+)*Q�9,%().01*%/�71*�9,6�%%29))/+�:,.�5)2&)*.1.,)��1*�
-:,7)2-�8)3%**)*�3%2+)*?�9,%(&).01*%/�71*�9)7%&)*�3%2+)*�:,.�8/=4)2,*)�;))*�9,6'2%+:4.�9,6�+)�
'2%+:4.,)��1*�9,%+,)-)/<���)�9,%/%8,-40)��12,1*.)*�7:**)*�1/-�)*,8)�921*+-.%5�%5�1/-�9,6&)*8,*8�
+,)*)*�%&�9,6�%%29))/+�+)��,-4%-,.),.��1*�'/1*.112+,8)�%/,A*�8:*-.,8�.)�9)J*�/%)+)*���)>)�1/4%0%/)*�
3%2+.�))*�82%%.�'%.)*.,))/�.%)8)-402)�)*Q�>,6�7:**)*�>%*+)2�1/�.)�82%.)�11*'1--,*8)*�,*�9)-.11*+)�
&%.%2)*�3%2+)*�11*8)3)*+?�-4%2)*�9).)2�S:1�)&,--,)-�)*�4%*4:22)2)*�*,).�&).��%)+-)/8)31--)*���
����� � 4).'40�
�12+81-�1/-�921*+-.%5Q� �12+81-�-.11.�9)7)*+�1/-�+)�&))-.�&,/,):�2,)*+)/,67)�5%--,)/)�921*+-.%5�K�
+,.�%&+1.�0).�82%.)*+))/-�:,.�&).011*�;���<�9)-.11.?�31.��1*�1//)�7%%/31.)2-.%55)*�0).�0%%8-.)�
31.)2-.%58)01/.)�9)>,.���).�7%%/-.%58)01/.)�,-�+:-�2)/1.,)5�0).�/118-.?�3112+%%2�%%7�1//)�
7%%/-.%58)2)/1.))2+)�)&,--,)-�;��?�����)*�7%%/31.)2-.%55)*<�&,*,&11/�>,6*�;>,)� ,8::2���<��
�112*11-.�,-�112+81-�8)&177)/,67)2�%*.8,*9112�+1*�2:3)�112+%/,)?�31.�0).�8)-40,7.�&117.�%&�+)�
1501*7)/,670),+��1*�+,)-)/�.)�+%)*�15*)&)*���1128)/1*8�+)�'/11.-��1*�%*.8,**,*8�&%).�0).�81-�
)�)*.:))/�8)>:,�)2+�3%2+)*?�&112�+112*1�71*�0).�>%*+)2��)2+)2)�9)01*+)/,*8�,*�
�)2921*+,*8-&%.%2)*�3%2+)*�11*8)3)*+���
�
�&'(()� "*��+84,&+2+�(&,0,11,�24/�A1,1)+/�1<�44).'40�E�$F�
$
�$
�$
�$
�$
�$
�$
�$
!$
#$
�$$
�,)-)/&%.%2 �:1/�5:)/�&%.%2 1-&%.%2
���
��@
�%).D��
��@
���
�
�)/1*82,67-.)�*1+)/)*��1*�112+81-�>,6*�+)�9)')27.)�)*)28,)+,40.0),+?�%'-/18�)*�)�)*.:)/)�
9)-40,791120),+���)�.%)81*8�.%.�4%&&)24,A)/�112+81-�,-�>))2�1501*7)/,67��1*�+)�'/11.-��1*�
%')2)2)*?�1/8)&))*�&18�3)/�11*8)*%&)*�3%2+)*�+1.�+,.�,*�+)�*19,6)�.%)7%&-.�8))*�'2%9/))&�>1/�
�%2&)*�,*�%*.3,77)/+)�2)8,%*)*���)�/18)�)*)28,)+,40.0),+��1*�112+81-�0))5.�.%.�8)�%/8�+1.?�.)*�
%'>,40.)��1*�+,)-)/?�82%.)2)�%'-/182:,&.)-�&%).)*�3%2+)*��%%2>,)*Q�9,6��/%),912)�%'-/18�%*8)�))2�
��&11/�82%.)2)��%/:&)-�+1*��%%2�+,)-)/?�9,6�%'-/18�%*+)2�+2:7�3%2+.�+)�9)*%+,8+)�%'-/182:,&.)���
&11/�82%.)2�;>,)��19)/��<��
�)4/.0,17� ����5��C>'=� �&:;,;+&.�5>'CAI=� ����5��C8=�
��@� �$?�$� $?�$� $?$��
�&+0+8� ��?$$� !�$?$$� ��?���
� �� !!� �#?�!� ��$?$$� �?#$�
� �� �#?��� ���?$$� ��?$��
�4?+8�@*��)4/.0,17+&'+/0:;4<<+/�A+,;44/J�.&+0+8�+/�44).'40�
�'-/18?�1/-%%7�.21*-'%2.��1*�112+81-�71*�%'���&1*,)2)*�8)-40,)+)*Q�1/-����;�,S:)5,)+��1.:21/�1-<�
%'�))*�.)&')21.::2��1*�(����H��%5�1/-����;�%&'2)--)+��1.:21/�1-<�%*+)2�0%8)�+2:7?�.=',-40��$$�
912���)��%/:&)�)2&,*+)2,*8�,-�0).�82%%.-.�9,6�%'-/18�,*��/%),912)�51-)?�&112�,-�>))2�+::2�+%%2�+)�
9)*%+,8+)�,-%/1.,)�)*�7%)/,*8���,6�3)8.21*-'%2.�3%2+.�+112%&�1/.,6+��%%2�%'-/18�%*+)2�+2:7�
8)7%>)*?�9,6�-40)')*�%�)23))8.��))/1/�+)�2:,&.)9)')27,*8�)*�%'.))2.�&)*��%%2�42=%8)*)�%'-/18��
�12+81-&%.%2)*Q� �1*8)>,)*�112+81-�*,).�:,.�>,40>)/5�%*.921*+.�9,6�0%8)�+2:7�)*�.)&')21.::2?�
&%).�&)*�112+81-&%.%2)*��%%2>,)*��1*�))*�%*.-.)7,*8-7112-���)>)�&%.%2)*�3)27)*��%/8)*-�+)�
�..%(4=4/:-�)*�*%)&.�&)*�81-&%.%2)*�%5�M81-�+,)-)/-N���*+)2)�%'.,)�,-�0).�,*-':,.)*��1*�))*�>))2�
7/),*)�0%)�))/0),+�+,)-)/�;M',/%.�5:)/N?�.%.�)*7)/)�'2%4)*.)*��1*�0).�%%2-'2%*7)/,67)�+,)-)/�)292:,7<�
+,)�+1*�+)�%*.-.)7,*8��)2>%28.V�+)>)�&%.%2)*�*%)&.�&)*�M+:1/�5:)/�)*8,*)-N�)*�3)27)*��%/8)*-�+)�
�,)-)/(4=4/:-���%%2�2)8)/,*8�+)��)20%:+,*8�81-(+,)-)/�71*�&)*�))*�4%*-.1*.�7%'')/�)2/%%'�,*�
5:*4.,)��1*�0).�.%)2)*.1/�9)7%&)*?�31.�+)�+:1/�5:)/�&%.%2�>))2�8)-40,7.�&117.�1/-�'2%':/-,)&%.%2��
�)*�81-&%.%2�+112)*.)8)*�0))5.�))*�:,.8)-'2%7)*�',)7�,*�0).�7%'')/�)2/%%'�)*�3%2+.�9,6��%%27):2�
.%)8)'1-.�1/-�11*+2,65&%.%2�,*�8)*)21.%2-).-�1/-%%7�,*�+,)-)/)/)7.2,-40)�%5�0=92,+)�11*+2,6�,*8)*���
�)*�8)3%*)�+,)-)/&%.%2�71*�>%*+)2�1/�.)�82%.)�,*82)')*�%&8)9%:3+�3%2+)*�*112�))*�+:1/(
5:)/&%.%2���,6��%/��)2&%8)*�3)27.�+)�&%.%2�*%8�-.))+-�>:,�)2�%'�+,)-)/?�9,6�/18)2)��)2&%8)*-�+11/.�
+)�,*8)-'%.)*�0%)�))/0),+�+,)-)/�)*�+:-�%%7�+)�)&,--,)-���2�%*.-.11.�+:-�))*�921*+-.%55/)@,9,/,.),.?�
&112�)2�&%).)*�3)/���921*+-.%5-=-.)&)*�8)'/11.-.�)*�%*+)20%:+)*�3%2+)*���)8)*%�)2�))*�
4%*�)*.,%*)/)�+,)-)/&%.%2�*)&)*�+)�.%.1/)�%*+)20%:+-7%-.)*�3)/�15?�31.�9,6�%%29))/+�*,).�0).�
8)�1/�,-��%%2�))*�81-&%.%2��
�1281-�,*�+)�-40))'�112.Q� �58)>,)*��1*���(4122,)2-�$?�3%2+.�112+81-�0)+)*�*%8�3),*,8�1/-�
921*+-.%5�11*8)3)*+�,*�+)�-40))'�112.���%%2�+)�9)')27.)�,*82)')*�9,6�%&9%:3��1*�+,)-)/�*112�
+:1/�5:)/(&%.%2?�3%2+)*�-.,/11*�'%8,*8)*�%*+)2*%&)*�%&�+,.�.=')�&%.%2�.)�8)92:,7)*�)*�+1129,6�
�%%21/�)&,--,)-�.)2:8�.)�-402%)�)*�� %%29))/+�0,)2�1*�,-�))*�-.:+,)�%�)2�9%%&7%2�,--)2,6�%'�
112+81-�B��C?�+)>)�921*+-.%5�)2-/,*+)*+)��,-.)40*,)7�/,67.�K�&,.-�+)�*%+,8)�-:9-,+,)-�K��2,6�8)-40,7.�
���������������������������������������� ��������������������$��)�9%,/(%55��1*�0).��/%),912)�112+81-�11*�9%%2+�3%2+.�0,)2�8)92:,7.�%&�-.%%&.:29,*)-�&))�11*�.)�+2,6�)*��
���
�
%&�112+81-�1/-�921*+-.%5�.)�8)92:,7)*���11-.�0).��),/,80),+-1-')4.?�,-�0).�2:,&.)8)92:,7�9,6�%'-/18�
�1*�81-�))*�9)/)&&)2)*+)�514.%2�K�%&�+)>)�2)+)*�3)2+�0).�8)92:,7��1*����9,6�%%29))/+�
�)23%2')*?�112+81-�>%:�,*��$��%).�42=%8)*)�4%*.1,*)2-�11*�9%%2+�8)-.%47))2+�3%2+)*���)�
&%.%2.)40*%/%8,)�9)�,*+.�>,40�),8)*/,67�*%8�,*�))*�%*.3,77)/,*8--.1+,:&�)*�%%7�+)�9)�%%221+,*8�
�1*�112+81-�,-�*,).�>%*+)2�&))2�&%8)/,67���%7�+)���('2,6-�71*�+)�011/91120),+��1*�>:/7)�
,*-.1//1.,)-�-.)27�9)J*�/%)+)*��
�)-/:,.�%���&�����Q� �%)3)/�+)�%&9%:3��1*�7/1--,)7)�+,)-)/&%.%2�*112�+:1/�5:)/(&%.%2��2,6�
))*�%:+,8�,-?�,-��12)*�%'�112+81-��%%2�+)�%���&������8))*�%'.,)���)�%'-/18��1*�112+81-�0))5.?�,*�
3)/7)��%2&�+1*�%%7?�>312)�8)�%/8)*�%'�+)��),/,80),+�)*�0).�2:,&.)8)92:,7�11*�9%%2+���112*11-.�,-�
+)�&))27%-.��1*�+)28)/,67)�,*-.1//1.,)�)*7)/�.)��)21*.3%%2+)*�9,6�,*.)*-,)5�921*+-.%5�)292:,7��
)2+)2�,-�+)�9)-40,791120),+��1*�112+81-�9,6�3)2)/+2),>)*�*,).�8)8121*+))2+�)*��)292:,7)*�
42=%8)*)�:*,.-�11*>,)*/,67)�0%)�))/0)+)*�)*)28,)�%&�112+81-��/%),9112�.)�0%:+)*��
������� �4,+)0,17�
�1.)2-.%5�1/-�1/.)2*1.,)�)�921*+-.%5�0))5.�82%.)�8)/,67)*,--)*�&).�112+81-Q�>))2�/18)�:,.-.%%.�;9,6�
8)92:,7��1*�>:,�)2)�31.)2-.%5�>,6*�)2�8OO*�7%%/-.%58)2)/1.))2+)�)&,--,)-<�)*�%'-/18�,*��/%),912)�51-)�
;���?�%'�(����H�<�%5�%*+)2�+2:7�;���?�%'��$$(�$$�912<���//)2/),�>17)*�9)&%),/,67)*�+)�+%%292117��1*�
31.)2-.%5&%.%2)*�,*�.21*-'%2..%)'1--,*8)*?�1/-�+112�>,6*Q�'2%+:4.,)��1*�31.)2-.%5?�%'-/18�9,6�>OO2�
/18)�.)&')21.::2�)*�&%),/,670)+)*�9,6�,*-':,.,*8�)*�%*.921*+,*8��1*�0).�31.)2-.%5(/:40.&)*8-)/��
�2�,-�%%7�))*�*,).�.)��)23112/%>)*��),/,80),+-1-')4.�9,6�0).�8)92:,7��1*�31.)2-.%5��
�112�3112�+:1/�5:)/�&%.%2)*�1/�,*��)2-40,//)*+)�%&8)�,*8)*�3%2+)*�.%)8)'1-.?�0%:+)*��
31.)2-.%5&%.%2)*�0).��%%2/%',8�)*7)/�9,6�/19%(�%5�+)&%*-.21.,)'2%6)4.)*���).�'%.)*.,))/��1*�+)�
.)40*%/%8,)��1*�+)�31.)2-.%5&%.%2�-.11.�*,).�/%-��1*�+)�9,60%2)*+)�'2%9/)&)*�)*�2,-,4%L-���).�,-�
�%%2/%',8�%*+:,+)/,67�%5�+)�31.)2-.%5&%.%2�K��%%2�>))-40)')*�K�))*�&))23112+)�9,)+.�.�%����+)�
;9,6*1(<�9)-.11*+)�.)40*%/%8,)A*���)&%*-.21.,)'2%6)4.)*�>%1/-�+)��/%.0,/+)����>,6*�9)+%)/+�%&�
0,)2%�)2�:,.-/:,.-)/�.)�8)�)*��
�����@� �+08(&,������� ����
�)�2)4)*.)�%*.3,77)/,*8)*�%'��/17��1*�1/.)2*1.,)�)�921*+-.%55)*�9,6�+,)-)/&%.%2)*�&%).)*�
),8)*/,67�1//)&11/�0:*�*:.�*%8�9)3,6>)*��"%3)/�112+81-�)*�31.)2-.%5�>,6*��%%2�+)�%���&������8))*�
%'.,)�3)8)*-�+)�%'-/18(�)*��),/,80),+-'2%9/)&1.,)7���,%921*+-.%55)*�7:**)*�3)/?�&112�8)�)*�
�1*+118�+)�+18�8))*�&))23112+)�,*�'2)-.1.,)-���/-�9,%921*+-.%55)*�%'�91-,-��1*�;9,%(<&).01*%/�
+%%292)7)*?�>1/�+)��2118�>,6*�%5�+)>)�7:**)*�4%*4:22)2)*�&).�+)��)272,6891120),+��1*�+,)-)/��
�%*�)*.,%*)/)�+,)-)/&%.%2)*�%'�+,)-)/921*+-.%5�9,)+)*�>,40�%'�+,.�&%&)*.�1/-�&))-.�011/912)�
.)40*%/%8,)�11*��%%2�+)�%���&�������
���������������������������������������� �����������������������/1**)*�9)-.11*�%&�+%%2��)��.))*-40:,.�))*�2)'/,41�.)�/1.)*�9%:3)*��1*�))*�-.))*-40:,.?�))*�9,**)*-40,'�
+1.��2%)8)2�,*�+)��:')/-.2))7�3)2+�8)9%:3+���'�+)>)�2)'/,41�>%:�))*�31.)2-.%5&%.%2�8)J*-.1//))2+�3%2+)*��
���
�
�� "���������������� ���� ������ �� �
�18)*%)8�1//)�.=')-�)/)7.2%&%.%2)*�>,6*�8)-40,7.�%&�K�,*�))*�&12,)*)�:,.�%)2,*8�K�.)�+,)*)*�1/-�
11*+2,6�,*8��1*�+)�-402%)5���11-.�0).�.=')�)*�+)�3,6>)��1*�11*-.:2,*8�,-�%%7�0).�*%&,*11/�.%)2)*.1/�
9)'1/)*+��%%2�+)�71217.)2,-.,)7)*��1*�+)�,*-.1//1.,)��
�/)7.2%&%.%2)*�&).�))*�/118�.%)2)*.1/�7:**)*�2)40.-.2))7-�%'�+)�-402%)5�8)7%'')/+�3%2+)*��
)2+)2�>,6*�+)>)�&%.%2)*�%�)2�0).�1/8)&))*�-.,//)2�)*�)55,4,A*.)2?�&112�>,6*�>)�+::2+)2�,*�11*-4015��
%%2�82%.)2)��)2&%8)*-�;&OO2�+1*�)*7)/)�7�L-<�1+�,-))2.�&)*�0%%8.%)2,8)�&%.%2)*�)*�))*�
2)+:4.,)71-.���11-.�+)�7%-.��1*�))*�2)+:4.,)71-.�;+,)�,*�))*�'121//)/0=92,+)�.%40�1/�11*3)>,8�31-<�
3%2+.�+)�&%.%2�*:�8%)+7%')2�)*�,-�+)>)�%%7�4%&'14.)2�+1*�+)�/118.%)2,8)��)2-,)���).�
.%.11/2)*+)&)*.�71*�)�)*.:))/�/18)2�>,6*�+%%2�+)�2)+:4.,)71-.�)*�0).�8)0))/�'2%+:4))2.�%%7�&))2�
/1311,��
*�&12,)*)�11*+2,6�,*8)*�7:**)*��)2-40),+)*)�.=')-�)/)7.2%&%.%2)*�.%)8)'1-.�3%2+)*?�)*7)/)�
.=',-40)�),8)*-401'')*��1*�7/),*)�)/)7.2%&%.%2)*�>,6*�3))28)8)�)*�,*��19)/��?�>3112+)2�&%.%2)*�
>)..)*�%�)2�0).�1/8)&))*�9).)2)�2)*+)&)*.)*�*))2�+1*�0,)2�9)-402)�)*��
� �B<+� �+/.+A+/,� �)&-0� �<A+)>&/'�
��� �)2,)&%.%2� �118�;���T����E<� �118� �*+)20%:+?�/1311,)2,8�X��%/:&,*):-�
������ �%%8�;!$�T�#��E<� �%%8��
�� �-=*402%%*� �,++)/&1.,8�;���T�!��E<� �118�� "3112��
������;����<� �%%8�;Z#$�E<� �%%8�� �%&'/)@)�2)8)/112�
�4?+8�"*��&'+/0:;4<<+/�+8+>,)1A1,1)+/�E�!F�
�'�7/),*)2)�-40)')*�8)92:,7.�&)*�.21+,.,%*))/�8)/,67-.2%%&&%.%2)*?�,*-.1//1.,)-��1*�+)>)�%&�1*8�
>,6*�,*�3)>)*�%�)28)*%&)*��%270)5.2:4711*+2,6�,*8)*���,)29,6�8)92:,7.�&)*�+)�K��%%2�.214.,)�
:,.)2&1.)�8)-40,7.)�K�-)2,)&%.%2�3)/7)�))*�>))2�0%%8�7%'')/�71*�%*.3,77)/)*�9,6�-.,/-.1*+��
�)2,)&%.%2)*�>,6*�2)/1.,)5�8%)+7%%'?�0).�2)*+)&)*.�,-�)40.)2�/118���%%2�%*.3,77)/,*8��1*�9).)2)�
&18*)).&1.)2,1/)*�,-�+)�'%':/1,2-.)�8)/,67-.2%%&&%.%2�&%&)*.))/�+)�')2&1*)*.&18*)).�&%.%2Q�
+)>)�&%.%2)*�>,6*�4%&'14.)2�)*�+::2+)2?�&112�/)�)2)*�))*�11*>,)*/,67�0%8)2�2)*+)&)*.���1+))/�
�1*�1//)�.=')-�8)/,67-.2%%&&%.%2)*�,-�0).�%*+)20%:+�)*�,*�0).�9,6>%*+)2�0).��)2-/,6.)*��1*�+)�
7%%/9%2-.)/-��
�11-.�8)/,67-.2%%&&%.%2)*�7:**)*�%%7��)2-40),+)*)�.=')-�3,--)/-.2%%&&%.%2)*�1/-�11*+2,6�,*8�
3%2+)*�11*8)3)*+���)>)�&%.%2)*�9)0%)�)*�8))*�%*+)20%:+?�>,6*�-.,/�)*�4%&'14.?�&112�&%).)*�
3%2+)*��%%2>,)*��1*�))*�2)8)/112�31.�0).�8)0))/�4%&'/)@)2�)*�+::2+)2�&117.���)�,*+:4.,)&%.%2�
3%2+.�,*�+)�,*+:-.2,)��))/�:/+,8�.%)8)'1-.?�&112�0))5.�))*�/18)2�2)*+)&)*.�+1*�-=*402%*)�
&140,*)-���)2&1*)*.&18*)).�-=*402%*)�&%.%2)*�/)�)2)*�0).�0%%8-.)�2)*+)&)*.?�&112�,-�+%%2�+)�
8)92:,7.)�&18*)).&1.)2,1/)*�)*�4%&'/)@)�-.:2,*8�))*�-.:7�+::2+)2��
�).�0).�%%8�%'�)55,4,A*.,)�)*�+)�&%8)/,670),+�.%.�2)8)*)21.,)�>,6*�')2&1*)*.&18*)).�-=*402%*)�
&140,*)-�11*8)3)>)*Q�+%%2�0:*�9%:3�>,6*�+)>)�,*0)2)*.�8)-40,7.�%&�1/-�&%.%2�)*�8)*)21.%2�.)�
5:*4.,%*)2)*���)>)�&140,*)-�3%2+)*�%%7�3)/�M92:-0/)--���(&%.%2)*N�;����<�8)*%)&+�%&3,//)�
�1*�0:*�&).�')2&1*)*.&18*)).�8)/,67-.2%%&&%.%2)*��)28)/,67912)�71217.)2,-.,)7)*?�&112�31129,6�
*:�7%%/9%2-.)/-�%*.92)7)*����
���
�
�
%%2�)/7�.=')�)/)7.2%&%.%2�9)-.11*�)2�OO*�%5�&))2+)2)�&%8)/,67)�-.:2,*8)*�;M&%.%2�+2,�)-N<?�
3112�1*�+)�&))-.)�%%7�,*�-.11.�>,6*�%&�+)�&140,*)�,*�8)*)21.%23)27,*8�.)�2)8)/)*���)�&))-.�
�%%27%&)*+)�&12,)*)�&%.%2-.:2,*8)*�>,6*�B��C(B�#CQ�
• ���4%*�)2.%2)*�;%5����Q�M�,/,4%*��%*.2%//)+��)4.,5,)2N<��%%2�8)/,67-.2%%&&%.%2)*��
• �=4/%4%*�)2.%2)*��%%2�3,--)/-.2%%&&%.%2)*�;*%2&11/�-=*402%*)�&140,*)-<�
• �.2%%&,*�)2.%2)*�;%5���Q�M�:22)*.��%:24)�*�)2.)2N<��%%2�3,--)/-.2%%&&%.%2)*�;9,6*1�
:,.-/:,.)*+�-=*402%*)�&140,*)-<�
• �'1**,*8-,*�)2.%2)*�;%5� �Q�M %/.18)��%:24)�*�)2.)2N<��%%2�1//)�.=')-�
3,--)/-.2%%&&%.%2)*�;3112%*+)2�%%7�����(&%.%2)*<�
)>,)*�+)��%%27):2��%%2�))*�')2&1*)*.&18*)).�-=*402%*)�&140,*)�;����<�%'�+)�%���&������,-�
0).�/%8,-40�%&�+)>)�.)��%%2>,)*��1*� �(-.:2,*8���)>)�71*�))*�-,*:-�%2&,8)�-'1**,*8�11*�+)�
&140,*)�%'+2,*8)*?�31129,6�+)�52)S:)*.,)�0).�.%)2)*.1/�9)'11/.?�>,) ,8::2������).�%'3)77)*��1*�+)�
-'1**,*8�8)9):2.�+%%2�':/-92))+.)&%+:/1.,)�;����%5�M�:/-)��,+.0��%+:/1.,%*N<?�31.�/),+.�.%.�
))*�>))2�4%*-.1*.�&%.%27%'')/���)�-.%2,*8�%'�0).�3,--)/-'1**,*8-*).�;9,6�+,)-)/)/)7.2,-40)�
11*+2,6�,*8<�>,6*�>))2�9)')27.?�3112+%%2�)2�3),*,8�)@.21�&11.2)8)/)*�&%).)*�8)*%&)*�3%2+)*�%&�
1*+)2)��)292:,7)2-�.)�9)-40)2&)*���
�
�&'(()� $*���G����0,()&/'�5H1/.+)�4/,&<4)488+88+�.&1.+0=�E��F�
�,6�+)>)�-.:2,*8�0%%2.�))*�8)/,67-'1**,*8-.:--)*72,*8�;M��(/,*7N<�+,)�71*�11*8)-/%.)*�3%2+)*�%'�
91..)2,691*7)*?�0,)2+%%2�,-�0).�&%8)/,67�%&�,*�))*�)/)7.2,-40)�&%+:-�+)�9)*%+,8+)�)*)28,)�
2)40.-.2))7-�:,.�+)�91..)2,6)*�.)�01/)*���,6�))*�+2,)51-,8���$� �8)7%'')/+�-=-.))&�-.11*�+)>)�
91..)2,691*7)*�+1*�.=',-40�%'�))*�-'1**,*8��1*���$�T���$� ���
�)�)/)7.2%&%.%2)*�,*8)3)27.�,*�+)�1882)81.)*�9)0%)�)*�*1.::2/,67�8))*�&%.%2-.:2,*8��
���
�
�� ������� � �
/� � 2��������� �� �����
�)2/11+912)�91..)2,6)*�%5�144:L-�>,6*�))*��1-.)�3112+)�%'�0)+)*+118-)�-40)')*��1*�%&�0).�)�)*�
3)/7)�%&�1*8���'�7/),*)�;>),/(<-40)')*�3%2+)*�91..)2,6)*�8)92:,7.��%%2�0).�-.12.)*��1*�
+,)-)/&%.%2)*�%5�+%)*�+)�144:L-�+,)*-.�1/-�*%%+(�)*D%5�-)2�,4)91..)2,6�;)*)28,)�%%2>,)*,*8��%%2�+)�
0%.)/�/%1+?��%%21/�%'�7/),*)�>),/6140.)*<���'�82%.)2)�-40)')*��,*+.�&)*�91..)2,6)*��%%21/�.)2:8�,*�
*%%+�%)+,*8)*�;����%5�M�*,*.)22:'.,9/)��%3)2��:''/=N<�%&�,*�+)�)/)7.2,4,.),.-9)0%)5.)�.)��%%2>,)*�
.,6+)*-�+)�%'-.12.��1*�*%%+1882)81.)*��
�/8)&))*�3%2+)*��%/8)*+)�.=')-�%*+)2-40),+)*Q�
• �%%+144:L-�
• �,77)/(41+&,:&�91..)2,6)*�;�,�+<�
• �,77)/(&).11/0=+2,+)�91..)2,6)*�;�,��<�
• �,.0,:&(,%*�91..)2,6)*�;�,(,%*<�
�%%+144:L-�>,6*�1/%&.)8)*3%%2+,8Q�+)�'2)-.1.,)-�>,6*�8)&,++)/+?�&112�+)>)�.)40*%/%8,)�/11.�>,40�
11*�))*�/18)�'2,6-�)*�&).�))*�9)')27.�11*.1/�.%)9)0%2)*�,*>)..)*���%%+144:L-�>,6*�%'8)9%:3+�:,.�
81/�1*,-40)�4)//)*��1*��� %/.�')2�4)/�3112�1*�)2�')2�144:�&))-.1/���,*�-)2,)�3%2+)*�8)-4017)/+���)�
3)27,*8�9)2:-.�%'�+)�:,.3,--)/,*8��1*�)/)7.2%*)*�:,.�))*�>:2)�%'/%--,*8�;)/)7.2%/=.?�&))-.1/�))*�
>31�)/>::2%'/%--,*8<�&).�.3))�'/11.�%2&,8)�)/)7.2%+)*�;OO*�,*�>:,�)2�/%%+?�+)�1*+)2)��1*�
/%%+%@,+)<���)>)�144:L-�>,6*�8%)+7%%'�)*�0)99)*�))*�2)+)/,67)�)*)28,)+,40.0),+?�&112��%%21/�+)�
9)')27.)�/)�)*-+::2�9,6�,*.)*-,)5�8)92:,7?�+)�>)/5%*./1+,*8�)*�;%*.(<�/11+71217.)2,-.,)7)*�-')/)*�,*�
0).�*1+))/��
*�))*�'%8,*8�%&�11*�+)�>3177)�;%*.(</11+71217.)2,-.,)7)*��1*�/%%+144:L-�.)�%*.7%&)*?�3)2+)*�
*,77)/(,6>)2�)*�*,77)/(41+&,:&�91..)2,6)*�%*.3,77)/+���1+&,:&�,-�8,5.,8�)*�-1&)*�&).�0).�
M8)0):8)*)55)4.N�;�)2/,)-�11*�41'14,.),.�9,6�0).�/1+)*��1*�*,).(8)0))/(%*./1+)*�91..)2,6)*<��1*�+,.�
.=')�91..)2,6�>,6*�+)�.%)'1--,*8)*�0)+)*�9)')27.���)�)*)28,)+,40.0),+�,-�/118�;����0D78<?�&112�+)�
�)2&%8)*-+,40.0),+�,-�0,)2��2,6�82%%.�;.%.��$$��D78<�31.�+)>)�91..)2,6)*�3)/�8)-40,7.�&117.�%&�K�
8)+:2)*+)�9)')27.)�.,6+�K�>312)�9)/1-.,*8)*�.)��%)+)*���)�*,77)/(,6>)2�91..)2,6�,-�2%9::-.�)*�S:1�
),8)*-401'')*�8)/,67112+,8�11*�+)�*,77)/(41+&,:&��12,1*.?�&112�+%%2�+)�0%8)�7%-.'2,6-�3%2+.�%%7�
+,.�.=')�*%8�>)/+)*�.%)8)'1-.��
�%%2�+)�%'&12-��1*�)/)7.2,-40�11*8)+2)�)*��%)2.:,8)*�,-�+)��2118�*112�91..)2,6)*�&).�))*�0%8)�
)*)28,)(��)*��)2&%8)*-+,40.0),+�-.)27�.%)8)*%&)*���,)2+%%2�>,6*�))*�82%%.�11*.1/�*,):3)�
91..)2,6-=-.)&)*�%*.3,77)*+?�3112�1*�+)�&))-.)�3112-40,6*/,67�*%%,.�4%&&)24,))/�>://)*�3%2+)*�
,*8)>).���,.>%*+)2,*8�0,)2%'�>,6*�*,77)/(&).11/0=+2,+)�)*�/,.0,:&(,%*�91..)2,6)*��
�,77)/(&).11/0=+2,+)�91..)2,6)*�9)>,..)*�8))*�8)0):8)*)55)4.�*%40�8,5.,8)�&1.)2,1/)*?��%%2�
.214.,).%)'1--,*8)*�,-�+,.�.=')�)�)*3)/�&,*+)2�8)-40,7.���)>)�91..)2,6�3%2+.�3)/�*%8�8)92:,7.�
%&+1.�>)?�.)8)*�))*�11*>,)*/,67�/18)2)�7%-.?��)28)/,67912)�'2)-.1.,)-�*))2>).�1/-�))*�/,.0,:&(,%*�
91..)2,6��
���
�
�)�/,.0,:&(,%*�91..)2,6�,-�))*�2)/1.,)5�*,):3)�)*��))/9)/%�)*+)�.)40*%/%8,)�&).�))*�>))2�0%%8�
2)*+)&)*.?�+)�)*)28,)(�)*��)2&%8)*-+,40.0)+)*�>,6*�))*��))/�%:+��1*�+)�3112+)*�9,6�/%%+144:L-Q�
9,6�))*>)/5+)�8)3,40.�11*�91..)2,6)*�71*�+)�41'14,.),.�.%.���&11/�82%.)2�>,6*���%%2�+)�0%8)�7%-.)*�
;+)�.)40*%/%8,)�>,.�*%8�,*�))*��2%)8�%*.3,77)/,*8--.1+,:&<�,-�0:*�.%)'1--,*8�%'�-40)')*�%5�1*+)2)�
.21*-'%2.&,++)/)*�0)+)*�*%8�:,.>%*+)2/,67���)*��12,1*.�K�+)�/,.0,:&('%/=&))2�144:�K�>).�*%8�
9).)2)�'2)-.1.,)-�*112�11*�))*�>%�&%8)/,67�*%8�0%8)2)�'2,6-�� )23140.�3%2+.�+1.�+%%2�
-)2,)'2%+:4.,)�+)�'2,6-�,*�+)�.%)7%&-.�>1/�+1/)*�)*�+1.�+,.�.=')�91..)2,6�>,6*�3)8�%%7�>1/�7:**)*�
3%2+)*�,*8)>).�.)2��)2�1*8,*8��1*�7/1--,)7)�/%%+144:L-��
�19)/���9)�1.�))*�%�)2>,40.��1*�+)�),8)*-401'')*��1*�+)�9)-'2%7)*�91..)2,6.=')-V�8)91-))2+�%'�
+,�)2-)�92%**)*���)/1*82,67�,-�%'�.)�&)27)*�+1.�+)�/)�)*-+::2��1*�91..)2,6)*�,*�0).�1/8)&))*�>))2�
1501*7)/,67�,-��1*�0).�8)92:,7�)2�1*�;>,)�������%%2�+)�,*�/%)+��1*�0).�8)92:,7�%'�+)�/)�)*-+::2��1*�
/%%+144:L-<?��)2+)2�>,6*�+)�8)8)�)*-��1*��,���)*��,(,%*�157%&-.,8�:,.�))*�9)')27.�11*.1/�-')4,5,)7)�
;/19%(<.%)'1--,*8)*�)*�+:-�&,*+)2�2)'2)-)*.1.,)5��%%2�+)�92:,791120),+��1*�+)>)�.)40*%/%8,)�1/-�
+:-+1*,8��
� �11.4::(�� &�.� &��� �&G&1/�
�/+)'&+.&:;,;+&.�5�;C>'=� �$(�$� ��(!$� �$(��$� ��$(��$�
�+)A1'+/.&:;,;+&.�5�C>'=� �!$� ��$� ��$(�$$$� �#$(��$$�
�B:8(0)+/.+A+/,�5K=� ��� ��� ��� #��
�+871/,84.&/'�5KCA44/.=� �� �$� �$� [�$�
�+2+/0.(()�5:B:8&=� �$$(�$$� ��$$(�$$$� �$$(�$$� .%.���$$�
�/2+0,+)&/'�:4<4:&,+&,�5LC>�;=� ���� �$$$� D� ��$$�
�/2+0,+)&/'�2+)A1'+/�5LC>�=� ��$� ��$� D� ��$$�
�4?+8�$*��2+)H&:;,�+&'+/0:;4<<+/�?4,,+)&-+/�E�!FJ�E@!FGE@ F�
�%%2�+)�%'7%&-.��1*�)/)7.2,-40)�)*�0=92,+)�11*+2,6�,*8)*��,*+)*�/11.-.8)*%)&+)�.=')-�0:*�3)8�
*112�+)�-40))'�112.?��%%21/�,*�-=-.)&)*��1*�9)')27.��)2&%8)*�%5�31**))2�)2�>))2�0%8)�),-)*�
8)-.)/+�3%2+)*�11*�+)�%'-/18��1*�)*)28,)�;&,/,.1,2)�.%)'1--,*8)*<���58)>,)*��1*�+)>)�
*,40).%)'1--,*8)*?�3%2+.�,*�+)�-40))'�112.�0%%5+>17)/,67�8)92:,7�8)&117.��1*�/%%+144:L-���,.�.=')�
91..)2,6)*�,-�8%)+�8)7)*+?�2%9::-.�)*�0))5.�>,6*�-'%2)*��)2+,)*+�,*�&12,.,)&)�,*-.1//1.,)-?�1//)-�3,6-.�
)2%'�+1.�+,.�.=')�%%7�,*�+)�.%)7%&-.�+)�&127.�>1/�9/,6�)*�+%&,*)2)*���
�%%+144:L-�7:**)*�%'��)2-40,//)*+)�3,6>)*�3%2+)*�,*8)+))/+Q�
• 51-)��1*�0).�)/)7.2%/=.Q�M*1..)�%5�+2%8)N�144:L-V�
• 112+��1*�+)�.%)'1--,*8Q�-.12.144:�;421*7,*8�)*8,*)<�%5�M+))'�4=4/)�144:N��
�1..)�144:L-�3%2+)*��))/�:/+,8�.%)8)'1-.�,*�+)�1:.%&%9,)/,*+:-.2,)?�0).�)/)7.2%/=.�,-��/%),9112�)*�
+)�91..)2,6�,-�*,).�158)-/%.)*���,6+)*-�+)�),*+51-)��1*�0).�/11+'2%4)-?�31**))2�+)�91..)2,6�9,6*1��$$�
E�8)/1+)*�,-?�71*�+,--%4,1.,)��1*�31.)2�%'.2)+)*�31129,6�))*�)@'/%-,)5�&)*8-)/��1*�31.)2(�)*�
�!�
�
>::2-.%581-�3%2+.�8)�%2&+���,.�.=')�91..)2,6)*��)28.�4%*.2%/)?�%*+)20%:+�;9,6�://)*��1*�
8)+)-.,//))2+�31.)2<�)*�))*�+):8+)/,67)��)*.,/1.,)��1*�+)�144:2:,&.)���,6�+2%8)?�8)-/%.)*�144:L-�71*�
0).�)/)7.2%/=.�8)/�%2&,8�>,6*�;8)/(144:L-<�%5�8)19-%29))2+�,*�))*�&,42%'%2):-�&1.)2,11/�;��(
144:L-?�M�9-%29)+�/1--��1.)2,1/N<���)>)�144:L-�0)99)*�9,6�*%2&11/�8)92:,7�8))*�/1-.��1*�
81-�%2&,*8?�&%).)*�*,).�9,68)�:/+�3%2+)*�)*�>,6*�+112%&�0)2&).,-40�158)-/%.)*���&+1.�>,40�9,6�
144,+)*.)/)�0%8)�-.2%&)*�.%40�31.)2-.%5�71*��%2&)*?�>,6*�+)>)�91..)2,6)*��%%2>,)*��1*�))*�
%�)2+2:7�)*.,)/���2%8)�91..)2,6)*�3%2+)*�1/8)&))*�11*8)+:,+�&).�+)�.)2&� ���(144:�;M 1/�)�
�)8:/1.)+��)1+��4,+N<��
��)�51-)��1*�0).�)/)7.2%/=.�9)'11/.�+:-�0).�%*+)20%:+?�+)�),-)*�11*�+)�/11+,*2,40.,*8�)*�+)�
'2)-.1.,)-���%%2�0).�&%8)/,67)�/)77)*��1*�)/)7.2%/=.�)*�+)�0%8)2)�),-)*�S:1��)*.,/1.,)�9,6�*1..)�
:,.�%)2,*8?�3%2+)*�,*�+)�-40))'�112.�0%%5+>17)/,67� ���(144:L-�8)92:,7.���)>)�/11.-.)�>,6*�+::2+)2?�
&112�*18)*%)8��2,6��1*�%*+)20%:+?�3112+%%2�>)�%%7�%'�&,*+)2�9)2),7912)�'/11.-)*�K�)*�,*�)/7)�
&%8)/,67)�'%-,.,)�K�7:**)*�3%2+)*�8)J*-.1//))2+��
�%%+144:L-�7:**)*�%%7�*%8�3%2+)*�%'8)+))/+�*1128)/1*8�0:*�.%)'1--,*8Q�
• �.12.144:L-�>,6*�>%�8)9%:3+�+1.�>)�7%2.-.%*+,8�>))2�0%8)�-.2%&)*��)2+218)*?�9,6�+,)')�
%*./1+,*8)*�7:**)*�+)�'/1.)*�%*0)2-.)/9112�72%&.2)77)*���,.�.=')�3%2+.��%%21/��%%2�0).�
-.12.)*��1*�+,)-)/&%.%2)*�11*8)3)*+���
• �214.,)(144:L-�;M+))'(4=4/)N��144:L-<��)2�://)*�'2)4,)-�+)�%&8)7))2+)�*%+)*Q�>)�7:**)*�
+,)'�%*./1+)*�3%2+)*?�&112�.17)/)*�15�+%%2�0%8)�-.2%&)*���&�0).��)2�%2&)*��1*�+)�
'/1.)*�9,6�+,)')�%*./1+,*8�.)8)*�.)�811*?�>,6*�+)>)�'/1.)*�2)/1.,)5�+,7�:,.8)�%)2+��
/�#� 1��������� ������ � ����������� �������3�
�)�/)�)*-+::2�K�%5�0).�11*.1/�/11+D%*./11+4=4/,�K��1*�))*�/%%+144:�,-�,*�82%.)�&1.)�1501*7)/,67��1*�
0).�8)92:,7�)2�1*?�1/8)&))*�*))&.�&)*�11*�+1.�))*�91..)2,6�11*��)2�1*8,*8�.%)�,-�31**))2�>)�
&,*+)2�+1*�!$�E��1*�0112�%%2-'2%*7)/,67)�41'14,.),.�011/.���&�+)��)2%:+)2,*8��1*�))*�91..)2,6�
11*�112+9112�.)�0%:+)*?�>,6*�)2��)2-40,//)*+)�82)*>)*�11*�0).�8)92:,7�)2�1*�B��CQ�
• �11+(D%*./11+71217.)2,-.,)7)*Q�+)�/)�)*-+::2��1*�))*�/%%+144:�+11/.�+21-.,-40�&).�+)�
%*./11++,)'.)�;����%5�M�)'.0��5��,-40128)N<?�+,.�%*+)2�1*+)2)�+%%2�+)�2))+-��)2*%)&+)�
�)2�%2&,*8)*�9,6�+,)')�%*./1+,*8���&�.%40�))*�92:,7912)�-.%4718)��1*�)*)28,)�.)�9)7%&)*�
-.)/.�&)*�+1.�))*�91..)2,6�;52)S:)*.<�.%.�&1@,&11/��$�T��$�E��1*�0112�41'14,.),.�%*./1+)*�
&18�3%2+)*?�%%7�0).�71217.)2�)*�+)�0%%8.)��1*�+)�%*./11+-.2%%&�0))5.�))*�9)/1*82,67)�
,*�/%)+���,6�4%*.,*:)�9)/1-.,*8�1+�,-))2.�&)*�>)/5-�%&�+)�%*./11+-.2%%&�.)�9)')27)*�.%.�
���E��1*�+)�41'14,.),.��
�&��2%)8.,6+,8)��)2%:+)2,*8�.)8)*�.)�811*�&%).�+)�/11+-.2%%&�11*8)'1-.�3%2+)*�11*�+)�
/1+,*8-.%)-.1*+��1*�+)�91..)2,6Q�+)�/11+-*)/0),+�9)+2118.�.=',-40��$�T��$�E��1*�+)�
41'14,.),.�;����%5�M�0128)��44)'.1*4=��1.)N<?�&112�*))&.�-.)27�15�31**))2�+)�91..)2,6�
9,6*1��$$�E�8)/1+)*�,-���
� �
�#�
�
�,6�9)')27.)�/11+.,6+)*�,-�0).�&112�>,*�%/�%&�))*�/%%+144:�.%.�%*8)�))2�!$�E��1*�>,6*�
�%//)+,8)�41'14,.),.�.)�/1+)*�;>,)� ,8::2���Q��=',-40)�/11+4:2�)�/%%+144:<���&�9)-401+,8,*8�
+%%2�-:/5:2,-1.,)�.)��%%27%&)*�+,)*.�))*�/%%+144:�%'�8)2)8)/+�.,6+-.,'')*�3)/��%//)+,8�
8)/1+)*�.)�3%2+)*��
�
�
�&'(()� �*��B<&0:;+�844.:()2+�811.4::(�
�%%2�+,.�9)')27.)�8)92:,7-�)*-.)2�&%).�+)�41'14,.),.��1*�))*�91..)2,691*7�8)&,++)/+���T���
7))2�82%.)2�8)+,&)*-,%*))2+�3%2+)*�+1*�31**))2�+)�41'14,.),.��1*�+)�144:L-��%//)+,8�
9)*:.�>%:�7:**)*�3%2+)*��)>,)*�+)�9)')27.)������1*�/%%+144:L-�&%).�+)�/1+)2�*,).�0))/�
>3112�3%2+)*�:,.8)�%)2+?�+)�71217.)2,-.,)7)*��1*�+)�91..)2,6)*�>,6*�0,)2�))*�/,&,.)2)*+)�
514.%2��
• �)&')21.::2Q�*11-.�+)�%&8)�,*8-.)&')21.::2�9)J*�/%)+.�%%7�+)�,*.)*-,.),.��1*�+)�,*.)2*)�
40)&,-40)�2)14.,)�+)�.)&')21.::2��1*�))*�91..)2,6���)�41'14,.),.�-.,68.�9,6�.%)*)&)*+)�
.)&')21.::2?�+)�/)�)*-+::2�+11/.�)40.)2�-.)27�%&+1.�+)�40)&,-40)�1592117'2%4)--)*�
�)2-*)//)*�9,6�0%8)2)�.)&')21.::2���)�/)�)*-+::2��1*�))*�91..)2,6�3%2+.�+%%2�+)�5192,71*.�
%'8)8)�)*�9,6�))*�%&8)�,*8-.)&')21.::2��1*��$�H�?�1/8)&))*�3%2+.�11*8)*%&)*�+1.�+)�
/)�)*-+::2�01/�))2.�')2��$�H��.)&')21.::2-.,68,*8�B�$C��
• ")/5%*./1+,*8Q�+)�>)/5%*./1+,*8��1*�/%%+144:L-�,-�9)')27.�.)*�%'>,40.)��1*�+)�1*+)2)�.=')-�
0)2/11+912)�91..)2,6)*?�&112�+)�/)�)*-+::2�+11/.�-.)27�9,6�+,)')�%*./1+,*8)*���112%&�
&%).)*�/%%+144:L-�),8)*/,67�4%*.,*:�%5�2)8)/&1.,8�9,68)/1+)*�3%2+)*���,.�'2%9/))&�-.)/.�
>,40�31**))2�-40)')*��%%2�/1*8)�.,6+�%*9)&1*+�,*�01�)*-�/,88)*�)*�8))*�8)92:,7�;7:**)*<�
&17)*��1*�31/-.2%%&?�)�)*.:))/�&%).)*�+)�91..)2,6)*�+1*�/%-8)7%'')/+�3%2+)*��1*�+)�
)/)7.2,-40)�,*-.1//1.,)�%&��)2-*)/+)�>)/5%*./1+,*8�.)��%%27%&)*��
• )3,40.Q�/%%+144:L-�3%2+)*�8)71217.)2,-))2+)�+%%2�))*�/18)�)*)28,)(�)*�
�)2&%8)*-+,40.0),+�;>,)��19)/��<?��%%2�))*>)/5+)�41'14,.),.�*))&.�0).�8)3,40.�.%)Q�))*�
41'14,.),.��1*��$$$��0�2)-:/.))2.�9,6���� �;�!�7�0<�,*�))*�,*-.1//1.,)��1*��$$$�78�
�$�
�
/�/� 4������ ���$��������� �� ������� �����������
�)4)*.�;�$$�<�3)2+)*�/%%+144:L-�%*.3,77)/+�&).�-.)27��)29).)2+)�/11+(�)*�%*./11+(�
71217.)2,-.,)7)*?�+)>)�91..)2,6)*�>,6*�))*��)25,6*,*8��1*�0).���(.=')�)*�&17)*�8)92:,7��1*�>:,�)2�
/%%+�)*�8)'%*-.)�,'��8)8%.)*�'/1.)*�;�����%5�M�0,*��/1.)��:2)��)1+N<B��C���)�5192,71*.���8))5.�11*�
+1.�+)�����(.)40*%/%8,)�0%8)2)�/11+(�)*�%*./11+-.2%&)*�)*�9%�)*+,)*�+,)')2)�%*./1+,*8)*�
.%)/11.Q�+%%2�0).�8)92:,7��1*�>:,�)2)�&1.)2,1/)*�)*�>))2�+:*�:,.8)�%)2+)�'/1.)*?�3%2+.�))*�
4%&'14.)�4)/��)272)8)*�31129,6�+)�-'1**,*8)*�;),8)*�11*�0%8)�-.2%&)*�)*�+,)')�%*./1+,*8)*<�
9)')27.�3%2+)*���
�).�/1+)*��1*�����(91..)2,6)*�71*�&).�-.2%&)*�+,)�.%.��$$�E��1*�+)�41'14,.),.�9)+218)*?�
.)8)*%�)2��$�E�9,6�.21+,.,%*)/)�/%%+144:L-?�3112+%%2�+)�/11+.,6+)*�%%7�%*8)�))2��,65.,)*�7))2�7%2.)2�
7:**)*���).�))*�/11+,*2,40.,*8�+,)�72140.,8�8)*%)8�,-?�71*�))*�����(144:��1*�$�.%.��$$�E�3%2+)*�
8)/1+)*�,*��$�&,*:.)*��*�+)>)�-,.:1.,)�3%2+.�0).��)2&%8)*��1*�+)�1/.)2*1.%2�+1*�%%7�+)�
/,&,.)2)*+�514.%2���)*�/11+4:2�)��1*�))*��$��0�����(91..)2,6�,-�3))28)8)�)*�,*� ,8::2��!?�+)�
/11+-.2%%&�,-�0,)2�)�)*3)/�9)')27.�.%.��$���;���E��1*�+)�41'14,.),.<���
�
�&'(()� %*��44.:()2+�����G?4,,+)&-�E@"F�
�11-.�+)�0%8)2)�-.2%&)*�>,6*�+)>)�91..)2,6)*�%%7�,*�-.11.�+,)')2�%*./1+)*�.)�3%2+)*�;+)�91..)2,6�
%�)2/))5.��$$�4=4/,�.%.�!$�E����<�)*�0))5.�))*�144,+)*.)/)��%//)+,8)�%*./1+,*8�&,*+)2�*)51-.)�
8)�%/8)*��%%2�+)�/)�)*-+::2��
��
����(91..)2,6)*�1/-��)2�1*8,*8��1*�/%%+144:L-�,*�))*�4%*�)*.,%*)/)�,*-.1//1.,)�7:**)*�))*�
11*>,)*/,67�/1*8)2)�/)�)*-+::2�'2)-)*.)2)*���1-.�&)*�%%7�+)�/11+,*-.1//1.,)�11*?�+1*�71*�))*�+))/�
�1*�+)�0%8)2)�/)�)*-+::2�%&8)>).�,*�9).)2)�1/8)&)*)�'2)-.1.,)-�)*�8)2)+:4))2+)�/11+.,6+)*��
���������������������������������������� �����������������������*)2�=-�B��C���)�����(91.)2,6)*�3%2+)*�11*8)9%+)*�%*+)2�+)�&)27*11&�M�+=--)=N��
���
�
�'�1//)*+�,-�+1.�+)>)�91..)2,6)*�.)8)*%�)2�7/1--,)7)�/%%+144:L-�.)�7%%'�>,6*�11*�9)')27.�0%8)2)�
7%-.)*Q��%%2�))*>)/5+)�41'14,.),.�/,8.�+)�'2,6-�0)+)*��$�T��$�E�0%8)2��
)>,)*�+)�-.)27��)29).)2+)�'2)-.1.,)-�11*�))*�8)/,67112+,8)�7%-.�/,67)*�����(91..)2,6)*�))*�)�,+)*.)�
7):>)�11*�9%%2+��1*�+)�%���&��������)�91..)2,6)*�>,6*�3)2)/+3,6+�9)-40,79112�)*�>,..)*�*,).�&))2�
,*�0:*�%*.3,77)/,*8-51-)?�>%1/-��,(,%*�)*�1*+)2)�0%%83112+,8)�.=')-��
�
���
�
�� ��� ����$����� �
0� � 2���������
�21*+-.%54)//)*�>,6*?�*).�1/-�91..)2,6)*?�)/)7.2%40)&,-40)�)*)28,)%&>)..)2-Q�+)�40)&,-40)�;2)+%@(<�
2)14.,)��1*�31.)2-.%5�)*�>::2-.%5D/:40.�2)-:/.))2.�,*�31.)2�)*�312&.)?�31129,6�.:--)*�1*%+)�)*�
71.0%+)�))*�'%.)*.,11/�)2-40,/�%*.-.11.���),+)�)/)7.2%+)*�>,6*?�>%1/-�9,6�))*�144:?��1*�)/7112�
8)-40),+)*�+%%2�))*�)/)7.2%/=.���)�3)27,*8��)2-40,/.��1*�))*�91..)2,6�%5�144:�,*�+,)�>,*�+1.�))*�
921*+-.%54)/�))*�%')*�.0)2&%+=*1&,-40�-=-.))&�,-Q�+)�2)18)*.,1�3%2+)*�4%*.,*:�11*8)�%)2+�)*�
>,..)*�*,).�%'8)-/%.)*�,*�+)�4)/���)�91-,-2)14.,)�/:,+.�1/-��%/8.Q�
0,*010!*2,3,*452.*0'67'67 777 ++→+ �
�&+1.�40)&,-40)�)*)28,)�0,)2�2)40.-.2))7-�3%2+.�%&8)>).�,*�)/)7.2,-40)�)*)28,)�,-�0).�2)*+)&)*.�
�1*�))*�921*+-.%54)/��2,6�0%%8?��))/�0%8)2�+1*�7/1--,)7)�8)*)21.,)��,1�+)�412*%.4=4/:-�;0,)29,6�3%2+.�
+)�)*)28,)�))2-.�%&8)>).�,*�.0)2&,-40)�)*)28,)?�31.�.%.�11*>,)*/,67)��)2/,)>)*�/),+.<��
�%.11/2)*+)&)*.)*��1*�,*-.1//1.,)-�%'�91-,-��1*�921*+-.%54)//)*�>,6*�.=',-40��$�E?�31**))2�%%7�+)�
�2,68)7%&)*�312&.)�*:..,8�3%2+.�11*8)3)*+�;���?�M�%&9,*)+��)1.�1*+��%3)2<?�7:**)*�+)�
2)*+)&)*.)*�%'/%')*�.%.�#$�E�B��C���11-.�+)�0%8)�)55,4,A*.,)�7%&)*�)2�%%7�8))*�-401+)/,67)�
81--)*��2,6Q�31.)2�,-�0).�)*,8)�2)-.'2%+:4.��
�21*+-.%54)//)*�>,6*�&%&)*.))/�,*��%//)�%*.3,77)/,*8�)*�3%2+)*�+%%2�-%&&,8)*�1/-�+)�
)/)7.2,4,.),.-92%*��1*�+)�.%)7%&-.�11*>,)*���).�8)92:,7��1*�921*+-.%54)//)*�,-�%%7�))*�&1*,)2�%&�
+)�1501*7)/,670),+��1*�+,)-)/�.)��)2/18)*Q�+)�9)*%+,8+)�31.)2-.%5�71*�%%7�K��,1�))*�2)5%2&)2�K�
9)7%&)*�3%2+)*�:,.�0)2*,):3912)�)*)28,)92%**)*�>%1/-�9,6�%%29))/+�9,%(&).01*%/�;))*�158)/),+)�
�1*�8/=4)2,*)?�%'�>,6*�9):2.�))*�2)-.'2%+:4.�9,6�+)�'2%+:4.,)��1*�9,%+,)-)/<���
2%%.-.)�2)&&)*+)�514.%2�%'�+)�,*.2%+:4.,)��1*�921*+-.%54)//)*�,-�&%&)*.))/�+)�,*-.1//1.,)7%-.?�1/�
&%).�3)/�%'8)&)27.�3%2+)*�+1.�+)�%*+)20%:+-7%-.)*�*18)*%)8�*,0,/�>,6*�)*�+)�&))-.)�,*-.1//1.,)-�
8))*�:,.�1/�7)**)*���112*11-.�>%28.�+)�)�)*.:)/)�*%%+�11*�>:,�)2)�31.)2-.%5�.%.�))*�:,.92),+,*8�
�1*�+)�,*-.1//1.,)�&).�'2%+:4.,)(�)*D%5�%'-/18))*0)+)*��%%2�11*8)>,)*�0).�.21*-'%2.��1*�31.)2-.%5�
*,).�)�,+)*.�)*�0)+)*�>))2�9)')27.�,-��
�@����� �)1.(:,&+�+/�1<084'�24/�H(&2+)+�34,+)0,17�
�)�'2%+:4.,)��1*�>:,�)2)�31.)2-.%5��,1�)/)7.2%/=-)��1*�31.)2�,-�)*)28,)(,*.)*-,)5�)*�+%).�0).�0%8)�
2)*+)&)*.�)*�0).�%*.92)7)*��1*�-401+)/,67)�:,.-.%%.�;.)*>,6�+)�)/)7.2,4,.),.�157%&-.,8�31-��1*�))*�
0)2*,):3912)�)*)28,)92%*<�82%.)*+))/-�.)*,).��*�'217.,67�3%2+.�)/)7.2%/=-)�&112��%%2��E��1*�+)�
&%*+,1/)�31.)2-.%5'2%+:4.,)�11*8)3)*+?�)*�+1*�-/)40.-�+112�3112�7/),*)�0%)�))/0)+)*�>OO2�
>:,�)2)�31.)2-.%5�*%+,8�>,6*��
�).�%�)282%.)�+))/��1*�+)�>:,�)2)�31.)2-.%5�3%2+.�0)+)*�8)'2%+:4))2+��,1�-.%%&2)5%2&,*8��1*�
))*�5%--,)/)�921*+-.%5�;&))-.1/�112+81-D&).011*<Q�9,6�82%.)�+2:7�)*�.)&')21.::2�%*.-.11.�%*+)2�
,*3)27,*8��1*�))*�71.1/=-1.%2�))*�31.)2-.%52,67�81-&)*8-)/�+1.�8)-40,7.�,-�%&�11*�))*�921*+-.%54)/�
11*�.)�/)�)2)*���,6�0).�8)92:,7��1*�8)2)5%2&))2+)�921*+-.%5�,*�'/11.-��1*�>:,�)2)�31.)2-.%5�
%*.-.11.�)2�))*�/%71/)����('2%+:4.,)?�+)�)&,--,)��1*�1*+)2)�-401+)/,67)�81--)*?�>%1/-���@�)*���@,-�
)�)*3)/�*,0,/���
���
�
�%%2�0112�71217.)2,-.,)7)*�,-�+)�%'-/18�)*�+,-.2,9:.,)��1*�+)�9)7%&)*�31.)2-.%5�*,).�))*�%:+,8�%5�
>%*+)2�8)�112�)*�&%).�0).�.%.11/2)*+)&)*.��1*�0).�8)92:,7��1*�))*�921*+-.%54)/,*-.1//1.,)�
;*:..,8)�)*)28,)�.)8)*%�)2�+)�-%&��1*�,*0)2)*.�11*3)>,8)�)*�8)J*�)-.))2+)�)*)28,)<�*112�9)*)+)*�
9,68)-.)/+�3%2+)*��
�@��� � �B<+0�
�)�&))-.�81*8912)�%'+)/,*8��1*�+)�9)-.11*+)�921*+-.%54)//)*�,-�OO*�%'�91-,-��1*�0).�&)+,:&�
.:--)*�1*%+)�)*�71.0%+)Q�0).�8)92:,7.)�)/)7.2%/=.�9)'11/.�+)�.=',-40)�8)92:,7-.)&')21.::2�)*�0).�
011/912)��)2&%8)*�;>,)��19)/��?�B��C(B�!C<��
�(+8�:+88�,B<+� �8+>,)18B,+�� �+A<+)4,()+�� �13+)�1(,<(,�
�)1,1/�+D:;4/'+�
A+A?)4/+�7(+8�:+88�
5�����=�
�%/,+�'%/=&)2� �$�K��$$�H�� [��7��K���$�7��
8>48&/+�7(+8�:+88�5��=� �S:)%:-�-%/:.,%*�%5�
'%.1--,:&�0=+2%@,+)�
#$�K��$$�H�� �$�7��K��$$�7��
�;10<;1)&:�4:&.�7(+8�
:+88�5���=�
�,S:,+�'0%-'0%2,4�14,+� ��$�K��$$�H�� �$�7��K������
;.='����$�7�<�
�18,+/�:4)?1/4,+�7(+8�
:+88�5����=�
�%/.)*�&,@.:2)�%5�
/,.0,:&?�-%+,:&�1*+�
'%.1--,:&�4129%*1.)-�
�$$�K��$$�H�� [��7��K������
;.='����$�7�<�
18&.�1D&.+�7(+8�:+88�
5���=�
�')4,1/�4)21&,4-�;+2=<� �$$�K��$$$�H�� [��7��K������
;'2%'��.%�.)&'�<�
������������������
����������
���5���;<3� -�(����=3� �>/��
�4?+8��*��B<+0�?)4/.0,17:+88+/�
�21*+-.%54)//)*��1*�0%%8��)2&%8)*�+,)�3)27)*�9,6�0%8)�.)&')21.:2)*�;�� ��)*��� �<�3%2+)*�
.=',-40�8)92:,7.��%%2�82%%.-401/,8)�;2)-,+)*.,A/)<�)/)7.2,4,.),.-'2%+:4.,)�%'�158)/)8)*�'/11.-)*�%5�,*�
,*+:-.2,A/)�%&8)�,*8)*���%%2�+)�0%8)�3)27,*8-.)&')21.::2��1*�+)>)�.=')-�&%).)*�>,6�*,).�8)�%)+�
3%2+)*�&).�>:,�)2)�31.)2-.%5Q�*%2&1/)�921*+-.%55)*�+,--%4,A2)*�,*�+)�921*+-.%54)/�)*�/)�)2)*�>%�
+)�*%+,8)�31.)2-.%5?�&)*�-'2))7.��1*�,*.)2*)�2)5%2&,*8���%%2�+)�0%8)�3)27,*8-.)&')21.:2)*�>,6*�
)2�9)')27,*8)*�%'�0).�+=*1&,-40�8)+218��1*�+)>)�-=-.)&)*���)�/18)2)��)2&%8)*-�+,)�3)27)*�9,6�
/18)�.)&')21.:2)*�;��� �?�� ��)*��� �<��,*+.�&)*��%%21/�,*�&%9,)/)�.%)'1--,*8)*?�+:-�%%7�,*�+)�
.21*-'%2.-)4.%2��
�)��,2)4.��).01*%/� :)/��)//�;�� �<�,-�158)/),+��1*�+)���� ��)*�8)92:,7.�*).�>%1/-�+)>)�/11.-.)�
))*�'%/=&))2()/)7.2%/=.���112�3112�+)���� ��31.)2-.%5�&117.�+%%2�;-.%%&(<2)5%2&1.,)��1*�
&).01*%/?�3%2+.�)2�9,6�+)��� ��))*�&)*8-)/��1*�&).01*%/�)*�31.)2�2)40.-.2))7-�11*�+)�1*%+)�
�1*�+)�921*+-.%54)/�11*8)9%+)*���,)2�,-�+:-�-'217)��1*�,*.)2*)�2)5%2&,*8?�&112�9,6�/18)�
.)&')21.:2)*���
���
�
�).�8)92:,7��1*�;,*.)2*)�%5�)@.)2*)<�2)5%2&,*8�,-�,*��)/)�%'>,40.)*�.)�'2)5)2)2)*�9%�)*�0).�
11*9,)+)*��1*�>:,�)2)�31.)2-.%5�11*�))*�921*+-.%54)/�� %%2))2-.�9)-.11*�)2��)2-40,//)*+)�
3)27,*8-'2,*4,')-�)*�71*�2)5%2&,*8�%'�91-,-��1*�>))2�+,�)2-)�'2,&1,2)�921*+-.%55)*?�,*�'217.,67�
3%2+.��%%21/�-.%%&2)5%2&,*8��1*�112+1-�%5�&).01*%/�.%)8)'1-.���%%2�2)5%2&,*8�,-�8))*�;%5�-/)40.-�
))*�9)')27.)<�%'-/18��1*�31.)2-.%581-�*%+,8�31.�+)��),/,80),+�)*�+)�%&�1*8��1*�+)�,*-.1//1.,)�
8)�%)/,8�9)J*�/%)+.?�+)�9)*%+,8+)�31.)2-.%5�3%2+.�0,)2�&))2�M%*�+)&1*+N�8)'2%+:4))2+���11-.�+)�
))*�%:+,8)2)�%'-/18�,-�%%7�+)�9)-40,791120),+��1*�+)�8)*%)&+)�921*+-.%55)*�9).)2��
0�#� 1������������� �� �� ���������
�21*+-.%54)//)*�3)2+)*�&).�-:44)-�8)J&'/)&)*.))2+�%'�+,�)2-)�.=')-��112.:,8)*���).�'%.)*.,))/�,-�
>))2�82%%.�9,6�&,/,.1,2)�.%)'1--,*8)*�)*�9,6�+:,79%.)*�,*�0).�9,6>%*+)2�� %%2�%*+)231.)2�112.:,8)*�
,-�&)*�-.))+-�%'�>%)7�8)3))-.�*112�))*�/:40.%*1501*7)/,67��%%2.-.:3,*8�;���%5�M�,2�*+)')*+)*.�
�2%':/-,%*N<���,)-)/&%.%2)*��)2),-)*�%*&%8)/,67�82%.)�/:40.0%)�))/0)+)*?�+)�))2-.)�)@')2,&)*.)*�
&).�921*+-.%5�)*�>::2-.%5�-.1&&)*�+1*�%%7�1/��1*�.,6+)*-�+)��3))+)��)2)/+%%2/%8���)>)�
,*-.1//1.,)-�9)3)>)*�0:*�,*0)2)*.�8)�112�+%%2�2)8)/&1.,8�.)�)@'/%+)2)*?��1*+118�,-�+)�.)40*%/%8,)�
�),/,8)2�)*�3%2+)*�31.)2-.%5�)*�%@,+)2)*+�2)18)*-�,*�))*�+:99)/)�31*+�2%*+�+)�+2:7.1*7�
%'8)-/18)*���,67%&)*+��%%2+))/�,-�0,)2�+1.�+)�.2,//,*8)*��1*�+)�11*+2,6�)*+)�)/)7.2%&%.%2�
*18)*%)8�*,0,/�>,6*�)*�+1.�+)>)�+:,79%.)*�+112+%%2��,2.:))/�%*>,40.9112�3%2+)*?�%%7�+)�
312&.)%*.3,77)/,*8�,-�>))2�9)')27.��
�)*�&))2�4,�,)/)�.%)'1--,*8��1*�921*+-.%54)//)*��,*+.�&)*�9,6��112.:,8)*�+,)�%')2)2)*�,*�
7:-.31.)2)*?�>%3)/�%'�'1--18,)2-(�1/-�%'��2140.-40)')*���/),*)�-=-.)&)*�7:**)*�2%*+�))*��� ��
>,6*�%'8)9%:3+?�82%.)2)�-=-.)&)*�;1/-%%7�+:,79%.)*<�>,6*��%%2>,)*��1*�))*���� ����'�
�2140.-40)')*�%5�.%)'1--,*8)*�3112�0%8)�.)&')21.:2)*�8))*�'2%9/))&��%2&)*?�3%2+)*�-%&-��1*�
))*��� ���%%2>,)*?�0,)29,6�3%2+.�+)�9)*%+,8+)�31.)2-.%5�&))-.1/�.)2�'/11.-)�8)'2%+:4))2+�+%%2�
&,++)/��1*�2)5%2&,*8�;9,6�%%29))/+�:,.�&).01*%/<���)�312&.)�+,)��2,67%&.�,*�+)�921*+-.%54)/�71*�
11*8)3)*+�3%2+)*�1/-��%%2�)2312&,*8�9,6�+)�-.%%&2)5%2&,*8���
�*+)2>%)7���3)2+�:,.8)�%)2+�*112�+)�8)-40,7.0),+��1*�921*+-.%54)//)*�1/-��)2�1*8,*8��%%2�
1882)81.)*?�&))2�9)'11/+��%%2�8)*)21.,)��1*�)/)7.2,4,.),.�31**))2�-40)')*�,*�01�)*8)9,)+�
�)2.%)�)*���,.�%&+1.�-%&&,8)�/1*+)*�)*�01�)*-�-.2)*8)�),-)*�-.)//)*�%'��/17��1*�:,.-.%%.�)*�+)>)�
.2)*+�>,40�,*�+)�.%)7%&-.�0%%8-.3112-40,6*/,67�>1/��%%2.>)..)*���/-�9)/1*82,67-.)�'121&).)2-�3)2+)*�
%*+)2>%40.Q�2)*+)&)*.?�15&).,*8)*�)*�:,.-.%%.��1*�+)�,*-.1//1.,)���,)29,6�3)2+��)2+)2�%%7�2)7)*,*8�
8)0%:+)*�&).��),/,80),+?�3).8)�,*8�)*�9)-40,791120),+��1*�921*+-.%5���
�)�.)��)2�1*8)*�+,)-)/8)*)21.%2�01+�))*�*%&,*11/��)2&%8)*��1*�����7��)*�+,)��)2�1*8)*+)�
921*+-.%54)/�&%)-.�%%7�S:1�15&).,*8)*�)*�8)3,40.�8)/,673112+,8�>,6*�11*�+)�9)-.11*+)�4%&9,*1.,)��
*�+)>)��)2&%8)*-41.)8%2,)�9,)+)*�921*+-.%54)//)*��1*�0).�.=')���� ��)*��� ��K��)2&%8)*-��1*�
)*7)/)�7�L-�.%.������K�>,40�11*���).���� �(-=-.))&�3)27.�&).�-.%%&2)5214.,)��1*�&).01*%/�)*�
))*�*18)-4017)/+)���(>:,�)2,*8�%&+1.�+,.�+)�921*+-.%54)/��)2�:,/.���).��� �(-=-.))&�,-�
8)/,67112+,8?�&112�9)0%)5.�8))*���(>:,�)2,*8���,.�-=-.))&�3)27.�3)/�%'�>))2�0%8)�.)&')21.::2�
���������������������������������������� �����������������������*+)2>%)7�+%%2�0).�����;�*)28,)%*+)2>%)7��)*.2:&��)+)2/1*+<�)*��4%5=-?�&).�1/-�-:96)4.�))*�
&:/.,':2'%-)�+2%8)�/1+,*8-40,'�&).�))*�/11+41'14,.),.��1*���$$�.%*�B�#C��
���
�
3112+%%2�0).�+=*1&,-40�8)+218��1*�+)�,*-.1//1.,)�.218)2�,-��*�9),+)�8)�1//)*�71*�+)�312&.)��1*�+)�
921*+-.%54)/�)*��1*�0).�2)14.,)'2%+:4.�9)*:.�3%2+)*�1/-��%%2�)2312&,*8�,*�+)�-.%%&2)5%2&)2���
*�+)>)�-.:+,)�8,*8�+)��%%27):2�:,.�*112�0).���� �(-=-.))&Q�+)�/)�)*-+::2��1*�0).���� �(-=-.))&�
;�$$$$�0<�,-��$�7))2�/1*8)2�+1*�+,)��1*�0).��� �(-=-.))&���%7�71*�0,)2�0).��%)+,*8-31.)2��1*�+)�
-.%%&2)5%2&)2�0)292:,7.�3%2+)*�)*�,-�)2�+:-�8))*�4%*-.1*.)�11*�%)2��1*��)2-?�>:,�)2�31.)2�*%+,8���
�),+)�-=-.)&)*�3)27)*�%'�&).01*%/Q�))*�7/):2/%>)��/%),-.%5�&).�3)/9)7)*+)�),8)*-401'')*�+,)�
52)S:)*.�3%2+.�.%)8)'1-.�,*�+,�)2-)�,*+:-.2,)A*���)�%'-/18��1*�&).01*%/�,-�,*��)/)�%'>,40.)*�.)�
�)27,)>)*�9%�)*�+)�%'-/18��1*�31.)2-.%5�,*�+2:7�1.)*���*,8)�*1+)/)*�>,6*�+)�.%@,4,.),.�)*�0).�/18)�
�/1&':*.��Q����H��;921*+-.%55)*�&).�))*��/1&':*.�/18)2�+1*��$�H��>,6*�,*�'2,*4,')�*,).�.%)8)/1.)*�
�%%2�)/)7.2,4,.),.-'2%+:4.,)�11*�9%%2+?�))*��),/,80),+--.:+,)�+2,*8.�>,40�')2�,*-.1//1.,)�%'<�� )2+)2�,-�
&).01*%/�9,%/%8,-40�1592))79112?�,*�1//)��)20%:+,*8)*�&)*89112�&).�31.)2�)*�0))5.�0).�+:-�))*�
/18)�&,/,):9)/1-.,*8��*�0).�1/8)&))*�,-�+)�%'-/18��1*�&).01*%/�;�%%2�+)>)�-=-.)&)*�$?���/D7�0<�
9)'1/)*+��%%2�+)�-=-.))&82%%..)���),+)�-=-.)&)*�01/)*�))*�.%.11/�)/)7.2,-40�2)*+)&)*.��1*�
%*8)�))2����E?�&).�*:..,8�8)92:,7��1*�+)��2,68)7%&)*�312&.)�71*�0).����(2)*+)&)*.�9,6�0).�
�� �(-=-.))&�9,6*1��$�E�9)+218)*��
�)�11*�%)2��1*�31.)2-.%5�;2)5%2&,*8<�71*�%%7�:,.�1*+)2)�921*+-.%55)*�8)-40,)+)*�+1*�&).01*%/?�
+)��%%2-)�5)22=�/:.21�0))5.�))*���� �(,*-.1//1.,)�11*�9%%2+��1*��$�7��31129,6�31.)2-.%5�:,.�
112+81-�8)3%**)*�3%2+.�B�$C���)�&%),/,670)+)*�9,6�+)�%'-/18��1*��/%),9112�112+81-�;��<�11*�
9%%2+�3%8)*�,*�+,.�8)�1/�*,).�+%%2�%&+1.�)2�1/�%'-/18514,/,.),.)*�11*3)>,8�312)*��%%2�+)�'2%':/-,)(
81-&%.%2)*�)*�%&+1.�112+81-�,*��%%23)8)*�%�)2�/%)+,8��)272,689112�,-���2�>,6*�%%7���� ��%'�+)�
&127.��)272,689112��1*�*%8�/18)2��)2&%8)*�;&,*+)2�+1*��$�7�<�B��C��
%%2�/18)2)��)2&%8)*-?�.=',-40�7/),*)�;>),/(<6140.)*�%5�2,�,)29%.)*?�71*�))*��� ��8)J*-.1//))2+�
3%2+)*Q�+)>)�))*0)+)*�7:**)*�9,6�%%29))/+�4%*.,*:�+)�-)2�,4)91..)2,6)*�/1+)*��1*�))*�-40,'�
%*+)2�>),/?�>%*+)2�0,)2�%%2�))*�1882)811.�.)�&%).)*�11*-'2)7)*���)�)/)7.2,-40)�-'1**,*8�11*�+)�
7/)&&)*��1*�))*��� ��,-��))/))2�8)2,*8�;9,6�-'1**,*8)*��1*15��$� �71*�)2�*18)*%)8�8))*�
�)2&%8)*�&))2�8)/)�)2+�3%2+)*<?�&112�71*�8)+:2)*+)�))*�>))2�/1*8)�.,6+�3%2+)*�11*8)0%:+)*��
�)�2)+%@2)14.,)�/:,+.Q�
0,*010!*2,3,*452.*08'7'69'('6867 777( +++→+ �
�)��� ��-.%%.�+:-�/%711/�����:,.���)�0%)�))/0)+)*�>,6*�3)/�>))2�9)')27.�)*�.%.�+,.�*,�)1:�
82%.)*+))/-�%'/%-9112�,*�0).�2)-.31.)2���2�3%2+)*�&12,*)�&%+)//)*��1*�+,.�.=')�11*8)9%+)*�&).�
�)2&%8)*-�.%.�%*8)�))2��$��?�3)/7)�+:-�%*8)�))2��?��7�0�')2�+18�7:**)*�/)�)2)*���)>)�
.%)-.)//)*��)292:,7)*��?��/�&).01*%/�')2�7�0?��%%2�&).01*%/�3%2+.�%*8)�))2�\��$D/�8)2)7)*+��
�%.11/'2,6-��%%2�))*�921*+-.%54)/��1*�+,.��)2&%8)*�9)+2118.�\��$$$�B��C��
�
���������������������������������������� �����������������������118-.)�.)&')21.::2�31129,6�))*�-.%5�*%8��%/+%)*+)�+1&'��2,68))5.�%&�&).�))*��%*7�%5�8/%),)*+�
�%%23)2'�.%.�%*.-.)7,*8�.)�3%2+)*�8)92140.��
���
�
0�/� 1������ �����������
)>,)*�+)�-.1*+��1*�+)�.)40*%/%8,)�)*�+)�9)')27.)�)2�12,*8�,*�&).�921*+-.%54)//)*�%'�-40)')*�
>%1/-�+)�%���&������,-�0).�%*3112-40,6*/,67�+1.�+)>)�2)'/,41�0,)2&))�:,.8)2:-.�>1/�3%2+)*?�1/�,-�
�%%21/�+)�0%8)�,*-.1//1.,)7%-.�+)�9)/1*82,67-.)�2)&&)*+)�514.%2�,*�+,.�'2%6)4.���)�9)-40,7912)�
921*+-.%54)//)*�,*�+)��)2&%8)*-41.)8%2,)��1*�&))2+)2)�7�L-�;�,)&)*-Q����7�?���� �V��]2.-,/]Q�
�$�7�?��� �<�>,6*�8))*�-)2,)'2%+:4.)*�)*�3%2+)*�0%%5+>17)/,67�,*�+)&%*-.21.,)(�%5�&,/,.1,2)�
'2%6)4.)*�.%)8)'1-.���&�))*�%'-/18��1*�31.)2-.%5�.)��)2&,6+)*?�>%:�))*�2)5%2&,*8())*0),+�
8)J*-.1//))2+�&%).)*�3%2+)*���).01*%/�71*�,*�9),+)�8)�1//)*�1/-�921*+-.%5�+,)*)*?�31.�*112�%'-/18�
�2,6�3),*,8�4%&'/,41.,)-�-40)'.���� �(-=-.)&)*�>,6*�0)+)*��1*�))*�.)�/118��)2&%8)*�%&�>,*�%/�.)�
>,6*�%'�+)�%���&�������
�1**))2�+)>)�.)40*%/%8,)�,*�+)�.%)7%&-.�9).11/9112�>%:�3%2+)*�)*�9).)2�>%:�11*-/:,.)*�%'�+)�
*%+)*��1*�+)�%���&�����?�9/,65.�+)�%'.,)�9)-.11*�%&�))*� �(-=-.))&�;1/-�11*�://,*8<�.)�,*-.1//)2)*�
)*�0).�8)92:,7��1*�+,)-)/&%.%2)*�%&�)/)7.2,4,.),.�%'�.)�3)77)*��)2+)2�.)�9)')27)*���)�2))+-�
�)2*%)&+)��%%2+)/)*�.)8)*%�)2�7/1--,)7)�1882)81.)*�>,6*�/)8,%Q�))*�921*+-.%54)/�,-�:,.)2-.�-.,/�)*��
4%&'14.?�%%7�0).�%*+)20%:+�,-�:,.)2-.�9)')27.�� %%2�)/)7.2,4,.),.-'2%+:4.,)�0)99)*�>,6�))*�0%%8�
2)*+)&)*.�8)4%&9,*))2+�&).�))*�153)>,8)D&,*,&1/)�:,.-.%%.�)*�+)>)�-=-.)&)*�0)99)*�2))+-�
9)3)>)*�9)+2,65->)7)2�.)�>,6*���))2>,6+)�,-�+)�,*-.1//1.,)7%-.�)*�+)�)�)*.:))/�'2%9/)&1.,-40)�%'-/18�
�1*�31.)2-.%5�%5�))*�1*+)2)�'2,&1,2)�921*+-.%5�*112��),/,80),+�)*�7%-.)*�.%)���)*�2)5%2&)2�&117.�
0).�-=-.))&�4%&'/)@)2�)*�+:-�73).-9112+)2��
"%1/-�2))+-��)2&)/+�9,6�+)�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�,-�0).�%�)2'2%+:4)2)*��1*�)*)28,)�%&�+)>)�
+112*1�,*�91..)2,6)*�.)�-.%47)2)*�8))*�%'.,&1/)�-.21.)8,)���).)2�,-�0).�))*�+=*1&,-40)�'2%+:4.,)(
,*-.1//1.,)�1501*7)/,67��1*�+)�*%+)*�.)�/1.)*�'2%+:4)2)*���).�921*+-.%54)//)*�,-�+)�
)/)7.2,4,.),.-'2%+:4.,)�&%),/,67�11*�.)�'1--)*�11*��12,A2)*+)�/1-.)*?�+)>)�'2)-.)2)*�*1&)/,67�0).�
9)-.�31**))2�>,6�8)+:2)*+)�/1*8)2)�.,6+�))*�4%*-.1*.��)2&%8)*�&%).)*�/)�)2)*�;452��0).�+=*1&,-40�
8)+218��1*�0%8)�.)&')21.::2-921*+-.%54)//)*<���)>)�),8)*-401'�-'))/.�,*�0).�*1+))/�9,6�))*�
)�)*.:)/)�'/11.-,*8�%'�+)�%���&�����?�0).�:,.91.,*8'2%5,)/�>1/�*,).�8)/,67)*+�>,6*�%'�+1.��1*�&))2�
4%&&)24,A/)��112.:,8)*�)*�>)/5-�0).�9)*%+,8+��)2&%8)*�%'�))*�3)2)/+2),-�71*�8)�%)/,8�
-40%&&)/)*���,)2+%%2�&%).�+)�41'14,.),.��1*�))*�)*)28,)9:55)2�;91..)2,6)*<��)282%%.�3%2+)*�)*�
>1/�0).� �(-=-.))&��2,6�7/),*�8)+,&)*-,%*))2+�&%).)*�3%2+)*�%&�))*�4%*.,*:)�3)27,*8�.)�
8121*+)2)*�;%'�))*�91-,-/1-.<���)�7%-.)*��1*�))*�,*-.1//1.,)�/,67)*�)�)*3)/�*,).�)�)*2)+,8�15�.)�
*)&)*�&).�+)�82%%..)�)2�1*���
���
�
�! /� ��� ��� �
5� � 2���������
"%**)'1*)/)*�>,6*�+)�/11.-.)�612)*�-.)27�,*�%'&12-�,*�+)�4,�,)/)�)*�3%*,*89%:3Q�8)'/11.-.�%'�+17)*�
�1*�8)9%:3)*�)*�+1*��%%21/�1/-�/%71/)�)*)28,)�%%2>,)*,*8?��))/1/�11*�://)*+�%'�))*�9)-.11*+)�
,*-.1//1.,)���)*�&1.,8�2)*+)&)*.?�9)')27.)�/)�)*-+::2�)*�0%8)�,*-.1//1.,)7%-.�&117.�+1.�+)�
'/11.-,*8�,*�+)�&))2+)20),+��1*�+)�8)�1//)*�-/)40.-�2)*+19)/�3%2+.�+%%2�-:9-,+,A2,*8�)*�))*�
)�)*.:))/�9)/1-.,*8-�%%2+))/�.%)8)7)*+�+%%2�))*�%�)20),+-,*-.1*.,)��
�).��)2&%8)*��1*�>%**)'1*)/)*�3%2+.�:,.8)+2:7.�,*�7�'�;7,/%31..',)7<?�+,.�,-�0).��)2&%8)*�9,6�
M�.1*+12+��)-.��%*+,.,%*-NQ��
• >%**)-.21/,*8Q��$$$��D&UV�
• ���;M�,2��1--N��<��?�V�
• 4)/.)&')21.::2Q����H���
�)�9)*%+,8+)�%'')2�/17.)��%%2�))*�9)'11/+��)2&%8)*�,-�9).2)77)/,67�0%%8Q��%%2��7�'�&%).�&)*�
.=',-40�!�&U�11*�>%**)'1*)/)*�,*-.1//)2)*?�0,)2�%%2�72,68.�&)*�,*�+)��)*)/:@�%'�611291-,-�%*8)�))2�
!$$�7�0�)/)7.2,4,.),.���/-�1/8)&)*)�2,40.3112+)�3%2+.��$�T���$��D&U�11*8)*%&)*���
�)�71217.)2,-.,)7)*��1*�))*�>%**)'1*))/�>,6*��%%21/�1501*7)/,67��1*�0).�8)92:,7.)�&1.)2,11/Q�
• &%*%(��)*�'%/=72,-.1//,6*�-,/,4,:&Q�012+)?�.21+,.,%*)/)�>%**)'1*)/)*�&).�8/1-'/11.V�
• 1&%25�-,/,4,:&Q�5/)@,9)/)�>%**)'1*)/)*�;+:**)�5,/&<��
�2,-.1//,6*)�>%**)'1*)/)*�>,6*�0).�+::2-.?�0)99)*�))*�0%%8�2)*+)&)*.�;�)2&%8)*-�.%.���$��'D&U<�
)*�))*�/1*8)�/)�)*-+::2�;Z���6<���)�5/)@,9)/)��12,1*.�,-�8%)+7%')2?�&112�>%3)/�2)*+)&)*.�;�1*15��$�
�'D&U�B��C<�1/-�/)�)*-+::2�;���K����6<�/,88)*�/18)2��"%**)'1*)/)*�3%2+)*�,*�0).�1/8)&))*�
8)71217.)2,-))2+�+%%2�))*�/118��)2&%8)*�')2�&U�)*�))*�11*�112+912)�/)�)*-+::2?�&112��%%21/�))*�
>))2�0%8)�7%-.��%%2�+)�9)011/+)�)55,4,A*.,)��
5�#� 6���������� �� �� ���������
"%**)'1*)/)*�3%2+)*�1/.,6+�.%)8)'1-.�1/-�0:/')*)28,)�%%2>,)*,*8�)*�%�)23)8)*+�%'��112.:,8)*�
&).�))*�2)/1.,)5�7/),*�)*)28,)�)292:,7?��117�,*�4%&9,*1.,)�&).�>:,�)2�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�
;9,6�%%29))/+�2,�,)29%.)*<���'�>),/(�)*�&%.%26140.)*�3%2+)*��))/1/�5/)@,9)/)�>%**)'1*)/)*�8)92:,7.�
+,)�11*/:,.�%'�+)��%2&��1*�+)7�%5�%'9%:3��*�>%*%�)28%.)*�2)8,%L-�)@')2,&)*.))2.�&)*�&).�
>%8)*11&+)�M-%/12�-1,/-NQ�2,8,+)��/):8)/'2%5,)/)*��%%2>,)*��1*�>%**)4)//)*���)>)��112.:,8)*�7:**)*�
9,6�8%)+�3))2�>),/)*�)*�>%**)()*)28,)�11*3)*+)*�%5�%'-/11*�,*�91..)2,6)*�>%+1.�+)�8)J*-.1//))2+)�
11*+2,6�,*8�&,*,&11/�&%).�3%2+)*�11*8)-'2%7)*���)*�)*)28,)�%%2>,)*,*8�+,)�)*7)/�:,.�
>%**)'1*)/)*�9)-.11.?�.2)5.�&)*�:,.-/:,.)*+�11*�,*�>%**)9%%.214)-��
���������������������������������������� �����������������������,2��1--�+2:7.�+)�2)/1.,)�)�+,7.)��1*�+)�/:40.&1--1�9,6�))*�9)'11/+)�>%**)-.1*+�:,.�.�%����+)�+,7.)��1*�+)�
/:40.&1--1�9,6�/%%+2)40.)�>%*,*-.21/,*8�;����<���,6�����?��0))5.�0).�>%*/,40.�+)>)�15-.1*+��?��7))2�158)/)8+��
�!�
�
�*+1*7-�0).�9)')27.)��)2&%8)*?�>,6*�>%**)'1*)/)*�>))2�8)-40,7.�%&�+)�%*./1+,*8��1*�/%%+144:L-�
.)8)*�.)�811*Q�+%%2�))*�4%*.,*:)?�/18)�/11+-.2%%&�7:**)*�+)�91..)2,6)*�*%%,.��%//)+,8�%*./1+)*�
3%2+)*?�31.�*)51-.�>%:�>,6*��%%2�+)�/)�)*-+::2�;>,)�0%%5-.:7�����<��
5�/� 1������ �����������
�).�8)92:,7��1*�>%**)'1*)/)*�%'�+)�%���&������,-�*18)*%)8�%*&%8)/,67���)*�))2-.)�>%:�)2��%%2�
))*�2)+)/,67��)2&%8)*�))*�82%.)�%'')2�/17.)�11*�>%**)'1*)/)*�8)J*-.1//))2+�&%).)*�3%2+)*�
.)23,6/�+)�9)-40,7912)�%'')2�/17.)�>))2�8)2,*8�,-Q�1//)�+)77)*�)*�+17)*��1*�+)70:,>)*�&%).)*�
9)/%%'9112�>,6*���112)*9%�)*�,-�+)�2)40.-.2))7-)�/,40.,*�1/�%'�))*�;+312-8).:,8+<�>),/-40,'�%�)2�0).�
1/8)&))*�9)')27.���,).�,*�0).�&,*-.�0).�5),.�+1.�>%**)'1*)/)*�1592):7�+%)*�11*�+)�1:.0)*.,4,.),.�
�1*�+)>)�2)'/,41?�&117.�+1.�>%**)'1*)/)*�>)/5-�*,).�1/-�11*�://)*+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�>://)*�
3%2+)*��%%2>,)*��
�)*��12,1*.��1*�+)>)�.)40*%/%8,)��)2+,)*.��)2&)/+,*8�)*�>%:�3)/�7:**)*�3%2+)*�.%)8)'1-.�%'�+)�
%���&�����Q�>),/)*�:,.�5%.%�%/.1J-40�&1.)2,11/���))+-�,*�+)�612)*�L#$�3)2+)*�0,)22%*+�;�%%2�>%3)/�
/1*8-(�1/-�+312-8).:,8+)�>),/-40)')*<�'1.)*.)*�11*8)�2118+?�&112�.%.�%'�0)+)*�>,6*�+)>)�>),/)*�
*,).�4%&&)24,))/�9)-40,79112���).�,+))�9)-.11.�)2,*�))*�5,/&�.)�9)+2:77)*�&).�))*�*1*%(,*7.�+,)�
9,6�/,40.,*�1/�))*�-'1**,*8-�1/�8)*)2))2.�K�+%%2�+)>)�5,/&�.)�/1&,*)2)*�&).�/18)*�+,)�%*+)2�1*+)2)�
�%%2�+)�-.)27.)�)*��%2&�1-.0),+��1*�0).�>),/�&%).)*�>%28)*?�>%:�))*�>),/+%)7�9)7%&)*�3%2+)*�+1.�
11*�+)�8)/+)*+)�*%2&)*��%/+%).���).�%*.92)7)*��1*�,*5%2&1.,)�%�)2�+)�&%8)/,67)�%*.3,77)/,*8��1*�
+)>)�>),/)*�+%).��)2&%)+)*�+1.�0).�4%*4)'.�&).�+)�0:,+,8)�-.1*+��1*�+)�.)40*%/%8,)�*,).�
2)1/,-))29112�,-��
�).�.,.)/9/1+��1*�0).�'1.)*.�%'�5%.%�%/.1J-40)�>),/)*�;�%%2��,)271*.8).:,8+)�-40)')*<�,-�%'8)*%&)*�
,*��,6/18)� ��
�#�
�
'� !���������������
��)2�-402%)52)8)*)21.,)�%'�+)>)�-4011/�;)*�,*�+)>)��%2&��<�,-�*18)*%)8�*,).-�9)7)*+?�+,.�%*+)2�
1*+)2)�+%%2�+)�9)')27.)�.%)'1-91120),+�;>),/-40)')*�+,)��%/+%)*+)�%*+)2�>),/��12)*<�)*�0).�
9)-.11*��1*�1*+)2)�.)40*,)7)*�;8)*)21.,)�+%%2�&,++)/��1*�>%**)(�)*D%5�3,*+)*)28,)<�+,)�,*�-.11.�
>,6*�))*�9)')27.��)292:,7�%'�.)��1*8)*���%�)*1/�,-�-402%)52)8)*)21.,)�)*7)/�&%8)/,67�%'�-40)')*�+,)�
:,.8)2:-.�>,6*�&).�))*�)/)4.2,41/�+2,�)�;;+,)-)/(<)/)7.2,-40�%5�0=92,+)<?�+%).�2)4:')21.,)�+)�
-40))'--*)/0),+�))*�3),*,8�15*)&)*�)*�>,6*�+)��)23140.,*8)*�,*>17)�)*)28,)2)4:')21.,)�9)')27.��
�)+)*�)@')2,&)*.))2.�&)*�3)/�%'�7/),*)2)�-4011/�&).�-402%)52)8)*)21.,)Q�7/),*)�'/)>,)2(
>),/�112.:,8)*�+,)�&))-.1/�%&8)9%:3+�3%2+)*��1*�7/1--,)7)�+,)-)/11*+2,6�,*8�*112�))*�0=92,+)�
4%*5,8:21.,)���,)2+%%2�%*.-.11.�+)�&%8)/,670),+�,*�%&�.,6+)*-�0).�>),/)*�+)�)/)7.2,-40)�&140,*)�1/-�
8)*)21.%2�.)�8)92:,7)*�)*�91..)2,6)*�%'�.)�/1+)*�%5��)292:,7)2-��1*�)*)28,)�.)��%%2>,)*���)/11-�>,6*�
%%7�0,)2�>OO2�3),*,8�8)8)�)*-�9)-40,79112�)*�%*.92))7.�0).�11*�8)-.1*+12+,-))2+)�.)-.&).0%+)-��
�)�3),*,8)�,*5%2&1.,)�71*�3)/�11*8)3)*+�3%2+)*�%&�))*�2:3�,+))�.)�72,68)*��1*�+)�/,&,).)*��1*�
-402%)52)8)*)21.,)��
�)*�19-%/:.)�9%�)*82)*-�11*�+)�2)8)*)21.,)�3%2+.�8)�%*+)*�&,++)/-�+)�3).��1*��).>?�+,)��1*�))*�
82%%.�11*.1/��)2))*�%:+,8,*8)*�:,.811.���112*11-.�3)2+��,1�+)�-402%)571217.)2,-.,)7)*��1*�))*�
4%:21*.�-402%)5.=')�;�18)*,*8)*��(�)2,)-<�))*�,*-401..,*8�8)&117.��1*�0).�.)�2)8)*)2)2)*�
�)2&%8)*��
�
�% 0����� ����&�
7� � 2������
�)�3).��1*��).>�B��C�-.)/.�+1.�)2�))*�&1@,&:&�9)-.11.�11*�+)�)*)28,)�+,)��,1�))*�2%.%2�71*�
%*..2%77)*�3%2+)*�11*�))*�-.2%&)*+�5/:J+:&���)>)�.0)%2,)�,-�%%2-'2%*7)/,67�%*.3,77)/+��%%2�
3,*+&%/)*-�)*�+:-�&).�/:40.�1/-�5/:J+:&?�&112�71*�'2,*4,',))/�%%7�3%2+)*�.%)8)'1-.�%'�-402%)�)*�
,*�31.)2���).�&%+)/�811.�:,.��1*�))*�M14.:1.%2�+,-7N?�3112+%%2�+)>)/5+)��)2))*�%:+,8,*8)*�8)/+)*�
1/-�9,6�+)�,&':/-.0)%2,)��%%2�-402%)53)27,*8���)�3)27)/,67)�-402%)58)%&).2,)�3%2+.�+:-�
�)23112/%%-+�,*�+)�3).��1*��).>�)*�&%).�/1.)2��,1�))*�4%22)4.,)��)22)7)*+�3%2+)*���
�)�3).��1*��).>�/:,+.Q�
(#.5: ;<=
7
%
7>
%?) = �
� �
���������������������������������������� ���������������������� %%2�'/)>,)2>),/6140.)*�9)-.11*�)2�1*+)2)�-=-.)&)*�+,)�)*)28,)�:,.�+)��%/8-.2%%&�2)8)*)2)2)*��"%�>,6*�)2�
8)-/))'.)�,&')//)2-;)�)*.:))/�7/),*)�3,*+8)*)21.%2-�+,)�%&8)9%:3+�7:**)*�3%2+)*<�+,)�140.)2�0).�-40,'�
+%%2�0).�>%8�8).2%77)*�3%2+)*�)*�-/))'7%%2+)*��%%2>,)*��1*�))*�-402%)59/1+?�0).�+211,)*+�.%:3�,-�0,)2�
�)29%*+)*�&).�+)�8)*)21.%2��
�$�
�
*�))*�,+)A)/�8)�1/�71*�9,68)�%/8�&1@,&11/���D��)�;%5�9,6*1��$�E<��1*�+)�7,*).,-40)�)*)28,)�
11*3)>,8�,*�+)�-.2%&,*8�%*..2%77)*�3%2+)*?�+%%2�+)�2%.%2�%2&�)*�1*+)2)�*,).(,+)1/)�
%&-.1*+,80)+)*�3%2+.�+,.�&1@,&:&�*,).�8)011/+�����)/1*82,67��%%2�-402%)52)8)*)21.,)�,-�+)�
-.2%&,*8�.)2�'/11.-.)��1*�+)�-402%)5�.,6+)*-�0).�>),/)*Q�+%%2�+)��%/8-.2%%&�)*�+)�*,).(:*,5%2&)�
11*-.2%&,*8�,-�+)�3)27)/,67)�;1@,1/)<�-.2%&,*8�.)2�'/11.-)��1*�+)�-402%)5�/18)2�+1*�+)�
-40))'--*)/0),+?�+)>)�5)*%&)*)*�3)8)*�&).�))*�+)2+)�&140.�>3112�+%%2�,*�+)�3).��1*��).>�� ,1�
0).��%/8-.2%%&8).1/�;3<�K�+1.��%%2�+)�&������$?���9)+2118.K��,*+.�&)*�+)�3)27)/,67)�1@,1/)�
11*-.2%&,*8�; 1<��1*�+)�-402%)5���
�/-�4%22)4.,)��%%2�+)�2%.%2�%2&�3)2+�0).�2)*+)&)*.��1*�+)�-402%)5�11*8)*%&)*?�0,)2�,*�))*�
))2-.)�51-)��$�E��)2%*+)2-.)/+�;,*�))*�/1.)2)�51-)�3)2+�+)�3)27)/,67)�4%22)4.,)�9)'11/+?�3)/7)�*%8�
))*�3),*,8�-.2)*8)2�,-Q���?��E?�>,)�0%%5+-.:7���<��
*�31.��%/8.�3%2+.��)2+)2�:,.8)811*��1*Q�
• >%:.�31.)2Q�^�_��$���78D&RV�
• -402%)5+,1&).)2Q���_��?��&��
�)�&1@,&1/)��)2&%8)*-��%/8)*-��).>�)*�*1�2%.%24%22)4.,)?�:,.8)2)7)*+�9,6��)2-40,//)*+)�
�112-*)/0)+)*?�>,6*�-1&)*8)�1.�,*��19)/�!Q�
��5>/=� ��5AC0=� �4�5AC0=� �A4D�5>�=J��+,H� �A4D�5>�=J�/4�:1))+:,&+�)1,1)�
$� �?$#� �?��� �?��� �?���
�� �?�$� �?�!� �?��� �?�#�
%� �?��� �?!�� �$?��� �?���
#� �?��� �?�#� ��?��� �?���
�!� �?��� �?��� �$?#�� �$?���
��� �?��� �?#$� ��?!�� ��?#��
� � �?��� �?��� ��?��� �!?$��
��� �?�#� �?��� ��?#�� ��?#��
�@� �?�$� �?#�� ��?�!� �!?�#�
�4?+8�%*��+)A1'+/0�218'+/0��+,H�+/�)1,1):1))+:,&+�
�)�)*)28,)�+,)�+11+3)27)/,67�+%%2�+)�-402%)5�11*�+)��%/8-.2%%&�%*..2%77)*�3%2+.?�&%).�
�)2�%/8)*-�%&8)>).�3%2+)*�,*�)/)7.2,-40)�)*D%5�40)&,-40)�)*)28,)�%&�.)�7:**)*�+,)*)*�1/-�
)*)28,)�%%2>,)*,*8�11*�9%%2+���,)2�%%2�&%).)*�+)�2)*+)&)*.)*��1*�1-?�.21*-&,--,)�)*�)/)7.2,-40)�
&140,*)�Z�2)8)/112�,*�2)7)*,*8�3%2+)*�8)92140.?�0).�.%.11/2)*+)&)*.��1*�!$�T�!��E�/,67.�0,)2�
11**)&)/,67?�>,)��19)/�#���1�))*�)�)*.:)/)�-.%4718)�,*�/%%+144:L-�9/,65.�-/)40.-�))*�.3,*.,8.1/�
')24)*.���1*�+)�11*3)>,8)�7,*).,-40)�)*)28,)�,*�+)��%/8-.2%%&�1/-�92:,7912)�)*)28,)�%�)2��
�
��5>/=� ��5AC0=� �4�5AC0=� �A4D�5>�=J��+,H� ��5>�=J�>8+AA+/�'+/+)4,1)�
���������������������������������������� �����������������������).�&%+)2*)�3,*+&%/)*-�,-�&)*�,*�-.11.��$�T�!$�E��1*�0).�&1@,&:&�+1.��%/8)*-��).>�.)�41'.)2)*�,-�%'�.)�
�1*8)*��
���
�
$� �?$#� �?��� �?��� �?#��
�� �?�$� �?�!� �?��� �?�$�
%� �?��� �?!�� �$?��� �?���
#� �?��� �?�#� ��?��� �?�#�
�!� �?��� �?��� �$?#�� #?$��
��� �?��� �?#$� ��?!�� ��?$��
� � �?��� �?��� ��?��� ��?���
��� �?�#� �?��� ��?#�� �#?!��
�@� �?�$� �?#�� ��?�!� ��?!$�
�4?+8�#*��+)A1'+/0�218'+/0��+,H�+/�,1,48+�:1))+:,&2+�5)1,1)�+/�44/.)&-78&-/=�
�,6��12)*�%*+)2�>),/�)*��%/+%)*+)�3,*+�3%2+.�+)�%���&�������)2%*+)2-.)/+����7*�7:**)*�01/)*?�,*�
+,.�8)�1/�7%&.�)2�;&).�+)�8)-.)/+)�2)*+)&)*.)*<�11*�+)�7/)&&)*��1*�+)�8)*)21.%2�))*��)2&%8)*�
�1*�%*8)�))2����7��9)-40,79112���)�8)2)8)*)2))2+)�)*)28,)�+11/.�/%8,-40)23,6-�9,6��)2&,*+)2,*8�
�1*�-*)/0),+?�9,6�!�7*�71*�.%40�*%8�%*8)�))2���7��8)2)8)*)2))2+�3%2+)*��
7�#� '�������
�,.�4%*.14.)*�&).�))*�5192,71*.��1*�)/)7.2,-40)�11*+2,65-=-.)&)*��%%2�'/)>,)2>),/6140.)*�!�3)2+)*�
)*,8)�8)8)�)*-�9)7%&)*�%�)2�+)�'2)-.1.,)-��1*�+)>)�7/),*)�-=-.)&)*��)>,)*�+)�-40112-.)�11*�
2)-:/.1.)*��1*�2))+-�.%)8)'1-.)�-402%)52)8)*)21.,)?�3%2+)*�+)>)�8)8)�)*-�8)92:,7.�%&�%*+)2�
1*+)2)�+)��%%2%'8)-.)/+)�2%.%24%22)4.,)�.)��1/,+)2)*���)��)272)8)*�8)8)�)*-�>,6*�%'8)/,6-.�,*��19)/�
�$?�0).��%/8-.2%%&8).1/�3)2+��)2%*+)2-.)/+�%'�$?���;7/),*�'/)>,)2>),/6140.<Q�
0:;++<08+/',+� ��;&<� ��?��
244)0/+8;+&.� �;7*<� !?��
� �;&D-<� �?���
218'0,)11A'+,48� 3�;(<� $?���
0:;)1+7.&4A+,+)� ��;&<� $?���
<)1<(80&+2+)A1'+/� ��;7�<� ��
�4?+8��!*��+'+2+/0�)+'+/+)4,&+�0A1��4)&/+�
*�+)�8)8)�)*�%&-.1*+,80)+)*�31-�&)*�,*�-.11.��$���9,6��!� �%'�.)�3)77)*�K�%5�+:-��!$�����).�
%'8)3)7.)��)2&%8)*��)2.)8)*3%%2+,8.�0,)2��?!��E��1*�0).�8)J*-.1//))2+)�'2%':/-,)�)2&%8)*���)*�
:,.3)27,*8��1*�+)�3).��1*��).>�&).�+)>)�8)8)�)*-?�/)�)2.�8)/,67112+,8)�2)-:/.1.)*�9,6�11**1&)�+1.�
+)�4%22)4.,)�%'�+)�2%.%2�%2&�$?��9)+2118.�;>,)��19)/���<��
�
�
�
���5>/=� ��5AC0=� �4�5AC0=� �A4D�5�=J��+,H� ��5�=J�/4�:1))+:,&+�)1,1)�
���������������������������������������� ��������������������!��-&%��12,*)?��)*)&127)*�B��C��
���
�
@� �?$�� �?��� �$�?�#� �$?�#�
"� �?��� �?��� �#!?��� ##?���
$� �?$#� �?#!� ���?!�� ���?���
�� �?�$� �?�$� ���?��� ���?���
%� �?��� �?��� !��?�$� �$�?���
%J"� �?��� �?!$� #��?!$� �!�?�$�
#� �?��� �?#�� ����?��� ��!?���
�4?+8���*��48&.+)&/'�3+,�24/��+,H�A+,�'+'+2+/0�0A1��4)&/+�
�)*��)2&%8)*��1*��!$���71*�,*+)2+11+�8)2)8)*)2))2+�3%2+)*�9,6�))*��112-*)/0),+��1*�%*8)�))2�
!?��7*���)/�3)2+)*�+)�2)*+)&)*.)*��1*�1-/,6*?�.21*-&,--,)�)*�&140,*)�Z�2)8)/112�*%8�9:,.)*�
9)-40%:3,*8�8)/1.)*?�+%%2�+)>)�9,67%&)*+)�4%22)4.,)�>%:�0).�.)�2)8)*)2)2)*��)2&%8)*�9,6�!?��7*�
/18)2�:,.�1//)*�+1.�+)�3112+)�,*�+)�.19)/�� )2&%)+�3%2+.�+1.�+)�2%.%24%22)4.,)�6:,-.�,-�,*8)-401.�;%5�
)�)*.:))/�))*�3),*,8�>3112+)2�&%).�>,6*Q�2%.%24%22)4.,)�7/),*)2�+1*�$?�<?�&112��%%21/�+1.�0).�
�)2%*+)2-.)/+)��%/8-.2%%&8).1/�.)�-.2)*8�,-Q�))*�15*1&)��1*�+)��%/8-.2%%&�/)�)2.�))*�0%8)2)�
11*-.2%%&-*)/0),+�K�)*�+:-�7,*).,-40)�)*)28,)�K�.)2�'/11.-)��1*�+)�-402%)5�%'���),+)�11*'1--,*8)*�
3%2+)*�11*8)*%&)*�,*�+,)�&1.)�8)9):2)*�>%+1.�0).��)2&%8)*�*1�.%.1/)�4%22)4.,)�;2%.%2�)*�
.%.11/2)*+)&)*.�11*+2,65/,6*<�9,6�!?��7*�%'*,):3��!$���9)+2118.���
7�/� (�������� �������
�/-�&)*�9,6��12)*�%*+)2�>),/�)*7)/)�.%.�))*�.,)*.1/�7,/%31..-�71*�2)8)*)2)2)*?�71*�0,)2&))�))*�
8)+))/.)��1*�+)�91-,-/1-.�&))�%'8)�1*8)*�3%2+)*���)/�&18�*,).��)28).)*�3%2+)*�+1.�+)�9)7%&)*�
3112+)*�')2�+)5,*,.,)�&1@,&1�>,6*�)*�+1.�+)�-401..,*8��1*�+)�2%.%24%22)4.,)�&%),/,67�.)��1/,+)2)*�,-Q�
+%%2�0).�%*.92)7)*��1*�,*5%2&1.,)�%�)2�+)�2%&'�%2&��1*�0).�>),/6140.�3112&))��-&%��12,*)�>,6*�
+1.1��)272))8?�&%)-.�0).��%/8-.2%%&8).1/�0,)2�,*8)-401.�3%2+)*�)*�5%:.)*�%'�+)>)�-401..,*8�
3)8)*�&).�))*�+)2+)�&140.�>3112�+%%2�%'�0).�2)-:/.11.��
)2+)2�7%*�&).�+)>)�11*'17�*,).�9)'11/+�3%2+)*�,*�3)/7)�&1.)�-402%)52)8)*)21.,)�+)�
�112-*)/0),+�+%).�15*)&)*��*�))*��%/8)*+�0%%5+-.:7�3%2+.�))*�'%8,*8�8)+11*�+)>)�
%*�%/7%&)*0)+)*�3)8�.)�3)27)*?�&))2�9)'11/+�+%%2�2)+)*)2,*8��1*:,.�+)�
-402%)571217.)2,-.,)7)*��
� �
���
�
�' 1�����$��������������� �
*�31.��%/8.�3%2+.�:,.8)811*��1*�))*��18)*,*8)*��(�)2,)-���(�$��-402%)5?�8)7)*&)27.�+%%2�
�%/8)*+)�8)%&).2,-40)�'121&).)2-Q�
• 11*.1/�9/1+)*�;"<Q��V�
• 9/1+%'')2�/17.)�)20%:+,*8�;��D�$<Q�$?�V�
• +,1&).)2�;�<Q��?��&��
*�))*�))2-.)�51-)�3%2+.�))*�-'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8�;�D�<�8)/,67�11*�+)�))*0),+�11*8)*%&)*�
;+,.�,-�+)�-402%)5�>%1/-�>)��%%2�'2%':/-,)�8)%'.,&1/,-))2+�3)2+?�>,)�0%%5+-.:7�!����<?�/1.)2�3%2+.�0).�
)55)4.��1*�))*�1*+)2)��)20%:+,*8)*�%*+)2>%40.��
�)8)*)21.,)��,*+.�'/11.-�,*�0).�))2-.)�731+21*.Q�11*-.2%%&-*)/0),+�; 1<�)*�.%)2)*.1/�;*<�>,6*�
'%-,.,)5�>%1/-�,*�9,6�*%2&1/)�-402%)53)27,*8��G?�+)�0%)7�.:--)*�+)�11*-.2%%&-*)/0),+�)*�0).��/17�
/%%+2)40.�%'�+)�-402%)51-?�,-�9,68)�%/8�7/),*)2�+1*�#$H���,6�*%2&1/)�-402%)53)27,*8�71*�&)*�0).�
3)27,*8-':*.�11*+:,+)*�%'�))*���(�F(+,1821&�;158)9))/+�,*� ,8::2��#<?�31.�,*�5),.)�-/)40.�))*�
8)+))/.)��1*�0).�))2-.)�731+21*.�159))/+.�K�&).�*1&)�0).�+))/�3112,*�+)�8)92:,7)/,67�
-402%)53)27,*8�'/11.-�,*+.��
�
�&'(()� #*���G�MG.&4')4A�E""F�
�,6�*%2&1/)�-402%)53)27,*8�)*�%*.3)2'�%%23112+)*�/,8.�+)�-*)/0),+-8211+�;�<�,*�+)�9::2.��1*�
&1@,&:&�,*�+)�2)*+)&)*.-4:2�)�;�.1<���)�:,.)2-.)�3112+)*��1*�+)�-*)/0),+-8211+��,*�+,.�+,1821&�
7%&)*�%�)2))*�&).���-')4,5,)7)�.%)-.1*+)*Q�
• ��,-�&,*,&11/�;$<Q�'11/.2)7?�8))*��112-*)/0),+�; 1�_�$�)*�G�_�$H<��
• ��,-�&1@,&11/�;0,)2��?$��<Q�8)+3%*8)*��1129)3)8,*8�;+%%2�9���-/)')*�%5�3,*+�%%2.-.:3,*8<�
&).��2,6+211,)*+)�-402%)5�>%*+)2��%%2.-.:3)*+)�%5�152)&&)*+)�3)27,*8�;�.�_�$<��
�)�%�)281*8�.:--)*��%%2.-.:3)*+)�)*�152)&&)*+)�-402%)53)27,*8�8)9):2.�%'�0).�&%&)*.�+1.����
*:/�3%2+.���1*8)>,)*�+)>)�3)27,*8�9,6�*%2&1/)�-402%)53)27,*8�*,).�8)3)*-.�,-?�>,6*�+)�
-402%)571217.)2,-.,)7)*�9,6�152)&&)*+)�3)27,*8�>,6*�*,).�158)9))/+�,*�0).���(�F(+,1821&��
$
$?�
$?�
$?�
$?�
$?�
$?�
$?�
$?!
��5G=
�@G�!�5�C��N��=
�.
�$�S
�.1
���
�
%%2��,)2731+21*.)*3)27,*8��1*�))*�-402%)5�&117.�&)*�8)92:,7��1*�))*���I(�FI(+,1821&?�3)/7�,-�
:,.8)>).�,*�5:*4.,)��1*�G�;>,)� ,8::2��$<���).�8)+))/.)�+1.��%%2�-402%)52)8)*)21.,)��1*�9)/1*8�,-?�,-�
0).�))2-.)�731+21*.Q�G�.:--)*�$�)*�#$H���'�+)�82)*-�.:--)*�))2-.)�)*�.3))+)�731+21*.�,-�+)�
0=+2%+=*1&,-40)�-'%)+0%)7�;G<�8)/,67�11*�#$H?�31.�%�)2))*-.)&.�&).�))*�1@,1/)�11*-.2%&,*8��1*�
0).�-402%)59/1+�K�%5�+:-�))*�8)9/%77))2+)�-402%)5���
�
�&'(()��!*���OG�MOG.&4')4A�E"$F�
"%1/-�8)>)8+��,*+.�,*�0).�))2-.)�731+21*.�+)�%�)281*8�.:--)*��%%2.-.:3)*+)�)*�152)&&)*+)�
3)27,*8�'/11.-�31**))2����8)/,67�3%2+.�11*�*:/?��%%2�+)>)�-402%)5�9,6�))*�-*)/0),+-8211+��1*��?$����
�,6�))*�8)7%>)*�+,1&).)2�;��_��?��&<�&%).��2,6+211,)*+)�-402%)5�;+,)�8))*��%%2-.:3)*+)�%5�
2)&&)*+)�,*�/%)+�3,/�:,.%)5)*)*<?�1501*7)/,67��1*�+)��112-*)/0),+?�11*�))*�3)/9)'11/+�.%)2)*.1/�
;�2,6/%%'.%)2)*.1/<�+211,)*?�%%7�G�/,8.�,*�+)>)�-,.:1.,)��1-.Q�
( ) ( )
°≈��
���
�=
⋅
−=�==≈
7?#$>@
A523*5/B
%$9%$#?7
;#$(%%/
%$9/
;#$(%%C
&/
;%$#?7A 5
�
� �
���
�
�,6+)*-�2)8)*)21.,)�>1/�+)�-402%)5�11*8)+2)�)*�3%2+)*�+%%2�0).�%&-.2%&)*+)�31.)2�)*�>1/�0).�
-402%)5.%)2)*.1/�+:-�/18)2�>,6*�+1*�9,6����_�$���,.�+)��,)2731+21*.)*71217.)2,-.,)7�71*�0).�
9)-40,7912)�7%'')/�)*�9,60%2)*+)�152)&72140.�9)'11/+�3%2+)*���).�9)-40,7912)�7%'')/�/)�)2.�*1�
�)2&)*,8�:/+,8,*8�&).�0).�-402%)5.%)2)*.1/�0).��%%2(2)8)*)21.,)(9)-40,7912)��)2&%8)*�%'?��%%2�
+)>)�-402%)5�9/,67�+,.��)2&%8)*�&1@,&11/�.)�3%2+)*�9,6�))*�.%)2)*.1/�+1.�%*8)�))2�+)�0)/5.�;)@14.Q�
���E<�,-��1*�0).��2,6/%%'.%)2)*.1/?�>,)� ,8::2���Q�
�
�&'(()���*��+)A1'+/2+)811<�&/�7(/:,&+�24/�;+,�0:;)1+7,1+)+/,48�
�/-�0).�-402%)5.%)2)*.1/�K�+%%2�))*�6:,-.)�,*-.)//,*8��1*�+)�8)*)21.%2�K�%'����E��1*�0).�
�2,6/%%'.%)2)*.1/�;+1.��%%2�))*�8)7%>)*�-402%)5�)*7)/�1501*7)/,67�,-��1*�+)��112-*)/0),+<�71*�
8)0%:+)*�3%2+)*?�+1*�,-�&1@,&1/)��)2&%8)*-%�)2+2140.�&%8)/,67���)�2)-:/.1.)*�&).�+)>)�
,*-.)//,*8��%%2�-*)/0)+)*��1*���.%.����7*�>,6*�-1&)*8)�1.�,*��19)/���Q�
��5>/=� ��5AC0=� �4�5AC0=� /P�,N!�5)<A=� /P�A4D� MP�A4D�5 A=� �A4D�5>�=�
@� �?$�� �?��� ��?�$� �#?!$� �!�?��� $?���
"� �?��� �?��� ��?��� ��?��� �!�?�$� �?���
$� �?$#� �?��� !�?#�� ��?�#� �$!?��� �?#��
�� �?�$� �?�!� �$$?��� ��?��� ���?��� �?$��
%� �?��� �?!�� ���?�$� �#?�#� ���?��� �?���
#� �?��� �?�#� ��!?#�� ��?$�� #�!?��� �?���
�!� �?��� �?��� ���?��� ��?�#� ����?$�� !?!��
��� �?��� �?#$� ���?��� !�?#�� ����?��� ��?���
� � �?��� �?��� ���?#$� !#?�#� ����?#�� ��?�#�
��� �?�#� �?��� �!�?��� #�?!�� �#��?��� �#?���
�@� �?�$� �?#�� �$$?��� �$�?�!� ����?��� ��?���
�4?+8�� *��+'+/+)4,&+�?&-�;487�2)&-811<,1+)+/,48�
� �
$
�$$$
�$$$
�$$$
�$$$
�$$$
�$$$
�$$$
!$$$
#$$$
�$$$$
$�$�$�$!$�$$
/C/P�N!�5K=
�@G�!Q��C�N�Q��N�J@�AQ��N�!�>/�
�$*�;2'&<
F�;�&<
��;�<
���
�
�)�&1@,&1/)��)2&%8)*-�/,88)*�%*8)�))2�8)/,67�&).�+)�3112+)*�+,)�&).�+)�3).��1*��).>�9)4,65)2+�
3)2+)*���).�8)8)�)*-�%�)2�+)�;*)81.,)�)<�-.:372140.4%A55,4,A*.?�71*�+)�,*�/%)+��1*�+)�
152)&&)*+)�72140.?��)2%%2>117.�+%%2�2)8)*)21.,)?�%'�+)��112-*)/0),+�,*�2)7)*,*8�8)92140.�
3%2+)*;>,)��19)/���<���&�+)�),*+-*)/0),+�.)�9)'1/)*?�3)2+�/,*)1,2�8)[email protected]'%/))2+���,6�/18)�
�112-*)/0)+)*�;.218)2�+1*�!�7*<�,-�+)�,*�/%)+��1*�2)8)*)21.,)�,*�+)��%%28)-.)/+)�4%*+,.,)-�>%�
+21-.,-40�+1.�)2�>,40�))*�,.)21.,)�%'+2,*8.?�3)/7)�*,).�3)2+�+%%28)�%)2+�%&+1.�+)>)�.%)-.1*+�*,).�
2)1/,-.,-40�,-�;0).�-40,'�3%2+.�.)�012+�158)2)&+<���
��5>/=� �P;(88�5 =� �P�A4D�5 =� �3&/.P+R(&2�5 =� �3&/.P+R(&2�5K=� �O�5>/=� .+8,4���5>/=�
$� ���!� (�$$!� ���$� �#?��� D� D�
�� !���� (����� �$�!� �!?!�� D� D�
%� ������ (���$� ��$�� �!?$�� �?��� (�?���
#� �$��#� (���!� ������ ��?�!� !?�$� ($?�$�
�!� ��$#$� (���!� ������ !#?$!� #?!�� ($?�!�
��� ��!��!� (���$� ����#!� #�?�#� �$?#$� ($?�$�
� � �����!� (!$��� ��!�!�� #�?!�� ��?#�� ($?$��
��� ������� (#���� ���$$$� #�?��� ��?!�� ($?���
�@� �!����� (�$#��� ����$�� #�?��� ��?#�� ($?$��
�4?+8���*��/281+.�)+'+/+)4,&+�5?&-�;487�2)&-811<,1+)+/,48=�1<�244)0/+8;+&.�
)-.)/+�+1.�)2�))*�3,*+72140.�11*3)>,8�,-�%&�0).�-40,'�11*�!�7*��%%2.�.)�9)3)8)*�;+�,���������<?�
+1*�%*.-.11.�+%%2�2)8)*)21.,);&).�))*�.%)2)*.1/�8)/,67�11*����E��1*�0).��2,6/%%'.%)2)*.1/�9,6�!�7*<�
))*�152)&72140.��1*����������,*)1,2)�)@.21'%/1.,)�#�&).�+)�9)-40,7912)�8)8)�)*-�/))2.�+1.�+)�
-*)/0),+�+1*�>%:�15*)&)*�.%.��?��7*���,.)2112+��)21*+)2.�*:?�*11-.�+)�11*-.2%%&-*)/0),+?�%%7�0).�
;01/�)<��2,6/%%'.%)2)*.1/�)*�>%:�+)�,.)21.,)�&%).)*�+%%28)�%)2+�3%2+)*�� %%2�-*)/0)+)*��1*15�
�$�7*�;3)/7)�11*�.)�*)&)*�>),/-*)/0)+)*�>,6*<�,-�+)�15*1&)��1*��112-*)/0),+�9)')27.�)*�71*�
2)8)*)21.,)�%'�0).��%%28)-.)/+)�.%)2)*.1/�8)9):2)*��
�) 2������ �� ����������� �
�)�9)7%&)*�2)-:/.1.)*��,1�+)�-402%)571217.)2,-.,)7)*�/,88)*�%'�0).>)/5+)�*,�)1:�1/-�+)�3112+)*�
9)7%&)*��,1�+)�3).��1*��).>�&).�))*�2%.%24%22)4.,)��1*�$?��K�31.�/11.��)2&%)+)*�+1.�+)�
9)2)7)*+)�3112+)*�>,*�%/�>,6*?�.)�&))2�%&+1.�%%7�+)��)23)27,*8��)*�+)��)272)8)*�)@')2,&)*.)/)�
2)-:/.1.)*�8%)+�11*-/:,.)*�9,6�+,.�&%+)/���'&)27)/,67�,-��%%21/�+1.�+)��)20%:+,*8�.:--)*�9),+)�
2)-:/.1.)*�4%*-.1*.�9/,65.�%�)2�0).�0)/)�-*)/0),+-9)2),7�;>,)��19)/���<���
)2+)2�9/))7�+1.�+)�-'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8�3),*,8�,*�/%)+�0))5.�%'�0).�.)�2)8)*)2)2)*�
�)2&%8)*?�)*7)/�0).��2,6/%%'.%)2)*.1/�9,6�))*�9)'11/+)��112-*)/0),+�3,6>,8.���)��)20%:+,*8�.:--)*�
%'.,&11/�.%)2)*.1/��%%2�8)*)21.,)�)*��2,6/%%'.%)2)*.1/�-40%&&)/.�.:--)*��$�)*��$�E?�3112+%%2�+)�
-'%)+��%%21/�9)'11/.�11*�3)/7�.%)2)*.1/�+)�8)*)21.%2�71*�8)*)2)2)*���1*8)>,)*�)/)7.2,-40)�
&140,*)-�%�)2�))*��2,6�92))+�9)2),7�11*�.%)2)*.1//)*�))*�144)'.19)/�2)*+)&)*.�11*0%:+)*?�/,67.�
0).��%%2�2)8)*)21.,)�*,).�*%%+>17)/,67�%&�))*�1*+)2)�-'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8�.)�8)92:,7)*���)�
-402%)5�>%1/-��%%28)-.)/+�,*�0%%5-.:7�!������%/+%).�;>,)��,6/18)�<���
���������������������������������������� ��������������������#� )21*.3%%2+Q�5%:.��1*���E�,*�0).�-*)/0),+-9)2),7���.%.�!�7*��
���
�
�/),*)�-'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8)*�;9���$?�<�2)-:/.)2)*�9%�)*+,)*�,*�))*�82%.)2)�152)&72140.�;,*�
+1.�8)�1/�.%.��$�E�&))2�9,6�!�7*?�>,)��,6/18)�<?�3112+%%2�0).�&1@,&11/�.)�2)8)*)2)2)*��)2&%8)*�9,6�
))*�9)'11/+)��112-*)/0),+�,*�'2,*4,')�15*))&.���
��5>/=� ��5AC0=� �4�5AC0=� /P�A4D� �A4D�5>�=J�0:;)1+7>�� �A4D�5>�=J��+,H� K�
$� �?$#� �?��� ��?�#� �?#�� �?��� ��?�$�
�� �?�$� �?�!� ��?��� �?$�� �?��� ��?�$�
%� �?��� �?!�� �#?�#� �?��� �$?��� ��?�$�
#� �?��� �?�#� ��?$�� �?��� ��?��� ��?�$�
�!� �?��� �?��� ��?�#� !?!�� �$?#�� ��?�$�
��� �?��� �?#$� !�?#�� ��?��� ��?!�� ��?�$�
� � �?��� �?��� !#?�#� ��?�#� ��?��� ��?�$�
��� �?�#� �?��� #�?!�� �#?��� ��?#�� ��?�$�
�@� �?�$� �?#�� �$�?�!� ��?��� ��?�!� ��?�$�
�4?+8��@*��+)'+8&->&/'�0:;)1+7>4)4>,+)&0,&+>+/����+,H�
�)2�4%*4/:-,)�3%2+.�%'8)&)27.�+1.�0).��)2/%%'��1*�0).�2)8)*)21.,)�)2&%8)*�%'�1//)*+�-.19,)/�,-�
2%*+�0).�&1@,&:&?�>,)� ,8::2����;,�5����.%)2)*.1/<�)*� ,8::2����;,�5����G<���,)2+%%2�71*�0).�
&1@,&:&�)2&%8)*��2,6�4%*.,*:�3%2+)*�158).1'.�9,6�5/:4.:1.,)-�,*��112-*)/0),+�%5�-402%)5.%)2)*.1/��
�/8)&))*�3%2+.�&))2�+1*�#$�E��1*�0).�&1@,&11/��)2&%8)*�,*�))*�9)2),7��1*��$�.%.���$�E��1*�0).�
%'.,&11/�.%)2)*.1/?�.:--)*��$�)*���$�E��1*�+,.�.%)2)*.1/�9/,65.�&))2�+1*����E��1*�0).�&1@,&11/�
�)2&%8)*�9)-40,79112��
�
�&'(()�� *��+)A1'+/2+)811<�&/�7(/:,&+�24/��+,4�
�
�
(�$$$
$
�$$$
�$$$
�$$$
!$$$
�$$$$
�� �$ �� �! �� �� �$ �� �! �� �� �$ �� �! !� !� #$
�+,4�5S=
�@G�!Q��C�N�Q��N�J@�AQ��N�!�>/�
�$*�;2'&<
F�;�&<
��;�<
�!�
�
'�� ������������ �����������
�* �����&�����
"%1/-�2))+-�11*8)011/+�,*�0%%5+-.:7��?�3%2+.�0).�)/)7.2,-40��)292:,7�11*�9%%2+��1*�))*�-40,'�
.=',-40�,*�))*�11*.1/�41.)8%2,)A*�%'8)+))/+���)*�'%8,*8�.%.�,*�)*.12,-1.,)��%%2�+)�%���&������,-�
%'8)*%&)*�,*��,6/18)�����).�,*�7112.�92)*8)*��1*�1//)��)292:,7)2�9/))7�))*�>))2�%&�1*82,67)�
%'+2140.?�*,).�,*�0).�&,*-.�%&+1.�0).�)*)28,)�)292:,7�9,6��)/)�.%)-.)//)*�>))2�1501*7)/,67�,-��1*�0).�
.=')�)*D%5�+)�),-)*�+,)�11*�0).�.%)-.)/�8)-.)/+�3%2+)*��*�'217.,67�8)9):2.�+)�,*2,40.,*8�)*�0).�
%'-.)//)*��1*�+)��)2&%8)*-91/1*-�+%%2�-.:+,)9:2)1:-�+,)�))*�>)7)2)�)2�12,*8�0)99)*�%'8)9%:3+?�
0).�,-�)�)*3)/�*,).�8)/:7.�%�)2�+,.�.0)&1�))*�;�%%2�-40)')*<�92:,7912)�/),+211+�.)��,*+)*��
)-.)/+�+1.�))*�92:,7912)�,*�)*.12,-��1*�+)�;)/)7.2,-40)<��)292:,7)2-�11*�9%%2+�>%:�>,6*�%'8)-.)/+?�
7:**)*��)2-40,//)*+)�9)+2,65-&%+,��1-.8)/)8+�3%2+)*���)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�71*�+1*�158)-.)/+�
3%2+)*�%'�+)�)*)28,)�+,)�,*�))*�9)'11/+)�&%+:-��)2),-.�,-���,6�4%*�)*.,%*)/)�)*)28,)�%%2>,)*,*8)*�
,-�0).�11*.1/�9)+2,65-&%+,�&))-.1/��2,6�9)')27.�)*�,*�5),.)��%%21/�1501*7)/,67��1*�0).�11*.1/�
8)*)21.%2)*�� %%2�))*�>),/-40,'�&).���1882)81.)*�11*�9%%2+�7:**)*�K�,*�))*�1/8)&))*�8)�1/�K�
�%/8)*+)�&%+,�%*+)2-40),+)*�3%2+)*Q�
�1.(0�5�=� �1.(0�5 =� �/+)'&+211)H&+/&/'��
�1�)*� �1/-.2%%&�� �1/-.2%%&��
� ))*D%*�%/+%)*+)�31/-.2%%&� �1/-.2%%&�Z�8)*)21.%2��D��
�*+)2�>),/� "))2�/118��)292:,7� �)2�,4)�91..)2,6)*�
� �118��)292:,7� )*)21.%2��D��
� �%%8��)292:,7� )*)21.%2���O*���
�'�&%.%2� "))2�/118��)292:,7� �)2�,4)�91..)2,6)*�
� �118��)292:,7� )*)21.%2��D��
� �%%8��)292:,7� )*)21.%2���O*���
�&)28)*4=�� � �%%+8)*)21.%2�%5�(91..)2,6)*�
�4?+8��"*��B<&0:;+�A1.&�?&-� �4'')+'4,+/�
�,6�))*�82%%.��)2-40,/�,*�9)0%)5.)�.:--)*�/118�)*�0%%8��)292:,7�7:**)*���8)*)21.%2)*��1*�
�)2-40,//)*+��)2&%8)*�8)'/11.-.�3%2+)*?�0).�.)>1&)*�/1.)*�3)27)*��1*�9),+)�8)*)21.%2)*�,-�+1*�
)�)*3)/�&%),/,67�%5�>)/5-�%*&%8)/,67���))-.1/�3%2+.�8)%'.))2+��%%2���,+)*.,)7)�8)*)21.,)'/1*.-��
*�0).��%%2811*+)�,-�)*7)/�0).�3,--)/-.2%%&9%%2+*).�,*�9)-40%:3,*8�8)*%&)*?�0).�
8)/,67-.2%%&9%%2+*).�;.=',-40���?����%5��!� <�3%2+.�&))-.1/��,1�+)�1/.)2*1.%2)*�%'�'2%':/-,)&%.%2�
)*D%5�1882)811.&%.%2)*�8)/1+)*��
� �
�#�
�
�,6�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�3%2+)*�+)�&%8)/,670)+)*�:,.8)92),+Q�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�71*�%'�.1/�
�1*�&1*,)2)*�3%2+)*�158)-.)/+�%'�0).��)292:,7�� %%2�))*�'121//)/0=92,+)�-=-.))&?�>%1/-�9)-'2%7)*�
,*�0%%5+-.:7��$����?�7:**)*��%/8)*+)�9,67%&)*+)�&%+,�8)+)5,*,))2+�3%2+)*�;>,)��19)/���<Q�
• �*+)2�>),/�71*�,*�)/7)�&%+:-�%%7�)*)28,)�11*8)/)�)2+�3%2+)*��,1�-402%)52)8)*)21.,)��
• �'�&%.%2�71*�+)�)/)7.2,-40)�&140,*)�1/-�8)*)21.%2�3)27)*�)*?�1501*7)/,67��1*�0).�
8)3)*-.)�'2%':/-,)�)2&%8)*?�))*�9)'11/+)�0%)�))/0),+�)*)28,)�/)�)2)*�;�$$�E������1*�
+,)-)/&%.%2<��
�1.(0�5�=� �1.(0�5 =� &+(3+�A1'+8&->;+&.�R(4�+/+)'&+211)H&+/&/'��
�*+)2�>),/� "))2�/118��)292:,7� �402%)52)8)*)21.,)�;)*�%'/1+)*�-)2�,4)�91..)2,6)*<�
� �118��)292:,7� �402%)52)8)*)21.,)�;)*�)�.��8)*)21.%2��D�<�
� �%%8��)292:,7� �402%)58)*)21.,)�)*�8)*)21.%2��D��;%5���O*��<��
�'�&%.%2� "))2�/118��)292:,7� ����;)*�%'/1+)*�-)2�,4)�91..)2,6)*<�
� �118��)292:,7� ����;)*�)�.��8)*)21.%2��D�<�
� �%%8��)292:,7� ����)*�8)*)21.%2��D��;%5���O*��<�
�4?+8��$*��+.)&-70A1.&�<4)488+8;B?)&.+�
�,.�+)��)23140.,*8)*�S:1�-402%)52)8)*)21.,)�;>,)�0%%5+-.:7��!<�71*��%%28)-.)/+�3%2+)*�%&�))*�
')2&1*)*.�&18*)).�-=*402%*)�&140,*)��1*�%*8)�))2��$�7��.)�,*-.1//)2)*?�3)/7)�+1*�9,6�0%8)�
�112-*)/0)+)*�0).�&1@,&11/�.)�2)8)*)2)2)*��)2&%8)*�:,.�+)��%/8-.2%%&�71*�%*..2)77)*�)*�
%&>)..)*�,*�)/)7.2,4,.),.���,.�0).��)2/%%'��1*�0).�'2%':/-,)�)2&%8)*�;>,)�0%%5+-.:7�!�����)*��,6/18)�
�<�9/,67.�+1.��%%2�))*��112-*)/0),+��1*���7*�))*��)2&%8)*��1*����7���)2),-.�,-?�+)��%%28)-.)/+)�
)/)7.2%&%.%2�>%:�+:-�,*�'2,*4,')�%%7�+,)*-.�7:**)*�+%)*�%&�11*�/18)�-*)/0)+)*�;.218)2�+1*���7*<�
�%//)+,8�)/)7.2,-40�.)��12)*���)>)�-,.:1.,)�>%:�>,40�7:**)*��%%2+%)*�9,6�0).�3)8�12)*�:,.�
01�)*8)9,)+�,*��)2%*+)2-.)//,*8�+1.�+)�91..)2,6)*��%//)+,8�%'8)/1+)*�>,6*?�+)�9)*%+,8+)�41'14,.),.�
11*�91..)2,691*7)*�*))&.�3)/�-.)27�.%)�*112&1.)�&)*�0).�)/)7.2,-40��1*�/1*8)2�3,/�/1.)*�
11*0%:+)*���112*11-.�3%2+.��)2&%)+�+1.�0).�1/8)&))*�)/)7.2,-40��)292:,7�11*�9%%2+�9,6�15�112.�
�))/))2�&,++)/&1.,8�+1*�/118�>1/�>,6*?�3112+%%2�0).�11*-4017)/)*��1*�))*�1882)811.�%*�)2&,6+)/,67�
3%2+.�)*�))*��%/3112+,8)�)/)7.2,-40)�&%+:-�%'�+)�%���&������*,).�2)1/,-.,-40�/,67.��
�).�%'.,&1/,-)2)*��1*�+)��)2-40,//)*+)�&%+,�9)-.11.�)2,*�82%)')*��1*��)292:,7)2-�15�.)�>%*+)2)*�
;9,6�%%29))/+�1//)�1''121.)*�%&�.)�7%7)*?�.)�31--)*?�*1�,81.,)(�)*�4%&&:*,41.,)1''121.::2�)*>�?�
>,)��,6/18)��<�%&�+1*�+)�8)92:,7-&%+,�15�.)�-.)&&)*�%'�+)�9)+2,65-&%+,���).�9)7%&)*�,*�)*.12,-�,-�
)40.)2�*,).�92:,79112�%&�+)>)�%)5)*,*8�>,*�%/�:,.�.)��%)2)*?�%%7�0).��)2%*+)2-.)//)*��1*�+)�
�)2&%8)*-��1*�1//)2/),�1''121.::2�>%1/-�/)*-'%&')*�%5�0=+21:/,-40)�82%)')*��%%2�+)�
-.::2,*2,40.,*8�,-��%%2�))*�%*8)%)5)*+)�>,)/�))*�%*9)8%**)*�%'81�)���112&1.)�+)�9%:3��1*�+)�
%���&������>1/��%2+)2)*�)*�%%7�+)�,*�)*.12,-D/1-.)*9%)7�&))2��%2&�72,68.?�7:**)*�+)�
�)2-40,//)*+)�9)+2,65-(�)*��)292:,7-&%+,�.)*�82%*+)�9)-.:+))2+�3%2+)*��*�0).��%/8)*+)�0%%5+-.:7�
3%2+)*�1/�)*7)/)�9)/1*82,67)��)292:,7)2-�9)82%%.��
� �
�$�
�
�. " �����#��� ��� ������#��������
#*� � 1���������
*�'2,*4,')�&%).�+)�71',.),*��1*�+)�%���&������,*�-.11.�>,6*�0).�-40,'�%*+)2�>),/�K�%5�%'�&%.%2?�&).�
9)0:/'��1*�+)�>),/)*�K�.)�&1*%):�2)2)*���&�0).�-40,'�8)&177)/,67�&1*%):�2))29112�.)�0%:+)*�)*�
+)�>),/41'14,.),.)*��1*�+)�71',.),*�*,).�>%*+)2�2)+)*�%'�+)�'2%)5�.)�-.)//)*?�>1/�+)�&�������%%2>,)*�
3%2+)*��1*�))*�9%)8-402%)5���&�0).��)2&%8)*��1*�+)>)�9%)8-402%)5�.)�9)'1/)*?�&%).�&)*�))*�
3))2-4%*+,.,)��1-./)88)*�.%.�+)3)/7)�0).�-40,'��/%.�&%).�7:**)*�8,)2)*���)�3,*++2:77)*�0%2)*+)�
9,6�+)�3,*+-*)/0)+)*��%/8)*-�+)��)1:5%2.(-4011/�>,6*�3))28)8)�)*��19)/���Q�
�������� ������� ��� ������� ������!
!�"� �" !� ! "�#
!� �.,/� $�(��� $?$�(�$?�� $�(��� $?$�(�$?$��
���,40.)��2,)-�
��(��� $?��(��?�� ��(��� $?$��(�$?���
� ��(���� �?��(��?�� ��(��� $?���(��?��
���1.,8)�3,*+�
���(��#� �?��(��?�� ��(��$� �?!�(��?��
@� �$�(��!� �?��(��?#� ���(���� �?��(��?��
"� 2,6�72140.,8)�3,*+� �#�(��!� !?$�(��$?�� ���(���� �?��(�!?��
$� �2140.,8)�3,*+� �#�(��#� �$?!�(���?!� ���(���� !?��(���?��
�� �12+)�3,*+� �$�(���� ��?#�(���?�� �!�(���� ��?!�(���?��
%� �.%2&140.,8)�3,*+� ���(���� ��?��(��$?�� ���(��$� ��?��(��$�
#� �.%2&� ���(�!!� �$?!�(���?�� ���(���� �$�(����
�!� "312)�-.%2&� !#�(��$�� ��?��(��!?�� �!�(���� ���(��#�
��� "))2�>312)�-.%2&� �$��(����� �!?��(���?�� ���(���� �#�(��!�
� � �2711*� ����(� ��?��(� ���(� �!�(�
�4?+8���*��&/..)(>>+/�218'+/0��+4(71),�
)2+)2�3%2+.�+)�;/1.)21/)<�%'')2�/17.)?�3112%'�+)>)�3,*++2:7�,*�+)�-/)40.-.)�4%*+,.,)-�,*3)27.?�
9)'11/+Q�+)�/)*8.)��1*�0).�-40,'�;���&<��)2&)*,8�:/+,8+�&).�+)�0%%8.)��1*�+)�%'9%:3�'/:-�
&1-.)*�)*�.:,818)�;���&?�)2�3%2+.�))*�9)')27.)�>),/�%)2,*8��)2%*+)2-.)/+�9,6�&1*%):�2)2)*<���
�)*�2)+:4.,)4%A55,4,A*.��1*�$?#�3%2+.�%'�+)>)�%'')2�/17.)�.%)8)'1-.�%&+1.�+)�/1.)21/)�%'')2�/17.)�
8))*��/177)?�+,40.)�'/11.�,-���)�15-.1*+�.:--)*�0).�,*3)27,*8-':*.��1*�+)�3,*+72140.�;%*8)�))2�
&,+-40))'-<�)*�+)�9%)8-402%)5�9)+2118.�9)*1+)2+����&?�+)�15-.1*+�.:--)*�9%)8-402%)5�)*�0).�
+211,':*.�;M',�%.�'%,*.N<�,-��$�&��
�).�9)*%+,8+)�+211,&%&)*.�)*�-.:372140.�71*�+1*�9)2)7)*+�3%2+)*Q�
�
[ ]
[ ]DE
FG
D.H#$IE=I$J%HKF
)
LE4
=
=
�
� �
���
�
&).�Q� �
'3Q� +)�3,*++2:7�B78D&UCV�
� ��Q� +)�/1.)21/)�%'')2�/17.)�B&UCV�
� ��Q� +)�15-.1*+�.:--)*�3,*+72140.�)*�9%)8-402%)5�B&CV�
� ��Q� +)�15-.1*+�.:--)*�9%)8-402%)5�)*�+211,':*.�B&C��
�211,&%&)*.�)*�-.:372140.�>,6*��%%2�)*7)/)�3,*+4%*+,.,)-�%'8)-%&+�,*��19)/��!Q�
�+4(71),� <��5>'CAT=� ��5 A=� ��5 =�
�� $?$��� ���#� ����
�� �� ������� �!���
@� �?�� �#����� ��!��
"� �?��� �����!� ���#��
$� ��?��� ���#��� ������
�� ��?��� �$$#�#$� ����$�
�4?+8��%*���+/���?&-�2+)0:;&88+/.+�3&/.:1/.&,&+0�
�)�0))2-)*+)�3,*+72140.�9,6����)1:5%2.��)2),-.��%%2��/%.�8,)2)*�2))+-�))*�-.:372140.��1*�9,6*1�
�?��7���1*�+)�9%)8-402%)5���)*�9%)8-402%)5�+,)�+)>)�-.:372140.�71*�/)�)2)*�0))5.�))*�.=',-40�
�)2&%8)*��1*��$�T����7����1�2118�9,6�9%)8-402%)55192,71*.)*�B��C(B�#C�)*��)28)/,67,*8�&).�
8)8)�)*-��1*�8)/,67112+,8)�-40)')*�/))2.�+1.�+,.��)2&%8)*�2)1/,-.,-40�,-���)>)�9%)8-402%)�)*�
0)99)*�))*�.:**)/+,1&).)2��1*�%*8)�))2��$$�&&��
�/),*)�9%)8-402%)�)*�3%2+)*�7/1--,)7�+%%2�))*�)/)7.2%&%.%2�11*8)+2)�)*?�0).�9)2)7)*+)�
�)2&%8)*��%%2�+)�%���&������9)�,*+.�>,6*�,*�0).�%�)281*8-8)9,)+�*112�0=+21:/,-40�11*8)+2)�)*�
9%)8-402%)�)*�� 1*:,.�+)����3)2+�+)�3)*-�8):,.�%&�+)�9%)8-402%)5?�>%�&%8)/,67?�)/)7.2,-40�:,.�
.)��%)2)*Q�0).�%*+)20%:+��1*�0=+21:/,-40)�,*-.1//1.,)-�,-�%*8)3)*-.���%)3)/�)2�>,40�1/�0=+21:/,-40)�
82%)')*�11*�9%%2+�>://)*�9)�,*+)*�;%*+)2�1*+)2)��%%2�+)�-.::2,*2,40.,*8<?�,-�))*�7%'')/,*8��1*�
+)>)�-=-.)&)*�+%%2�+)�:,.)2-.)�'/11.-,*8�.)8)*%�)2�)/7112�*,).�8)92:,7)/,67���,6�))*�0=+21:/,-40)�
9%)8-402%)5�3%2+.�))*�15>%*+)2/,67)�0=+21:/,-40)�82%)'�,*�0).��%%2%*+)2�8)'/11.-.���
�/)7.2,-40�11*8)+2)�)*�9%)8-402%)�)*�3%2+)*�2)8)/&1.,8��%%2>,)*��1*�))*�),8)*�%5�
%*+)2-.):*)*+�91..)2,6)*'177).�+1.�0%8)�-.2%&)*�71*��)2+218)*�;>,)�-.12.91..)2,6)*�,*�
0%%5+-.:7�����<?�+,.�%&�0).��)2&%8)*-�)2/,)-�+%%2�+)�-'1**,*8-�1/�,*�+)�)/)7.2,-40)�/),+,*8�%'�.)�
�1*8)*���)�9%)8-402%)5�,-�))*�82%.)�)/)7.2,-40)�9)/1-.,*8?�&112�3%2+.�-/)40.-�>)/+)*�;9,6�
&1*%):�2)-<�)*�*%2&11/�7%2.-.%*+,8�11*8)-'2%7)*��
#*�#� &'8( �� ��.����
�).��)2312&)*��1*�+)�9,**)*-40))'-)�2:,&.)*�%'�.1//�-0,'-�8)-40,)+.�&))-.1/�4)*.211/�)*�&).�))*�
+,)-)/-.%%77).)/���%)3)/�+)�),8)*/,67)��)2312&,*8�+:-�*,).�)/)7.2,-40�8)9):2.?�,-�)2�3)/�))*�
;9)')27.?�&112�4%*.,*:<�)/)7.2,-40��)292:,7��%%2�+)�4%*.2%/)(�)*�2)8)/)/)7.2%*,41?�+1.�9,6�%'-.12.��2,6�
0%%8�71*�%'/%')*���
� �
���
�
�)*�2:3)�41'14,.),.-9)2)7)*,*8��1*�+)��)2312&,*8-,*-.1//1.,)�8))5.��%%2�+)�%���&������))*�.)�
,*-.1//)2)*��)2&%8)*��1*��$�7��11*���)>)�3112+)�-.)&.�8%)+�%�)2))*�&).�0).�
�)2312&,*8-�)2&%8)*�%'�8)/,67112+,8)�.1//�-0,'-���%&&,8)�5192,71*.)*�B�$C�/)�)2)*�-=-.)&)*�+,)�
312&�31.)2��%%2�>%3)/�4)*.21/)��)2312&,*8�1/-�-1*,.1,2)�+%)/),*+)*�'2%+:4)2)*�)*�3112,*�%%7�
312&.)3,--)/112-�%'8)*%&)*�7:**)*�3%2+)*���,)2+%%2�71*�+)�2)-.312&.)��1*�9,6�%%29))/+�
1882)81.)*�%5�'2%':/-,)&%.%2�11*8)3)*+�3%2+)*�%&�31.)2��%%2�.)��)2312&)*��
�).�9)'11/+)��)2312&,*8-�)2&%8)*�3%2+.�8)140.�))*�4%&5%2..)&')21.::2�.)�7:**)*�/)�)2)*�.%.�
9:,.)*.)&')21.:2)*��1*�(�$�H����%7��%%2�))*�2),-�*112��*.124.,41�&%).�+,.��%/+%)*+)�>,6*Q�+)>)�2),-�
>%:�)*7)/�'/11.-�,*+)*�.,6+)*-�+)�>%&)2�,*�0).�>:,+)/,67�01/52%*+?�31**))2�+)�.)&')21.:2)*�,*�+)�
7:-.-.2)7)*�8)&,++)/+�2%*+�0).��2,)-':*.�/,88)*���)�8)&,++)/+)�.)&')21.::2�%'�611291-,-�,*�+)>)�
-.2)7)*�3%2+.�%'�(���T�(�$�H��11*8)*%&)*�&).�:,.)2-.)*��1*�(�$�H��,*�+)�3,*.)2�)*�Z#�H��,*�+)�
>%&)2���)>)�,*-.1//1.,)�>%:�+:-�&%).)*��%/+%)*�.,6+)*-�))*�'%%/2),-��
�%%2�0).��)29/,65�,*��*.124.,41�.)�/1.)*�'/11.-�,*+)*�,*�+)�>%&)2?�9,6�11*�112+912)�3))2-4%*+,.,)-�
)*�))*�9)')27.�.,6+-�)*-.)2�.)�01*.)2)*?�3%2+.�0).�2,-,4%�%'�,6-15>)..,*8�8)&,*,&1/,-))2+�� %%2�))*�
)*7)/)�'%%/2),-�/,67.�0).�*,).�>,*�%/�%&�;)/)7.2,-40)<�1*.,(�%5�+)(,4,*8(-=-.)&)*�.)�,*.)82)2)*��
�)401*,-40)�)*D%5�40)&,-40)�0:/'&,++)/)*�>%:+)*�&%).)*��%/-.11*�%&�0).�-40,'�,6-�2,6�.)�
0%:+)*���2�7%*�8))*�,*5%2&1.,)�9)7%&)*�3%2+)*�%�)2�+)(,4,*8(-=-.)&)*�%'�.1//�-0,'-�+,)�,*�
'%%/31.)2)*�%')2)2)*?�31.�+%).��)2&%)+)*�+1.�%%7�+112�8)92:,7�8)&117.�3%2+.��1*�&)401*,-40)�
)*D%5�40)&,-40)�0:/'&,++)/)*��F:1�-.19,/,.),.�3)2+)*�,6-15>)..,*8)*�3)/�1/�,*�2)7)*,*8�8)92140.�B�C��
�)�9)*%+,8+)��)2&%8)*-��%%2�7%)/,*8?�%5�1,24%*+,.,%*,*8�,*�0).�1/8)&))*?��1*�))*�-40,'�>,6*�-.)27�
1501*7)/,67��1*�0).�8)3)*-.)�4%&5%2.��*�.2%',-40)�8)9,)+)*�71*�+)�.)&')21.::2�11*�9%%2+�
%'/%')*?�&112�/,67.�))*�+%%2+140.)��)*.,/1.,)��))/�)*)28,)�.)�7:**)*�-'12)*���)*�811.�)2�1*�:,.�+1.�
�)*.,/1.,)��%/+%)*+)�&%).�>,6*�*112�4%&5%2.�.%)���)�),-)*�11*�))*�/:40.9)01*+)/,*8-,*-.1//1.,)�
�%/8)*��%%21/�:,.�+)�8)92:,7-82)*>)*?�S:1�.)&')21.::2�)*��%%21/�/:40.�%40.,80),+?��1*�+)�
11*3)>,8)�;)/)7.2%*,-40)<�1''121.::2���)>)�),-)*�>,6*��%%2/%',8�)28�%*+:,+)/,67?�3112+%%2�)2�8))*�
8)5:*+))2+)�-401..,*8�71*�8)&117.�3%2+)*��1*�0).�9)*%+,8+)�7%)/�)2&%8)*��
#*�/� 6���$�������
"),/-40)')*�>%1/-�+)�%���&������>,6*�&))-.1/��%%2>,)*��1*�&))2+)2)�>%).31.)2.1*7-�)*�OO*�%5�
&))2+)2)�>%).31.)2&17)2-�� %%2�+)�%���&������3%2+.�:,.8)811*��1*�))*�.%.11/�%/:&)�11*�
>%).31.)2.1*7-��1*��$�&R?�31.�%*8)�))2�))*��)28)/,67912)�%'-/1841'14,.),.�')2�')2-%%*�8))5.�1/-�
9,6�1*+)2)�.1//�-0,'-��
�).�>%).31.)2�)292:,7�,-�82%.)*+))/-�1501*7)/,67��1*�0).�11*.1/�%'�12)*+)*�)*�71*�1/-��%/8.�
3%2+)*�%'8)+))/+Q�
• -1*,.1,2�;31--)*�)*�+%:40)*?�.%,/).�3%2+.�8)-'%)/+�&).�>%:.�31.)2<V�
• +2,*7)*�)*�7%7)*V�
• 1531--)*V�
• 31-&140,*)�)*�-40%%*&117��
%/8)*-�5192,71*.)*��1*�>%).31.)2&17)2-�&%).�&)*�11*�9%%2+�2)7)*)*�%'�%*8)�))2��$�/�')2�
')2-%%*�')2�+18�� %%2�+)�%���&������3%2+.�))*�31.)2�)292:,7�11*��1*����/�')2�')2-%%*�')2�+18�
���
�
11*8)*%&)*?��%%2�&1@,&11/��$�%'�12)*+)*�;%'�&))2+118-)�2),>)*<�2)-:/.))2.�+,.�,*�))*�+18)/,67-�
>%).31.)2�)292:,7��1*��$$$�/���)*�>%).31.)2.1*7��1*��$�&R�>%:�,*�+,.�8)�1/��%/+%)*+)�>,6*��%%2�))*�
2),-��1*����+18)*��
�).��)2&%8)*��1*�+)�>%).31.)2&17)2�,-�1501*7)/,67��1*�+)�41'14,.),.?�%5�%'�3)/7)�.,6+�+)�8)3)*-.)�
0%)�))/0),+�>%).�31.)2�8)'2%+:4))2+�&%).�3%2+)*���2�3%2+.�11*8)*%&)*�+1.�0).�+18�)292:,7�%'�
��::2�8)8)*)2))2+�&%).�7:**)*�3%2+)*?�+,.��)28.�))*�>%).31.)2&17)2�&).�))*�41'14,.),.��1*�
����/�')2�::2���)>)�.%)-.)//)*�0)99)*�))*�.=',-40��)2&%8)*��1*�%*8)�))2���7��,*�2)8,&)��
)23140.�3%2+.�+1.�+)�%���&������&).��%//)�>%).31.)2.1*7-�11*�))*�3)2)/+2),-�>1/�9)8,**)*��
�1**))2�)2�9�����.1*7-��1*��$�&R�11*�9%%2+�>,6*?�>1/�*1���+18)*���.1*7�/))8�>,6*���).�+)�8)7%>)*�
41'14,.),.�+::2.�0).�%*8)�))2��$�::2�%&�+)>)�.1*7�.)2:8�.)��://)*��
#*�0� ������
��)2�+)�3)27.:,8)*�11*�9%%2+��1*�+)�%%2-'2%*7)/,67)�&������>,6*�9).2)77)/,67�3),*,8�+).1,/-�
9)-40,79112?��%/8)*-�0).�9)-40,7912)�1240,)5&1.)2,11/�31-�+)�&������-/)40.-��%%2>,)*��1*�.3))�
/,)2)*Q�
• �)*��)2.,41/)�/,)2�;711'-.1*+)2<�%'�0).�917+)7Q�+)>)�/,)2�+))+�+,)*-.�1/-�15&))2/,)2�)*�3)2+�
�)2&%)+)/,67�%%7�8)92:,7.�%&�+)�-40%.)*��1*�+)�;-.18(<>),/)*�%'�0).��%%2-40,'�11*�.)�
01/)*���'�+)�'/1**)*�,-�.)�>,)*�+1.�)2�))*�3)27.:,8)/,67�+))/��1*�+)>)�711'-.1*+)2�%*+)2�
0).�917+)7�>,.?�0,)2�31-�2)40.-.2))7-�.%)81*8�.%.�+)�1*7)27)..,*8)*?�+)>)�/,)2��)2�:/+)�+:-�
%%7�+)�.117��1*�1*7)2/,)2��
• �)*�0%2,>%*.1/)�/,)2�&,+-40))'-�%'�0).�+)7�;.:--)*�+)���+)70:,>)*?�>,)� ,8::2���<Q�.)*�.,6+)�
�1*�+)�'%%/2),-�*112��*.124.,41�31-�0).�))*�/,)2�3112�1*�+)�1-��1*�+)��)2011/7%'�
/1*8--40))'-�/18?�%'�5%.%L-��1*�/1.)2)�)@')+,.,)-�,-�))*�/,)2�&).�))*�+312-)��)2011/7%'�.)�
>,)*���)>)�/,)2�31-�'%/=�1/)*.�)*�3)2+��%%2�1//)�;>),/(<01*+)/,*8)*�11*8)3)*+�+,)�&)*�*,).�
&).�&1*72140.�7%*��%/.2)77)*�;%*+)2�1*+)2)�9,6�0).��,--)*�)*�0).�/1+)*��1*�+)�2:,&)*<��
�
�&'(()���*��&.0:;++<0+�8&+)���� ����56�����71,1'48+)&-�9���� �����+/11,0:;4<=�
���
�
%%2�+)�%���&������9)-.11.�+)�3)*-�%&�0).�-40,'�&).�))*�9)')27.)�42)3�9)>),/9112�.)�0%:+)*?�
+)�>),/&1*%):�2)-�%'�))*�+312-8).:,8+�-40,'��)28)*�7/1--,)7�))*�82%.)�)*�8)-40%%/+)�
9)&1**,*8�$�� %%2�))*�-40,'��1*�+)>)�%&�1*8�>%:+)*�+)�72140.)*�%'�0).�/%')*+�*,).�.)�82%%.�
&%8)*�>,6*�)*?�>%1/-�%'�+)�1:.0)*.,)7)�&�����?�82%.)*+))/-�9)0))2-9112�&).�&1*72140.���112*11-.�
7:**)*�+)�72140.)*�+%%2�))*�8)'1-.)�7):>)�,*�9/%77)*-.)//)*�*112�3)*-�8)-4011/+�3%2+)*���
*>17)�+)�+)7:,.2:-.,*8��,-�)2�3)/�9)2),+0),+�%&��1*�+)�%%2-'2%*7)/,67)�?�)*�&18)2�
8)+%4:&)*.))2+)?�:,.�%)2,*8�15�.)�3,67)*��"%�3)2+�0).�,+))�8)%'')2+�%'�+)�%���&������.)�
�%%2>,)*��1*��12�,-/,)2)*?�3)/7)�+)�2)'/,41�&).�))*�>))2�9)')27.)�&,*,&:&9)&1**,*8�9)>),/9112�
>%:�&17)*���1�4%*.14.�&).�+)�0)2(%*.3)2')2��1*�+)>)�/,)2)*�9/))7�+1.�+)>)�/,)2)*�8))*�>,*�%//)�
7):>)�>,6*��%%2�+)�%���&�����Q�+)�72140.)*�>,6*�&).�))*�%:+,8)2)�/,)2)*�01*.))29112�)*�0).�
8)92:,7��1*�+)�0:,+,8)��12�,-/,)2)*�%'�0)+)*+118-)�.1//�-0,'-�,-�8))*�-:44)-���
��%*42)).�&%).)*��%/8)*+)�01*+)/,*8)*�%'�+)�%���&������+%%2�/,)2)*�3%2+)*�:,.8)�%)2+Q�
• �).�1*7)2�)*�+)�1*7)27)..,*8�8)4%*.2%/))2+�*))2/1.)*?�9/%77)2)*�)*�/,40.)*��
• �)�&))2.2%--)*�11*01/)*�9,6�0).�15&)2)*��
• �)*��)2-40),+)*0),+�11*�>),/01*+)/,*8)*�;3112%*+)2�>),/)*�%5�21L-�0,6-)*?�921--)*�)*�
-40%.)*�+%%2>)..)*<��
�)>)�01*+)/,*8)*�7:**)*�%'�))*�9)')27.�11*.1/�/,)2)*�3%2+)*�:,.8)�%)2+?�&)+)�+%%2�+)�
8)/,&,.))2+)�+)72:,&.)�>%:�))*�'/11.-,*8�>%1/-�%'�+)�%2,8,*)/)�&������))*�/%8,-40)�7):>)�>,6*���)/�
&%).�*%8�9)7)7)*�3%2+)*�%5�0).�&%8)/,67�,-�%&�9,6�0).�15&)2)*�140.)2.2%-�%'�+)�&,+-40))'-)�/,)2�
11*�.)�01/)*��
�)��)2&%8)*-��%%2�1*7)2(?�15&))2(�)*�>),/01*+)/,*8-/,)2)*�>,6*�1501*7)/,67��1*�+)�.)��)23)27)*�
72140.)*�)*�+)�3)*-)*�%5�),-)*�11*�-*)/0),+��1*�+)>)�/,)214.,)-�� %%2�+)�1*7)2/,)2�%'�0).�917+)7�,-�
0).�8)3,40.��1*�+)�1*7)2-�)*�+)�9,60%2)*+)�7)..,*8)*�-1&)*�&).�+)��)2),-.)�0,6--*)/0),+�9)'1/)*+?�
�%%2�+)�&,+-40))'-)�/,)2�&%).)*�))2-.�+)�72140.)*�,*�0).�/%')*+�31*.�:,.8)2)7)*+�3%2+)*���
!�@��� />+)8&+)�
�).�%2,8,*)/)�-.%71*7)2�;>,)� ,8::2���<�,-�OO*��1*�+)�%96)4.)*�+,)�>,6*�9%�)*8)011/+�:,.�0).�3217��1*�
+)�&�����?�0).�3%2+.�*:�-1&)*�&).�0).�7211,)**)-.�)*�+)�-,)2'/11.�8)92:,7.�1/-�'2%*7-.:7�9,6�
�%%2-.)//,*8)*��1*�0).�%���&������'2%6)4.���).�8)3,40.��1*�0).�%%2-'2%*7)/,67)�1*7)2�)*�+)�/)*8.)�
�1*�+)�9,60%2)*+)�1*7)27)..,*8)*�7%*�*,).��)272)8)*�3%2+)*��
���������������������������������������� ��������������������$��*+)2�1*+)2)�+%%2�+)�0%8)�')2-%*))/-7%-.�3)2+�+)��2140.�12)*+)�>),/�112.�),*+��#
)�)):3��)2+2%*8)*�
+%%2�-.%%&-40)')*���%)3)/�+)�.%)*&1/,8)�4/,'')2-�0%8)2)��112-*)/0)+)*�011/+)*?�/:,++)�+)�%')*,*8��1*�
0).��:)>71*11/�K�+1.��%%2�>),/-40)')*�&%),/,67�9)�1129112�,-�K�,*��!#��0).�),*+)�,*��1*�+)>)�>),/2):>)*��
���
�
�
�&'(()��@*��+,�4/>+)�24/�.+���� ����56�����71,1'48+)&-�9���� �����+/11,0:;4<=�
�)�),-)*�%&.2)*.�0).�1*7)2�3112&))�+)�%���&������>1/�3%2+)*�:,.8)2:-.?�>,6*�.)2:8�.)��,*+)*�,*�
+)�)�:/)-��1*��:2)1:� )2,.1-���).�8)3,40.��1*�1*7)2-�)*�1*7)27)..,*8)*�3%2+.�9)'11/+�+�&����0).�
:,.2:-.,*8-8).1/�;���%5�M�S:,'&)*.��:&9)2N<�+1.��%%2�>),/6140.)*�1/-��%/8.�9)2)7)*+�3%2+.Q�
MN MDMDMD += �
*�+)>)�:,.+2:77,*8�,-����0).�:,.2:-.,*8-8).1/�1/-%5�0).�-40,'�))*�&%.%26140.�>%:�>,6*?�����92)*8.��+)�
,*�/%)+��1*�&1-.)*�)*�.:,818)�,*�2)7)*,*8���)�9)2)7)*,*8��1*�����,-�%'8)*%&)*�,*�$?�0).�
:,.2:-.,*8-8).1/�9)+2118.��%/8)*-��:2)1:� )2,.1-�158)2%*+���$���,6�+,.�:,.2:-.,*8-8).1/�&%).)*���
���(9%)81*7)2-��1*��$$�78�')2�-.:7��%%2>,)*�3%2+)*?�+)�.%.1/)�7)..,*8/)*8.)�,-�&,*-.)*-��$�?��&��
�112*11-.�,-�%%7�+)�&,*,&:&+,1&).)2��1*�+)�-4017)/-��%%28)-402)�)*Q�9,6�8)92:,7��1*�
0%%83112+,8)�&1.)2,1/)*;821+)�F��-.))/<�9)+2118.�+)>)����&&?�3112+%%2�+)�.%.1/)�&1--1��1*�+)�
1*7)27)..,*8�%'��?���.%*�7%&.���
�%7�+)�&,*,&:&'2)-.1.,)-��1*�+)�1*7)2/,)2�>,6*��%%28)-402)�)*Q��%%2�+)�%���&������&%).�+)�
1*7)2/,)2�,*�-.11.�>,6*�8)+:2)*+)��$�&,*:.)*�))*�.2)772140.��1*�%*8)�))2��$�7��.)�/)�)2)*���)�
11*+2,6�,*8��1*�+)�/,)2�;)/)7.2,-40�%5�0=+21:/,-40<�&%).�*1.::2/,67�%%7�+)�7%2.-.%*+,8�0%8)2)�
.2)772140.�K�9)*%+,8+�9,6�0).�:,.92)7)*��1*�0).�1*7)2�K�7:**)*�/)�)2)*?�3)/7)��%/8)*-�+)�2:/)-�
&,*-.)*-��$�E�0%8)2�/,8.�+1*�+)�4%*.,*:)�.2)772140.?�)*�8)+:2)*+)�&,*-.)*-���&,*:.)*�&%).�
7:**)*�3%2+)*�11*0%:+)*���).�1*7)2�&%).�11*�&,*-.)*-�$?���&D-�7:**)*�3%2+)*�,*8)011/+���).�
+)>)�8)8)�)*-�3%2+.�0).�9)*%+,8+)��)2&%8)*��1*�+)�1*7)2/,)2�%'��?��7��8)-401.��
�,6�+)�9)2)7)*,*8��1*�����3%2+.�:,.8)811*��1*�))*�%441-,%*))/�8)92:,7��1*�0).�1*7)2�,*�01�)*�%5�
9)-40:..)�31.)2)*?��%%2��))/�:/+,8�15&)2)*�%'�%')*�>))�&%).������)20%%8+�3%2+)*���
���
�
�)*�811.��)2+)2�:,.��1*�&%+)2*)�1*7)2-�+,)�))*�0%8)�0%:+72140.�9)>,..)*��?�153,67)*+)�.=')-�
&%).)*�&).��:2)1:� )2,.1-�9)-'2%7)*�3%2+)*���1**))2�+)�%���&������:,.8)2:-.�>1/�3%2+)*�&).�
>,6*�0,-.%2,-40�1*7)2�K�))*�-.%71*7)2?�+,.�.=')�3%2+.�0)+)*�)*7)/�*%8�9,6�2)'/,41L-�8)92:,7.�K�+1*�>1/�
0).�:,.2:-.,*8-8).1/��)2&%)+)/,67�-.,68)*��
!�@� � �&.0:;++<0+�8&+)�
�&�0).��)2&%8)*��1*�+)�&,+-40))'-)�/,)2�.)�9)'1/)*?�&%).)*�))2-.�+)�72140.)*�,*�0).�/%')*+�
31*.�9)'11/+�3%2+)*��"%1/-�2))+-��)2&)/+�>,6*�+)�72140.)*?�+%%2�))*�6:,-.)�7):>)��1*�71.2%//)*?�,*�
'2,*4,')�1/.,6+�*112�))*�01*.))29112�*,�)1:�.)�0)2/),+)*��)>,)*�0).�>),/'/1*��1*�+)�%���&������
>%:�+,.�8))*�'2%9/))&�&%8)*��%2&)*�)*�71*�))*��2,6�7/),*)�/,)2��%/+%)*���2�,-�%'�+,.�&%&)*.�
)40.)2�%*�%/+%)*+)�,*5%2&1.,)�%&�))*�8)5:*+))2+)�7):>)�,*>17)�.=')�.)�&17)*?�0).��)2&%8)*�
3%2+.��)23140.�)*7)/)�7�L-�.)�>://)*�9)+218)*��
�2�3)2+�3)/�1/�8)4%*4/:+))2+�+1.�>%8)*11&+)��12�,-/,)2)*�;>,)� ,8::2���<�8))*�8%)+)�7):>)�>%:+)*�
>,6*���)>)�/,)2)*�3)2+)*�2%*+��!#$�+%%2�71',.),*��������12�,-�%*.3,77)/+�%&�0).�3)27�%'�82%.)�
>),/-40)')*�.)��)2/,40.)*���)>)�/,)2)*�3)2+)*�,*�+)�612)*�L#$�M0)2:,.8)�%*+)*N%&+1.�)2�8))*�
1:.0)*.,)7)�/,)2)*�9)3112+�9/)�)*�B��C�� 1*+118�+)�+18�>,6*�)2�)*7)/)�>),/-40)')*���:,.8)2:-.�&).�
+)>)�/,)2)*?�&112�%'�8))*�)*7)/�-40,'�3%2+)*�>)�*%8�14.,)5�8)92:,7.���,.�%&+1.�+)>)�-40)')*�
&1*72140.�8)*%)8�11*�9%%2+�0)99)*�%&�+)�>),/)*�&1*:))/�.)�01*+)/)*?�3112+%%2�%%7�-.))+-�
&,*+)2�&)*-)*�+)>)�/,)2�>%*+)2�'2%9/)&)*�7:**)*�8)92:,7)*�K�0).�0)2%*.3)2'��1*�+)>)�/,)2�71*�
+:,+)/,67�9).)2���
�
�&'(()��"*��4)2&08&+)�1<�.+�,4.�A0,+).4A�E$ F�
�
���������������������������������������� ����������������������; <���(1*7)2-Q�M; )2=<��,80��%/+,*8��%3)2(1*7)2-N��
����)+%��X��2:-)*-.)2*�;�:-/1*+<?��,-*)��21*4%�;�21>,/,A<�)*��.1+��&-.)2+1&�;�)+)2/1*+<��
���
�
'��� 1������
�,6�+)�)�1/:1.,)��1*�)*)28,)�%%2>,)*,*8�*112�+::2>11&0),+�.%)?�&117.�&)*�8)92:,7��1*�))*�
1/8)&))*�4%*4)'.Q�+)�,����������� ��������)>)�M3).N�-.)/.?�9,6�0).�-.2)�)*�*112�))*�)*)28,)>:,*,8)�
11*'17?�))*�-.2,7.)��%/8%2+)��1*�11*'17��%%2%'Q�
�� 2)+:4)2)*��1*�0).�)*)28,)�)292:,7V�
�� 8)92:,7��1*�0)2*,):3912)�)*)28,)92%**)*V�
�� 0).�)55,4,A*.�11*3)*+)*��1*�5%--,)/)�921*+-.%55)*��
�,6�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8��1*�+)�%���&������/,67)*�%'�1/�+)>)�*,�)1:L-�+)�*%+,8)�&11.2)8)/)*�.)�
3%2+)*�8)*%&)*��*811*+�%'�0).�))2-.)�':*.?�>1/�+)�%���&������>1/�8))*�/:@)-40,'�>,6*Q�%*+)2�
1*+)2)�0).�&1.,8)*��1*�9,6�%%29))/+�+%:40).,6+)*�)*�%&8)�,*8-.)&')21.:2)*?�0).�8)92:,7��1*�
���(�)2/,40.,*8�)*�0).�8%)+�,-%/)2)*��1*�+)�7%)/2:,&.)-�&%).�+)�)*)28,)9)0%)5.)�9)')27)*���)>)�
))2-.)�-.1'�,-��)2:,.��+)�9)/1*82,67-.)?�&112�&18�K�,*�0).�9,6>%*+)2�%'�-40)')*�K�))*�9).2%:3912)�
)*)28,)�%%2>,)*,*8�*,).�,*�0).�8)+21*8�92)*8)*Q�+)�7/1--,)7)��),/,80),+-514.%2)*�9,6�0).�9)'1/)*��1*�
0).�3)27)/,67�.)��%%2>,)*�'2%':/-,)(�)*�8)*)21.,)�)2&%8)*�&17)*�+1.�))*�+))/��1*�+)�,*-'1**,*8�
%'��/17��1*�2)+:4.,)��1*�)*)28,)�)292:,7�.)*,).�3%2+)*�8)+11*��
�)/1*82,67�,-�*%8&11/-�%'�.)�&)27)*�+1.�+)�%���&������))*�>),/-40,'�,-?�)*�>%�+:-�')2�+)5,*,.,)�1/�,*�
2:,&)�&1.)��%/+%).�11*�':*.����1*�+)�,����������� ������%7�0).�'/1*&1.,8�,*>)..)*��1*�31/-.2%%&�
)*�-402%)52)8)*)21.,)�9,6�)*)28,)�%%2>,)*,*8?�71*�0).�0).��)292:,7��1*�5%--,)/)�921*+-.%55)*�+%%2�
+)�1882)81.)*�.)2:8+2,*8)*��
�%%2�))*�)55,4,A*.)�+,)-)/&%.%2�%5�'121//)/0=92,+)�11*+2,6�,*8�.)�'/11.-)*?�3%2+.�11*�':*.���
9)1*.3%%2+�� )/)�*,):3)�.)40*%/%8,)A*�/,67)*�*%8�*,).�7/112�%&�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�11*�9%%2+�
�1*�-40)')*�>%*+)2�&))2��1*�+)�7/1--,)7)�+,)-)/&%.%2�%�)2�.)�*)&)*���).�8)92:,7��1*�
0%%83112+,8)��12,1*.)*��1*�9)-.11*+)�.)40*%/%8,)�;)55,4,A*.)�+,)-)/&%.%2)*�)*�)/)7.2%&%.%2)*?�
����(91..)2,6)*�)*>�<�/,67)*��%%2�+)�%���&������&))-.�11*8)3)>)*���)&%*-.21.,)'2%6)4.)*�>%1/-�
+)��/%.0,/+)��>://)*�&%).)*�:,.3,6>)*�%5�-',.-.)40*%/%8,)�3)27)/,67�,*�-.11.�,-�+)��)23140.,*8)*�,*�
.)�/%--)*���'��/17��1*�11*+2,6�,*8)*�/,67.�+)�7/1--,)7)�11*+2,6�,*8�+:-�0).�&))-.�8)-40,7.��%%2�+)�
%���&�����?�)2�>,6*�*%81/�31.�4%&'/,41.,)-�%'��/17��1*�,*-.1//1.,)?�%*+)20%:+�)*�0).�,*�9)+2,65�
0%:+)*��1*�+)�&%+)2*)2)�1/.)2*1.,)�)*���)��2118�,-��%%21/�%5�0).�:,.91.,*8-'2%5,)/��1*�+)��)3�
�)/8,41�+)>)�0%8)2)�,*�)-.)2,*8-7%-.)*�>://)*�7:**)*��)21*.3%%2+)*��
�)8)*)21.,)�%'�+)�-402%)5�.,6+)*-�0).�>),/)*�/,67.��))/9)/%�)*+?�'217.,67.)-.)*�>://)*�&%).)*�
:,.3,6>)*�,*�0%)�)22)�+)��%%2%'8)-.)/+)��)2&%8)*-�%%7�%'8)&).)*�7:**)*�3%2+)*���1*8)>,)*�
-402%)58)*)21.,)�%'�+)>)�-4011/�*%8�*,).�3)2+�.%)8)'1-.?�71*�+)�%���&������0,)2,*�))*�',%*,)2-2%/�
�)2�://)*Q�%'�82%.)�;>),/(<)�)*)&)*.)*�>%:�0).�82%)*)�71217.)2��1*�-402%)52)8)*)21.,)�,*�+)��)25�
7:**)*�3%2+)*�8)>).���'�+)>)�&1*,)2�71*�+)�%���&������&%8)/,67�)�)*�))/�9)7,67-�72,68)*�1/-�>,6*�
�%%281*8)2�'173)8���$�6112�8)/)+)*��
���������������������������������������� ����������������������333�.2,1-)*)28).,41�4%&�
���
�
��������
�������� ���������� �������������� �������������������
������������ ������ �������������������
• ������������������������������
• �����������������������������
• ���� ������������������������
• ������������������������������� �
���������������������������������!��������� �������"�������"� �������������!�# �
�
���
�
��������� ������������� ��
������� ����� �����������
• ����� ���������������������������
• �����������������������������������������
�
� �
Design hydrostatics report
23/03/2010 10:30:16 Page 1
Design hydrostatics report.
Nuova Belgica
Designer ?
Created by ELa
Comment Belgica
Filename I:\belgica41.fbm
Design length 34.600 m Midship location 17.300 m
Length over all 40.050 m Relative water density 1.025
Design beam 7.158 m Mean shell thickness 0.1910 m
Beam over all 7.158 m Appendage coefficient 1.0000
Design draft 3.462 m
Volume properties Waterplane properties
Displaced volume 591.83 m3 Length on waterline 33.902 m
Displacement 606.63 tonnes Beam on waterline 7.126 m
Block coefficient 0.6902 Waterplane coefficient 0.8067
Prismatic coefficient 0.8015 Waterplane center of floatation 17.112 m
Vert. prismatic coefficient 0.8557 Entrance angle 0.000 Degr.
Wetted surface area 377.78 m^2 Transverse moment of inertia 710.11 m^4
Longitudinal center of buoyancy 17.627 m Longitudinal moment of inertia 14375 m^4
Longitudinal center of buoyancy 0.965 %
Vertical center of buoyancy 2.016 m
Midship properties Initial stability
Midship section area 21.342 m^2 Transverse metacentric height 3.216 m
Midship coefficient 0.8612 Longitudinal metacentric height 26.306 m
Lateral plane
Lateral area 126.83 m^2
Longitudinal center of effort 16.912 m
Vertical center of effort 1.492 m
The following layer properties are calculated for both sides of the ship
Layer Area Thickness Weight VCG LCG TCG
m^2 tonnes m m m
hull1 479.22 0.000 0.000 2.606 19.099 0.000 (CL)
hull2 49.058 0.000 0.000 3.582 1.588 0.000 (CL)
kont 9.115 0.000 0.000 5.469 -1.514 0.000 (CL)
kiel 57.090 0.000 0.000 0.686 19.426 0.000 (CL)
Total 594.49 0.000 0.000 0.000 0.000 (CL)
Sectional areas
Location Area Location Area Location Area Location Area Location Area
m m^2 m m^2 m m^2 m m^2 m m^2
0.000 0.150 8.650 17.025 17.300 21.342 25.951 19.200 34.601 0.000
1.730 1.639 10.380 18.633 19.030 21.183 27.681 17.442
3.460 7.741 12.110 19.727 20.760 20.976 29.411 14.105
5.190 11.920 13.840 20.513 22.490 20.709 31.141 8.725
6.920 14.955 15.570 21.230 24.220 20.143 32.871 2.263
���
�
�������� ������������ �������������
���������� ������������������
• ���� ������������������ ���������������
• ���������������� �����������������������
• ���������������� ����������� ����������������������� �� ����� ��������
• ���������������� ������������������� !��
� �
Belgica 3m barque BE 40,05 33,9 34,6 7,158 3,962 605 265 586,6 15
name type flag L_sparred LOA LWL LPP B T rig height displ gross nrt area (m²) #
Tenacious 3m barque UK 65 54 10,6 4,58 714 586 1217 21
Elissa 3m barque US 62,5 46 43 8,5 3,2 620 430 1115 19
Belem 3m barque FR 58 51 48 8,8 3,6 34 750 534 1000 22
Europa 3m barque NL 56 40,5 7,4 3,9 33 303 1250
Picton Castle 3m barque US 55 300 1160
Lord Nelson 3m barque UK 54,7 42,8 9 4,12 491 368 1024 18
Tarangini 3m barque IN 54 8,53 4,5 34,5 513 965
Jeanie Johnston 3m barque IE 47 37,5 7,9 4,6 28 510 300 645 18
Loa 3m barque DK 40 30,5 24,6 6,3 2,2 25,5 95 28 536 16
Cisne Branco 3m full rigged BR 76 55,84 10,5 4,79 45 1038 733 219 2350
Oliver Hazard Perry 3m full rigged US 63 40 39 1300 18
/ (for sale) 3m barquentine / 80 10,6 5,7 769 2280
Thalassa 3m barquentine NL 47 38,7 8 3,9 35 430 282 116 800 14
Pelican of London 3m barquentine UK 45 34,6 32 7,03 3,95 33 370 226 67 525 11
Stavros S Niarchos 2m brig UK 59,4 40,6 9,9 4,5 45 635 493 198 1162 18
Mercedes 2m brig NL 50 7,6 3,6 35 430 258 900 18
Fryderyk Chopin 2m brig PL 55,5 44,5 38,78 8,5 3,8 37 400 306 1200 21
Astrid 2m brig NL 42 30,87 6,48 2,8 26 252 140 400 15
Eye of the Wind 2m brig GE 40,2 7 2,8 150 750
Swan Fan Makkum 2m brigantine NL 61 49,63 39,04 39,6 9,2 3,54 44,6 486 1300
Soren Larsen 2m brigantine NZ 44,2 32 7,8 3,4 30 290 125 650 12
Dimensions (m) Weights (ton) Sails
Bijlage C Overzicht gelijkaardige schepen (1/2) 85
Belgica 3m barque BE
name type flag
Tenacious 3m barque UK
Elissa 3m barque US
Belem 3m barque FR
Europa 3m barque NL
Picton Castle 3m barque US
Lord Nelson 3m barque UK
Tarangini 3m barque IN
Jeanie Johnston 3m barque IE
Loa 3m barque DK
Cisne Branco 3m full rigged BR
Oliver Hazard Perry 3m full rigged US
/ (for sale) 3m barquentine /
Thalassa 3m barquentine NL
Pelican of London 3m barquentine UK
Stavros S Niarchos 2m brig UK
Mercedes 2m brig NL
Fryderyk Chopin 2m brig PL
Astrid 2m brig NL
Eye of the Wind 2m brig GE
Swan Fan Makkum 2m brigantine NL
Soren Larsen 2m brigantine NZ
sail engine # P_total (kW) rpm # P_total (kVA)
11 8 2 600 2 210
1 335
12 9 2 450 1600 2
2 550
1 515 2
10 8 2 390 2 140
480
2 435 2200 2 210
8 8 1 240 2200
17,5 11 1 750 1800 2 425
2 525 2
13 1 1375 4
13 1 530 1800 2 60
10 7,5 1 215 1800 2 100
13 10 2 660 4 320
16 12 1 600 2 180
16 9 1 400
12 8 1 255 2 55
8 1 450 2 90
15 11 1 353 1200 2 90
1 180 2 50
Speeds (kn) Engine Generator
Bijlage C Overzicht gelijkaardige schepen (2/2) 86
Belgica 3m barque BE 40,05 33,9 34,6 14,17933 15,41194 12 8 0,564 0,519 0,226 0,208
name type flag L_sparred LOA LWL LPP LWL LOA sail engine LWL LOA LWL LOA
Tenacious 3m barque UK 65 54 17,89587 11 8 0,447 0,179
Elissa 3m barque US 62,5 46 43 15,96946 16,51714
Belem 3m barque FR 58 51 48 16,87239 17,39166 12 9 0,533 0,517 0,213 0,207
Europa 3m barque NL 56 40,5 15,49828
Picton Castle 3m barque US 55
Lord Nelson 3m barque UK 54,7 42,8 15,93228 10 8 0,502 0,201
Tarangini 3m barque US 54
Jeanie Johnston 3m barque IE 47 37,5 14,91323
Loa 3m barque DK 40 30,5 24,6 13,44949 8 8 0,595 0,238
Cisne Branco 3m full rigged BR 76 55,84 17,5 11
Oliver Hazard Perry 3m full rigged US 63 40 15,40232
/ (for sale) 3m barquentine / 80 13
Thalassa 3m barquentine NL 47 38,7 13
Pelican of London 3m barquentine UK 45 34,6 32 14,32498 10 7,5 0,524 0,209
Stavros S Niarchos 2m brig UK 59,4 40,6 15,5174 18,76935 13 10 0,644 0,533 0,258 0,213
Mercedes 2m brig NL 50 17,22031 16 12 0,697 0,279
Fryderyk Chopin 2m brig PL 55,5 44,5 38,78 16,24561 16 9 0,554 0,222
Astrid 2m brig NL 42 30,87 13,53083 15,78268 12 8 0,591 0,507 0,236 0,203
Eye of the Wind 2m brig GE 40,2 15,44077 8
Swan Fan Makkum 2m brigantine NL 61 49,63 39,04 39,6 15,21637 17,15648 15 11 0,723 0,641 0,289 0,256
Soren Larsen 2m brigantine NZ 44,2 32
gemiddelden n.i. (*) 0,623 0,547 0,249 0,219
Dimensions & Speeds: specificaties schepen
Hull speed (Fn=0,4): berekend New Belgica 8 kn 0,564 0,519 0,226 0,208
Service/Hull: berekend New Belgica 9 kn 0,635 0,584 0,254 0,234
Fn Service: berekend New Belgica 10 kn 0,705 0,649 0,282 0,260
(*) Tenacious & Mercedes niet inbegrepen in gemiddelden
wegens respectievelijk zeer traag en zeer snel t.o.v. de dimensies
Dimensions (m) Hull speed (Fn=0,4) Speeds (kn) Service/Hull Fn Service
Bijlage C Romp- en dienstsnelheid gelijkaardige schepen 87
Belgica 3m barque BE 28
Generator Acco
name type flag # P_total (kW) P_total (kVA) # pers kWpp kVApp
Tenacious 3m barque UK 2 210 50 4,20
Elissa 3m barque US
Belem 3m barque FR 2 64
Europa 3m barque NL 62
Picton Castle 3m barque US 2 52
Lord Nelson 3m barque UK 2 140 50 2,80
Tarangini 3m barque IN 50
Jeanie Johnston 3m barque IE 2 210 40 5,25
Loa 3m barque DK 32
Cisne Branco 3m full rigged BR 2 368 425 82 4,49 5,18
Oliver Hazard Perry 3m full rigged US 2
/ (for sale) 3m barquentine / 4
Thalassa 3m barquentine NL 2 60 40 1,50
Pelican of London 3m barquentine UK 2 100 36 2,78
Stavros S Niarchos 2m brig UK 4 320 67 4,78
Mercedes 2m brig NL 2 180 54 3,33
Fryderyk Chopin 2m brig PL 56
Astrid 2m brig NL 2 55 24 2,29
Eye of the Wind 2m brig GE 2 90 27 3,33
Swan Fan Makkum 2m brigantine NL 2 90 46 1,96
Soren Larsen 2m brigantine NZ 2 50 34 1,47
gemiddelden 3,72 3,16
n.i. 2,81 2,58
Bijlage C Generatorvermogen/opv gelijkaardige schepen 88
Belgica 3m barque BE 40,05 33,9 34,6 7,158 3,462 605 265 0,595 0,703 0,688 (*)
Belgica 3m barque BE 40,05 33,9 34,6 7,158 2,243 346 265 0,525 0,620 0,608 (**)
name type flag L_sparred LOA LWL LPP B T rig height displ gross nrt Cb_loa Cb_lwl Cb_lpp
Tenacious 3m barque UK 65 54 10,6 4,58 714 586 0,266
Elissa 3m barque US 62,5 46 43 8,5 3,2 620 430 0,483 0,517
Belem 3m barque FR 58 51 48 8,8 3,6 34 750 534 0,453 0,481
Europa 3m barque NL 56 40,5 7,4 3,9 33 303 0,253
Picton Castle 3m barque US 55 300
Lord Nelson 3m barque UK 54,7 42,8 9 4,12 491 368 0,302
Tarangini 3m barque US 54 8,53 4,5 34,5 513
Jeanie Johnston 3m barque IE 47 37,5 7,9 4,6 28 510 300 0,365
Loa 3m barque DK 40 30,5 24,6 6,3 2,2 25,5 95 28
Cisne Branco 3m full rigged BR 76 55,84 10,5 4,79 45 1038 733 219 0,361
Oliver Hazard Perry 3m full rigged US 63 40 39
/ (for sale) 3m barquentine / 80 10,6 5,7 769
Thalassa 3m barquentine NL 47 38,7 8 3,9 35 430 282 116 0,347
Pelican of London 3m barquentine UK 45 34,6 32 7,03 3,95 33 370 226 67 0,376 0,406
Stavros S Niarchos 2m brig UK 59,4 40,6 9,9 4,5 45 635 493 198 0,234 0,343
Mercedes 2m brig NL 50 7,6 3,6 35 430 258 0,307
Fryderyk Chopin 2m brig PL 55,5 44,5 38,78 8,5 3,8 37 400 306 0,272 0,312
Astrid 2m brig NL 42 30,87 6,48 2,8 26 252 140 0,323 0,439
Eye of the Wind 2m brig GE 40,2 7 2,8 150
Swan Fan Makkum 2m brigantine NL 61 49,63 39,04 39,6 9,2 3,54 44,6 486 0,293 0,373 0,368
Soren Larsen 2m brigantine NZ 44,2 32 7,8 3,4 30 290 125 0,333
gemiddelden: 0,327 0,431 0,354
(*) maximaal deplacement
(**) deplacement in ballast
Block coefficient (-)Dimensions (m) Weights (ton)
Bijlage C Blokcoëfficiënt gelijkaardige schepen 89
���
�
�������� ��� ������� ����������������
���������� ���������������������������� �� �����������������������������������������������
�������
• �� ������� !"�#$��%�
• �� ��&���'��(��)%�
• �� �)*�����������)�&+%�
• �� ��,���-����������%�
• �� ������ �����'���. ����
�'�����(��� ����� (/������$���������(���� ���0��������� �� ��1����������2��
�
������������� ���
���"� ���3!���������"� �0����(�����!���� �4��!��$�����(������ !"� ����3�������� ��� ��
��$�����5�������������)�6��)�6)��
� ���
������4��7��4�$����������4 ���������
�������������������������
Parameters: BSRA full New Belgica
Fn(hLpp) 0,149...0,238 0,17
Fn-high 0,149...0,238 0,42 Limit
Cvol(hLpp) 4,23...6,36 4,12 Limit
Bwl/T 2,12...3,96 2,06 Limit
LCB(hLpp) -2...3,54 0,95
Cb(hLpp) 0,65...0,8 0,69
�
���� ���������
���������������
������������
�8'��!��"99���#�������������������
�������
"�������� ������������(�����������������������0����������� ���!��� �4��"���4 ����� /��$��
����� � ������9��������������� ������� ��� �� ������������������(�+���(���� �������������8
�������� �����
� �
�)�
�
��������� ��!��"�
:������ ��;���-���/��!�� ���<����$���"���3:������0��!���� �4�� ��� � ��0��(�����'��(��
0���� �4�= 4����$��� ����3��6����� >"��"������ ���)�&)��
� ����
'����/����� ����0 4����
�������������������������
Parameters: Delft 1 New Belgica
Fn(Lwl) 0,125...0,45 0,17
Fn-high 0,125...0,45 0,42
Cvol (Lwl) 4,34...5,14 4,04 Limit
Lwl/Bwl 2,73...3,64 4,76 Limit
Bwl/T 2,81...5,35 2,06 Limit
Cp(Lwl) 0,53...0,6 0,82 Limit
LCB(Lwl) -5...0 -0,06
Cw 0,65...0,73 0,81 Limit
�
���� ���������
3� �4$� ���� ������� ��( 4����0�7��������� �$��������� �4�3�
������������
�8'��!���99�8?6��#��������������
�������
"�������� �����������������������(������������������ ������'��(�� ���0�����4� �4��@ �� ���0�
� /��$������� � ������9��������������� ������� ������8����������� � �0��� ��)+�#��$���
�$������
9����������7�����������7���/���� ����$������ ����������� �� � �0���4 �4$� ���� ������$4���� �
(�4��� ���� ���(����� ����� ������������������������� �4���(������$��� ������������9����������
7�����������7���������������� ������ �
���
�
����"#�����������"$�%�
���������;���3"� � ���4 ��!���� �4��5���4����A������>��� � �����'���������#����# 4���3��
5��4������� A ��B&&��< �� ��-4��)�&&��
���������;���3"� � ���4 ��!�8"� �0����(�!���� �4�� ���5���$�����' � 3�������� ��� �� ��$�����
5���������<����,)������,*,�����)�&+��
���������;�� ���A�������:�:�;���3"��"����C� ���5�7���5���4����A�����3�������� ��� ��
��$�����5���������<������������,,?��;$��)�&���
� ���
������4 �� ���� � ����������
�������������������������
Parameters: Holtrop 1984 New Belgica
Fn(Lwl) 0,1...0,243 0,17
Fn-high 0,1...0,243 0,42 Limit
Lwl/Bwl 3,9...14,9 4,76
Bwl/T 2,1...4 2,06 Limit
Cp(Lwl) 0,55...0,85 0,82
Lambda 0...0,8 1,04 Limit
�
@ �� ����� C�����������0�#��1����!�� �/�����72�
��4�$���� � �0���(���������������� ����� ���$��$���7�
���� ���������
���������������
������������
,8'��>���99�8?6��#��� ����������������� ���($����4 ����� ��� � �
�������
"�� �����4����4�����(�,,+���������(�� �/�����$�/�4 �������4 ����������(���������������$����
4��� ��������� ������ �0�4� (��� /��$������� � ������>���0���� ����� �� �4�������� ������ ���
�������(���4�$���������������������������$��������4������� �4��(����� �����������4� (���1D����(�
���������8����������(����( 4����4����4����������������������40�2�
9����������������������7��� ������8������������� �������$��������� ����4/�7 ����� ��� �����
(�$�� �����9��� ���(�������$����(������ ����4/������0���4$������0��$���(�( ����� �� ������8
���������� � �0����/��� ����4/�� �����$���� �4���������0�4 ���>.�!�4$������ ������7�#���(�
�$����,��
"�� ����� ��� � ������8�� �� �8�� ������ ������������� � �4��4/�(���������������"��4��� ��
�C�����4�� ����������0��0��������� �������(���4��� ������(��$���� � ��������� ��
����$4�����(4 ����������7����������������������� ���� �� �� �������������� ����4 �����(�
������������ ����������@ �� ��� �� � ������$����7����������������������� ������E$ �����)�++*�
F��5�8����,�F�@.���"���4���������$���������(���� �� �� ����������������0��0�������� �����
$����������� � �4��4/� �������A������GC������ �/����
� �
�,�
�
�����&���'�����������
-������������:��� ���3"�5�7���5���4����A������ ������"���4 ������� � ��� ���3�������� ��� ��
��$�����5���������<����)&��������6��)�6)��
� ���
� ����������$������ 7�����
�������������������������
Parameters: Oortmerssen New Belgica
Fn(Ld) 0,05...0,5 0,17
Fn-high 0,05...0,5 0,42
Ld/Bwl 3,4...6,2 4,81
Bwl/T 1,9...3,4 2,06
Cp(Ld) 0,52...0,7 0,81 Limit
Ie 10...38 35,1
LCB(Ld) -4,4...2,8 0,45
Cx 0,73...0,97 0,87
�
���� ���������
!9�H�)�I�1��I�� � 2�
������������
�8'��!���99�8?6��#��� �����������������
�������
"�� �����4����4�����(��,���������(��$��� ����� 7������������ ��� A��� /��$������� � ������9���
���� ��0��$�������E$ ������ ��������� ���7����4����4����0����4��4���$�4 ������7����
�0�������� ���'���:��� ��-������������
9����������������������7��� ������8������������� �������$��������� ����4/�7 ����� ��� �����
(�$�� �����9��� ���(�������$����(������ ����4/������0���4$������0��$���(�( ����� �� ������8
���������� � �0����/��� ����4/�� �����$���� �4���������0�4 ���>.�!�4$������ ������7�#���(�
�$����,��
� �
�+�
�
�����$���(����� (���)��(�
�0�����������4���8��$����������������)�����
� ���
"�0����� 4�������$����
�������������������������
Parameters: Simple displ/semi New Belgica
Fn(Lwl) 0...0,4 0,17
Fn-high 0...0,4 0,42 Limit
Cvol(Lwl) 4,15...11,26 4,04 Limit
�
���� ���������
������(�����
������������
�8'��!���99�8?6��#�
�������
D��($�����0�(������0�� ��0��� ��� � �0����'������(���� � �4���7������ ������ �������7��� ��
���� ����-5���(���??��
� �
���
�
�������� ���� �������������������������������������
���������� ���������������� ����� ��� �� ���������������������������������������������������
����������������������������� �������������������
• ����� ������ !�!�!�� ��������"�� ���
o � ��#����� ��� $ ��"%�
o �������������� &���� �"%�
o ����������������� &��� �"!�
• ���� ��������� ���
o � ��#����� �������������������%�
o ����������������!�
�
� �
REPLACE_COMPANY_NAME_HERE 20 apr 2010 03:38 Page 1 Monohull/Resistance Project: Belgica_0415.nc5 Belgica resistance (1504)
Prediction results
Vel [kts] Fn Rn Cf [Cform] [Cw] Cr Ct 6,00 0,169 8,81e+7 0,002122 0,000891 0,000001 0,000892 0,003504 7,00 0,197 1,03e+8 0,002075 0,000866 0,000001 0,000867 0,003432 8,00 0,226 1,17e+8 0,002036 0,000820 0,000001 0,000821 0,003347 9,00 0,254 1,32e+8 0,002002 0,000760 0,001563 0,002323 0,004815 10,00 0,282 1,47e+8 0,001972 0,000693 0,006750 0,007443 0,009905 11,00 0,310 1,61e+8 0,001946 0,000610 0,015953 0,016563 0,018999 12,00 0,339 1,76e+8 0,001923 0,000513 0,031781 0,032294 0,034707 13,00 0,367 1,91e+8 0,001901 0,000413 0,035381 0,035793 0,038185 14,00 0,395 2,05e+8 0,001882 0,000326 0,045263 0,045589 0,047961 15,00 0,423 2,20e+8 0,001864 0,000267 0,036262 0,036529 0,038883 Vel [kts] Rw/W Rr/W Rbare/W Rw [N] Rr [N] Rbare [N] PEbare [kW] 6,00 0,00000 0,00028 0,00109 2 1646 6469 20 7,00 0,00000 0,00037 0,00145 3 2178 8624 31 8,00 0,00000 0,00045 0,00185 3 2694 10984 45 9,00 0,00109 0,00162 0,00336 6491 9649 20000 93 10,00 0,00582 0,00642 0,00854 34617 38169 50796 261 11,00 0,01664 0,01728 0,01982 98992 102779 117896 667 12,00 0,03945 0,04009 0,04308 234697 238484 256301 1582 13,00 0,05154 0,05215 0,05563 306639 310215 330940 2213 14,00 0,07648 0,07703 0,08103 454960 458233 482075 3472 15,00 0,07033 0,07085 0,07542 418417 421496 448661 3462 Vel [kts] Rapp [N] Rwind [N] Rseas [N] Rchan [N] Rmisc [N] Rtotal [N] PEtotal [kW] 6,00 110 0 0 0 0 6578 20 7,00 147 0 0 0 0 8771 32 8,00 191 0 0 0 0 11175 46 9,00 239 0 0 0 0 20239 94 10,00 293 0 0 0 0 51090 263 11,00 353 0 0 0 0 118248 669 12,00 417 0 0 0 0 256718 1585 13,00 487 0 0 0 0 331427 2217 14,00 562 0 0 0 0 482637 3476 15,00 642 0 0 0 0 449303 3467
Report ID20100420-1538 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488
REPLACE_COMPANY_NAME_HERE 20 apr 2010 03:38 Page 2 Monohull/Resistance Project: Belgica_0415.nc5 Belgica resistance (1504)
Analysis parameters
Bare-hull drag [Calc] Delft 1 Appendage added drag [Calc] Holtrop 1988 Friction line ITTC-57 Wind added drag [Off] Technique Prediction Seas added drag [Off] Align to [Off] Channel added drag [Off] Align by [Off] Misc: Margin [Off] Correlation allowance 0,00049 Water type Standard Salt Roughness (mm) [Off] Mass density 1025,86 kg/m3 3D form factor [On] 1,4383 Kinematic viscosity 1,1883e-06 m2/s Speed dependent corr [On]
Hull data
[General] [Ct-based] Length between PP 34,600 m Max section area [0,866 Cx] 21,358 m2 WL bow pt aft FP 0,000 m Waterplane area [0,807 Cw] 195,032 m2 Length on WL 33,902 m Trim by stern 0,000 m Max beam on WL 7,126 m LCB aft of FP [0,491 Lpp] 16,973 m Max molded draft 3,462 m Bulb ext fwd FP 0,000 m Displacement bare 606,63 t Bulb area at FP 0,000 m2 Wetted surface 377,780 m2 Bulb ctr above BL 0,000 m Chine type Round bilge Transom area [0,000 of Ax] 0,000 m2 [Principal parameters] Transom beam [0,000 of B] 0,000 m Lwl/B 4,7575 Transom draft [0,000 of T] 0,000 m B/T 2,0583 Half ent angle 35,11 deg Cb 0,7070 Bow shape [Normal] Average flow Cws 2,6681 Stern shape [V-shape]
Prediction method check
Parameters: Delft 1 Fn(Lwl) 0,125...0,45 0,17 Fn-high 0,125...0,45 0,42 Cvol(Lwl) 4,34...5,14 4,04 Limit Lwl/Bwl 2,73...3,64 4,76 Limit Bwl/T 2,81...5,35 2,06 Limit Cp(Lwl) 0,53...0,6 0,82 Limit LCB(Lwl) -5...0 -0,06 Cw 0,65...0,73 0,81 Limit
Appendages
[Coef] [Wetted value] [Coef] [Wetted value] Rudders 1,35 4,000 m2 Exposed shafts 0,00 0,000 m2 Shaft brackets 0,00 0,000 m2 Stablizer fins 0,00 0,000 m2 Skeg 0,00 0,000 m2 Dome 0,00 0,000 m2 Strut bossing 0,00 0,000 m2 Bilge keel 0,00 0,000 m2 Hull bossing 0,00 0,000 m2 Bow thruster diam 0,01 0,420 m
Report ID20100420-1538 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488
REPLACE_COMPANY_NAME_HERE 20 apr 2010 03:38 Page 3 Monohull/Resistance Project: Belgica_0415.nc5 Belgica resistance (1504)
Environment data
[Wind] [Seas] Wind speed 0,00 kts Sig wave height 0,000 m Angle off bow 0,00 deg Modal wave period 0 sec Transv hull area 0,000 m2 [Channel] VCE above WL 0,000 m Channel width 0,000 m LCE fwd transom 0,000 m Channel depth 0,000 m Transv superst area 0,000 m2 Side slope 0,00 deg VCE above WL 0,000 m Wetted hull girth 0,000 m LCE fwd transom 0,000 m Channel depth Total longl area 0,000 m2 VCE above WL 0,000 m LCE fwd transom 0,000 m Wind location Free stream Hull type Cargo ship
Symbols and values
Fn = Length Froude number Rn = Reynolds number Cf = Frictional resistance coefficient
[Cform] = Viscous form resistance coefficient [Cw] = Wave-making resistance coefficient
Cr = Residuary resistance coefficient Ct = Total bare-hull resistance coefficient
Rw/W = Wave-making resistance-weight merit ratio Rr/W = Residuary resistance-weight merit ratio
Rbare/W = Bare-hull resistance-weight merit ratio Rw = Wave-making resistance component Rr = Residuary resistance component
Rbare = Bare-hull resistance PEbare = Bare-hull effective power
Rapp = Additional appendage resistance
Rwind = Additional wind resistance Rseas = Additional sea-state resistance Rchan = Additional channel resistance Rmisc = Miscellaneous resistance Rtotal = Total vessel resistance
PEtotal = Total effective power
* = Bare-hull drag prediction exceeds speed parameter
Report ID20100420-1538 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488
11 mei 2010 12:53 Page 1 Monohull/Propulsion Project: Belgica_0511.nc5 Belgica resistance (1504)
Prediction results
Vel [kts] PEtotal [kW] WakeFr ThrDed RelRot EngRPM PB/prop [kW] 6,00 20 0,3412 0,2138 1,0116 858,6 35 7,00 32 0,3396 0,2138 1,0116 995,2 54 8,00 46 0,3382 0,2138 1,0116 1128,9 77 9,00 94 0,3371 0,2138 1,0116 1435,9 173 10,00 263 0,3361 0,2138 1,0116 2091,9 612 11,00 669 0,3352 0,2138 1,0116 3017,3 1999 12,00 1585 0,3344 0,2138 1,0116 4290,7 6067 13,00 2217 0,3337 0,2138 1,0116 4856,2 8850 14,00 3476 0,3331 0,2138 1,0116 5799,3 15292 15,00 3467 0,3325 0,2138 1,0116 5650,5 13932 Vel [kts] PropRPM J Kt Kq PropEff HullEff OPC 6,00 214,6 0,4060 0,1661 0,0206 0,5203 1,1934 0,6093 7,00 248,8 0,4097 0,1646 0,0204 0,5257 1,1905 0,6140 8,00 282,2 0,4136 0,1629 0,0202 0,5310 1,1880 0,6190 9,00 359,0 0,3665 0,1826 0,0220 0,4842 1,1860 0,5635 10,00 523,0 0,2799 0,2169 0,0251 0,3845 1,1842 0,4468 11,00 754,3 0,2137 0,2416 0,0273 0,3007 1,1827 0,3489 12,00 1072,7 0,1642 0,2591 0,0289 0,2346 1,1813 0,2719 13,00 1214,1 0,1573 0,2614 0,0290 0,2254 1,1801 0,2611 14,00 1449,8 0,1420 0,2666 0,0295 0,2045 1,1790 0,2366 15,00 1412,6 0,1563 0,2618 0,0290 0,2244 1,1779 0,2594 Vel [kts] Thrust [N] Thr/prop [N] DelThr [N] PropTorq [Nm] PD/prop [kW] PS/prop [kW] PBtotal [kW] 6,00 8376 8376 6586 1456 32 33 35 7,00 11152 11152 8768 1937 50 51 54 8,00 14208 14208 11170 2466 72 74 77 9,00 25754 25754 20249 4343 161 166 173 10,00 64952 64952 51067 10535 570 588 612 11,00 150495 150495 118324 23838 1861 1919 1999 12,00 326325 326325 256567 50879 5650 5825 6067 13,00 421805 421805 331637 65573 8241 8496 8850 14,00 613446 613446 482311 94876 14240 14680 15292 15,00 571848 571848 449606 88716 12973 13375 13932 Vel [kts] Sigma MinP/D TipSpd [mps] Press [kPa] MinBAR %CavAvg %CavPeak 6,00 59,30 0,586 15,7 7,8 0,2849 2,0 2,0 7,00 43,35 0,588 18,2 10,3 0,3131 2,0 2,0 8,00 33,06 0,590 20,7 13,2 0,3441 2,0 2,0 9,00 26,03 0,570 26,3 23,9 0,4612 2,0 2,0 10,00 21,02 0,537 38,3 60,3 ** 0,8586 ** 8,0 8,0 11,00 17,33 0,513 55,3 ** 139,7 ** 1,7261 ** 57,6 ** 57,6 12,00 14,53 0,496 78,6 ** 302,8 ** 3,5090 ** 100,0 ** 100,0 13,00 12,35 0,494 89,0 ** 391,4 ** 4,4772 ** 100,0 ** 100,0 14,00 10,63 0,489 106,3 ** 569,3 ** 6,4205 ** 100,0 ** 100,0 15,00 9,24 0,494 103,6 ** 530,7 ** 5,9987 ** 100,0 ** 100,0 Vel [kts] PropRn Kt/J2 Kq/J3 Cth Cp Fuel/eng [lph] 6,00 5,12e+6 1,007 0,308 2,57 0,0089 0,0 7,00 5,93e+6 0,980 0,297 2,50 0,0085 0,0 8,00 6,73e+6 0,953 0,285 2,43 0,0082 0,0 9,00 8,54e+6 1,360 0,447 3,46 0,0129 0,0 10,00 1,24e+7 2,769 1,146 7,05 0,0330 0,0 11,00 1,78e+7 5,289 2,799 13,47 0,0805 0,0 12,00 2,53e+7 9,614 6,522 24,48 0,1876 0,0 13,00 2,86e+7 10,566 7,459 26,91 0,2145 0,0 14,00 3,41e+7 13,225 10,290 33,68 0,2959 0,0 15,00 3,33e+7 10,721 7,603 27,30 0,2186 0,0
Report ID20100511-1253 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488
11 mei 2010 12:53 Page 2 Monohull/Propulsion Project: Belgica_0511.nc5 Belgica resistance (1504)
Propulsive coefficients
Wake fraction [Calc] Holtrop 1984 Wake fract scale correction [Off] Thrust deduction [Calc] Holtrop 1984 Rudder loc Free stream Relative rotative efficiency [Calc] Holtrop 1984 Wake fract duct correction [Off] Friction line ITTC-57 Tunnel stern correction [Off] Correlation allowance 0,00049 Effective tunnel diam 0,000 m 3D form factor 1,4383 Tunnel depth 0,000 m
Hull data
[General] [Ct-based] Length between PP 34,600 m Max section area [0,866 Cx] 21,358 m2 WL bow pt aft FP 0,000 m Waterplane area [0,807 Cw] 195,032 m2 Length on WL 33,902 m Trim by stern 0,000 m Max beam on WL 7,126 m LCB aft of FP [0,491 Lpp] 16,973 m Max molded draft 3,462 m Bulb ext fwd FP 0,000 m Displacement bare 606,63 t Bulb area at FP 0,000 m2 Wetted surface 377,780 m2 Bulb ctr above BL 0,000 m Chine type Round bilge Transom area [0,000 of Ax] 0,000 m2 [Principal parameters] Transom beam [0,000 of B] 0,000 m Lwl/B 4,7575 Transom draft [0,000 of T] 0,000 m B/T 2,0583 Half ent angle 35,11 deg Cb 0,7070 Bow shape [Normal] Average flow Cws 2,6681 Stern shape [V-shape]
Prediction method check
Wake fract: Holtrop 1984 Fn(Lwl) 0,1...0,8 0,17 Fn-high 0,1...0,8 0,42 Lwl/Bwl 3,9...14,9 4,76 Bwl/T 2,1...4 2,06 Limit Cp(Lwl) 0,55...0,85 0,82 Lambda 0...0,8 1,04 Limit Thrust ded: Holtrop 1984 Fn(Lwl) 0,1...0,8 0,17 Fn-high 0,1...0,8 0,42 Lwl/Bwl 3,9...14,9 4,76 Bwl/T 2,1...4 2,06 Limit Cp(Lwl) 0,55...0,85 0,82 Lambda 0...0,8 1,04 Limit Rel rot eff: Holtrop 1984 Fn(Lwl) 0,1...0,8 0,17 Fn-high 0,1...0,8 0,42 Lwl/Bwl 3,9...14,9 4,76 Bwl/T 2,1...4 2,06 Limit Cp(Lwl) 0,55...0,85 0,82 Lambda 0...0,8 1,04 Limit
Report ID20100511-1253 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488
11 mei 2010 12:53 Page 3 Monohull/Propulsion Project: Belgica_0511.nc5 Belgica resistance (1504)
System analysis
Analysis type Free run Water type Standard Salt Cav criteria Keller eqn Mass density 1025,86 kg/m3 CPP analysis method [Off] Mass density 1,1883e-06 m2/s
Propulsor data
Description Blades 4 Propulsors 1 Exp area ratio 0,700 Propulsor type Series Diameter 1,400 m Propeller series B-series Pitch 1,000 m Immersion 2,600 m
Propeller options
Scale corr B-series Propeller cup 0,0 mm Kt mult [Std] 1,000 Pitch type FPP Kq mult [Std] 1,000 Cav breakdown [Off] Blade t/c [Std] 0,000 Shaft angle corr [Off] Roughness [Std] 0,0 mm Added angle of run
Engine data
Engine file Gear ratio 4,000 Rated RPM 0 Gear efficiency 0,960 Rated power 0 kW Shaft efficiency 0,970
Report ID20100511-1253 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488
11 mei 2010 12:53 Page 4 Monohull/Propulsion Project: Belgica_0511.nc5 Belgica resistance (1504)
Symbols and values
Vel = Ship speed
PEtotal = Total effective power WakeFr = Taylor wake fraction coefficient ThrDed = Thrust deduction coefficient RelRot = Relative-rotative efficiency
EngRPM = Engine RPM PB/prop = Brake power per propeller
PropRPM = Propeller RPM
J = Advance coefficient Kt = Thrust coefficient
Kq = Torque coefficient PropEff = Propeller open-water efficiency HullEff = Hull efficiency = (1 - ThrDed) / (1 - WakeFr)
OPC = Overall propulsive coefficient
Thrust = Total open-water thrust Thr/prop = Open-water thrust per propeller
DelThr = Total delivered thrust PropTorq = Propeller open water torque PD/prop = Delivered power per propeller PS/prop = Shaft power per propeller PBtotal = Total brake power
Sigma = Cavitation number based on advance velocity
MinP/D = Minimum P/D ratio to avoid face cavitation TipSpd = Linear velocity of the propeller tips
Press = Average propeller blade pressure MinBAR = Minimum recommended expanded blade area ratio
%CavAvg = Average percent back cavitation %CavPeak = Peak percent back cavitation (from shaft angle effects)
PropRn = Propeller Reynolds number
Kt/J2 = Propeller thrust-speed ratio Kq/J3 = Propeller torque-speed ratio
Cth = Propeller thrust loading coefficient Cp = Propeller power loading coefficient
Fuel/eng = Fuel consumption per engine
* = Propulsive coefficient prediction exceeds speed parameter ** = Exceeds cavitation criteria
*** = Cavitation breakdown is indicated
Report ID20100511-1253 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488
����
�
�������� ��� ������������ ��� ������ ��������������
������������ ����������������������������������� �������������� ����������� ���� �
������������ �������� ����� � �
• !������"������#$% ��&�
• ������� ������ �������#!'(!�% ����&�
• )������ �#)% ������&�
• ������������ � ���������#*()% ���+�,���-,���.,��,���/,����&�
0 ���� ������������������������� ������������������ �
( ){ } [ ]
[ ]W�QnP
Nm�D
�nD,V�CDnKQ a
*
2
470
2
12
2252
=
+== ρ
�
1������23�24����� ��������������� ��������� �����������*()��������#��5�����%�
���������� ����"�������� ������� "�6�23�7������������� ����������� ���� �������� �
����� �������������� �������� ���&�)�8������������ �����8�6����� ����������3�"���� �
�������� ��� �����
��+� ��+�-�
��-� ��-+��
��.� ��.+-�
�� ���-/�
��/� ��/�/�
���� ���9�
���������������������������������
:��� �6���� �������������������� ��������#;%�"�6�23�7��������������"� ������� �������
�������� ����� ��
( ) ( )[ ]
[ ]°��
���
�=
⋅
−=�==≈
�,
J�
rps,J
V,n
,n
V,-
Dn
V,J a
70arctan
41
3101
41
31010621
�
)�� ���������� �� ������������*()�8�6����� ����������3�"���/&�'������� ��*()������������� ��
�6���� ���������"�6����8�������� ��������&�:�� "�6�������������� ���� ������������
���������� ������ � ����� �����#��5������� ������ � ������������ ��������� �������������
�6��� � ����������68����"�6�� ���� ���*()�#8���3�"���<%&�)�8��� ������"��6����� �*()�����
�������� �� ������������� ���������&
�� �
��/�
�
��� ���������������
!� "� #� �� � $� � %�
&��'���
"� </+� /�<� /��� �-�� �<9� ��9�
(� <�9� <�.� /�/� �9+� �-<� �<9�
#� �<<� <-<� /�-� //<� �.-� �+9�
)� �.�� ��9� <��� /+�� /�9� ��9�
� � +�/� �+�� <�+� /�.� /</� �9.�
��� +9-� +��� <.�� <�-� /+-� /�.�
�$� -+�� +�+� ��+� <<�� /�9� /<.�
�*� ���� +9�� ��9� <-/� <�/� /+.�
�%� �+.� -<-� �.�� <9�� </+� /�.�
������$��&����++��+������������������������������
�������� �+������ ��,��
!� �.��<�
"� ���<��
#� +��--�
�� +���9�
� $� �.�+��
� %� �/�<��
������*��-���������+������������������������������
)������������8������ �
� [ ]WVD
P a
3
2
42
1
27
16 πρ=
�
������ ������ � ���"�� �� ������������������������������"�� ������ �������������
������8�������������������� ��������������"���� �
�
( )( )[ ]−
+
==3
22
,
3
,
7,08
2727
opt
optoptQ
opt
optQ
Betz
opt
J
JC
J
K
P
P ππ
�
!����8����=������>4������������� ���� ���� ����������������8�6�� ������*()��������8��
� ������� ������*()�"�������� �����8���3�"���� �
�������� �+������� ./0+������� �+����1��2��,��
!� ���/�+� ����9�� ����.�
"� ��<��/� ����-�� �<�9-�
#� ��-+�/� ���/�.� �<�.��
�� /��+��� ���<�9� �/��<�
� $� /�-/�.� ���+��� <9�<��
� %� <�+�9<� ���.<�� <��.��
������%��&���+3���4�+������������+4����5+5�5�1��2�
��<�
�
)��� ���������8�6������������ ���������"����"�6��������������� ���������-�?����8�6������ ���������
����� ����� �� ��� ����� �*()����������+�������������8�� �"��� ������������6�����*()�#8���
3�"���+%�������������"�6�� �� ��� ���������#��/�������%�������������������@��� ����� �����
�������&�
���6��'7����������
!� "� #� �� � $� � %�
&��'���
"� ��.9� ��99� ��9.� ��9�� ���.� ��+��
(� <���� <��+� <���� <��/� /�./� /�+��
#� ����� ����� ��-9� ��+�� ��/�� <��<�
)� -�<�� -���� -�-.� -��/� -���� +�<��
� � .���� 9��9� 9��-� .�.�� .�/<� ��/.�
��� ���-<� �/�/�� �/��9� ����<� ���9-� 9�-9�
�$� �+���� �+�.9� �+�.<� �+�//� ���//� �/�+.�
�*� �9��9� /��/�� /���<� �9�<+� �.��.� �+�99�
�%� /<�9�� /+�//� /+���� /����� //�+9� �9�9��
������!��8���4�������������+4�������������������������
:�� "�6�������������� ���� ������������� ��������� �����#�������������� ����%�"�6������*()�
����������������#8���3�"���-%��������� �������*()�7��?�8���� ��������"�6����������������� �
� �������?���6����� � ����� ��������"����������������������"�8�����&�
����6��9����������
!� "� #� �� � $� � %�
&��'���
"� �/-//� �/�/�� �//�<� �/��.� �/��-� �/��+�
(� �<+-9� �</9-� �<�9<� �/�<<� �/�<�� �/�/9�
#� ��--�� ��<�+� ������ �<+��� �<+-�� �<+-+�
)� �+.99� �+��.� �+��<� ��+�.� ��+��� ��+�/�
� � ��/.<� �-�/-� �-<�<� �++�.� �++�<� �++���
��� �..�/� �.�<.� ��-<.� �-�+�� �-���� �-����
�$� ����.�� �9-.+� �9�9�� �.�<<� �.�/+� �.�/��
�*� ��/<�.� ���<-�� ���--9� �9�/�� �9��9� �9����
�%� ���/��� ��<�.<� ��/<�<� ���9<<� ���9/<� ���9�.�
������"��:;���������'����������������������������
� �
��������� ���� ������ � � ������ ������������ ����������
������ ���������� �������� !�������"
��#�
���������
�� �� �� � ���� ����������� �
�� ��� � �� ���������� �
�� ���������� � ��� ���������� �
�� ��������� �!"�� � �� �����#���� �
�� �"������� � �� $�� ��%��� �
�� �# &� � ��� ��� '�#�'�()����
�� �����!���������� � �*� !���"���� '�#�'�+),�
�� ������� �� ��������� ������+�*�
�� �-� �!"�� � %� �"�-�.�����(�/&��0�����
�-� �!"����"���� * � �"�-�.�����(�/&��0�����
��!!�������
�� �&������"���� � 1�2� ���������� �
�� .�34���������������5��� � *��6����-7 1%��60+7 ����������� �
�� �. ���(����8��������� �2� ����(+�*�� �
�� &�!�����# � ��� ���������!��� �
�� /4������ � ���6����-7 ����60+7 �����.�11��� �
�� ��������/4� � ����
��
���"��������������� � � ��!�������� �
���"�������������
���"������������
!������ �!�
!������ �!� ��!"���� ���� �����2������
4/�#
��9�!��� � �%� ��� :�9�!�9��� %�� $������������ ;����� ��
����������
������
"�!"��
�! ���)3����"�!" � ���� ��<<�*��!=3� ��.&�;>�����(����� �
!������ �!� ���)3����"�!" �
���� ���"�!" �
���� ����"�!" �
�"�� ��"�!"
�-��5��"�!" � ��� *�� ?��)�>�?���9��� �!=3�2���� ������ �"�� ��.���3��� �
�� �������
�� �������" �� �)3�5!����� � ���� �(���� ��� ���
� 1��� ������� *1��/ ������� ��5 ��
�� !�������"� ��� �
������� ���������5 � *���� ����%��5� ��� ���
$�� ���� �%"
@�A�����4 &������������ ����������� ���(�9�@������ ��%
��������� ���� ������ � � ������ ������������ ����������
������ ���������� �������� !�������"
$�� ���� �%"
���������)�>������������������
�@ � ��
@@ � ��
��?���!��� �������������� � ��
��?���!��� �� �����
�����!��� �������������� � �� ��������������
�����!��� �� �����
�����!��� �� �����
5� �!��� �������������� � ��
5� �!��� �� �����
.B@�?�� ����� � ���
�������!"
����������
��
!���
��"���
�55��
�55�!���
�������553��"�
������
��� ��
���������553"���
!���3!���
�"�����
���9��
%��9��
%������
1������
������
�����"���3��9
���������
��������9�!��
������������3��9
!������ �!�
���������!!�������2����!�>�!�����
������������
������!
����6������&&&7
@�A�����4 &������������ ����������� ���(�9�@������ ���
��������� ���� ������ � � ������ ������������ ����������
������ ���������� �������� !�������"
$�� ���� �%"
&� ������
�����-��C�"!���
�!��� ��!�������!����� � �*�� ��8��3���( D��8�+@%�*� �
�!��� ���� � ����� %�����"�����2����� �����.�����;@*��)11)�
�!��� 5���5-� � ���� �),�� �����.�����/���.�
�!��� !���9��� � �%,� �����$ ����������(�)���� �
�!��� ����9���� � ���� ����� ������ ���3� $�8�E��� �$ )�
�!��� ��55���!������ � ��%� �%%��3� @������.������ �
�!��� *%�� ������� ��%��3� @������.������9��
�!��� �5������ * �%� ������6�3:�F#7 �5���8���+�����0(3�# �
1�� ������� ������6)��3)��F#7 �5���8���+�����@03�#
1*� ������� �*�����6�3:�F#7 �5���8���+��%���0(3�#
���� ������� �*�����6)��3)��F#7 �5���8���+��%���(03�#
!�8� ���� %��� �!� -��.)%�4&
�������������!������ %�� ������3�
������� � ���� ����
9���������
5����9��������"��� ��� ���� �3� �����.��������
9�������!"���� *�� ���G������� 0��-�0��!�00���
!��� ������������� � %1� �8�����
!��� 9���������� � %%�
������ � �2� *�����3�
?���9���!� � *1�� ����� �1�%��3� ����������-��C��.����3�C��$���"�� +
�1%��3�
����-��C�"!���
����- 9��!������ � %��� �2�� � .�������5��������
����- ���� ��� � %*�� �2�� � .�������5��������
����- ���A �A?� � *��� ���-����� .�������5��������
���� ������� ��!�������-"� .����
�8��
!���������""���
��5�)����������� !���
����'� �����������
���������� ������ ������� �������������� ���"H33999<A�!������<��!3�����3�����35�)����)����!)����)����)���"
II�H��""�����������"����0�����������9�?���?�A� ���"H33999<�����"�!� ������A<��3����"����A��<"�"J���"K��L���,
@�A�����4 &������������ ����������� ���(�9�@������ ���
����
�
�������� ���������� ��
�������� ������������������������� ������������ ����� ��������������������������
ES ENENEN += �
������������������� �� ����������� ��������� �����������!��������������������� ��� ����
����� ���������"������������ ������ ������������������������������� ���
( ) 29514910sin23 2
,A,�..hba.B�ENi
iii =+��
���
�++= � �
����
#�� $ %����� � ����� &�'����(�
)�� )��� ���� ������� ��� ������������������������������ �!�'��(�
��� $���� ��������� �����������*������������ ���+,-� �!.���� *����� ���������-(�
/�� 0���� ������ ����������������� ���������� .�1�� *����� ���������-(�
)�� 2���� ��� ��� ��*������� ������������� �����-� 34!3�'��5"�
�
6�������� ��������� ����������������� ��� �3�� ������������������������
*������ ���� ���-����������������*������� ���� ���-�������"�6���������������
������������������
22110
2212
11 ,
Cbh,
,
CbhEN TYi
n
i
XiiTXi
n
i
YiiE ⋅⋅⋅+⋅⋅= ��==
�
����
��� 7������ ����� ��!������� � �������� 8�9(�����������
�:�� ;������������ ����� �������:<������� 8�9(�
=>?�� @������� ������ �����A������� ����� �������?<�������
*��������������� ��������B�=>?�B�3!�'-�
8<9(�
�?�� ;������������ ����� �������?<������� 8�9(�
=>:�� @������� ������ �����A������� ����� �������:<�������
*��������������� ��������B�=>C�B�3!�'-�
8<9(�
�� ������� ����� ��!������� ������� ����� 8<9"�
�
D����� ���� ���� �������������� �����!4��������������������� �����A���A���
� ���!�� ����������������� �� ��&�"�7������������� ��*��E-�� ����������������� ���� ��
�������33�"�
� �
��4�
�
>��������������������������� ������������������ ��F�����7��� ��!����������
��������������
2241023 2 =+++= rltuigrd O,OODEN
�
����
6�� 6 � �������������� ���������� &�'����(�
G���� 6� ����� ����� � ��� �� 34!3�'��5(�
G����� >�� ������ ��� ���� ������� �� �.��5(�
G���� @ �� ��� ��� ��� ������� ������� ��� �����5"�
�
���� �����������������!������������ ��33������������� ����� ��3� ������ �����
,����������"�6���� �������� ���� ������������ ����������H�3!'���I���� ����� ����
��� ������33���������J3��� ��������3�!'���������JH��� �����"�
>�������������� �����������F�����7��� ����3� ������ �����&&����!�H�3!'�����������
��� ��� ������ ��3&�*J�-���33�*J3-���"�6� ��������������������� ������������
���� ������ ����������������� �����K�����������������*3�%�'.'���-"�7��������������
�� ���������� ��������� �������� ����� ������������� ����� ������������������
3�3<333�� ��!���������� ��33,��������� ��������,&'������������"�
�
����
�
�����������
�������
���� ������� �������
���� ����������������� �������
���� ��������������������
���� �������� �!�"�#�"�$%��&�������'�'���(����'�������(�������)������'�������&� ��(������
���&�*��'��� �����������+"�,��"�����"�-�����
��������
�.�� ���,�!� /%�"� �����&�"�$!0�&��'��(�1����'��&��������������2�-��2��+"��������� �����
��������"� �������"����2"�-.����
�3�� ���,�!� /%�"� �"�$4���)��5���'���&+ ��� �6��7��������������(�������'���&�����6����
����&�+"�������������������� �������������������������������������� ����������!��"�8���"�
����"����������2�
�-�� �9 �!"����,�"�+�������������� � � +"�"�����#������$%�&%'�"����."������.�����
�2�� � � :!�"�������&�"�$���� ����'� ���������������������&������5��������������'����
����������&����+"�,��"�����"�-����
���� ������&��� ����������
���������
����� ������&�����������������&�����
����� :;<"�!��&����;=/��33>2�?"����2�=8=�/�'��@�/�'���A�=�A�1�A���=�� ��&�8������=���"����2�
����� :;<"�!��&����� �.��>��?"�=8=�/�'��@�/�'���A�=�A�1�A���=�� ��&�8������=���"���2��
����� :;<"�:���������&�/��(������A������=�A�1��A���A����=���>=<� =?"���-��
����� #������B����"�!�&��A������/&��A� �������'����/���A� ������A�C� ��D!.���
>��EFF���&��(������ �5F?"����2�
��.�� !������%�&&��'"�G���!�&�"���H���)��"����.�
��3�� �����H&�IH�#�&�����)�H����������(���)�� ������������'��'��)��(������� �����&�5��"�
���;��������>(����I)��'������!� �&�I�����2F3-F�,?�
��-�� ��EFF���&��(������ �5F�
��2�� #������B����"�D!�.�-�!�&��A������/&��A� ������A�8�&���/&��=���"����-�
����� %1'��/�5��D�(/�'�.���������
����� = ����'����&� �� "�$�&� �� �&����&&��������'�7�� ��'������:�/�����������&���'��'+"�
���2�
��������
����� ����(�&(������ �5�
����
�
����� / ���!"�D�"�% G�=��C"�,�"�$%1���'�;������8����+�"��(�������������)�������%*+"����-"����2��
���
����� � !==<D"���"���: ==<D"�!���"�$8��� ��&���A�1� ��'����+>��'��'����?"�,������!�����-�������"�
���'��"������
����� <��8����&��"�$����&��&� �� �;������8����&����=1�5���'� �����+"������
��.�� ,&� ����#�1�:� �������'"�$%���'���&��&� �� ������&�����(��A��&+"������
��3�� %��H&�1�=�&� ���=1�5��'"�$�� ���&��1��(�&�����E�8����&����5���'�A�������+���*�&���1�
1� �+"����-"�2����
��-�� / ���!"�D�"�% G�=��C"�,�"�$%1���'�;������8�����8����+�"��(�������������)�������%*'"����-"�
���2�����
��2�� / ���!"�D�"�% G�=��C"�,�"�$#�1��'��AA� ��� 1�/������� &���+�"��(�������������)�������%*."�
���-"���������.��
����� / ���!"�D�"�$����!��&�; /�1+�"��(�������������)�������%%'"�����"�������.��
����� �!<�J"���"�$�&�H�� ��(����"�)��&���)��'���)��&+"�#�&&5������(��=1�5"����3"�-�����
����� B D���D�#<==/%�"� �"�$/�5����'��&� �� ����&� ��������������+"�,��"��'�"�������
����� ��<="�%�=�"�$%�&���K�H�IH�������&�H������'���(���&��H�������� ������7�9������(�����&�����
(����L ��&� �� +"�/01��������"�I�����������"���(�5��������"��������-�
����� #� �� ��5��(��%��'���H�>3���'����?�
����� ����&��������!�A���� ��#��H�>��'��'����?�
��.�� %��'���H��A� ��5��(��������������
��3�� %��&�������'�'���$#��5H��(����������'��+"����5���������
��-�� ! � D"���"�$8������&� ���� � ��(�����A������������&�����&� �� �5���+"�����"�������
��2�� �:��; !"���"�$8��� ���&���� �����������&� ���+"�D���*"����-"�-�����
����� M�D D�="� ���"�$;����5���&� �� �&����&&�������'����&��&� �� ������&���+"� ##�;�����"�
����"�23����
����� B ��!"�!�"�$ &�I'�=���57��&�H�� ������������'+"�B� ���������1"����-"�-�����
����� �/D"�$�������� ���&����N�������&��������������&��'7�%��A'�H��E����������&��+"�����"�
���3��3��
����� #K/%; DD"�:�"�$#����������������&�����&'+"������>������ �5���� �?�
����� / ���!"�D�"�$#���H�����+�"��(�������������)�������%%%"����2"����������2�
����� ����=1"�$<'1�17�����*��5������1+"�;���������'� ���� ����"�����"�3����
��.�� ��������1��5��� �5"���������1����(������� �5�
��3�� K�=�������5����A������1�%1'������8�����5"�$/�5��������A�J��&�/�&&�� ���&����+"����2�
��-�� � ;=<D"���� �"�$J��&�/�&&���'�;������ ��&� ����+"�2����!���������"����."�������
��2�� J��&�/�&&�%��'���H�>-���'����?"������
����� /<KG�D#�!,"�;�"��9��!�=; "� �"�B D���D�<<=��!� ;8"�8�"�$J��&�/�&&�A���=���7�/<��
D����&���'�O�����5����+"�/01��������"�I�����������"���(�5��������"�����2����
�.��� ;����% D=�D"�#�"�$J��&� �&&�� ���&��1�A���A�����+"��,#�-��3����"�����"�������
�.��� �����5������A��&� �&&� �5�
�.��� ����A&�* �&&� �5�
����
�
��������
�.��� #��O"� ��>��33?�$:���'� ��������������1��A�J&���;� ����+�>��,��!��'�&&"������?"�45(���6�
"�������"�����
�.��� �����5�5������ �5�
�..�� ; !:D�8=8�>8����&&���=�����8� H���?"�(����P��
�.3�� !<��C"�!�J�"�%�=="�����"�J ���!"�G���"�$D����&�D����H�8��'� �����A������4��'����
G����������#�= ����=����+"�7�����������������������"����3"�������
��������
�.-�� ����(����&�
�.2�� ����'� ������������ �5�
�.��� �����'�������� �5�
�3��� ����H���&���&�
�3��� �����H�&�����'��
�3��� ����6���������'��&�
�
���� ����������������
5��;������>��"������1����J��'���H��?"��&�H�� ��� �������'��I(������
#�&&5����>D�"�;������= ������?"��&�H�� ��� �������'��I(������
/�'���'�>D�"�;���IH��'��9���?"�'�H��������
�� ���������,�����>D�"��'1�B�?"����� ����A�
����1�#���&�*�>#�"�;�� �B���,��'����(��?"��88�������I���
,&� ����#�1�>K="�D��#�� ��D�&��?"��&�H�� ��� �������'��I(������
����&��>D�"�8��� &&�?"�(�����5���1�5���
��H�&�:����>��"�9���%���H�5�?"�9��(�&������
��&&�=���� ��'�>D�"� ����8�����'����5?"�����'����������
�� ���������=1�5�>K="� &�*�8����'�?"� ����A�����������
�