De jaarrekening doorgelichtBasis BE-GAAP met nadurk op IFRS toepassing

*

1. Inleiding*De jaarrekening doorgelicht: Financile analyse en interpretatie in de praktijk ______________________________________*

InleidingDoel van financile analyseIs de financile toestand van een onderneming door te lichten. Hieruit worden dan previsies afgeleid voor de toekomstige financile situatieFinancile analyse is een instrument om informatie te verstrekken aan verschillende belangengroepenAnalyse wordt gebaseerd opExterne informatie zoals de jaarrekeningInterne informatie *

InleidingIn deze seminarie wordt de analyse enkel gebaseerd op externe informatie: de jaarrekening als belangrijkste informatiebron over het vermogen, het resultaat en de financile positie van de onderneming:

BalansResultatenrekeningToelichtingSociale balans

*

InleidingDe jaarrekening moet een getrouw beeld gevenRegelgevinghet Wetboek van Vennootschappen (7 mei 1999) en haar uitvoeringsbesluiten, voornamelijk het Koninklijk Besluit van 30 januari 2001 tot uitvoering van het Wetboek van Vennootschappen;de Wet op de boekhouding van de onderneming (17 juli 1975) en haar uitvoeringsbesluiten;de adviezen en aanbevelingen vastgelegd door de Commissie voor Boekhoudkundige Normen (CBN);de International Financial Reporting Standards of IFRS-normen, van toepassing op geconsolideerde jaarrekeningen van beursgenoteerde entiteiten of dochters van entiteiten.

*

InleidingNeerlegging van de jaarrekening bij de Nationale Bank (Balanscentrale)Voorwaarden: zie www.NBB.beSchemas:Grote ondernemingen: volledig schema, inclusief jaarverslag en verslag van de commissarisKleine ondernemingen: verkort schemaZeer kleine ondernemingen: vereenvoudigde boekhouding geen openbaarmakingsverplichtingen

Opmerking: criteria grote kleine zeer kleine onderneming zijn gebaseerd op:Jaargemiddelde personeelsbestandJaaromzetBalanstotaal*

groottecriteria voor ondernemingen Een onderneming wordt door het Wetboek van vennootschappen als groot beschouwd indien: haar gemiddeld personeelsbestand op jaarbasis meer dan 100 bedraagt of zij meer dan n van de volgende drempels overschrijdt: jaargemiddelde van het personeelsbestand: 50 jaaromzet (exclusief btw):7300000euro balanstotaal: 3650000euro Grote ondernemingen moeten het volledig schema gebruiken. Kleine ondernemingen mogen het verkort schema gebruiken.

2. De jaarrekening*De jaarrekening doorgelicht: Financile analyse en interpretatie in de praktijk*

Voorwaarden voor een goede analyseBoekhoudkundige regels en principes goed kennen en begrijpenZich bewust zijn van de beperkingen waaraan de boekhoudkundige gegevens onderworpen zijn*

De balans*

De balans*

De balans*

De balans*

De balansActivaVaste activaOprichtingskostenImmaterile vaste activaMaterile vaste activaFinancile vaste activaVorderingen op meer dan n jaar

*

De balansActivaVlottende activaVorderingen op ten hoogste n jaarVoorraden en bestellingen in uitvoeringGeldbeleggingenLiquide middelenOverlopende rekeningen*

OprichtingskostenInhoud van de rubriek (art. 95)Kosten van oprichting en kosten van kapitaalverhogingKosten bij uitgifte van leningenHerstructureringskosten (art. 58)Belastingen en kosten m.b.t. de inbreng (art. 39)WaarderingAanschaffingswaarde indien niet ten laste genomen in boekjaarAfschrijving over max 5 jaar kosten bij uitgifte leningen over de looptijdVolledig afschrijven bij stopzetting*

OprichtingskostenAandachtspuntenFictieve VA!Activering indien kosten niet ten laste worden genomen gedurende het boekjaar (art. 58) Herstructureringskosten (toelichting)Activering van herstructureringskosten: subjectiviteit

IFRS: begrip oprichtingskosten niet gekendKosten van oprichting en kapitaalverhoging in mindering van kapitaalKosten bij uitgifte van leningen in mindering van ontvangen bedragOverige oprichtingskosten onmiddellijk ten laste van boekjaarHerstructureringskosten/herlokalisatiekosten niet activeren

*

Immaterile vaste activaInhoud van de rubriek (art. 95)Kosten van onderzoek en ontwikkelingConcessies, octrooien, licenties, know-how, merken en andere gelijkaardige rechtenGoodwillVooruitbetalingen op immaterile vaste activaWaarderingAanschaffingswaardeAfschrijvingen voor immaterile vaste activa met beperkte gebruiksduur (kosten onderzoek en ontwikkeling en goodwill over max 5 jaar)Waardeverminderingen voor andere ingeval van duurzame minderwaarde of ontwaarding

*

Immaterile vaste activaAandachtspuntenSubjectiviteit waardering!Geen herwaardering mogelijkSoms ook niet uitgedrukte immaterile vaste activa aanwezigKosten van onderzoek en ontwikkeling

*

Immaterile vaste activaIFRSOnderzoekskosten komen altijd in resultatenrekening, ontwikkelingskosten kunnen onder bepaalde voorwaarden geactiveerd worden. Opstartkosten en reorganisatiekosten worden verplicht opgenomen in de resultatenrekening.Alleen extern verworven goodwill geen afschrijving maar impairment of bijzondere waardeverminderingstest.Herwaardering is toegelaten indien er een actieve markt voor bestaat. Herwaarderen van n actief van een groep is niet toegelaten.IAS-normen 23 en 38 zijn van toepassing op deze rubriek*

InhoudTerreinen en gebouwenInstallaties, machines en uitrusting Meubilair en rollend materieel Leasing en soortgelijke rechtenOverige materile vaste activaActiva in aanbouw en vooruitbetalingenMaterile vaste activa*

WaarderingAanschaffingswaardeAfschrijvingen voor materile vaste activa met beperkte gebruiksduurWaardeverminderingen voor andere ingeval van duurzame minderwaarde of ontwaardingHerwaardering is mogelijk wanneer de waarde, bepaald in functie van hun nut voor de onderneming, op vaststaande en duurzame wijze uitstijgt boven de boekwaarde. Wanneer de betrokken activa noodzakelijk zijn voor de voortzetting van het bedrijf, mogen zij slechts worden geherwaardeerd in de mate waarin de aldus uitgedrukte meerwaarde wordt verantwoord door de rendabiliteit. (art. 57)Criterium financile leasing: aankoopoptie op einde van huurtermijn aan maximum percentage

Materile vaste activa*

Materile vaste activaAandachtspuntenDe vastleggingsgraad Afhankelijk van de aard van het bedrijf en de sector. Verschillen door de leeftijd van de onderneming en de graad van automatiseringZware investeringen vragen langetermijnmiddelenVolledig afgeschreven MVA hebben soms nog een redelijke marktwaarde*

Materile vaste activaIFRSIAS-normen 16, 17, 23, 40 en 41Criterium financile leasing: de overdracht aan de leasingnemer van de quasi-totaliteit van de risicos en de voordelen inherent aan het actief (substance over form) geen maximumpercentage voor de aankoopoptie

*

Financile vaste activaInhoudA. Verbonden ondernemingenDeelnemingenVorderingenB. Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaatDeelnemingenVorderingenC. Andere financile vaste activaAandelenVorderingen en borgtochten in contanten

*

ControleIs de bevoegdheid, in rechte of in feite, om rechtstreeks of onrechtstreeks een beslissende invloed uit te oefenen:op de aanstelling van de meerderheid van de bestuurders of zaakvoerders ofop de orintatie van het beleid.In rechte (onweerlegbaar vermoed): o.m. wanneer zij voortvloeit uit het bezit van de meerderheid van de stemrechten verbonden aan het totaal van de aandelen van de betrokken onderneming/vennootschap (rechtstreeks en onrechtstreeks).In feite (weerlegbaar vermoeden) :Uitoefening op voorlaatste en laatste algemene vergadering van meerderheid van stemrechten verbonden aan de op deze algemene vergaderingen vertegenwoordigde aandelen.

*

Financile vaste activaVerbonden ondernemingen De ondernemingen die men controleert of door wie men wordt gecontroleerd. Ondernemingen die onder centrale leiding staan (consortia)Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Tss 10 % en 50 % van het maatschappelijk kapitaalAndere financile vaste activa < 10 % door het scheppen van een duurzame en specifieke band met de betrokken onderneming bevorderen van de eigen bedrijfsuitoefeningvorderingen en borgtochten in contanten De als doorlopende waarborgen gestorte bedragen, bijvoorbeeld aan openbare besturen of nutsbedrijven

*

Financile vaste activaWaarderingVorderingen aan nominale waardeDeelnemingen, aandelen en vastrentende effecten aan aanschaffingswaardeBijkomende kosten bij aanschaffing mogen onmiddellijk ten laste genomen wordenWaardeverminderingen:Op deelnemingen en aandelen bij duurzame minderwaarde of ontwaardingOp vorderingen bij onzekerheid over betaling op vervaldagHerwaardering mogelijkAandachtspuntenOok continuteit dochterondernemingen is belangrijkGeconsolideerde gegevens kunnen meer duiding geven

*

Financile vaste activaIFRSGeen onderscheid korte termijn en lange termijn, enkel een verdeling volgens kwalificatie.Waardering volgens kostprijs of rele waardeKT-investeringen: kostprijs of rele waardeLT-investeringen: kostprijs, geherwaardeerde waarde of rele waardeDe bijkomende kosten maken deel uit van de aanschaffingsprijsGeen opname tegen conventionele waarde mogelijkIAS-normen 27, 28, 31, 32 en 39 en IFRS 3

*

Vorderingen op meer dan n jaarInhoudDe vorderingen met een contractuele looptijd van meer dan n jaar (alleen het gedeelte dat nog niet binnen het boekjaar komt te vervallen)A.HandelsvorderingenB.Overige vorderingen *

Vorderingen op meer dan n jaarWaarderingVorderingen aan nominale waardeVastrentende effecten aan aanschaffingswaardeWaardeverminderingen bij onzekerheid over de betaling op de vervaldag en wanneer de realisatiewaarde op datum van jaarafsluiting lager is dan de boekwaardeIFRSIAS/IFRS-normen 17, 32 en 39 *

Voorraden en bestellingen in uitvoeringInhoudVoorradenBestellingen in uitvoering:Onderhanden werk dat voor rekening van een derde op bestelling wordt uitgevoerd en waarvoor nog geen oplevering is geschiedGoederen in bewerking die voor rekening van een derde op bestelling worden gemaakt en die nog niet werden geleverd, tenzij het gaat om seriewerkDienstprestaties die voor rekening van een derde op bestelling worden uitgevoerd en die nog niet werden geleverd, tenzij het gaat om een standaardtype van dienstprestaties

*

Voorraden en bestellingen in uitvoeringWaarderingAanschaffingswaarde of marktwaarde op balansdatum als die lager isDe waardering tegen de lagere marktwaarde mag niet worden gehandhaafd indien achteraf de marktwaarde hoger is dan de lagere waarde waartegen de voorraad werd gewaardeerd. AW activa met identieke technische of juridische kenmerken:door individualisering van de prijs van elk bestanddeelde methode van gewogen gemiddelde prijzen, de methode "Fifo" (eerst in - eerst uit) of de methode "Lifo" (laatst in - eerst uit)*

Voorraden en bestellingen in uitvoeringWaarderingBestellingen in uitvoering :'percentage of completion method de winst moet met voldoende zekerheid als verworven kunnen beschouwd worden. 'completed contract methodWaardeverminderingenvervaardigingsprijs plus de nog te maken kosten is hoger dan de overeengekomen verkoopprijs.

*

Voorraden en bestellingen in uitvoeringVoorbeeld waardering bestellingen in uitvoeringEen bedrijf werkt gedurende 2 jaren aan de bouw van een treinstel. De totale vervaardigingsprijs wordt berekend op 100 miljoen EUR, de vermoedelijke verkoopprijs bedraagt 120 miljoen EUR. De werkzaamheden zijn gelijkmatig gespreid over 2 boekjaren.

*

Voorraden en bestellingen in uitvoeringCompleted contract methodJaar 1: 50 miljoen EUR wordt in de kosten opgenomen370 Bestellingen in uitvoering50.000.000@ 717 Wijzigingen in bestellingen in uitvoering50.000.000Effect in het resultaat = 0

Jaar 2: jaar van oplevering50 miljoen EUR wordt in de kosten opgenomen120 miljoen EUR wordt als omzet geboekt (rek 700, credit)717 Wijzigingen in bestellingen in uitvoering50.000.000@ 370 Bestellingen in uitvoering50.000.000Effect in het resultaat: 20 miljoen EUR winst*

Voorraden en bestellingen in uitvoeringPercentage of completion methodJaar 1: 50 miljoen EUR wordt in de kosten opgenomen370 Bestellingen in uitvoering60.000.000@ 717 Wijzigingen in bestellingen in uitvoering60.000.000Effect in het resultaat = 10 miljoen EUR winst

Jaar 2: jaar van oplevering50 miljoen EUR wordt in de kosten opgenomen120 miljoen EUR wordt als omzet geboekt (rek 700, credit)717 Wijzigingen in bestellingen in uitvoering60.000.000@ 370 Bestellingen in uitvoering60.000.000Effect in het resultaat: 10 miljoen EUR winstBij deze methode is de winst dus gelijkmatig gespreid over de 2 boekjaren*

Voorraden en bestellingen in uitvoeringIFRSTotale waarde voorraden onder Inventories, een verdere onderverdeling is niet vereistDe waardering steeds op basis van de volledige kosten (zowel directe als indirecte kosten)LIFO is niet toegelatenBestellingen in uitvoering altijd percentage of completion method Enkel integrale kostprijscalculatie (full costing) toegestaan.

*

Vorderingen op ten hoogste n jaarInhoudDe vorderingen die binnen het jaar vervallenOok vorderingen met een oorspronkelijk langere looptijd > 1 jaar, maar die in de komende 12 maanden vervallenOpsplitsing in:HandelsvorderingenOverige vorderingenIFRSIAS-normen 12, 32 en 39IAS 12Winstbelasting (Hoe de belasting te boeken, welke waarden moeten verantwoord worden).IAS 32Financile instrumenten: informatieverschaffing en presentatie (complementair aan IAS 39: wat zijn de financile instrumenten, hoe verschijnen ze in de jaarrekening)IAS 39Financile Instrumenten: opname en waardering (aangegeven wordt over welke instrumenten het gaat. Waardering van een instrument is initieel op basis van fair value (marktwaarde), voor vervolg-waarderingen wordt een onderscheid gemaakt naar twee typen van waardering: geamortiseerde kosten en fair value. Waardering tegen geamortiseerde kosten kan slechts voor een beperkt aantal instrumenten. Voor waardering tegen fair value wordt vervolgens aangegeven wat de spelregels m.b.t. hedge accounting zijn.)

*

GeldbeleggingenInhoudEigen aandelenOverige beleggingen Vorderingen op kredietinstellingen en termijndepositosEffecten die niet het kenmerk hebben van financile vaste activaAandelen in verbonden ondernemingen of in ondernemingen in deelnemingsverhouding, die zijn verkregen of waarop is ingeschreven met het oog op de wederafstand daarvan of die bestemd zijn om binnen twaalf maanden te worden gerealiseerd.*

GeldbeleggingenWaarderingAanschaffingswaardeWaardevermindering wanneer op het einde van het boekjaar de realisatiewaarde lager is dan de aanschaffingswaardeTerugnemingen van geboekte waardeverminderingen zijn mogelijk, herwaarderingen zijn niet mogelijkVastrentende effecten:Indien actuarile rendement verschilt van het nominale rendement: verschil tussen de aanschaffingswaarde en de terugbetalingswaarde pro rata temporis over de looptijd in resultaat nemen als (deel van de) renteopbrengst. De aanschaffingswaarde wordt dienovereenkomstig verhoogd of verlaagd. *

GeldbeleggingenIFRSGeen onderscheid tussen financile activa op korte en op lange termijnIAS-normen 26, 28, 32 en 39IAS 26Administratieve verwerking en verslaggeving door werknemerspensioenfondsen (Hoe moeten pensioenvoorzieningen verantwoord worden, wanneer die door het bedrijf zelf beheerd worden).IAS 28Administratieve verwerking van investeringen in geassocieerde deelnemingen (Regels voor wanneer een bedrijf meer dan 20% van de aandelen van een ander bedrijf bezit)IAS 32Financile instrumenten: informatieverschaffing en presentatie (complementair aan IAS 39: wat zijn de financile instrumenten, hoe verschijnen ze in de jaarrekening)IAS 39Financile Instrumenten: opname en waardering (aangegeven wordt over welke instrumenten het gaat. Waardering van een instrument is initieel op basis van fair value (marktwaarde), voor vervolg-waarderingen wordt een onderscheid gemaakt naar twee typen van waardering: geamortiseerde kosten en fair value. Waardering tegen geamortiseerde kosten kan slechts voor een beperkt aantal instrumenten. Voor waardering tegen fair value wordt vervolgens aangegeven wat de spelregels m.b.t. hedge accounting zijn.)

**

Liquide middelenInhoudKasmiddelenTe incasseren vervallen waardenTegoeden op zicht bij kredietinstellingen

IFRSGeen bijzondere bepalingen*

Overlopende rekeningenInhoudOver te dragen kostenVerkregen opbrengstenRente begrepen in de nominale waarde van een schuld, verschil tussen aanschaffingswaarde en nominale waarde van een schuld, disconto bij renteloze schulden of schulden tegen een abnormaal lage rente en niet-gelopen rente bij schulden met afbetalingen in termijnen en met renteberekening op het oorspronkelijk bedrag (art. 27bis 4).

IFRSGeen bijzondere bepalingen*

De balansPassivaEigen vermogenKapitaalUitgiftepremiesHerwaarderingsmeerwaardenReservesOvergedragen winst/(overgedragen verlies)KapitaalsubsidiesVoorschot aan de vennoten op de verdeling van het nettoactief*

De balansPassivaVreemd vermogenVoorzieningen en uitgestelde belastingenSchulden op meer dan n jaarSchulden op ten hoogste n jaarOverlopende rekeningen

*

KapitaalInhoudIs het eigen vermogen dat door de initiatiefnemer(s) bij oorsprong of bij latere kapitaalverhoging op bestendige wijze aan de onderneming is toegekenddoor inbreng in naturadoor inbreng in specinHet geplaatst kapitaal is het door de aandeelhouders aan de onderneming definitief toegezegde kapitaal (= het onderschreven kapitaal)Het niet-opgevraagde kapitaal is het onderschreven kapitaal dat nog niet in het bezit van de onderneming is.

*

KapitaalAandachtspuntenInformatie uit de toelichting inzake kapitaalwijzigingen en converteerbare obligatieleningen IFRSKosten van kapitaalverhoging worden direct afgetrokken van het kapitaalDe eigen aandelen worden afgetrokken van het kapitaal en de realisatie ervan wordt rechtstreeks ten laste gelegd van het eigen vermogenVermogensmutatietabel: wijzigingen in het eigen vermogen*

InhoudOntstaan indien in het kader van een kapitaalverhoging aandelen uitgegeven worden tegen een hogere prijs dan de nominale waarde (het verschil tussen de uitgifteprijs en de nominale waarde wordt uitgiftepremie genoemd)IFRSGeen afzonderlijke rubriek onder IFRSUitgiftepremies*

InhoudDe vaststaande maar niet gerealiseerde meerwaarden op materile en financile vaste activaBehouden tot realisatie activaOverboeking kan naar de beschikbare reserves, naar rato van de geboekte afschrijvingenIncorporatie in het kapitaal kan. Voorwaarden: Meerwaarde is vaststaand en bestendigEr moet rekening gehouden worden met belastingsimpact bij eventuele realisatieHerwaarderingsmeerwaarden*

AandachtspuntenGebaseerd op schattingen!Overdreven of een te voorzichtige waarderingspolitiek?Verschillen in waarderingspolitiek bemoeilijken vergelijkingen IFRSHerwaardering van vaste activa is toegestaanDe realisatie van geherwaardeerde activa komt rechtstreeks in het eigen vermogenIAS 16IAS 16Materile vaste activa (Wat moet verantwoord worden, welke methode van verantwoorden dient gehanteerd te worden).Herwaarderingsmeerwaarden*

ReservesInhoudDoor de onderneming via haar werking rechtstreeks gerealiseerde winsten waarover de algemene vergadering beslist heeft ze bestendig binnen de onderneming te houdenWettelijke: 5 % van de jaarlijkse winst tot 10 % van het geplaatst kapitaalOnbeschikbare reserves incl. reserves voor eigen aandelenBelastingvrije reservesBeschikbare reserves

*

AandachtspuntenReserves worden soms ten onrechte beschouwd als beschikbare geldmiddelen waarmee investeringen kunnen worden gefinancierdIFRSGeen specifieke IAS/IFRS-normen

Reserves*

InhoudOmvat de resultaten die nog geen definitieve bestemming hebben gekregen vanwege de algemene vergadering. Bij de resultaatverwerking wordt elk jaar opnieuw rekening gehouden met dit overgedragen resultaat.

IFRSIAS-normen 8 en 10IAS 8Nettowinst of -verlies over de periode, fundamentele fouten en wijzigingen in de grondslagen voor financile verslaggeving (Beleid: alleen datgene rapporteren wat niet gedekt wordt door IFRS/IAS. Wijzigingen in schattingen: hoe af te handelen, hoe te verantwoorden. Fouten: wanneer moeten eerdere jaarrekeningen aangepast worden, wanneer niet).IAS 10Gebeurtenissen na balansdatum (Wanneer moet een gebeurtenis die achteraf de balans of de resultatenrekening benvloedt meegenomen worden in het jaarverslag, wanneer niet / telt hij in het volgend jaar).Overgedragen winst/(overgedragen verlies)*

InhoudKapitaalsubsidies die van overheidswege werden verkregen met het oog op investeringen in vaste activa met eigen vermogen, na aftrek van de uitgestelde belastingen op deze subsidiesGeleidelijk in resultaat, volgens hetzelfde ritme als de afschrijvingenVolledige afboeking bij realisatie of buitengebruikstelling

Kapitaalsubsidies*

Aandachtspunten Subsidies die losstaan van investeringen in VA worden direct in resultaat genomen IFRSKapitaalsubsidies zijn uitgestelde opbrengsten en geen afzonderlijke rubriek van het eigen vermogenIAS 20- IAS 20 Administrieve verwerking van overheidssubsidies en informatieverschaffing over overheidssteun (wanneer moet dit in het jaarverslag opgenomen worden, hoe moet de waarde van de bijdrage / steun berekend en verantwoord worden).Kapitaalsubsidies*

Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het nettoactief

InhoudDe voorschotten aan de vennoten op de verdeling van het nettoactief blijven op een afzonderlijke rekening van het eigen vermogen behouden tot aan de sluiting van de vereffening, ongeacht of de voorschotten betrekking hebben op kapitaal, uitgiftepremies of reserves.IFRSGeen specifieke IAS/IFRS-normen*

InhoudDeze rubriek omvat de voorzieningen ter dekking van duidelijk omschreven verliezen of kosten die op balansdatum waarschijnlijk of zeker zijn, doch waarvan het bedrag niet vaststaat. Pensioenen en soortgelijke verplichtingenBelastingenGrote herstellings- en onderhoudswerkenOverige risicos en kostenDe rubriek omvat eveneens de uitgestelde belastingen. Dit zijn belastingen op meerwaarden, gerealiseerd bij de verkoop van immaterile en materile vaste activaDe rubriek omvat tevens de uitgestelde belasting op kapitaalsubsidies.

Voorzieningen en uitgestelde belastingen*

Aandachtspunten bij de financile analyseInstrument om het resultaat te sturen Vergeten voorzieningenOnvoldoende voorzieningen = achteraf soms zware kosten ten laste van n boekjaar

Voorzieningen en uitgestelde belastingen*

IFRSDe voorwaarde is het bestaan van een verplichting waarvan het bedrag op een betrouwbare wijze beoordeeld kan worden (enger)Geen voorzieningen voor groot onderhoud en herstellingenVoorzieningen voor herstructurering zijn mogelijk indien een gedetailleerd formeel plan werd aangekondigd of de implementatie effectief is aangevat.Tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde en de fiscale waarde van activa of passiva geven aanleiding tot uitgestelde belastingen met een passieve (toekomstige belastingschuld) en actieve (toekomstige belastingvordering) belastinglatentie tot gevolgIAS-normen 19, 26 en 37 zijn van toepassing op voorzieningenIAS-norm 12 is van toepassing op uitgestelde belastingenVoorzieningen en uitgestelde belastingen*

Schulden op meer dan n jaarInhoudSchulden met een contractuele looptijd van meer dan n jaar De schulden of gedeelten van schulden op meer dan n jaar die binnen de twaalf maanden vervallen, worden overgebracht naar de rubriek Schulden op meer dan n jaar die binnen het jaar vervallenIndeling in:financile schuldenhandelsschuldenontvangen vooruitbetalingen op bestellingenoverige schuldenAandachtspuntenBij de berekening van sommige ratios zal een correctie gebeuren voor ontvangen vooruitbetalingen op bestellingenIFRSIAS-normen 12, 17, 23, 32 en 39

*

Schulden op ten hoogste n jaarInhoudDe schulden op meer dan n jaar die binnen het jaar vervallen, financile schulden, handelsschulden, ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen, schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten en overige schuldenAandachtspuntenToename van schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten zonder duidelijke redenLopende rekeningen tegenover vennoten, aandeelhouders, bestuurders en verbonden ondernemingen Quasi eigen vermogen Vaak instrument om de winst te optimaliseren vanuit fiscaal oogpunt

*

Schulden op ten hoogste n jaarAandachtspuntenBij het gebruik maken van betalingsuitstel bij leveranciers kunnen belangrijke opportuniteiten gemist worden indien betalingskortingen gegeven wordenIFRSGeen specifieke IAS/IFRS-normen*

Overlopende rekeningenInhoudToe te rekenen kostenOver te dragen opbrengstenIFRSGeen specifieke IAS/IFRS-normen*

*De resultatenrekening

*De resultatenrekening

*De resultatenrekening

*De resultatenrekening

*De resultaatbestemming

*BedrijfsopbrengstenInhoudOmzetWijzigingen in voorraad goederen in bewerking en bestellingen in uitvoering(toename +, afname )Geproduceerde vaste activa Andere bedrijfsopbrengstenAandachtspuntenVerkort schema:bedrijfsopbrengsten zijn facultatieve vermelding wel brutomarge Grens tussen andere bedrijfsopbrengsten en uitzonderlijke opbrengsten is soms vaag

*BedrijfskostenInhoudHandelsgoederen, grond- en hulpstoffenDiensten en diverse goederenBezoldigingen, sociale lasten en pensioenenAfschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, immaterile en materile vaste activaWaardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingenVoorzieningen voor risicos en kostenAndere bedrijfskostenAls herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten

*BedrijfskostenAandachtspuntenDe rubriek diensten en diverse goederen omvat ook meer fundamentele kosten, zoals:kosten van diensten in het kader van operationele leasing van voertuigen;vergoedingen van uitzendkrachten;vergoedingen van ter beschikking gestelde personeelsleden;niet-resultaatgebonden en buiten een arbeidsovereenkomst ontvangen vergoedingen voor bestuurders, zaakvoerders en werkende vennoten. Vergelijkbaarheid?Vergoedingen van bestuurders, zaakvoerders en werkende vennoten kunnen onder verschillende rubrieken voorkomenAfschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen geen geldbewegingen.

*BedrijfskostenAandachtspuntenBestendigheid in de waarderingsregels is belangrijk Bedrijfseconomisch verantwoorde afschrijvingen kunnen verschillen vande door de fiscus aanvaarde afschrijvingenBelangrijke waardeverminderingen op vorderingen en voorraden Waardeverminderingen voor vaste activa verlopen via de uitzonderlijke resultaten

*Bedrijfswinst of bedrijfsverliesInhoudDe bedrijfswinst (+) of het bedrijfsverlies () is het resultaat ontstaan uit de gewone activiteiten Verschil tussen de bedrijfsopbrengsten en de bedrijfskosten

*Financile opbrengstenInhoudOpbrengsten uit financile vaste activaOpbrengsten uit vlottende activaAndere financile opbrengsten

*Financile kostenInhoudKosten van schuldenWaardeverminderingen op vlottende activaAndere financile kosten

AandachtspuntenSlechts een benadering van de kostprijs van het vreemd vermogenIntresten niet op elk vreemd vermogenRentesubsidies onder financile opbrengstenBalans is een momentopname

*Winst (verlies) uit de gewone bedrijfsuitoefening voor belastingenInhoudsamengesteld uit de bedrijfswinst (of het bedrijfsverlies) enerzijds en de financile kosten en opbrengsten anderzijds

*Uitzonderlijke opbrengsten/Uitzonderlijke kostenInhoudBepalend is de uitzonderlijke aard van het ontstaan van deze opbrengstenUitzonderlijke opbrengstenTerugneming van afschrijvingenTerugneming van waardeverminderingenTerugneming van voorzieningenMeerwaarden bij de (uitzonderlijke) realisatie van vaste activaAndere uitzonderlijke opbrengstenUitzonderlijke kostenUitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingenWaardeverminderingen op financile vaste activaVoorzieningen voor uitzonderlijke risicos en kostenMinderwaarden bij de (uitzonderlijke) realisatie van vaste activaAndere uitzonderlijke kosten

*Uitzonderlijke opbrengsten/Uitzonderlijke kostenAandachtspuntenwinstbeheer???

*Winst (verlies) van het boekjaar voor belastingenInhoudde winst (verlies) uit de gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen en de uitzonderlijke opbrengsten min de uitzonderlijke kosten.

*Belastingen op het resultaatInhoudOnttrekking aan/overboeking naar de uitgestelde belastingenBelastingen

*De resultaatverwerkingAandachtspuntenHet gedeelte van de winst dat in aanmerking kan komen voor uitkering, is afhankelijk van:de investeringsbeslissingen en financieringspolitiek;wettelijke bepalingen:jaarlijkse inhouding van 5 % van de winst tot 10 % van het geplaatste kapitaalgeen winstuitkering mogelijk indien nettoactief gedaald is onder het bedrag van het gestorte kapitaal en de niet-uitkeerbare reserves

*De toelichtingInhoudEen samenvatting van de waarderingsregelsEen staat van de oprichtingskosten Een staat van de immaterile, van de materile en van de financile vaste activaInformatie over de verbonden ondernemingenUitsplitsing van de overige beleggingen en van de overlopende rekeningen (indien belangrijk bedrag)Een staat met betrekking tot het kapitaalUitsplitsing van de overige risicos en kosten onder de voorzieningen (indien belangrijk bedrag)Een staat van de schuldenGedetailleerde gegevens met betrekking tot de bedrijfsresultaten Gegevens betreffende de financile resultaten

*De toelichtingInhoudUitsplitsing van de posten andere uitzonderlijke opbrengsten en andere uitzonderlijke kosten (indien belangrijke bedragen)Uitsplitsing van de belastingen op het resultaatDe andere taksen en belastingen ten laste van derdenGegevens met betrekking tot niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingenEen staat over de betrekkingen met verbonden ondernemingenGegevens over bestuurders en zaakvoerders en commissarissen: vorderingen, bezoldigingen, toegestane waarborgen, verplichtingenGegevens betreffende het niet-gebruik van de waarderingsmethode op basis van de waarde in het economisch verkeer voor de financile instrumenten.

*De sociale balansInhoudSpecifieke informatie vermeld over het personeelsbestand: aantal tewerkgestelden, personeelsverloop, opleiding...

*InhoudEen commentaar op de jaarrekening (met een getrouw overzicht van de gang van zaken en van de positie van de onderneming) Informatie omtrent de belangrijke gebeurtenissen die na het einde van het boekjaar hebben plaatsgevonden Inlichtingen over de omstandigheden die de ontwikkeling van de vennootschap aanzienlijk kunnen benvloeden (voor zover die informatie niet van aard is aan de betrokken vennootschap ernstig nadeel te berokkenen) Informatie over de werkzaamheden op het gebied van onderzoek en ontwikkeling Het jaarverslag

*Een verslag over de kapitaalverhogingen of de uitgifte van converteerbare obligaties of warrants waartoe door de raad van bestuur besloten is in het kader van het toegestaan kapitaal Gegevens over het bestaan van bijkantoren van de vennootschap De verantwoording van de toepassing van de waarderingsregels in de veronderstelling van continuteitwanneer uit de balans een overgedragen verlies blijkt, of wanneer uit de resultatenrekening gedurende twee opeenvolgende boekjaren een verlies van het boekjaar blijktInformatie betreffende de inkoop van eigen aandelenHet jaarverslag

*Regels m.b.t. commissaris en zijn rol bij de jaarrekening: Wetboek vennootschappen (art 130 t/m 171)Bij aanstelling commissaris: verslag met de jaarrekening neerleggenGrote ondernemingen moeten commissaris benoemenVerslag van de commissaris moet bevatten:Jaarrekening waarop controle betrekking heeft + boekhoudkundig referentiestelselBeschrijving van de reikwijdte van de controle: normen, bekomen toelichting en informatie van het bestuursorgaanVermelding dat boekhouding in overeenstemming is met voorschriftenVerklaring met zijn oordeel over het getrouwe beeld van de jaarrekeningVerwijzing naar aangelegenheid die aandacht vragenVermelding of jaarrekening vereiste inlichtingen bevat i.v.m art 95 en 96 (zie detail)Vermelding of winstbestemming in overeenstemming is met statuten en wetboekHet verslag van de commissaris

Het verslag van de commissarisArt. 95 De bestuurders of zaakvoerders van vennootschappen stellen een verslag op waarin zij rekenschap geven van hun beleid. Art. 96 Het jaarverslag bedoeld in artikel 95 bevat : 1 een commentaar op de jaarrekening waarbij een getrouw overzicht wordt gegeven van de gang van zaken en van de positie van de vennootschap; 2 informatie omtrent de belangrijke gebeurtenissen die na het einde van het boekjaar hebben plaatsgevonden; 3 inlichtingen over de omstandigheden die de ontwikkeling van de vennootschap aanmerkelijk kunnen benvloeden, voor zover zij niet van die aard zijn dat zij ernstig nadeel zouden berokkenen aan de vennootschap; 4 informatie omtrent de werkzaamheden op het gebied van onderzoek en ontwikkeling; 5 gegevens betreffende het bestaan van bijkantoren van de vennootschap; 6 ingeval uit de balans een overgedragen verlies blijkt of uit de resultatenrekening gedurende twee opeenvolgende boekjaren een verlies van het boekjaar blijkt, een verantwoording van de toepassing van de waarderingsregels in de veronderstelling van continuteit; 7 alle gegevens die volgens dit wetboek in dit verslag moeten worden opgenomen.

IFRSIFRS 1 : Eerste toepassing van IFRS IFRS 2 : Op aandelen gebaseerde betalingen IFRS 3 : Bedrijfscombinaties IFRS 4 : Verzekeringscontracten IFRS 5 : Vaste activa aangehouden voor verkoop en beindiging bedrijfsactiviteiten

IASIAS 1 : Presentatie van de jaarrekening IAS 2 : Voorraden IAS 7 : Het kasstroomoverzicht IAS 8 : Nettowinst of verlies over de periode, fundamentele fouten en wijzigingen in grondslagen voor de financile verslaggeving IAS 10 : Gebeurtenissen na balansdatum IAS 11 : Onderhanden projecten in opdrachten van derden IAS 12 : Winstbelastingen IAS 14 : Gesegmenteerde informatie IAS 16 : Materile vaste activa IAS 17 : Lease-overeenkomsten IAS 18 : Opbrengsten IAS 19 : Personeelsbeloningen IAS 20 : Administratieve verwerking van overheidssubsidies en informatieverschaffing over overheidssteun IAS 21 : De gevolgen van wisselkoerswijzigingen IAS 23 : Financieringskosten IAS 24 : Informatieverschaffing over verbonden partijen IAS 26 : Administratieve verwerking en verslaggeving door pensioenregelingen IAS 28 : Investeringen in geassocieerde deelnemingen IAS 29 : Financile verslaggeving in economien met hyperinflatie IAS 30 : Informatieverschaffing in de jaarrekening van banken en soortgelijke financile instellingen IAS 31 : Belangen in joint ventures IAS 32 : Financile instrumenten: informatieverschaffing en presentatie IAS 33 : Winst per aandeel IAS 34 : Tussentijdse financile verslaggeving IAS 36 : Bijzondere waardevermindering van activa IAS 37 : Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa IAS 38 : Immaterile vaste activa IAS 39 : Financile instrumenten: opname en waardering IAS 40 : Vastgoedbeleggingen IAS 41 : Landbouw

EINDE

*****

************