Energievoorziening voor een zeewaardige replica van...

119
Kris Verstuyft het poolexpeditieschip Belgica Energievoorziening voor een zeewaardige replica van Academiejaar 2009-2010 Faculteit Ingenieurswetenschappen Voorzitter: prof. dr. ir. Jan Melkebeek Vakgroep Elektrische energie, systemen en automatisering Voorzitter: prof. dr. ir. Julien De Rouck Vakgroep Civiele techniek Master in de ingenieurswetenschappen: werktuigkunde-elektrotechniek Masterproef ingediend tot het behalen van de academische graad van Begeleider: ir. Evert Lataire Promotoren: prof. dr. ir. Marc Vantorre, prof. dr. ir. Alex Van den Bossche

Transcript of Energievoorziening voor een zeewaardige replica van...

Kris Verstuyft

het poolexpeditieschip BelgicaEnergievoorziening voor een zeewaardige replica van

Academiejaar 2009-2010Faculteit Ingenieurswetenschappen

Voorzitter: prof. dr. ir. Jan MelkebeekVakgroep Elektrische energie, systemen en automatisering

Voorzitter: prof. dr. ir. Julien De RouckVakgroep Civiele techniek

Master in de ingenieurswetenschappen: werktuigkunde-elektrotechniekMasterproef ingediend tot het behalen van de academische graad van

Begeleider: ir. Evert LatairePromotoren: prof. dr. ir. Marc Vantorre, prof. dr. ir. Alex Van den Bossche

��

����������

����������������� �������������������������������� ��������� ���� �������������

�������������������� ���� ����������� ������������������������������

�������������������� ������������������ ���������� ������������ ��� �����������

������������ �������������������������������������� �������� ���� ������������������

��������������� �!�"������������������������������� ������ �������������� ��� ��

���������������������#���������� ��������!�"������ ���������������������� ������������

����������������� �������� ������������������� ������������������!�

����������������� ������������� ��������������������������� ������������������������

$��������%����&����������� ��������� ����������� ����������� ����������������������

���������!���������������� ���� ����� ��'���������(������������ ������������������

�� ���������������� ��� ������������(���)� ������!�'���������������� ���� ���

��������� ������������������������������������������������������������������*�� ���

����� ��������� � ������������������ �!�

�������������� ��������� ��������������������������������������������������� �������

������� ��������������+��������������������������!�%���� ���������������� ��� ��

�������������������������������������� ����������������� ������������� ������

�� ������������������ ������������������� ������������� ��������������!�

��������� �������

� �

���

�������� ������������ ���������������������

������������������������

,����$�������

)�������������!� �!���!�-����$�����������!� �!���!������$�� ��.�������

.������ ������!�%����&������

-������������� �� ���������������� ����� ������������ ����

-������� ������������������������������� �*�������������

$��������/��������������

$�������������!� �!���!�0��������1�����

$��������%���������������������������������������

$�������������!� �!���!�0��-���������

2�������3������������������

��� ��������� 445* 464�

7������������

�������������

������������������������� ����������������������� ����� ������������������������

��������8������������������������������������� �������������������� ��������������� ��

�������!�"����������� � ���������������������������������� ����������������������������

������������������������������ ��944��(���:4��$���� ����!�$�� ������ � ���� � ���

������������������������������� ���������������������������� ����������������

� ������������������ ����������������� ������������ ����!��������� �����������������

�������������������������� ����������������������� �������������������������� ����

������������������������������ �������������������������������� !�3������ ������ ��

���������������� ���������������� ��������������������������������� ������!�"��

�������������������� ���������������������������������� �����������������������

��������������������� �������������������!�3���������� ������� ������������ ���������

�������������������������������������� ����� � �������������������� ��� ���� �� �������

��� ����������������������������������������������������!�

��� ���������

������ ������������������������������������������������������

� �

Energy supply for a seagoing replica of the arctic

exploration ship Belgica

Kris Verstuyft

Supervisors: Marc Vantorre, Alex Van den Bossche, Evert Lataire

Abstract – This article summarizes a thesis that investigates the

possibilities regarding the energy supply onboard a replica of the

arctic exploration ship Belgica. Therefore, all present available

ways of supplying energy to propulsion and hotel loads were

examined. Similar work was done on the key components

occurring in these plants. Since this replica is a sailing vessel,

there was done a study on the characteristics of propeller

regeneration.

Keywords – seagoing replica, Belgica, energy supply, propeller

regeneration

I. INTRODUCTION

When the decision to build a replica of the Belgica was

made, it was clear there would be al lot of different aspects

about this project than just building a wooden ship. Above all,

this is not a commercial project: De Steenschuit [1] is a social

non-profit organization that trains long-term unemployed

persons in carpentry by building wooden ships. This way they

try to coach their course members into an occupation on the

regular labor market.

Besides this social aspect, there is also environmental aspect

in the construction of this replica – which will be unofficially

referred to as New Belgica in this article. When operational,

the New Belgica will sail the seas with a mission to make

attention to climatic issues [2]. So the building of the New

Belgica will be a durable process, but this aspect also concerns

the operation of the actual replica. The New Belgica will be

fitted with durable means of energy supply and a plan for

rational use of energy.

Of course there is the historic value of the Belgica for

Belgian maritime heritage as well, the new building will bring

reminders of the legendary trip to Antarctica back to life and

offers opportunities to boost traditional sailing in Belgium. At

least one time the memorable journey of Adrien de Gerlache

de Gommery (Figure 1) will be repeated.

II. THE ANTARCTIC EXPEDITION

On August 16, 1897 the Belgica left Antwerp (Belgium) for

an expedition to the Anterctic regions. An international crew

of 15 under the command of Baron Adrien de Gerlache sets

sail for a scientific exploration of the Arctic waters on the

southern hemisphere. Driven by their research, the Belgica

got trapped in the ice and is forced to spend a winter on

Antarctica. The year after, just before the start of the next

winter, the Belgica and its crew manage to escape the ice.

More than 2 years after leaving, the expedition arrives in

Antwerp on November 5, 1899.

Figure 1 Portrait of Baron Adrien de Gerlache (© VLIZ fotogallery-

Belgica Society) [3].

III. THE BELGICA

The ship, originally named Patria, was built in 1884 in

Norway. She is rigged as three mast barque and designed for

operating in Arctic waters. The sailplan is shown in Figure 2.

With a length of 34,6 m, a beam of 7,54 m and a draught of

3,96 m her displacement was 605 tonnes.

Figure 2 Sailplan of the original Belgica [4].

IV. ENERGY SUPPLY FOR THE NEW BELGICA

In present ships the energy needs for propulsion and hotel

loads are often provide by diesel engines. With the predicted

decrease in availability of fossil fuels and the growing

understanding of the role of human-induced emissions in

global warming, alternatives have reached the market.

In marine propulsion systems classic mechanical drives get

replaced or supplemented with electrical components. These

technologies offer the opportunity to remove or reduce the use

and/or emissions of a conventional diesel engine. One makes a

distinction between pure electric drives, diesel-electric and

hybrid drives. The latter further divided in serial, parallel and

combined layouts, especially a parallel hybrid drive seems

appropriate in marine environments.

A. Parallel hybrid drive

In this drive the propeller is connected to a power split,

which means propulsion energy could be provided by the

diesel engine, an electric motor or both. Figure 3 shows a

simplified layout of the parallel hybrid drive.

�������������

���

���

��� ��

���������

������ �

����������������

Figure 3 Parallel hybrid drive.

By using this drive type in the replica, several advantages

over conventional drives can be obtained. At low speeds and

fully-charged batteries, the ship could be propelled purely

electrically. At normal speeds the diesel engine provides the

necessary power, but additionally the generator could be used

to maintain a 100 % PTO (Power Take Off) this way keeping

the SFC (Specific Fuel Consumption) at the lowest possible

level. At top speed both diesel engine and motor provide

power, if running at exactly the same speed.

In a more realistic situation, the electric motor is connected

to a central power bus – so, when generating, providing power

to the hotel load. In modern drives, the separation between

energy supply for propulsion and hotel load disappears.

B. Batteries

Being a crucial component in electrical drives and also used

for buffering energy onboard, the efficiency of the batteries

onboard is an important factor. Recent developments improve

the (dis-)charge-characteristics that are the main drawback

today while using lead-acid batteries. These TPPL (Thin Plate

Pure Lead) technology makes the conventional lead-acid

battery even more competitive compared to other (and very

expensive) types like NiMH or Li-ion.

C. Fuel cells

Fuel cells have found application in marine energy supply,

but always in very specific environments: for instance

submarines, ferries and riverboats. In civil applications fuel

cells are mostly found in coastal or inland shipping due to the

need of pure hydrogen or other fuels to make it by reforming.

Considering the seagoing intentions and the high capital

expenses, fuel cells are not likely to be installed on the New

Belgica. The option of adding them in the future still remains.

PROPELLER REGENERATION

Since the Belgica was a sailing vessel (three mast barque),

there should be possibilities in regenerating energy by the

propeller rotating in the wake of the ship. On this scale, very

little is known about the potential and even fewer data on

existing installations are available. Regeneration requires the

coupling of the propeller to an electric generator, with the

introduction of electrical drives this becomes possible without

great difficulty. On small sailboats (without electrical drive)

other ways are known to extract energy from the wake: towed

impellers or outboard leg generators. These devices still are

no option for the Belgica as it is a replica.

In the event that the New Belgica will be equipped with an

electrical drive, propeller generation should be possible. An

attempt was made to estimate the possible achievements.

Therefore a Wageningen B-Series propeller was assumed

since detailed characteristics for these propellers are generally

available [5].

According to Betz’ law [6], possible extracted power from a

flow is limited: with strong simplifications (propeller as

actuator disk) and in ideal conditions, maximum 16/27th

or

almost 60 % could be derived. Calculations based on the

available data indicated a maximum efficiency of generating at

approx. 52 % of free wheeling speed (n_T=0), see Figure 4.

����

����

����

����

����

����

����

����

���

�����

������������

���������

�� ����������������������������

����!�"#

$�!%"#

&�!'#

Figure 4 Regeneration characteristics.

A propeller diameter of 1,4 m causes, while sailing at 10 kn,

a power transfer of approx. 9 kW from flow to shaft, which is

42 % of the absolute maximum according to Betz. This ratio

remains at the same level for all vessel speeds. The slowing

down of the vessel is very limited (tenths of a knot). Pitch-

diameter ratio influences the achieved rotational speed at a

given vessel speed, not the amount of regenerated power.

REFERENCES

[1] www.steenschuit.be

[2] www.newbelgica.org

[3] www.belgica -genootschap.be

[4] DE GERLACHE, A. et al, ‘Résultats du voyage de la Belgica en 1897-

1899’ Imprimerie J.-E. Buschmann, Antwerp, 1938

[5] MARIN PSP (Propeller Series Package), v2003_1

[6] BETZ, A. (1966) ‘Introduction to the Theory of Flow Machines’ (D.

G. Randall, Trans.) Oxford: Pergamon Press

��

�����������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�� ���� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����������� �� ��������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� � ����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���� �������� ��� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� ��������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� ���� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� � ����� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����� � ������������ � ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� ���������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!�

��� ����� ���"���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#�

��� ����� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$�

����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����� ��� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

!�� ���������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

!������ �%&'(�)*�+,)*-.-*)/0),+�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!������ 112.3))2-.1*+���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

!������ �402%)5'121&).)2-����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����� � �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

!������ )/,67112+,8)�-40)')*������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!������ *�)*.12,-1.,)��)292:,7)2-����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!�

���� �� ���������������� � �� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� !�

#�� ��� ��������������� ����;������������ ��<����������������������������������������������������������������������������������������

����� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����� ����� �� !������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�$�� ����������������� ����;������������ ��<����������������������������������������������������������������������������������������������$�

������ ��� �������������"!����#��� �������!�$������������������������������������������������������������������������������������������������

�$������ �)-402,6�,*8�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�$������ �%)'1--,*8�,*�+)�-40))'�112.��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$������ �)-/:,.�%���&����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������ '������� �������������"!����#'����(��� �������!�$���������������������������������������������������������������������������

�$������ �)-402,6�,*8������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$������ �,*-.�.)8)*%�)2�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8)*�������������������������������������������������������������������������������������������

������ �)������������"!����#�)��������!�$���������������������������������������������������������������������������������������������������*�

�$������ �)2,)0=92,+)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$������ �121//)/0=92,+)������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���+�� &���� �%���&���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���� ��������� ���������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������$�

�������� �,%921*+-.%55)*����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�,�

�������� �12+81-������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �1.)2-.%5���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �)-/:,.�%���&����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������ ,����������� )��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������+-�

������ &�������������������.��������������������/��������������������������������������������������������������������������+��

������ 0���� ��� ������������������� �%���&����������������������������������������������������������������������������������*��

���� �������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�+���� ,��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*��

�������� �2%+:4.,)�)*�%'-/18��1*�>:,�)2)�31.)2-.%5������������������������������������������������������������������������������������������������������� �=')-���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�+���� &����� �����������������!��� ��������������������������������������������������������������������������������������������������*+�

�+���� &���� �%���&������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*-�

���� "���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�*���� ,��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*��

�*���� 1����������������������!��� �����������������������������������������������������������������������������������������������������*��

�*���� &���� �%���&������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*��

��� ���������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������"#�

���� ���� ������"���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#�

�-���� ,��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*��

�-���� 2������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������-��

�-���� 3�������&����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������-��

���� ������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�!�� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���� � �� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$%�

�#�� � ��"�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!�

�$�� ����������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$�

������ &������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������ �243������(�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������ 1� �� ��5�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���+�� 6�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�$������ �*7)2/,)2����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$������ �,+-40))'-)�/,)2���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������%�

�������� ����������� ������������ ������ ���� ����������������������������������������������������������������������������������!�

�������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!��

�������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!��

�������� ��������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������#$�

�������� ��������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������#��

������ � �������"����"���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$$�

������� � ����� ��������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������$��

�������� � ���������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$��

������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$��

������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!#�

�,,�

����� ��������� � ��������

������ � *.)2*1.,%*1/��%*�)*.,%*�5%2�.0)��15).=�%5��,5)�1.��)1�;�����<?��#���

������� *.)2*1.,%*1/��%*�)*.,%*�5%2�.0)��2)�)*.,%*�%5��%//:.,%*� 2%&��0,'-?��#���

������ �%*�)*.,%*�%*�.0)�*.)2*1.,%*1/��)8:/1.,%*-�5%2��2)�)*.,*8��%//,-,%*-�1.��)1?��#���

��� � *.)2*1.,%*1/��12,.,&)��281*,>1.,%*�

���� � �')4,1/��:2'%-)��0,'�

��� � �)40*,-40)��)2782%)'�

��� � ,@)+��,.40��2%')//)2�

���� � �%*.2%//19/)��,.40��2%')//)2�

��� � �9-%29)+�/1--��1.)2,1/�

���� � 1/�)��)8:/1.)+��)1+��4,+�

���� � �)'.0��5��,-40128)�

���� � �0128)��44)'.1*4=��1.)�

����� � �0,*��/1.)��:2)��)1+�

��� �� � �2%.%*��@401*8)��)&921*)� :)/��)//�

� �� � �/71/,*)� :)/��)//�

�� �� � �0%-'0%2,4��4,+� :)/��)//�

�� �� � �%/.)*��129%*1.)� :)/��)//�

�� �� � �%/,+��@,+)� :)/��)//�

�� �� � �,2)4.��).01*%/� :)/��)//�

�9� 9/%74%A55,4,A*.� � � B(C�

�� 3))2-.1*+-72140.� � B�C�

� -*)/0),+� � � B7*C?�B7&D:C?B&D-C�

3� �%/8-.2%%&8).1/� � B(C�

1� �%/8-.2%%&-*)/0),+� � B7*C?�B7&D:C?B&D-C�

�� �)2&%8)*� � � B�C�

*� .%)2)*.1/� � � B2'&C�

�� -'%)+� � � � B&C�

�� +,1&).)2� � � B&C�

�D�� -'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8� B(C�

����� �%3)2��17)��55�� � BEC�

� �� �')4,5,4� :)/��%*-:&'.,%*�� B8D7�0C�

�� -.:372140.� � � B�C�

F� 7%'')/� � � � B�&C�

��� -*)/0),+-8211+� � � B(C�

G� ,*�1/-0%)7� � � BHC�

��?��I� -.:372140.4%A55,4,A*.� � B(C�

�F?�FI� 1-7%'')/4%A55,4,A*.� � B(C�

��

�� ��������

�)�&������>1/��%%2�)):3,8�,*�+)�8)-40,)+)*,-9%)7)*�-.11*�1/-�0).�))2-.)�-40,'�+1.�%�)23,*.)2+)�%'�

�*.124.,41���%)3)/�+)>)�0)2%J-40)�+11+�*,).�8)'/1*+�31-�)*�&))2�0).�8)�%/8�31-��1*�+)�

3).)*-401'')/,67)�,6�)2��1*�8)>18�%)2+)2��+2,)*�+)�)2/140)�+)�%&&)2=?�731&�0).�-40,'�)*�0112�

9)&1**,*8�,*�&112.��!#!��1-.�.)�>,..)*�,*�0).�'17,6-�%'��$H�>:,+)292))+.)�,*�+)��)//,*801:-)*�"))��

�)�&������31-�%'����1:8:-.:-��#!���1*:,.��*.3)2')*�&).�))*�,*.)2*1.,%*1/)�9)&1**,*8�

�)2.2%77)*��%%2�))*�)@')+,.,)�*112��*.124.,41��*�&112.��!##�7%*�+)�&������>,40�K�*).��%%2�0).�

,*>)..)*��1*�+)��%/8)*+)�3,*.)2�K��2,6&17)*�:,.�0).�,6-�)*�*112��*.3)2')*�.)2:87)2)*��

�&'(()��*��+���� ����,&-.+/0�.+�12+)3&/,+)&/'�

�%)*�,*��$$��0).�,*.)2*1.,%*1/)�'%%/6112�-1&)*�,)/�&).�+)���$)��)26112+18��1*�0).��)2.2)7��1*�+)�

'%%/)@')+,.,)?�%*.-.%*+�0).�,+))�%&�+)�&������%'*,):3�.)�9%:3)*�� )2-40,//)*+)��>3L-�>)..)*�0:*�

-40%:+)2-�%*+)2�+,.�82%%.-)�'2%6)4.�)*�0).�31-�+)��.))*-40:,.�.)��%%&�+,)�+)�>))3112+,8)�2)'/,41��

>%:�9%:3)*���)��.))*-40:,.�B�C�,-�))*�.)3)27-.)//,*8-'2%6)4.�+1.�.2140.�/1*8+:2,8�3)27/%>)*�.)2:8�

2,40.,*8�129),+-&127.�.)�9)8)/),+)*�K�+%%2�0).�11*/)2)*��1*�0%:.9)3)27,*8-(�)*�

-40))'-9%:3.)40*,)7)*�)*�0).��)23)2�)*��1*�.1/��1*�1*+)2)�;-%4,1/)<��112+,80)+)*�3%2+)*�+)�

4:2-,-.)*��%%29)2),+�%'�))*�2)8:/,)2)�911*���)+)*�,-�&)*�2))+-�8)-.12.�&).�+)�9%:3��1*�+)�))2-.)�

-'1*.)*��1*�+)�%���&�����?�+)�7,)//)88,*8��%*+�'/11.-�%'�#�-)'.)&9)2��$$��%'�+)�&�����3)25�.)�

�%)�)2)*?�8)/)8)*�11*�+)��:')/�.:--)*��,)/�)*��%%&��

� �

���������������������������������������� ��������������������� %%2�+)�+:,+)/,670),+�,*�+)>)�&1-.)2'2%)5�11*8)+:,+�1/-�M%���&�����N?�+,.�>%*+)2�.)�3,//)*�-.)//)*�+1.�+,.�

%%7�+)�)40.)�*11&��%%2�+)>)�2)'/,41�>%:�3%2+)*��

��

�11-.�+)�9%:3��1*�+)�%���&������,-�0).�&������)*%%.-401'�B�C�14.,)5�&).�1/-�+%)/�0).�3217��1*�

&������.)�9)28)*���)�&������>%*7�%'��#�&),��#�$��%%2�+)�7:-.��1*��%%23)8)*�*1�))*��:,.-�

9%&912+)&)*.?�,*��##$�%*.+)7.)*�+:,7)2-��1*�))*�/%71/)�+:,7)2-4/:9�0).�3217��1*�+)�&������%'�

���&�+,)'.)���

�)�%���&�������>3�B�C?�&).�1/-�82%.)�9)>,)/)2�+02���++=��.):2?�3,/��1*�+)�9%:3��1*�+)>)�2)'/,41�

))*�-%4,11/?�82%)*�)*�+::2>11&�'2%6)4.�&17)*���)�9%:3�-.11.�%*+)2�+)��%8)��)-40)2&,*8��1*�

�������7%*,*8,*��1%/1?�)2)�%%2>,..)2�,-� /11&-�&,*,-.)2('2)-,+)*.��2,-��)).)2-���)+%)/,*8�,-�+1.�+)�

2)'/,41�&,*-.)*-�OO*�7))2�+)�/)8)*+12,-40)�)@')+,.,)��1*��+2,)*�+)�)2/140)�+)�%&&)2=�>1/�

%�)2+%)*�K�)@4/:-,)5�+)�%�)23,*.)2,*8�K�)*�/1.)2�&).�))*�7/,&11.&,--,)�+)�3)2)/+>))A*�71*�

9)�12)*��

)>,)*�+)�0)+)*+118-)�2)8)/8)�,*8?�+)�.)40*%/%8,-40)��%%2:,.81*8�)*�+)�.%)8)*%&)*�),-)*�11*�

4%&5%2.�%'�))*�-40,'?�71*�+)�&������*,).�)@14.�*18)9%:3+�3%2+)*���)*�':*.�3112%'�8))*�

.%)8)�,*8)*�3%2+)*�8)+11*�,-�+)�>))3112+,80),+��1*�0).��112.:,8?�3112+%%2�))*�11*.1/�,*82)')*�

*%%+>17)/,67�>,6*�+,)�0).�1:.0)*.,)7)�71217.)2��1*�+)�2)'/,41�11*.1-.)*��).�'2%6)4.�3%2+.�+112%&�

3)//,40.�4%22)4.)2�%&-402)�)*�1/-�+)�9%:3��1*�))*�M/%%71/,7)N��

%%215811*+�11*�+)>)�&1-.)2'2%)5�3)2+�2))+-�))*�011/91120),+--.:+,)�:,.8)�%)2+��%%2�+)�9%:3�

�1*�))*�>))811*+)�2)'/,41��1*�+)�&������+,)��%%21/�0=+2%-.1.,41?�-.19,/,.),.�)*�-.)27.)��1*�+)�

-40))'-4%*-.2:4.,)�9)01*+)/+)�B�C��

��

��� ������������ �� �� �������

� ������������ �������������

*��!!��3%2+.�,*���)/�,7�;�%%23)8)*<�8)-.12.�&).�+)�9%:3��1*�+)��1.2,1?�))*�+2,)&1-.)2�9127�

:,.8)2:-.�1/-�31/�,-�112+)2���)�9%:3.%)>,40.)2?��%01*��02,-.,1*��17%9-)*?�,-�%'�+1.�&%&)*.�))*�

�)2&112+�%*.3)2')2��1*�'%%/-40)')*��"%1/-�8)92:,7)/,67��%%2>,).�0,6�+)��1.2,1��1*�))*�+:99)/)�

0:,+9)'/1*7,*8�,*�012+0%:.�.)2�0%%8.)��1*�+)�31.)2/,6*�)*�/11.�0,6�))*�8,).,6>)2)*�'/1.)*�%'�+)�9%)8�

11*92)*8)*���%7�+)��%2&��1*�0).��%%2-40,'�,-�-')4,11/�8)3)/5+�%&�0).�-40,'�%'�0).�,6-�.)�/1.)*�

8/,6+)*?�3112*1�0).�8)3,40.�)*�+)�9)3)8,*8��1*�0).�-40,'�0).�,6-�+%)*�92)7)*���)��1.2,1�3%2+.�,*�

0112�6%*8)�612)*�,*8)>).�9,6�+)�31/�,-�1*8-.�)*�0))5.�+112�%%2��,)2�.=')2)*+)?�7/),*)�31/�,-618)2-�

11*�9%%2+?�3)/7)�,*�+1�,.-�11*�9%%2+�>,6*�%'8)01*8)*��*�+)�82%.)�&1-.��1*�+)��1.2,1�9)�,*+.�>,40�

0).�.21+,.,%*)/)�7211,)**)-.�1/-�%9-)2�1.,)'%-.��

�&'(()� *��+��4,)&4�56�����71,1'48+)&-�9���� �����+/11,0:;4<=�

*��!#��71*��+2,)*�+)�)2/140)�+)��1.2,1�7%')*�)*�0)2+%%'.�0,6�0).�-40,'�.%.�+)�&��������1�))*�

82%*+,8)�%'7*1'9):2.�%*+)2�/),+,*8��1*�+,)>)/5+)��%01*��02,-.,1*��17%9-)*?��112.�0).�*112�

�*.3)2')*�%&��1*�+112:,.�%'�'%%/)@')+,.,)�.)��)2.2)77)*�;>,)�0%%5+-.:7��<���1�0112�/)8)*+12,-40)�

%�)23,*.)2,*8�3%2+.�0).�-40,'�8)+:2)*+)�)*7)/�612)*�%'*,):3�,*8)>).�9,6�+)�31/�,-(�)*�

2%99)*�1*8-.�� 1*15��#$��3%2+.�+)�&������%'*,):3�,*8)>).��%%2�3).)*-401'')/,67)�)@')+,.,)-?�

+,.&11/�,*�+)�*%%2+)/,67)�>))A*?�&).�%*+)2�1*+)2)�)@')+,.,)-�*112�2%)*/1*+�)*��',.-9)28)*��

*��#�#?�.,6+)*-�+)��)2-.)��)2)/+%%2/%8?�3)2+�0).�-40,'��)27%40.�11*�))*��%%2-�-=*+,411.�)*�

0)2+%%'.�.%.�-)*56%2+���).��%%2&1/,8)�'%%/)@')+,.,)-40,'�+%).��1*15�+1*�+,)*-.�1/-��2140.-40,'�

�%%2�7%/)*�)2�%)2�/1*8-�+)��%%2-)�7:-.)*?�.3))�6112�/1.)2�3%2+.�+)�-56%2+��)27%40.���&+1.�+)�

),-)*��%%2�0).��12)*�,*�,6-31.)2)*�%*+)2.:--)*��)2-.2)*8+�312)*?�3)2+�0).�-40,'�%*.&1*.)/+�)*�

%&8)9%:3+�.%.�+2,6�)*+)�2155,*1+)2,6��%%2�/)�)2%/,)��1*�719)/61:3�)*��,-�)23)27)*+�9)+2,65���

��

�).�-40,'�3)2+�/1.)2�.)2:8�&������8)+%%'.?�&112�%%7�%*.&1-.�)*��1*�1//)�&140,*)-�%*.+11*���,*+�

612)*�L�$�31-�)2�)*7)/�*%8�))*�7/),*)�&%.%2�11*�9%%2+�+,)�+)�/,)2)*�)*�0).�1*7)2�9)+,)*+)?�

>)/5-.1*+,8��12)*�7%*�+)�&������*,).�&))2��

�&'(()��*��+���� ����480�.)&-2+/.�2&02+)3+)>+/.�?+.)&-7��

56�����71,1'48+)&-�9���� �����+/11,0:;4<=�

�1�+)�,*�1-,)��1*��%%23)8)*�+%%2�+)��:,.-)2-�,*��#�$�3%2+.�0).�>:,+)/,67)�+))/��1*�0).�/1*+�.)2:8�

9)�2,6+�+%%2�))*��)2)*,8+�/)8)2��1*��2,..)*?��%2)*?� ,**)*�)*� 21*-)*���)��2,..)*�/)88)*�9)-/18�%'�

+)�&������)*�)@'/%,.)2)*�0112�1/-�&:*,.,)+)'%.��%%2�0).�*19,68)/)8)*�52%*.��*�+)�/)*.)��1*��#�$�

>,*7.�+)�&������*1�))*��:,.-�9%&912+)&)*.�%'��12-.1+���)�&������3%2+.�*112��)2/:,+�*,).�

2)40.-.2))7-�8).2%55)*?�&112�-/11.�/)7�+%%2�+)�82%.)�-40%78%/5��1*�+)�)@'/%-,)��1*�*19,68)/)8)*�

&:*,.,)-40)')*�+,)�3)/�8).2%55)*�3)2+)*��

� �������� ���� ��� �� ���������

�1**))2��+2,)*�+)�)2/140)�+)�%&&)2=?�%'�+1.�&%&)*.�%55,4,)2�9,6�+)��%*,*7/,67)��)/8,-40)�

�12,*)?�,*��!!��0%%2.�+1.�+)�"3))+��+%/5��%2+)*-76P/+�))*�)@')+,.,)�*112��*.124.,41��%%29)2),+.?�

9,)+.�+)�0,6�%*&,++)//,67�>,6*�+,)*-.)*�11*���)�)2/140)�72,68.�)40.)2�*%%,.�1*.3%%2+�)*�9)-/:,.�

)*,8)�.,6+�/1.)2�+1*�&112�>)/5�))*�3).)*-401'')/,67)�)@')+,.,)�%'�'%.)*�.)�>)..)*���,6�/)8.�4%*.14.)*�

,*��%%211*-.11*+)�3).)*-401'')/,67)�72,*8)*�)*�>%)7.�-'%*-%2-��%%2�31.�))*�)@')+,.,)�&%).�

3%2+)*�+,)�+)?�+1*�*%8�*18)*%)8�%*9)7)*+)?��*.124.,-40)�31.)2)*�,*�7112.�&%).�92)*8)*���)�

>%)7.%40.�*112�8)/+-40,).)2-��)2/%%'.�&%),>11&Q�0).�>,).�)2�1/�-*)/�*112�:,.�+1.�+)�9%:3��1*�))*�

*,):3�-40,'�*,).�&%8)/,67�>1/�>,6*?�+)�)2/140)�&%).�+:-�%'�>%)7�*112�))*�-40,'�+1.�.)�7%%'�-.11.��*�

�!#��71*�+)�)2/140)?�*1�))*�&,-/:7.�9%+�%'�))*�1*+)2)�31/�,-�112+)2?�+)��1.2,1�11*7%')*���'���

6:*,��!#��3%2+.�+)��1.2,1�%&8)+%%'.�.%.�&������)*�%*&,++)//,67�0,)2*1�/11.�+)�)2/140)�

11*'1--,*8)*�:,.�%)2)*�%&�+)�&������8)2))+�.)�&17)*��%%2�>,6*�2),-�*112�+)�":,+'%%/?�+)>)�

3)27)*�>,6*�%&�1*82,67�)*�>://)*�%*8)�))2�))*�6112�+:2)*���

��

�&'(()�@*��4)1/�.)&+/�.+��+)84:;+�.+��1AA+)B��

56�����71,1'48+)&-�9���� �����+/11,0:;4<=�

�'����1:8:-.:-��!#���)2.2)7.�+)�&�������1*:,.�+)��*.3)2'-)�01�)*�*112��*.124.,41�&).�11*�9%%2+�

))*�.)1&�3).)*-401'')2-��1*�+,�)2-)�+,-4,'/,*)-�)*�%*+)2�1*+)2)�%%7��%1/+��&:*+-)*?�+,)�/1.)2�

;,*��#��<�1/-�))2-.)�&1*�+)�8)%8215,-40)�":,+'%%/�>1/�9)2),7)*���)8,*�5)92:12,��!#!�9)2),7.�+)�

&������0).��*.124.,-40�-40,)2),/1*+?��)2-40,//)*+)�>))()*8.)-�)*�),/1*+)*�3)2+)*�%*.+)7.�)*�+)�

3).)*-401'')2-�8,*8)*�2)8)/&1.,8��1*�9%%2+�%&�&).,*8)*�)*�%*+)2>%)7�11*�/1*+�:,.�.)��%)2)*��

�)�0)/)�-.2))7�3)2+�,*�7112.�8)92140.�)*��)2-40,//)*+)�),/1*+)*�+218)*��1*+118�*%8�*1&)*��1*�

/11&-)�'2%�,*4,)-?�+)�>))()*8.)�>)/5�-.11.�*:�9)7)*+�1/-�+)�)2/140)(-.211.��*�+)�0%%'�*,):3�/1*+�

.)�%*.+)77)*��112.�+)�&������-.))+-��)2+)2�>:,+3112.-�/1*8-�0).�'17,6-?�%'���&112.�3)2+�0).�-40,'�

,*8)-/%.)*�)*�7%*�0).�8))*�71*.�&))2�:,.���1.)2�,*�&112.�3%2+.�+)�-.%%&7).)/�-.,/8)/)8+?�+)�

%'/%')*+)�+2:7��1*�0).�%&2,*8)*+)�'17,6-�2,-7))2.�0).�-40,'�.)��)2*,)/)*��

�%&&,8)�92%**)*�-.)//)*�+1.�+)�)2/140)?�,*�.)8)*-.)//,*8�.%.�+)�%�)2,8)�9)&1**,*8-/)+)*?�3),*,8�

%*+)2�+)�,*+2:7�/))7��1*�+)�81*8��1*�>17)*���)�))2-.)�%�)23,*.)2,*8�>%:�,*�,)+)2�8)�1/��1*�>))2�

82%.)�3).)*-401'')/,67)�3112+)�9/,67)*?�+)�)2/140)�>),�/1.)2Q�7'���8�"��8��!����� ������������� �

����� �������� ���5��� ��!���5� ���������������5����������������������������������9�����

����"�������9�������������������!�������)����!����-*������:���5�+)�,*-/:,.,*8�,*�0).�'%%/,6-�

%'>)..)/,67�8)9):2+)�%5�*,).?�5),.�,-�+1.�+)�)@')+,.,)�)2�*,).�%'��%%29)2),+�31-�)*�0).�&18�))*�

3%*+)2�8)*%)&+�3%2+)*�+1.�+)�&������0).�6112�)2*1�&).�))*�9,6*1��%/.1//,8)�9)&1**,*8�.)2:8�,*�

�*.3)2')*�122,�))2+)��

�1�+)�'%%/*140.?�3112,*�8)%5=-,4:-��&,/)��1*4%�0).�/)�)*�/,).?�'2%9))2+)�+)�9)&1**,*8�0).�-40,'�

&).�1//)�&%8)/,67)�&,++)/)*�3))2��2,6�.)�72,68)*���).�>18)*�)*�-'2,*8/1+,*8)*�.2140..)�&)*�))*�

71*11/�.)�&17)*?�+1.�.)/7)*-�-*)/�3))2�+,40.�2%%2���'����5)92:12,��!##�7%*+)*�>)�+1*�.%40�

%*.-*1'')*�11*�))*�.3))+)�%�)23,*.)2,*8���,6�0:*�11*7%&-.�,*��*.3)2')*�%'���*%�)&9)2��1*�+1.�

6112�,-�+)�)@')+,.,)�&))2�+1*���6112�3)88)3))-.?�0)99)*���9)&1**,*8-/)+)*�0).�/)�)*�8)/1.)*�)*�

,-�)2�))*�-401.�11*�3).)*-401'')/,67)�,*5%2&1.,)�%'8)+11*��

��

� �������������������� �� �

�%)*�+)�)2/140)�+)��1.2,1�7%40.�)*�0).�-40,'�.%.�+)�&������%&+%%'.)?�3)2+)*�0)&�-/)40.-�)*7)/)�

'/1**)*�)*�-40).-)*�%�)201*+,8+��*�+)�.,6+��1*�+)�9%:3��1*�+)��1.2,1�3)2+)*�-40)')*�8)9%:3+�

&).�))*�&,*,&:&�11*�'/1**)*?�*,).�,*�0).�&,*-.�+%%2�0).��17&1*-401'��1*�%*.3)2')2�)*�

-40))'-9%:3)2���,6�+)��%%29)2),+,*8��1*�+)�&�������%%2�+)�)@')+,.,)�*112��*.124.,41�3)2+)*�

2))+-�)*7)/)�>17)*�%'�'1',)2�8)>).?�&112�)40.)�'/1**)*�3)2+)*�*%%,.�&))�8)&117.���).�,-�'1-�

/1.)2?�/1*8�*1�+)�/)8)*+12,-40)�%�)23,*.)2,*8?�+1.�+)�%'&).,*8)*�,*�.)7)*,*8)*�3)2+)*�%&8)>).��

*��#�!�-.)/.�+)�)2/140)�-1&)*�&).��� )20%5-.1+.?�-40))'-,*8)*,):2�11*�+)��%47)2,//�-40))'-3)25�

.)��%9%7)*?�%'�91-,-��1*�+)��)2>1&)/+)�8)8)�)*-��)2-40,//)*+)�'/1**)*�%'��1*�+)�&������.)*�.,6+)�

�1*�+)�)@')+,.,)�*112��*.124.,41���).�-40,'�31-�%'�+1.�&%&)*.�*,).�&))2�,*�0).�9)>,.��1*�+)�

)2/140)?��)/)�>17)*�>,6*�+1*�%%7�:,.�0)2,**)2,*8)*�8)2)4%*-.2:))2+���)�'/1**)*�>://)*��2,63)/�7/112�

>,6*�31**))2�+)�)2/140)�%�)2/,6+.�,*��#�����)�8)2)4%*-.2:))2+)�'/1**)*�3)2+)*��1*�4%&&)*.112�

�%%2>,)*?�31129,6�%*+)2�1*+)2)�+)�11*'1--,*8)*��%%2��)2.2)7�)*�+)�:,.2:-.,*8�11*�9%%2+��%%2�+)�

'%%/)@')+,.,)�3%2+)*�9)-'2%7)*��

�)�0%%5+15&).,*8)*��1*�+)�%%2-'2%*7)/,67)�&������>,6*�-1&)*8)�1.�,*��19)/��Q�

�+/',+�� ��?��&�

�)++.,+�1<�.+�0<4/,+/� �?��!�&�

�)++.,+�1<�.+�;(&.� �?��$�&�

�18,+�� �?$#�&�

�&+<'4/'��5?48840,CA4D&A448=� �?����&�D��?#���&�

�+<84:+A+/,��5?48840,CA4D&A448=� ��!�&R�D��#$�&R�

+,,1�844.2+)A1'+/� ����.%*�

�4?+8��*��117.47A+,&/'+/���� ����

�)�'/1**)*��1*�+)�&�����?�8)2)4%*-.2:))2+�+%%2� )20%5-.1+.?�>,6*�%'8)*%&)*�,*��,6/18)����

*��%%29)2),+,*8��1*�+)�9%:3��1*�+)�%���&������3)2+)*�+)�'/1**)*��1*� )20%5-.1+.�

8)+,8,.1/,-))2+�)*�/,40.�11*8)'1-.�3112�*%+,8?�>%�>1/�+)�7%7)2��%%2�0).�%'.2)77)*��1*�+)�-402%)5�

*,).�3%2+)*�,*8)3)27.�%'�+)�2)'/,41�)*�>1/�+)�-402%)5,*2,40.,*8�%*+)2�+)�31.)2/,6*�%%7�*,).�)@14.�

3%2+)*�*18)9%:3+���)�'/1**)*��1*�+)�%���&�����?�%'8)-.)/+�+%%2�,2����)2.��1.1,2)?�)*�))*�

21''%2.�&).�+)�0=+2%-.1.,-40)�'121&).)2-��1*�+)�2)'/,41�>,6*�%'8)*%&)*�,*��,6/18)����

�)�.)7-.�,*�+,.�+))/�,-�8)91-))2+�%'�+,�)2-)�92%**)*Q�B�C(B#C��*�0).�9,6>%*+)2�3%2+.�0).�9%)7��1*�+)�

)2/140)��)2&)/+�3112,*�+)�2)-:/.1.)*��1*�+)�)@')+,.,)�>,6*�*))28)-402)�)*�)*�3112�+)�

9)-402,6�,*8��1*�+)�%%2-'2%*7)/,67)�&������;))*�0%%5+-.:7��1*�+)�01*+��1*� )20%5-.1+.<�+))/��1*�

:,.&117.�B�C��

��

���� ���������������� �� �� �����������

� ������� ���� ������������

�1+1.�+)�&������;�%%20))*��1.2,1<�,*��!#��+%%2��+2,)*�+)�)2/140)�+)�%&&)2=�3)2+�11*8)7%40.�

)*�%&8)+%%'.?�3)2+�0).�-40,'�,*�0).��%%2-)�01�)*-.1+6)��1*+)56%2+�%'8).:,8+�)*�:,.8)2:-.��%%2�

0112�)@')+,.,)�*112��*.12.,41���)�7%/)*8)-.%%7.)�-.%%&7).)/�3)2+��)2�1*8)*�)*�140.)2�+)�

0%%5+&1-.�3)2+�))*�/19%21.%2,:&�8)J*-.1//))2+�;>,)� ,8::2��<�� )2+)2�3)2+�+)�&������:,.8)2:-.�

&).�))*�.3))9/1+,8)�-402%)5�+,)�9%�)*�+)�31.)2/,6*�7%*�3%2+)*�%'8).2%77)*�K�+,.�%&�+)�

3))2-.1*+�.,6+)*-�0).�>),/)*�.)��)2&,*+)2)*?�&112�%%7�%&�.)��)20,*+)2)*�+1.�,6-81*8�+)�-402%)5�

>%:�9)-401+,8)*���)�+2,)&1-.)2�9127�31-�1/��1*�9,6�+)�9%:3�:,.8)2:-.�&).��)2-.)�,8,*8)*�11*�9%)8�

)*�0)7��

�&'(()�"*��4/'0+�0/+.+�24/�.+���� ����E"F�

�).�9).2)77,*8�.%.�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�31-�+)�&������))*�>),/-40,'�':2�-1*8Q�>,6�-.%*+�/)..)2/,67�

,*8)-402)�)*�1/-�M�2%,-(&1.-�912S:)�T�&140,*)�1:@,/,1,2)N���)��%%2.-.:3,*8�8)9):2+)��%%2*1&)/,67�

&).�>),/)*?�+)>)�+2,)&1-.9127�9)>1.�K��%/�%'8).:,8+�K�9,6*1��$$�&U�11*�>),/%'')2�/17.)�� )2+)2�31-�

)2�))*�7%/)*8)-.%%7.)�-.%%&7).)/�11*�9%%2+�+,)�))*�-.%%&&140,*)�11*+2))5�&).�))*�

*)..%�)2&%8)*��1*��1*����7����)>)�-.%*+�,*��%%2�'2%':/-,)�31**))2�>),/)*�*,).�&%8)/,67�31-�)*�

�%%2>18�-40,'�)*�9)&1**,*8�,*�0112�312&.)9)0%)5.)�.,6+)*-�+)�)@')+,.,)���:,.)*�))*�

-.%%&11*8)+2)�)*�/,)2�%'�0).�+)7�3)2+)*�1//)�3)27.:,8)*�&).�&1*72140.�11*8)+2)�)*?��1*�)*,8)�

)/)7.2,4,.),.�11*�9%%2+�31-�8))*�-'217)��

� �

!�

! " �����#����$������������ �

�)�)*)28,)9)0%)5.)�%'�-40)')*�71*�%'8)+))/+�3%2+)*�,*��)2-40,//)*+)�41.)8%2,A*?�.21+,.,%*))/�

&117.�&)*�%*+)2-40),+�.:--)*Q�

• �2%':/-,%*�/%1+Q�+)�)*)28,)�+,)�*%+,8�,-��%%2�+)��%%2.-.:3,*8��1*�0).�-40,'��

• �%.)/�/%1+Q�+)�)*)28,)�+,)�*%+,8�,-��%%2�1//)�1*+)2)?��))/1/�)/)7.2,-40)?��)292:,7)2-���)>)�

41.)8%2,)�71*��)2+)2�%'8)+))/+�3%2+)*�,*�1''121.::2�+,)�*%%+>17)/,67�,-��%%2�+)�8%)+)�

3)27,*8��1*�0).�-40,'�%5�.%)-.)//)*�+,)�0).�3)/>,6*�)*�4%&5%2.��1*�+)�9)&1**,*8�&%).)*�

�)2>)7)2)*��

�)*-�+)�9)0%)5.)*�8)7)*+�>,6*?�7:**)*�+)>)�8)41.1/%8))2+�3%2+)*�&).�1/-�'121&).)2-Q�

• 82%%..)V�

• &%&)*.�)*�+::2V��

• 71217.)2�;4%*.,*:�%5�,*.)2&,..)2)*+<��

�*)28,)�71*�%*+)2��)2-40),+)*)�8)+11*.)*��%%27%&)*�� %%2�+,-.2,9:.,)��1*�)*)28,)��%%2�+)�0%.)/�

/%1+�,-�)/)7.2,-40)�)*)28,)�0).�&))-.�11*8)3)>)*?�+)>)�71*�+1*�+%%2�0).�.%)-.)/�,*�73)-.,)�*112�+)�

9)*%+,8+)��%2&�8)4%*�)2.))2+�3%2+)*���%&&,8)�1''121.)*�&).�))*�:,.8)-'2%7)*�>312)�%5�

4%*.,*:)�9)/1-.,*8�;9%)8-402%)5?�/,)2)*?�-.::2,*2,40.,*8<�3%2+)*�&))-.1/�0=+21:/,-40�:,.8)�%)2+?�

%%7�0,)2�3%2+.�+)�9)*%+,8+)�)*)28,)�))2-.�)/)7.2,-40�.%)8)/)�)2+���112*11-.�,-�)2�11*�9%%2+��1*�

-40)')*�%%7��2118�)*�11*9%+��1*�.0)2&,-40)�)*)28,)���12&.)��1*�&140,*)-�+,)�1*+)2-�*,).�9)*:.�

3%2+.?�71*��,1�312&.)3,--)/112-�%*..2%77)*�3%2+)*�%5��,1�))*�;%281*,-40)<��1*7,*)�4=4/:-�,*�

&)401*,-40)�%5�)/)7.2,-40)�)*)28,)�3%2+)*�%&8)>).���)*�9)')27.)�,*-4017)/+::2��1*�+)�82%%.-.)�

312&.)'2%+:4)*.)*�;'2%':/-,)&%.%2<�%'�>),/-40)')*�&117.�+1.�+)�/11.-.8)*%)&+)�%'.,)�&))-.1/�

*,).�)4%*%&,-40�011/9112�3%2+.�8)140.��

�1**))2�+)�)*)28,)9)0%)5.)�1501*7)/,67��1*�+)�%&-.1*+,80)+)*�))*�71217.)2,-.,)7�8)+218�

�)2.%%*.?�71*�&)*�9)+2,65-&%+,�%&-402,6�)*���'�-40)')*�,-�+)�)*)28,)9)0%)5.)�.,6+)*-�

&1*%):�2)2)*�9,6�%%29))/+�0))/�1*+)2-�+1*�*%+)*�31**))2�0).�-40,'�158)&))2+�,-�)*�+)�

9)&1**,*8�)*7)/�))*�9)')27.)�9)&1**,*8�11*3)>,8�,-���%%2�0).�%'/,6-.)*��1*�0).��)2%*+)2-.)/+)�

)*)28,)�)292:,7�,*��)2-40,//)*+)�&%+,?�71*�.%.�))*�%'.,&1/,-1.,)��1*�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�3%2+)*�

%�)28)811*��*�+))/� �3%2+.�+,)')2�%'�+)>)�&1.)2,)�,*8)811*��

� �

#�

% " ���������&�� � ����������������

,)271*.�;)*�7/1--,)7<�8).:,8+)?�>))811*+)�>),/-40)')*�3%2+)*��1*+118�+)�+18�%%7�3)/�11*8)+:,+�

&).�+)�.)2&�M.1//�-0,'-N���.2,7.�8)>,)*�9)0%%2.�+)�%���&������K�+%%2�>,6*��2,6�9)')27.)�/)*8.)�K�

9,**)*�+)�.1//�-0,'-�.%.�7/1--)��?�&112�+)�&))-.)��,)271*.8).:,8+)�>),/-40)')*�;)*�9127)*�,*�0).�

9,6>%*+)2<��,*+.�&)*�.)2:8�,*�7/1--)���B�$C���)+)*+118-)�.1//�-0,'-�>,6*�-%&-�%'8)7*1'.�)258%)+?�

&112�+%%2811*-�>,6*�0).�2)'/,41L-?�/%%71/,7)-�%5�*,):3�%*.3%2')*�-40)')*��*�))*�))2-.)�51-)�3)2+�

,*5%2&1.,)�,*8)3%**)*�%�)2�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�11*�9%%2+��1*�9)-.11*+)�.1//�-0,'-?�&))2�

9)'11/+�%�)2�+)�/1=(%:.��1*�0).�-=-.))&�)*�+)�-')4,5,41.,)-��1*�+)�-1&)*-.)//)*+)�%*+)2+)/)*���

�)*�%�)2>,40.��1*�+)>)�,*5%2&1.,)?�+,)�/1.)2�>1/�8)92:,7.�3%2+)*�9,6�))*�-401..,*8��1*�+)�0%.)/�/%1+�

,-�%'8)*%&)*�,*��,6/18)�����)�)*)28,)9)0%)5.)�%'�.1//�-0,'-�3%2+.�*,).�>))2�1501*7)/,67��1*�+)�

>),/�%)2,*8��)2%*+)2-.)/+?�3112+%%2�%%7�8)8)�)*-��1*�1*+)2)�.=')-��,)271*.8).:,8+)�>),/-40)')*�

;92,7?�9127)*.,6*�)*��%/-40,'<�92:,79112�>,6*���,&)*-,)-?�+)'/14)&)*.?�+,)*-.-*)/0),+�)*�11*.1/�

%'�12)*+)*�3%2+)*�8)140.�+)�9)/1*82,67-.)�,*�/%)+)*�.)�>,6*�%'�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�11*�9%%2+��

"%1/-�2))+-�))2+)2��)2&)/+?�)*�*,).�1//))*��1*�.%)'1--,*8�%'�.1//�-0,'-?�&117.�&)*�7/1--,)7�))*�

%'+)/,*8�.:--)*�+)�8)*)21.,)��1*�)*)28,)�9)*%+,8+��%%2�'2%':/-,)�)*)2>,6+-�;'2%':/-,%*�/%1+<�)*�+)�

�%%2>,)*,*8�,*�1//)�1*+)2)�9)0%)5.)*�1*+)2>,6+-�;0%.)/�/%1+<���2�,-�+1129,6�8))*�5=-,)7)�,*.)214.,)�

.:--)*�9),+)�-=-.)&)*?�))*�.=',-40)�4%*5,8:21.,)�S:1�)*)28,)�%%2>,)*,*8�,-�+)��%/8)*+)Q�

• +,)-)/&%.%2;()*<��%%2�'2%':/-,)V�

• 1882)81.)*�&17)*�)/)7.2,4,.),.��%%2�+)�0%.)/�/%1+V�

• 91..)2,691*7)*��%%2>,)*�))*�9:55)2��1*�)*)28,)��

�/.)2*1.,)�)�)*)28,)�%%2>,)*,*8)*�%'�.1//�-0,'-?�:,.92),+,*8�&).�%5�,&'/)&)*.1.,)��1*�*,):3)�

.)40*%/%8,)A*�>,6*�:,.)2-.�>)/+>11&?�*,).�,*�0).�&,*-.�%&+1.�9,6�%%29))/+�+)�'2%':/-,)&%.%2�')2�

+)5,*,.,)�1/�1/-�0:/'�%%2.-.:3,*8�.)�9%)7�-.11.���)*�:,.>%*+)2,*8�,-�+)��&)2,8%� )-':44,Q�))*�

.1/,11*-�+2,)&1-.��%/-40,'�+1.�:,.8)2:-.�,-�&).�))*�+,)-)/)/)7.2,-40)��%%2.-.:3,*8���

� �

�$�

' (�������� ��

�� � !"!

�)�7):>)�,*>17)�7/1--)9:2)1:�)*�7/1--)�3)2+�2))+-�,*�0).��)2/)+)*�8)&117.Q��:2)1:� )2,.1-�>1/�1/-�

4/1--,5,41.,)9:2)1:�%'.2)+)*�)*�+)�%���&������>1/�8)9%:3+�3%2+)*�1/-�M�')4,1/��:2'%-)��0,'N�

;���<���,.�/11.-.)�9).)7)*.�))*�&1@,&1/)��2,60),+�,*�%*.3)2'�)*�4%*-.2:4.,)?�&112�%%7�+1.�)2�.)*�

0%%8-.)����'1--18,)2-�11*�9%%2+�&%8)*��)29/,6�)*��*�'217.,67�>://)*�)2�3)/�&))2�+1*����

%'�12)*+)*�;1//)�')2-%*)*�11*�9%%2+?�:,.8)>%*+)2+��1-.)�9)&1**,*8<�11*�9%%2+�7:**)*�>,6*�K�

0,)2�%%2�&117.�&)*�8)92:,7��1*�0).�-.1.::.�M-')4,1/�')2-%**)/N?�31.�,*0%:+.�+1.�&)*�*,).�1/-�

'1--18,)2�9)-40%:3+�3%2+.�,*+,)*�&)*�11*�9%%2+�,-�&).�))*�-')4,11/�+%)/�;3112%*+)2�

9,6�%%29))/+�%*+)2>%)7?�>),/(�)*�*1�,81.,).21,*,*8)*<���40)')*�&).�&))2�+1*��$�')2-%*)*�11*�

9%%2+?�9)-40%:3.�&)*�3)/�%'*,):3�1/-�'1--18,)2--40,'��

�)�&))-.�2)4)*.)�2)8)/8)�,*8�11*811*+)��')4,1/��:2'%-)��0,'-�3)2+�,*��$$!�B��C�11*8)*%&)*�)*�

,-�))*�82%*+,8)�0)2>,)*,*8��1*�+)�.%.�+1*�8)/+)*+)�2)-%/:.,)�+,)�-.1&.�:,.��#!��B��C��*�+)�0:,+,8)�

2)-%/:.,)�3%2+)*�))*�11*.1/�-')4,5,)7)�2)8)/-�8)-.)/+?�&112�3%2+.��%%21/��)23)>)*�*112�+)�

8)/+)*+)������(2)8/)&)*.)2,*8�B��C���)����(4%+)�3)2+�%*.3,77)/+��%%2�-40)')*�&).�))*�

92:.%/11+�)2&%8)*��1*�.)*�&,*-.)��$$�.%*?�&112�))*�4/1--,5,41.,)9:2)1:�71*�.%)/1.)*�+1.�%%7�

7/),*)2)�-40)')*�%*+)2�+)>)�*%.1.,)�8)7/1--))2+�3%2+)*���%%2�0).�9)')27.�11*.1/�'1--18,)2-�&18�

,*�))*�11*.1/�8)�1//)*�3%2+)*�158)3)7)*��1*�+)��)2),-.)*��%%2�'1--18,)2--40)')*�)*�+)�

2)8)/8)�,*8��%%2��2140.-40)')*�3%2+)*�8)�%/8+?�3)/7)�%'��)/)�+%&),*)*�&,*+)2�-.2)*8�,-���112�

)*)28,)�%%2>,)*,*8�.%)�>,6*��%%21/�+)�),-)*�,*�*%%+-,.:1.,)-�-.)27�8)2)+:4))2+��

�)��2,60)+)*�0%2)*+�9,6�+)�8)7%>)*�7/1--)�0)99)*�.%.�8)�%/8�+1.�)2�3),*,8�2)8)/-�>,6*�,*>17)�

%*.3)2'?�>%�%%7�S:1�)*)28,)�%%2>,)*,*8���/-�1/8)&)*)�2)8)/�3%2+.�8)-.)/+�+1.�&)*�+)�

4)2.,5,4)2)*+)�,*-.1*.,)�&).��%/+%)*+)�9)3,6-&1.)2,11/�&%).�%�)2.:,8)*��1*�+)�8)*%&)*�

9)-/,--,*8)*��)3%%*/,67�&117.�&)*�+1129,6�8)92:,7��1*�2)8)/8)�,*8��%%2�1*+)2)�7/1--)-�)*�3%2+)*�

153,67,*8)*�%'�+)>)�2)8)/-�8)�1/�')2�8)�1/�9)7)7)*���)�7/1--)�+,)��%%2�+)�%���&������9)-.�1/-�

/),+211+�71*�+,)*)*�,-�+)�M�012.)2�W140.N(7/1--)?�+)�2)8)/-��%%2�+)>)�7/1--)�B��C�>,6*�%'��/17��1*�

)*)28,)�%%2>,)*,*8��2,6�4%&'/)).?�&112�>))2�1/8)&))*�)*�&,*+)2�9)-.)&+��%%2�7/1--,)7)?�0%:.)*�

-40)')*�� %%2�+)�&))2�9,6>%*+)2)�1-')4.)*�11*�>))811*+)?�0%:.)*�>),/-40)')*�3)2+)*�+)�

�%%2-402,5.)*��1*��)8,-.)2��%//1*+��B��C�;.)2��)28)/,67,*8<�8)211+'/))8+���

)2+)2�9)-.11*�)2��:2%')-)�*%2&)*�+,)�),-)*�-.)/.�11*�+)�731/,.),.��1*�;+)�4%&'%*)*.)*��1*<�+)�

,*-.1//1.,)��%%2�)*)28,)�%%2>,)*,*8�%'�-40)')*���)*��%%29))/+�0,)2�1*�,-�M�,40./,6*��$$!D��D�N�

,*>17)�:,.2:-.,*8��1*�>))-40)')*?�3)/7)�+)�;9)'2%)�,*8-(<*%2&)*��%%2�+,�)2-)�-40))'-:,.2:-.,*8�

%&-402,65.���)>)�2,40./,6*�,-�')2�7%*,*7/,67�9)-/:,.�B��C�%'8)*%&)*�,*�+)��)/8,-40)�*1.,%*1/)�

3).8)�,*8��

)2+)2�+,)*.�+)�%���&������11*�1//)�1*+)2)�,*.)2*1.,%*1/)�3).8)�,*8�.)��%/+%)*�;������?�

������)*>�<�)*�71*�+%%2�0).�8)7%>)*�:,.91.,*8'2%5,)/�*%8�)@.21�2)8)/8)�,*8��1*�.%)'1--,*8�

3%2+)*?�9,6�%%29))/+�'%%/(�%5�,6-7/1--)�;>,)��%/8)*+�0%%5+-.:7<��

���������������������������������������� ����������������������)8,-.)2��%//1*+�,-�))*��)+)2/1*+-�4/1--,5,41.,)9:2)1:�+1.�-')4,5,)7)��%%2-402,5.)*�0))5.��%%2�>))811*+)�

>),/-40)')*�;�,..)��:/)-<?�0).�,-�)�)*3)/�*,).�)27)*+�+%%2�+)��)/8,-40)��40))'�112.,*-')4.,)���

���

�/-�>))2��1/8)&)*)�91-,-��%%2�0).�%*.3)2'�+,)*.�+:-�+)������(2)8/)&)*.)2,*8?�+)�8)*)21/)�

8)+140.)�11*811*+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�0,)2,*�,-�+)��%/8)*+)Q�

• *�*%2&1/)�)*�.)��)23140.)*�8)92:,7-.%)-.1*+)*�&%).�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�7:**)*�

8)9):2)*�>%*+)2�%�)2-4017)/,*8�%'�*%%+�%%2>,)*,*8)*��

• �''121.::2�+,)�,*-.11.��%%2��),/,80),+�&%).�9,6�9)8)�)*��1*�+)�0%%5+�%%2>,)*,*8?�+%%2�))*�

�))/0),+�11*�%%2>17)*?�7:**)*�3)27)*�%'�))*�*%%+�%%2>,)*,*8��

• �).�2,-,4%��1*�8)�12)*�.)*�%�)2-.11*��1*�'1--18,)2?�9)&1**,*8�)*�-40,'�&%).�&,*,&11/�>,6*��

�%*42)).�&%).)*�-40)')*�+:-��%%2>,)*�3%2+)*��1*���15>%*+)2/,67)�0%%5+�%%2>,)*,*8)*�;&))-.1/�

1882)81.)*<?�3)/7)�K�9,6�+)5)4.��1*�+)�1*+)2)�K�))*�>%+1*,8��)2&%8)*�&%).)*�7:**)*�/)�)2)*�+1.�

*%2&1/)�'2%':/-,)�)*��),/,80),+�8)8121*+))2+�>,6*����)*.:))/�7:**)*�,*�+)>)�-,.:1.,)�3)/�

8)&,*,&1/,-))2+)�4%&5%2.4%*+,.,)-�11*�112+�3%2+)*��

2%.)�+)/)*��1*�+)�2)8)/8)�,*8��1*��:2)1:� )2,.1-�>,6*�%*/,*)�9)-40,79112�B��C?�+)>)�2)8)/-�+,)*)*�

-1&)*�&).�+)����(4%+)�1/-�91-,-�9,6�0).�%*.3)2'��1*�+)�%���&�������

��#� "���$�����

�)�3)*-�%&�&).�+)�%���&������+)�2),-��1*�0112��%%281*8)2�K�%5�%'�>,6*�&,*-.�+)�2%:.)�.)��%/8)*�K�

/),+.�.%.�0%8)2)�),-)*�11*�0).�%*.3)2'���).�.216)4.�,*��*.124.,41�>%:�3)/�)*7)/�,*�>))2�8:*-.,8)�

3))2-%&-.1*+,80)+)*�11*8)�1.�3%2+)*Q�L-�>%&)2-�)*�,*�))*�%''%2.::*�.,6+-�)*-.)2���)+)*�

3%2+)*�)2�*:�)*�+1*�42:,-)-�8)%281*,-))2+�&).�0%:.)*�%5�-.1/)*�.1//�-0,'-�,*�0).�>:,+'%%/8)9,)+?�)2�

9)-.11.�+1*�%%7�2))+-�2)8)/8)�,*8�+,)�%'�+)>)�3)*-�,*-'))/.��

�)�%���&������,-�*%40�))*�,6-92)7)2?�*%40�))*�4%&&)24,))/�-40,'�+1.�+%%2�,6-�&%).�7:**)*��12)*?�

+)�M��������N�,-�0,)2�%&�+)>)�2)+)*�*,).��1*�.%)'1--,*8���)�/118-.)�9)2)7)*912)��%2&��1*�+)>)�

9,67%&)*+)�7/1--)*%.1.,)�;����������<�,-��%%2>,)*��%%2�-40)')*�+,)�7:**)*�*1�,8)2)*�,*�/,40.)�

,6-4%*+,.,)-�;4%*42)).�.%.�$?��&�+,7.)<�)*�+1129,6�)�)*.:))/�1--,-.)*.,)��1*�,6-92)7)2-��7:**)*�

72,68)*���)>)�*%.1.,)�-.)/.�>312)�-.2:4.:2)/)�),-)*�11*�0).�;-.1/)*<�-40,'�)*�/)8.�9,6�%%29))/+�))*�

&,*,&:&�'2%':/-,)�)2&%8)*��1*��$$$�7��%'���%7������������K�+,)�8))*�-')4,5,)7)�2)8)/-�-.)/.?�

&112�,*�+)�/,6*��1*�+)�>3112+)2)�*%.1.,)-�+%%2��:2)1:� )2,.1-�1/-�8)�1/-.:+,)�3%2+.�9)7)7)*�K�,-�

8))*�2)1/,-.,-40)�*%.1.,)��%%2�+)�%���&�������

�11-.�+)>)�7/1--)*%.1.,)?�9)-.11*�)2�*%8���+,)�9).2)77,*8�0)99)*�.%.�0).��12)*�,*�'%%/(�%5�,6-�

31.)2)*Q�M����N�)*�M�����������N���)�))2-.)�,-��%%29)0%:+)*��%%2�-40)')*�+,)�,*�7%:+)�

3))2-%&-.1*+,80)+)*�%')2)2)*�)*�0,)2�%%2��1*�+)(,4,*81''121.::2��%%2>,)*�>,6*?�31.�%'�+)�%���

&������*,).�3)*-)/,67�,-�;>,)��$��<���)�������������,-��1*�.%)'1--,*8�%'�-40)')*�+,)�,*�'%%/31.)2)*�

*1�,8)2)*?�+)>)�2)8)/8)�,*8�&117.�%*+)2-40),+�.:--)*�+)��)29/,65')2,%+)�)*�+)�-.11.��1*�0).�,6-�+1.�

,*�+)�'%%/31.)2)*�11*8).2%55)*�3%2+.Q�

• ��������������5%2�=)12(2%:*+�%')21.,%*-�,*�1//�'%/12�31.)2-V�

• ��������������5%2�=)12(2%:*+�%')21.,%*-�,*�&%+)21.)�&:/.,(=)12�,4)�4%*+,.,%*-V�

• ��������������5%2�=)12(2%:*+�%')21.,%*-�,*�-)4%*+(=)12�,4)�30,40�&1=�,*4/:+)�&:/.,(=)12�

,4)�4%*+,.,%*-V�

���������������������������������������� ���������������������6-92)7)2-�>)/5��1//)*�*,).�%*+)2�����������

���

• ��������������5%2�=)12(2%:*+�%')21.,%*-�,*�.0,47�5,2-.(=)12�,4)�30,40�&1=�,*4/:+)�%/+�,4)�

,*4/:-,%*-V�

• ��������������5%2�=)12(2%:*+�%')21.,%*-�,*�&)+,:&�5,2-.(=)12�,4)�30,40�&1=�,*4/:+)�%/+�

,4)�,*4/:-,%*-V�

• ��������������5%2�-:&&)2D1:.:&*�%')21.,%*-�,*�&)+,:&�5,2-.(=)12�,4)�30,40�&1=�,*4/:+)�

%/+�,4)�,*4/:-,%*-V�

• ��������������5%2�-:&&)2D1:.:&*�%')21.,%*-�,*�.0,*�5,2-.(=)12�,4)�30,40�&1=�,*4/:+)�%/+�

,4)�,*4/:-,%*-��

�%)3)/�0,)2,*�.%.�%'�0)+)*�*%8�8))*�9)-/,--,*8�8)*%&)*�3)2+?�3%2+.��)2%*+)2-.)/+�+1.�+)�%���

&������%*+)2���������������%5���8)*%.))2+�>1/�3%2+)*�%&�+)�;))*&1/,8)<�'%%/2),-�&%8)/,67�.)�

&17)*���)�2)8)/8)�,*8��%%2�+)>)�7/1--)*%.1.,)�,-�%'8)*%&)*�,*�B�!C?�&112�7%*�3)8)*-�.,6+-8)92)7�

*,).�,*�+)>)�&1-.)2'2%)5�9).2%77)*�3%2+)*���

���

) " �����#����$���������������

%� � "��������� ���

�,6�+)�9)'1/,*8��1*�0).�9)*%+,8+)�'2%':/-,)�)2&%8)*��1*�+)�%���&������3%2+)*�))*�11*.1/�

-.1'')*�+%%2/%')*���//)2))2-.�3%2+.�))*�+,)*-.-*)/0),+��%%2%'8)-.)/+?�3)/7)�&)*�&%).�7:**)*�

01/)*�9,6�0).��12)*�%'�&%.%2���112*1�71*�+)��112.3))2-.1*+�9,6�+)>)�+,)*-.-*)/0),+�9)'11/+�

3%2+)*���)*-/%..)�3%2+)*�+)�-402%)571217.)2,-.,)7)*�)*�)*7)/)�&128)-�,*�2)7)*,*8�8)92140.?�

3112*1�0).�.)�,*-.1//)2)*�'2%':/-,)�)2&%8)*�8)7)*+�,-��

"%1/-�,*��)/)�.21*-'%2..%)'1--,*8)*�,-�+)�+,)*-.-*)/0),+��1*�>))2�82%.)�,*�/%)+�%'�0).��)2),-.)�

'2%':/-,)�)2&%8)*���)��112.3))2-.1*+�+112)*.)8)*�,-�))*�'121&).)2�+,)�*18)*%)8��1-./,8.�

11*8)>,)*�0).�,*�+,.�8)�1/�))*�2)'/,41�K�%5�/%%71/,7)�K�9).2)5.Q�2%&'�%2&�)*�11*01*8-)/-�>://)*�

82%.)*+))/-��%/8)*-�0).�%%2-'2%*7)/,67)�%*.3)2'�*18)9%:3+�3%2+)*�)*�%%7�+)�0:,+9)7/)+,*8�>1/�

:,.�0%:.�9)-.11*���)*�1*+)2)�514.%2�+,)�0).�9)*%+,8+)�'2%':/-,)�)2&%8)*�3)/�*%8�71*�9)J*�/%)+)*�

,-�+)�-402%)5?�)*�&))2�9)'11/+�+)�:,.�%)2,*8�)2�1*Q�))*��1-.)�-402%)5�; ��Q�M ,@)+��,.40��2%')//)2N<�

%5�))*�-402%)5�&).��)2-.)/912)�-'%)+�;���Q�M�%*.2%//19/)��,.40��2%')//)2N<��

%����� �1A<G�+/�.&+/0,0/+8;+&.�

�)*�-40,'�9)2),7.�>,6*�2%&'-*)/0),+�1/-�+)�8%/5/)*8.)��1*�0).�8%/5'1.2%%*�2%*+�+)�2%&'�

%�)2))*-.)&.�&).�+)�/)*8.)��1*�0).�-40,'�%'�+)�31.)2/,6*�;���<���)>)�.%)-.1*+�7%&.�%�)2))*�&).�

))*�� 2%:+)8).1/��1*�$?��K�+,.�9).)7)*.�+1.�+)�2%&'-*)0),+��1*�+)�&������%*8)�))2����7*�

9)+2118.�� 12)*�11*�-*)/0)+)*�0%8)2�+1*�+)�2%&'-*)/0),+��)2),-.�))*�)@:9)21*.�0%%8��)2&%8)*?�

>)/5-�9,6��12)*�%*+)2�>),/�K�)*��%/+%)*+)�3,*+�:,.�+)�6:,-.)�2,40.,*8�K�9)2),7.�&)*�>)/+)*�+)�

2%&'-*)/0),+��1*�))*�-40,'����,6�.218)2)��112.�+1*�2%&'-*)/0),+�3%2+.�0).�9)*%+,8+)�

'2%':/-,)�)2&%8)*�-.)27�9)J*�/%)+�+%%2�+)��112-*)/0),+?�&))2�9)'11/+�.%.�))*�&140.��?��T�����

�,6�0).�%*.3)2'��1*�-40)')*�&117.�&)*�))*��)4%*%&,-40)�153)8,*8�K�,*-.1//1.,)7%-.��1*�+)�

'2%':/-,)&140,*)�)*�921*+-.%5�)292:,7�.)8)*%�)2�+)��)272)8)*�2),-.,6+)*�K��)*�*))&.�&)*�))*�

;&1@,&1/)<�+,)*-.-*)/0),+�11*�+,)�/18)2�,-�+1*�+)�2%&'-*)/0),+���)>)�+,)*-.-*)/0),+�&%).�%'�

&%.%2�8)011/+�7:**)*�3%2+)*�)*�/,8.�&))-.1/�2%*+�))*� 2%:+)8).1/��1*�$?��;>,)��,6/18)��<?�31.��%%2�

+)�%���&������))*�+,)*-.-*)/0),+��1*�!?��7*�9).)7)*.��*�'217.,67��12)*�-40)')*��2,63)/�1/.,6+�%'�

))*�&))2�)4%*%&,-40)�-*)/0),+�31129,6�0).�921*+-.%5�)292:,7�0).�8:*-.,8-.�,-���)>)�72:,--*)/0),+�

/,8.��%%2�+)�&))-.)�.1//�-0,'-�%'���7*��

%��� � �44),3++)0,4/.�

�)��112.3))2-.1*+�;��<�)*�0).�-/))'�)2&%8)*�;��<�3)2+)*��%%2��)2-40),+)*)�-*)/0)+)*�9)2)7)*+�

&).�0).�4%&':.)2'2%821&&1��1��1+�B�#C���1�0).�,*8)�)*��1*�+)�+,&)*-,)-��1*�+)�2%&'?�-.)/.�

+)>)�-%5.312)�))*�/,6-.�%'��1*�8)-40,7.)�&).0%+)-�%&�+)�-40))'-3))2-.1*+�&))�.)�9)'1/)*��

�1129,6�3%2+.�11*8)8)�)*�%5�+)�,*8)�%)2+)�8)8)�)*-�9,**)*�+)�82)*>)*��1*�0).�8)7%>)*�

9)2)7)*,*8-&%+)/�/,88)*�;>,)��19)/��<��

� �

���

� �+,;1.�)4/>&/'� <++.� �(88� �+,4&80� 1,+0��

&A<8+�.&0<8C0+A&� %%+� ��� ��� ��� ��)218)�0://�'2)+,4.,%*�

����(88� %%+� �0)47� ��� ��� �-)�5%2�+)-,8*�%2�5)1-,9,/,.=�

�1),A+)00+/� %%+� ��� �0)47� ��� �,+)/=�:-)+�

�+87,� %%+� ��� �0)47� ��� %2�8)*)21/�:-)�

�18,)1<��#%@� �%%2� �0)47� 1,/� ��� �*2)/,19/)�5%2�.0)-)�'121&).)2-�

�4?+8� *��11)'+0,+8.+�211)0<+88&/'0A+,;1.+0� 42�4.�E��F�

�)�+%%2��1��1+�11*8)/)�)2+)�,*5%2&1.,)�%�)2�+)>)��%%2-')//,*8-&).0%+)-�,-�)*�))*��)28)/,67,*8�

�1*�+)�8)%&).2,-40)�'121&).)2-��1*�+)�%���&������.)*�%'>,40.)��1*�+)�8)-.)/+)�82)*>)*?�,-�

%'8)*%&)*�,*��,6/18)����

�&+1.�8))*�)*7)/)�&).0%+)�>%*+)2�&))2�8)-40,7.�,-�%&�+)�-40))'-3))2-.1*+��1*�+)�&������,*�.)�

-401..)*?�3)2+)*�+)�3))2-.1*+-9)2)7)*,*8�&).�)/7)�&).0%+)�:,.8)�%)2+�)*�*1+,)*��)28)/)7)*��

�).��)2/%%'��1*�+)�-40))'-3))2-.1*+�,*�5:*4.,)��1*�+)��112.-*)/0),+�,-�3))28)8)�)*�,*� ,8::2��Q�

�&'(()�$*��44),3++)0,4/.������� ����

�,)2:,.�9/,67.�+1.Q�

• +)�&).0%+)��1*��%2.&)2--)*�-=-.)&1.,-40�))*��))/�%:+��1*�+)�3))2-.1*+��1*�+)�1*+)2)�

&).0%+)-�11*8))5.V�

• +)�����(5://(&).0%+)�))*�%*2)1/,-.,-40��/177)�4:2�)�%'/)�)2.V�

• +)�3))2-.1*+�9,6�+)��,&'/)�+,-'/D-)&,(&).0%+)��%/8)*-�))*�))*�%:+,8)�

.3))+)8211+-72%&&)��)2/%%'.V�

• �)/5.�)*��%/.2%'��#!��.%.�-*)/0)+)*��1*��$�7*�2)/1.,)5�8)/,67)�3))2-.1*+-3112+)*�/)�)2)*��

�)/5.�,-�))*��%%2-')//,*8-&).0%+)�8)91-))2+�%'�2%&'�%2&)*��1*�;7/),*)<�>),/-40)')*�+,)�2))+-�,*�

�#!��%*.3,77)/+�3)2+��*�+)�/%%'�+)2�.,6+�3)2+�+)>)�&).0%+)�-.))+-�9,68)3)27.�&).�8)8)�)*-��1*�

+)�%'�+1.�&%&)*.�8)92:,7)/,67)�2%&'�%2&)*?�3112+%%2�)2��)2-40,//)*+)��)2-,)-��1*�+)>)�&).0%+)�

$

�$

�$

�$

!$

�$$

��$

��$

��$

�!$

�$$

� � ! # �$ �� �� �� �� ��

�.%.1/�;7�<

�;7*<

�%/.2%'��#!�

�����5://

�%2.&)2--)*

�,&'/)�+,-'/

�)/5.

���

9)-.11*���//)��)2-,)-�/)�)2)*�*18)*%)8�8)/,67)�3))2-.1*+-3112+)*�%'?�31.�0,)2�3%2+.�11*8)+:,+�1/-�

M�)/5.N�,-�,*�5),.)�M�)/5.��N?�+)�%:+-.)��)2-,)�+,)�8)91-))2+�,-�%'�+)�&))-.�7/1--,)7)�2%&'�%2&)*���

�1��1+�3112-40:3.��%%2�&%8)/,67)�%*9).2%:391120)+)*�9,6�0).�8)92:,7��1*��%/.2%'��#!�Q�+)�

/1&9+1(514.%2��9)+2118.��?$��)*�/,8.�0,)2&))�9%�)*�0).�9).2%:391120),+-&1@,&:&�+1.�$?!�

9)+2118.��)>,)*�+)�%�)2))*7%&-.�.:--)*��%/.2%'��#!��)*��)/5.?�3%2+.�)2�1*�:,.8)811*�+1.�+)�

�%%2-')/+)�3112+)*�92:,79112�>,6*���

�).�-/))'�)2&%8)*�3%2+.�9)7%&)*�+%%2��)2&)*,8�:/+,8,*8��1*�+)��112.3))2-.1*+�&).�

%�)2))*7%&-.,8)��112-*)/0),+?�>,)� ,8::2��Q�

�&'(()��*�8++<2+)A1'+/������� ����

%����� :;)1+7<4)4A+,+)0�

�).��)2),-.)�&140,*)�)2&%8)*�9,6�%*.3)2'�%%23112+)*�,-?�*11-.�+)�-40))'-3))2-.1*+�9,6�

+,)*-.-*)/0),+?�%%7�1501*7)/,67��1*�-402%)571217.)2,-.,)7)*�)*�0).�.%.11/2)*+)&)*.��1*�+)�

11*+2,65/,6*���)�%%2-'2%*7)/,67)�&������31-�:,.8)2:-.�&).�))*�.3))9/1+,8)�-402%)5�;+,1&).)2��?��

&<?�9,6�0)+)*+118-)�.1//�-0,'-�3%2+.�&))-.1/�8)%'.))2+��%%2�))*�+2,)(�%5��,)29/1+,8)��)2-,)���

�*+1*7-�0).�5),.�+1.�+)�7):>)��1*�+)�-402%)5:,.�%)2,*8�; ���%5����<�+,)*.�.)�8)9):2)*��1*:,.�+)�

71217.)2,-.,)7)*��1*�+)�11*+2,65/,6*�;>,)�0%%5+-.:7�#��<?�3%2+.��%%2�))*�))2-.)�-401..,*8��1*�0).�

'2%':/-,)�)2&%8)*�:,.8)811*��1*�))*�-*)//%')*+)�+,)-)/&%.%2�)*�))*�-402%)5�&).��1-.)�-'%)+��

)>,)*�+)�9)-40,791120),+��1*�8)8)�)*-�K�%%7�,*��)291*+�&).�+)�8)3)*-.)�-402%)52)8)*)21.,)�

;>,)�+))/� <�K�3%2+.��%%2/%',8�8)%'.))2+��%%2�))*�-402%)5�.=')��18)*,*8)*��(�)2,)-?�&))2�9)'11/+�

OO*�:,.�+)�2))7-���(�$��

� �

���������������������������������������� ����������������������)�/1&9+1(514%2�3)2+�+%%2��=+2%4%&'�>)/5�%*.3,77)/+�:,.�)2�12,*8�)*�.)-.)*?�31**))2�+)>)�514.%2�9,**)*�

9)'11/+)�82)*>)*�/,8.�,-�+)�71*-�%'�5%:.)��%%2-')//,*8)�>))2�8)2,*8���))2�,*5%2&1.,)�,*��,6/18)����

$

�$$

�$$

�$$

!$$

�$$$

� � ! # �$ �� �� �� �� ��

�).%.1/�;7�<�

�;7*<

�%/.2%'��#!�

�����5://

�%2.&)2--)*

�,&'/)�+,-'/

�)/5.

���

�).��1-./)88)*��1*�+)�8)%&).2,-40)�),8)*-401'')*��1*�+)�-402%)5�,-�))*�,.)21.,)5�'2%4)-�31129,6�

+)�'2)-.1.,)-�8)%'.,&1/,-))2+�3%2+)*?�0,)29,6�7:**)*�%%7�+)�),-)*�11*�+)�'2%':/-,)&140,*)�

3,6>,8)*���,.811*+)��1*�))*�-*)//%')*+)�+,)-)/&%.%2�+,)��%/��)2&%8)*�%*.3,77)/.�9,6�))*�.%)2)*.1/�

�1*��$$$�2'&�)*�))*�2)+:4.,)��Q�?�731&�))*�%'.,&1/,-1.,)��1*�+)�11*+2,6�,*8�.%.��%/8)*+)�))*�

-402%)5�&).��%/8)*+)�'121&).)2-Q�

• �,1&).)2�;�<Q��?��&�

• �'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8�;�D�<Q���

�).��)2/%%'��1*�0).�'2%':/-,)�)2&%8)*��%%2�+)*�%���&������&).�))*�8)%'.,&1/,-))2+)�-402%)5�,-�

�%%28)-.)/+�,*� ,8::2�!?�+)��112.3))2-.1*+�3)2+�0,)29,6�11*8)*%&)*�1/-�+)>)��%%2-')/+�+%%2�+)�

�)/5.(�&).0%+)��

�&'(()�%*��)1<(80&+2+)A1'+/������� ����

%%2�))*�+,)*-.-*)/0),+��1*�!?��7*�,-�&).�+)>)�-402%)5�))*�'2%':/-,)�)2&%8)*�*%+,8��1*�%*8)�))2�

����7����%40�3%2+.��%%28)-.)/+�))*�'2%':/-,)�)2&%8)*��1*�%*8)�))2��$$�7��,*�+)�%���&������

�%%2%'�.)�-.)//)*?�+,.�%&���2)+)*)*Q�

�� *�+)�8)+1*)�9)2)7)*,*8�3)2+�0).�)55)4.��1*�>))81*8?�.)8)*-.2%%&�)*�(3,*+�*,).�

%'8)*%&)*?�+)�+,)*-.-*)/0),+�&%).�)�)*3)/�%%7�,*�+)>)�-,.:1.,)-�8)011/+�7:**)*�3%2+)*��

�,)2�%%2�71*�&)*�))*�5,4.,)�)�+,)*-.-*)/0),+���T���7*�0%8)2�7,)>)*�)*�0).��)2),-.)�

�)2&%8)*��%%2�+)>)�-*)/0),+�,*-.1//)2)*��

�� �1*8)>,)*�&)*�&).�+)�%���&������&,*-.)*-�OO*�&11/�+)�2),-��1*�+)�)2/140)�*112�

�*.124.,41�3,/�%�)2+%)*?�&%).�0).�-40,'��%%2>,)*�>,6*�%&�,*�'%%/(�)*D%5�,6-31.)2)*�.)��12)*��

"%1/-�2))+-��)2&)/+�,*�0%%5+-.:7����<�7:**)*�0,)2+%%2�+)�),-)*�11*�-402%)5?�11*+2,65/,6*�)*�

'2%':/-,)&140,*)�>))2�-.)27�.%)*)&)*���)+)*�,-�)�)*3)/�*%8�8))*�9,67%&)*+)�

7/1--)*%.1.,)��%%2�+)�%���&������8)7%>)*�)*�>,6*�+)�8)�%/8)*�0,)2�1*�%*+:,+)/,67��

� �

$

�$$

�$$

�$$

!$$

�$$$

� � ! # �$ �� ��

�?�5>�=

�;7*<

�)/5.

���

�� �)8,-.)2��%//1*+�-.)/.�,*�>,6*��,..)��:/)-�B��C�))*�&,*,&:&�)2&%8)*�11*�+)�

0:/'�%%2.-.:3,*8��1*�>))811*+)�>),/-40)')*Q�

� ( ) [ ]!"#$%&'($(%) *+,-.,/ += �

&).��.:,8�+)�.%.1/)�.:,818)%'')2�/17.)�,*�&U�)*���0).�&1@,&1/)�+)'/14)&)*.�,*�.%**)*��1*�

�$$$�78�� %%2�+)�%���&������7%&.�+,.�*))2�%'�))*�&,*,&11/�8)J*-.1//))2+�

'2%':/-,)�)2&%8)*��1*���$�7��

�//)�+1.1�)*�8215,)7)*�%&.2)*.�3))2-.1*+?�-/))'(�)*�'2%':/-,)�)2&%8)*�>,6*?�31.�9).2)5.�+)�

�%%2-')//,*8-&).0%+)��)/5.��?�%'8)*%&)*�,*��,6/18)����

%�#� &���� ���

%� ��� �+8&->44).&'+�0:;+<+/�

�&�))*�9))/+�.)�72,68)*��1*�+)�82%%..)(%2+)��1*�+)�0%.)/�/%1+�%'�+)�%���&�����?�3)2+)*�>%�))/�

&%8)/,67�+).1,/-��)2>1&)/+��1*�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�%'�8)/,67112+,8)�-40)')*���112�3112�+)�

'2%':/-,%*�/%1+��%%21/�1501*7)/,67�,-��1*�2%&'�%2&?�+,)*-.-*)/0),+�)*�-402%)57):>)?��)20%:+.�+)�

0%.)/�/%1+�>,40�&))2�.%.�0).�11*.1/�%'�12)*+)*?�0).�8)3)*-.)�4%&5%2.�)*�+)��%%2>,)*)�:,.2:-.,*8��

�)��)2>1&)/+)�8)8)�)*-��1*�8)/,67112+,8)�.1//�-0,'�,-�%*+)28)92140.�,*��,6/18)����

�'�+)�%���&������3%2+.�144%&&%+1.,)��%%2>,)*��%%2��!�%'�12)*+)*?�0).�,-�+:-�&))��1*�+)�

7/),*)2)�-40)')*�9,**)*�>,6*�7/1--)���)>,)*�0).�+::2>1&)�1-')4.�)*�+)�8)'/1*+)�7/,&11.&,--,)��1*�

+)�2)'/,41?�3,/�&)*�0).�)*)28,)�)292:,7�11*�9%%2+�>%�))/�&%8)/,67�9)')27)*�)*D%5�21.,%*1/,-)2)*���

�)>)�0%:+,*8�,-�*,).��1*>)/5-'2)7)*+�+%%2�+)�'2,*4,',A/)�),-�.%.�9).2%:391120),+�)*�2)+:*+1*.,)�

%'�>))811*+)�;>),/(<-40)')*?�&112�/11.�.%)�.)�-.)//)*�+1.�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�%'�+)�%���&������

,*��)28)/,67,*8�&).�8)/,67112+,8)�-40)')*�11*�+)�>:,*,8)�71*.�>1/�/,88)*���

�1*8)>,)*�%'�+)�&))-.)�>),/-40)')*��1*�+)>)�%&�1*8�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8��%%2�+)�0%.)/�/%1+�

+%%2�&,++)/��1*�1882)81.)*�;+,)-)/&%.%2)*�+,)�2)40.-.2))7-�11*�))*�8)*)21.%2�>,6*�8)7%'')/+<�

8)9):2.?�3%2+.�0).�8)J*-.1//))2+)�8)*)21.%2�)2&%8)*�1/-�&11.-.15��%%2�+)�0%.)/�/%1+�8)92:,7.��

%/8)*-�+)>)�3)273,6>)�>%:�+)�0%.)/�/%1+�%'�+)�%���&������7:**)*�8)+218)*�3%2+)*�&).�))*�

.%.11/�8)*)21.%2�)2&%8)*��1*�%*8)�))2��$�7 ����*�+)�8)�%*+)*�+1.1�>,..)*�8))*�+:,+)/,67)�.2)*+-�

&).�9).2)77,*8�.%.�0).�11*.1/�%'�12)*+)*�%5�+)�+,&)*-,)-��1*�+)�-40)')*?�+)��%%2%'8)-.)/+)�

3112+)��%%2�+)�%���&������,-�+1*�%%7�))*�2:3)�-401..,*8��

�)�&))-.)�.1//�-0,'-�>,6*��%%2>,)*��1*���8)*)21.%2)*�;>,)�0%%5+-.:7����<?�&))-.1/��1*�8)/,67�%5�/,40.�

�)2-40,//)*+��)2&%8)*���)*��)2-40,//)*+��)2&%8)*�3%2+.�8)140.�.)�>,6*�8)'/11.-.�%&�OO*�8)*)21.%2�

,*��%//1-.�.)�/1.)*�3)27)*�8)+:2)*+)�))*�82%%.�+))/��1*�+)�.,6+?�0).�9,6-'2,*8)*�%5�%�)2*)&)*�+%%2�

+)�.3))+)�8)*)21.%2��,*+.�)*7)/�'/11.-�,*�%&-.1*+,80)+)*�31**))2�82%.)��)2&%8)*��)2),-.�>,6*�

;&1*%):�2)2)*?�7%7)*�)*>�<���).�'/11.-)*��1*�.3))�8)/,67)�8)*)21.%2)*�,-�,*.)2)--1*.�*112�))*�%:+�

�1*�+)�.%.1/)�,*-.1//1.,)�)*�-.%4718)��1*�3,--)/-.:77)*�.%)��

���������������������������������������� ����������������������,.�71*�>%3)/�+%%2�.)��)20,*+)2)*�+1.�82%.)��)292:,7)2-�;%�1��9%)8-402%)5?�/,)2)*?�7%%7(�)*�31-514,/,.),.)*<�

.)8)/,67)2.,6+�8)92:,7.�7:**)*�3%2+)*?�&112�%%7�+%%2�0).�4%&5%2.*,�)1:�.)��)2/18)*�;9)-40),+)*��)2312&(�

)*�7%)/.)&')21.:2)*?�+%:40).,6+)*�)*>�<��

�!�

�)2>,6+)�3%2+.�2))+-�%'8)&)27.�+1.�0).�+)'/14)&)*.��1*�+)�&������82%%.�,-�.)8)*%�)2�+)�

0%%5+15&).,*8)*�)*�,*��)28)/,67,*8�&).�8)/,67112+,8)�-40)')*�;82%.)�9/%74%A55,4,A*.?�>,)��,6/18)��<��

%� � � �/2+/,4)&04,&+�2+)?)(&>+)0�

�)*�1*+)2)�3)273,6>)�%&�+)�0%.)/�/%1+��1*�+)�%���&������.)�9)'1/)*�9)-.11.�)2,*�1//)��)292:,7)2-�

11*�9%%2+�,*�7112.�.)�92)*8)*���)/�,-�0).�9)*%+,8+)�8)*)21.%2�)2&%8)*�8))*�1/8)921J-40)�-%&�

�1*�1//)�15>%*+)2/,67)��)2&%8)*-?�-.)27)2�*%8Q�>%1/-�2))+-�11*8)011/+�,-�0).��%%2�+)>)�2)'/,41�>)/5-�

))*�%'.,)�%&�0).�8)/,67.,6+,8�8)92:,7��1*�9)'11/+)�.%)'1--,*8)*�.)��)20,*+)2)*���

�,6�0).�%'-.)//)*��1*��)2&%8)*-91/1*-)*�,*�+)�4,�,)/)�9%:3�B�$C�3%2+.�))*�8)/,67112+,8)�3)273,6>)�

8)�%/8+?�&)*�8)92:,7.�+1*�4%22)4.,)514.%2)*�%'�+)�,*+,�,+:)/)��)2&%8)*-�%&�+112*1�3)/�))*�

1/8)921J-40)�-%&�.)�7:**)*�.%)'1--)*���)>)�4%22)4.,)514.%2)*�>,6*Q�

• )92:,7-514.%2�;��<Q�8))5.�11*�,*�3)/7)�&1.)�))*�.%)-.)/�>,6*�*%&,*1/)��)2&%8)*��)292:,7.��

))/�:/+,8)�3)27,*8�9,6�+))//1-.�%5�))*�%�)2+,&)*-,%*)2,*8��1*�+)�)*)28,).%)�%)2�.)*�

9)0%)�)��1*�,*-4017)/�)2-40,6*-)/)*�7:**)*�%%2>117�>,6*�+1.�+)>)�514.%2�7/),*)2�,-�+1*�+)�

))*0),+���)�8)92:,7-514.%2�3%2+.��%%21/�9)'11/+�+%%2�+)�71217.)2,-.,)7)*��1*�0).�

�)292:,7)*+�.%)-.)/��

• )/,67.,6+,80),+514.%2�;��<Q�0%:+.�2)7)*,*8�&).�0).�5),.�+1.�*%%,.�1//)�.%)-.)//)*�8)>1&)*/,67�

,*�3)27,*8�>,6*���).�9)'1/)*��1*�+)>)�514.%2��)28.�))*�82%*+,8)�7)**,-��1*�+)�,*-.1//1.,)�)*�

))*�)2�12,*8�,*�+)�:,.91.,*8-�%%23112+)*���)>)�514.%2�*))&.�-.))+-�15�*112&1.)�0).�11*.1/�

)/)7.2,-40)�72,*8)*�.%)*))&.��

�).�,-��%%21/�+)>)�/11.-.)�514.%2�+,)�0).�%'-.)//)*��1*�))*�92:,7912)��)2&%8)*-91/1*-��%%2�+)�%���

&������*18)*%)8�%*&%8)/,67�&117.��%%2�&)*-)*�+,)�%*)2�12)*�>,6*�,*�+,.��17��*5%2&1.,)�%�)2�+)�

9)'1/,*8��1*�+)�8)/,67.,6+,80),+514.%2�9,6�+)�+,&)*-,%*)2,*8��1*�-40))'-9%%2+*)..)*�3)2+�*,).�

8)�%*+)*��

�1�,*�)*.12,-1.,)�)*�.%)'1--,*8��1*�+)�8)*%)&+)�4%22)4.,)514.%2)*?�71*�+)�8)*)21.,)'/1*.�+1*�

8)+,&)*-,%*))2+�3%2+)*�%'�0).�&1@,&1/)��)2&%8)*�+1.�,*�))*�9)'11/+�-,.:1.,)�8)�2118+�71*�

3%2+)*���)*�)�)*.:)/)�%'.,&1/,-1.,)��1*�&))2+)2)�1882)81.)*�71*�%�)23%8)*�3%2+)*�31**))2�+)�

8)&,++)/+)��2118�*112�)*)28,)�-.)27�/18)2�,-�+1*�0).�&1@,&:&�+1.�&%).�7:**)*�8)/)�)2+�3%2+)*��

�)*�.=',-40)�%'+)/,*8��%%2�+)�,*�)*.12,-1.,)��1*�+)�0%.)/�/%1+�%'�82%.)��2140.-40)')*�,-�+)�

�%/8)*+)Q�

�� �140,*)2=�)S:,'&)*.�

�� �)47�)S:,'&)*.�

�� �,2�4%*+,.,%*,*8?��)*.,/1.,%*�X�2)52,8)21.,%*�;-:&&)2��-��3,*.)2<�

�� 1//)=�)S:,'&)*.�

�� �1*.2=�)S:,'&)*.�

�� �1:*+2=�)S:,'&)*.�

�� �.0)2�2%%&L-�)S:,'&)*.�

!� �/)4.2,41/�)S:,'&)*.�;-:&&)2��-��3,*.)2<�

� �

�#�

�,6�+)�,*�)*.12,-1.,)��1*�+)��)292:,7)2-��1*�+)�%���&������>1/�))*�8)/,67112+,8)�,*+)/,*8�

11*8)0%:+)*�3%2+)*�;>,)��,6/18)��<?�+)>)�%'/,6-.,*8�>%:�%%7�1/-�91-,-�811*�+,)*)*��%%2�0).�

/1-.)*9%)7�� 1*�)*7)/)�82%.)�)*�71217.)2,-.,)7)��)292:,7)2-�3%2+)*�+)�-')4,5,41.,)-�,*�+).1,/�

9)-'2%7)*�,*�+))/� ��

�2�&%).�%'8)&)27.�3%2+)*�+1.��%%2�9),+)�3)273,6>)*�;�)28)/,67,*8��1*�+)�0%.)/�/%1+�&).�

9)-.11*+)�.1//�-0,'-�)*�,*�)*.12,-1.,)��1*�+)�8)3)*-.)��)292:,7)2-<��%%2/%',8�,-�:,.8)811*��1*�))*�

.21+,.,%*))/�8)-40),+)*�)*)28,)�%%2>,)*,*8��1*�'2%':/-,%*�)*�0%.)/�/%1+��"%1/-�,*��%/8)*+)�

0%%5+-.:77)*�>1/�9/,67)*?�,-�0).�,*�&%+)2*)�4%*5,8:21.,)-�&%8)/,67�%&�1//)�)*)28,)��,1�))*�4)*.21/)�

9:-�.)��)2+)/)*���,)29,6�%*.-.11*�*,):3)�%''%2.:*,.),.)*�%&�8)*)21.,)��1*�)/)7.2,4,.),.�)*�+)�

9)0%)5.)�S:1�0%.)/�/%1+�%'�)/7112�15�.)�-.)&&)*��

�$�

�'� (���������� � �����������

�)�/11.-.)�612)*�,-�0).�+::2>1&)�1-')4.��1*�))*�'2%+:4.�-.))+-�9)/1*82,67)2�8)3%2+)*?�>%�%%7��%%2�

11*+2,6�,*8)*�,*�.21*-'%2..%)'1--,*8)*���,)2+%%2�>,6*�%'�1//)*+)�.2)*+-�3112*))&9112�,*�1//)�

,*+:-.2,)A*�31129,6�&)*�)2*112�-.2))5.�+)�+::2>11&0),+��1*�))*�'2%+:4.�%'�.)�+2,6�)*�+%%2�+)�

*)81.,)�)�3))2-/18�%'�&)*-�)*�&,/,):�.)�2)+:4)2)*���

�/8)&))*�>,6*�921*+-.%5�)292:,7�)*�)&,--,)�+)�71217.)2,-)2)*+)�'121&).)2-��%%2�%*+::2>11&0),+�

,*�.21*-'%2..%)'1--,*8)*���%7�+)�2)+:4.,)��1*�.2,//,*8)*�)*�8)/:,+�3%2+)*�2)8)/&1.,8�,*�+)>)/5+)�

11*'17��)23)27.?�1/�>,6*�+,.�&))2�4%&5%2.'121&).)2-��

�55,4,A*.)2�921*+-.%5�)292:,7�,-�.=',-40�))*�7%-.8)+2)�)*�11*+140.-':*.?�)&,--,)*%2&)*�3%2+)*�

�))/1/�+%%2�2)8:/)2)*+)�%281*)*�%'8)/)8+���21+,.,%*))/�3%2+.�,*�+)�.21*-'%2.-)4.%2��))/�:/+,8�

8)92:,7�8)&117.��1*�,*.)2*)��)2921*+,*8-&%.%2)*?��%%28)*%)&+)�'121&).)2-�>,6*�+1*�%%7�

.=',-40)�>317.)-��1*�+)>)�-=-.)&)*���%%2�%*.3,77)/,*8)*�%'�+,�)2-)�.)22),*)*�+,)*)*�>,40�0)+)*�

�)2-40),+)*)�1/.)2*1.,)�)*�11*�%&�+)>)�',6*':*.)*�.)�%&>),/)*���

�1*8)>,)*�)2�9)'11/+)�21*+�%%23112+)*�8)/+)*�;%*+)2�1*+)2)�))*�&,*,&:&�+,)*-.-*)/0),+<?�

9).)7)*.�))*��)2/18,*8��1*�921*+-.%5�)292:,7�)*�)&,--,)�,*�5),.)�))*�3)*-�.%.�)55,4,A*.)2�

921*+-.%5�)292:,7�� %%2�))*�-40,'�71*�+,.�9)7%&)*�3%2+)*�+%%2�,*82)')*�%'��)2-40,//)*+)�

.)22),*)*Q�

• �112.3))2-.1*+V�

• -402%)52)*+)&)*.V�

• )55,4,A*.,)��1*�+)�11*+2,65/,6*��

�)��112.3))2-.1*+�,-��%%2�+)�%���&������5),.)/,67�))*�8)8)�)*Q�+)�2%&'�%2&�71*�*,).�8)3,6>,8+�

3%2+)*�+112�0).�0,)2�))*�2)'/,41D/%%71/,7)�9).2)5.���)*�71*�))*�%'.,&1/,-1.,)�%�)23)8)*��1*�+)�

�%2&��1*�+)�412)*)?�&112�+112�,-�,*�+,.�8)�1/�*,).��%%2�8)7%>)*���%7�0).�2%&'&1.)2,11/�K�)*�+)�

)�)*.:)/)�9)01*+)/,*8�)2�1*�.)8)*�11*82%),�K�,-�))*�8)8)�)*?�1/�>%:�+,.�+)��112.3))2-.1*+�&112�

9)')27.�7:**)*�2)+:4)2)*��

�).�-402%)52)*+)&)*.�,-�2))+-�,*�82%%..)%2+)�8)7)*+Q�+)�%'.2)7912)?�.3))9/1+,8)�-402%)5��1*�0).�

%2,8,*))/�3%2+.��)2�1*8)*�+%%2�))*�0)+)*+118-)�-402%)5�+,)�)4%*%&,-40�)*�.)40*,-40�9)-.�'1-.��

�)*��%%2-.)/��%%2�))*�-402%)5�3)2+�2))+-�9)-'2%7)*�,*�0%%5+-.:7�!����?�)*7)/�+)�:,.�%)2,*8�;�1-.)�

%5��)2-.)/912)�-'%)+<�,-�*%8�))*��2,6)�'121&).)2��

�)�921*+-.%5)55,4,A*.,)��1*�+)�'2%':/-,)(,*-.1//1.,)�,-�K�>%1/-�2))+-�11*8)011/+�K�+)�/11.-.)�612)*�

%*+)23)2'��1*�%*+)2>%)7?�31129,6�&)*�+%%2�11*'1--,*8)*�11*�+)�.21+,.,%*)/)�+,)-)/&%.%2�%5�

,*.2%+:4.,)��1*�*,):3)�4%&'%*)*.)*�)*�4%*5,8:21.,)-�0).�;+,)-)/(<��)292:,7�'2%9))2.�.)�

&,*,&1/,-)2)*��

*�0%%5+-.:7�#�3%2+.�+)�.21+,.,%*)/)�%'/%--,*8�S:1�)*)28,)�%%2>,)*,*8��%%2�+)�%���&������

8)-40).-.?�,*4/:-,)5�+)�+1129,6�0%2)*+)�4%&'/,41.,)-�,*>17)�+::2>11&0),+��*�0%%5+-.:7��$�7%&)*�

0)+)*+118-)�1/.)2*1.,)�)*�11*�9%+��

���

* +� �� ��� ������ ��� �� �� �,����� �����������-�

)� � ����������� �� ����������

�40)')*��1*�+)>)�%&�1*8�3%2+)*�.21+,.,%*))/�:,.8)2:-.�&).�))*�-*)//%')*+)�+,)-)/&%.%2�+,)��,1�

))*�2)+:4.,)�11*�+)�-402%)5�8)7%'')/+�3%2+.?�>,)� ,8::2�#�� %%2�)/)7.2,4,.),.-'2%+:4.,)�3%2+)*�

15>%*+)2/,67)�&%.%2)*�8)J*-.1//))2+�3112�1*�+)�:,.811*+)�1-�2)40.-.2))7-�%'�))*�8)*)21.%2�

8)7%'')/+�3)2+?�>%8)*11&+)�1882)81.)*�%5�8)*-).-���'�82%.)2)�-40)')*�>,6*�)2�&))2+)2)�

+,)-)/1882)81.)*�+,)�&)*�1501*7)/,67��1*�+)�)/)7.2,4,.),.-9)0%)5.)�71*�-.12.)*�%5�-.,//)88)*�� )2+)2�

3%2+.�+)>)�,*-.1//1.,)�11*8)�:/+�&).��)2-40),+)*)�91..)2,691*7)*?�3)/7)��1*�)/7112�7:**)*�

�)2-40,//)*�,*�%&�1*8�)*�+%)/��"%�%*+)2-40),+.�&)*�-.12.91..)2,6)*��%%2�0).�-.12.)*��1*�+)�

+,)-)/&%.%2)*�)*�-)2�,4)91..)2,6)*�+,)�0).�8)/,67-'1**,*8-9%%2+*).��%)+)*�)*�8)92:,7.�3%2+)*�%&�

)*)28,)�.)�-.%47)2)*�;%&�.)��)2&,6+)*�+1.�&)*�4%*.,*:�8)*-).-�&%).�%'(�%5�15-4017)/)*<���

�=',-40��%%2�+)>)�-=-.)&)*�,-�))*�5=-,)7)�%'+)/,*8�,*�'2%+:4.,)��1*�)*)28,)��%%2�'2%':/-,)�)*�+)>)�

�%%2�1//)�1*+)2)�;)/)7.2,-40)<��)292:,7)2-���)�+,-.2,9:.,)��1*�)/)7.2,-40)�)*)28,)�8)-40,)+.�%�)2�0).�

1/8)&))*��,1��)2-40,//)*+)�9%%2+*)..)*Q�&))-.1/�))*�8)/,67-'1**,*8-9%%2+*).�%'�/18)�-'1**,*8�

;7/1--,)7����%5���� ?�-%&-�%%7��!� <��%%2�9)'11/+)�;91-,-(<9%%2+1''121.::2�)*�))*�

3,--)/-'1**,*8-9%%2+*).�%'�0%8)2)�-'1**,*8�;1/�+1*�*,).�&))251-,8<��%%2�1//)�1*+)2)��)292:,7)2-��

�&'(()�#*�:;+A4�,)4.&,&1/+8+�44/.)&-2&/'�

�).�,-��%%21/�%'��/17��1*�)*)28,)�%%2>,)*,*8��%%2�'2%':/-,)+%)/),*+)*�+1.�)2�0)+)*��1/19)/)�

1/.)2*1.,)�)*�%'�+)�&127.�9)-40,79112�>,6*��*�+)�-40))'�112.�>,6*�8)/,67112+,8)�.2)*+-�1/-�9,6�

1:.%&%9,)/.%)'1--,*8)*�&)279112?�0).�,-�))*�5)*%&))*�+1.�>,40�,*�+)�0)/)�%'(+,)-)/&%.%2)*(

8)91-))2+)�.21*-'%2.-)4.%2��%%2+%).��*�31.��%/8.�>://)*�+)�.=',-40)�',6*':*.)*��1*�))*�7/1--,)7)�

&)401*,-40)�11*+2,6�,*8�11*8)011/+�3%2+)*?�3112:,.�%%7�+)�&%8)/,67)�+2,65�)2)*�%&�%�)2�.)�

-.1'')*�%'�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�>://)*�9/,67)*���

�)�3))2-.1*+-4:2�)��1*�+)�%���&������3)2+�2))+-�9)-'2%7)*?�*1�0).��1-./)88)*��1*�+)�8)3)*-.)�

+,)*-.-*)/0),+�)*�+)�-402%)5'121&).)2-�7%*�+1*�0).�.)�/)�)2)*�'2%':/-,)�)2&%8)*�9)'11/+�

3%2+)*���'�91-,-��1*�+,.��)2&%8)*�71*�+1*�))*�+,)-)/&%.%2�8)-)/)4.))2+�3%2+)*��*�31.��%/8.�

3%2+.�))*� %/�%��)*.1����(#$$�+,)-)/&%.%2�11*8)*%&)*?�&).��%/8)*+)�),8)*-401'')*�B��CQ�

• 1-�)2&%8)*Q�����7�V�

• 4,/,*+)2,*0%:+Q���?!�/�;��4,/,*+)2-<V�

• *%&,*11/�.%)2)*.1/Q���$$�2'&�;�2,6/%%'Q���$(�$$�2'&<V�

• 8)3,40.Q����$�78��

� �

���

�,)-)/&%.%25192,71*.)*�':9/,4)2)*�&))-.1/�0).��)2&%8)*-�)2/%%'�,*�5:*4.,)��1*�0).�

&%.%2.%)2)*.1/?�%%7�&%).)*�>,6��%%2�7/),*)2)�-40))'-&%.%2)*?�*11-.�0).�1-�)2&%8)*?��%/8)*+)�

4:2�)-�,*�0:*�+,1821&�%'*)&)*�Q�

• 0).�9)-40,7912)��)2&%8)*�*1�))*��1-.��)29%*+)*�2)+:4.,)71-.�;-402%)51-�)2&%8)*<V�

• ))*�-402%)59)/1-.,*8-4:2�)?�&))-.1/�))*�72%&&)�&).�)@'%*)*.���.%.���;0,)2��?�<��

�).�'2)-.1.,)+,1821&��1*�+)� %/�%��)*.1����(#$$�,-�3))28)8)�)*�,*� ,8::2��$Q�

�&'(()��!*��)+0,4,&+.&4')4A��1821��+/,4����G#!!�

�&�0).��)2&%8)*�)2/%%'��1*�-40,'�)*�&%.%2�,*�OO*�+,1821&�.)�-1&)*92)*8)*?�3%2+.�0).�

&%.%2�)2&%8)*�&))-.1/�:,.8)+2:7.�,*�5:*4.,)��1*�+)��112-*)/0),+Q�9,6�))*�8)7%>)*�-402%)5�/,8.�0).�

-402%)5.%)2)*.1/�9,6�+)��)2-40,//)*+)��112-*)/0)+)*��1-.�;>,)��,6/18)��<���1��)22)7)*,*8��1*�+)�

2)+:4.,)�71*�0).�&%.%2�)2&%8)*�9,6�+)>)��112-*)/0)+)*�+1*��,1�0).�'2)-.1.,)+,1821&�9)'11/+�

3%2+)*���).��)2&%8)*�)2/%%'��1*�-40,'�)*�&%.%2�,*�5:*4.,)��1*�+)��112-*)/0),+�,-�158)9))/+�,*�

,8::2�����

�1*8)>,)*��1��1+�%%7�.%)/11.�%&�0).�'2%':/-,)�)2&%8)*�:,.�.)�>)..)*�.)8)*%�)2�0).�

&%.%2.%)2)*.1/?�3)2+�0,)2�%%2�8)%'.))2+���)>)�8215,)7�,-�,*�+)>)��%2&�))*�%:+,8)2�-1&)*�.)�

-.)//)*�&).�+)�9)-40,7912)�&%.%28)8)�)*-�)*�,-��%%2�+)�%���&������K�11*8)�:/+�&).�0).�

�)2&%8)*�)2/%%'�+)�+,)-)/&%.%2�K�158)9))/+�,*� ,8::2�����

���������������������������������������� ������������������������!����;�)2-,)��$$�<Q�*%2&�&).�1/-�.,.)/�M�&1//�4215.�((��12,*)�'2%':/-,%*�2)4,'2%41.,*8�,*.)2*1/�

4%&9:-.,%*�)*8,*)-�((��%3)2�&)1-:2)&)*.-�1*+�+)4/121.,%*-N�

$

�$$

�$$

�$$

�$$

�$$

�$$

�$$

�$$ �$$$ ��$$ �$$$ ��$$

��5>�=

/�5)<A=

�%.%21-�)2&%8)*

�402%)51-�)2&%8)*

�402%)54:2�)

���

�&'(()���*��+)A1'+/2+)811<�&�7�2��244)0/+8;+&.�

�&'(()�� *��+)A1'+/2+)811<�&�7�2��,1+)+/,48�

�).�9)-40,7912)�)*�0).�9)*%+,8+)��)2&%8)*�7%&)*�%�)2))*�9,6�+,)*-.-*)/0),+?�9,6�/18)2)�-*)/0),+�

,-�+)�&%.%2�,*�-.11.�&))2��)2&%8)*�.)�/)�)2)*�+1*�+1.8)*)�+1.��%%2�'2%':/-,)��)2),-.�,-���,.�

5)*%&))*�-.)/.�>,40�,*�*18)*%)8�1//)�.21*-'%2..%)'1--,*8)*�)*��%/8.�:,.�))*��)2-40,//)*+��)2/%%'�

�1*�+)��)2&%8)*-4:2�)-��%%2�&%.%2�)*�-402%)5�;%5�/1-.�,*�0).�1/8)&))*<���).��)2-40,/�.:--)*�9),+)�

�)2&%8)*-�3%2+.�2)/1.,)5�:,.8)+2:7.�+%%2�+)�����;M�%3)2��17)��55N?�BEC<���,6�%*.3)2'-*)/0),+�,-�)2�

�$$�E����?�9,6�)/7)�/18)2)��112-*)/0),+�K�9,6�%%29))/+���7*?��%%2�0))/�31.�>),/-40)')*�))*�

M)4%*%&,-40)N�-*)/0),+�K�,-�+)�����1/.,6+�/18)2?�,*�+,.�8)�1/�*%8�8))*��$�E���

�)*�1*+)2)�'121&).)2�+,)�)/7)�&%.%25192,71*.�':9/,4))2.?�,-�0).�-')4,5,)7)�921*+-.%5�)292:,7Q�� ��

;M�')4,5,4� :)/��%*-:&'.,%*N?�B8D7�0C<���%7�0,)2�3%2+.�0).��)2/%%'�:,.8)>).�,*�5:*4.,)��1*�0).�

&%.%2.%)2)*.1/�� %%2�1:.%&%9,)/(+,)-)/&%.%2)*�,*�0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.�9)+2118.�+)�� ��

.=',-40���$�T���$�8D7�0�B��C���)>)�3112+)*�9/,6�)*�8)/+,8��%%2�))*�82%%.��)2&%8)*-9)2),7�11*�

+,)-)/&%.%2)*?�1/�>,6*�72140.,8)2)�&%.%2)*�;82%.)2)�4,/,*+)2,*0%:+<�%�)2�0).�1/8)&))*�)55,4,A*.)2�

$

�$$

�$$

�$$

�$$

�$$

�$$

�$$

!$$

� � # ��

��5>�=

��5>/=

�2%':/-,)�)2&%8)*�

�)3��)/8,41

�402%)51-�)2&%8)*�

���(#$$

$

�$$

�$$

�$$

�$$

�$$

�$$

�$$

!$$

�$$ �$$$ ��$$ �$$$ ��$$

��5>�=

/�5)<A=

�2%':/-,)�)2&%8)*�

�)3��)/8,41

�402%)51-�)2&%8)*�

���(#$$

���

)*�/,8.�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�0,)2�+:-�&))-.1/�%*+)2�+)�8)*%)&+)�3112+)*��

�1@,&:&)55,4,A*.,)�3%2+.�')2�+)5,*,.,)�9)2),7.�,*�0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.?�3112�1*�0).�

.%)2)*.1/�*18)*%)8�%�)2))*7%&.�&).�0).�.%)2)*.1/�9,6�0).�&1@,&:&�,*�+)�7%'')/4:2�)�K��%%2�+)�

%/�%��)*.1����(#$$�9)+2118.�+)�� ���%/8)*-�+)�5192,71*.��#��8D7�0����,6�&1@,&:&�.%)2)*.1/�/,8.�

0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�2))+-��$�E�0%8)2?�&112�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�-.,68.�-.)27�

9,6�/118�%5�-.1.,%*1,2�.%)2)*.1/�;>,)� ,8::2���<��

�&'(()���*��+)811<�����1821��+/,4����G#!!�?&-�218840,�

�)/1*82,67�,-�%'�.)�&)27)*�+1.�+,.�921*+-.%5�)292:,7�8)/+.�9,6��$$E�����)*�*,).��%%2�0).�3)27)/,67)?�

11*�+)�-402%)5�.)�/)�)2)*?�'2%':/-,)�)2&%8)*����)2�0).�1/8)&))*�8)�)*�5192,71*.)*�3),*,8�

,*5%2&1.,)��2,6�%�)2�+)�'2)-.1.,)-�9,6�+))//1-.?�&112�&).�+)�9)-40,7912)�8)8)�)*-�3)2+�0).�+,1821&�

,*� ,8::2����%'8)-.)/+���)�'2)-.1.,)-�9,6�+))//1-.�>,6*�0,)2�*,).�+21&1.,-40Q�0%)3)/�+)�����9,6��$$$�

2'&�-/)40.-����E�9)+2118.?�/,8.�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�0,)2�-/)40.-��$�E�0%8)2���,6�+))//1-.�

3%2+.�)2�9,6�+)� %/�%��)*.1�+:-�11*>,)*/,67�&,*+)2�+,)-)/921*+-.%5�,*8)-'%.)*?�3112+%%2�0).�

-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�1&')2�.%)*))&.��

���������������������������������������� ����������������������)>)�� ��3)2+�9)7%&)*�%*+)2�8:*-.,8)�.)-.4%*+,.,)-��%/8)*-����!����)*�����$��?�31129,6�%�1��+)�

921*+-.%5.)&')21.::2��$�H��9)+2118.���,8)*�2)7)*3)27�&).�+)�9)-40,7912)�8)8)�)*-�/)�)2.�9,6����H��)*�

3)27,*8�,*�0).�%'.,&11/�3)27,*8-':*.�))*�� ���1*�,).-�&))2�+1*��$$�8D7�0�%'��

$

�$

�$$

��$

�$$

��$

�$$

�$$ �$$$ ��$$ �$$$ ��$$

��5://�/%1+�

;/D0<

� ��5://�/%1+�

;8D7�0<

���

�&'(()��@*��+)811<�����1821��+/,4����G#!!�?&-�.++8840,�

*�/,.)21.::2�3112�&)*�+)��%%2+)/)*��)29%*+)*�11*�+)�%�)281*8�*112�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�,*�+)�

�)25�>).?�7%&.�))*�+,)-)/&%.%2�%�)2�0).�1/8)&))*�-/)40.)2�:,.�+)�.)-.���&�+,.�.)�,//:-.2)2)*?�,-�,*�

,8::2����))*�M5:)/�&1'N�3))28)8)�)*��1*�))*�7/),*)�1:.%&%9,)/+,)-)/&%.%2�;�$�7�<?�0).�

-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�/,8.�*:�K�+%%2�+)�82%%..)��1*�&%.%2?�>%1/-�2))+-��)2&)/+�K�))*�-.:7�

0%8)2��

�&'(()��"*��(+8�A4<�>8+&/+�.&+0+8A1,1)�

� �

$

�$

�$$

��$

�$$

��$

�$$

�$$ �$$$ ��$$ �$$$ ��$$

��'2%'�/%1+�

;/D0<

��5://�/%1+�

;/D0<

� ��'2%'�/%1+�

;8D7�0<

� ��5://�/%1+�

;8D7�0<

����;E<

���

�,6�))*�.%)2)*.1/��1*��#�$�2'&�)*�9,6��%//1-.�9)+2118.�+)�� ��%*8)�))2���$�8D7�0�;':*.��<?�%'�>,40�

1/����E�&))2�+1*�,*�0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.Q���!�8D7�0�;':*.��<���1**))2�+)�&%.%29)/1-.,*8�

+11/.�.%.�9,6�%%29))/+����E?�/%%'.�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�%'�.%.�%*8)�))2���$�8D7�0�

;':*.��<�K�%5�))*�.%)*1&)��1*�9,6*1��$�E���%7�9,6�&))2�2)1/,-.,-40)�+))//1-.)*�*))&.�0).�

921*+-.%5�)292:,7�.%)?��%%2�7/),*)�+,)-)/&%.%2)*�*))&.�&)*�))*��)2/%%'�11*�>%1/-�3))28)8)�)*�

,*� ,8::2���Q�

�&'(()��$*��+)811<����?&-�.++8840,�211)�>8+&/+�.&+0+8A1,1)+/�E F�

�/8)&))*�71*�&)*�-.)//)*�+1.�9,6�+))//1-.)*�7/),*)2�+1*��$�E����?�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�

+21-.,-40�.%)*))&.�K�1/�/,67.�0).�)55)4.�>,40�9,6�82%.)2)�&%.%2)*�9)')27.)2�.)�&1*,5)-.)2)*���

�1*8)>,)*�0).�'2%':/-,)�)2&%8)*�9)2)7)*+�,-�%'�))*�+,)*-.-*)/0),+�+,)�,*�1//)�3))2-4%*+,.,)-�

8)011/+�&%).�7:**)*�3%2+)*�)*�-40)')*�+%%2811*-�11*�))*�&))2�M)4%*%&,-40)N�-*)/0),+��12)*?�

3%2+.�+)�&%.%2�>)/+)*�%'��%/��)2&%8)*�9)/1-.���)>)�M)4%*%&,-40)N�-*)/0),+�,-��%%2�-40)')*�>%1/-�

+)�%���&������,*�+)�2)8)/���7*?�31.�9,6�8)92:,7��1*�+)� %/�%��)*.1����(#$$�))*�&%.%2.%)2)*.1/�

�1*��$$$�2'&�9).)7)*.�K�+,.�.%)2)*.1/�7%&.�*18)*%)8�%�)2))*7%&.�&).�0).�&1@,&:&�,*�+)�

7%'')/4:2�)�;��$$�2'&<�)*�+:-�&1@,&:&)55,4,A*.,)�9,6��%//)�&%.%29)/1-.,*8���)�����9)+2118.�,*�

+)>)�-,.:1.,)�*,).�&))2�+1*��$�E?�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�/,8.�K��%/8)*-�+)�8)8)�)*-��1*�+)�

5192,71*.�K�&,*-.)*-��$�E�0%8)2�+1*�9,6��%//1-.?�31.�11*.%%*.�+1.�+)� %/�%��)*.1����(#$$�.2)55)/,67)�

'2)-.1.,)-�*))2>).�,*��)28)/,67,*8�&).�+)�7/),*)2)��12,1*.)*��

*�0).��)2/)+)*�3)2+)*�2))+-��)2-40),+)*)�'%8,*8)*�8)+11*�%&�K�:,.811*+)��1*�+)�.21+,.,%*)/)�

11*+2,6�,*8�&).�+,)-)/&%.%2�K��))*�&))2�&,/,):�2,)*+)/,67)�)*�)55,4,A*.)2)�11*+2,6�,*8�.)�9)7%&)*�?�

4%*42)).�,-�&)*�-.))+-�%'�>%)7�*112�))*�&1*,)2�%&�+)�+,)-)/&%.%2�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�

.)�&,*,&1/,-)2)*���,)29,6�,-�0).�9)/1*82,67�.)�3).)*�+1.�)2�))*�%'.,&11/�.%)2)*.1/�9)-.11.�;%*8)�))2�

9,6�&1@,&:&�7%'')/<?�&112�+1.�%%7�+)�),8)*/,67)�9)/1-.,*8��1*�+)�&%.%2�))*�;82%.)<�,&'14.�0))5.��

%/8)*+)�%'.,)-�7:**)*�%�)23%8)*�3%2+)*Q�

• *82)')*�%'�+)�11*+2,65/,6*Q�9���'/11.-,*8��1*�))*�;.21'/%>)<��)2-*)//,*8-917��

• *82))'�%'�+)�-402%)5:,.�%)2,*8Q�9���-402%)5�&).��)2-.)/912)�-'%)+��

• ��)281*8�*112�1*+)2)�4%*5,8:21.,)-�&).�)/)7.2,-40)�.:--)*72,*8�;)/)4.2,41/�+2,�)-<��

���

)2-*)//,*8-9177)*�3%2+)*�%'�-40)')*�*1:3)/,67-�.%)8)'1-.Q�*11-.�+)�,*.2%+:4.,)��1*�))*�>))2�

-.%2,*8-8)�%)/,8)�4%&'%*)*.?�,-�+)�3)*-�%&�-*)/�)*�2)8)/&1.,8�.)�144)/)2)2)*�*,).�11*3)>,8�>%1/-�

9,6�1:.%&%9,)/.%)'1--,*8)*���)�-40))'--*)/0),+�,-�&))-.1/��%/+%)*+)�2)8)/9112�+%%2�2)8)/,*8��1*�

0).�&%.%2.%)2)*.1/?�)*7)/�9,6�>))2�/18)�-*)/0)+)*�-.)//)*�>,40�'2%9/)&)*���1**))2�+)>)�-,.:1.,)�

>,40�2)8)/&1.,8��%%2+%).�%5�)2�))*�8%)+)�2)8)/,*8�9,6�/18)�-*)/0)+)*�8)3)*-.�,-?�71*�0).�8)92:,7�

�1*�))*�-402%)5�&).��)2-.)/912)�-'%)+�11*8)3)>)*�>,6*���

�)�&))2�92:,7912)�1/.)2*1.,)�)*�%&�+)�� ��.)�+2:77)*Q�-402%)�)*�&).��)2-.)/912)�-'%)+�)*�

)/)4.2,41/�+2,�)-?�3%2+)*�,*�+)��%/8)*+)�0%%5+-.:77)*�9)-'2%7)*��

)�#� !���������������

*�7/1--,)7)�+,)-)/11*+2,6�,*8)*�3%2+.�0).��)2&%8)*�11*�+)�:,.811*+)�1-��1*�+)�;-*)//%')*+)<�

+,)-)/&%.%2��,1�))*�2)+:4.,)71-.�)*�7))27%'')/,*8�%'�+)�-402%)51-�%�)28)92140.���)�-402%)5�71*�

:,.8)�%)2+�>,6*�&).��1-.)�-402%)59/1+)*�;M5,@)+�',.40�'2%')//)2N?� ��%5� ��<�%5�&).�-402%)59/1+)*�

3112�1*�&)*�+)�-.1*+�71*�11*'1--)*�;M4%*.2%//19/)�',.40�'2%')//)2N?����%5����<����)*�9)/1*82,67)�

9)')27,*8��1*�))*�-402%)5�&).��1-.)�9/1+)*�,-�+1.�+)>)�0112�&1@,&:&2)*+)&)*.�-/)40.-�9,6�OO*�

)*7)/)�.%)2)*.1/(9)/1-.,*8-4%&9,*1.,)�71*�9)2),7)*?�,*�1//)�1*+)2)�8)�1//)*�,-�+)�-'%)+�%53)/�.)�

82%%.?�%53)/�.)�7/),*���402%)�)*�&).��)2-.)/912)�-'%)+�9,)+)*�+)�&%8)/,670),+�%&�0).�&1@,&:&�

011/9112�2)*+)&)*.��%�)2�0).�0)/)�.%)2)*.1/(9)/1-.,*8-9)2),7�.)�2)1/,-)2)*�+%%2�,*-.)//,*8��1*�+)�

%'.,&1/)�-'%)+����).�1/�+1*�*,).�'/11.-)*��1*�))*�����01*8.�15��1*��%/8)*+)�9)-40%:3,*8)*Q�

• �)�+,)-)/&%.%2�71*�,*�>,6*�%'.,&11/�3)27,*8-':*.�3)27)*Q�))*��)21*+)2+)�

�%%2.-.:3,*8-72140.�3%2+.�+%%2�))*��)21*+)2+)�-'%)+��)272)8)*?�31129,6�0).�.%)2)*.1/�

%*8)3,6>,8+�9/,65.���)*�71*�0,)2+%%2�0).�0%%8-.�&%8)/,67)�'2%':/-,)2)*+)&)*.��)272,68)*�

9,6�))*�8)8)�)*�/1+,*8-4%*+,.,)�)*��112-*)/0),+���%7�S:1�)&,--,)-�-4%%2.�+)>)�11*'17�

9).)2��

• �).�&1@,&11/�9)2),7912)�2)*+)&)*.�/,8.�/18)2�+1*��%%2�))*�-402%)5�&).��1-.8)>)..)�

-402%)59/1+)*?�+)�3,*-.�3%2+.�0%%5+>17)/,67�8)011/+�9,6��12)*�9,6�/18)�-*)/0),+�%5�9)/1-.,*8�

31129,6�+)�&%.%2�1*+)2-�,*�.%)2)*.1/�K�)*�+:-�2)*+)&)*.�K�&%).�>177)*��

• �)*�7))27%'')/,*8�3%2+.�%�)29%+,8?�%&7)2)*��1*�'2%':/-,)2,40.,*8�71*�+%%2�11*'1--,*8�

�1*�+)�-'%)+��

• �)�*115�&%).�+,77)2�:,.8)�%)2+�3%2+)*�%&�0).�-'%)+&)401*,-&)�.)�7:**)*�0)29)28)*?�

0,)2+%%2�*))&.�0).�2)*+)&)*.�.)8)*%�)2�+)>)/5+)�-402%)5�&).��1-.)�9/1+)*�,).-�15���).�

8)0))/�-402%)5(-'%)+-.:2,*8�3%2+.�4%&'/)@)2�)*�9,68)�%/8�+::2+)2�)*�-.%2,*8-8)�%)/,8)2��

• ��)*.:))/�71*�0).�&%.%2.%)2)*.1/�11*8)'1-.�3%2+)*�9,6�-.%2)*+)�.2,//,*8)*�%5�8)/:,+�>%*+)2�

1/�.)�>312)�15*1&)��1*�-.:372140.��

• �')4,5,)7��%%2�>),/-40)')*�71*�+)�-402%)5�,*�))*��11*-.1*+�8)>).�3%2+)*?�+)�-402%)5�+211,.�

0,)29,6�2%*+�,*�0).�>%8��1*�0).�>),/)*+)�-40,'�&).�))*�&,*,&1/)�3))2-.1*+-9,6+218)��

�1**))2�))*�11*+2,65/,6*�%'�))*�����8)7%'')/+�3%2+.?�71*�+)�-.:372140.2)8)/,*8�8)-40,)+)*�

+�&����-'%)+2)8)/,*8�)*�+,.�9,6�4%*-.1*.�.%)2)*.1/���,.�9,)+.�+)�&%8)/,670),+�%&�+)�+,)-)/&%.%2�11*��

%'.,&11/�2)*+)&)*.�.)�/1.)*�+211,)*�9,6�1//)��112-*)/0)+)*�%5�9)/1-.,*8)*���)*�2)*+)&)*.-+1/,*8�

+%%2�+))//1-.�71*�,*�'2,*4,')�3%2+)*�%'8)�1*8)*�+%%2�))*�1-8)*)21.%2�.)�'/11.-.)*�&).�))*�

2)8)/,*8�+,)�+)�+,)-)/&%.%2�4%*.,*:�%'��%/��)2&%8)*?�+�,��,*�0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.?�9)/1-.���).�

4%*-.1*.)�.%)2)*.1/�,-�0,)2�%%7��1*:,.�0).�%%8':*.��1*�+)�1-8)*)21.%2�))*�8:*-.,8)�-,.:1.,)���

�!�

�)*�1-8)*)21.%2�71*�,*��)2-40,//)*+)��%2&)*�)*�%'��)2-40,//)*+)�'/11.-.)*�.)*�%'>,40.)��1*�+)�

+,)-)/&%.%2�8)'/11.-.�3%2+)*�;>,)�%%7� ,8::2���<Q�

• .:--)*�+,)-)/&%.%2�)*�-402%)5�;+)�)/)7.2,-40)�&140,*)�0))5.�.3))�1-),*+)*<V�

• 11*�+)�1*+)2)�>,6+)��1*�+)�+,)-)/&%.%2�;+)�+,)-)/&%.%2�0))5.�.3))�1-),*+)*<V�

• �,1�))*�.1*+3,)/71-.�%'�0).�.3))+)�1-),*+)��1*�+)�+,)-)/&%.%2V�

• �,1�))*�.1*+3,)/71-.�;M'%3)2�-'/,.N<�%'�+)�-402%)51-��

�&'(()���*��844,0&/'0A1'+8&->;+.+/�40'+/+)4,1)�

�,)-)/&%.%2)*�&).�.3))�1-),*+)*�7%&)*�3),*,8��%%2�)*�>,6*�*,).�%'8)*%&)*�,*�0).�

-.1*+112+81&&1��1*�+)�&))-.)�&%.%25192,71*.)*?�+)>)�%'.,)-�>,6*�0,)2+%%2�&,*+)2�)�,+)*.���)*�

1-8)*)21.%2�.:--)*�&%.%2�)*�-402%)5�-.)/.�0%8)�),-)*�11*�+)�)/)7.2,-40)�&140,*)�,*��)291*+�&).�

/18)2,*8�)*�.2,//,*8)*?�:,./,6*,*8�)*�+=*1&,-40�8)+218�;),8)*52)S:)*.,)-<�3%2+)*�0,)2�9)/1*82,67��

*.)2)--1*.)2�,-�0).�/11.-.)��%%2-.)/?�+)>)�4%*5,8:21.,)�3%2+.�+1*�%%7��117�.%)8)'1-.�,*�'121//)/�

0=92,+)�11*+2,6�,*8)*�;>,)�0%%5+-.:7��$����<��*�+)>)�%'-.)//,*8�+%).�+)�8)'/11.-.)�8)*)21.%2�,*�

'2,*4,')�8))*�1592):7�11*�+)�2)+:*+1*.,)��1*�+)�2))+-�9)-.11*+)�,*-.1//1.,)��

�402%)�)*�&).��)2-.)/912)�-'%)+�>,6*�>))2�,*.)2)--1*.��%%2�-40)')*�&).�-.)27�3,--)/)*+)�

9)/1-.,*8-4%*+,.,)-�)*D%5��112-*)/0)+)*�)*�K2,40.,*8)*�;&1*%):�2)2)*<�� %%2�-40)')*�&).�2)/1.,)5�

4%*-.1*.)�9)/1+,*8�)*��112-*)/0),+�>%1/-�+)�%���&������,-�+)�7):>)�&,*+)2��1*>)/5-'2)7)*+���,)2�

71*�+)�%*.7%'')/,*8��1*�&%.%2.%)2)*.1/�)*�-.:372140.�9,6�/18)�.%)2)*.1//)*�))*�+2,65�))2�>,6*Q�0).�

2)*+)&)*.��1*�))*�+,)-)/&%.%2�9,6�/18)�.%)2)*.1//)*�,-�/118?�+%%2�-'%)+2)8)/,*8�71*�.%40�))*�

)55,4,A*.)2�&%.%2.%)2)*.1/�11*8)0%:+)*�3%2+)*���)>)�-,.:1.,)�7%&.�0)/11-�3)/�%�)2))*�&).�))*�

>))2�/18)�����)*�,-�>%*+)2�)@.21��%%2>,)*,*8)*�;>%1/-�))*�-402%)51-8)*)21.%2<�,*�5),.)�&,*+)2�

)55,4,A*.�+1*�))*�.21+,.,%*)/)�11*+2,6�,*8�9,6�/118�.%)2)*.1/��

�'�7/),*)�>),/6140.)*�3%2+.�+,73,6/-�))*�7/1'-402%)5�8)'/11.-.Q�+,.�,-�))*�-402%)5�+,)�31**))2�>)�*,).�

+%%2�+)�&%.%2�11*8)+2)�)*�3%2+.?�,*7/1'.�)*�+1*�))*��%2&��1*�&,*,&1/)�3))2-.1*+�11**))&.?�

&).�-.,/8)>)..)�1-�.%.�!��E�&,*+)2�3))2-.1*+�+1*�))*� ���B��C���2�>,6*�7/1'-402%)�)*�%'�+)�&127.�

�#�

.%.�'2%':/-,)�)2&%8)*-��1*�&))2�+1*��$$�7��)*�.)8)*3%%2+,8�>,6*�)2�%%7�7/1'-402%)�)*�

�)272,689112�+,)�1:.%&1.,-40�+)�%'.,&1/)�-'%)+�11**)&)*�9,6�0).�9)-40,7912)�-402%)51-.%)2)*.1/��

�%&&,8)�5192,71*.)*��)27/12)*�+1.�&).�0:*�7/1'-402%)�)*�K�,*�0).�8)�1/��1*�)/)7.2,-40)�%5�0=92,+)�

'2%':/-,)�K�%%7�2)8)*)21.,)�&%8)/,67�,-?�+)�9)-40,7912)�&%+)//)*�>,6*�)�)*3)/�9)+%)/+��%%2�7/),*)�

'/)>,)2�112.:,8)*�)*�9)�,*+)*�>,40�*,).�,*�+)��)2&%8)*-41.)8%2,)��1*�+)�%���&��������

�/-�4%*4/:-,)�71*�&)*�-.)//)*�+1.�))*�'/11.-,*8��1*�))*������%%2�+)�%���&������*,).�)�,+)*.�,-��

�)*�))2-.)�>1/�)2�>%�))/�&%8)/,67�%*+)2�>),/�8)�12)*�3%2+)*�)*�31**))2�)2�%'�&%.%2�8)�12)*�3%2+.�

>,6*�+)�9)/1-.,*8-(�)*�-*)/0),+-�12,1.,)-�*,).��1*�+,)�112+�+1.�+)�7%-.)*?�4%&'/)@,.),.�)*�

73).-91120),+��1*�))*�-'%)+2)8)/,*8�.)��)21*.3%%2+)*�>,6*�� )2+)2�,-�+)�&%8)/,670),+�.%.�

2)8)*)21.,)�8)3)*-.?�3112+%%2�>,40�0%)�+1*�%%7�))*�7%'')/,*8�&).�))*�)/)7.2,-40)�&140,*)�

%'+2,*8.���%.%23)27,*8��1*�+)>)�&140,*)�;8)�%)+�:,.�91..)2,6)*<�71*�+)�2%/��1*�))*�-'%)+2)8)/,*8�

%�)2*)&)*Q�0).�.%)2)*.1/��1*�&%+)2*)�)/)7.2%&%.%2)*�K��%%2>,)*��1*�))*�-.:2,*8�K��71*�

))*�%:+,8)2�)*�11*�0%8)2�2)*+)&)*.�8)2)8)/+�3%2+)*���

� �

�$�

�. "������������� ��� �� �� �,�����������������-�

�/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�3)2+)*�2))+-�/1*8)�.,6+�8)/)+)*�%*.3,77)/+Q�1**%��!!��3)2+�+%%2�0).�

.%)*&1/,8)��,)&)*-�))*�9%%.��1*�))*�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8���)�-.1*+��1*�+)�.)40*%/%8,)��%%2>18�

,*�>))2�&%),/,67)�2)8)/,*8)*?�3112+%%2�)/)7.2,-40)�'2%':/-,)��1*�0).�.%*))/��)2+3))*�&).�+)�

,*.2)+)��1*�))*�%:+,8�01*+)/912)�+,)-)/&%.%2)*���'�0).�&%&)*.�+1.�+)�2)8)/,*8)*��%%2�8)/,67(�)*�

3,--)/-.2%%&&%.%2)*�))*�-.)27)��%%2:,.81*8�7)*+)*?�731&�+)>)�11*+2,6�,*8�.)2:8�.)2�-'217)��

�,*+-�+)�612)*�L!$�)*��%%21/�L#$�7)*+)�0).�8)92:,7��1*�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�))*�-.)27)�82%),��

1*+118�>,6*�)2�1*+)2)?�9,67%&)*+)�+2,65�)2)*�%&�11*+2,6�,*8)*��1*�))*�)/)7.2,-40)�;.:--)*(<72,*8�

.)��%%2>,)*Q�+)�:,.':..,*8��1*�+)�2)-)2�)-�11*�5%--,)/)�921*+-.%55)*?�+)��)23140.)�'2,6-)�%/:.,)�)*�

+)�:,.-.%%.�8)2)/1.))2+�11*�0).�8)92:,7�)2�1*?�+%)*�+)��2118�2,6>)*�%5�+)�1501*7)/,670),+��1*�+,)-)/�

*,).�>%:�&%).)*�3%2+)*�158)9%:3+���501*7)/,67��1*�+)�.%)'1--,*8?�>,6*�)2�2))+-�3112+,8)�

�)2�1*8)2-�9)-40,79112?�1/�,-�0).�,*�-%&&,8)�8)�1//)*��%%21/�153140.)*�0%)�+)�.)40*%/%8,)�)*�

0%:+,*8�.)*�%�)2-.11*��1*�31.)2-.%5�)*�921*+-.%54)//)*�>1/�)�%/:)2)*��*�+)�1*+)2)�8)�1//)*�0%:+.�

&)*�>,40�)211*�%&�0).�+,)-)/�)292:,7�>%�))/�&%8)/,67�.)�&,*,&1/,-)2)*�)*�0).�2)*+)&)*.��1*�

8)8)�)*�,*-.1//1.,)-�%'�.)�+2,6�)*��

�,6�8)92:,7��1*�))*�)/)7.2,-40)�.:--)*(�%5�*)�)*72,*8��%%2�)*)28,)%�)2+2140.��1*�'2%+:4)*.�

;8)*)21.%2<�*112��)292:,7)2�;)/)7.2%&%.%2<�-'2))7.�&)*��1*�)/)4.2,41/�+2,�)-���2�9)-.11.�))*�-.2,7.)�

.)2&,*%/%8,)�+,)��%/8)*+)�4%*5,8:21.,)-�%*+)2-40),+.Q�

• �/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8Q�4%*5,8:21.,)�>%*+)2��)2921*+,*8-&%.%2?�1//)�)*)28,)�,-�157%&-.,8�

�1*�))*�40)&,-40)�2)14.,)�;81/�1*,-40)�4)/�%5�921*+-.%54)/<��

• �,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8Q�))*�1882)811.�/)�)2.��,1�))*�&%.%22)8)/112�)/)7.2,-40)�

)*)28,)�11*�))*�)/)7.2%&%.%2��%%2�'2%':/-,)?�+)>)�4%*5,8:21.,)�3%2+.�8)7)*&)27.�+%%2�+)�

153)>,80),+��1*�91..)2,6)*��

• �=92,+)�11*+2,6�,*8)*?��)2+)2�%*+)2-40),+�.:--)*Q�

o �)2,)0=92,+)�11*+2,6�,*8Q�+)�)/)7.2,-40)�7).)*�%*+)292))7.�+)�&)401*,-40)?�,*�

3)>)*�+:-�))*�+,)-)/)/)7.2,-40)�4%*5,8:21.,)�11*8)�:/+�&).�91..)2,6)*��

o �121//)/0=92,+)�11*+2,6�,*8Q�+)�)/)7.2,-40)�7).)*�-.11.�/%-��1*�+)�&)401*,-40)?�

9),+)��)2&%8)*-�3%2+)*��,1�))*�.1*+3,)/71-.�9,6))*8)�%)8+��

�/7��1*�+)>)�4%*5,8:21.,)-�3%2+.�,*�+)��%/8)*+)�0%%5+-.:77)*�+,)'811*+�9)-'2%7)*!?�)*7)/)�

12.,7)/-�9)-'2)7)*�0).�0)/)�81&&1�11*�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�%5�-')4,5,)7)�.=')-Q�B��C?�B��C(B��C��

���������������������������������������� �������������������!��*7)/)�-')4,5,)7)��%2&)*��1*�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�>%1/-�M'%++)+�'2%':/-,%*N�3%2+)*�*,).�9)-'2%7)*���).�

,-�+:,+)/,67�+1.�+)>)�-=-.)&)*�8))*�2)1/,-.,-40)�%'.,)�>,6*��%%2�+)�%���&�������

���

*� � ����������� �������� +�������� �����,

�!����� �+0:;)&-2&/'�

�,6�)/)7.2,-40)�-40))'-11*+2,6�,*8�,-�+)�-402%)5�K�1/�+1*�*,).��,1�))*�2)+:4.,)�K�&)401*,-40�

�)29%*+)*�&).�))*�)/)7.2%&%.%2?�>,)� ,8::2��!���)�)/)7.2,-40)�)*)28,)?�+,)��,1�))*�2)8)/112�11*�+)�

&%.%2�8)/)�)2+�3%2+.?�,-�157%&-.,8��1*�))*�40)&,-40)�2)14.,)�)*�+,.�>%*+)2�.:--)*.,6+-)�%&>)..,*8�

*112�&)401*,-40)�)*)28,)���%*42)).�7%&)*�+:-�81/�1*,-40)�4)//)*�;91..)2,6)*�%5�144:L-<?�

921*+-.%54)//)*�)*�)�)*.:))/�>%**)'1*)/)*�1/-�)*)28,)/)�)21*4,)2�,*�11*&)27,*8���

�&'(()��%*�:;+A4�+8+>,)&0:;+�44/.)&-2&/'�

":,�)2�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�>,6*�:,.)2&1.)�-.,/?�+)�:,.-.%%.��1*�-401+)/,67)�-.%55)*�.,6+)*-�

8)92:,7�,-�*,0,/�)*�0).�2)*+)&)*.��1*�+)�,*-.1//1.,)�,-�>))2�0%%8���)'1/)*+)�514.%2��%%2�+)�

.%)'1-91120),+��1*�+)>)�11*+2,6�,*8�,-�&))-.1/�+)�%'-/1841'14,.),.��1*�)*)28,)�K��%%2�

921*+-.%54)//)*�&))2�9)'11/+�+)�%'-/18��1*�31.)2-.%5�%5��1*�))*�921*+-.%5�3112:,.�31.)2-.%5�71*�

8)3%**)*�3%2+)*�;+�&����2)5%2&,*8?�>,)�0%%5+-.:7���<��

�!��� � �1+<400&/'�&/�.+�0:;++<244),�

�/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�3%2+.�0)+)*�%'�-40)')*�.%)8)'1-.?�&112�.)/7)*-�,*�>))2�-')4,5,)7)�&127.)*��

�1..)2,68)�%)+)�11*+2,6�,*8)*�3%2+)*�8)71217.)2,-))2+�+%%2�))*�9)')27.��)2&%8)*�)*D%5�

14.,)21+,:-?�.=',-40��%%29))/+�,-�))*�2,�,)29%%.��%%2�.%)2,-.,-40)�2%*+�112.)*�K�8)>,)*�0:*�>%&)2-�

71217.)2�3%2+)*�+)>)�-=-.)&)*�%%7�2)8)/&1.,8�11*8)�:/+�&).�>%**)'1*)/)*���,6�

921*+-.%54)/8)�%)+)�-=-.)&)*�>,6*�5)22,)-�)*�%*+)2>))A2-�+)�&))-.�*%)&)*-3112+,8)?�9,6�+)>)�

/11.-.)�,-��%%21/�+)�M>::2-.%5%*1501*7)/,670),+N�))*��%%2+)/,8�1-')4.�11*�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*#�

;>,)�0%%5+-.:7���<���

�!����� �+08(&,������� ����

�)�>:,�)2�)/)7.2,-40)�4%*5,8:21.,)�,-��%%2�+)�&������*,).�8)-40,7.�1/-�11*+2,6�,*8Q��%%2�3)2)/+2),>)*�

>%:�+)�%'-/1841'14,.),.��1*�)*)28,)�9:,.)*-'%2,8)�'2%'%2.,)-�11**)&)*?�>%3)/�S:1�91..)2,6)*�1/-�

S:1�%'-/18��1*�31.)2-.%5���)>)�11*+2,6�,*8�,-�,*�3)>)*�%%7�3),*,8�2)+:*+1*.?�31.��%%2�>))811*+)�

-40)')*�))*�9)/1*82,67)��)2),-.)�,-��

���������������������������������������� �������������������#��*+)2>))A2-�3%2+)*�-%&-�%%7�*:4/)1,2�11*8)+2)�)*���%)3)/�+)�),8)*/,67)�'2%':/-,)��,1�))*�)/)7.2%&%.%2�

71*�8)-40,)+)*?�-'2))7.�&)*�*,).��1*�M)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8N�3)8)*-�+)�-.%%&4=4/:-?�+,)�11*�+)�7).)*�))*�

8)+))/.)�&).�)*)28,)�%*+)2�&)401*,-40)��%2&�.%)�%)8.��

���

*�#� -���������������� �������� +-�����.�������� �����,

�!� ��� �+0:;)&-2&/'��

�)*�+,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�,-�>))2�8)/,67)*+�%'�+)�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8?�1/�,-�+)�)/)7.2,-40)�

)*)28,)�*:�157%&-.,8��1*�))*�K�+%%2�))*�+,)-)/&%.%2�11*8)+2)�)*�K�1882)811.?�+)>)�4%*5,8:21.,)�

71*�%%7�8)>,)*�3%2+)*�1/-�))*�7/1--,)7)�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8�&).�))*�.:--)*8)-4017)/+)�

)/)7.2,-40)�72,*8���)>)�11*+2,6�,*8�,-�,*��)2))*�%:+,8+)��%2&��%%28)-.)/+�,*� ,8::2��#Q�

�&'(()��#*�:;+A4�.&+0+8G+8+>,)&0:;+�44/.)&-2&/'�

�,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�3)2+)*�%*.3,77)/+�%&�0).�.%)2)*.1/��1*�+)�-402%)5�.)�%*.7%'')/)*�

�1*�0).�&%.%2.%)2)*.1/�)*�%*1501*7)/,67��1*�+)�+,)-)/&%.%2�.)�7:**)*�2)8)/)*���,)2+%%2�71*�))*�

-')4,5,)7�*1+))/��1*�7/1--,)7)�11*+2,6�,*8)*�%&>),/+�3%2+)*Q�&).�*1&)�0).�2)*+)&)*.��1*�))*�

+,)-)/&%.%2�9,6�/118�.%)2)*.1/���,67%&)*+�7:**)*�*:�%%7�&))2+)2)�1882)81.)*�%'�))*�

8)4)*.21/,-))2+)��%)+,*8-9:-�;M'%3)2�9:-N<�8)7%'')/+�3%2+)*�%&��12,A2)*+)�9)/1-.,*8)*�%'�.)�

�1*8)*���/-�+1129,6�%%7�1//)��)292:,7)2-�%'�+)�9:-�11*8)-/%.)*�3%2+)*?��1/.�+)�.21+,.,%*)/)�

-40),+,*8�.:--)*�'2%':/-,)�)*�1*+)2)��)292:,7)2-�3)8�)*�71*��2118�)*�11*9%+�S:1�

)*)28,)�%%2>,)*,*8�%'.,&11/�%'�)/7112�3%2+)*�158)-.)/+��

%/8)*-�+)�+)5,*,.,)�>,6*�+,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�*,).��%%2>,)*��1*�91..)2,6)*?�+)>)�

4%*5,8:21.,)�7%&.�+112%&�>)/+)*�,*�+)>)��%2&��%%2���1**))2�))*�1882)811.�3)27>11&�,-�,*�0).�

%'.,&1/)�3)27,*8-':*.?�71*�0).��%%27%&)*�+1.�+)�&140,*)�&))2��)2&%8)*�71*�8)*)2)2)*�+1*�+)�

0%)�))/0),+�+,)�%'�+1.�&%&)*.�8)�2118+�3%2+.���&�+)�+,)-)/&%.%2�.%40�11*��$$�E�����.)�

9)/1-.)*�%5�%&�))*�9:55)2�,*�.)�9%:3)*�9,6��12,A2)*+)��2118?�-/:,.�&)*�91..)2,691*7)*�11*�%'�+)�

)/)7.2,-40)�.:--)*72,*8�;3112+%%2�&)*�-.2,7.�8)>,)*�1/�%�)2�))*�-)2,)0=92,+)�11*+2,6�,*8�-'2))7.<���

*�-%&&,8)�8)�1//)*�,-�0).�*,).�3)*-)/,67�%&�%�)2�.)�-.1'')*�%'�0=92,+)�-=-.)&)*Q�+)�3,*-.��1*�

8)-.%47))2+)�)*)28,)�&%).�%'3)8)*�.)8)*�0).�8)3,40.?�+)�7%-.�)*�+)�4%&'/)@,.),.��1*�+)>)�

:,.92),+,*8�B��C���'�>))2�82%.)�-40)')*�,-�-.%4718)��1*�)*)28,)�,*�91..)2,6)*�-%&-�*,).��)21*.3%%2+�

)*�3%2+.�/1-.�12,1.,)�%'8)�1*8)*�+%%2�1882)81.)*�%'�+)�M'%3)2�9:-N�11*�%5�15�.)�7%'')/)*?�0,)2�

-'2))7.�&)*�+:-�3)/��1*�>:,�)2)�+,)-)/)/)7.2,-40)��%%2.-.:3,*8�� %%29))/+)*�0,)2�1*�>,6*�+)�))2-.)�

8)*)21.,)�)/)7.2,-40�11*8)+2)�)*�42:,-)-40)')*?�1/�&%).�1/8)&))*�3%2+)*�%'8)&)27.�+1.�))*�

>:,�)2�+,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�;+:-�>%*+)2�91..)2,6)*<�>)/+>11&�,-��

�)>)�4%*5,8:21.,)�3%2+.�K��%/8)*-�0112�+)5,*,.,)�K�&))2�)*�&))2��)2+2%*8)*�+%%2�0=92,+)�

11*+2,6�,*8)*?�3)/7)�,*�5),.)�))*�:,.92),+,*8�>,6*�+)�>:,�)2�+,)-)/)/)7.2,-40)��12,1*.)*��

� �

���

�!� � � �&/0,�,+'+/12+)�A+:;4/&0:;+�44/.)&-2&/'+/�

�)*��)2/18,*8��1*�0).�;-')4,5,)7<�921*+-.%5�)292:,7�,-�8))*�>:,�)2�8)�%/8��1*�0).�8)92:,7��1*�))*�

)/)7.2,-40)�.:--)*72,*8?�-.)27)2�*%8Q�)/7)�)*)28,)4%*�)2-,)�)*�+)�+1129,6�0%2)*+)�*,):3)�

4%&'%*)*.)*�,*.2%+:4)2)*�*,):3)��)2/,)>)*���)*�+,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�71*�+:-�)55,4,A*.)2�

>,6*�+1*�>,6*�&)401*,-40)�.)8)*01*8)2?�&112�+,.��)2),-.�7:*+,80),+�,*�%*.3)2'�)*�8)92:,7��

�//)2))2-.�&%).)*�1//)�*,):3)�4%&'%*)*.)*�;1882)811.?�&%.%2-.:2,*8�)*�)/)7.2%&%.%2<�))*�0%%8�

2)*+)&)*.�9)>,..)*?�0).�.%.11/2)*+)&)*.��1*�+)�)/)7.2,-40)�7).)*�9)'11/.�%5�))*�+,)-)/)/)7.2,-40)�

11*+2,6�,*8�')2�+)5,*,.,)�)55,4,A*.)2�71*�>,6*�+1*�))*�7/1--,)7)��)2-,)���=',-40)�%*+)2(�)*�

9%�)*82)*>)*��1*�2)*+)&)*.)*��1*�)/)7.2,-40)�4%&'%*)*.)*�>,6*�%'8)-%&+�,*��19)/��Q�

�1A<1/+/,� �+/.+A+/,�

�='��%*+)282)*-� �='��9%�)*82)*-�

�+/+)4,1)� ���E� #!�E�

�1/2+),1)+/� #��E� #!�E�

�8+>,)1A1,1)� !��E� #��E�

�1,448)+/.+A+/,� ���E� #��E�

�4?+8��*��+/.+A+/,+/�+8+>,)&0:;+�:1A<1/+/,+/�E "F�

�,6�8)92:,7��1*�731/,.1.,)�)�4%&'%*)*.)*�71*�0).�.%.11/2)*+)&)*.��1*�))*�+,)-)/)/)7.2,-40)�

11*+2,6�,*8�+:-�4%*4:22)2)*�&).�+)�.=',-40)�.21*-&,--,)�)2/,)>)*�;��T���E<�,*�))*�4%*�)*.,%*)/)�

,*-.1//1.,)?�3)/�7:**)*�*,).�1//)�)/)7.2%&%.%2)*�2)40.-.2))7-�&).�+)�-402%)51-��)29%*+)*�3%2+)*�

)*�&%).�,*�+1.�8)�1/�+)�.21*-&,--,)�3)/�,*�2)7)*,*8�8)92140.�3%2+)*��*�-%&&,8)�-,&:/1.,)-�

%*+)2-.)/.�&)*�0).��%//)+,8)��)2/,)-�,*�+)�11*+2,65/,6*�.:--)*�&%.%2�)*�-402%)5�%'��$�E�B��C��

�%*42)).�&%).�+)�,*92)*8��1*�*,):3)��)2/,)>)*�%�)2.2%55)*�3%2+)*�+%%2�))*�82%.)2)�)55,4,A*.,)�

�1*�+)�1*+)2)�4%&'%*)*.)*��1*�+)�,*-.1//1.,)Q�+)�+,)-)/&%.%2�)*�,*�-%&&,8)�8)�1//)*�%%7�+)�

-402%)5���)*�&%8)/,670),+�0,)2.%)�,-�+)�&)401*,-40)�%*.7%'')/,*8��1*�+,)-)/&%.%2�)*�-402%)5���

��)2�+)�.)��%/8)*�-.21.)8,)�9)-.11.��)2+))/+0),+?�1//)-�/,67.�1501*7)/,67��1*�%'�3)/7)�M5:)/�&1'N�

&)*�>,40�91-))2.Q�-%&&,8)�92%**)*�B��C�-.)//)*�+1.�+)�3,*-.�8)011/+�3%2+.�+%%2�+)�+,)-)/&%.%2�

%'�>,6*�%'.,&11/�.%)2)*.1/�.)�/1.)*�3)27)*?�1*+)2)�-.)//)*�+1.�0).�11*0%:+)*��1*��$$�E�����;+%%2�

0).�.%)2)*.1/�.)�/1.)*��12,A2)*<�+)�6:,-.)�3)273,6>)�,-�B��C��

�).�11*0%:+)*��1*�))*�4%*-.1*.�.%)2)*.1/�/,67.�))*�11**)&)/,67)�-.21.)8,)Q�0).�1882)811.�71*�>%�,*�

0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.�3)27)*�.)23,6/�0).�-402%)5.%)2)*.1/�1501*7)/,67��1*�+)�8)3)*-.)�

�112-*)/0),+�+%%2�+)�)/)7.2%&%.%2�3%2+.�%'8)/)8+���)>)�11*'17�,-�)�)*3)/�9)')27.�,*�3,*-.�S:1�

-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�%&��%/8)*+)�2)+)*)*�;>,)�%%7� ,8::2��$<Q�

• �)>)�-,.:1.,)�71*�)*7)/�11*8)0%:+)*�3%2+)*�9,6�9)/1-.,*8)*�/18)2�+1*�0).�9)-40,7912)�

�)2&%8)*�,*�0).�%'.,&1/)�3)27,*8-':*.���%)�/18)2�+)�2)A/)�9)/1-.,*8?�0%)�/18)2�+)�����)*�

0%)�0%8)2�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7��

• �,6�0%8)2)�9)/1-.,*8)*�71*�+)�+,)-)/&%.%2�*,).�&))2�,*�>,6*�%'.,&11/�3)27,*8-':*.�9/,6�)*�

3)27)*�)*��)2.%%*.�0).�+)>)/5+)�),8)*-401'')*�1/-�9,6�))*�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8��

%%2811*+)�2)+)*)2,*8�3%2+.�+:,+)/,67�8)&117.�,*� ,8::2��$?�1/-��%%29))/+�+,)*.�+)�M5:)/�&1'N��1*�

))*��$�7��+,)-)/&%.%2Q�

���

• �'.,&11/�.%)2)*.1/�,-�%*8)�))2���$$�2'&Q�9,6��%//1-.�,-�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�0).�

/118-.�)*�9)+2118.���!�8D7�0�;':*.��<���).�&1@,&11/�9)-40,7912)��)2&%8)*�,-�,*�+,.�':*.�

%*8)�))2����7��%5�!��E��1*�0).�.%.1/)�&%.%2�)2&%8)*��

• �*�%//)+,8)�9)/1-.,*8�9,6�%'.,&11/�.%)2)*.1/�;>%*)��<�2)-:/.))2.��1*15��$�E����?�,*�+,.�8)�1/�

���7�?�,*�))*�-.)27)�-.,68,*8��1*�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7��

• �%2+.�0).�158)*%&)*��)2&%8)*�82%.)2�+1*����7��;>%*)��<?�+1*�&%).�+)�&%.%2�,*�

.%)2)*.1/�-.,68)*�3112+%%2�%%7�0,)2�+)�� ��.%)*))&.��

�&'(()� !*��+)>&/'�4'')+'44,�?&-�:1/0,4/,�,1+)+/,48�

�)�1*+)2�-.21.)8,)�+,)�-.)/.�+1.�))*��)2/18,*8��1*�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�3%2+.�9)7%&)*�

+%%2�)*7)/�+1.��)2&%8)*�.)�'2%+:4)2)*�+1.�9)*%+,8+�,-�;�$$�E����<?�0).�.%)2)*.1/��1*�0).�

1882)811.�>1/�0,)29,6��12,A2)*���,.� ,8::2��$�9/,67.�+1.�31**))2�0).�8)�2118+)��)2&%8)*�/18)2�,-�+1*�

���7��%%7�0,)2�+)�� ��>1/�-.,68)*���,6�-.1.,%*1,2�.%)2)*.1/�;0,)2�!$$�2'&<�71*�%*8)�))2����7��

8)/)�)2+�3%2+)*?�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7�9)2),7.�*:�)40.)2�))*�/,40.�0%8)2)�+1*�9,6�+)�

�%%2811*+)�11*'17�;4%*-.1*.�.%)2)*.1/�)*�+))//1-.<��

�)*�)/)7.2,-40)�.:--)*72,*8�3%2+.�'1-�)40.�,*.)2)--1*.�1/-�)2�%'�82%.)2)�-4011/�8)+140.�3%2+.Q�+%%2�

&))2+)2)�1882)81.)*�11*(�)*�15�.)�-4017)/)*�%5�+%%2�))*�-402%)5�.)�7,)>)*�+,)�8)%'.,&1/,-))2+�

3)2+�%'�+)�71217.)2,-.,)7)*��1*�))*�)/)7.2%&%.%2�,*�'/11.-��1*�))*�+,)-)/&%.%2��

���

�*)/0),+-2)8)/,*8�71*�,*�+,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�))*�%:+,83)8�+%%2�.%)2)*.1/2)8)/,*8�)*�

+,.�>%*+)2�1/�.)�82%.)�')*1/,-1.,)�%'�0).�+,)-)/&%.%22)*+)&)*.Q�+)�+,)-)/&%.%2�9/,65.�9,6�%'.,&11/�

.%)2)*.1/�3)27)*?�0,)2+%%2�,-�8))*�-402%)5�&).��)2-.)/912)�-'%)+��)2),-.���

�*+)2)��%%2+)/)*��1*�))*�+,)-)/)/)7.2,-40)�4%*5,8:21.,)�>,6*Q�

• /)@,9)/)�'/11.-,*8��1*�0).�1882)811.Q�)*7)/�+)�)/)7.2%&%.%2�&%).�%'�+)�-402%)51-�

:,.8)/,6*+�3%2+)*���)�.%.1/)�-402%)51-/)*8.)�3%2+.�%%7�7/),*)2?�31.��%%2+)/,8�,-�*112�

7%-.)*?�-.)27.)�)*�.2,//,*8)*�.%)��

• �%&&)24,A/)�1882)81.)*�7:**)*�>))2�8%)+�8)J-%/))2+�3%2+)*?�+)�0)/)�11*+2,6�,*8�,-�-.,//)2�

)*�)2�3%2+)*�+%%2�+)�)/)7.2%&%.%2�%%7�&,*+)2�.2,//,*8)*��,1�+)�-402%)51-�11*�0).�-40,'�

%�)28)+218)*��

*�/� &������ �������� +&����� �����,

�,6�0=92,+)�11*+2,6�,*8)*�71*�)2�')2�+)5,*,.,)��)2&%8)*�8)/)�)2+�3%2+)*�:,.����)2-40,//)*+)�

)*)28,)92%**)*?�+)>)�92%**)*�7:**)*�-)2,))/�%5�'121//)/�.)*�%'>,40.)��1*�)/7112�>,6*�%'8)-.)/+���)�

)*)28,)92%**)*�>,6*�))*�+,)-)/&%.%2�)*)2>,6+-�)*�))*�&)+,:&��%%2�%'-/18��1*�)/)7.2,-40)�)*)28,)�

1*+)2>,6+-���)>)�%'-/18�71*�8)9):2)*�+%%2�4%*�)2-,)�*112�)/)7.2%40)&,-40)?�)/)7.2%-.1.,-40)�%5�

&)401*,-40)�)*)28,)�;2)-')4.,)�)/,67)�%'-/18�,*�144:L-?�4%*+)*-1.%2)*�)*��/,)83,)/)*<��*�+)�

1:.%&%9,)/,*+:-.2,)�%'.))2.�&)*�%�)2�0).�1/8)&))*��%%2�.,6+)/,67)�%'-/18�,*�)/)7.2%40)&,-40)�

�%2&?�&))2�9)'11/+�,*�144:L-�;>,)�0%%5+-.:7���<��

�!����� +)&+;B?)&.+��

�,6�))*�-)2,))/�0=92,+)�:,.�%)2,*8�,-�+)�-402%)5��1-.��)29%*+)*�&).�))*�)/)7.2%&%.%2?�0).�,-�>%1/-�

8)>)8+�))*�+,)-)/)/)7.2,-40�-=-.))&��%%2>,)*��1*�91..)2,6)*�;9:55)2<�,*�+)�)/)7.2,-40)�.:--)*72,*8�

;>,)� ,8::2���<���,6�+,)-)/)/)7.2,-40)�-=-.)&)*�3)27.�0).�1882)811.�4%*.,*:�11*�%'.,&11/�.%)2)*.1/�

)*�&%).�0).�)*7)/�+1.��)2&%8)*�/)�)2)*�+1.�+)�-402%)5�%'�+1.�&%&)*.�*%+,8�0))5.���)�9)/1-.,*8�

�1*�0).�1882)811.�,-�0,)2+%%2��12,19)/�)*�9,6�/18)�9)/1-.,*8�-.,68.�0).�-')4,5,)7�921*+-.%5�)292:,7��*�

))*�-)2,)0=92,+)�11*+2,6�,*8�71*�0).�1882)811.�4%*.,*:�%'��%/��)2&%8)*�9)/1-.�3%2+)*�;%'.,&11/�

3)27,*8-':*.<�+%%2�+)�%�)2.%//,8)�)*)28,)�K�.)*�8)�%/8)��1*�%�)2'2%+:4.,)�.�%����+)�)*)28,)�

9)*%+,8+��%%2�'2%':/-,)�K�*112�91..)2,6)*�%5�1*+)2)��)292:,7)2-�.)��%)2)*��

�&'(()� �*�:;+A4�0+)&+;B?)&.+�44/.)&-2&/'�

� �

���

*�))*�0=92,+)�-=-.))&�%*.-.11*��)2-40),+)*)�3)27,*8-&%+,Q�

• )/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8Q�)*7)/�)*)28,)�:,.�91..)2,6)*?�.=',-40�9,6�/18)�-*)/0)+)*V�

• +,)-)/)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8Q�)*7)/�)*)28,)�:,.�0).�1882)811.?�.=',-40��%%2�)4%*%&,-40)�

�112-*)/0)+)*V�

• 0=92,+)�11*+2,6�,*8Q�>%3)/�0).�1882)811.�1/-�+)�91..)2,6)*�/)�)2)*�)*)28,)?�)*7)/�*%+,8�%'�

.%'-*)/0),+�.)�01/)*��*�5),.)�))*�)/)7.2,-40)�0:/'11*+2,6�,*8�:,.�91..)2,6)*V�

• 2)8)*)21.,)Q�%*+)2�>),/�71*�)2�7,*).,-40)�)*)28,)�:,.�+)��%/8-.2%%&�%*.2%77)*�3%2+)*�)*��,1�

+)�)/)7.2%&%.%2�K�+,)�*:�1/-�8)*)21.%2�5:*4.,%*))2.�K�%&8)>).�3%2+)*�,*�)/)7.2,-40)�

)*)28,)��

"317�':*.��1*�))*�-)2,))/�0=92,+)�-=-.))&�,-�+1.�+)�)/)7.2%&%.%2�&,*-.)*-�8)+,&)*-,%*))2+�&%).�

>,6*�%&�0).��%//)+,8)�&%.%2�)2&%8)*�.)�7:**)*�%�)2+218)*?�0).�,-�+%%2�>,6*�/1=(%:.�%%7�3),*,8�

2)+:*+1*.���).�.%.11/�8)J*-.1//))2+��)2&%8)*��1*�1//)�4%&'%*)*.)*�;+,)-)/&%.%2?�8)*)21.%2?�

-.:2,*8)*�)*�)/)7.2,-40)�&140,*)<�,-�>))2�0%%8?�31.�>,40�/11.�8)�%)/)*�,*�7%-.)*�)*�8)3,40.��1*�+)�

,*-.1//1.,)��

*�318)*-�3%2+.�+)>)�4%*5,8:21.,)�8)92:,7.�1/-�M21*8)�)@.)*+)2N��%%2�)/)7.2,-40)��%)2.:,8)*�B��C?�,*�

+)>)�4%*5,8:21.,)�71*�0).�1882)811.�>))2�7/),*�3%2+)*�:,.8)�%)2+�11*8)>,)*�0).�-/)40.-�

:,.>%*+)2/,67�>1/�3%2+)*�11*8)-'2%7)*Q�+)�91..)2,6)*�>,6*�+)�0%%5+92%*��1*�)*)28,)��%%2�

11*+2,6�,*8��

�!��� � �4)488+8;B?)&.+�

*�))*�'121//)/�0=92,+)�-=-.))&�71*�+)�-402%)5�+%%2�>%3)/�))*�.21+,.,%*)/)�+,)-)/&%.%2�1/-�+%%2�))*�

)/)7.2%&%.%2�11*8)+2)�)*�3%2+)*?��,1�))*�.1*+3,)/71-.�;M'%3)2�-'/,.N<�3%2+)*�9),+)��)2&%8)*-�

-1&)*8)�%)8+�)*�*112�+)�-402%)5�8)/),+?�>,)� ,8::2���Q�

�&'(()� *�:;+A4�<4)488+8;B?)&.+�44/.)&-2&/'�

� �

���

�)�3)27,*8-&%+,�>,6*�8)/,67112+,8�11*�+)�2))+-�8)*%)&+)��1*�))*�-)2,))/�0=92,+)�11*+2,6�,*8?�1/�

3%2+.�+)�+,)-)/)/)7.2,-40)�&%+:-��)2�1*8)*�+%%2�))*�8)3%*)�+,)-)/&%+:-�)*�71*�)2�'2,*4,',))/�

*%8�))*�&%+:-�3%2+)*�.%)8)�%)8+Q�

• )/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8Q�,+)&�-)2,)0=92,+)V�

• +,)-)/11*+2,6�,*8Q�>%1/-�))*�7/1--,)7)�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8?�.=',-40��%%2�)4%*%&,-40)�

�112-*)/0)+)*V�

• 0=92,+)�11*+2,6�,*8Q�>%3)/�+)�+,)-)/&%.%2�1/-�+)�91..)2,6)*�/)�)2)*�)*)28,)?�)*7)/�*%+,8�%'�

.%'-*)/0),+�.)�01/)*��*�5),.)�))*�)/)7.2,-40)�0:/'11*+2,6�,*8�:,.�91..)2,6)*V�

• 2)8)*)21.,)Q�%*+)2�>),/�71*�)2�7,*).,-40)�)*)28,)�:,.�+)��%/8-.2%%&�%*..2%77)*�3%2+)*�)*�

�,1�+)�)/)7.2%&%.%2�K�+,)�*:�1/-�8)*)21.%2�5:*4.,%*))2.�K�%&8)>).�3%2+)*�,*�)/)7.2,-40)�

)*)28,)V�

• 8)*)21.,)Q�1/-�+)�-402%)5�%*+)2�>),/�/%-8)7%'')/+�71*�3%2+)*��1*�+)�11*+2,65/,6*?�+1*�71*�

0).�%�)2,8)�+))/�5:*4.,%*)2)*�1/-�))*�1882)811.��

�%%2�+)���&%8)/,67)�&)401*,-40)��)29,*+,*8)*�&).�+)�-402%)5�,-�+,.�-=-.))&�,*0)2)*.�2)+:*+1*.?�

%%7�71*�+)�)/)7.2,-40)�72,*8�0,)2�15>%*+)2/,67��1*�+)�+,)-)/&%.%2�8)+,&)*-,%*))2+�3%2+)*���)�

)/)7.2,-40)�&140,*)�)*�-.:2,*8�7:**)*�9,6�%%29))/+�9)82%%.�3%2+)*�%&�))*�9)'11/+�

2)8)*)21.,)�)2&%8)*�.)�7:**)*��)23)27)*�%5�*).�8)*%)8��)2&%8)*�.)�/)�)2)*�%&�))*�>))2�/18)�

-*)/0),+�11*�.)�0%:+)*���*+)2��%%2+))/�11*�+)>)�4%*5,8:21.,)�,-�+1.?�+%%2�+)�11*3)>,80),+��1*�))*�

.21*-&,--,)�;&).�,*8)9%:3+)�2)+:4.,)��%%2�+)�+,)-)/&%.%2<?�))*�0%%8.%)2,8)�)/)7.2%&%.%2�

8)92:,7.�71*�3%2+)*���)�)@.21�7%-.)*�9,6�+)>)�:,.92),+,*8��1*�))*�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8�,-�+:-�

�2,6�9)')27.��

*�0� 1������ �����������

�,6�+)�%�)2-.1'��1*�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8)*�*112��12,1*.)*�&).�))*�)/)7.2,-40)�;.:--)*(<72,*8�,-�

0).�*,).��1*>)/5-'2)7)*+�+1.�+)>)�%%7�9).)2)�'2)-.1.,)-�,*>17)�921*+-.%5�)292:,7�)*�)&,--,)-�

*))2>)..)*���)*�))2-.)�&%).)*�+)�8)J*.2%+:4))2+)�4%&'%*)*.)*�))*�>))2�0%8)�)55,4,A*.,)�9)>,..)*�

K�)*�+,.�,*�0).�8)0)/)�3)27,*8-8)9,)+�K�%&�')2�+)5,*,.,)�4%*4:22)*.,))/�.)�7:**)*�>,6*�&).�))*�

4%*�)*.,%*)/)�11*+2,6�,*8���).�,+))�%&�+)�+,)-)/&%.%2�>%�))/�&%8)/,67�,*�>,6*�%'.,&11/�

3)27,*8-':*.�.)�8)92:,7)*�3%2+.�9)&%),/,67.�+%%2�0).��)2-40,/�+1.�71*�9)-.11*�.:--)*�0).�11*9%+�

�1*��)2&%8)*�+%%2�+)�&%.%2�)*)2>,6+-�)*�0).��)2&%8)*�+1.�9)*%+,8+�,-��%%2�'2%':/-,)�1*+)2>,6+-��

�)27,*8�9,6�+))//1-.�%5�1*+)2�+1*�%'.,&11/�.%)2)*.1/�71*��)2&)+)*�3%2+)*�+%%2�-.))+-�0).��%//)+,8�

9)-40,7912)��)2&%8)*�15�.)�*)&)*���)>)�11*'17�/)�)2.�8%)+)�2)-:/.1.)*�31**))2�0).�%�)2.%//,8)�

�)2&%8)*�%%7��)292:,7.�71*�3%2+)*?�+)�%'-/18�,*�91..)2,6)*�92)*8.�')2�4%*�)2-,)�;)/)7.2,-40)�

)*)28,)�*112�40)&,-40)�)*)28,)�)*��,4)��)2-1<�1/8)&))*�))*��)2/,)-��1*�%*8)�))2����E�&).�>,40�

&))��

�&+1.�,*�3)8�%)2.:,8)*�82%.)�/1-.�12,1.,)-�%'.2)+)*�)*�9,6�0).�144)/)2)2)*�%5�2)&&)*�7%2.-.%*+,8�

>))2�0%8)��)2&%8)*-�&%).)*�3%2+)*�%�)28)+218)*?�/%%*.�+)�%'-/18�,*�144:L-Q�2)&)*)28,)�3%2+.�

1*+)2-�.%40�&112�8)+,--,'))2+���)>)�71217.)2,-.,)7)*�,*�8)92:,7�.2)5.�&)*�>)/+)*�11*�%'�-40)')*Q�

+)�/1-.)*�>,6*�-.19,)/�8)+:2)*+)�/1*8)�')2,%+)-?�3112+%%2�&)*�9).)2�)*7)/�+,)�)*)28,)�71*�

'2%+:4)2)*�+,)�%'�+1.�&%&)*.�9)*%+,8+�,-���1*8+:2,8)�%'-/18�,*�91..)2,6)*�,-�)*7)/�,*.)2)--1*.�

31**))2�&)*�2:-.,8)�')2,%+)*�3)*-.�>%*+)2�+211,)*+)�8)*)21.%2)*��

�!�

�)*�4%*5,8:21.,)�+,)��%%2�+)�%���&������71*�158)3%8)*�3%2+)*�,-�158)9))/+�,*� ,8::2������).�

9).2)5.�))*�'121//)/0=92,+)�-=-.))&?�31129,6�%%7�1*+)2)�1882)81.)*�%'�))*�M'%3)2�9:-N�7:**)*�

3%2+)*�11*8)-/%.)*���)�-40),+,*8�.:--)*�)*)28,)�%%2>,)*,*8��%%2�'2%':/-,%*�/%1+�)*�0%.)/�/%1+�K�

>%1/-�9,6�.21+,.,%*)/)�)*)28,)�%%2>,)*,*8?�>,)� ,8::2����K�,-�0,)2��)2+3)*)*��

�&'(()� �*��4)488+8;B?)&.+�+/+)'&+211)H&+/&/'�

��&'(()� @*��1/2+/,&1/+8+�+/+)'&+211)H&+/&/'�

� �

�#�

)>,)*�0).�82%)*)�1-')4.�11*�+)�9%:3�)*�:,.91.,*8��1*�+)�%���&������/))7�)2�9)2),+0),+�.)�>,6*�

%&�.)�,*�)-.)2)*�,*�*,):3)�.)40*%/%8,)�+,)�'%.)*.,))/�0))5.�%&�+::2>1&)2�.)�>,6*�+1*�+)�

.21+,.,%*)/)�)*)28,)�%%2>,)*,*8)*���%-��1*�+)�&))27%-.�9,6�,*-.1//1.,)�)*�+)�*%%+�11*�8)-40%%/+)�

&)*-)*�,*�9)+2,65�)*�9,6�%*+)20%:+?�&%).�%'8)&)27.�3%2+)*�+1.�31**))2�+)�%���&������8)92:,7.�

3%2+.�3112�%%2�>,6�)40.�%*.3%2')*�,-�K�&).�*1&)�>),/)*�K�+)�'2%':/-,)&%.%2�-/)40.-�-'%21+,-40�>1/�

3%2+)*�11*8)-'2%7)*���)*�'121//)/0=92,+)�4%*5,8:21.,)�/11.�'2,*4,',))/�3)/�.%)�%&�%*+)2�>),/�+)�

'2%':/-,)&%.%2�11*�+)�)/)7.2,-40)�&140,*)�.)�7%'')/)*�;)*�>%�-1&)*�))*�1882)811.�.)��%2&)*<?�

+%%2�0).�82%.)��)2-40,/�,*�8)J*-.1//))2+�'2%':/-,)�)2&%8)*�;82%%..)%2+)��$$�7�<�)*�0).��)23140.)�

�)292:,7�;8)-401.�%'�&1@,&11/��$�7 �<�>%:�0).�8)0))/�)�)*3)/�*,).�)55,4,A*.)2�7:**)*�'2)-.)2)*�

+1*�))*�15>%*+)2/,67�1882)811.��1*�11*8)'1-.��)2&%8)*��

�)�&%.,)�)*�%&�.%40��%%2�))*�'121//)/0=92,+)�11*+2,6�,*8�.)�7,)>)*?�9)�,*+)*�>,40�%'�1*+)2)�

.)22),*)*Q�+)�3)*-�.%.�2)8)*)21.,)�,-�0,)29,6�>))2�9)/1*82,67�)*�%%7�+)�&%8)/,670),+�%&�9,6�/18)�

�112-*)/0)+)*��%//)+,8�)/)7.2,-40�.)��12)*?�71*�))*�+2,65�))2�>,6*���

� �

�$�

�� ����� �������#�� ����$$� �#� ������������� �

*�1//)�4%*5,8:21.,)-�K�:,.8)>%*+)2+�+)�>:,�)2�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8�K�,-�))*�+,)-)/&%.%2�11*3)>,8Q�

,*�+)�7/1--,)7)�&)401*,-40)�11*+2,6�,*8�,-�0).�+)�)*,8)�4%&'%*)*.��1*�+)�,*-.1//1.,)�+,)�

'2%':/-,)�)2&%8)*�71*�/)�)2)*�)*�,*�+)�1*+)2)�11*+2,6�,*8)*�>,.�+)�4%&9,*1.,)�+,)-)/&%.%2(

8)*)21.%2��)23)27.�,*�&,*-.)*-�OO*�1882)811.��*�+)�-40))'�112.�9)-.11.�))*�-.)27)�.21+,.,)�,*�

+,)-)/&%.%2)*?�0).�,-�+112+%%2�.)40*%/%8,)�+,)�3)/8)7)*+�,-�+%%2�>%3)/�%*.3)2')2�1/-�8)92:,7)2��

�)/1*82,67-.)�*1+)/)*��)29%*+)*�11*�+,)-)/&%.%2)*�>,6*�0).�2)*+)&)*.�9,6�+))//1-.?�0).��)292:,7�

�1*�5%--,)/)�921*+-.%5�)*�K�*,).�,*�0).�&,*-.�K�+)�:,.-.%%.���)>)�*1+)/)*�7:**)*�3%2+)*�11*8)'17.�

+%%2�%'.,&1/,-1.,)��1*?�%5�11*'1--,*8)*�11*?�+)�+,)-)/&%.%2�%5�+%%2�%�)2�.)�-.1'')*�%'�1*+)2)�

4%*5,8:21.,)-��*�+)��)2&%8)*-41.)8%2,)��1*�+)�&������3%2+)*�%�)2�0).�1/8)&))*�-*)//%')*+)�

�,)2.17.&%.%2)*�8)92:,7.?�3)/7)�*%81/�))*-�11*8)'1-.)��2140.318)*&%.%2)*�+:2�)*�>,6*���)7)*+)�

&)27)*�>,6*�%*+)2�1*+)2)� %/�%��)*.1?����?�W1*&12?��%%-1*�)*��1,01.-:��

�)�&%8)/,670),+�%&�+)�'2)-.1.,)-��1*�))*�+,)-)/&%.%2�.)��)29).)2)*�+%%2�,*82)')*�%'�+)�-402%)5�

)*�+)�11*+2,65/,6*�.:--)*�&%.%2�)*�-402%)5�3)2+)*�2))+-�9)-'2%7)*?�2)-')4.,)�)/,67�,*�0%%5+-.:7�#���

)*�0%%5+-.:7��$������)>,)*�+)�&1.:2,.),.��1*�0)+)*+118-)�+,)-)/&%.%2)*?��)23140.�&)*�8))*�

82%.)��%%2:,.81*8)*�&))2�.)�2)1/,-)2)*�%'�+)�.)40*%/%8,)�1/-�+:-+1*,8��

*�))*�'%8,*8�+)�:,.-.%%.��1*�-401+)/,67)�81--)*�)*�'12.,7)/-�.)��)2&,*+)2)*?�3)2+)*�

+,)-)/&%.%2)*�11*8)'1-.�)*D%5�%*.3,77)/+�+,)�%'�1*+)2)�K�%5�&))2+)2)�K�921*+-.%55)*�7:**)*�

3)27)*���%&&,8)��1*�+)>)�&%.%2)*�%')2)2)*�*,).�&))2��%/8)*-�+)�+,)-)/4=4/:-�;>)/5%*.921*+,*8�

�1*�0).�/:40.(921*+-.%5&)*8-)/<?�&112�>,6*��%%2>,)*��1*�))*�8/%),7112-�%&�+)�%*.-.)7,*8�%'�0).�

6:,-.)�&%&)*.�%'�81*8�.)�92)*8)*���,67%&)*+��)2-40,6*-)/�,-�+1.�+%%2�8)92:,7��1*�1/.)2*1.,)�)�

921*+-.%55)*�+)�1501*7)/,670),+��1*�+,)-)/�1/-�5%--,)/)�921*+-.%5�+11/.��

�112*11-.�3%2+)*�*1.::2/,67�%%7�.)40*,)7)*�%*.3,77)/+�%&�+,)-)/�%'�>,40�&,/,):�2,)*+)/,67)2�.)�

&17)*Q�%*.>31�)/,*8�)*�2)+:4.,)��1*�+)�11*3)>,8)�12%&1.,-40)�7%%/31.)2-.%55)*?�&)*�-'2))7.�

+1*�%�)2�M+)-,8*)+�5:)/-N���)>)�>:,�)2,*8-.)40*,)7)*�3%2+)*�.%)8)'1-.�*1�0).�7/1--,)7)�7217)*�

�1*�2:3)�112+%/,)�)*�0)99)*�+218)*�9,6�.%.�))*��)2&,*+)2+)�:,.-.%%.��1*�-401+)/,67)�81--)*��

�/-�1/.)2*1.,)�)�921*+-.%5��%%2�+,)-)/&%.%2)*�%*+)2-40),+.�&)*Q�

• 9,%921*+-.%55)*V�

• 112+81-�;���%5���<V�

• 31.)2-.%5��

�*+)2>%)7�*112�+)�92:,791120),+��1*�+)>)�1/.)2*1.,)�)�921*+-.%55)*�,-�0%%5+>17)/,67�8)2,40.�%'�+)�

)4%/%8,-40)�1-')4.)*�)2�1*Q�+)�:,.-.%%.��1*�%*+)2�1*+)2)���?���Y?���Y?�9)*>))*�)*�5,6*�-.%5�&%).�

9).)2�>,6*�+1*�+,)��1*�+)�0:,+,8)�K�%'�+,)-)/�3)27)*+)�K�+,)-)/&%.%2)*�)*�%%7�+)�:,.-.%%.��1*�����

&%).�/18)2�>,6*�&).�0).�%%8�%'�0).�92%),71-)55)4.�)*�+)�9,60%2)*+)�%'312&,*8��1*�+)�112+)��

�)�.)7-.�,*�+,.�0%%5+-.:7�,-�8)91-))2+�%'�+,�)2-)�1/8)&)*)�3)27)*Q�B��C(B��C���,6�+)�'1218215)*�

%�)2�112+81-�3)2+�+1129,6�8)92:,7�8)&117.��1*�))*�-.:+,)�%�)2�0).�8)92:,7��1*�112+81-�,*�+)�

9%%&7%2�,--)2,6�B��C�

���

������� �&1?)4/.0,177+/�

)2-40),+)*)�'/1*.112+,8)�%/,A*�>,6*�8)-40,7.�%&�K�*1�9)')27.)�40)&,-40)�9)01*+)/,*8�K�.)�3%2+)*�

.%)8)'1-.�1/-�921*+-.%5�;���?�M�::2��/1*.112+,8)��/,)N<�,*�+,)-)/&%.%2)*?�+)�9)/1*82,67-.)*�>,6*�

7%%/>11+%/,)�,*��:2%'1�)*�)�)*.:))/�'1/&%/,)�,*�.2%',-40)�8)9,)+)*��F:1�)&,--,)-��)2-40,//)*�

9,%921*+-.%55)*�*,).��))/��1*�8)3%*)�+,)-)/V�)*7)/�31**))2�&)*�+)�.%.1/)�'2%+:4.,)7).)*-�&).�

)/7112��)28)/,67.?�3%2+.�+)�8)2)+:4))2+)����(:,.-.%%.��1*�1/.)2*1.,)�)�921*+-.%55)*�&)279112���)�

.%.1/)�7%-.��%%2�'2%+:4.,)�)*�.21*-'%2.��1*�9,%921*+-.%55)*�,-�%'�+,.�%8)*9/,7�*%8�0%8)2�+1*��%%2�

4%*�)*.,%*)/)�+,)-)/'2%+:4.)*?�9,%921*+-.%55)*�>,6*�0,)2+%%2�8))*�11*�112+�1/.)2*1.,)5��%%2�

5%--,)/)�921*+-.%5��

�.01*%/�)*�&).01*%/�>,6*�9),+)�1/4%0%/)*�+,)�1/-�921*+-.%5�7:**)*�3%2+)*�11*8)3)*+�K�).01*%/�

0%%5+>17)/,67�,*�9)*>,*)&%.%2)*�;&).�%*.-.)7,*8-7112-<�K�)*�7:**)*�>%3)/�:,.�5%--,)/)�

921*+-.%55)*�1/-�:,.�9,%&1--1��)272)8)*�3%2+)*Q�9,%().01*%/�71*�9,6�%%29))/+�:,.�5)2&)*.1.,)��1*�

-:,7)2-�8)3%**)*�3%2+)*?�9,%(&).01*%/�71*�9)7%&)*�3%2+)*�:,.�8/=4)2,*)�;))*�9,6'2%+:4.�9,6�+)�

'2%+:4.,)��1*�9,%+,)-)/<���)�9,%/%8,-40)��12,1*.)*�7:**)*�1/-�)*,8)�921*+-.%5�%5�1/-�9,6&)*8,*8�

+,)*)*�%&�9,6�%%29))/+�+)��,-4%-,.),.��1*�'/1*.112+,8)�%/,A*�8:*-.,8�.)�9)J*�/%)+)*���)>)�1/4%0%/)*�

3%2+.�))*�82%%.�'%.)*.,))/�.%)8)-402)�)*Q�>,6�7:**)*�>%*+)2�1/�.)�82%.)�11*'1--,*8)*�,*�9)-.11*+)�

&%.%2)*�3%2+)*�11*8)3)*+?�-4%2)*�9).)2�S:1�)&,--,)-�)*�4%*4:22)2)*�*,).�&).��%)+-)/8)31--)*���

����� � 4).'40�

�12+81-�1/-�921*+-.%5Q� �12+81-�-.11.�9)7)*+�1/-�+)�&))-.�&,/,):�2,)*+)/,67)�5%--,)/)�921*+-.%5�K�

+,.�%&+1.�0).�82%.)*+))/-�:,.�&).011*�;���<�9)-.11.?�31.��1*�1//)�7%%/31.)2-.%55)*�0).�0%%8-.)�

31.)2-.%58)01/.)�9)>,.���).�7%%/-.%58)01/.)�,-�+:-�2)/1.,)5�0).�/118-.?�3112+%%2�%%7�1//)�

7%%/-.%58)2)/1.))2+)�)&,--,)-�;��?�����)*�7%%/31.)2-.%55)*<�&,*,&11/�>,6*�;>,)� ,8::2���<��

�112*11-.�,-�112+81-�8)&177)/,67)2�%*.8,*9112�+1*�2:3)�112+%/,)?�31.�0).�8)-40,7.�&117.�%&�+)�

1501*7)/,670),+��1*�+,)-)/�.)�+%)*�15*)&)*���1128)/1*8�+)�'/11.-��1*�%*.8,**,*8�&%).�0).�81-�

)�)*.:))/�8)>:,�)2+�3%2+)*?�&112�+112*1�71*�0).�>%*+)2��)2+)2)�9)01*+)/,*8�,*�

�)2921*+,*8-&%.%2)*�3%2+)*�11*8)3)*+���

�&'(()� "*��+84,&+2+�(&,0,11,�24/�A1,1)+/�1<�44).'40�E�$F�

$

�$

�$

�$

�$

�$

�$

�$

!$

#$

�$$

�,)-)/&%.%2 �:1/�5:)/�&%.%2 1-&%.%2

���

��@

�%).D��

��@

���

�)/1*82,67-.)�*1+)/)*��1*�112+81-�>,6*�+)�9)')27.)�)*)28,)+,40.0),+?�%'-/18�)*�)�)*.:)/)�

9)-40,791120),+���)�.%)81*8�.%.�4%&&)24,A)/�112+81-�,-�>))2�1501*7)/,67��1*�+)�'/11.-��1*�

%')2)2)*?�1/8)&))*�&18�3)/�11*8)*%&)*�3%2+)*�+1.�+,.�,*�+)�*19,6)�.%)7%&-.�8))*�'2%9/))&�>1/�

�%2&)*�,*�%*.3,77)/+)�2)8,%*)*���)�/18)�)*)28,)+,40.0),+��1*�112+81-�0))5.�.%.�8)�%/8�+1.?�.)*�

%'>,40.)��1*�+,)-)/?�82%.)2)�%'-/182:,&.)-�&%).)*�3%2+)*��%%2>,)*Q�9,6��/%),912)�%'-/18�%*8)�))2�

��&11/�82%.)2)��%/:&)-�+1*��%%2�+,)-)/?�9,6�%'-/18�%*+)2�+2:7�3%2+.�+)�9)*%+,8+)�%'-/182:,&.)���

&11/�82%.)2�;>,)��19)/��<��

�)4/.0,17� ����5��C>'=� �&:;,;+&.�5>'CAI=� ����5��C8=�

��@� �$?�$� $?�$� $?$��

�&+0+8� ��?$$� !�$?$$� ��?���

� �� !!� �#?�!� ��$?$$� �?#$�

� �� �#?��� ���?$$� ��?$��

�4?+8�@*��)4/.0,17+&'+/0:;4<<+/�A+,;44/J�.&+0+8�+/�44).'40�

�'-/18?�1/-%%7�.21*-'%2.��1*�112+81-�71*�%'���&1*,)2)*�8)-40,)+)*Q�1/-����;�,S:)5,)+��1.:21/�1-<�

%'�))*�.)&')21.::2��1*�(����H��%5�1/-����;�%&'2)--)+��1.:21/�1-<�%*+)2�0%8)�+2:7?�.=',-40��$$�

912���)��%/:&)�)2&,*+)2,*8�,-�0).�82%%.-.�9,6�%'-/18�,*��/%),912)�51-)?�&112�,-�>))2�+::2�+%%2�+)�

9)*%+,8+)�,-%/1.,)�)*�7%)/,*8���,6�3)8.21*-'%2.�3%2+.�+112%&�1/.,6+��%%2�%'-/18�%*+)2�+2:7�

8)7%>)*?�9,6�-40)')*�%�)23))8.��))/1/�+)�2:,&.)9)')27,*8�)*�%'.))2.�&)*��%%2�42=%8)*)�%'-/18��

�12+81-&%.%2)*Q� �1*8)>,)*�112+81-�*,).�:,.�>,40>)/5�%*.921*+.�9,6�0%8)�+2:7�)*�.)&')21.::2?�

&%).�&)*�112+81-&%.%2)*��%%2>,)*��1*�))*�%*.-.)7,*8-7112-���)>)�&%.%2)*�3)27)*��%/8)*-�+)�

�..%(4=4/:-�)*�*%)&.�&)*�81-&%.%2)*�%5�M81-�+,)-)/-N���*+)2)�%'.,)�,-�0).�,*-':,.)*��1*�))*�>))2�

7/),*)�0%)�))/0),+�+,)-)/�;M',/%.�5:)/N?�.%.�)*7)/)�'2%4)*.)*��1*�0).�%%2-'2%*7)/,67)�+,)-)/�)292:,7<�

+,)�+1*�+)�%*.-.)7,*8��)2>%28.V�+)>)�&%.%2)*�*%)&.�&)*�M+:1/�5:)/�)*8,*)-N�)*�3)27)*��%/8)*-�+)�

�,)-)/(4=4/:-���%%2�2)8)/,*8�+)��)20%:+,*8�81-(+,)-)/�71*�&)*�))*�4%*-.1*.�7%'')/�)2/%%'�,*�

5:*4.,)��1*�0).�.%)2)*.1/�9)7%&)*?�31.�+)�+:1/�5:)/�&%.%2�>))2�8)-40,7.�&117.�1/-�'2%':/-,)&%.%2��

�)*�81-&%.%2�+112)*.)8)*�0))5.�))*�:,.8)-'2%7)*�',)7�,*�0).�7%'')/�)2/%%'�)*�3%2+.�9,6��%%27):2�

.%)8)'1-.�1/-�11*+2,65&%.%2�,*�8)*)21.%2-).-�1/-%%7�,*�+,)-)/)/)7.2,-40)�%5�0=92,+)�11*+2,6�,*8)*���

�)*�8)3%*)�+,)-)/&%.%2�71*�>%*+)2�1/�.)�82%.)�,*82)')*�%&8)9%:3+�3%2+)*�*112�))*�+:1/(

5:)/&%.%2���,6��%/��)2&%8)*�3)27.�+)�&%.%2�*%8�-.))+-�>:,�)2�%'�+,)-)/?�9,6�/18)2)��)2&%8)*-�+11/.�

+)�,*8)-'%.)*�0%)�))/0),+�+,)-)/�)*�+:-�%%7�+)�)&,--,)-���2�%*.-.11.�+:-�))*�921*+-.%55/)@,9,/,.),.?�

&112�)2�&%).)*�3)/���921*+-.%5-=-.)&)*�8)'/11.-.�)*�%*+)20%:+)*�3%2+)*���)8)*%�)2�))*�

4%*�)*.,%*)/)�+,)-)/&%.%2�*)&)*�+)�.%.1/)�%*+)20%:+-7%-.)*�3)/�15?�31.�9,6�%%29))/+�*,).�0).�

8)�1/�,-��%%2�))*�81-&%.%2��

�1281-�,*�+)�-40))'�112.Q� �58)>,)*��1*���(4122,)2-�$?�3%2+.�112+81-�0)+)*�*%8�3),*,8�1/-�

921*+-.%5�11*8)3)*+�,*�+)�-40))'�112.���%%2�+)�9)')27.)�,*82)')*�9,6�%&9%:3��1*�+,)-)/�*112�

+:1/�5:)/(&%.%2?�3%2+)*�-.,/11*�'%8,*8)*�%*+)2*%&)*�%&�+,.�.=')�&%.%2�.)�8)92:,7)*�)*�+1129,6�

�%%21/�)&,--,)-�.)2:8�.)�-402%)�)*�� %%29))/+�0,)2�1*�,-�))*�-.:+,)�%�)2�9%%&7%2�,--)2,6�%'�

112+81-�B��C?�+)>)�921*+-.%5�)2-/,*+)*+)��,-.)40*,)7�/,67.�K�&,.-�+)�*%+,8)�-:9-,+,)-�K��2,6�8)-40,7.�

���������������������������������������� ��������������������$��)�9%,/(%55��1*�0).��/%),912)�112+81-�11*�9%%2+�3%2+.�0,)2�8)92:,7.�%&�-.%%&.:29,*)-�&))�11*�.)�+2,6�)*��

���

%&�112+81-�1/-�921*+-.%5�.)�8)92:,7)*���11-.�0).��),/,80),+-1-')4.?�,-�0).�2:,&.)8)92:,7�9,6�%'-/18�

�1*�81-�))*�9)/)&&)2)*+)�514.%2�K�%&�+)>)�2)+)*�3)2+�0).�8)92:,7��1*����9,6�%%29))/+�

�)23%2')*?�112+81-�>%:�,*��$��%).�42=%8)*)�4%*.1,*)2-�11*�9%%2+�8)-.%47))2+�3%2+)*���)�

&%.%2.)40*%/%8,)�9)�,*+.�>,40�),8)*/,67�*%8�,*�))*�%*.3,77)/,*8--.1+,:&�)*�%%7�+)�9)�%%221+,*8�

�1*�112+81-�,-�*,).�>%*+)2�&))2�&%8)/,67���%7�+)���('2,6-�71*�+)�011/91120),+��1*�>:/7)�

,*-.1//1.,)-�-.)27�9)J*�/%)+)*��

�)-/:,.�%���&�����Q� �%)3)/�+)�%&9%:3��1*�7/1--,)7)�+,)-)/&%.%2�*112�+:1/�5:)/(&%.%2��2,6�

))*�%:+,8�,-?�,-��12)*�%'�112+81-��%%2�+)�%���&������8))*�%'.,)���)�%'-/18��1*�112+81-�0))5.?�,*�

3)/7)��%2&�+1*�%%7?�>312)�8)�%/8)*�%'�+)��),/,80),+�)*�0).�2:,&.)8)92:,7�11*�9%%2+���112*11-.�,-�

+)�&))27%-.��1*�+)28)/,67)�,*-.1//1.,)�)*7)/�.)��)21*.3%%2+)*�9,6�,*.)*-,)5�921*+-.%5�)292:,7��

)2+)2�,-�+)�9)-40,791120),+��1*�112+81-�9,6�3)2)/+2),>)*�*,).�8)8121*+))2+�)*��)292:,7)*�

42=%8)*)�:*,.-�11*>,)*/,67)�0%)�))/0)+)*�)*)28,)�%&�112+81-��/%),9112�.)�0%:+)*��

������� �4,+)0,17�

�1.)2-.%5�1/-�1/.)2*1.,)�)�921*+-.%5�0))5.�82%.)�8)/,67)*,--)*�&).�112+81-Q�>))2�/18)�:,.-.%%.�;9,6�

8)92:,7��1*�>:,�)2)�31.)2-.%5�>,6*�)2�8OO*�7%%/-.%58)2)/1.))2+)�)&,--,)-<�)*�%'-/18�,*��/%),912)�51-)�

;���?�%'�(����H�<�%5�%*+)2�+2:7�;���?�%'��$$(�$$�912<���//)2/),�>17)*�9)&%),/,67)*�+)�+%%292117��1*�

31.)2-.%5&%.%2)*�,*�.21*-'%2..%)'1--,*8)*?�1/-�+112�>,6*Q�'2%+:4.,)��1*�31.)2-.%5?�%'-/18�9,6�>OO2�

/18)�.)&')21.::2�)*�&%),/,670)+)*�9,6�,*-':,.,*8�)*�%*.921*+,*8��1*�0).�31.)2-.%5(/:40.&)*8-)/��

�2�,-�%%7�))*�*,).�.)��)23112/%>)*��),/,80),+-1-')4.�9,6�0).�8)92:,7��1*�31.)2-.%5��

�112�3112�+:1/�5:)/�&%.%2)*�1/�,*��)2-40,//)*+)�%&8)�,*8)*�3%2+)*�.%)8)'1-.?�0%:+)*��

31.)2-.%5&%.%2)*�0).��%%2/%',8�)*7)/�9,6�/19%(�%5�+)&%*-.21.,)'2%6)4.)*���).�'%.)*.,))/��1*�+)�

.)40*%/%8,)��1*�+)�31.)2-.%5&%.%2�-.11.�*,).�/%-��1*�+)�9,60%2)*+)�'2%9/)&)*�)*�2,-,4%L-���).�,-�

�%%2/%',8�%*+:,+)/,67�%5�+)�31.)2-.%5&%.%2�K��%%2�>))-40)')*�K�))*�&))23112+)�9,)+.�.�%����+)�

;9,6*1(<�9)-.11*+)�.)40*%/%8,)A*���)&%*-.21.,)'2%6)4.)*�>%1/-�+)��/%.0,/+)����>,6*�9)+%)/+�%&�

0,)2%�)2�:,.-/:,.-)/�.)�8)�)*��

�����@� �+08(&,������� ����

�)�2)4)*.)�%*.3,77)/,*8)*�%'��/17��1*�1/.)2*1.,)�)�921*+-.%55)*�9,6�+,)-)/&%.%2)*�&%).)*�

),8)*/,67�1//)&11/�0:*�*:.�*%8�9)3,6>)*��"%3)/�112+81-�)*�31.)2-.%5�>,6*��%%2�+)�%���&������8))*�

%'.,)�3)8)*-�+)�%'-/18(�)*��),/,80),+-'2%9/)&1.,)7���,%921*+-.%55)*�7:**)*�3)/?�&112�8)�)*�

�1*+118�+)�+18�8))*�&))23112+)�,*�'2)-.1.,)-���/-�9,%921*+-.%55)*�%'�91-,-��1*�;9,%(<&).01*%/�

+%%292)7)*?�>1/�+)��2118�>,6*�%5�+)>)�7:**)*�4%*4:22)2)*�&).�+)��)272,6891120),+��1*�+,)-)/��

�%*�)*.,%*)/)�+,)-)/&%.%2)*�%'�+,)-)/921*+-.%5�9,)+)*�>,40�%'�+,.�&%&)*.�1/-�&))-.�011/912)�

.)40*%/%8,)�11*��%%2�+)�%���&�������

���������������������������������������� �����������������������/1**)*�9)-.11*�%&�+%%2��)��.))*-40:,.�))*�2)'/,41�.)�/1.)*�9%:3)*��1*�))*�-.))*-40:,.?�))*�9,**)*-40,'�

+1.��2%)8)2�,*�+)��:')/-.2))7�3)2+�8)9%:3+���'�+)>)�2)'/,41�>%:�))*�31.)2-.%5&%.%2�8)J*-.1//))2+�3%2+)*��

���

�� "���������������� ���� ������ �� �

�18)*%)8�1//)�.=')-�)/)7.2%&%.%2)*�>,6*�8)-40,7.�%&�K�,*�))*�&12,)*)�:,.�%)2,*8�K�.)�+,)*)*�1/-�

11*+2,6�,*8��1*�+)�-402%)5���11-.�0).�.=')�)*�+)�3,6>)��1*�11*-.:2,*8�,-�%%7�0).�*%&,*11/�.%)2)*.1/�

9)'1/)*+��%%2�+)�71217.)2,-.,)7)*��1*�+)�,*-.1//1.,)��

�/)7.2%&%.%2)*�&).�))*�/118�.%)2)*.1/�7:**)*�2)40.-.2))7-�%'�+)�-402%)5�8)7%'')/+�3%2+)*��

)2+)2�>,6*�+)>)�&%.%2)*�%�)2�0).�1/8)&))*�-.,//)2�)*�)55,4,A*.)2?�&112�>,6*�>)�+::2+)2�,*�11*-4015��

%%2�82%.)2)��)2&%8)*-�;&OO2�+1*�)*7)/)�7�L-<�1+�,-))2.�&)*�0%%8.%)2,8)�&%.%2)*�)*�))*�

2)+:4.,)71-.���11-.�+)�7%-.��1*�))*�2)+:4.,)71-.�;+,)�,*�))*�'121//)/0=92,+)�.%40�1/�11*3)>,8�31-<�

3%2+.�+)�&%.%2�*:�8%)+7%')2�)*�,-�+)>)�%%7�4%&'14.)2�+1*�+)�/118.%)2,8)��)2-,)���).�

.%.11/2)*+)&)*.�71*�)�)*.:))/�/18)2�>,6*�+%%2�+)�2)+:4.,)71-.�)*�0).�8)0))/�'2%+:4))2.�%%7�&))2�

/1311,��

*�&12,)*)�11*+2,6�,*8)*�7:**)*��)2-40),+)*)�.=')-�)/)7.2%&%.%2)*�.%)8)'1-.�3%2+)*?�)*7)/)�

.=',-40)�),8)*-401'')*��1*�7/),*)�)/)7.2%&%.%2)*�>,6*�3))28)8)�)*�,*��19)/��?�>3112+)2�&%.%2)*�

>)..)*�%�)2�0).�1/8)&))*�9).)2)�2)*+)&)*.)*�*))2�+1*�0,)2�9)-402)�)*��

� �B<+� �+/.+A+/,� �)&-0� �<A+)>&/'�

��� �)2,)&%.%2� �118�;���T����E<� �118� �*+)20%:+?�/1311,)2,8�X��%/:&,*):-�

������ �%%8�;!$�T�#��E<� �%%8��

�� �-=*402%%*� �,++)/&1.,8�;���T�!��E<� �118�� "3112��

������;����<� �%%8�;Z#$�E<� �%%8�� �%&'/)@)�2)8)/112�

�4?+8�"*��&'+/0:;4<<+/�+8+>,)1A1,1)+/�E�!F�

�'�7/),*)2)�-40)')*�8)92:,7.�&)*�.21+,.,%*))/�8)/,67-.2%%&&%.%2)*?�,*-.1//1.,)-��1*�+)>)�%&�1*8�

>,6*�,*�3)>)*�%�)28)*%&)*��%270)5.2:4711*+2,6�,*8)*���,)29,6�8)92:,7.�&)*�+)�K��%%2�.214.,)�

:,.)2&1.)�8)-40,7.)�K�-)2,)&%.%2�3)/7)�))*�>))2�0%%8�7%'')/�71*�%*.3,77)/)*�9,6�-.,/-.1*+��

�)2,)&%.%2)*�>,6*�2)/1.,)5�8%)+7%%'?�0).�2)*+)&)*.�,-�)40.)2�/118���%%2�%*.3,77)/,*8��1*�9).)2)�

&18*)).&1.)2,1/)*�,-�+)�'%':/1,2-.)�8)/,67-.2%%&&%.%2�&%&)*.))/�+)�')2&1*)*.&18*)).�&%.%2Q�

+)>)�&%.%2)*�>,6*�4%&'14.)2�)*�+::2+)2?�&112�/)�)2)*�))*�11*>,)*/,67�0%8)2�2)*+)&)*.���1+))/�

�1*�1//)�.=')-�8)/,67-.2%%&&%.%2)*�,-�0).�%*+)20%:+�)*�,*�0).�9,6>%*+)2�0).��)2-/,6.)*��1*�+)�

7%%/9%2-.)/-��

�11-.�8)/,67-.2%%&&%.%2)*�7:**)*�%%7��)2-40),+)*)�.=')-�3,--)/-.2%%&&%.%2)*�1/-�11*+2,6�,*8�

3%2+)*�11*8)3)*+���)>)�&%.%2)*�9)0%)�)*�8))*�%*+)20%:+?�>,6*�-.,/�)*�4%&'14.?�&112�&%).)*�

3%2+)*��%%2>,)*��1*�))*�2)8)/112�31.�0).�8)0))/�4%&'/)@)2�)*�+::2+)2�&117.���)�,*+:4.,)&%.%2�

3%2+.�,*�+)�,*+:-.2,)��))/�:/+,8�.%)8)'1-.?�&112�0))5.�))*�/18)2�2)*+)&)*.�+1*�-=*402%*)�

&140,*)-���)2&1*)*.&18*)).�-=*402%*)�&%.%2)*�/)�)2)*�0).�0%%8-.)�2)*+)&)*.?�&112�,-�+%%2�+)�

8)92:,7.)�&18*)).&1.)2,1/)*�)*�4%&'/)@)�-.:2,*8�))*�-.:7�+::2+)2��

�).�0).�%%8�%'�)55,4,A*.,)�)*�+)�&%8)/,670),+�.%.�2)8)*)21.,)�>,6*�')2&1*)*.&18*)).�-=*402%*)�

&140,*)-�11*8)3)>)*Q�+%%2�0:*�9%:3�>,6*�+)>)�,*0)2)*.�8)-40,7.�%&�1/-�&%.%2�)*�8)*)21.%2�.)�

5:*4.,%*)2)*���)>)�&140,*)-�3%2+)*�%%7�3)/�M92:-0/)--���(&%.%2)*N�;����<�8)*%)&+�%&3,//)�

�1*�0:*�&).�')2&1*)*.&18*)).�8)/,67-.2%%&&%.%2)*��)28)/,67912)�71217.)2,-.,)7)*?�&112�31129,6�

*:�7%%/9%2-.)/-�%*.92)7)*����

���

%%2�)/7�.=')�)/)7.2%&%.%2�9)-.11*�)2�OO*�%5�&))2+)2)�&%8)/,67)�-.:2,*8)*�;M&%.%2�+2,�)-N<?�

3112�1*�+)�&))-.)�%%7�,*�-.11.�>,6*�%&�+)�&140,*)�,*�8)*)21.%23)27,*8�.)�2)8)/)*���)�&))-.�

�%%27%&)*+)�&12,)*)�&%.%2-.:2,*8)*�>,6*�B��C(B�#CQ�

• ���4%*�)2.%2)*�;%5����Q�M�,/,4%*��%*.2%//)+��)4.,5,)2N<��%%2�8)/,67-.2%%&&%.%2)*��

• �=4/%4%*�)2.%2)*��%%2�3,--)/-.2%%&&%.%2)*�;*%2&11/�-=*402%*)�&140,*)-<�

• �.2%%&,*�)2.%2)*�;%5���Q�M�:22)*.��%:24)�*�)2.)2N<��%%2�3,--)/-.2%%&&%.%2)*�;9,6*1�

:,.-/:,.)*+�-=*402%*)�&140,*)-<�

• �'1**,*8-,*�)2.%2)*�;%5� �Q�M %/.18)��%:24)�*�)2.)2N<��%%2�1//)�.=')-�

3,--)/-.2%%&&%.%2)*�;3112%*+)2�%%7�����(&%.%2)*<�

)>,)*�+)��%%27):2��%%2�))*�')2&1*)*.&18*)).�-=*402%*)�&140,*)�;����<�%'�+)�%���&������,-�

0).�/%8,-40�%&�+)>)�.)��%%2>,)*��1*� �(-.:2,*8���)>)�71*�))*�-,*:-�%2&,8)�-'1**,*8�11*�+)�

&140,*)�%'+2,*8)*?�31129,6�+)�52)S:)*.,)�0).�.%)2)*.1/�9)'11/.?�>,) ,8::2������).�%'3)77)*��1*�+)�

-'1**,*8�8)9):2.�+%%2�':/-92))+.)&%+:/1.,)�;����%5�M�:/-)��,+.0��%+:/1.,%*N<?�31.�/),+.�.%.�

))*�>))2�4%*-.1*.�&%.%27%'')/���)�-.%2,*8�%'�0).�3,--)/-'1**,*8-*).�;9,6�+,)-)/)/)7.2,-40)�

11*+2,6�,*8<�>,6*�>))2�9)')27.?�3112+%%2�)2�3),*,8�)@.21�&11.2)8)/)*�&%).)*�8)*%&)*�3%2+)*�%&�

1*+)2)��)292:,7)2-�.)�9)-40)2&)*���

�&'(()� $*���G����0,()&/'�5H1/.+)�4/,&<4)488+88+�.&1.+0=�E��F�

�,6�+)>)�-.:2,*8�0%%2.�))*�8)/,67-'1**,*8-.:--)*72,*8�;M��(/,*7N<�+,)�71*�11*8)-/%.)*�3%2+)*�%'�

91..)2,691*7)*?�0,)2+%%2�,-�0).�&%8)/,67�%&�,*�))*�)/)7.2,-40)�&%+:-�+)�9)*%+,8+)�)*)28,)�

2)40.-.2))7-�:,.�+)�91..)2,6)*�.)�01/)*���,6�))*�+2,)51-,8���$� �8)7%'')/+�-=-.))&�-.11*�+)>)�

91..)2,691*7)*�+1*�.=',-40�%'�))*�-'1**,*8��1*���$�T���$� ���

�)�)/)7.2%&%.%2)*�,*8)3)27.�,*�+)�1882)81.)*�9)0%)�)*�*1.::2/,67�8))*�&%.%2-.:2,*8��

���

�� ������� � �

/� � 2��������� �� �����

�)2/11+912)�91..)2,6)*�%5�144:L-�>,6*�))*��1-.)�3112+)�%'�0)+)*+118-)�-40)')*��1*�%&�0).�)�)*�

3)/7)�%&�1*8���'�7/),*)�;>),/(<-40)')*�3%2+)*�91..)2,6)*�8)92:,7.��%%2�0).�-.12.)*��1*�

+,)-)/&%.%2)*�%5�+%)*�+)�144:L-�+,)*-.�1/-�*%%+(�)*D%5�-)2�,4)91..)2,6�;)*)28,)�%%2>,)*,*8��%%2�+)�

0%.)/�/%1+?��%%21/�%'�7/),*)�>),/6140.)*<���'�82%.)2)�-40)')*��,*+.�&)*�91..)2,6)*��%%21/�.)2:8�,*�

*%%+�%)+,*8)*�;����%5�M�*,*.)22:'.,9/)��%3)2��:''/=N<�%&�,*�+)�)/)7.2,4,.),.-9)0%)5.)�.)��%%2>,)*�

.,6+)*-�+)�%'-.12.��1*�*%%+1882)81.)*��

�/8)&))*�3%2+)*��%/8)*+)�.=')-�%*+)2-40),+)*Q�

• �%%+144:L-�

• �,77)/(41+&,:&�91..)2,6)*�;�,�+<�

• �,77)/(&).11/0=+2,+)�91..)2,6)*�;�,��<�

• �,.0,:&(,%*�91..)2,6)*�;�,(,%*<�

�%%+144:L-�>,6*�1/%&.)8)*3%%2+,8Q�+)�'2)-.1.,)-�>,6*�8)&,++)/+?�&112�+)>)�.)40*%/%8,)�/11.�>,40�

11*�))*�/18)�'2,6-�)*�&).�))*�9)')27.�11*.1/�.%)9)0%2)*�,*>)..)*���%%+144:L-�>,6*�%'8)9%:3+�:,.�

81/�1*,-40)�4)//)*��1*��� %/.�')2�4)/�3112�1*�)2�')2�144:�&))-.1/���,*�-)2,)�3%2+)*�8)-4017)/+���)�

3)27,*8�9)2:-.�%'�+)�:,.3,--)/,*8��1*�)/)7.2%*)*�:,.�))*�>:2)�%'/%--,*8�;)/)7.2%/=.?�&))-.1/�))*�

>31�)/>::2%'/%--,*8<�&).�.3))�'/11.�%2&,8)�)/)7.2%+)*�;OO*�,*�>:,�)2�/%%+?�+)�1*+)2)��1*�

/%%+%@,+)<���)>)�144:L-�>,6*�8%)+7%%'�)*�0)99)*�))*�2)+)/,67)�)*)28,)+,40.0),+?�&112��%%21/�+)�

9)')27.)�/)�)*-+::2�9,6�,*.)*-,)5�8)92:,7?�+)�>)/5%*./1+,*8�)*�;%*.(<�/11+71217.)2,-.,)7)*�-')/)*�,*�

0).�*1+))/��

*�))*�'%8,*8�%&�11*�+)�>3177)�;%*.(</11+71217.)2,-.,)7)*��1*�/%%+144:L-�.)�%*.7%&)*?�3)2+)*�

*,77)/(,6>)2�)*�*,77)/(41+&,:&�91..)2,6)*�%*.3,77)/+���1+&,:&�,-�8,5.,8�)*�-1&)*�&).�0).�

M8)0):8)*)55)4.N�;�)2/,)-�11*�41'14,.),.�9,6�0).�/1+)*��1*�*,).(8)0))/(%*./1+)*�91..)2,6)*<��1*�+,.�

.=')�91..)2,6�>,6*�+)�.%)'1--,*8)*�0)+)*�9)')27.���)�)*)28,)+,40.0),+�,-�/118�;����0D78<?�&112�+)�

�)2&%8)*-+,40.0),+�,-�0,)2��2,6�82%%.�;.%.��$$��D78<�31.�+)>)�91..)2,6)*�3)/�8)-40,7.�&117.�%&�K�

8)+:2)*+)�9)')27.)�.,6+�K�>312)�9)/1-.,*8)*�.)��%)+)*���)�*,77)/(,6>)2�91..)2,6�,-�2%9::-.�)*�S:1�

),8)*-401'')*�8)/,67112+,8�11*�+)�*,77)/(41+&,:&��12,1*.?�&112�+%%2�+)�0%8)�7%-.'2,6-�3%2+.�%%7�

+,.�.=')�*%8�>)/+)*�.%)8)'1-.��

�%%2�+)�%'&12-��1*�)/)7.2,-40�11*8)+2)�)*��%)2.:,8)*�,-�+)��2118�*112�91..)2,6)*�&).�))*�0%8)�

)*)28,)(��)*��)2&%8)*-+,40.0),+�-.)27�.%)8)*%&)*���,)2+%%2�>,6*�))*�82%%.�11*.1/�*,):3)�

91..)2,6-=-.)&)*�%*.3,77)*+?�3112�1*�+)�&))-.)�3112-40,6*/,67�*%%,.�4%&&)24,))/�>://)*�3%2+)*�

,*8)>).���,.>%*+)2,*8�0,)2%'�>,6*�*,77)/(&).11/0=+2,+)�)*�/,.0,:&(,%*�91..)2,6)*��

�,77)/(&).11/0=+2,+)�91..)2,6)*�9)>,..)*�8))*�8)0):8)*)55)4.�*%40�8,5.,8)�&1.)2,1/)*?��%%2�

.214.,).%)'1--,*8)*�,-�+,.�.=')�)�)*3)/�&,*+)2�8)-40,7.���)>)�91..)2,6�3%2+.�3)/�*%8�8)92:,7.�

%&+1.�>)?�.)8)*�))*�11*>,)*/,67�/18)2)�7%-.?��)28)/,67912)�'2)-.1.,)-�*))2>).�1/-�))*�/,.0,:&(,%*�

91..)2,6��

���

�)�/,.0,:&(,%*�91..)2,6�,-�))*�2)/1.,)5�*,):3)�)*��))/9)/%�)*+)�.)40*%/%8,)�&).�))*�>))2�0%%8�

2)*+)&)*.?�+)�)*)28,)(�)*��)2&%8)*-+,40.0)+)*�>,6*�))*��))/�%:+��1*�+)�3112+)*�9,6�/%%+144:L-Q�

9,6�))*>)/5+)�8)3,40.�11*�91..)2,6)*�71*�+)�41'14,.),.�.%.���&11/�82%.)2�>,6*���%%2�+)�0%8)�7%-.)*�

;+)�.)40*%/%8,)�>,.�*%8�,*�))*��2%)8�%*.3,77)/,*8--.1+,:&<�,-�0:*�.%)'1--,*8�%'�-40)')*�%5�1*+)2)�

.21*-'%2.&,++)/)*�0)+)*�*%8�:,.>%*+)2/,67���)*��12,1*.�K�+)�/,.0,:&('%/=&))2�144:�K�>).�*%8�

9).)2)�'2)-.1.,)-�*112�11*�))*�>%�&%8)/,67�*%8�0%8)2)�'2,6-�� )23140.�3%2+.�+1.�+%%2�

-)2,)'2%+:4.,)�+)�'2,6-�,*�+)�.%)7%&-.�>1/�+1/)*�)*�+1.�+,.�.=')�91..)2,6�>,6*�3)8�%%7�>1/�7:**)*�

3%2+)*�,*8)>).�.)2��)2�1*8,*8��1*�7/1--,)7)�/%%+144:L-��

�19)/���9)�1.�))*�%�)2>,40.��1*�+)�),8)*-401'')*��1*�+)�9)-'2%7)*�91..)2,6.=')-V�8)91-))2+�%'�

+,�)2-)�92%**)*���)/1*82,67�,-�%'�.)�&)27)*�+1.�+)�/)�)*-+::2��1*�91..)2,6)*�,*�0).�1/8)&))*�>))2�

1501*7)/,67�,-��1*�0).�8)92:,7�)2�1*�;>,)�������%%2�+)�,*�/%)+��1*�0).�8)92:,7�%'�+)�/)�)*-+::2��1*�

/%%+144:L-<?��)2+)2�>,6*�+)�8)8)�)*-��1*��,���)*��,(,%*�157%&-.,8�:,.�))*�9)')27.�11*.1/�-')4,5,)7)�

;/19%(<.%)'1--,*8)*�)*�+:-�&,*+)2�2)'2)-)*.1.,)5��%%2�+)�92:,791120),+��1*�+)>)�.)40*%/%8,)�1/-�

+:-+1*,8��

� �11.4::(�� &�.� &��� �&G&1/�

�/+)'&+.&:;,;+&.�5�;C>'=� �$(�$� ��(!$� �$(��$� ��$(��$�

�+)A1'+/.&:;,;+&.�5�C>'=� �!$� ��$� ��$(�$$$� �#$(��$$�

�B:8(0)+/.+A+/,�5K=� ��� ��� ��� #��

�+871/,84.&/'�5KCA44/.=� �� �$� �$� [�$�

�+2+/0.(()�5:B:8&=� �$$(�$$� ��$$(�$$$� �$$(�$$� .%.���$$�

�/2+0,+)&/'�:4<4:&,+&,�5LC>�;=� ���� �$$$� D� ��$$�

�/2+0,+)&/'�2+)A1'+/�5LC>�=� ��$� ��$� D� ��$$�

�4?+8�$*��2+)H&:;,�+&'+/0:;4<<+/�?4,,+)&-+/�E�!FJ�E@!FGE@ F�

�%%2�+)�%'7%&-.��1*�)/)7.2,-40)�)*�0=92,+)�11*+2,6�,*8)*��,*+)*�/11.-.8)*%)&+)�.=')-�0:*�3)8�

*112�+)�-40))'�112.?��%%21/�,*�-=-.)&)*��1*�9)')27.��)2&%8)*�%5�31**))2�)2�>))2�0%8)�),-)*�

8)-.)/+�3%2+)*�11*�+)�%'-/18��1*�)*)28,)�;&,/,.1,2)�.%)'1--,*8)*<���58)>,)*��1*�+)>)�

*,40).%)'1--,*8)*?�3%2+.�,*�+)�-40))'�112.�0%%5+>17)/,67�8)92:,7�8)&117.��1*�/%%+144:L-���,.�.=')�

91..)2,6)*�,-�8%)+�8)7)*+?�2%9::-.�)*�0))5.�>,6*�-'%2)*��)2+,)*+�,*�&12,.,)&)�,*-.1//1.,)-?�1//)-�3,6-.�

)2%'�+1.�+,.�.=')�%%7�,*�+)�.%)7%&-.�+)�&127.�>1/�9/,6�)*�+%&,*)2)*���

�%%+144:L-�7:**)*�%'��)2-40,//)*+)�3,6>)*�3%2+)*�,*8)+))/+Q�

• 51-)��1*�0).�)/)7.2%/=.Q�M*1..)�%5�+2%8)N�144:L-V�

• 112+��1*�+)�.%)'1--,*8Q�-.12.144:�;421*7,*8�)*8,*)<�%5�M+))'�4=4/)�144:N��

�1..)�144:L-�3%2+)*��))/�:/+,8�.%)8)'1-.�,*�+)�1:.%&%9,)/,*+:-.2,)?�0).�)/)7.2%/=.�,-��/%),9112�)*�

+)�91..)2,6�,-�*,).�158)-/%.)*���,6+)*-�+)�),*+51-)��1*�0).�/11+'2%4)-?�31**))2�+)�91..)2,6�9,6*1��$$�

E�8)/1+)*�,-?�71*�+,--%4,1.,)��1*�31.)2�%'.2)+)*�31129,6�))*�)@'/%-,)5�&)*8-)/��1*�31.)2(�)*�

�!�

>::2-.%581-�3%2+.�8)�%2&+���,.�.=')�91..)2,6)*��)28.�4%*.2%/)?�%*+)20%:+�;9,6�://)*��1*�

8)+)-.,//))2+�31.)2<�)*�))*�+):8+)/,67)��)*.,/1.,)��1*�+)�144:2:,&.)���,6�+2%8)?�8)-/%.)*�144:L-�71*�

0).�)/)7.2%/=.�8)/�%2&,8�>,6*�;8)/(144:L-<�%5�8)19-%29))2+�,*�))*�&,42%'%2):-�&1.)2,11/�;��(

144:L-?�M�9-%29)+�/1--��1.)2,1/N<���)>)�144:L-�0)99)*�9,6�*%2&11/�8)92:,7�8))*�/1-.��1*�

81-�%2&,*8?�&%).)*�*,).�9,68)�:/+�3%2+)*�)*�>,6*�+112%&�0)2&).,-40�158)-/%.)*���&+1.�>,40�9,6�

144,+)*.)/)�0%8)�-.2%&)*�.%40�31.)2-.%5�71*��%2&)*?�>,6*�+)>)�91..)2,6)*��%%2>,)*��1*�))*�

%�)2+2:7�)*.,)/���2%8)�91..)2,6)*�3%2+)*�1/8)&))*�11*8)+:,+�&).�+)�.)2&� ���(144:�;M 1/�)�

�)8:/1.)+��)1+��4,+N<��

��)�51-)��1*�0).�)/)7.2%/=.�9)'11/.�+:-�0).�%*+)20%:+?�+)�),-)*�11*�+)�/11+,*2,40.,*8�)*�+)�

'2)-.1.,)-���%%2�0).�&%8)/,67)�/)77)*��1*�)/)7.2%/=.�)*�+)�0%8)2)�),-)*�S:1��)*.,/1.,)�9,6�*1..)�

:,.�%)2,*8?�3%2+)*�,*�+)�-40))'�112.�0%%5+>17)/,67� ���(144:L-�8)92:,7.���)>)�/11.-.)�>,6*�+::2+)2?�

&112�*18)*%)8��2,6��1*�%*+)20%:+?�3112+%%2�>)�%%7�%'�&,*+)2�9)2),7912)�'/11.-)*�K�)*�,*�)/7)�

&%8)/,67)�'%-,.,)�K�7:**)*�3%2+)*�8)J*-.1//))2+��

�%%+144:L-�7:**)*�%%7�*%8�3%2+)*�%'8)+))/+�*1128)/1*8�0:*�.%)'1--,*8Q�

• �.12.144:L-�>,6*�>%�8)9%:3+�+1.�>)�7%2.-.%*+,8�>))2�0%8)�-.2%&)*��)2+218)*?�9,6�+,)')�

%*./1+,*8)*�7:**)*�+)�'/1.)*�%*0)2-.)/9112�72%&.2)77)*���,.�.=')�3%2+.��%%21/��%%2�0).�

-.12.)*��1*�+,)-)/&%.%2)*�11*8)3)*+���

• �214.,)(144:L-�;M+))'(4=4/)N��144:L-<��)2�://)*�'2)4,)-�+)�%&8)7))2+)�*%+)*Q�>)�7:**)*�

+,)'�%*./1+)*�3%2+)*?�&112�.17)/)*�15�+%%2�0%8)�-.2%&)*���&�0).��)2�%2&)*��1*�+)�

'/1.)*�9,6�+,)')�%*./1+,*8�.)8)*�.)�811*?�>,6*�+)>)�'/1.)*�2)/1.,)5�+,7�:,.8)�%)2+��

/�#� 1��������� ������ � ����������� �������3�

�)�/)�)*-+::2�K�%5�0).�11*.1/�/11+D%*./11+4=4/,�K��1*�))*�/%%+144:�,-�,*�82%.)�&1.)�1501*7)/,67��1*�

0).�8)92:,7�)2�1*?�1/8)&))*�*))&.�&)*�11*�+1.�))*�91..)2,6�11*��)2�1*8,*8�.%)�,-�31**))2�>)�

&,*+)2�+1*�!$�E��1*�0112�%%2-'2%*7)/,67)�41'14,.),.�011/.���&�+)��)2%:+)2,*8��1*�))*�91..)2,6�

11*�112+9112�.)�0%:+)*?�>,6*�)2��)2-40,//)*+)�82)*>)*�11*�0).�8)92:,7�)2�1*�B��CQ�

• �11+(D%*./11+71217.)2,-.,)7)*Q�+)�/)�)*-+::2��1*�))*�/%%+144:�+11/.�+21-.,-40�&).�+)�

%*./11++,)'.)�;����%5�M�)'.0��5��,-40128)N<?�+,.�%*+)2�1*+)2)�+%%2�+)�2))+-��)2*%)&+)�

�)2�%2&,*8)*�9,6�+,)')�%*./1+,*8���&�.%40�))*�92:,7912)�-.%4718)��1*�)*)28,)�.)�9)7%&)*�

-.)/.�&)*�+1.�))*�91..)2,6�;52)S:)*.<�.%.�&1@,&11/��$�T��$�E��1*�0112�41'14,.),.�%*./1+)*�

&18�3%2+)*?�%%7�0).�71217.)2�)*�+)�0%%8.)��1*�+)�%*./11+-.2%%&�0))5.�))*�9)/1*82,67)�

,*�/%)+���,6�4%*.,*:)�9)/1-.,*8�1+�,-))2.�&)*�>)/5-�%&�+)�%*./11+-.2%%&�.)�9)')27)*�.%.�

���E��1*�+)�41'14,.),.��

�&��2%)8.,6+,8)��)2%:+)2,*8�.)8)*�.)�811*�&%).�+)�/11+-.2%%&�11*8)'1-.�3%2+)*�11*�+)�

/1+,*8-.%)-.1*+��1*�+)�91..)2,6Q�+)�/11+-*)/0),+�9)+2118.�.=',-40��$�T��$�E��1*�+)�

41'14,.),.�;����%5�M�0128)��44)'.1*4=��1.)N<?�&112�*))&.�-.)27�15�31**))2�+)�91..)2,6�

9,6*1��$$�E�8)/1+)*�,-���

� �

�#�

�,6�9)')27.)�/11+.,6+)*�,-�0).�&112�>,*�%/�%&�))*�/%%+144:�.%.�%*8)�))2�!$�E��1*�>,6*�

�%//)+,8)�41'14,.),.�.)�/1+)*�;>,)� ,8::2���Q��=',-40)�/11+4:2�)�/%%+144:<���&�9)-401+,8,*8�

+%%2�-:/5:2,-1.,)�.)��%%27%&)*�+,)*.�))*�/%%+144:�%'�8)2)8)/+�.,6+-.,'')*�3)/��%//)+,8�

8)/1+)*�.)�3%2+)*��

�&'(()� �*��B<&0:;+�844.:()2+�811.4::(�

�%%2�+,.�9)')27.)�8)92:,7-�)*-.)2�&%).�+)�41'14,.),.��1*�))*�91..)2,691*7�8)&,++)/+���T���

7))2�82%.)2�8)+,&)*-,%*))2+�3%2+)*�+1*�31**))2�+)�41'14,.),.��1*�+)�144:L-��%//)+,8�

9)*:.�>%:�7:**)*�3%2+)*��)>,)*�+)�9)')27.)������1*�/%%+144:L-�&%).�+)�/1+)2�*,).�0))/�

>3112�3%2+)*�:,.8)�%)2+?�+)�71217.)2,-.,)7)*��1*�+)�91..)2,6)*�>,6*�0,)2�))*�/,&,.)2)*+)�

514.%2��

• �)&')21.::2Q�*11-.�+)�%&8)�,*8-.)&')21.::2�9)J*�/%)+.�%%7�+)�,*.)*-,.),.��1*�+)�,*.)2*)�

40)&,-40)�2)14.,)�+)�.)&')21.::2��1*�))*�91..)2,6���)�41'14,.),.�-.,68.�9,6�.%)*)&)*+)�

.)&')21.::2?�+)�/)�)*-+::2�+11/.�)40.)2�-.)27�%&+1.�+)�40)&,-40)�1592117'2%4)--)*�

�)2-*)//)*�9,6�0%8)2)�.)&')21.::2���)�/)�)*-+::2��1*�))*�91..)2,6�3%2+.�+%%2�+)�5192,71*.�

%'8)8)�)*�9,6�))*�%&8)�,*8-.)&')21.::2��1*��$�H�?�1/8)&))*�3%2+.�11*8)*%&)*�+1.�+)�

/)�)*-+::2�01/�))2.�')2��$�H��.)&')21.::2-.,68,*8�B�$C��

• ")/5%*./1+,*8Q�+)�>)/5%*./1+,*8��1*�/%%+144:L-�,-�9)')27.�.)*�%'>,40.)��1*�+)�1*+)2)�.=')-�

0)2/11+912)�91..)2,6)*?�&112�+)�/)�)*-+::2�+11/.�-.)27�9,6�+,)')�%*./1+,*8)*���112%&�

&%).)*�/%%+144:L-�),8)*/,67�4%*.,*:�%5�2)8)/&1.,8�9,68)/1+)*�3%2+)*���,.�'2%9/))&�-.)/.�

>,40�31**))2�-40)')*��%%2�/1*8)�.,6+�%*9)&1*+�,*�01�)*-�/,88)*�)*�8))*�8)92:,7�;7:**)*<�

&17)*��1*�31/-.2%%&?�)�)*.:))/�&%).)*�+)�91..)2,6)*�+1*�/%-8)7%'')/+�3%2+)*��1*�+)�

)/)7.2,-40)�,*-.1//1.,)�%&��)2-*)/+)�>)/5%*./1+,*8�.)��%%27%&)*��

• )3,40.Q�/%%+144:L-�3%2+)*�8)71217.)2,-))2+)�+%%2�))*�/18)�)*)28,)(�)*�

�)2&%8)*-+,40.0),+�;>,)��19)/��<?��%%2�))*>)/5+)�41'14,.),.�*))&.�0).�8)3,40.�.%)Q�))*�

41'14,.),.��1*��$$$��0�2)-:/.))2.�9,6���� �;�!�7�0<�,*�))*�,*-.1//1.,)��1*��$$$�78�

�$�

/�/� 4������ ���$��������� �� ������� �����������

�)4)*.�;�$$�<�3)2+)*�/%%+144:L-�%*.3,77)/+�&).�-.)27��)29).)2+)�/11+(�)*�%*./11+(�

71217.)2,-.,)7)*?�+)>)�91..)2,6)*�>,6*�))*��)25,6*,*8��1*�0).���(.=')�)*�&17)*�8)92:,7��1*�>:,�)2�

/%%+�)*�8)'%*-.)�,'��8)8%.)*�'/1.)*�;�����%5�M�0,*��/1.)��:2)��)1+N<B��C���)�5192,71*.���8))5.�11*�

+1.�+)�����(.)40*%/%8,)�0%8)2)�/11+(�)*�%*./11+-.2%&)*�)*�9%�)*+,)*�+,)')2)�%*./1+,*8)*�

.%)/11.Q�+%%2�0).�8)92:,7��1*�>:,�)2)�&1.)2,1/)*�)*�>))2�+:*�:,.8)�%)2+)�'/1.)*?�3%2+.�))*�

4%&'14.)�4)/��)272)8)*�31129,6�+)�-'1**,*8)*�;),8)*�11*�0%8)�-.2%&)*�)*�+,)')�%*./1+,*8)*<�

9)')27.�3%2+)*���

�).�/1+)*��1*�����(91..)2,6)*�71*�&).�-.2%&)*�+,)�.%.��$$�E��1*�+)�41'14,.),.�9)+218)*?�

.)8)*%�)2��$�E�9,6�.21+,.,%*)/)�/%%+144:L-?�3112+%%2�+)�/11+.,6+)*�%%7�%*8)�))2��,65.,)*�7))2�7%2.)2�

7:**)*���).�))*�/11+,*2,40.,*8�+,)�72140.,8�8)*%)8�,-?�71*�))*�����(144:��1*�$�.%.��$$�E�3%2+)*�

8)/1+)*�,*��$�&,*:.)*��*�+)>)�-,.:1.,)�3%2+.�0).��)2&%8)*��1*�+)�1/.)2*1.%2�+1*�%%7�+)�

/,&,.)2)*+�514.%2���)*�/11+4:2�)��1*�))*��$��0�����(91..)2,6�,-�3))28)8)�)*�,*� ,8::2��!?�+)�

/11+-.2%%&�,-�0,)2�)�)*3)/�9)')27.�.%.��$���;���E��1*�+)�41'14,.),.<���

�&'(()� %*��44.:()2+�����G?4,,+)&-�E@"F�

�11-.�+)�0%8)2)�-.2%&)*�>,6*�+)>)�91..)2,6)*�%%7�,*�-.11.�+,)')2�%*./1+)*�.)�3%2+)*�;+)�91..)2,6�

%�)2/))5.��$$�4=4/,�.%.�!$�E����<�)*�0))5.�))*�144,+)*.)/)��%//)+,8)�%*./1+,*8�&,*+)2�*)51-.)�

8)�%/8)*��%%2�+)�/)�)*-+::2��

��

����(91..)2,6)*�1/-��)2�1*8,*8��1*�/%%+144:L-�,*�))*�4%*�)*.,%*)/)�,*-.1//1.,)�7:**)*�))*�

11*>,)*/,67�/1*8)2)�/)�)*-+::2�'2)-)*.)2)*���1-.�&)*�%%7�+)�/11+,*-.1//1.,)�11*?�+1*�71*�))*�+))/�

�1*�+)�0%8)2)�/)�)*-+::2�%&8)>).�,*�9).)2)�1/8)&)*)�'2)-.1.,)-�)*�8)2)+:4))2+)�/11+.,6+)*��

���������������������������������������� �����������������������*)2�=-�B��C���)�����(91.)2,6)*�3%2+)*�11*8)9%+)*�%*+)2�+)�&)27*11&�M�+=--)=N��

���

�'�1//)*+�,-�+1.�+)>)�91..)2,6)*�.)8)*%�)2�7/1--,)7)�/%%+144:L-�.)�7%%'�>,6*�11*�9)')27.�0%8)2)�

7%-.)*Q��%%2�))*>)/5+)�41'14,.),.�/,8.�+)�'2,6-�0)+)*��$�T��$�E�0%8)2��

)>,)*�+)�-.)27��)29).)2+)�'2)-.1.,)-�11*�))*�8)/,67112+,8)�7%-.�/,67)*�����(91..)2,6)*�))*�)�,+)*.)�

7):>)�11*�9%%2+��1*�+)�%���&��������)�91..)2,6)*�>,6*�3)2)/+3,6+�9)-40,79112�)*�>,..)*�*,).�&))2�

,*�0:*�%*.3,77)/,*8-51-)?�>%1/-��,(,%*�)*�1*+)2)�0%%83112+,8)�.=')-��

���

�� ��� ����$����� �

0� � 2���������

�21*+-.%54)//)*�>,6*?�*).�1/-�91..)2,6)*?�)/)7.2%40)&,-40)�)*)28,)%&>)..)2-Q�+)�40)&,-40)�;2)+%@(<�

2)14.,)��1*�31.)2-.%5�)*�>::2-.%5D/:40.�2)-:/.))2.�,*�31.)2�)*�312&.)?�31129,6�.:--)*�1*%+)�)*�

71.0%+)�))*�'%.)*.,11/�)2-40,/�%*.-.11.���),+)�)/)7.2%+)*�>,6*?�>%1/-�9,6�))*�144:?��1*�)/7112�

8)-40),+)*�+%%2�))*�)/)7.2%/=.���)�3)27,*8��)2-40,/.��1*�))*�91..)2,6�%5�144:�,*�+,)�>,*�+1.�))*�

921*+-.%54)/�))*�%')*�.0)2&%+=*1&,-40�-=-.))&�,-Q�+)�2)18)*.,1�3%2+)*�4%*.,*:�11*8)�%)2+�)*�

>,..)*�*,).�%'8)-/%.)*�,*�+)�4)/���)�91-,-2)14.,)�/:,+.�1/-��%/8.Q�

0,*010!*2,3,*452.*0'67'67 777 ++→+ �

�&+1.�40)&,-40)�)*)28,)�0,)2�2)40.-.2))7-�3%2+.�%&8)>).�,*�)/)7.2,-40)�)*)28,)�,-�0).�2)*+)&)*.�

�1*�))*�921*+-.%54)/��2,6�0%%8?��))/�0%8)2�+1*�7/1--,)7)�8)*)21.,)��,1�+)�412*%.4=4/:-�;0,)29,6�3%2+.�

+)�)*)28,)�))2-.�%&8)>).�,*�.0)2&,-40)�)*)28,)?�31.�.%.�11*>,)*/,67)��)2/,)>)*�/),+.<��

�%.11/2)*+)&)*.)*��1*�,*-.1//1.,)-�%'�91-,-��1*�921*+-.%54)//)*�>,6*�.=',-40��$�E?�31**))2�%%7�+)�

�2,68)7%&)*�312&.)�*:..,8�3%2+.�11*8)3)*+�;���?�M�%&9,*)+��)1.�1*+��%3)2<?�7:**)*�+)�

2)*+)&)*.)*�%'/%')*�.%.�#$�E�B��C���11-.�+)�0%8)�)55,4,A*.,)�7%&)*�)2�%%7�8))*�-401+)/,67)�

81--)*��2,6Q�31.)2�,-�0).�)*,8)�2)-.'2%+:4.��

�21*+-.%54)//)*�>,6*�&%&)*.))/�,*��%//)�%*.3,77)/,*8�)*�3%2+)*�+%%2�-%&&,8)*�1/-�+)�

)/)7.2,4,.),.-92%*��1*�+)�.%)7%&-.�11*>,)*���).�8)92:,7��1*�921*+-.%54)//)*�,-�%%7�))*�&1*,)2�%&�

+)�1501*7)/,670),+��1*�+,)-)/�.)��)2/18)*Q�+)�9)*%+,8+)�31.)2-.%5�71*�%%7�K��,1�))*�2)5%2&)2�K�

9)7%&)*�3%2+)*�:,.�0)2*,):3912)�)*)28,)92%**)*�>%1/-�9,6�%%29))/+�9,%(&).01*%/�;))*�158)/),+)�

�1*�8/=4)2,*)?�%'�>,6*�9):2.�))*�2)-.'2%+:4.�9,6�+)�'2%+:4.,)��1*�9,%+,)-)/<���

2%%.-.)�2)&&)*+)�514.%2�%'�+)�,*.2%+:4.,)��1*�921*+-.%54)//)*�,-�&%&)*.))/�+)�,*-.1//1.,)7%-.?�1/�

&%).�3)/�%'8)&)27.�3%2+)*�+1.�+)�%*+)20%:+-7%-.)*�*18)*%)8�*,0,/�>,6*�)*�+)�&))-.)�,*-.1//1.,)-�

8))*�:,.�1/�7)**)*���112*11-.�>%28.�+)�)�)*.:)/)�*%%+�11*�>:,�)2)�31.)2-.%5�.%.�))*�:,.92),+,*8�

�1*�+)�,*-.1//1.,)�&).�'2%+:4.,)(�)*D%5�%'-/18))*0)+)*��%%2�11*8)>,)*�0).�.21*-'%2.��1*�31.)2-.%5�

*,).�)�,+)*.�)*�0)+)*�>))2�9)')27.�,-��

�@����� �)1.(:,&+�+/�1<084'�24/�H(&2+)+�34,+)0,17�

�)�'2%+:4.,)��1*�>:,�)2)�31.)2-.%5��,1�)/)7.2%/=-)��1*�31.)2�,-�)*)28,)(,*.)*-,)5�)*�+%).�0).�0%8)�

2)*+)&)*.�)*�0).�%*.92)7)*��1*�-401+)/,67)�:,.-.%%.�;.)*>,6�+)�)/)7.2,4,.),.�157%&-.,8�31-��1*�))*�

0)2*,):3912)�)*)28,)92%*<�82%.)*+))/-�.)*,).��*�'217.,67�3%2+.�)/)7.2%/=-)�&112��%%2��E��1*�+)�

&%*+,1/)�31.)2-.%5'2%+:4.,)�11*8)3)*+?�)*�+1*�-/)40.-�+112�3112�7/),*)�0%)�))/0)+)*�>OO2�

>:,�)2)�31.)2-.%5�*%+,8�>,6*��

�).�%�)282%.)�+))/��1*�+)�>:,�)2)�31.)2-.%5�3%2+.�0)+)*�8)'2%+:4))2+��,1�-.%%&2)5%2&,*8��1*�

))*�5%--,)/)�921*+-.%5�;&))-.1/�112+81-D&).011*<Q�9,6�82%.)�+2:7�)*�.)&')21.::2�%*.-.11.�%*+)2�

,*3)27,*8��1*�))*�71.1/=-1.%2�))*�31.)2-.%52,67�81-&)*8-)/�+1.�8)-40,7.�,-�%&�11*�))*�921*+-.%54)/�

11*�.)�/)�)2)*���,6�0).�8)92:,7��1*�8)2)5%2&))2+)�921*+-.%5�,*�'/11.-��1*�>:,�)2)�31.)2-.%5�

%*.-.11.�)2�))*�/%71/)����('2%+:4.,)?�+)�)&,--,)��1*�1*+)2)�-401+)/,67)�81--)*?�>%1/-���@�)*���@,-�

)�)*3)/�*,0,/���

���

�%%2�0112�71217.)2,-.,)7)*�,-�+)�%'-/18�)*�+,-.2,9:.,)��1*�+)�9)7%&)*�31.)2-.%5�*,).�))*�%:+,8�%5�

>%*+)2�8)�112�)*�&%).�0).�.%.11/2)*+)&)*.��1*�0).�8)92:,7��1*�))*�921*+-.%54)/,*-.1//1.,)�

;*:..,8)�)*)28,)�.)8)*%�)2�+)�-%&��1*�,*0)2)*.�11*3)>,8)�)*�8)J*�)-.))2+)�)*)28,)<�*112�9)*)+)*�

9,68)-.)/+�3%2+)*��

�@��� � �B<+0�

�)�&))-.�81*8912)�%'+)/,*8��1*�+)�9)-.11*+)�921*+-.%54)//)*�,-�OO*�%'�91-,-��1*�0).�&)+,:&�

.:--)*�1*%+)�)*�71.0%+)Q�0).�8)92:,7.)�)/)7.2%/=.�9)'11/.�+)�.=',-40)�8)92:,7-.)&')21.::2�)*�0).�

011/912)��)2&%8)*�;>,)��19)/��?�B��C(B�!C<��

�(+8�:+88�,B<+� �8+>,)18B,+�� �+A<+)4,()+�� �13+)�1(,<(,�

�)1,1/�+D:;4/'+�

A+A?)4/+�7(+8�:+88�

5�����=�

�%/,+�'%/=&)2� �$�K��$$�H�� [��7��K���$�7��

8>48&/+�7(+8�:+88�5��=� �S:)%:-�-%/:.,%*�%5�

'%.1--,:&�0=+2%@,+)�

#$�K��$$�H�� �$�7��K��$$�7��

�;10<;1)&:�4:&.�7(+8�

:+88�5���=�

�,S:,+�'0%-'0%2,4�14,+� ��$�K��$$�H�� �$�7��K������

;.='����$�7�<�

�18,+/�:4)?1/4,+�7(+8�

:+88�5����=�

�%/.)*�&,@.:2)�%5�

/,.0,:&?�-%+,:&�1*+�

'%.1--,:&�4129%*1.)-�

�$$�K��$$�H�� [��7��K������

;.='����$�7�<�

18&.�1D&.+�7(+8�:+88�

5���=�

�')4,1/�4)21&,4-�;+2=<� �$$�K��$$$�H�� [��7��K������

;'2%'��.%�.)&'�<�

������������������

����������

���5���;<3� -�(����=3� �>/��

�4?+8��*��B<+0�?)4/.0,17:+88+/�

�21*+-.%54)//)*��1*�0%%8��)2&%8)*�+,)�3)27)*�9,6�0%8)�.)&')21.:2)*�;�� ��)*��� �<�3%2+)*�

.=',-40�8)92:,7.��%%2�82%%.-401/,8)�;2)-,+)*.,A/)<�)/)7.2,4,.),.-'2%+:4.,)�%'�158)/)8)*�'/11.-)*�%5�,*�

,*+:-.2,A/)�%&8)�,*8)*���%%2�+)�0%8)�3)27,*8-.)&')21.::2��1*�+)>)�.=')-�&%).)*�>,6�*,).�8)�%)+�

3%2+)*�&).�>:,�)2)�31.)2-.%5Q�*%2&1/)�921*+-.%55)*�+,--%4,A2)*�,*�+)�921*+-.%54)/�)*�/)�)2)*�>%�

+)�*%+,8)�31.)2-.%5?�&)*�-'2))7.��1*�,*.)2*)�2)5%2&,*8���%%2�+)�0%8)�3)27,*8-.)&')21.:2)*�>,6*�

)2�9)')27,*8)*�%'�0).�+=*1&,-40�8)+218��1*�+)>)�-=-.)&)*���)�/18)2)��)2&%8)*-�+,)�3)27)*�9,6�

/18)�.)&')21.:2)*�;��� �?�� ��)*��� �<��,*+.�&)*��%%21/�,*�&%9,)/)�.%)'1--,*8)*?�+:-�%%7�,*�+)�

.21*-'%2.-)4.%2��

�)��,2)4.��).01*%/� :)/��)//�;�� �<�,-�158)/),+��1*�+)���� ��)*�8)92:,7.�*).�>%1/-�+)>)�/11.-.)�

))*�'%/=&))2()/)7.2%/=.���112�3112�+)���� ��31.)2-.%5�&117.�+%%2�;-.%%&(<2)5%2&1.,)��1*�

&).01*%/?�3%2+.�)2�9,6�+)��� ��))*�&)*8-)/��1*�&).01*%/�)*�31.)2�2)40.-.2))7-�11*�+)�1*%+)�

�1*�+)�921*+-.%54)/�11*8)9%+)*���,)2�,-�+:-�-'217)��1*�,*.)2*)�2)5%2&,*8?�&112�9,6�/18)�

.)&')21.:2)*���

���

�).�8)92:,7��1*�;,*.)2*)�%5�)@.)2*)<�2)5%2&,*8�,-�,*��)/)�%'>,40.)*�.)�'2)5)2)2)*�9%�)*�0).�

11*9,)+)*��1*�>:,�)2)�31.)2-.%5�11*�))*�921*+-.%54)/�� %%2))2-.�9)-.11*�)2��)2-40,//)*+)�

3)27,*8-'2,*4,')-�)*�71*�2)5%2&,*8�%'�91-,-��1*�>))2�+,�)2-)�'2,&1,2)�921*+-.%55)*?�,*�'217.,67�

3%2+.��%%21/�-.%%&2)5%2&,*8��1*�112+1-�%5�&).01*%/�.%)8)'1-.���%%2�2)5%2&,*8�,-�8))*�;%5�-/)40.-�

))*�9)')27.)<�%'-/18��1*�31.)2-.%581-�*%+,8�31.�+)��),/,80),+�)*�+)�%&�1*8��1*�+)�,*-.1//1.,)�

8)�%)/,8�9)J*�/%)+.?�+)�9)*%+,8+)�31.)2-.%5�3%2+.�0,)2�&))2�M%*�+)&1*+N�8)'2%+:4))2+���11-.�+)�

))*�%:+,8)2)�%'-/18�,-�%%7�+)�9)-40,791120),+��1*�+)�8)*%)&+)�921*+-.%55)*�9).)2��

0�#� 1������������� �� �� ���������

�21*+-.%54)//)*�3)2+)*�&).�-:44)-�8)J&'/)&)*.))2+�%'�+,�)2-)�.=')-��112.:,8)*���).�'%.)*.,))/�,-�

>))2�82%%.�9,6�&,/,.1,2)�.%)'1--,*8)*�)*�9,6�+:,79%.)*�,*�0).�9,6>%*+)2�� %%2�%*+)231.)2�112.:,8)*�

,-�&)*�-.))+-�%'�>%)7�8)3))-.�*112�))*�/:40.%*1501*7)/,67��%%2.-.:3,*8�;���%5�M�,2�*+)')*+)*.�

�2%':/-,%*N<���,)-)/&%.%2)*��)2),-)*�%*&%8)/,67�82%.)�/:40.0%)�))/0)+)*?�+)�))2-.)�)@')2,&)*.)*�

&).�921*+-.%5�)*�>::2-.%5�-.1&&)*�+1*�%%7�1/��1*�.,6+)*-�+)��3))+)��)2)/+%%2/%8���)>)�

,*-.1//1.,)-�9)3)>)*�0:*�,*0)2)*.�8)�112�+%%2�2)8)/&1.,8�.)�)@'/%+)2)*?��1*+118�,-�+)�.)40*%/%8,)�

�),/,8)2�)*�3%2+)*�31.)2-.%5�)*�%@,+)2)*+�2)18)*-�,*�))*�+:99)/)�31*+�2%*+�+)�+2:7.1*7�

%'8)-/18)*���,67%&)*+��%%2+))/�,-�0,)2�+1.�+)�.2,//,*8)*��1*�+)�11*+2,6�)*+)�)/)7.2%&%.%2�

*18)*%)8�*,0,/�>,6*�)*�+1.�+)>)�+:,79%.)*�+112+%%2��,2.:))/�%*>,40.9112�3%2+)*?�%%7�+)�

312&.)%*.3,77)/,*8�,-�>))2�9)')27.��

�)*�&))2�4,�,)/)�.%)'1--,*8��1*�921*+-.%54)//)*��,*+.�&)*�9,6��112.:,8)*�+,)�%')2)2)*�,*�

7:-.31.)2)*?�>%3)/�%'�'1--18,)2-(�1/-�%'��2140.-40)')*���/),*)�-=-.)&)*�7:**)*�2%*+�))*��� ��

>,6*�%'8)9%:3+?�82%.)2)�-=-.)&)*�;1/-%%7�+:,79%.)*<�>,6*��%%2>,)*��1*�))*���� ����'�

�2140.-40)')*�%5�.%)'1--,*8)*�3112�0%8)�.)&')21.:2)*�8))*�'2%9/))&��%2&)*?�3%2+)*�-%&-��1*�

))*��� ���%%2>,)*?�0,)29,6�3%2+.�+)�9)*%+,8+)�31.)2-.%5�&))-.1/�.)2�'/11.-)�8)'2%+:4))2+�+%%2�

&,++)/��1*�2)5%2&,*8�;9,6�%%29))/+�:,.�&).01*%/<���)�312&.)�+,)��2,67%&.�,*�+)�921*+-.%54)/�71*�

11*8)3)*+�3%2+)*�1/-��%%2�)2312&,*8�9,6�+)�-.%%&2)5%2&,*8���

�*+)2>%)7���3)2+�:,.8)�%)2+�*112�+)�8)-40,7.0),+��1*�921*+-.%54)//)*�1/-��)2�1*8,*8��%%2�

1882)81.)*?�&))2�9)'11/+��%%2�8)*)21.,)��1*�)/)7.2,4,.),.�31**))2�-40)')*�,*�01�)*8)9,)+�

�)2.%)�)*���,.�%&+1.�-%&&,8)�/1*+)*�)*�01�)*-�-.2)*8)�),-)*�-.)//)*�%'��/17��1*�:,.-.%%.�)*�+)>)�

.2)*+�>,40�,*�+)�.%)7%&-.�0%%8-.3112-40,6*/,67�>1/��%%2.>)..)*���/-�9)/1*82,67-.)�'121&).)2-�3)2+)*�

%*+)2>%40.Q�2)*+)&)*.?�15&).,*8)*�)*�:,.-.%%.��1*�+)�,*-.1//1.,)���,)29,6�3)2+��)2+)2�%%7�2)7)*,*8�

8)0%:+)*�&).��),/,80),+?�3).8)�,*8�)*�9)-40,791120),+��1*�921*+-.%5���

�)�.)��)2�1*8)*�+,)-)/8)*)21.%2�01+�))*�*%&,*11/��)2&%8)*��1*�����7��)*�+,)��)2�1*8)*+)�

921*+-.%54)/�&%)-.�%%7�S:1�15&).,*8)*�)*�8)3,40.�8)/,673112+,8�>,6*�11*�+)�9)-.11*+)�4%&9,*1.,)��

*�+)>)��)2&%8)*-41.)8%2,)�9,)+)*�921*+-.%54)//)*��1*�0).�.=')���� ��)*��� ��K��)2&%8)*-��1*�

)*7)/)�7�L-�.%.������K�>,40�11*���).���� �(-=-.))&�3)27.�&).�-.%%&2)5214.,)��1*�&).01*%/�)*�

))*�*18)-4017)/+)���(>:,�)2,*8�%&+1.�+,.�+)�921*+-.%54)/��)2�:,/.���).��� �(-=-.))&�,-�

8)/,67112+,8?�&112�9)0%)5.�8))*���(>:,�)2,*8���,.�-=-.))&�3)27.�3)/�%'�>))2�0%8)�.)&')21.::2�

���������������������������������������� �����������������������*+)2>%)7�+%%2�0).�����;�*)28,)%*+)2>%)7��)*.2:&��)+)2/1*+<�)*��4%5=-?�&).�1/-�-:96)4.�))*�

&:/.,':2'%-)�+2%8)�/1+,*8-40,'�&).�))*�/11+41'14,.),.��1*���$$�.%*�B�#C��

���

3112+%%2�0).�+=*1&,-40�8)+218��1*�+)�,*-.1//1.,)�.218)2�,-��*�9),+)�8)�1//)*�71*�+)�312&.)��1*�+)�

921*+-.%54)/�)*��1*�0).�2)14.,)'2%+:4.�9)*:.�3%2+)*�1/-��%%2�)2312&,*8�,*�+)�-.%%&2)5%2&)2���

*�+)>)�-.:+,)�8,*8�+)��%%27):2�:,.�*112�0).���� �(-=-.))&Q�+)�/)�)*-+::2��1*�0).���� �(-=-.))&�

;�$$$$�0<�,-��$�7))2�/1*8)2�+1*�+,)��1*�0).��� �(-=-.))&���%7�71*�0,)2�0).��%)+,*8-31.)2��1*�+)�

-.%%&2)5%2&)2�0)292:,7.�3%2+)*�)*�,-�)2�+:-�8))*�4%*-.1*.)�11*�%)2��1*��)2-?�>:,�)2�31.)2�*%+,8���

�),+)�-=-.)&)*�3)27)*�%'�&).01*%/Q�))*�7/):2/%>)��/%),-.%5�&).�3)/9)7)*+)�),8)*-401'')*�+,)�

52)S:)*.�3%2+.�.%)8)'1-.�,*�+,�)2-)�,*+:-.2,)A*���)�%'-/18��1*�&).01*%/�,-�,*��)/)�%'>,40.)*�.)�

�)27,)>)*�9%�)*�+)�%'-/18��1*�31.)2-.%5�,*�+2:7�1.)*���*,8)�*1+)/)*�>,6*�+)�.%@,4,.),.�)*�0).�/18)�

�/1&':*.��Q����H��;921*+-.%55)*�&).�))*��/1&':*.�/18)2�+1*��$�H��>,6*�,*�'2,*4,')�*,).�.%)8)/1.)*�

�%%2�)/)7.2,4,.),.-'2%+:4.,)�11*�9%%2+?�))*��),/,80),+--.:+,)�+2,*8.�>,40�')2�,*-.1//1.,)�%'<�� )2+)2�,-�

&).01*%/�9,%/%8,-40�1592))79112?�,*�1//)��)20%:+,*8)*�&)*89112�&).�31.)2�)*�0))5.�0).�+:-�))*�

/18)�&,/,):9)/1-.,*8��*�0).�1/8)&))*�,-�+)�%'-/18��1*�&).01*%/�;�%%2�+)>)�-=-.)&)*�$?���/D7�0<�

9)'1/)*+��%%2�+)�-=-.))&82%%..)���),+)�-=-.)&)*�01/)*�))*�.%.11/�)/)7.2,-40�2)*+)&)*.��1*�

%*8)�))2����E?�&).�*:..,8�8)92:,7��1*�+)��2,68)7%&)*�312&.)�71*�0).����(2)*+)&)*.�9,6�0).�

�� �(-=-.))&�9,6*1��$�E�9)+218)*��

�)�11*�%)2��1*�31.)2-.%5�;2)5%2&,*8<�71*�%%7�:,.�1*+)2)�921*+-.%55)*�8)-40,)+)*�+1*�&).01*%/?�

+)��%%2-)�5)22=�/:.21�0))5.�))*���� �(,*-.1//1.,)�11*�9%%2+��1*��$�7��31129,6�31.)2-.%5�:,.�

112+81-�8)3%**)*�3%2+.�B�$C���)�&%),/,670)+)*�9,6�+)�%'-/18��1*��/%),9112�112+81-�;��<�11*�

9%%2+�3%8)*�,*�+,.�8)�1/�*,).�+%%2�%&+1.�)2�1/�%'-/18514,/,.),.)*�11*3)>,8�312)*��%%2�+)�'2%':/-,)(

81-&%.%2)*�)*�%&+1.�112+81-�,*��%%23)8)*�%�)2�/%)+,8��)272,689112�,-���2�>,6*�%%7���� ��%'�+)�

&127.��)272,689112��1*�*%8�/18)2��)2&%8)*�;&,*+)2�+1*��$�7�<�B��C��

%%2�/18)2)��)2&%8)*-?�.=',-40�7/),*)�;>),/(<6140.)*�%5�2,�,)29%.)*?�71*�))*��� ��8)J*-.1//))2+�

3%2+)*Q�+)>)�))*0)+)*�7:**)*�9,6�%%29))/+�4%*.,*:�+)�-)2�,4)91..)2,6)*�/1+)*��1*�))*�-40,'�

%*+)2�>),/?�>%*+)2�0,)2�%%2�))*�1882)811.�.)�&%).)*�11*-'2)7)*���)�)/)7.2,-40)�-'1**,*8�11*�+)�

7/)&&)*��1*�))*��� ��,-��))/))2�8)2,*8�;9,6�-'1**,*8)*��1*15��$� �71*�)2�*18)*%)8�8))*�

�)2&%8)*�&))2�8)/)�)2+�3%2+)*<?�&112�71*�8)+:2)*+)�))*�>))2�/1*8)�.,6+�3%2+)*�11*8)0%:+)*��

�)�2)+%@2)14.,)�/:,+.Q�

0,*010!*2,3,*452.*08'7'69'('6867 777( +++→+ �

�)��� ��-.%%.�+:-�/%711/�����:,.���)�0%)�))/0)+)*�>,6*�3)/�>))2�9)')27.�)*�.%.�+,.�*,�)1:�

82%.)*+))/-�%'/%-9112�,*�0).�2)-.31.)2���2�3%2+)*�&12,*)�&%+)//)*��1*�+,.�.=')�11*8)9%+)*�&).�

�)2&%8)*-�.%.�%*8)�))2��$��?�3)/7)�+:-�%*8)�))2��?��7�0�')2�+18�7:**)*�/)�)2)*���)>)�

.%)-.)//)*��)292:,7)*��?��/�&).01*%/�')2�7�0?��%%2�&).01*%/�3%2+.�%*8)�))2�\��$D/�8)2)7)*+��

�%.11/'2,6-��%%2�))*�921*+-.%54)/��1*�+,.��)2&%8)*�9)+2118.�\��$$$�B��C��

���������������������������������������� �����������������������118-.)�.)&')21.::2�31129,6�))*�-.%5�*%8��%/+%)*+)�+1&'��2,68))5.�%&�&).�))*��%*7�%5�8/%),)*+�

�%%23)2'�.%.�%*.-.)7,*8�.)�3%2+)*�8)92140.��

���

0�/� 1������ �����������

)>,)*�+)�-.1*+��1*�+)�.)40*%/%8,)�)*�+)�9)')27.)�)2�12,*8�,*�&).�921*+-.%54)//)*�%'�-40)')*�

>%1/-�+)�%���&������,-�0).�%*3112-40,6*/,67�+1.�+)>)�2)'/,41�0,)2&))�:,.8)2:-.�>1/�3%2+)*?�1/�,-�

�%%21/�+)�0%8)�,*-.1//1.,)7%-.�+)�9)/1*82,67-.)�2)&&)*+)�514.%2�,*�+,.�'2%6)4.���)�9)-40,7912)�

921*+-.%54)//)*�,*�+)��)2&%8)*-41.)8%2,)��1*�&))2+)2)�7�L-�;�,)&)*-Q����7�?���� �V��]2.-,/]Q�

�$�7�?��� �<�>,6*�8))*�-)2,)'2%+:4.)*�)*�3%2+)*�0%%5+>17)/,67�,*�+)&%*-.21.,)(�%5�&,/,.1,2)�

'2%6)4.)*�.%)8)'1-.���&�))*�%'-/18��1*�31.)2-.%5�.)��)2&,6+)*?�>%:�))*�2)5%2&,*8())*0),+�

8)J*-.1//))2+�&%).)*�3%2+)*���).01*%/�71*�,*�9),+)�8)�1//)*�1/-�921*+-.%5�+,)*)*?�31.�*112�%'-/18�

�2,6�3),*,8�4%&'/,41.,)-�-40)'.���� �(-=-.)&)*�>,6*�0)+)*��1*�))*�.)�/118��)2&%8)*�%&�>,*�%/�.)�

>,6*�%'�+)�%���&�������

�1**))2�+)>)�.)40*%/%8,)�,*�+)�.%)7%&-.�9).11/9112�>%:�3%2+)*�)*�9).)2�>%:�11*-/:,.)*�%'�+)�

*%+)*��1*�+)�%���&�����?�9/,65.�+)�%'.,)�9)-.11*�%&�))*� �(-=-.))&�;1/-�11*�://,*8<�.)�,*-.1//)2)*�

)*�0).�8)92:,7��1*�+,)-)/&%.%2)*�%&�)/)7.2,4,.),.�%'�.)�3)77)*��)2+)2�.)�9)')27)*���)�2))+-�

�)2*%)&+)��%%2+)/)*�.)8)*%�)2�7/1--,)7)�1882)81.)*�>,6*�/)8,%Q�))*�921*+-.%54)/�,-�:,.)2-.�-.,/�)*��

4%&'14.?�%%7�0).�%*+)20%:+�,-�:,.)2-.�9)')27.�� %%2�)/)7.2,4,.),.-'2%+:4.,)�0)99)*�>,6�))*�0%%8�

2)*+)&)*.�8)4%&9,*))2+�&).�))*�153)>,8)D&,*,&1/)�:,.-.%%.�)*�+)>)�-=-.)&)*�0)99)*�2))+-�

9)3)>)*�9)+2,65->)7)2�.)�>,6*���))2>,6+)�,-�+)�,*-.1//1.,)7%-.�)*�+)�)�)*.:))/�'2%9/)&1.,-40)�%'-/18�

�1*�31.)2-.%5�%5�))*�1*+)2)�'2,&1,2)�921*+-.%5�*112��),/,80),+�)*�7%-.)*�.%)���)*�2)5%2&)2�&117.�

0).�-=-.))&�4%&'/)@)2�)*�+:-�73).-9112+)2��

"%1/-�2))+-��)2&)/+�9,6�+)�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�,-�0).�%�)2'2%+:4)2)*��1*�)*)28,)�%&�+)>)�

+112*1�,*�91..)2,6)*�.)�-.%47)2)*�8))*�%'.,&1/)�-.21.)8,)���).)2�,-�0).�))*�+=*1&,-40)�'2%+:4.,)(

,*-.1//1.,)�1501*7)/,67��1*�+)�*%+)*�.)�/1.)*�'2%+:4)2)*���).�921*+-.%54)//)*�,-�+)�

)/)7.2,4,.),.-'2%+:4.,)�&%),/,67�11*�.)�'1--)*�11*��12,A2)*+)�/1-.)*?�+)>)�'2)-.)2)*�*1&)/,67�0).�

9)-.�31**))2�>,6�8)+:2)*+)�/1*8)2)�.,6+�))*�4%*-.1*.��)2&%8)*�&%).)*�/)�)2)*�;452��0).�+=*1&,-40�

8)+218��1*�0%8)�.)&')21.::2-921*+-.%54)//)*<���)>)�),8)*-401'�-'))/.�,*�0).�*1+))/�9,6�))*�

)�)*.:)/)�'/11.-,*8�%'�+)�%���&�����?�0).�:,.91.,*8'2%5,)/�>1/�*,).�8)/,67)*+�>,6*�%'�+1.��1*�&))2�

4%&&)24,A/)��112.:,8)*�)*�>)/5-�0).�9)*%+,8+��)2&%8)*�%'�))*�3)2)/+2),-�71*�8)�%)/,8�

-40%&&)/)*���,)2+%%2�&%).�+)�41'14,.),.��1*�))*�)*)28,)9:55)2�;91..)2,6)*<��)282%%.�3%2+)*�)*�

>1/�0).� �(-=-.))&��2,6�7/),*�8)+,&)*-,%*))2+�&%).)*�3%2+)*�%&�))*�4%*.,*:)�3)27,*8�.)�

8121*+)2)*�;%'�))*�91-,-/1-.<���)�7%-.)*��1*�))*�,*-.1//1.,)�/,67)*�)�)*3)/�*,).�)�)*2)+,8�15�.)�

*)&)*�&).�+)�82%%..)�)2�1*���

���

�! /� ��� ��� �

5� � 2���������

"%**)'1*)/)*�>,6*�+)�/11.-.)�612)*�-.)27�,*�%'&12-�,*�+)�4,�,)/)�)*�3%*,*89%:3Q�8)'/11.-.�%'�+17)*�

�1*�8)9%:3)*�)*�+1*��%%21/�1/-�/%71/)�)*)28,)�%%2>,)*,*8?��))/1/�11*�://)*+�%'�))*�9)-.11*+)�

,*-.1//1.,)���)*�&1.,8�2)*+)&)*.?�9)')27.)�/)�)*-+::2�)*�0%8)�,*-.1//1.,)7%-.�&117.�+1.�+)�

'/11.-,*8�,*�+)�&))2+)20),+��1*�+)�8)�1//)*�-/)40.-�2)*+19)/�3%2+.�+%%2�-:9-,+,A2,*8�)*�))*�

)�)*.:))/�9)/1-.,*8-�%%2+))/�.%)8)7)*+�+%%2�))*�%�)20),+-,*-.1*.,)��

�).��)2&%8)*��1*�>%**)'1*)/)*�3%2+.�:,.8)+2:7.�,*�7�'�;7,/%31..',)7<?�+,.�,-�0).��)2&%8)*�9,6�

M�.1*+12+��)-.��%*+,.,%*-NQ��

• >%**)-.21/,*8Q��$$$��D&UV�

• ���;M�,2��1--N��<��?�V�

• 4)/.)&')21.::2Q����H���

�)�9)*%+,8+)�%'')2�/17.)��%%2�))*�9)'11/+��)2&%8)*�,-�9).2)77)/,67�0%%8Q��%%2��7�'�&%).�&)*�

.=',-40�!�&U�11*�>%**)'1*)/)*�,*-.1//)2)*?�0,)2�%%2�72,68.�&)*�,*�+)��)*)/:@�%'�611291-,-�%*8)�))2�

!$$�7�0�)/)7.2,4,.),.���/-�1/8)&)*)�2,40.3112+)�3%2+.��$�T���$��D&U�11*8)*%&)*���

�)�71217.)2,-.,)7)*��1*�))*�>%**)'1*))/�>,6*��%%21/�1501*7)/,67��1*�0).�8)92:,7.)�&1.)2,11/Q�

• &%*%(��)*�'%/=72,-.1//,6*�-,/,4,:&Q�012+)?�.21+,.,%*)/)�>%**)'1*)/)*�&).�8/1-'/11.V�

• 1&%25�-,/,4,:&Q�5/)@,9)/)�>%**)'1*)/)*�;+:**)�5,/&<��

�2,-.1//,6*)�>%**)'1*)/)*�>,6*�0).�+::2-.?�0)99)*�))*�0%%8�2)*+)&)*.�;�)2&%8)*-�.%.���$��'D&U<�

)*�))*�/1*8)�/)�)*-+::2�;Z���6<���)�5/)@,9)/)��12,1*.�,-�8%)+7%')2?�&112�>%3)/�2)*+)&)*.�;�1*15��$�

�'D&U�B��C<�1/-�/)�)*-+::2�;���K����6<�/,88)*�/18)2��"%**)'1*)/)*�3%2+)*�,*�0).�1/8)&))*�

8)71217.)2,-))2+�+%%2�))*�/118��)2&%8)*�')2�&U�)*�))*�11*�112+912)�/)�)*-+::2?�&112��%%21/�))*�

>))2�0%8)�7%-.��%%2�+)�9)011/+)�)55,4,A*.,)��

5�#� 6���������� �� �� ���������

"%**)'1*)/)*�3%2+)*�1/.,6+�.%)8)'1-.�1/-�0:/')*)28,)�%%2>,)*,*8�)*�%�)23)8)*+�%'��112.:,8)*�

&).�))*�2)/1.,)5�7/),*�)*)28,)�)292:,7?��117�,*�4%&9,*1.,)�&).�>:,�)2�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�

;9,6�%%29))/+�2,�,)29%.)*<���'�>),/(�)*�&%.%26140.)*�3%2+)*��))/1/�5/)@,9)/)�>%**)'1*)/)*�8)92:,7.�

+,)�11*/:,.�%'�+)��%2&��1*�+)7�%5�%'9%:3��*�>%*%�)28%.)*�2)8,%L-�)@')2,&)*.))2.�&)*�&).�

>%8)*11&+)�M-%/12�-1,/-NQ�2,8,+)��/):8)/'2%5,)/)*��%%2>,)*��1*�>%**)4)//)*���)>)��112.:,8)*�7:**)*�

9,6�8%)+�3))2�>),/)*�)*�>%**)()*)28,)�11*3)*+)*�%5�%'-/11*�,*�91..)2,6)*�>%+1.�+)�8)J*-.1//))2+)�

11*+2,6�,*8�&,*,&11/�&%).�3%2+)*�11*8)-'2%7)*���)*�)*)28,)�%%2>,)*,*8�+,)�)*7)/�:,.�

>%**)'1*)/)*�9)-.11.?�.2)5.�&)*�:,.-/:,.)*+�11*�,*�>%**)9%%.214)-��

���������������������������������������� �����������������������,2��1--�+2:7.�+)�2)/1.,)�)�+,7.)��1*�+)�/:40.&1--1�9,6�))*�9)'11/+)�>%**)-.1*+�:,.�.�%����+)�+,7.)��1*�+)�

/:40.&1--1�9,6�/%%+2)40.)�>%*,*-.21/,*8�;����<���,6�����?��0))5.�0).�>%*/,40.�+)>)�15-.1*+��?��7))2�158)/)8+��

�!�

�*+1*7-�0).�9)')27.)��)2&%8)*?�>,6*�>%**)'1*)/)*�>))2�8)-40,7.�%&�+)�%*./1+,*8��1*�/%%+144:L-�

.)8)*�.)�811*Q�+%%2�))*�4%*.,*:)?�/18)�/11+-.2%%&�7:**)*�+)�91..)2,6)*�*%%,.��%//)+,8�%*./1+)*�

3%2+)*?�31.�*)51-.�>%:�>,6*��%%2�+)�/)�)*-+::2�;>,)�0%%5-.:7�����<��

5�/� 1������ �����������

�).�8)92:,7��1*�>%**)'1*)/)*�%'�+)�%���&������,-�*18)*%)8�%*&%8)/,67���)*�))2-.)�>%:�)2��%%2�

))*�2)+)/,67��)2&%8)*�))*�82%.)�%'')2�/17.)�11*�>%**)'1*)/)*�8)J*-.1//))2+�&%).)*�3%2+)*�

.)23,6/�+)�9)-40,7912)�%'')2�/17.)�>))2�8)2,*8�,-Q�1//)�+)77)*�)*�+17)*��1*�+)70:,>)*�&%).)*�

9)/%%'9112�>,6*���112)*9%�)*�,-�+)�2)40.-.2))7-)�/,40.,*�1/�%'�))*�;+312-8).:,8+<�>),/-40,'�%�)2�0).�

1/8)&))*�9)')27.���,).�,*�0).�&,*-.�0).�5),.�+1.�>%**)'1*)/)*�1592):7�+%)*�11*�+)�1:.0)*.,4,.),.�

�1*�+)>)�2)'/,41?�&117.�+1.�>%**)'1*)/)*�>)/5-�*,).�1/-�11*�://)*+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�>://)*�

3%2+)*��%%2>,)*��

�)*��12,1*.��1*�+)>)�.)40*%/%8,)��)2+,)*.��)2&)/+,*8�)*�>%:�3)/�7:**)*�3%2+)*�.%)8)'1-.�%'�+)�

%���&�����Q�>),/)*�:,.�5%.%�%/.1J-40�&1.)2,11/���))+-�,*�+)�612)*�L#$�3)2+)*�0,)22%*+�;�%%2�>%3)/�

/1*8-(�1/-�+312-8).:,8+)�>),/-40)')*<�'1.)*.)*�11*8)�2118+?�&112�.%.�%'�0)+)*�>,6*�+)>)�>),/)*�

*,).�4%&&)24,))/�9)-40,79112���).�,+))�9)-.11.�)2,*�))*�5,/&�.)�9)+2:77)*�&).�))*�*1*%(,*7.�+,)�

9,6�/,40.,*�1/�))*�-'1**,*8-�1/�8)*)2))2.�K�+%%2�+)>)�5,/&�.)�/1&,*)2)*�&).�/18)*�+,)�%*+)2�1*+)2)�

�%%2�+)�-.)27.)�)*��%2&�1-.0),+��1*�0).�>),/�&%).)*�>%28)*?�>%:�))*�>),/+%)7�9)7%&)*�3%2+)*�+1.�

11*�+)�8)/+)*+)�*%2&)*��%/+%).���).�%*.92)7)*��1*�,*5%2&1.,)�%�)2�+)�&%8)/,67)�%*.3,77)/,*8��1*�

+)>)�>),/)*�+%).��)2&%)+)*�+1.�0).�4%*4)'.�&).�+)�0:,+,8)�-.1*+��1*�+)�.)40*%/%8,)�*,).�

2)1/,-))29112�,-��

�).�.,.)/9/1+��1*�0).�'1.)*.�%'�5%.%�%/.1J-40)�>),/)*�;�%%2��,)271*.8).:,8+)�-40)')*<�,-�%'8)*%&)*�

,*��,6/18)� ��

�#�

'� !���������������

��)2�-402%)52)8)*)21.,)�%'�+)>)�-4011/�;)*�,*�+)>)��%2&��<�,-�*18)*%)8�*,).-�9)7)*+?�+,.�%*+)2�

1*+)2)�+%%2�+)�9)')27.)�.%)'1-91120),+�;>),/-40)')*�+,)��%/+%)*+)�%*+)2�>),/��12)*<�)*�0).�

9)-.11*��1*�1*+)2)�.)40*,)7)*�;8)*)21.,)�+%%2�&,++)/��1*�>%**)(�)*D%5�3,*+)*)28,)<�+,)�,*�-.11.�

>,6*�))*�9)')27.��)292:,7�%'�.)��1*8)*���%�)*1/�,-�-402%)52)8)*)21.,)�)*7)/�&%8)/,67�%'�-40)')*�+,)�

:,.8)2:-.�>,6*�&).�))*�)/)4.2,41/�+2,�)�;;+,)-)/(<)/)7.2,-40�%5�0=92,+)<?�+%).�2)4:')21.,)�+)�

-40))'--*)/0),+�))*�3),*,8�15*)&)*�)*�>,6*�+)��)23140.,*8)*�,*>17)�)*)28,)2)4:')21.,)�9)')27.��

�)+)*�)@')2,&)*.))2.�&)*�3)/�%'�7/),*)2)�-4011/�&).�-402%)52)8)*)21.,)Q�7/),*)�'/)>,)2(

>),/�112.:,8)*�+,)�&))-.1/�%&8)9%:3+�3%2+)*��1*�7/1--,)7)�+,)-)/11*+2,6�,*8�*112�))*�0=92,+)�

4%*5,8:21.,)���,)2+%%2�%*.-.11.�+)�&%8)/,670),+�,*�%&�.,6+)*-�0).�>),/)*�+)�)/)7.2,-40)�&140,*)�1/-�

8)*)21.%2�.)�8)92:,7)*�)*�91..)2,6)*�%'�.)�/1+)*�%5��)292:,7)2-��1*�)*)28,)�.)��%%2>,)*���)/11-�>,6*�

%%7�0,)2�>OO2�3),*,8�8)8)�)*-�9)-40,79112�)*�%*.92))7.�0).�11*�8)-.1*+12+,-))2+)�.)-.&).0%+)-��

�)�3),*,8)�,*5%2&1.,)�71*�3)/�11*8)3)*+�3%2+)*�%&�))*�2:3�,+))�.)�72,68)*��1*�+)�/,&,).)*��1*�

-402%)52)8)*)21.,)��

�)*�19-%/:.)�9%�)*82)*-�11*�+)�2)8)*)21.,)�3%2+.�8)�%*+)*�&,++)/-�+)�3).��1*��).>?�+,)��1*�))*�

82%%.�11*.1/��)2))*�%:+,8,*8)*�:,.811.���112*11-.�3)2+��,1�+)�-402%)571217.)2,-.,)7)*��1*�))*�

4%:21*.�-402%)5.=')�;�18)*,*8)*��(�)2,)-<�))*�,*-401..,*8�8)&117.��1*�0).�.)�2)8)*)2)2)*�

�)2&%8)*��

�% 0����� ����&�

7� � 2������

�)�3).��1*��).>�B��C�-.)/.�+1.�)2�))*�&1@,&:&�9)-.11.�11*�+)�)*)28,)�+,)��,1�))*�2%.%2�71*�

%*..2%77)*�3%2+)*�11*�))*�-.2%&)*+�5/:J+:&���)>)�.0)%2,)�,-�%%2-'2%*7)/,67�%*.3,77)/+��%%2�

3,*+&%/)*-�)*�+:-�&).�/:40.�1/-�5/:J+:&?�&112�71*�'2,*4,',))/�%%7�3%2+)*�.%)8)'1-.�%'�-402%)�)*�

,*�31.)2���).�&%+)/�811.�:,.��1*�))*�M14.:1.%2�+,-7N?�3112+%%2�+)>)/5+)��)2))*�%:+,8,*8)*�8)/+)*�

1/-�9,6�+)�,&':/-.0)%2,)��%%2�-402%)53)27,*8���)�3)27)/,67)�-402%)58)%&).2,)�3%2+.�+:-�

�)23112/%%-+�,*�+)�3).��1*��).>�)*�&%).�/1.)2��,1�))*�4%22)4.,)��)22)7)*+�3%2+)*���

�)�3).��1*��).>�/:,+.Q�

(#.5: ;<=

7

%

7>

%?) = �

� �

���������������������������������������� ���������������������� %%2�'/)>,)2>),/6140.)*�9)-.11*�)2�1*+)2)�-=-.)&)*�+,)�)*)28,)�:,.�+)��%/8-.2%%&�2)8)*)2)2)*��"%�>,6*�)2�

8)-/))'.)�,&')//)2-;)�)*.:))/�7/),*)�3,*+8)*)21.%2-�+,)�%&8)9%:3+�7:**)*�3%2+)*<�+,)�140.)2�0).�-40,'�

+%%2�0).�>%8�8).2%77)*�3%2+)*�)*�-/))'7%%2+)*��%%2>,)*��1*�))*�-402%)59/1+?�0).�+211,)*+�.%:3�,-�0,)2�

�)29%*+)*�&).�+)�8)*)21.%2��

�$�

*�))*�,+)A)/�8)�1/�71*�9,68)�%/8�&1@,&11/���D��)�;%5�9,6*1��$�E<��1*�+)�7,*).,-40)�)*)28,)�

11*3)>,8�,*�+)�-.2%&,*8�%*..2%77)*�3%2+)*?�+%%2�+)�2%.%2�%2&�)*�1*+)2)�*,).(,+)1/)�

%&-.1*+,80)+)*�3%2+.�+,.�&1@,&:&�*,).�8)011/+�����)/1*82,67��%%2�-402%)52)8)*)21.,)�,-�+)�

-.2%&,*8�.)2�'/11.-.)��1*�+)�-402%)5�.,6+)*-�0).�>),/)*Q�+%%2�+)��%/8-.2%%&�)*�+)�*,).(:*,5%2&)�

11*-.2%&,*8�,-�+)�3)27)/,67)�;1@,1/)<�-.2%&,*8�.)2�'/11.-)��1*�+)�-402%)5�/18)2�+1*�+)�

-40))'--*)/0),+?�+)>)�5)*%&)*)*�3)8)*�&).�))*�+)2+)�&140.�>3112�+%%2�,*�+)�3).��1*��).>�� ,1�

0).��%/8-.2%%&8).1/�;3<�K�+1.��%%2�+)�&������$?���9)+2118.K��,*+.�&)*�+)�3)27)/,67)�1@,1/)�

11*-.2%&,*8�; 1<��1*�+)�-402%)5���

�/-�4%22)4.,)��%%2�+)�2%.%2�%2&�3)2+�0).�2)*+)&)*.��1*�+)�-402%)5�11*8)*%&)*?�0,)2�,*�))*�

))2-.)�51-)��$�E��)2%*+)2-.)/+�;,*�))*�/1.)2)�51-)�3)2+�+)�3)27)/,67)�4%22)4.,)�9)'11/+?�3)/7)�*%8�

))*�3),*,8�-.2)*8)2�,-Q���?��E?�>,)�0%%5+-.:7���<��

*�31.��%/8.�3%2+.��)2+)2�:,.8)811*��1*Q�

• >%:.�31.)2Q�^�_��$���78D&RV�

• -402%)5+,1&).)2Q���_��?��&��

�)�&1@,&1/)��)2&%8)*-��%/8)*-��).>�)*�*1�2%.%24%22)4.,)?�:,.8)2)7)*+�9,6��)2-40,//)*+)�

�112-*)/0)+)*?�>,6*�-1&)*8)�1.�,*��19)/�!Q�

��5>/=� ��5AC0=� �4�5AC0=� �A4D�5>�=J��+,H� �A4D�5>�=J�/4�:1))+:,&+�)1,1)�

$� �?$#� �?��� �?��� �?���

�� �?�$� �?�!� �?��� �?�#�

%� �?��� �?!�� �$?��� �?���

#� �?��� �?�#� ��?��� �?���

�!� �?��� �?��� �$?#�� �$?���

��� �?��� �?#$� ��?!�� ��?#��

� � �?��� �?��� ��?��� �!?$��

��� �?�#� �?��� ��?#�� ��?#��

�@� �?�$� �?#�� ��?�!� �!?�#�

�4?+8�%*��+)A1'+/0�218'+/0��+,H�+/�)1,1):1))+:,&+�

�)�)*)28,)�+,)�+11+3)27)/,67�+%%2�+)�-402%)5�11*�+)��%/8-.2%%&�%*..2%77)*�3%2+.?�&%).�

�)2�%/8)*-�%&8)>).�3%2+)*�,*�)/)7.2,-40)�)*D%5�40)&,-40)�)*)28,)�%&�.)�7:**)*�+,)*)*�1/-�

)*)28,)�%%2>,)*,*8�11*�9%%2+���,)2�%%2�&%).)*�+)�2)*+)&)*.)*��1*�1-?�.21*-&,--,)�)*�)/)7.2,-40)�

&140,*)�Z�2)8)/112�,*�2)7)*,*8�3%2+)*�8)92140.?�0).�.%.11/2)*+)&)*.��1*�!$�T�!��E�/,67.�0,)2�

11**)&)/,67?�>,)��19)/�#���1�))*�)�)*.:)/)�-.%4718)�,*�/%%+144:L-�9/,65.�-/)40.-�))*�.3,*.,8.1/�

')24)*.���1*�+)�11*3)>,8)�7,*).,-40)�)*)28,)�,*�+)��%/8-.2%%&�1/-�92:,7912)�)*)28,)�%�)2��

��5>/=� ��5AC0=� �4�5AC0=� �A4D�5>�=J��+,H� ��5>�=J�>8+AA+/�'+/+)4,1)�

���������������������������������������� �����������������������).�&%+)2*)�3,*+&%/)*-�,-�&)*�,*�-.11.��$�T�!$�E��1*�0).�&1@,&:&�+1.��%/8)*-��).>�.)�41'.)2)*�,-�%'�.)�

�1*8)*��

���

$� �?$#� �?��� �?��� �?#��

�� �?�$� �?�!� �?��� �?�$�

%� �?��� �?!�� �$?��� �?���

#� �?��� �?�#� ��?��� �?�#�

�!� �?��� �?��� �$?#�� #?$��

��� �?��� �?#$� ��?!�� ��?$��

� � �?��� �?��� ��?��� ��?���

��� �?�#� �?��� ��?#�� �#?!��

�@� �?�$� �?#�� ��?�!� ��?!$�

�4?+8�#*��+)A1'+/0�218'+/0��+,H�+/�,1,48+�:1))+:,&2+�5)1,1)�+/�44/.)&-78&-/=�

�,6��12)*�%*+)2�>),/�)*��%/+%)*+)�3,*+�3%2+.�+)�%���&�������)2%*+)2-.)/+����7*�7:**)*�01/)*?�,*�

+,.�8)�1/�7%&.�)2�;&).�+)�8)-.)/+)�2)*+)&)*.)*<�11*�+)�7/)&&)*��1*�+)�8)*)21.%2�))*��)2&%8)*�

�1*�%*8)�))2����7��9)-40,79112���)�8)2)8)*)2))2+)�)*)28,)�+11/.�/%8,-40)23,6-�9,6��)2&,*+)2,*8�

�1*�-*)/0),+?�9,6�!�7*�71*�.%40�*%8�%*8)�))2���7��8)2)8)*)2))2+�3%2+)*��

7�#� '�������

�,.�4%*.14.)*�&).�))*�5192,71*.��1*�)/)7.2,-40)�11*+2,65-=-.)&)*��%%2�'/)>,)2>),/6140.)*�!�3)2+)*�

)*,8)�8)8)�)*-�9)7%&)*�%�)2�+)�'2)-.1.,)-��1*�+)>)�7/),*)�-=-.)&)*��)>,)*�+)�-40112-.)�11*�

2)-:/.1.)*��1*�2))+-�.%)8)'1-.)�-402%)52)8)*)21.,)?�3%2+)*�+)>)�8)8)�)*-�8)92:,7.�%&�%*+)2�

1*+)2)�+)��%%2%'8)-.)/+)�2%.%24%22)4.,)�.)��1/,+)2)*���)��)272)8)*�8)8)�)*-�>,6*�%'8)/,6-.�,*��19)/�

�$?�0).��%/8-.2%%&8).1/�3)2+��)2%*+)2-.)/+�%'�$?���;7/),*�'/)>,)2>),/6140.<Q�

0:;++<08+/',+� ��;&<� ��?��

244)0/+8;+&.� �;7*<� !?��

� �;&D-<� �?���

218'0,)11A'+,48� 3�;(<� $?���

0:;)1+7.&4A+,+)� ��;&<� $?���

<)1<(80&+2+)A1'+/� ��;7�<� ��

�4?+8��!*��+'+2+/0�)+'+/+)4,&+�0A1��4)&/+�

*�+)�8)8)�)*�%&-.1*+,80)+)*�31-�&)*�,*�-.11.��$���9,6��!� �%'�.)�3)77)*�K�%5�+:-��!$�����).�

%'8)3)7.)��)2&%8)*��)2.)8)*3%%2+,8.�0,)2��?!��E��1*�0).�8)J*-.1//))2+)�'2%':/-,)�)2&%8)*���)*�

:,.3)27,*8��1*�+)�3).��1*��).>�&).�+)>)�8)8)�)*-?�/)�)2.�8)/,67112+,8)�2)-:/.1.)*�9,6�11**1&)�+1.�

+)�4%22)4.,)�%'�+)�2%.%2�%2&�$?��9)+2118.�;>,)��19)/���<��

���5>/=� ��5AC0=� �4�5AC0=� �A4D�5�=J��+,H� ��5�=J�/4�:1))+:,&+�)1,1)�

���������������������������������������� ��������������������!��-&%��12,*)?��)*)&127)*�B��C��

���

@� �?$�� �?��� �$�?�#� �$?�#�

"� �?��� �?��� �#!?��� ##?���

$� �?$#� �?#!� ���?!�� ���?���

�� �?�$� �?�$� ���?��� ���?���

%� �?��� �?��� !��?�$� �$�?���

%J"� �?��� �?!$� #��?!$� �!�?�$�

#� �?��� �?#�� ����?��� ��!?���

�4?+8���*��48&.+)&/'�3+,�24/��+,H�A+,�'+'+2+/0�0A1��4)&/+�

�)*��)2&%8)*��1*��!$���71*�,*+)2+11+�8)2)8)*)2))2+�3%2+)*�9,6�))*��112-*)/0),+��1*�%*8)�))2�

!?��7*���)/�3)2+)*�+)�2)*+)&)*.)*��1*�1-/,6*?�.21*-&,--,)�)*�&140,*)�Z�2)8)/112�*%8�9:,.)*�

9)-40%:3,*8�8)/1.)*?�+%%2�+)>)�9,67%&)*+)�4%22)4.,)�>%:�0).�.)�2)8)*)2)2)*��)2&%8)*�9,6�!?��7*�

/18)2�:,.�1//)*�+1.�+)�3112+)�,*�+)�.19)/�� )2&%)+�3%2+.�+1.�+)�2%.%24%22)4.,)�6:,-.�,-�,*8)-401.�;%5�

)�)*.:))/�))*�3),*,8�>3112+)2�&%).�>,6*Q�2%.%24%22)4.,)�7/),*)2�+1*�$?�<?�&112��%%21/�+1.�0).�

�)2%*+)2-.)/+)��%/8-.2%%&8).1/�.)�-.2)*8�,-Q�))*�15*1&)��1*�+)��%/8-.2%%&�/)�)2.�))*�0%8)2)�

11*-.2%%&-*)/0),+�K�)*�+:-�7,*).,-40)�)*)28,)�K�.)2�'/11.-)��1*�+)�-402%)5�%'���),+)�11*'1--,*8)*�

3%2+)*�11*8)*%&)*�,*�+,)�&1.)�8)9):2)*�>%+1.�0).��)2&%8)*�*1�.%.1/)�4%22)4.,)�;2%.%2�)*�

.%.11/2)*+)&)*.�11*+2,65/,6*<�9,6�!?��7*�%'*,):3��!$���9)+2118.���

7�/� (�������� �������

�/-�&)*�9,6��12)*�%*+)2�>),/�)*7)/)�.%.�))*�.,)*.1/�7,/%31..-�71*�2)8)*)2)2)*?�71*�0,)2&))�))*�

8)+))/.)��1*�+)�91-,-/1-.�&))�%'8)�1*8)*�3%2+)*���)/�&18�*,).��)28).)*�3%2+)*�+1.�+)�9)7%&)*�

3112+)*�')2�+)5,*,.,)�&1@,&1�>,6*�)*�+1.�+)�-401..,*8��1*�+)�2%.%24%22)4.,)�&%),/,67�.)��1/,+)2)*�,-Q�

+%%2�0).�%*.92)7)*��1*�,*5%2&1.,)�%�)2�+)�2%&'�%2&��1*�0).�>),/6140.�3112&))��-&%��12,*)�>,6*�

+1.1��)272))8?�&%)-.�0).��%/8-.2%%&8).1/�0,)2�,*8)-401.�3%2+)*�)*�5%:.)*�%'�+)>)�-401..,*8�

3)8)*�&).�))*�+)2+)�&140.�>3112�+%%2�%'�0).�2)-:/.11.��

)2+)2�7%*�&).�+)>)�11*'17�*,).�9)'11/+�3%2+)*�,*�3)/7)�&1.)�-402%)52)8)*)21.,)�+)�

�112-*)/0),+�+%).�15*)&)*��*�))*��%/8)*+�0%%5+-.:7�3%2+.�))*�'%8,*8�8)+11*�+)>)�

%*�%/7%&)*0)+)*�3)8�.)�3)27)*?�&))2�9)'11/+�+%%2�2)+)*)2,*8��1*:,.�+)�

-402%)571217.)2,-.,)7)*��

� �

���

�' 1�����$��������������� �

*�31.��%/8.�3%2+.�:,.8)811*��1*�))*��18)*,*8)*��(�)2,)-���(�$��-402%)5?�8)7)*&)27.�+%%2�

�%/8)*+)�8)%&).2,-40)�'121&).)2-Q�

• 11*.1/�9/1+)*�;"<Q��V�

• 9/1+%'')2�/17.)�)20%:+,*8�;��D�$<Q�$?�V�

• +,1&).)2�;�<Q��?��&��

*�))*�))2-.)�51-)�3%2+.�))*�-'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8�;�D�<�8)/,67�11*�+)�))*0),+�11*8)*%&)*�

;+,.�,-�+)�-402%)5�>%1/-�>)��%%2�'2%':/-,)�8)%'.,&1/,-))2+�3)2+?�>,)�0%%5+-.:7�!����<?�/1.)2�3%2+.�0).�

)55)4.��1*�))*�1*+)2)��)20%:+,*8)*�%*+)2>%40.��

�)8)*)21.,)��,*+.�'/11.-�,*�0).�))2-.)�731+21*.Q�11*-.2%%&-*)/0),+�; 1<�)*�.%)2)*.1/�;*<�>,6*�

'%-,.,)5�>%1/-�,*�9,6�*%2&1/)�-402%)53)27,*8��G?�+)�0%)7�.:--)*�+)�11*-.2%%&-*)/0),+�)*�0).��/17�

/%%+2)40.�%'�+)�-402%)51-?�,-�9,68)�%/8�7/),*)2�+1*�#$H���,6�*%2&1/)�-402%)53)27,*8�71*�&)*�0).�

3)27,*8-':*.�11*+:,+)*�%'�))*���(�F(+,1821&�;158)9))/+�,*� ,8::2��#<?�31.�,*�5),.)�-/)40.�))*�

8)+))/.)��1*�0).�))2-.)�731+21*.�159))/+.�K�&).�*1&)�0).�+))/�3112,*�+)�8)92:,7)/,67�

-402%)53)27,*8�'/11.-�,*+.��

�&'(()� #*���G�MG.&4')4A�E""F�

�,6�*%2&1/)�-402%)53)27,*8�)*�%*.3)2'�%%23112+)*�/,8.�+)�-*)/0),+-8211+�;�<�,*�+)�9::2.��1*�

&1@,&:&�,*�+)�2)*+)&)*.-4:2�)�;�.1<���)�:,.)2-.)�3112+)*��1*�+)�-*)/0),+-8211+��,*�+,.�+,1821&�

7%&)*�%�)2))*�&).���-')4,5,)7)�.%)-.1*+)*Q�

• ��,-�&,*,&11/�;$<Q�'11/.2)7?�8))*��112-*)/0),+�; 1�_�$�)*�G�_�$H<��

• ��,-�&1@,&11/�;0,)2��?$��<Q�8)+3%*8)*��1129)3)8,*8�;+%%2�9���-/)')*�%5�3,*+�%%2.-.:3,*8<�

&).��2,6+211,)*+)�-402%)5�>%*+)2��%%2.-.:3)*+)�%5�152)&&)*+)�3)27,*8�;�.�_�$<��

�)�%�)281*8�.:--)*��%%2.-.:3)*+)�)*�152)&&)*+)�-402%)53)27,*8�8)9):2.�%'�0).�&%&)*.�+1.����

*:/�3%2+.���1*8)>,)*�+)>)�3)27,*8�9,6�*%2&1/)�-402%)53)27,*8�*,).�8)3)*-.�,-?�>,6*�+)�

-402%)571217.)2,-.,)7)*�9,6�152)&&)*+)�3)27,*8�>,6*�*,).�158)9))/+�,*�0).���(�F(+,1821&��

$

$?�

$?�

$?�

$?�

$?�

$?�

$?�

$?!

��5G=

�@G�!�5�C��N��=

�.

�$�S

�.1

���

%%2��,)2731+21*.)*3)27,*8��1*�))*�-402%)5�&117.�&)*�8)92:,7��1*�))*���I(�FI(+,1821&?�3)/7�,-�

:,.8)>).�,*�5:*4.,)��1*�G�;>,)� ,8::2��$<���).�8)+))/.)�+1.��%%2�-402%)52)8)*)21.,)��1*�9)/1*8�,-?�,-�

0).�))2-.)�731+21*.Q�G�.:--)*�$�)*�#$H���'�+)�82)*-�.:--)*�))2-.)�)*�.3))+)�731+21*.�,-�+)�

0=+2%+=*1&,-40)�-'%)+0%)7�;G<�8)/,67�11*�#$H?�31.�%�)2))*-.)&.�&).�))*�1@,1/)�11*-.2%&,*8��1*�

0).�-402%)59/1+�K�%5�+:-�))*�8)9/%77))2+)�-402%)5���

�&'(()��!*���OG�MOG.&4')4A�E"$F�

"%1/-�8)>)8+��,*+.�,*�0).�))2-.)�731+21*.�+)�%�)281*8�.:--)*��%%2.-.:3)*+)�)*�152)&&)*+)�

3)27,*8�'/11.-�31**))2����8)/,67�3%2+.�11*�*:/?��%%2�+)>)�-402%)5�9,6�))*�-*)/0),+-8211+��1*��?$����

�,6�))*�8)7%>)*�+,1&).)2�;��_��?��&<�&%).��2,6+211,)*+)�-402%)5�;+,)�8))*��%%2-.:3)*+)�%5�

2)&&)*+)�,*�/%)+�3,/�:,.%)5)*)*<?�1501*7)/,67��1*�+)��112-*)/0),+?�11*�))*�3)/9)'11/+�.%)2)*.1/�

;�2,6/%%'.%)2)*.1/<�+211,)*?�%%7�G�/,8.�,*�+)>)�-,.:1.,)��1-.Q�

( ) ( )

°≈��

���

�=

−=�==≈

7?#$>@

A523*5/B

%$9%$#?7

;#$(%%/

%$9/

;#$(%%C

&/

;%$#?7A 5

� �

���

�,6+)*-�2)8)*)21.,)�>1/�+)�-402%)5�11*8)+2)�)*�3%2+)*�+%%2�0).�%&-.2%&)*+)�31.)2�)*�>1/�0).�

-402%)5.%)2)*.1/�+:-�/18)2�>,6*�+1*�9,6����_�$���,.�+)��,)2731+21*.)*71217.)2,-.,)7�71*�0).�

9)-40,7912)�7%'')/�)*�9,60%2)*+)�152)&72140.�9)'11/+�3%2+)*���).�9)-40,7912)�7%'')/�/)�)2.�*1�

�)2&)*,8�:/+,8,*8�&).�0).�-402%)5.%)2)*.1/�0).��%%2(2)8)*)21.,)(9)-40,7912)��)2&%8)*�%'?��%%2�

+)>)�-402%)5�9/,67�+,.��)2&%8)*�&1@,&11/�.)�3%2+)*�9,6�))*�.%)2)*.1/�+1.�%*8)�))2�+)�0)/5.�;)@14.Q�

���E<�,-��1*�0).��2,6/%%'.%)2)*.1/?�>,)� ,8::2���Q�

�&'(()���*��+)A1'+/2+)811<�&/�7(/:,&+�24/�;+,�0:;)1+7,1+)+/,48�

�/-�0).�-402%)5.%)2)*.1/�K�+%%2�))*�6:,-.)�,*-.)//,*8��1*�+)�8)*)21.%2�K�%'����E��1*�0).�

�2,6/%%'.%)2)*.1/�;+1.��%%2�))*�8)7%>)*�-402%)5�)*7)/�1501*7)/,67�,-��1*�+)��112-*)/0),+<�71*�

8)0%:+)*�3%2+)*?�+1*�,-�&1@,&1/)��)2&%8)*-%�)2+2140.�&%8)/,67���)�2)-:/.1.)*�&).�+)>)�

,*-.)//,*8��%%2�-*)/0)+)*��1*���.%.����7*�>,6*�-1&)*8)�1.�,*��19)/���Q�

��5>/=� ��5AC0=� �4�5AC0=� /P�,N!�5)<A=� /P�A4D� MP�A4D�5 A=� �A4D�5>�=�

@� �?$�� �?��� ��?�$� �#?!$� �!�?��� $?���

"� �?��� �?��� ��?��� ��?��� �!�?�$� �?���

$� �?$#� �?��� !�?#�� ��?�#� �$!?��� �?#��

�� �?�$� �?�!� �$$?��� ��?��� ���?��� �?$��

%� �?��� �?!�� ���?�$� �#?�#� ���?��� �?���

#� �?��� �?�#� ��!?#�� ��?$�� #�!?��� �?���

�!� �?��� �?��� ���?��� ��?�#� ����?$�� !?!��

��� �?��� �?#$� ���?��� !�?#�� ����?��� ��?���

� � �?��� �?��� ���?#$� !#?�#� ����?#�� ��?�#�

��� �?�#� �?��� �!�?��� #�?!�� �#��?��� �#?���

�@� �?�$� �?#�� �$$?��� �$�?�!� ����?��� ��?���

�4?+8�� *��+'+/+)4,&+�?&-�;487�2)&-811<,1+)+/,48�

� �

$

�$$$

�$$$

�$$$

�$$$

�$$$

�$$$

�$$$

!$$$

#$$$

�$$$$

$�$�$�$!$�$$

/C/P�N!�5K=

�@G�!Q��C�N�Q��N�J@�AQ��N�!�>/�

�$*�;2'&<

F�;�&<

��;�<

���

�)�&1@,&1/)��)2&%8)*-�/,88)*�%*8)�))2�8)/,67�&).�+)�3112+)*�+,)�&).�+)�3).��1*��).>�9)4,65)2+�

3)2+)*���).�8)8)�)*-�%�)2�+)�;*)81.,)�)<�-.:372140.4%A55,4,A*.?�71*�+)�,*�/%)+��1*�+)�

152)&&)*+)�72140.?��)2%%2>117.�+%%2�2)8)*)21.,)?�%'�+)��112-*)/0),+�,*�2)7)*,*8�8)92140.�

3%2+)*;>,)��19)/���<���&�+)�),*+-*)/0),+�.)�9)'1/)*?�3)2+�/,*)1,2�8)[email protected]'%/))2+���,6�/18)�

�112-*)/0)+)*�;.218)2�+1*�!�7*<�,-�+)�,*�/%)+��1*�2)8)*)21.,)�,*�+)��%%28)-.)/+)�4%*+,.,)-�>%�

+21-.,-40�+1.�)2�>,40�))*�,.)21.,)�%'+2,*8.?�3)/7)�*,).�3)2+�+%%28)�%)2+�%&+1.�+)>)�.%)-.1*+�*,).�

2)1/,-.,-40�,-�;0).�-40,'�3%2+.�.)�012+�158)2)&+<���

��5>/=� �P;(88�5 =� �P�A4D�5 =� �3&/.P+R(&2�5 =� �3&/.P+R(&2�5K=� �O�5>/=� .+8,4���5>/=�

$� ���!� (�$$!� ���$� �#?��� D� D�

�� !���� (����� �$�!� �!?!�� D� D�

%� ������ (���$� ��$�� �!?$�� �?��� (�?���

#� �$��#� (���!� ������ ��?�!� !?�$� ($?�$�

�!� ��$#$� (���!� ������ !#?$!� #?!�� ($?�!�

��� ��!��!� (���$� ����#!� #�?�#� �$?#$� ($?�$�

� � �����!� (!$��� ��!�!�� #�?!�� ��?#�� ($?$��

��� ������� (#���� ���$$$� #�?��� ��?!�� ($?���

�@� �!����� (�$#��� ����$�� #�?��� ��?#�� ($?$��

�4?+8���*��/281+.�)+'+/+)4,&+�5?&-�;487�2)&-811<,1+)+/,48=�1<�244)0/+8;+&.�

)-.)/+�+1.�)2�))*�3,*+72140.�11*3)>,8�,-�%&�0).�-40,'�11*�!�7*��%%2.�.)�9)3)8)*�;+�,���������<?�

+1*�%*.-.11.�+%%2�2)8)*)21.,);&).�))*�.%)2)*.1/�8)/,67�11*����E��1*�0).��2,6/%%'.%)2)*.1/�9,6�!�7*<�

))*�152)&72140.��1*����������,*)1,2)�)@.21'%/1.,)�#�&).�+)�9)-40,7912)�8)8)�)*-�/))2.�+1.�+)�

-*)/0),+�+1*�>%:�15*)&)*�.%.��?��7*���,.)2112+��)21*+)2.�*:?�*11-.�+)�11*-.2%%&-*)/0),+?�%%7�0).�

;01/�)<��2,6/%%'.%)2)*.1/�)*�>%:�+)�,.)21.,)�&%).)*�+%%28)�%)2+�3%2+)*�� %%2�-*)/0)+)*��1*15�

�$�7*�;3)/7)�11*�.)�*)&)*�>),/-*)/0)+)*�>,6*<�,-�+)�15*1&)��1*��112-*)/0),+�9)')27.�)*�71*�

2)8)*)21.,)�%'�0).��%%28)-.)/+)�.%)2)*.1/�8)9):2)*��

�) 2������ �� ����������� �

�)�9)7%&)*�2)-:/.1.)*��,1�+)�-402%)571217.)2,-.,)7)*�/,88)*�%'�0).>)/5+)�*,�)1:�1/-�+)�3112+)*�

9)7%&)*��,1�+)�3).��1*��).>�&).�))*�2%.%24%22)4.,)��1*�$?��K�31.�/11.��)2&%)+)*�+1.�+)�

9)2)7)*+)�3112+)*�>,*�%/�>,6*?�.)�&))2�%&+1.�%%7�+)��)23)27,*8��)*�+)��)272)8)*�)@')2,&)*.)/)�

2)-:/.1.)*�8%)+�11*-/:,.)*�9,6�+,.�&%+)/���'&)27)/,67�,-��%%21/�+1.�+)��)20%:+,*8�.:--)*�9),+)�

2)-:/.1.)*�4%*-.1*.�9/,65.�%�)2�0).�0)/)�-*)/0),+-9)2),7�;>,)��19)/���<���

)2+)2�9/))7�+1.�+)�-'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8�3),*,8�,*�/%)+�0))5.�%'�0).�.)�2)8)*)2)2)*�

�)2&%8)*?�)*7)/�0).��2,6/%%'.%)2)*.1/�9,6�))*�9)'11/+)��112-*)/0),+�3,6>,8.���)��)20%:+,*8�.:--)*�

%'.,&11/�.%)2)*.1/��%%2�8)*)21.,)�)*��2,6/%%'.%)2)*.1/�-40%&&)/.�.:--)*��$�)*��$�E?�3112+%%2�+)�

-'%)+��%%21/�9)'11/.�11*�3)/7�.%)2)*.1/�+)�8)*)21.%2�71*�8)*)2)2)*���1*8)>,)*�)/)7.2,-40)�

&140,*)-�%�)2�))*��2,6�92))+�9)2),7�11*�.%)2)*.1//)*�))*�144)'.19)/�2)*+)&)*.�11*0%:+)*?�/,67.�

0).��%%2�2)8)*)21.,)�*,).�*%%+>17)/,67�%&�))*�1*+)2)�-'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8�.)�8)92:,7)*���)�

-402%)5�>%1/-��%%28)-.)/+�,*�0%%5-.:7�!������%/+%).�;>,)��,6/18)�<���

���������������������������������������� ��������������������#� )21*.3%%2+Q�5%:.��1*���E�,*�0).�-*)/0),+-9)2),7���.%.�!�7*��

���

�/),*)�-'%)+(+,1&).)2�)20%:+,*8)*�;9���$?�<�2)-:/.)2)*�9%�)*+,)*�,*�))*�82%.)2)�152)&72140.�;,*�

+1.�8)�1/�.%.��$�E�&))2�9,6�!�7*?�>,)��,6/18)�<?�3112+%%2�0).�&1@,&11/�.)�2)8)*)2)2)*��)2&%8)*�9,6�

))*�9)'11/+)��112-*)/0),+�,*�'2,*4,')�15*))&.���

��5>/=� ��5AC0=� �4�5AC0=� /P�A4D� �A4D�5>�=J�0:;)1+7>�� �A4D�5>�=J��+,H� K�

$� �?$#� �?��� ��?�#� �?#�� �?��� ��?�$�

�� �?�$� �?�!� ��?��� �?$�� �?��� ��?�$�

%� �?��� �?!�� �#?�#� �?��� �$?��� ��?�$�

#� �?��� �?�#� ��?$�� �?��� ��?��� ��?�$�

�!� �?��� �?��� ��?�#� !?!�� �$?#�� ��?�$�

��� �?��� �?#$� !�?#�� ��?��� ��?!�� ��?�$�

� � �?��� �?��� !#?�#� ��?�#� ��?��� ��?�$�

��� �?�#� �?��� #�?!�� �#?��� ��?#�� ��?�$�

�@� �?�$� �?#�� �$�?�!� ��?��� ��?�!� ��?�$�

�4?+8��@*��+)'+8&->&/'�0:;)1+7>4)4>,+)&0,&+>+/����+,H�

�)2�4%*4/:-,)�3%2+.�%'8)&)27.�+1.�0).��)2/%%'��1*�0).�2)8)*)21.,)�)2&%8)*�%'�1//)*+�-.19,)/�,-�

2%*+�0).�&1@,&:&?�>,)� ,8::2����;,�5����.%)2)*.1/<�)*� ,8::2����;,�5����G<���,)2+%%2�71*�0).�

&1@,&:&�)2&%8)*��2,6�4%*.,*:�3%2+)*�158).1'.�9,6�5/:4.:1.,)-�,*��112-*)/0),+�%5�-402%)5.%)2)*.1/��

�/8)&))*�3%2+.�&))2�+1*�#$�E��1*�0).�&1@,&11/��)2&%8)*�,*�))*�9)2),7��1*��$�.%.���$�E��1*�0).�

%'.,&11/�.%)2)*.1/?�.:--)*��$�)*���$�E��1*�+,.�.%)2)*.1/�9/,65.�&))2�+1*����E��1*�0).�&1@,&11/�

�)2&%8)*�9)-40,79112��

�&'(()�� *��+)A1'+/2+)811<�&/�7(/:,&+�24/��+,4�

(�$$$

$

�$$$

�$$$

�$$$

!$$$

�$$$$

�� �$ �� �! �� �� �$ �� �! �� �� �$ �� �! !� !� #$

�+,4�5S=

�@G�!Q��C�N�Q��N�J@�AQ��N�!�>/�

�$*�;2'&<

F�;�&<

��;�<

�!�

'�� ������������ �����������

�* �����&�����

"%1/-�2))+-�11*8)011/+�,*�0%%5+-.:7��?�3%2+.�0).�)/)7.2,-40��)292:,7�11*�9%%2+��1*�))*�-40,'�

.=',-40�,*�))*�11*.1/�41.)8%2,)A*�%'8)+))/+���)*�'%8,*8�.%.�,*�)*.12,-1.,)��%%2�+)�%���&������,-�

%'8)*%&)*�,*��,6/18)�����).�,*�7112.�92)*8)*��1*�1//)��)292:,7)2�9/))7�))*�>))2�%&�1*82,67)�

%'+2140.?�*,).�,*�0).�&,*-.�%&+1.�0).�)*)28,)�)292:,7�9,6��)/)�.%)-.)//)*�>))2�1501*7)/,67�,-��1*�0).�

.=')�)*D%5�+)�),-)*�+,)�11*�0).�.%)-.)/�8)-.)/+�3%2+)*��*�'217.,67�8)9):2.�+)�,*2,40.,*8�)*�0).�

%'-.)//)*��1*�+)��)2&%8)*-91/1*-�+%%2�-.:+,)9:2)1:-�+,)�))*�>)7)2)�)2�12,*8�0)99)*�%'8)9%:3+?�

0).�,-�)�)*3)/�*,).�8)/:7.�%�)2�+,.�.0)&1�))*�;�%%2�-40)')*<�92:,7912)�/),+211+�.)��,*+)*��

)-.)/+�+1.�))*�92:,7912)�,*�)*.12,-��1*�+)�;)/)7.2,-40)<��)292:,7)2-�11*�9%%2+�>%:�>,6*�%'8)-.)/+?�

7:**)*��)2-40,//)*+)�9)+2,65-&%+,��1-.8)/)8+�3%2+)*���)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�71*�+1*�158)-.)/+�

3%2+)*�%'�+)�)*)28,)�+,)�,*�))*�9)'11/+)�&%+:-��)2),-.�,-���,6�4%*�)*.,%*)/)�)*)28,)�%%2>,)*,*8)*�

,-�0).�11*.1/�9)+2,65-&%+,�&))-.1/��2,6�9)')27.�)*�,*�5),.)��%%21/�1501*7)/,67��1*�0).�11*.1/�

8)*)21.%2)*�� %%2�))*�>),/-40,'�&).���1882)81.)*�11*�9%%2+�7:**)*�K�,*�))*�1/8)&))*�8)�1/�K�

�%/8)*+)�&%+,�%*+)2-40),+)*�3%2+)*Q�

�1.(0�5�=� �1.(0�5 =� �/+)'&+211)H&+/&/'��

�1�)*� �1/-.2%%&�� �1/-.2%%&��

� ))*D%*�%/+%)*+)�31/-.2%%&� �1/-.2%%&�Z�8)*)21.%2��D��

�*+)2�>),/� "))2�/118��)292:,7� �)2�,4)�91..)2,6)*�

� �118��)292:,7� )*)21.%2��D��

� �%%8��)292:,7� )*)21.%2���O*���

�'�&%.%2� "))2�/118��)292:,7� �)2�,4)�91..)2,6)*�

� �118��)292:,7� )*)21.%2��D��

� �%%8��)292:,7� )*)21.%2���O*���

�&)28)*4=�� � �%%+8)*)21.%2�%5�(91..)2,6)*�

�4?+8��"*��B<&0:;+�A1.&�?&-� �4'')+'4,+/�

�,6�))*�82%%.��)2-40,/�,*�9)0%)5.)�.:--)*�/118�)*�0%%8��)292:,7�7:**)*���8)*)21.%2)*��1*�

�)2-40,//)*+��)2&%8)*�8)'/11.-.�3%2+)*?�0).�.)>1&)*�/1.)*�3)27)*��1*�9),+)�8)*)21.%2)*�,-�+1*�

)�)*3)/�&%),/,67�%5�>)/5-�%*&%8)/,67���))-.1/�3%2+.�8)%'.))2+��%%2���,+)*.,)7)�8)*)21.,)'/1*.-��

*�0).��%%2811*+)�,-�)*7)/�0).�3,--)/-.2%%&9%%2+*).�,*�9)-40%:3,*8�8)*%&)*?�0).�

8)/,67-.2%%&9%%2+*).�;.=',-40���?����%5��!� <�3%2+.�&))-.1/��,1�+)�1/.)2*1.%2)*�%'�'2%':/-,)&%.%2�

)*D%5�1882)811.&%.%2)*�8)/1+)*��

� �

�#�

�,6�)/)7.2,-40)�11*+2,6�,*8)*�3%2+)*�+)�&%8)/,670)+)*�:,.8)92),+Q�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�71*�%'�.1/�

�1*�&1*,)2)*�3%2+)*�158)-.)/+�%'�0).��)292:,7�� %%2�))*�'121//)/0=92,+)�-=-.))&?�>%1/-�9)-'2%7)*�

,*�0%%5+-.:7��$����?�7:**)*��%/8)*+)�9,67%&)*+)�&%+,�8)+)5,*,))2+�3%2+)*�;>,)��19)/���<Q�

• �*+)2�>),/�71*�,*�)/7)�&%+:-�%%7�)*)28,)�11*8)/)�)2+�3%2+)*��,1�-402%)52)8)*)21.,)��

• �'�&%.%2�71*�+)�)/)7.2,-40)�&140,*)�1/-�8)*)21.%2�3)27)*�)*?�1501*7)/,67��1*�0).�

8)3)*-.)�'2%':/-,)�)2&%8)*?�))*�9)'11/+)�0%)�))/0),+�)*)28,)�/)�)2)*�;�$$�E������1*�

+,)-)/&%.%2<��

�1.(0�5�=� �1.(0�5 =� &+(3+�A1'+8&->;+&.�R(4�+/+)'&+211)H&+/&/'��

�*+)2�>),/� "))2�/118��)292:,7� �402%)52)8)*)21.,)�;)*�%'/1+)*�-)2�,4)�91..)2,6)*<�

� �118��)292:,7� �402%)52)8)*)21.,)�;)*�)�.��8)*)21.%2��D�<�

� �%%8��)292:,7� �402%)58)*)21.,)�)*�8)*)21.%2��D��;%5���O*��<��

�'�&%.%2� "))2�/118��)292:,7� ����;)*�%'/1+)*�-)2�,4)�91..)2,6)*<�

� �118��)292:,7� ����;)*�)�.��8)*)21.%2��D�<�

� �%%8��)292:,7� ����)*�8)*)21.%2��D��;%5���O*��<�

�4?+8��$*��+.)&-70A1.&�<4)488+8;B?)&.+�

�,.�+)��)23140.,*8)*�S:1�-402%)52)8)*)21.,)�;>,)�0%%5+-.:7��!<�71*��%%28)-.)/+�3%2+)*�%&�))*�

')2&1*)*.�&18*)).�-=*402%*)�&140,*)��1*�%*8)�))2��$�7��.)�,*-.1//)2)*?�3)/7)�+1*�9,6�0%8)�

�112-*)/0)+)*�0).�&1@,&11/�.)�2)8)*)2)2)*��)2&%8)*�:,.�+)��%/8-.2%%&�71*�%*..2)77)*�)*�

%&>)..)*�,*�)/)7.2,4,.),.���,.�0).��)2/%%'��1*�0).�'2%':/-,)�)2&%8)*�;>,)�0%%5+-.:7�!�����)*��,6/18)�

�<�9/,67.�+1.��%%2�))*��112-*)/0),+��1*���7*�))*��)2&%8)*��1*����7���)2),-.�,-?�+)��%%28)-.)/+)�

)/)7.2%&%.%2�>%:�+:-�,*�'2,*4,')�%%7�+,)*-.�7:**)*�+%)*�%&�11*�/18)�-*)/0)+)*�;.218)2�+1*���7*<�

�%//)+,8�)/)7.2,-40�.)��12)*���)>)�-,.:1.,)�>%:�>,40�7:**)*��%%2+%)*�9,6�0).�3)8�12)*�:,.�

01�)*8)9,)+�,*��)2%*+)2-.)//,*8�+1.�+)�91..)2,6)*��%//)+,8�%'8)/1+)*�>,6*?�+)�9)*%+,8+)�41'14,.),.�

11*�91..)2,691*7)*�*))&.�3)/�-.)27�.%)�*112&1.)�&)*�0).�)/)7.2,-40��1*�/1*8)2�3,/�/1.)*�

11*0%:+)*���112*11-.�3%2+.��)2&%)+�+1.�0).�1/8)&))*�)/)7.2,-40��)292:,7�11*�9%%2+�9,6�15�112.�

�))/))2�&,++)/&1.,8�+1*�/118�>1/�>,6*?�3112+%%2�0).�11*-4017)/)*��1*�))*�1882)811.�%*�)2&,6+)/,67�

3%2+.�)*�))*��%/3112+,8)�)/)7.2,-40)�&%+:-�%'�+)�%���&������*,).�2)1/,-.,-40�/,67.��

�).�%'.,&1/,-)2)*��1*�+)��)2-40,//)*+)�&%+,�9)-.11.�)2,*�82%)')*��1*��)292:,7)2-�15�.)�>%*+)2)*�

;9,6�%%29))/+�1//)�1''121.)*�%&�.)�7%7)*?�.)�31--)*?�*1�,81.,)(�)*�4%&&:*,41.,)1''121.::2�)*>�?�

>,)��,6/18)��<�%&�+1*�+)�8)92:,7-&%+,�15�.)�-.)&&)*�%'�+)�9)+2,65-&%+,���).�9)7%&)*�,*�)*.12,-�,-�

)40.)2�*,).�92:,79112�%&�+)>)�%)5)*,*8�>,*�%/�:,.�.)��%)2)*?�%%7�0).��)2%*+)2-.)//)*��1*�+)�

�)2&%8)*-��1*�1//)2/),�1''121.::2�>%1/-�/)*-'%&')*�%5�0=+21:/,-40)�82%)')*��%%2�+)�

-.::2,*2,40.,*8�,-��%%2�))*�%*8)%)5)*+)�>,)/�))*�%*9)8%**)*�%'81�)���112&1.)�+)�9%:3��1*�+)�

%���&������>1/��%2+)2)*�)*�%%7�+)�,*�)*.12,-D/1-.)*9%)7�&))2��%2&�72,68.?�7:**)*�+)�

�)2-40,//)*+)�9)+2,65-(�)*��)292:,7-&%+,�.)*�82%*+)�9)-.:+))2+�3%2+)*��*�0).��%/8)*+)�0%%5+-.:7�

3%2+)*�1/�)*7)/)�9)/1*82,67)��)292:,7)2-�9)82%%.��

� �

�$�

�. " �����#��� ��� ������#��������

#*� � 1���������

*�'2,*4,')�&%).�+)�71',.),*��1*�+)�%���&������,*�-.11.�>,6*�0).�-40,'�%*+)2�>),/�K�%5�%'�&%.%2?�&).�

9)0:/'��1*�+)�>),/)*�K�.)�&1*%):�2)2)*���&�0).�-40,'�8)&177)/,67�&1*%):�2))29112�.)�0%:+)*�)*�

+)�>),/41'14,.),.)*��1*�+)�71',.),*�*,).�>%*+)2�2)+)*�%'�+)�'2%)5�.)�-.)//)*?�>1/�+)�&�������%%2>,)*�

3%2+)*��1*�))*�9%)8-402%)5���&�0).��)2&%8)*��1*�+)>)�9%)8-402%)5�.)�9)'1/)*?�&%).�&)*�))*�

3))2-4%*+,.,)��1-./)88)*�.%.�+)3)/7)�0).�-40,'��/%.�&%).�7:**)*�8,)2)*���)�3,*++2:77)*�0%2)*+)�

9,6�+)�3,*+-*)/0)+)*��%/8)*-�+)��)1:5%2.(-4011/�>,6*�3))28)8)�)*��19)/���Q�

�������� ������� ��� ������� ������!

!�"� �" !� ! "�#

!� �.,/� $�(��� $?$�(�$?�� $�(��� $?$�(�$?$��

���,40.)��2,)-�

��(��� $?��(��?�� ��(��� $?$��(�$?���

� ��(���� �?��(��?�� ��(��� $?���(��?��

���1.,8)�3,*+�

���(��#� �?��(��?�� ��(��$� �?!�(��?��

@� �$�(��!� �?��(��?#� ���(���� �?��(��?��

"� 2,6�72140.,8)�3,*+� �#�(��!� !?$�(��$?�� ���(���� �?��(�!?��

$� �2140.,8)�3,*+� �#�(��#� �$?!�(���?!� ���(���� !?��(���?��

�� �12+)�3,*+� �$�(���� ��?#�(���?�� �!�(���� ��?!�(���?��

%� �.%2&140.,8)�3,*+� ���(���� ��?��(��$?�� ���(��$� ��?��(��$�

#� �.%2&� ���(�!!� �$?!�(���?�� ���(���� �$�(����

�!� "312)�-.%2&� !#�(��$�� ��?��(��!?�� �!�(���� ���(��#�

��� "))2�>312)�-.%2&� �$��(����� �!?��(���?�� ���(���� �#�(��!�

� � �2711*� ����(� ��?��(� ���(� �!�(�

�4?+8���*��&/..)(>>+/�218'+/0��+4(71),�

)2+)2�3%2+.�+)�;/1.)21/)<�%'')2�/17.)?�3112%'�+)>)�3,*++2:7�,*�+)�-/)40.-.)�4%*+,.,)-�,*3)27.?�

9)'11/+Q�+)�/)*8.)��1*�0).�-40,'�;���&<��)2&)*,8�:/+,8+�&).�+)�0%%8.)��1*�+)�%'9%:3�'/:-�

&1-.)*�)*�.:,818)�;���&?�)2�3%2+.�))*�9)')27.)�>),/�%)2,*8��)2%*+)2-.)/+�9,6�&1*%):�2)2)*<���

�)*�2)+:4.,)4%A55,4,A*.��1*�$?#�3%2+.�%'�+)>)�%'')2�/17.)�.%)8)'1-.�%&+1.�+)�/1.)21/)�%'')2�/17.)�

8))*��/177)?�+,40.)�'/11.�,-���)�15-.1*+�.:--)*�0).�,*3)27,*8-':*.��1*�+)�3,*+72140.�;%*8)�))2�

&,+-40))'-<�)*�+)�9%)8-402%)5�9)+2118.�9)*1+)2+����&?�+)�15-.1*+�.:--)*�9%)8-402%)5�)*�0).�

+211,':*.�;M',�%.�'%,*.N<�,-��$�&��

�).�9)*%+,8+)�+211,&%&)*.�)*�-.:372140.�71*�+1*�9)2)7)*+�3%2+)*Q�

[ ]

[ ]DE

FG

D.H#$IE=I$J%HKF

)

LE4

=

=

� �

���

&).�Q� �

'3Q� +)�3,*++2:7�B78D&UCV�

� ��Q� +)�/1.)21/)�%'')2�/17.)�B&UCV�

� ��Q� +)�15-.1*+�.:--)*�3,*+72140.�)*�9%)8-402%)5�B&CV�

� ��Q� +)�15-.1*+�.:--)*�9%)8-402%)5�)*�+211,':*.�B&C��

�211,&%&)*.�)*�-.:372140.�>,6*��%%2�)*7)/)�3,*+4%*+,.,)-�%'8)-%&+�,*��19)/��!Q�

�+4(71),� <��5>'CAT=� ��5 A=� ��5 =�

�� $?$��� ���#� ����

�� �� ������� �!���

@� �?�� �#����� ��!��

"� �?��� �����!� ���#��

$� ��?��� ���#��� ������

�� ��?��� �$$#�#$� ����$�

�4?+8��%*���+/���?&-�2+)0:;&88+/.+�3&/.:1/.&,&+0�

�)�0))2-)*+)�3,*+72140.�9,6����)1:5%2.��)2),-.��%%2��/%.�8,)2)*�2))+-�))*�-.:372140.��1*�9,6*1�

�?��7���1*�+)�9%)8-402%)5���)*�9%)8-402%)5�+,)�+)>)�-.:372140.�71*�/)�)2)*�0))5.�))*�.=',-40�

�)2&%8)*��1*��$�T����7����1�2118�9,6�9%)8-402%)55192,71*.)*�B��C(B�#C�)*��)28)/,67,*8�&).�

8)8)�)*-��1*�8)/,67112+,8)�-40)')*�/))2.�+1.�+,.��)2&%8)*�2)1/,-.,-40�,-���)>)�9%)8-402%)�)*�

0)99)*�))*�.:**)/+,1&).)2��1*�%*8)�))2��$$�&&��

�/),*)�9%)8-402%)�)*�3%2+)*�7/1--,)7�+%%2�))*�)/)7.2%&%.%2�11*8)+2)�)*?�0).�9)2)7)*+)�

�)2&%8)*��%%2�+)�%���&������9)�,*+.�>,6*�,*�0).�%�)281*8-8)9,)+�*112�0=+21:/,-40�11*8)+2)�)*�

9%)8-402%)�)*�� 1*:,.�+)����3)2+�+)�3)*-�8):,.�%&�+)�9%)8-402%)5?�>%�&%8)/,67?�)/)7.2,-40�:,.�

.)��%)2)*Q�0).�%*+)20%:+��1*�0=+21:/,-40)�,*-.1//1.,)-�,-�%*8)3)*-.���%)3)/�)2�>,40�1/�0=+21:/,-40)�

82%)')*�11*�9%%2+�>://)*�9)�,*+)*�;%*+)2�1*+)2)��%%2�+)�-.::2,*2,40.,*8<?�,-�))*�7%'')/,*8��1*�

+)>)�-=-.)&)*�+%%2�+)�:,.)2-.)�'/11.-,*8�.)8)*%�)2�)/7112�*,).�8)92:,7)/,67���,6�))*�0=+21:/,-40)�

9%)8-402%)5�3%2+.�))*�15>%*+)2/,67)�0=+21:/,-40)�82%)'�,*�0).��%%2%*+)2�8)'/11.-.���

�/)7.2,-40�11*8)+2)�)*�9%)8-402%)�)*�3%2+)*�2)8)/&1.,8��%%2>,)*��1*�))*�),8)*�%5�

%*+)2-.):*)*+�91..)2,6)*'177).�+1.�0%8)�-.2%&)*�71*��)2+218)*�;>,)�-.12.91..)2,6)*�,*�

0%%5+-.:7�����<?�+,.�%&�0).��)2&%8)*-�)2/,)-�+%%2�+)�-'1**,*8-�1/�,*�+)�)/)7.2,-40)�/),+,*8�%'�.)�

�1*8)*���)�9%)8-402%)5�,-�))*�82%.)�)/)7.2,-40)�9)/1-.,*8?�&112�3%2+.�-/)40.-�>)/+)*�;9,6�

&1*%):�2)-<�)*�*%2&11/�7%2.-.%*+,8�11*8)-'2%7)*��

#*�#� &'8( �� ��.����

�).��)2312&)*��1*�+)�9,**)*-40))'-)�2:,&.)*�%'�.1//�-0,'-�8)-40,)+.�&))-.1/�4)*.211/�)*�&).�))*�

+,)-)/-.%%77).)/���%)3)/�+)�),8)*/,67)��)2312&,*8�+:-�*,).�)/)7.2,-40�8)9):2.?�,-�)2�3)/�))*�

;9)')27.?�&112�4%*.,*:<�)/)7.2,-40��)292:,7��%%2�+)�4%*.2%/)(�)*�2)8)/)/)7.2%*,41?�+1.�9,6�%'-.12.��2,6�

0%%8�71*�%'/%')*���

� �

���

�)*�2:3)�41'14,.),.-9)2)7)*,*8��1*�+)��)2312&,*8-,*-.1//1.,)�8))5.��%%2�+)�%���&������))*�.)�

,*-.1//)2)*��)2&%8)*��1*��$�7��11*���)>)�3112+)�-.)&.�8%)+�%�)2))*�&).�0).�

�)2312&,*8-�)2&%8)*�%'�8)/,67112+,8)�.1//�-0,'-���%&&,8)�5192,71*.)*�B�$C�/)�)2)*�-=-.)&)*�+,)�

312&�31.)2��%%2�>%3)/�4)*.21/)��)2312&,*8�1/-�-1*,.1,2)�+%)/),*+)*�'2%+:4)2)*�)*�3112,*�%%7�

312&.)3,--)/112-�%'8)*%&)*�7:**)*�3%2+)*���,)2+%%2�71*�+)�2)-.312&.)��1*�9,6�%%29))/+�

1882)81.)*�%5�'2%':/-,)&%.%2�11*8)3)*+�3%2+)*�%&�31.)2��%%2�.)��)2312&)*��

�).�9)'11/+)��)2312&,*8-�)2&%8)*�3%2+.�8)140.�))*�4%&5%2..)&')21.::2�.)�7:**)*�/)�)2)*�.%.�

9:,.)*.)&')21.:2)*��1*�(�$�H����%7��%%2�))*�2),-�*112��*.124.,41�&%).�+,.��%/+%)*+)�>,6*Q�+)>)�2),-�

>%:�)*7)/�'/11.-�,*+)*�.,6+)*-�+)�>%&)2�,*�0).�>:,+)/,67�01/52%*+?�31**))2�+)�.)&')21.:2)*�,*�+)�

7:-.-.2)7)*�8)&,++)/+�2%*+�0).��2,)-':*.�/,88)*���)�8)&,++)/+)�.)&')21.::2�%'�611291-,-�,*�+)>)�

-.2)7)*�3%2+.�%'�(���T�(�$�H��11*8)*%&)*�&).�:,.)2-.)*��1*�(�$�H��,*�+)�3,*.)2�)*�Z#�H��,*�+)�

>%&)2���)>)�,*-.1//1.,)�>%:�+:-�&%).)*��%/+%)*�.,6+)*-�))*�'%%/2),-��

�%%2�0).��)29/,65�,*��*.124.,41�.)�/1.)*�'/11.-�,*+)*�,*�+)�>%&)2?�9,6�11*�112+912)�3))2-4%*+,.,)-�

)*�))*�9)')27.�.,6+-�)*-.)2�.)�01*.)2)*?�3%2+.�0).�2,-,4%�%'�,6-15>)..,*8�8)&,*,&1/,-))2+�� %%2�))*�

)*7)/)�'%%/2),-�/,67.�0).�*,).�>,*�%/�%&�;)/)7.2,-40)<�1*.,(�%5�+)(,4,*8(-=-.)&)*�.)�,*.)82)2)*��

�)401*,-40)�)*D%5�40)&,-40)�0:/'&,++)/)*�>%:+)*�&%).)*��%/-.11*�%&�0).�-40,'�,6-�2,6�.)�

0%:+)*���2�7%*�8))*�,*5%2&1.,)�9)7%&)*�3%2+)*�%�)2�+)(,4,*8(-=-.)&)*�%'�.1//�-0,'-�+,)�,*�

'%%/31.)2)*�%')2)2)*?�31.�+%).��)2&%)+)*�+1.�%%7�+112�8)92:,7�8)&117.�3%2+.��1*�&)401*,-40)�

)*D%5�40)&,-40)�0:/'&,++)/)*��F:1�-.19,/,.),.�3)2+)*�,6-15>)..,*8)*�3)/�1/�,*�2)7)*,*8�8)92140.�B�C��

�)�9)*%+,8+)��)2&%8)*-��%%2�7%)/,*8?�%5�1,24%*+,.,%*,*8�,*�0).�1/8)&))*?��1*�))*�-40,'�>,6*�-.)27�

1501*7)/,67��1*�0).�8)3)*-.)�4%&5%2.��*�.2%',-40)�8)9,)+)*�71*�+)�.)&')21.::2�11*�9%%2+�

%'/%')*?�&112�/,67.�))*�+%%2+140.)��)*.,/1.,)��))/�)*)28,)�.)�7:**)*�-'12)*���)*�811.�)2�1*�:,.�+1.�

�)*.,/1.,)��%/+%)*+)�&%).�>,6*�*112�4%&5%2.�.%)���)�),-)*�11*�))*�/:40.9)01*+)/,*8-,*-.1//1.,)�

�%/8)*��%%21/�:,.�+)�8)92:,7-82)*>)*?�S:1�.)&')21.::2�)*��%%21/�/:40.�%40.,80),+?��1*�+)�

11*3)>,8)�;)/)7.2%*,-40)<�1''121.::2���)>)�),-)*�>,6*��%%2/%',8�)28�%*+:,+)/,67?�3112+%%2�)2�8))*�

8)5:*+))2+)�-401..,*8�71*�8)&117.�3%2+)*��1*�0).�9)*%+,8+)�7%)/�)2&%8)*��

#*�/� 6���$�������

"),/-40)')*�>%1/-�+)�%���&������>,6*�&))-.1/��%%2>,)*��1*�&))2+)2)�>%).31.)2.1*7-�)*�OO*�%5�

&))2+)2)�>%).31.)2&17)2-�� %%2�+)�%���&������3%2+.�:,.8)811*��1*�))*�.%.11/�%/:&)�11*�

>%).31.)2.1*7-��1*��$�&R?�31.�%*8)�))2�))*��)28)/,67912)�%'-/1841'14,.),.�')2�')2-%%*�8))5.�1/-�

9,6�1*+)2)�.1//�-0,'-��

�).�>%).31.)2�)292:,7�,-�82%.)*+))/-�1501*7)/,67��1*�0).�11*.1/�%'�12)*+)*�)*�71*�1/-��%/8.�

3%2+)*�%'8)+))/+Q�

• -1*,.1,2�;31--)*�)*�+%:40)*?�.%,/).�3%2+.�8)-'%)/+�&).�>%:.�31.)2<V�

• +2,*7)*�)*�7%7)*V�

• 1531--)*V�

• 31-&140,*)�)*�-40%%*&117��

%/8)*-�5192,71*.)*��1*�>%).31.)2&17)2-�&%).�&)*�11*�9%%2+�2)7)*)*�%'�%*8)�))2��$�/�')2�

')2-%%*�')2�+18�� %%2�+)�%���&������3%2+.�))*�31.)2�)292:,7�11*��1*����/�')2�')2-%%*�')2�+18�

���

11*8)*%&)*?��%%2�&1@,&11/��$�%'�12)*+)*�;%'�&))2+118-)�2),>)*<�2)-:/.))2.�+,.�,*�))*�+18)/,67-�

>%).31.)2�)292:,7��1*��$$$�/���)*�>%).31.)2.1*7��1*��$�&R�>%:�,*�+,.�8)�1/��%/+%)*+)�>,6*��%%2�))*�

2),-��1*����+18)*��

�).��)2&%8)*��1*�+)�>%).31.)2&17)2�,-�1501*7)/,67��1*�+)�41'14,.),.?�%5�%'�3)/7)�.,6+�+)�8)3)*-.)�

0%)�))/0),+�>%).�31.)2�8)'2%+:4))2+�&%).�3%2+)*���2�3%2+.�11*8)*%&)*�+1.�0).�+18�)292:,7�%'�

��::2�8)8)*)2))2+�&%).�7:**)*�3%2+)*?�+,.��)28.�))*�>%).31.)2&17)2�&).�))*�41'14,.),.��1*�

����/�')2�::2���)>)�.%)-.)//)*�0)99)*�))*�.=',-40��)2&%8)*��1*�%*8)�))2���7��,*�2)8,&)��

)23140.�3%2+.�+1.�+)�%���&������&).��%//)�>%).31.)2.1*7-�11*�))*�3)2)/+2),-�>1/�9)8,**)*��

�1**))2�)2�9�����.1*7-��1*��$�&R�11*�9%%2+�>,6*?�>1/�*1���+18)*���.1*7�/))8�>,6*���).�+)�8)7%>)*�

41'14,.),.�+::2.�0).�%*8)�))2��$�::2�%&�+)>)�.1*7�.)2:8�.)��://)*��

#*�0� ������

��)2�+)�3)27.:,8)*�11*�9%%2+��1*�+)�%%2-'2%*7)/,67)�&������>,6*�9).2)77)/,67�3),*,8�+).1,/-�

9)-40,79112?��%/8)*-�0).�9)-40,7912)�1240,)5&1.)2,11/�31-�+)�&������-/)40.-��%%2>,)*��1*�.3))�

/,)2)*Q�

• �)*��)2.,41/)�/,)2�;711'-.1*+)2<�%'�0).�917+)7Q�+)>)�/,)2�+))+�+,)*-.�1/-�15&))2/,)2�)*�3)2+�

�)2&%)+)/,67�%%7�8)92:,7.�%&�+)�-40%.)*��1*�+)�;-.18(<>),/)*�%'�0).��%%2-40,'�11*�.)�

01/)*���'�+)�'/1**)*�,-�.)�>,)*�+1.�)2�))*�3)27.:,8)/,67�+))/��1*�+)>)�711'-.1*+)2�%*+)2�

0).�917+)7�>,.?�0,)2�31-�2)40.-.2))7-�.%)81*8�.%.�+)�1*7)27)..,*8)*?�+)>)�/,)2��)2�:/+)�+:-�

%%7�+)�.117��1*�1*7)2/,)2��

• �)*�0%2,>%*.1/)�/,)2�&,+-40))'-�%'�0).�+)7�;.:--)*�+)���+)70:,>)*?�>,)� ,8::2���<Q�.)*�.,6+)�

�1*�+)�'%%/2),-�*112��*.124.,41�31-�0).�))*�/,)2�3112�1*�+)�1-��1*�+)��)2011/7%'�

/1*8--40))'-�/18?�%'�5%.%L-��1*�/1.)2)�)@')+,.,)-�,-�))*�/,)2�&).�))*�+312-)��)2011/7%'�.)�

>,)*���)>)�/,)2�31-�'%/=�1/)*.�)*�3)2+��%%2�1//)�;>),/(<01*+)/,*8)*�11*8)3)*+�+,)�&)*�*,).�

&).�&1*72140.�7%*��%/.2)77)*�;%*+)2�1*+)2)�9,6�0).��,--)*�)*�0).�/1+)*��1*�+)�2:,&)*<��

�&'(()���*��&.0:;++<0+�8&+)���� ����56�����71,1'48+)&-�9���� �����+/11,0:;4<=�

���

%%2�+)�%���&������9)-.11.�+)�3)*-�%&�0).�-40,'�&).�))*�9)')27.)�42)3�9)>),/9112�.)�0%:+)*?�

+)�>),/&1*%):�2)-�%'�))*�+312-8).:,8+�-40,'��)28)*�7/1--,)7�))*�82%.)�)*�8)-40%%/+)�

9)&1**,*8�$�� %%2�))*�-40,'��1*�+)>)�%&�1*8�>%:+)*�+)�72140.)*�%'�0).�/%')*+�*,).�.)�82%%.�

&%8)*�>,6*�)*?�>%1/-�%'�+)�1:.0)*.,)7)�&�����?�82%.)*+))/-�9)0))2-9112�&).�&1*72140.���112*11-.�

7:**)*�+)�72140.)*�+%%2�))*�8)'1-.)�7):>)�,*�9/%77)*-.)//)*�*112�3)*-�8)-4011/+�3%2+)*���

*>17)�+)�+)7:,.2:-.,*8��,-�)2�3)/�9)2),+0),+�%&��1*�+)�%%2-'2%*7)/,67)�?�)*�&18)2�

8)+%4:&)*.))2+)?�:,.�%)2,*8�15�.)�3,67)*��"%�3)2+�0).�,+))�8)%'')2+�%'�+)�%���&������.)�

�%%2>,)*��1*��12�,-/,)2)*?�3)/7)�+)�2)'/,41�&).�))*�>))2�9)')27.)�&,*,&:&9)&1**,*8�9)>),/9112�

>%:�&17)*���1�4%*.14.�&).�+)�0)2(%*.3)2')2��1*�+)>)�/,)2)*�9/))7�+1.�+)>)�/,)2)*�8))*�>,*�%//)�

7):>)�>,6*��%%2�+)�%���&�����Q�+)�72140.)*�>,6*�&).�))*�%:+,8)2)�/,)2)*�01*.))29112�)*�0).�

8)92:,7��1*�+)�0:,+,8)��12�,-/,)2)*�%'�0)+)*+118-)�.1//�-0,'-�,-�8))*�-:44)-���

��%*42)).�&%).)*��%/8)*+)�01*+)/,*8)*�%'�+)�%���&������+%%2�/,)2)*�3%2+)*�:,.8)�%)2+Q�

• �).�1*7)2�)*�+)�1*7)27)..,*8�8)4%*.2%/))2+�*))2/1.)*?�9/%77)2)*�)*�/,40.)*��

• �)�&))2.2%--)*�11*01/)*�9,6�0).�15&)2)*��

• �)*��)2-40),+)*0),+�11*�>),/01*+)/,*8)*�;3112%*+)2�>),/)*�%5�21L-�0,6-)*?�921--)*�)*�

-40%.)*�+%%2>)..)*<��

�)>)�01*+)/,*8)*�7:**)*�%'�))*�9)')27.�11*.1/�/,)2)*�3%2+)*�:,.8)�%)2+?�&)+)�+%%2�+)�

8)/,&,.))2+)�+)72:,&.)�>%:�))*�'/11.-,*8�>%1/-�%'�+)�%2,8,*)/)�&������))*�/%8,-40)�7):>)�>,6*���)/�

&%).�*%8�9)7)7)*�3%2+)*�%5�0).�&%8)/,67�,-�%&�9,6�0).�15&)2)*�140.)2.2%-�%'�+)�&,+-40))'-)�/,)2�

11*�.)�01/)*��

�)��)2&%8)*-��%%2�1*7)2(?�15&))2(�)*�>),/01*+)/,*8-/,)2)*�>,6*�1501*7)/,67��1*�+)�.)��)23)27)*�

72140.)*�)*�+)�3)*-)*�%5�),-)*�11*�-*)/0),+��1*�+)>)�/,)214.,)-�� %%2�+)�1*7)2/,)2�%'�0).�917+)7�,-�

0).�8)3,40.��1*�+)�1*7)2-�)*�+)�9,60%2)*+)�7)..,*8)*�-1&)*�&).�+)��)2),-.)�0,6--*)/0),+�9)'1/)*+?�

�%%2�+)�&,+-40))'-)�/,)2�&%).)*�))2-.�+)�72140.)*�,*�0).�/%')*+�31*.�:,.8)2)7)*+�3%2+)*���

!�@��� />+)8&+)�

�).�%2,8,*)/)�-.%71*7)2�;>,)� ,8::2���<�,-�OO*��1*�+)�%96)4.)*�+,)�>,6*�9%�)*8)011/+�:,.�0).�3217��1*�

+)�&�����?�0).�3%2+.�*:�-1&)*�&).�0).�7211,)**)-.�)*�+)�-,)2'/11.�8)92:,7.�1/-�'2%*7-.:7�9,6�

�%%2-.)//,*8)*��1*�0).�%���&������'2%6)4.���).�8)3,40.��1*�0).�%%2-'2%*7)/,67)�1*7)2�)*�+)�/)*8.)�

�1*�+)�9,60%2)*+)�1*7)27)..,*8)*�7%*�*,).��)272)8)*�3%2+)*��

���������������������������������������� ��������������������$��*+)2�1*+)2)�+%%2�+)�0%8)�')2-%*))/-7%-.�3)2+�+)��2140.�12)*+)�>),/�112.�),*+��#

)�)):3��)2+2%*8)*�

+%%2�-.%%&-40)')*���%)3)/�+)�.%)*&1/,8)�4/,'')2-�0%8)2)��112-*)/0)+)*�011/+)*?�/:,++)�+)�%')*,*8��1*�

0).��:)>71*11/�K�+1.��%%2�>),/-40)')*�&%),/,67�9)�1129112�,-�K�,*��!#��0).�),*+)�,*��1*�+)>)�>),/2):>)*��

���

�&'(()��@*��+,�4/>+)�24/�.+���� ����56�����71,1'48+)&-�9���� �����+/11,0:;4<=�

�)�),-)*�%&.2)*.�0).�1*7)2�3112&))�+)�%���&������>1/�3%2+)*�:,.8)2:-.?�>,6*�.)2:8�.)��,*+)*�,*�

+)�)�:/)-��1*��:2)1:� )2,.1-���).�8)3,40.��1*�1*7)2-�)*�1*7)27)..,*8)*�3%2+.�9)'11/+�+�&����0).�

:,.2:-.,*8-8).1/�;���%5�M�S:,'&)*.��:&9)2N<�+1.��%%2�>),/6140.)*�1/-��%/8.�9)2)7)*+�3%2+.Q�

MN MDMDMD += �

*�+)>)�:,.+2:77,*8�,-����0).�:,.2:-.,*8-8).1/�1/-%5�0).�-40,'�))*�&%.%26140.�>%:�>,6*?�����92)*8.��+)�

,*�/%)+��1*�&1-.)*�)*�.:,818)�,*�2)7)*,*8���)�9)2)7)*,*8��1*�����,-�%'8)*%&)*�,*�$?�0).�

:,.2:-.,*8-8).1/�9)+2118.��%/8)*-��:2)1:� )2,.1-�158)2%*+���$���,6�+,.�:,.2:-.,*8-8).1/�&%).)*���

���(9%)81*7)2-��1*��$$�78�')2�-.:7��%%2>,)*�3%2+)*?�+)�.%.1/)�7)..,*8/)*8.)�,-�&,*-.)*-��$�?��&��

�112*11-.�,-�%%7�+)�&,*,&:&+,1&).)2��1*�+)�-4017)/-��%%28)-402)�)*Q�9,6�8)92:,7��1*�

0%%83112+,8)�&1.)2,1/)*;821+)�F��-.))/<�9)+2118.�+)>)����&&?�3112+%%2�+)�.%.1/)�&1--1��1*�+)�

1*7)27)..,*8�%'��?���.%*�7%&.���

�%7�+)�&,*,&:&'2)-.1.,)-��1*�+)�1*7)2/,)2�>,6*��%%28)-402)�)*Q��%%2�+)�%���&������&%).�+)�

1*7)2/,)2�,*�-.11.�>,6*�8)+:2)*+)��$�&,*:.)*�))*�.2)772140.��1*�%*8)�))2��$�7��.)�/)�)2)*���)�

11*+2,6�,*8��1*�+)�/,)2�;)/)7.2,-40�%5�0=+21:/,-40<�&%).�*1.::2/,67�%%7�+)�7%2.-.%*+,8�0%8)2)�

.2)772140.�K�9)*%+,8+�9,6�0).�:,.92)7)*��1*�0).�1*7)2�K�7:**)*�/)�)2)*?�3)/7)��%/8)*-�+)�2:/)-�

&,*-.)*-��$�E�0%8)2�/,8.�+1*�+)�4%*.,*:)�.2)772140.?�)*�8)+:2)*+)�&,*-.)*-���&,*:.)*�&%).�

7:**)*�3%2+)*�11*0%:+)*���).�1*7)2�&%).�11*�&,*-.)*-�$?���&D-�7:**)*�3%2+)*�,*8)011/+���).�

+)>)�8)8)�)*-�3%2+.�0).�9)*%+,8+)��)2&%8)*��1*�+)�1*7)2/,)2�%'��?��7��8)-401.��

�,6�+)�9)2)7)*,*8��1*�����3%2+.�:,.8)811*��1*�))*�%441-,%*))/�8)92:,7��1*�0).�1*7)2�,*�01�)*�%5�

9)-40:..)�31.)2)*?��%%2��))/�:/+,8�15&)2)*�%'�%')*�>))�&%).������)20%%8+�3%2+)*���

���

�)*�811.��)2+)2�:,.��1*�&%+)2*)�1*7)2-�+,)�))*�0%8)�0%:+72140.�9)>,..)*��?�153,67)*+)�.=')-�

&%).)*�&).��:2)1:� )2,.1-�9)-'2%7)*�3%2+)*���1**))2�+)�%���&������:,.8)2:-.�>1/�3%2+)*�&).�

>,6*�0,-.%2,-40�1*7)2�K�))*�-.%71*7)2?�+,.�.=')�3%2+.�0)+)*�)*7)/�*%8�9,6�2)'/,41L-�8)92:,7.�K�+1*�>1/�

0).�:,.2:-.,*8-8).1/��)2&%)+)/,67�-.,68)*��

!�@� � �&.0:;++<0+�8&+)�

�&�0).��)2&%8)*��1*�+)�&,+-40))'-)�/,)2�.)�9)'1/)*?�&%).)*�))2-.�+)�72140.)*�,*�0).�/%')*+�

31*.�9)'11/+�3%2+)*��"%1/-�2))+-��)2&)/+�>,6*�+)�72140.)*?�+%%2�))*�6:,-.)�7):>)��1*�71.2%//)*?�,*�

'2,*4,')�1/.,6+�*112�))*�01*.))29112�*,�)1:�.)�0)2/),+)*��)>,)*�0).�>),/'/1*��1*�+)�%���&������

>%:�+,.�8))*�'2%9/))&�&%8)*��%2&)*�)*�71*�))*��2,6�7/),*)�/,)2��%/+%)*���2�,-�%'�+,.�&%&)*.�

)40.)2�%*�%/+%)*+)�,*5%2&1.,)�%&�))*�8)5:*+))2+)�7):>)�,*>17)�.=')�.)�&17)*?�0).��)2&%8)*�

3%2+.��)23140.�)*7)/)�7�L-�.)�>://)*�9)+218)*��

�2�3)2+�3)/�1/�8)4%*4/:+))2+�+1.�>%8)*11&+)��12�,-/,)2)*�;>,)� ,8::2���<�8))*�8%)+)�7):>)�>%:+)*�

>,6*���)>)�/,)2)*�3)2+)*�2%*+��!#$�+%%2�71',.),*��������12�,-�%*.3,77)/+�%&�0).�3)27�%'�82%.)�

>),/-40)')*�.)��)2/,40.)*���)>)�/,)2)*�3)2+)*�,*�+)�612)*�L#$�M0)2:,.8)�%*+)*N%&+1.�)2�8))*�

1:.0)*.,)7)�/,)2)*�9)3112+�9/)�)*�B��C�� 1*+118�+)�+18�>,6*�)2�)*7)/)�>),/-40)')*���:,.8)2:-.�&).�

+)>)�/,)2)*?�&112�%'�8))*�)*7)/�-40,'�3%2+)*�>)�*%8�14.,)5�8)92:,7.���,.�%&+1.�+)>)�-40)')*�

&1*72140.�8)*%)8�11*�9%%2+�0)99)*�%&�+)�>),/)*�&1*:))/�.)�01*+)/)*?�3112+%%2�%%7�-.))+-�

&,*+)2�&)*-)*�+)>)�/,)2�>%*+)2�'2%9/)&)*�7:**)*�8)92:,7)*�K�0).�0)2%*.3)2'��1*�+)>)�/,)2�71*�

+:,+)/,67�9).)2���

�&'(()��"*��4)2&08&+)�1<�.+�,4.�A0,+).4A�E$ F�

���������������������������������������� ����������������������; <���(1*7)2-Q�M; )2=<��,80��%/+,*8��%3)2(1*7)2-N��

����)+%��X��2:-)*-.)2*�;�:-/1*+<?��,-*)��21*4%�;�21>,/,A<�)*��.1+��&-.)2+1&�;�)+)2/1*+<��

���

'��� 1������

�,6�+)�)�1/:1.,)��1*�)*)28,)�%%2>,)*,*8�*112�+::2>11&0),+�.%)?�&117.�&)*�8)92:,7��1*�))*�

1/8)&))*�4%*4)'.Q�+)�,����������� ��������)>)�M3).N�-.)/.?�9,6�0).�-.2)�)*�*112�))*�)*)28,)>:,*,8)�

11*'17?�))*�-.2,7.)��%/8%2+)��1*�11*'17��%%2%'Q�

�� 2)+:4)2)*��1*�0).�)*)28,)�)292:,7V�

�� 8)92:,7��1*�0)2*,):3912)�)*)28,)92%**)*V�

�� 0).�)55,4,A*.�11*3)*+)*��1*�5%--,)/)�921*+-.%55)*��

�,6�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8��1*�+)�%���&������/,67)*�%'�1/�+)>)�*,�)1:L-�+)�*%+,8)�&11.2)8)/)*�.)�

3%2+)*�8)*%&)*��*811*+�%'�0).�))2-.)�':*.?�>1/�+)�%���&������>1/�8))*�/:@)-40,'�>,6*Q�%*+)2�

1*+)2)�0).�&1.,8)*��1*�9,6�%%29))/+�+%:40).,6+)*�)*�%&8)�,*8-.)&')21.:2)*?�0).�8)92:,7��1*�

���(�)2/,40.,*8�)*�0).�8%)+�,-%/)2)*��1*�+)�7%)/2:,&.)-�&%).�+)�)*)28,)9)0%)5.)�9)')27)*���)>)�

))2-.)�-.1'�,-��)2:,.��+)�9)/1*82,67-.)?�&112�&18�K�,*�0).�9,6>%*+)2�%'�-40)')*�K�))*�9).2%:3912)�

)*)28,)�%%2>,)*,*8�*,).�,*�0).�8)+21*8�92)*8)*Q�+)�7/1--,)7)��),/,80),+-514.%2)*�9,6�0).�9)'1/)*��1*�

0).�3)27)/,67�.)��%%2>,)*�'2%':/-,)(�)*�8)*)21.,)�)2&%8)*�&17)*�+1.�))*�+))/��1*�+)�,*-'1**,*8�

%'��/17��1*�2)+:4.,)��1*�)*)28,)�)292:,7�.)*,).�3%2+)*�8)+11*��

�)/1*82,67�,-�*%8&11/-�%'�.)�&)27)*�+1.�+)�%���&������))*�>),/-40,'�,-?�)*�>%�+:-�')2�+)5,*,.,)�1/�,*�

2:,&)�&1.)��%/+%).�11*�':*.����1*�+)�,����������� ������%7�0).�'/1*&1.,8�,*>)..)*��1*�31/-.2%%&�

)*�-402%)52)8)*)21.,)�9,6�)*)28,)�%%2>,)*,*8?�71*�0).�0).��)292:,7��1*�5%--,)/)�921*+-.%55)*�+%%2�

+)�1882)81.)*�.)2:8+2,*8)*��

�%%2�))*�)55,4,A*.)�+,)-)/&%.%2�%5�'121//)/0=92,+)�11*+2,6�,*8�.)�'/11.-)*?�3%2+.�11*�':*.���

9)1*.3%%2+�� )/)�*,):3)�.)40*%/%8,)A*�/,67)*�*%8�*,).�7/112�%&�+)�)*)28,)�%%2>,)*,*8�11*�9%%2+�

�1*�-40)')*�>%*+)2�&))2��1*�+)�7/1--,)7)�+,)-)/&%.%2�%�)2�.)�*)&)*���).�8)92:,7��1*�

0%%83112+,8)��12,1*.)*��1*�9)-.11*+)�.)40*%/%8,)�;)55,4,A*.)�+,)-)/&%.%2)*�)*�)/)7.2%&%.%2)*?�

����(91..)2,6)*�)*>�<�/,67)*��%%2�+)�%���&������&))-.�11*8)3)>)*���)&%*-.21.,)'2%6)4.)*�>%1/-�

+)��/%.0,/+)��>://)*�&%).)*�:,.3,6>)*�%5�-',.-.)40*%/%8,)�3)27)/,67�,*�-.11.�,-�+)��)23140.,*8)*�,*�

.)�/%--)*���'��/17��1*�11*+2,6�,*8)*�/,67.�+)�7/1--,)7)�11*+2,6�,*8�+:-�0).�&))-.�8)-40,7.��%%2�+)�

%���&�����?�)2�>,6*�*%81/�31.�4%&'/,41.,)-�%'��/17��1*�,*-.1//1.,)?�%*+)20%:+�)*�0).�,*�9)+2,65�

0%:+)*��1*�+)�&%+)2*)2)�1/.)2*1.,)�)*���)��2118�,-��%%21/�%5�0).�:,.91.,*8-'2%5,)/��1*�+)��)3�

�)/8,41�+)>)�0%8)2)�,*�)-.)2,*8-7%-.)*�>://)*�7:**)*��)21*.3%%2+)*��

�)8)*)21.,)�%'�+)�-402%)5�.,6+)*-�0).�>),/)*�/,67.��))/9)/%�)*+?�'217.,67.)-.)*�>://)*�&%).)*�

:,.3,6>)*�,*�0%)�)22)�+)��%%2%'8)-.)/+)��)2&%8)*-�%%7�%'8)&).)*�7:**)*�3%2+)*���1*8)>,)*�

-402%)58)*)21.,)�%'�+)>)�-4011/�*%8�*,).�3)2+�.%)8)'1-.?�71*�+)�%���&������0,)2,*�))*�',%*,)2-2%/�

�)2�://)*Q�%'�82%.)�;>),/(<)�)*)&)*.)*�>%:�0).�82%)*)�71217.)2��1*�-402%)52)8)*)21.,)�,*�+)��)25�

7:**)*�3%2+)*�8)>).���'�+)>)�&1*,)2�71*�+)�%���&������&%8)/,67�)�)*�))/�9)7,67-�72,68)*�1/-�>,6*�

�%%281*8)2�'173)8���$�6112�8)/)+)*��

���������������������������������������� ����������������������333�.2,1-)*)28).,41�4%&�

���

��������

�������� ���������� �������������� �������������������

������������ ������ �������������������

• ������������������������������

• �����������������������������

• ���� ������������������������

• ������������������������������� �

���������������������������������!��������� �������"�������"� �������������!�# �

���

���

���

��������� ������������� ��

������� ����� �����������

• ����� ���������������������������

• �����������������������������������������

� �

Design hydrostatics report

23/03/2010 10:30:16 Page 1

Design hydrostatics report.

Nuova Belgica

Designer ?

Created by ELa

Comment Belgica

Filename I:\belgica41.fbm

Design length 34.600 m Midship location 17.300 m

Length over all 40.050 m Relative water density 1.025

Design beam 7.158 m Mean shell thickness 0.1910 m

Beam over all 7.158 m Appendage coefficient 1.0000

Design draft 3.462 m

Volume properties Waterplane properties

Displaced volume 591.83 m3 Length on waterline 33.902 m

Displacement 606.63 tonnes Beam on waterline 7.126 m

Block coefficient 0.6902 Waterplane coefficient 0.8067

Prismatic coefficient 0.8015 Waterplane center of floatation 17.112 m

Vert. prismatic coefficient 0.8557 Entrance angle 0.000 Degr.

Wetted surface area 377.78 m^2 Transverse moment of inertia 710.11 m^4

Longitudinal center of buoyancy 17.627 m Longitudinal moment of inertia 14375 m^4

Longitudinal center of buoyancy 0.965 %

Vertical center of buoyancy 2.016 m

Midship properties Initial stability

Midship section area 21.342 m^2 Transverse metacentric height 3.216 m

Midship coefficient 0.8612 Longitudinal metacentric height 26.306 m

Lateral plane

Lateral area 126.83 m^2

Longitudinal center of effort 16.912 m

Vertical center of effort 1.492 m

The following layer properties are calculated for both sides of the ship

Layer Area Thickness Weight VCG LCG TCG

m^2 tonnes m m m

hull1 479.22 0.000 0.000 2.606 19.099 0.000 (CL)

hull2 49.058 0.000 0.000 3.582 1.588 0.000 (CL)

kont 9.115 0.000 0.000 5.469 -1.514 0.000 (CL)

kiel 57.090 0.000 0.000 0.686 19.426 0.000 (CL)

Total 594.49 0.000 0.000 0.000 0.000 (CL)

Sectional areas

Location Area Location Area Location Area Location Area Location Area

m m^2 m m^2 m m^2 m m^2 m m^2

0.000 0.150 8.650 17.025 17.300 21.342 25.951 19.200 34.601 0.000

1.730 1.639 10.380 18.633 19.030 21.183 27.681 17.442

3.460 7.741 12.110 19.727 20.760 20.976 29.411 14.105

5.190 11.920 13.840 20.513 22.490 20.709 31.141 8.725

6.920 14.955 15.570 21.230 24.220 20.143 32.871 2.263

���

�������� ������������ �������������

���������� ������������������

• ���� ������������������ ���������������

• ���������������� �����������������������

• ���������������� ����������� ����������������������� �� ����� ��������

• ���������������� ������������������� !��

� �

Belgica 3m barque BE 40,05 33,9 34,6 7,158 3,962 605 265 586,6 15

name type flag L_sparred LOA LWL LPP B T rig height displ gross nrt area (m²) #

Tenacious 3m barque UK 65 54 10,6 4,58 714 586 1217 21

Elissa 3m barque US 62,5 46 43 8,5 3,2 620 430 1115 19

Belem 3m barque FR 58 51 48 8,8 3,6 34 750 534 1000 22

Europa 3m barque NL 56 40,5 7,4 3,9 33 303 1250

Picton Castle 3m barque US 55 300 1160

Lord Nelson 3m barque UK 54,7 42,8 9 4,12 491 368 1024 18

Tarangini 3m barque IN 54 8,53 4,5 34,5 513 965

Jeanie Johnston 3m barque IE 47 37,5 7,9 4,6 28 510 300 645 18

Loa 3m barque DK 40 30,5 24,6 6,3 2,2 25,5 95 28 536 16

Cisne Branco 3m full rigged BR 76 55,84 10,5 4,79 45 1038 733 219 2350

Oliver Hazard Perry 3m full rigged US 63 40 39 1300 18

/ (for sale) 3m barquentine / 80 10,6 5,7 769 2280

Thalassa 3m barquentine NL 47 38,7 8 3,9 35 430 282 116 800 14

Pelican of London 3m barquentine UK 45 34,6 32 7,03 3,95 33 370 226 67 525 11

Stavros S Niarchos 2m brig UK 59,4 40,6 9,9 4,5 45 635 493 198 1162 18

Mercedes 2m brig NL 50 7,6 3,6 35 430 258 900 18

Fryderyk Chopin 2m brig PL 55,5 44,5 38,78 8,5 3,8 37 400 306 1200 21

Astrid 2m brig NL 42 30,87 6,48 2,8 26 252 140 400 15

Eye of the Wind 2m brig GE 40,2 7 2,8 150 750

Swan Fan Makkum 2m brigantine NL 61 49,63 39,04 39,6 9,2 3,54 44,6 486 1300

Soren Larsen 2m brigantine NZ 44,2 32 7,8 3,4 30 290 125 650 12

Dimensions (m) Weights (ton) Sails

Bijlage C Overzicht gelijkaardige schepen (1/2) 85

Belgica 3m barque BE

name type flag

Tenacious 3m barque UK

Elissa 3m barque US

Belem 3m barque FR

Europa 3m barque NL

Picton Castle 3m barque US

Lord Nelson 3m barque UK

Tarangini 3m barque IN

Jeanie Johnston 3m barque IE

Loa 3m barque DK

Cisne Branco 3m full rigged BR

Oliver Hazard Perry 3m full rigged US

/ (for sale) 3m barquentine /

Thalassa 3m barquentine NL

Pelican of London 3m barquentine UK

Stavros S Niarchos 2m brig UK

Mercedes 2m brig NL

Fryderyk Chopin 2m brig PL

Astrid 2m brig NL

Eye of the Wind 2m brig GE

Swan Fan Makkum 2m brigantine NL

Soren Larsen 2m brigantine NZ

sail engine # P_total (kW) rpm # P_total (kVA)

11 8 2 600 2 210

1 335

12 9 2 450 1600 2

2 550

1 515 2

10 8 2 390 2 140

480

2 435 2200 2 210

8 8 1 240 2200

17,5 11 1 750 1800 2 425

2 525 2

13 1 1375 4

13 1 530 1800 2 60

10 7,5 1 215 1800 2 100

13 10 2 660 4 320

16 12 1 600 2 180

16 9 1 400

12 8 1 255 2 55

8 1 450 2 90

15 11 1 353 1200 2 90

1 180 2 50

Speeds (kn) Engine Generator

Bijlage C Overzicht gelijkaardige schepen (2/2) 86

Belgica 3m barque BE 40,05 33,9 34,6 14,17933 15,41194 12 8 0,564 0,519 0,226 0,208

name type flag L_sparred LOA LWL LPP LWL LOA sail engine LWL LOA LWL LOA

Tenacious 3m barque UK 65 54 17,89587 11 8 0,447 0,179

Elissa 3m barque US 62,5 46 43 15,96946 16,51714

Belem 3m barque FR 58 51 48 16,87239 17,39166 12 9 0,533 0,517 0,213 0,207

Europa 3m barque NL 56 40,5 15,49828

Picton Castle 3m barque US 55

Lord Nelson 3m barque UK 54,7 42,8 15,93228 10 8 0,502 0,201

Tarangini 3m barque US 54

Jeanie Johnston 3m barque IE 47 37,5 14,91323

Loa 3m barque DK 40 30,5 24,6 13,44949 8 8 0,595 0,238

Cisne Branco 3m full rigged BR 76 55,84 17,5 11

Oliver Hazard Perry 3m full rigged US 63 40 15,40232

/ (for sale) 3m barquentine / 80 13

Thalassa 3m barquentine NL 47 38,7 13

Pelican of London 3m barquentine UK 45 34,6 32 14,32498 10 7,5 0,524 0,209

Stavros S Niarchos 2m brig UK 59,4 40,6 15,5174 18,76935 13 10 0,644 0,533 0,258 0,213

Mercedes 2m brig NL 50 17,22031 16 12 0,697 0,279

Fryderyk Chopin 2m brig PL 55,5 44,5 38,78 16,24561 16 9 0,554 0,222

Astrid 2m brig NL 42 30,87 13,53083 15,78268 12 8 0,591 0,507 0,236 0,203

Eye of the Wind 2m brig GE 40,2 15,44077 8

Swan Fan Makkum 2m brigantine NL 61 49,63 39,04 39,6 15,21637 17,15648 15 11 0,723 0,641 0,289 0,256

Soren Larsen 2m brigantine NZ 44,2 32

gemiddelden n.i. (*) 0,623 0,547 0,249 0,219

Dimensions & Speeds: specificaties schepen

Hull speed (Fn=0,4): berekend New Belgica 8 kn 0,564 0,519 0,226 0,208

Service/Hull: berekend New Belgica 9 kn 0,635 0,584 0,254 0,234

Fn Service: berekend New Belgica 10 kn 0,705 0,649 0,282 0,260

(*) Tenacious & Mercedes niet inbegrepen in gemiddelden

wegens respectievelijk zeer traag en zeer snel t.o.v. de dimensies

Dimensions (m) Hull speed (Fn=0,4) Speeds (kn) Service/Hull Fn Service

Bijlage C Romp- en dienstsnelheid gelijkaardige schepen 87

Belgica 3m barque BE 28

Generator Acco

name type flag # P_total (kW) P_total (kVA) # pers kWpp kVApp

Tenacious 3m barque UK 2 210 50 4,20

Elissa 3m barque US

Belem 3m barque FR 2 64

Europa 3m barque NL 62

Picton Castle 3m barque US 2 52

Lord Nelson 3m barque UK 2 140 50 2,80

Tarangini 3m barque IN 50

Jeanie Johnston 3m barque IE 2 210 40 5,25

Loa 3m barque DK 32

Cisne Branco 3m full rigged BR 2 368 425 82 4,49 5,18

Oliver Hazard Perry 3m full rigged US 2

/ (for sale) 3m barquentine / 4

Thalassa 3m barquentine NL 2 60 40 1,50

Pelican of London 3m barquentine UK 2 100 36 2,78

Stavros S Niarchos 2m brig UK 4 320 67 4,78

Mercedes 2m brig NL 2 180 54 3,33

Fryderyk Chopin 2m brig PL 56

Astrid 2m brig NL 2 55 24 2,29

Eye of the Wind 2m brig GE 2 90 27 3,33

Swan Fan Makkum 2m brigantine NL 2 90 46 1,96

Soren Larsen 2m brigantine NZ 2 50 34 1,47

gemiddelden 3,72 3,16

n.i. 2,81 2,58

Bijlage C Generatorvermogen/opv gelijkaardige schepen 88

Belgica 3m barque BE 40,05 33,9 34,6 7,158 3,462 605 265 0,595 0,703 0,688 (*)

Belgica 3m barque BE 40,05 33,9 34,6 7,158 2,243 346 265 0,525 0,620 0,608 (**)

name type flag L_sparred LOA LWL LPP B T rig height displ gross nrt Cb_loa Cb_lwl Cb_lpp

Tenacious 3m barque UK 65 54 10,6 4,58 714 586 0,266

Elissa 3m barque US 62,5 46 43 8,5 3,2 620 430 0,483 0,517

Belem 3m barque FR 58 51 48 8,8 3,6 34 750 534 0,453 0,481

Europa 3m barque NL 56 40,5 7,4 3,9 33 303 0,253

Picton Castle 3m barque US 55 300

Lord Nelson 3m barque UK 54,7 42,8 9 4,12 491 368 0,302

Tarangini 3m barque US 54 8,53 4,5 34,5 513

Jeanie Johnston 3m barque IE 47 37,5 7,9 4,6 28 510 300 0,365

Loa 3m barque DK 40 30,5 24,6 6,3 2,2 25,5 95 28

Cisne Branco 3m full rigged BR 76 55,84 10,5 4,79 45 1038 733 219 0,361

Oliver Hazard Perry 3m full rigged US 63 40 39

/ (for sale) 3m barquentine / 80 10,6 5,7 769

Thalassa 3m barquentine NL 47 38,7 8 3,9 35 430 282 116 0,347

Pelican of London 3m barquentine UK 45 34,6 32 7,03 3,95 33 370 226 67 0,376 0,406

Stavros S Niarchos 2m brig UK 59,4 40,6 9,9 4,5 45 635 493 198 0,234 0,343

Mercedes 2m brig NL 50 7,6 3,6 35 430 258 0,307

Fryderyk Chopin 2m brig PL 55,5 44,5 38,78 8,5 3,8 37 400 306 0,272 0,312

Astrid 2m brig NL 42 30,87 6,48 2,8 26 252 140 0,323 0,439

Eye of the Wind 2m brig GE 40,2 7 2,8 150

Swan Fan Makkum 2m brigantine NL 61 49,63 39,04 39,6 9,2 3,54 44,6 486 0,293 0,373 0,368

Soren Larsen 2m brigantine NZ 44,2 32 7,8 3,4 30 290 125 0,333

gemiddelden: 0,327 0,431 0,354

(*) maximaal deplacement

(**) deplacement in ballast

Block coefficient (-)Dimensions (m) Weights (ton)

Bijlage C Blokcoëfficiënt gelijkaardige schepen 89

���

�������� ��� ������� ����������������

���������� ���������������������������� �� �����������������������������������������������

�������

• �� ������� !"�#$��%�

• �� ��&���'��(��)%�

• �� �)*�����������)�&+%�

• �� ��,���-����������%�

• �� ������ �����'���. ����

�'�����(��� ����� (/������$���������(���� ���0��������� �� ��1����������2��

������������� ���

���"� ���3!���������"� �0����(�����!���� �4��!��$�����(������ !"� ����3�������� ��� ��

��$�����5�������������)�6��)�6)��

� ���

������4��7��4�$����������4 ���������

�������������������������

Parameters: BSRA full New Belgica

Fn(hLpp) 0,149...0,238 0,17

Fn-high 0,149...0,238 0,42 Limit

Cvol(hLpp) 4,23...6,36 4,12 Limit

Bwl/T 2,12...3,96 2,06 Limit

LCB(hLpp) -2...3,54 0,95

Cb(hLpp) 0,65...0,8 0,69

���� ���������

���������������

������������

�8'��!��"99���#�������������������

�������

"�������� ������������(�����������������������0����������� ���!��� �4��"���4 ����� /��$��

����� � ������9��������������� ������� ��� �� ������������������(�+���(���� �������������8

�������� �����

� �

�)�

��������� ��!��"�

:������ ��;���-���/��!�� ���<����$���"���3:������0��!���� �4�� ��� � ��0��(�����'��(��

0���� �4�= 4����$��� ����3��6����� >"��"������ ���)�&)��

� ����

'����/����� ����0 4����

�������������������������

Parameters: Delft 1 New Belgica

Fn(Lwl) 0,125...0,45 0,17

Fn-high 0,125...0,45 0,42

Cvol (Lwl) 4,34...5,14 4,04 Limit

Lwl/Bwl 2,73...3,64 4,76 Limit

Bwl/T 2,81...5,35 2,06 Limit

Cp(Lwl) 0,53...0,6 0,82 Limit

LCB(Lwl) -5...0 -0,06

Cw 0,65...0,73 0,81 Limit

���� ���������

3� �4$� ���� ������� ��( 4����0�7��������� �$��������� �4�3�

������������

�8'��!���99�8?6��#��������������

�������

"�������� �����������������������(������������������ ������'��(�� ���0�����4� �4��@ �� ���0�

� /��$������� � ������9��������������� ������� ������8����������� � �0��� ��)+�#��$���

�$������

9����������7�����������7���/���� ����$������ ����������� �� � �0���4 �4$� ���� ������$4���� �

(�4��� ���� ���(����� ����� ������������������������� �4���(������$��� ������������9����������

7�����������7���������������� ������ �

���

����"#�����������"$�%�

���������;���3"� � ���4 ��!���� �4��5���4����A������>��� � �����'���������#����# 4���3��

5��4������� A ��B&&��< �� ��-4��)�&&��

���������;���3"� � ���4 ��!�8"� �0����(�!���� �4�� ���5���$�����' � 3�������� ��� �� ��$�����

5���������<����,)������,*,�����)�&+��

���������;�� ���A�������:�:�;���3"��"����C� ���5�7���5���4����A�����3�������� ��� ��

��$�����5���������<������������,,?��;$��)�&���

� ���

������4 �� ���� � ����������

�������������������������

Parameters: Holtrop 1984 New Belgica

Fn(Lwl) 0,1...0,243 0,17

Fn-high 0,1...0,243 0,42 Limit

Lwl/Bwl 3,9...14,9 4,76

Bwl/T 2,1...4 2,06 Limit

Cp(Lwl) 0,55...0,85 0,82

Lambda 0...0,8 1,04 Limit

@ �� ����� C�����������0�#��1����!�� �/�����72�

��4�$���� � �0���(���������������� ����� ���$��$���7�

���� ���������

���������������

������������

,8'��>���99�8?6��#��� ����������������� ���($����4 ����� ��� � �

�������

"�� �����4����4�����(�,,+���������(�� �/�����$�/�4 �������4 ����������(���������������$����

4��� ��������� ������ �0�4� (��� /��$������� � ������>���0���� ����� �� �4�������� ������ ���

�������(���4�$���������������������������$��������4������� �4��(����� �����������4� (���1D����(�

���������8����������(����( 4����4����4����������������������40�2�

9����������������������7��� ������8������������� �������$��������� ����4/�7 ����� ��� �����

(�$�� �����9��� ���(�������$����(������ ����4/������0���4$������0��$���(�( ����� �� ������8

���������� � �0����/��� ����4/�� �����$���� �4���������0�4 ���>.�!�4$������ ������7�#���(�

�$����,��

"�� ����� ��� � ������8�� �� �8�� ������ ������������� � �4��4/�(���������������"��4��� ��

�C�����4�� ����������0��0��������� �������(���4��� ������(��$���� � ��������� ��

����$4�����(4 ����������7����������������������� ���� �� �� �������������� ����4 �����(�

������������ ����������@ �� ��� �� � ������$����7����������������������� ������E$ �����)�++*�

F��5�8����,�F�@.���"���4���������$���������(���� �� �� ����������������0��0�������� �����

$����������� � �4��4/� �������A������GC������ �/����

� �

�,�

�����&���'�����������

-������������:��� ���3"�5�7���5���4����A������ ������"���4 ������� � ��� ���3�������� ��� ��

��$�����5���������<����)&��������6��)�6)��

� ���

� ����������$������ 7�����

�������������������������

Parameters: Oortmerssen New Belgica

Fn(Ld) 0,05...0,5 0,17

Fn-high 0,05...0,5 0,42

Ld/Bwl 3,4...6,2 4,81

Bwl/T 1,9...3,4 2,06

Cp(Ld) 0,52...0,7 0,81 Limit

Ie 10...38 35,1

LCB(Ld) -4,4...2,8 0,45

Cx 0,73...0,97 0,87

���� ���������

!9�H�)�I�1��I�� � 2�

������������

�8'��!���99�8?6��#��� �����������������

�������

"�� �����4����4�����(��,���������(��$��� ����� 7������������ ��� A��� /��$������� � ������9���

���� ��0��$�������E$ ������ ��������� ���7����4����4����0����4��4���$�4 ������7����

�0�������� ���'���:��� ��-������������

9����������������������7��� ������8������������� �������$��������� ����4/�7 ����� ��� �����

(�$�� �����9��� ���(�������$����(������ ����4/������0���4$������0��$���(�( ����� �� ������8

���������� � �0����/��� ����4/�� �����$���� �4���������0�4 ���>.�!�4$������ ������7�#���(�

�$����,��

� �

�+�

�����$���(����� (���)��(�

�0�����������4���8��$����������������)�����

� ���

"�0����� 4�������$����

�������������������������

Parameters: Simple displ/semi New Belgica

Fn(Lwl) 0...0,4 0,17

Fn-high 0...0,4 0,42 Limit

Cvol(Lwl) 4,15...11,26 4,04 Limit

���� ���������

������(�����

������������

�8'��!���99�8?6��#�

�������

D��($�����0�(������0�� ��0��� ��� � �0����'������(���� � �4���7������ ������ �������7��� ��

���� ����-5���(���??��

� �

���

�������� ���� �������������������������������������

���������� ���������������� ����� ��� �� ���������������������������������������������������

����������������������������� �������������������

• ����� ������ !�!�!�� ��������"�� ���

o � ��#����� ��� $ ��"%�

o �������������� &���� �"%�

o ����������������� &��� �"!�

• ���� ��������� ���

o � ��#����� �������������������%�

o ����������������!�

� �

REPLACE_COMPANY_NAME_HERE 20 apr 2010 03:38 Page 1 Monohull/Resistance Project: Belgica_0415.nc5 Belgica resistance (1504)

Prediction results

Vel [kts] Fn Rn Cf [Cform] [Cw] Cr Ct 6,00 0,169 8,81e+7 0,002122 0,000891 0,000001 0,000892 0,003504 7,00 0,197 1,03e+8 0,002075 0,000866 0,000001 0,000867 0,003432 8,00 0,226 1,17e+8 0,002036 0,000820 0,000001 0,000821 0,003347 9,00 0,254 1,32e+8 0,002002 0,000760 0,001563 0,002323 0,004815 10,00 0,282 1,47e+8 0,001972 0,000693 0,006750 0,007443 0,009905 11,00 0,310 1,61e+8 0,001946 0,000610 0,015953 0,016563 0,018999 12,00 0,339 1,76e+8 0,001923 0,000513 0,031781 0,032294 0,034707 13,00 0,367 1,91e+8 0,001901 0,000413 0,035381 0,035793 0,038185 14,00 0,395 2,05e+8 0,001882 0,000326 0,045263 0,045589 0,047961 15,00 0,423 2,20e+8 0,001864 0,000267 0,036262 0,036529 0,038883 Vel [kts] Rw/W Rr/W Rbare/W Rw [N] Rr [N] Rbare [N] PEbare [kW] 6,00 0,00000 0,00028 0,00109 2 1646 6469 20 7,00 0,00000 0,00037 0,00145 3 2178 8624 31 8,00 0,00000 0,00045 0,00185 3 2694 10984 45 9,00 0,00109 0,00162 0,00336 6491 9649 20000 93 10,00 0,00582 0,00642 0,00854 34617 38169 50796 261 11,00 0,01664 0,01728 0,01982 98992 102779 117896 667 12,00 0,03945 0,04009 0,04308 234697 238484 256301 1582 13,00 0,05154 0,05215 0,05563 306639 310215 330940 2213 14,00 0,07648 0,07703 0,08103 454960 458233 482075 3472 15,00 0,07033 0,07085 0,07542 418417 421496 448661 3462 Vel [kts] Rapp [N] Rwind [N] Rseas [N] Rchan [N] Rmisc [N] Rtotal [N] PEtotal [kW] 6,00 110 0 0 0 0 6578 20 7,00 147 0 0 0 0 8771 32 8,00 191 0 0 0 0 11175 46 9,00 239 0 0 0 0 20239 94 10,00 293 0 0 0 0 51090 263 11,00 353 0 0 0 0 118248 669 12,00 417 0 0 0 0 256718 1585 13,00 487 0 0 0 0 331427 2217 14,00 562 0 0 0 0 482637 3476 15,00 642 0 0 0 0 449303 3467

Report ID20100420-1538 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488

REPLACE_COMPANY_NAME_HERE 20 apr 2010 03:38 Page 2 Monohull/Resistance Project: Belgica_0415.nc5 Belgica resistance (1504)

Analysis parameters

Bare-hull drag [Calc] Delft 1 Appendage added drag [Calc] Holtrop 1988 Friction line ITTC-57 Wind added drag [Off] Technique Prediction Seas added drag [Off] Align to [Off] Channel added drag [Off] Align by [Off] Misc: Margin [Off] Correlation allowance 0,00049 Water type Standard Salt Roughness (mm) [Off] Mass density 1025,86 kg/m3 3D form factor [On] 1,4383 Kinematic viscosity 1,1883e-06 m2/s Speed dependent corr [On]

Hull data

[General] [Ct-based] Length between PP 34,600 m Max section area [0,866 Cx] 21,358 m2 WL bow pt aft FP 0,000 m Waterplane area [0,807 Cw] 195,032 m2 Length on WL 33,902 m Trim by stern 0,000 m Max beam on WL 7,126 m LCB aft of FP [0,491 Lpp] 16,973 m Max molded draft 3,462 m Bulb ext fwd FP 0,000 m Displacement bare 606,63 t Bulb area at FP 0,000 m2 Wetted surface 377,780 m2 Bulb ctr above BL 0,000 m Chine type Round bilge Transom area [0,000 of Ax] 0,000 m2 [Principal parameters] Transom beam [0,000 of B] 0,000 m Lwl/B 4,7575 Transom draft [0,000 of T] 0,000 m B/T 2,0583 Half ent angle 35,11 deg Cb 0,7070 Bow shape [Normal] Average flow Cws 2,6681 Stern shape [V-shape]

Prediction method check

Parameters: Delft 1 Fn(Lwl) 0,125...0,45 0,17 Fn-high 0,125...0,45 0,42 Cvol(Lwl) 4,34...5,14 4,04 Limit Lwl/Bwl 2,73...3,64 4,76 Limit Bwl/T 2,81...5,35 2,06 Limit Cp(Lwl) 0,53...0,6 0,82 Limit LCB(Lwl) -5...0 -0,06 Cw 0,65...0,73 0,81 Limit

Appendages

[Coef] [Wetted value] [Coef] [Wetted value] Rudders 1,35 4,000 m2 Exposed shafts 0,00 0,000 m2 Shaft brackets 0,00 0,000 m2 Stablizer fins 0,00 0,000 m2 Skeg 0,00 0,000 m2 Dome 0,00 0,000 m2 Strut bossing 0,00 0,000 m2 Bilge keel 0,00 0,000 m2 Hull bossing 0,00 0,000 m2 Bow thruster diam 0,01 0,420 m

Report ID20100420-1538 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488

REPLACE_COMPANY_NAME_HERE 20 apr 2010 03:38 Page 3 Monohull/Resistance Project: Belgica_0415.nc5 Belgica resistance (1504)

Environment data

[Wind] [Seas] Wind speed 0,00 kts Sig wave height 0,000 m Angle off bow 0,00 deg Modal wave period 0 sec Transv hull area 0,000 m2 [Channel] VCE above WL 0,000 m Channel width 0,000 m LCE fwd transom 0,000 m Channel depth 0,000 m Transv superst area 0,000 m2 Side slope 0,00 deg VCE above WL 0,000 m Wetted hull girth 0,000 m LCE fwd transom 0,000 m Channel depth Total longl area 0,000 m2 VCE above WL 0,000 m LCE fwd transom 0,000 m Wind location Free stream Hull type Cargo ship

Symbols and values

Fn = Length Froude number Rn = Reynolds number Cf = Frictional resistance coefficient

[Cform] = Viscous form resistance coefficient [Cw] = Wave-making resistance coefficient

Cr = Residuary resistance coefficient Ct = Total bare-hull resistance coefficient

Rw/W = Wave-making resistance-weight merit ratio Rr/W = Residuary resistance-weight merit ratio

Rbare/W = Bare-hull resistance-weight merit ratio Rw = Wave-making resistance component Rr = Residuary resistance component

Rbare = Bare-hull resistance PEbare = Bare-hull effective power

Rapp = Additional appendage resistance

Rwind = Additional wind resistance Rseas = Additional sea-state resistance Rchan = Additional channel resistance Rmisc = Miscellaneous resistance Rtotal = Total vessel resistance

PEtotal = Total effective power

* = Bare-hull drag prediction exceeds speed parameter

Report ID20100420-1538 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488

11 mei 2010 12:53 Page 1 Monohull/Propulsion Project: Belgica_0511.nc5 Belgica resistance (1504)

Prediction results

Vel [kts] PEtotal [kW] WakeFr ThrDed RelRot EngRPM PB/prop [kW] 6,00 20 0,3412 0,2138 1,0116 858,6 35 7,00 32 0,3396 0,2138 1,0116 995,2 54 8,00 46 0,3382 0,2138 1,0116 1128,9 77 9,00 94 0,3371 0,2138 1,0116 1435,9 173 10,00 263 0,3361 0,2138 1,0116 2091,9 612 11,00 669 0,3352 0,2138 1,0116 3017,3 1999 12,00 1585 0,3344 0,2138 1,0116 4290,7 6067 13,00 2217 0,3337 0,2138 1,0116 4856,2 8850 14,00 3476 0,3331 0,2138 1,0116 5799,3 15292 15,00 3467 0,3325 0,2138 1,0116 5650,5 13932 Vel [kts] PropRPM J Kt Kq PropEff HullEff OPC 6,00 214,6 0,4060 0,1661 0,0206 0,5203 1,1934 0,6093 7,00 248,8 0,4097 0,1646 0,0204 0,5257 1,1905 0,6140 8,00 282,2 0,4136 0,1629 0,0202 0,5310 1,1880 0,6190 9,00 359,0 0,3665 0,1826 0,0220 0,4842 1,1860 0,5635 10,00 523,0 0,2799 0,2169 0,0251 0,3845 1,1842 0,4468 11,00 754,3 0,2137 0,2416 0,0273 0,3007 1,1827 0,3489 12,00 1072,7 0,1642 0,2591 0,0289 0,2346 1,1813 0,2719 13,00 1214,1 0,1573 0,2614 0,0290 0,2254 1,1801 0,2611 14,00 1449,8 0,1420 0,2666 0,0295 0,2045 1,1790 0,2366 15,00 1412,6 0,1563 0,2618 0,0290 0,2244 1,1779 0,2594 Vel [kts] Thrust [N] Thr/prop [N] DelThr [N] PropTorq [Nm] PD/prop [kW] PS/prop [kW] PBtotal [kW] 6,00 8376 8376 6586 1456 32 33 35 7,00 11152 11152 8768 1937 50 51 54 8,00 14208 14208 11170 2466 72 74 77 9,00 25754 25754 20249 4343 161 166 173 10,00 64952 64952 51067 10535 570 588 612 11,00 150495 150495 118324 23838 1861 1919 1999 12,00 326325 326325 256567 50879 5650 5825 6067 13,00 421805 421805 331637 65573 8241 8496 8850 14,00 613446 613446 482311 94876 14240 14680 15292 15,00 571848 571848 449606 88716 12973 13375 13932 Vel [kts] Sigma MinP/D TipSpd [mps] Press [kPa] MinBAR %CavAvg %CavPeak 6,00 59,30 0,586 15,7 7,8 0,2849 2,0 2,0 7,00 43,35 0,588 18,2 10,3 0,3131 2,0 2,0 8,00 33,06 0,590 20,7 13,2 0,3441 2,0 2,0 9,00 26,03 0,570 26,3 23,9 0,4612 2,0 2,0 10,00 21,02 0,537 38,3 60,3 ** 0,8586 ** 8,0 8,0 11,00 17,33 0,513 55,3 ** 139,7 ** 1,7261 ** 57,6 ** 57,6 12,00 14,53 0,496 78,6 ** 302,8 ** 3,5090 ** 100,0 ** 100,0 13,00 12,35 0,494 89,0 ** 391,4 ** 4,4772 ** 100,0 ** 100,0 14,00 10,63 0,489 106,3 ** 569,3 ** 6,4205 ** 100,0 ** 100,0 15,00 9,24 0,494 103,6 ** 530,7 ** 5,9987 ** 100,0 ** 100,0 Vel [kts] PropRn Kt/J2 Kq/J3 Cth Cp Fuel/eng [lph] 6,00 5,12e+6 1,007 0,308 2,57 0,0089 0,0 7,00 5,93e+6 0,980 0,297 2,50 0,0085 0,0 8,00 6,73e+6 0,953 0,285 2,43 0,0082 0,0 9,00 8,54e+6 1,360 0,447 3,46 0,0129 0,0 10,00 1,24e+7 2,769 1,146 7,05 0,0330 0,0 11,00 1,78e+7 5,289 2,799 13,47 0,0805 0,0 12,00 2,53e+7 9,614 6,522 24,48 0,1876 0,0 13,00 2,86e+7 10,566 7,459 26,91 0,2145 0,0 14,00 3,41e+7 13,225 10,290 33,68 0,2959 0,0 15,00 3,33e+7 10,721 7,603 27,30 0,2186 0,0

Report ID20100511-1253 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488

11 mei 2010 12:53 Page 2 Monohull/Propulsion Project: Belgica_0511.nc5 Belgica resistance (1504)

Propulsive coefficients

Wake fraction [Calc] Holtrop 1984 Wake fract scale correction [Off] Thrust deduction [Calc] Holtrop 1984 Rudder loc Free stream Relative rotative efficiency [Calc] Holtrop 1984 Wake fract duct correction [Off] Friction line ITTC-57 Tunnel stern correction [Off] Correlation allowance 0,00049 Effective tunnel diam 0,000 m 3D form factor 1,4383 Tunnel depth 0,000 m

Hull data

[General] [Ct-based] Length between PP 34,600 m Max section area [0,866 Cx] 21,358 m2 WL bow pt aft FP 0,000 m Waterplane area [0,807 Cw] 195,032 m2 Length on WL 33,902 m Trim by stern 0,000 m Max beam on WL 7,126 m LCB aft of FP [0,491 Lpp] 16,973 m Max molded draft 3,462 m Bulb ext fwd FP 0,000 m Displacement bare 606,63 t Bulb area at FP 0,000 m2 Wetted surface 377,780 m2 Bulb ctr above BL 0,000 m Chine type Round bilge Transom area [0,000 of Ax] 0,000 m2 [Principal parameters] Transom beam [0,000 of B] 0,000 m Lwl/B 4,7575 Transom draft [0,000 of T] 0,000 m B/T 2,0583 Half ent angle 35,11 deg Cb 0,7070 Bow shape [Normal] Average flow Cws 2,6681 Stern shape [V-shape]

Prediction method check

Wake fract: Holtrop 1984 Fn(Lwl) 0,1...0,8 0,17 Fn-high 0,1...0,8 0,42 Lwl/Bwl 3,9...14,9 4,76 Bwl/T 2,1...4 2,06 Limit Cp(Lwl) 0,55...0,85 0,82 Lambda 0...0,8 1,04 Limit Thrust ded: Holtrop 1984 Fn(Lwl) 0,1...0,8 0,17 Fn-high 0,1...0,8 0,42 Lwl/Bwl 3,9...14,9 4,76 Bwl/T 2,1...4 2,06 Limit Cp(Lwl) 0,55...0,85 0,82 Lambda 0...0,8 1,04 Limit Rel rot eff: Holtrop 1984 Fn(Lwl) 0,1...0,8 0,17 Fn-high 0,1...0,8 0,42 Lwl/Bwl 3,9...14,9 4,76 Bwl/T 2,1...4 2,06 Limit Cp(Lwl) 0,55...0,85 0,82 Lambda 0...0,8 1,04 Limit

Report ID20100511-1253 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488

11 mei 2010 12:53 Page 3 Monohull/Propulsion Project: Belgica_0511.nc5 Belgica resistance (1504)

System analysis

Analysis type Free run Water type Standard Salt Cav criteria Keller eqn Mass density 1025,86 kg/m3 CPP analysis method [Off] Mass density 1,1883e-06 m2/s

Propulsor data

Description Blades 4 Propulsors 1 Exp area ratio 0,700 Propulsor type Series Diameter 1,400 m Propeller series B-series Pitch 1,000 m Immersion 2,600 m

Propeller options

Scale corr B-series Propeller cup 0,0 mm Kt mult [Std] 1,000 Pitch type FPP Kq mult [Std] 1,000 Cav breakdown [Off] Blade t/c [Std] 0,000 Shaft angle corr [Off] Roughness [Std] 0,0 mm Added angle of run

Engine data

Engine file Gear ratio 4,000 Rated RPM 0 Gear efficiency 0,960 Rated power 0 kW Shaft efficiency 0,970

Report ID20100511-1253 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488

11 mei 2010 12:53 Page 4 Monohull/Propulsion Project: Belgica_0511.nc5 Belgica resistance (1504)

Symbols and values

Vel = Ship speed

PEtotal = Total effective power WakeFr = Taylor wake fraction coefficient ThrDed = Thrust deduction coefficient RelRot = Relative-rotative efficiency

EngRPM = Engine RPM PB/prop = Brake power per propeller

PropRPM = Propeller RPM

J = Advance coefficient Kt = Thrust coefficient

Kq = Torque coefficient PropEff = Propeller open-water efficiency HullEff = Hull efficiency = (1 - ThrDed) / (1 - WakeFr)

OPC = Overall propulsive coefficient

Thrust = Total open-water thrust Thr/prop = Open-water thrust per propeller

DelThr = Total delivered thrust PropTorq = Propeller open water torque PD/prop = Delivered power per propeller PS/prop = Shaft power per propeller PBtotal = Total brake power

Sigma = Cavitation number based on advance velocity

MinP/D = Minimum P/D ratio to avoid face cavitation TipSpd = Linear velocity of the propeller tips

Press = Average propeller blade pressure MinBAR = Minimum recommended expanded blade area ratio

%CavAvg = Average percent back cavitation %CavPeak = Peak percent back cavitation (from shaft angle effects)

PropRn = Propeller Reynolds number

Kt/J2 = Propeller thrust-speed ratio Kq/J3 = Propeller torque-speed ratio

Cth = Propeller thrust loading coefficient Cp = Propeller power loading coefficient

Fuel/eng = Fuel consumption per engine

* = Propulsive coefficient prediction exceeds speed parameter ** = Exceeds cavitation criteria

*** = Cavitation breakdown is indicated

Report ID20100511-1253 HydroComp NavCad 5.43.0123.NC.S867.488

����

�������� ��� ������������ ��� ������ ��������������

������������ ����������������������������������� �������������� ����������� ���� �

������������ �������� ����� � �

• !������"������#$% ��&�

• ������� ������ �������#!'(!�% ����&�

• )������ �#)% ������&�

• ������������ � ���������#*()% ���+�,���-,���.,��,���/,����&�

0 ���� ������������������������� ������������������ �

( ){ } [ ]

[ ]W�QnP

Nm�D

�nD,V�CDnKQ a

*

QQ

2

470

2

12

2252

=

+== ρ

1������23�24����� ��������������� ��������� �����������*()��������#��5�����%�

���������� ����"�������� ������� "�6�23�7������������� ����������� ���� �������� �

����� �������������� �������� ���&�)�8������������ �����8�6����� ����������3�"���� �

�������� ��� �����

��+� ��+�-�

��-� ��-+��

��.� ��.+-�

�� ���-/�

��/� ��/�/�

���� ���9�

���������������������������������

:��� �6���� �������������������� ��������#;%�"�6�23�7��������������"� ������� �������

�������� ����� ��

( ) ( )[ ]

[ ]°��

���

�=

−=�==≈

�,

J�

rps,J

V,n

,n

V,-

Dn

V,J a

70arctan

41

3101

41

31010621

)�� ���������� �� ������������*()�8�6����� ����������3�"���/&�'������� ��*()������������� ��

�6���� ���������"�6����8�������� ��������&�:�� "�6�������������� ���� ������������

���������� ������ � ����� �����#��5������� ������ � ������������ ��������� �������������

�6��� � ����������68����"�6�� ���� ���*()�#8���3�"���<%&�)�8��� ������"��6����� �*()�����

�������� �� ������������� ���������&

�� �

��/�

��� ���������������

!� "� #� �� � $� � %�

&��'���

"� </+� /�<� /��� �-�� �<9� ��9�

(� <�9� <�.� /�/� �9+� �-<� �<9�

#� �<<� <-<� /�-� //<� �.-� �+9�

)� �.�� ��9� <��� /+�� /�9� ��9�

� � +�/� �+�� <�+� /�.� /</� �9.�

��� +9-� +��� <.�� <�-� /+-� /�.�

�$� -+�� +�+� ��+� <<�� /�9� /<.�

�*� ���� +9�� ��9� <-/� <�/� /+.�

�%� �+.� -<-� �.�� <9�� </+� /�.�

������$��&����++��+������������������������������

�������� �+������ ��,��

!� �.��<�

"� ���<��

#� +��--�

�� +���9�

� $� �.�+��

� %� �/�<��

������*��-���������+������������������������������

)������������8������ �

� [ ]WVD

P a

3

2

42

1

27

16 πρ=

������ ������ � ���"�� �� ������������������������������"�� ������ �������������

������8�������������������� ��������������"���� �

( )( )[ ]−

+

==3

22

,

3

,

7,08

2727

opt

optoptQ

opt

optQ

Betz

opt

J

JC

J

K

P

P ππ

!����8����=������>4������������� ���� ���� ����������������8�6�� ������*()��������8��

� ������� ������*()�"�������� �����8���3�"���� �

�������� �+������� ./0+������� �+����1��2��,��

!� ���/�+� ����9�� ����.�

"� ��<��/� ����-�� �<�9-�

#� ��-+�/� ���/�.� �<�.��

�� /��+��� ���<�9� �/��<�

� $� /�-/�.� ���+��� <9�<��

� %� <�+�9<� ���.<�� <��.��

������%��&���+3���4�+������������+4����5+5�5�1��2�

��<�

)��� ���������8�6������������ ���������"����"�6��������������� ���������-�?����8�6������ ���������

����� ����� �� ��� ����� �*()����������+�������������8�� �"��� ������������6�����*()�#8���

3�"���+%�������������"�6�� �� ��� ���������#��/�������%�������������������@��� ����� �����

�������&�

���6��'7����������

!� "� #� �� � $� � %�

&��'���

"� ��.9� ��99� ��9.� ��9�� ���.� ��+��

(� <���� <��+� <���� <��/� /�./� /�+��

#� ����� ����� ��-9� ��+�� ��/�� <��<�

)� -�<�� -���� -�-.� -��/� -���� +�<��

� � .���� 9��9� 9��-� .�.�� .�/<� ��/.�

��� ���-<� �/�/�� �/��9� ����<� ���9-� 9�-9�

�$� �+���� �+�.9� �+�.<� �+�//� ���//� �/�+.�

�*� �9��9� /��/�� /���<� �9�<+� �.��.� �+�99�

�%� /<�9�� /+�//� /+���� /����� //�+9� �9�9��

������!��8���4�������������+4�������������������������

:�� "�6�������������� ���� ������������� ��������� �����#�������������� ����%�"�6������*()�

����������������#8���3�"���-%��������� �������*()�7��?�8���� ��������"�6����������������� �

� �������?���6����� � ����� ��������"����������������������"�8�����&�

����6��9����������

!� "� #� �� � $� � %�

&��'���

"� �/-//� �/�/�� �//�<� �/��.� �/��-� �/��+�

(� �<+-9� �</9-� �<�9<� �/�<<� �/�<�� �/�/9�

#� ��--�� ��<�+� ������ �<+��� �<+-�� �<+-+�

)� �+.99� �+��.� �+��<� ��+�.� ��+��� ��+�/�

� � ��/.<� �-�/-� �-<�<� �++�.� �++�<� �++���

��� �..�/� �.�<.� ��-<.� �-�+�� �-���� �-����

�$� ����.�� �9-.+� �9�9�� �.�<<� �.�/+� �.�/��

�*� ��/<�.� ���<-�� ���--9� �9�/�� �9��9� �9����

�%� ���/��� ��<�.<� ��/<�<� ���9<<� ���9/<� ���9�.�

������"��:;���������'����������������������������

� �

��������� ���� ������ � � ������ ������������ ����������

������ ���������� �������� !�������"

��#�

���������

�� �� �� � ���� ����������� �

�� ��� � �� ���������� �

�� ���������� � ��� ���������� �

�� ��������� �!"�� � �� �����#���� �

�� �"������� � �� $�� ��%��� �

�� �# &� � ��� ��� '�#�'�()����

�� �����!���������� � �*� !���"���� '�#�'�+),�

�� ������� �� ��������� ������+�*�

�� �-� �!"�� � %� �"�-�.�����(�/&��0�����

�-� �!"����"���� * � �"�-�.�����(�/&��0�����

��!!�������

�� �&������"���� � 1�2� ���������� �

�� .�34���������������5��� � *��6����-7 1%��60+7 ����������� �

�� �. ���(����8��������� �2� ����(+�*�� �

�� &�!�����# � ��� ���������!��� �

�� /4������ � ���6����-7 ����60+7 �����.�11��� �

�� ��������/4� � ����

��

���"��������������� � � ��!�������� �

���"�������������

���"������������

!������ �!�

!������ �!� ��!"���� ���� �����2������

4/�#

��9�!��� � �%� ��� :�9�!�9��� %�� $������������ ;����� ��

����������

������

"�!"��

�! ���)3����"�!" � ���� ��<<�*��!=3� ��.&�;>�����(����� �

!������ �!� ���)3����"�!" �

���� ���"�!" �

���� ����"�!" �

�"�� ��"�!"

�-��5��"�!" � ��� *�� ?��)�>�?���9��� �!=3�2���� ������ �"�� ��.���3��� �

�� �������

�� �������" �� �)3�5!����� � ���� �(���� ��� ���

� 1��� ������� *1��/ ������� ��5 ��

�� !�������"� ��� �

������� ���������5 � *���� ����%��5� ��� ���

$�� ���� �%"

@�A�����4 &������������ ����������� ���(�9�@������ ��%

��������� ���� ������ � � ������ ������������ ����������

������ ���������� �������� !�������"

$�� ���� �%"

���������)�>������������������

�@ � ��

@@ � ��

��?���!��� �������������� � ��

��?���!��� �� �����

�����!��� �������������� � �� ��������������

�����!��� �� �����

�����!��� �� �����

5� �!��� �������������� � ��

5� �!��� �� �����

.B@�?�� ����� � ���

�������!"

����������

��

!���

��"���

�55��

�55�!���

�������553��"�

������

��� ��

���������553"���

!���3!���

�"�����

���9��

%��9��

%������

1������

������

�����"���3��9

���������

��������9�!��

������������3��9

!������ �!�

���������!!�������2����!�>�!�����

������������

������!

����6������&&&7

@�A�����4 &������������ ����������� ���(�9�@������ ���

��������� ���� ������ � � ������ ������������ ����������

������ ���������� �������� !�������"

$�� ���� �%"

&� ������

�����-��C�"!���

�!��� ��!�������!����� � �*�� ��8��3���( D��8�+@%�*� �

�!��� ���� � ����� %�����"�����2����� �����.�����;@*��)11)�

�!��� 5���5-� � ���� �),�� �����.�����/���.�

�!��� !���9��� � �%,� �����$ ����������(�)���� �

�!��� ����9���� � ���� ����� ������ ���3� $�8�E��� �$ )�

�!��� ��55���!������ � ��%� �%%��3� @������.������ �

�!��� *%�� ������� ��%��3� @������.������9��

�!��� �5������ * �%� ������6�3:�F#7 �5���8���+�����0(3�# �

1�� ������� ������6)��3)��F#7 �5���8���+�����@03�#

1*� ������� �*�����6�3:�F#7 �5���8���+��%���0(3�#

���� ������� �*�����6)��3)��F#7 �5���8���+��%���(03�#

!�8� ���� %��� �!� -��.)%�4&

�������������!������ %�� ������3�

������� � ���� ����

9���������

5����9��������"��� ��� ���� �3� �����.��������

9�������!"���� *�� ���G������� 0��-�0��!�00���

!��� ������������� � %1� �8�����

!��� 9���������� � %%�

������ � �2� *�����3�

?���9���!� � *1�� ����� �1�%��3� ����������-��C��.����3�C��$���"�� +

�1%��3�

����-��C�"!���

����- 9��!������ � %��� �2�� � .�������5��������

����- ���� ��� � %*�� �2�� � .�������5��������

����- ���A �A?� � *��� ���-����� .�������5��������

���� ������� ��!�������-"� .����

�8��

!���������""���

��5�)����������� !���

����'� �����������

���������� ������ ������� �������������� ���"H33999<A�!������<��!3�����3�����35�)����)����!)����)����)���"

II�H��""�����������"����0�����������9�?���?�A� ���"H33999<�����"�!� ������A<��3����"����A��<"�"J���"K��L���,

@�A�����4 &������������ ����������� ���(�9�@������ ���

����

�������� ���������� ��

�������� ������������������������� ������������ ����� ��������������������������

ES ENENEN += �

������������������� �� ����������� ��������� �����������!��������������������� ��� ����

����� ���������"������������ ������ ������������������������������� ���

( ) 29514910sin23 2

,A,�..hba.B�ENi

iii =+��

���

�++= � �

����

#�� $ %����� � ����� &�'����(�

)�� )��� ���� ������� ��� ������������������������������ �!�'��(�

��� $���� ��������� �����������*������������ ���+,-� �!.���� *����� ���������-(�

/�� 0���� ������ ����������������� ���������� .�1�� *����� ���������-(�

)�� 2���� ��� ��� ��*������� ������������� �����-� 34!3�'��5"�

6�������� ��������� ����������������� ��� �3�� ������������������������

*������ ���� ���-����������������*������� ���� ���-�������"�6���������������

������������������

22110

2212

11 ,

Cbh,

,

CbhEN TYi

n

i

XiiTXi

n

i

YiiE ⋅⋅⋅+⋅⋅= ��==

����

��� 7������ ����� ��!������� � �������� 8�9(�����������

�:�� ;������������ ����� �������:<������� 8�9(�

=>?�� @������� ������ �����A������� ����� �������?<�������

*��������������� ��������B�=>?�B�3!�'-�

8<9(�

�?�� ;������������ ����� �������?<������� 8�9(�

=>:�� @������� ������ �����A������� ����� �������:<�������

*��������������� ��������B�=>C�B�3!�'-�

8<9(�

�� ������� ����� ��!������� ������� ����� 8<9"�

D����� ���� ���� �������������� �����!4��������������������� �����A���A���

� ���!�� ����������������� �� ��&�"�7������������� ��*��E-�� ����������������� ���� ��

�������33�"�

� �

��4�

>��������������������������� ������������������ ��F�����7��� ��!����������

��������������

2241023 2 =+++= rltuigrd O,OODEN

����

6�� 6 � �������������� ���������� &�'����(�

G���� 6� ����� ����� � ��� �� 34!3�'��5(�

G����� >�� ������ ��� ���� ������� �� �.��5(�

G���� @ �� ��� ��� ��� ������� ������� ��� �����5"�

���� �����������������!������������ ��33������������� ����� ��3� ������ �����

,����������"�6���� �������� ���� ������������ ����������H�3!'���I���� ����� ����

��� ������33���������J3��� ��������3�!'���������JH��� �����"�

>�������������� �����������F�����7��� ����3� ������ �����&&����!�H�3!'�����������

��� ��� ������ ��3&�*J�-���33�*J3-���"�6� ��������������������� ������������

���� ������ ����������������� �����K�����������������*3�%�'.'���-"�7��������������

�� ���������� ��������� �������� ����� ������������� ����� ������������������

3�3<333�� ��!���������� ��33,��������� ��������,&'������������"�

����

�����������

�������

���� ������� �������

���� ����������������� �������

���� ��������������������

���� �������� �!�"�#�"�$%��&�������'�'���(����'�������(�������)������'�������&� ��(������

���&�*��'��� �����������+"�,��"�����"�-�����

��������

�.�� ���,�!� /%�"� �����&�"�$!0�&��'��(�1����'��&��������������2�-��2��+"��������� �����

��������"� �������"����2"�-.����

�3�� ���,�!� /%�"� �"�$4���)��5���'���&+ ��� �6��7��������������(�������'���&�����6����

����&�+"�������������������� �������������������������������������� ����������!��"�8���"�

����"����������2�

�-�� �9 �!"����,�"�+�������������� � � +"�"�����#������$%�&%'�"����."������.�����

�2�� � � :!�"�������&�"�$���� ����'� ���������������������&������5��������������'����

����������&����+"�,��"�����"�-����

���� ������&��� ����������

���������

����� ������&�����������������&�����

����� :;<"�!��&����;=/��33>2�?"����2�=8=�/�'��@�/�'���A�=�A�1�A���=�� ��&�8������=���"����2�

����� :;<"�!��&����� �.��>��?"�=8=�/�'��@�/�'���A�=�A�1�A���=�� ��&�8������=���"���2��

����� :;<"�:���������&�/��(������A������=�A�1��A���A����=���>=<� =?"���-��

����� #������B����"�!�&��A������/&��A� �������'����/���A� ������A�C� ��D!.���

>��EFF���&��(������ �5F?"����2�

��.�� !������%�&&��'"�G���!�&�"���H���)��"����.�

��3�� �����H&�IH�#�&�����)�H����������(���)�� ������������'��'��)��(������� �����&�5��"�

���;��������>(����I)��'������!� �&�I�����2F3-F�,?�

��-�� ��EFF���&��(������ �5F�

��2�� #������B����"�D!�.�-�!�&��A������/&��A� ������A�8�&���/&��=���"����-�

����� %1'��/�5��D�(/�'�.���������

����� = ����'����&� �� "�$�&� �� �&����&&��������'�7�� ��'������:�/�����������&���'��'+"�

���2�

��������

����� ����(�&(������ �5�

����

����� / ���!"�D�"�% G�=��C"�,�"�$%1���'�;������8����+�"��(�������������)�������%*+"����-"����2��

���

����� � !==<D"���"���: ==<D"�!���"�$8��� ��&���A�1� ��'����+>��'��'����?"�,������!�����-�������"�

���'��"������

����� <��8����&��"�$����&��&� �� �;������8����&����=1�5���'� �����+"������

��.�� ,&� ����#�1�:� �������'"�$%���'���&��&� �� ������&�����(��A��&+"������

��3�� %��H&�1�=�&� ���=1�5��'"�$�� ���&��1��(�&�����E�8����&����5���'�A�������+���*�&���1�

1� �+"����-"�2����

��-�� / ���!"�D�"�% G�=��C"�,�"�$%1���'�;������8�����8����+�"��(�������������)�������%*'"����-"�

���2�����

��2�� / ���!"�D�"�% G�=��C"�,�"�$#�1��'��AA� ��� 1�/������� &���+�"��(�������������)�������%*."�

���-"���������.��

����� / ���!"�D�"�$����!��&�; /�1+�"��(�������������)�������%%'"�����"�������.��

����� �!<�J"���"�$�&�H�� ��(����"�)��&���)��'���)��&+"�#�&&5������(��=1�5"����3"�-�����

����� B D���D�#<==/%�"� �"�$/�5����'��&� �� ����&� ��������������+"�,��"��'�"�������

����� ��<="�%�=�"�$%�&���K�H�IH�������&�H������'���(���&��H�������� ������7�9������(�����&�����

(����L ��&� �� +"�/01��������"�I�����������"���(�5��������"��������-�

����� #� �� ��5��(��%��'���H�>3���'����?�

����� ����&��������!�A���� ��#��H�>��'��'����?�

��.�� %��'���H��A� ��5��(��������������

��3�� %��&�������'�'���$#��5H��(����������'��+"����5���������

��-�� ! � D"���"�$8������&� ���� � ��(�����A������������&�����&� �� �5���+"�����"�������

��2�� �:��; !"���"�$8��� ���&���� �����������&� ���+"�D���*"����-"�-�����

����� M�D D�="� ���"�$;����5���&� �� �&����&&�������'����&��&� �� ������&���+"� ##�;�����"�

����"�23����

����� B ��!"�!�"�$ &�I'�=���57��&�H�� ������������'+"�B� ���������1"����-"�-�����

����� �/D"�$�������� ���&����N�������&��������������&��'7�%��A'�H��E����������&��+"�����"�

���3��3��

����� #K/%; DD"�:�"�$#����������������&�����&'+"������>������ �5���� �?�

����� / ���!"�D�"�$#���H�����+�"��(�������������)�������%%%"����2"����������2�

����� ����=1"�$<'1�17�����*��5������1+"�;���������'� ���� ����"�����"�3����

��.�� ��������1��5��� �5"���������1����(������� �5�

��3�� K�=�������5����A������1�%1'������8�����5"�$/�5��������A�J��&�/�&&�� ���&����+"����2�

��-�� � ;=<D"���� �"�$J��&�/�&&���'�;������ ��&� ����+"�2����!���������"����."�������

��2�� J��&�/�&&�%��'���H�>-���'����?"������

����� /<KG�D#�!,"�;�"��9��!�=; "� �"�B D���D�<<=��!� ;8"�8�"�$J��&�/�&&�A���=���7�/<��

D����&���'�O�����5����+"�/01��������"�I�����������"���(�5��������"�����2����

�.��� ;����% D=�D"�#�"�$J��&� �&&�� ���&��1�A���A�����+"��,#�-��3����"�����"�������

�.��� �����5������A��&� �&&� �5�

�.��� ����A&�* �&&� �5�

����

��������

�.��� #��O"� ��>��33?�$:���'� ��������������1��A�J&���;� ����+�>��,��!��'�&&"������?"�45(���6�

"�������"�����

�.��� �����5�5������ �5�

�..�� ; !:D�8=8�>8����&&���=�����8� H���?"�(����P��

�.3�� !<��C"�!�J�"�%�=="�����"�J ���!"�G���"�$D����&�D����H�8��'� �����A������4��'����

G����������#�= ����=����+"�7�����������������������"����3"�������

��������

�.-�� ����(����&�

�.2�� ����'� ������������ �5�

�.��� �����'�������� �5�

�3��� ����H���&���&�

�3��� �����H�&�����'��

�3��� ����6���������'��&�

���� ����������������

5��;������>��"������1����J��'���H��?"��&�H�� ��� �������'��I(������

#�&&5����>D�"�;������= ������?"��&�H�� ��� �������'��I(������

/�'���'�>D�"�;���IH��'��9���?"�'�H��������

�� ���������,�����>D�"��'1�B�?"����� ����A�

����1�#���&�*�>#�"�;�� �B���,��'����(��?"��88�������I���

,&� ����#�1�>K="�D��#�� ��D�&��?"��&�H�� ��� �������'��I(������

����&��>D�"�8��� &&�?"�(�����5���1�5���

��H�&�:����>��"�9���%���H�5�?"�9��(�&������

��&&�=���� ��'�>D�"� ����8�����'����5?"�����'����������

�� ���������=1�5�>K="� &�*�8����'�?"� ����A�����������