14t i jdschr ift admin i strat ie – nummer 10 – oktober 2012 WWW.tijdschriftadministratie .NLWWW.tijdschriftadministratie .NL t i jdschr ift admin i strat ie – nummer 10 – oktober 2012

als de bank ‘nee’ zegt, kan de overheid wellicht helpen

bedrijfsfinanciering:De overheid komt u tegemoetVeel bedrijven hebben moeite met het aantrekken van krediet. Banken zijn minder snel bereid om geld uit te lenen, zeker

als het om innovatieve projecten gaat of financieringen waarbij sprake is van een dekkingstekort. Daarom biedt de over-

heid op diverse terreinen de helpende hand om financieringsvraagstukken op te lossen. Deze passeren in dit artikel de

revue. Aan u als administrateur de taak om in voorkomende gevallen de verschillende mogelijkheden te onderzoeken en,

eventueel samen met uw bank, een beroep te doen op de diverse overheidsregelingen.

Een dekkingstekort ontstaat als het bedrag van de lening groter is dan de zekerheden die daartegenover kunnen worden gesteld. Stel het bedrijf waarvoor u werkt is van plan om een bedrag van 1.000.000 euro te investeren in

de bouw van een nieuwe machine. U wilt de bouw van deze ma-chine volledig financieren. Wanneer de bank taxeert dat deze machine bij een al dan niet gedwongen verkoop slechts 700.000 euro opbrengt, is er sprake van een dekkingstekort van 300.000 euro (ook wel expected loss genoemd). Voor veel banken kan dit een reden zijn om niet het hele bedrag te financieren en dat kan lastig zijn voor het bedrijf, omdat het zijn ambities niet kan waarmaken.

aanvullende zekerhedenDe Nederlandse overheid onderkent dat ondernemingen in de problemen kunnen komen, doordat ze de gevraagde financiering niet of niet volledig kunnen krijgen. Alle reden om een groot aan-tal maatregelen te nemen die bedrijven tegemoetkomen bij het vinden van alternatieven voor hun financieringsvraagstuk. In veel gevallen biedt de overheid aanvullende zekerheden in de vorm van borgstellingen. Deze zijn gericht op het beperken van het ver-lies voor de bankier, waardoor het voor de bank makkelijker is om - ondanks een dekkingstekort - toch een financiering te verstrek-ken. Hierna wordt een aantal regelingen toegelicht waarmee de overheid uw bedrijf tegemoet kan komen. Omdat de uitvoering

van bepaalde regelingen aan veranderingen onderhevig is, is het goed om kennis te nemen van de meest actuele informatie op www.agentschap.nl. Voor veel tegemoetkomingen geldt dat u moet voldoen aan de zogeheten mkb-toets. Zie: www.agentschap-nl.nl/content/mkb-toets.

de verschillende regelingenDe regelingen die de overheid in het leven heeft geroepen, zijn: - Borgstelling mkb-kredieten - Garantie Ondernemingsfinanciering - Groeifaciliteit - Innovatiefonds mkb+, bestaande uit:

° Innovatiekrediet ° Seed Capital Technostarters ° Fund of Funds

Borgstelling mkb-kredietenAlgemeen. De Borgstelling mkb-kredieten (bmkb) is de meest ge-bruikte faciliteit in het mkb. Bedrijven kunnen hierop een beroep doen als er een tekort aan zekerheden is. Daarbij moet het bedrijf aan de volgende criteria voldoen:- maximaal 250 werknemers en een jaaromzet tot 50 miljoen

euro, of - een balanstotaal van 43 miljoen.Voorwaarde is wel dat er sprake moet zijn van een levensvatbaar

financieringdoor Jan wietsma aa, mede-initiatiefnemer van de mkb-kredietcoach, partner full finance (mail voor vragen: Jwietsma@coolfacts.nl)

15 t i jdschr ift admin i strat ie – nummer 10 – oktober 2012 WWW.tijdschriftadministratie .NLWWW.tijdschriftadministratie .NL t i jdschr ift admin i strat ie – nummer 10 – oktober 2012

twaalf jaar. In overleg met de bank kan het bedrijf besluiten om de aflossing van de lening twee keer op te schorten. Een opschorting mag maximaal vier aaneengesloten kwartalen duren.Om gebruik te maken van de bmkb, doorloopt u de normale kre-dietprocedure bij de bank. Als u, samen met de bank, besluit de bmkb aan te vragen, dan doet de bank een melding aan Agent-schap nl Mocht uw bedrijf definitief niet meer aan de aflossings-verplichtingen kunnen voldoen, dan verlaagt de bank het deel van de schuld met het bedrag waarvoor de overheid garant staat. De overheid keert dit bedrag vervolgens uit aan de bank. Agentschap nl controleert achteraf of de bank op basis van de juiste voor-waarden een krediet aan u heeft toegekend. Dit houdt in dat even-tuele misslagen van de bank - ingeval uw bedrijf gebruik heeft ge-maakt van een bmkb - niet aan uw bedrijf doorbelast kunnen worden. De strop is dan voor de bank. Niet iedereen kan gebruikmaken van de bmkb. Deze is niet toe-gankelijk voor: - vrije beroepers in de medische sector. Zij vallen onder de Wet Tarieven Gezondheidszorg;

- toetreders tot de markt die in belangrijke mate door de overheid wordt bepaald (denk aan advocaten, notarissen, gerechtsdeur-waarders en dierenartsen);

- een onderneming waarvan de laatste of de te verwachten jaaromzet voor meer dan 50 procent is verkregen uit: (1) land- en tuinbouw, vee- of visteelt, visserij of teelt van vee- en visv oer; (2) bank-, verze-kerings- of beleggingsbedrijf of het financieren van één of meer

bedrijf met voldoende continuïteitsperspectief. Met andere woor-den: als uw bedrijf in ‘nood’ verkeert, kunt u geen aanspraak ma-ken op de borgstelling. De looptijd van de borgstelling is maxi-maal zes jaar. Als er in een gebouw of schip wordt geïnvesteerd, geldt een periode van maximaal twaalf jaar. De afsluitprovisie die de overheid berekent, bedraagt ongeveer 3 procent van de borg-stelling. Dit bedrag dient uw bedrijf bij afsluiting van de lening direct te betalen of te verrekenen. Als bijkomende voorwaarde geldt tevens dat de eigenaar/aandeelhouder van het bedrijf altijd een persoonlijke waarborg af moet geven. Dit heeft te maken met het vergroten van het commitment van de eigenaar of aandeel-houder. Het krediet waarover een borgstelling wordt gevraagd, dient minimaal 50.000 euro te bedragen.

Bestaande bedrijven. Van een bestaande onderneming is sprake als deze langer dan drie jaar bestaat. De rechtsvorm waarin de on-derneming gedreven wordt, is niet van belang. De overheid staat in dit geval garant voor 50 procent van het bedrag dat niet door zekerheden wordt gedekt. Het maximale bedrag dat de overheid dekt, is 1 miljoen euro. In overleg met de bank kan besloten wor-den de aflossing van de lening twee keer op te schorten. Een op-schorting mag maximaal vier aaneengesloten kwartalen duren.

Starters. Een bedrijf wordt als starter beschouwd als deze minder dan drie jaar bestaat en de eigenaar/aandeelhouder minstens zes jaar voor het afsluiten van de kredietovereenkomst geen andere onderneming heeft gedreven. De borgstellingsregeling voor star-ters is toegankelijk voor eenmanszaken, vof’s en dga’s van een bv. De overheid staat voor leningen van deze groep voor 67,5 procent garant bij een lening van maximaal 266.667 euro. Heeft u meer geld nodig, dan kunt u gebruikmaken van het borgstellingskrediet voor bestaande bedrijven. In overleg met de bank kunt u besluiten om de aflossing van de lening drie keer op te schorten. Een op-schorting mag maximaal vier aaneengesloten kwartalen duren.

Innovatief BMKB. Wil een bedrijf een technisch nieuw product, proces of nieuwe dienst op de markt brengen, dan is het mogelijk gebruik te maken van de regeling innovatief bmkb. De basis is ook hier weer het bmkb, alleen staat de overheid nu voor maximaal 60 procent van een krediet van maximaal 1,5 miljoen euro garant. De eerste drie jaren na het aangaan van de lening hoeft het bedrijf niet af te lossen. De looptijd van de lening bedraagt maximaal

EEn voorbEEld

We nemen de situatie zoals beschreven aan het begin van het arti-

kel. Daarin was het dekkingstekort 300.000 euro. In dit geval staat de

overheid voor maximaal 50 procent van 300.000 euro garant. Uw be-

drijf komt met de bank overeen dat dit deel van de lening in vijf jaar

wordt afgelost. Na twee jaar blijkt er echter onvoldoende kasstroom

te zijn om de lening af te lossen. Uw bedrijf mag dan met de bank

overeenkomen dat u de aflossing voor bijvoorbeeld drie kalender-

kwartalen opschort. Als in het vierde jaar blijkt dat er opnieuw on-

voldoende kasstroom is om af te lossen, mag uw bedrijf met de bank

opnieuw overeenkomen om de aflossing voor bijvoorbeeld twee ka-

lenderkwartalen op te schorten.

16t i jdschr ift admin i strat ie – nummer 10 – oktober 2012 WWW.tijdschriftadministratie .NLWWW.tijdschriftadministratie .NL t i jdschr ift admin i strat ie – nummer 10 – oktober 2012

advertentie

andere ondernemingen; (3) verwerving, vervreemding, ontwikke-ling, beheer of exploitatie van onroerend goed.

Op http://tinyurl.com/borgstelling-mkb leest u welke banken ge-bruikmaken van het borgstellingskrediet.

Banken denken lang niet altijd zelf aan de mogelijkheden van

een borgstellingskrediet. Kaart dit dus rustig aan in een gesprek.

Als het om relatief kleine dekkingstekorten gaat, zal de bank

vaak geen borgstellingskrediet overwegen. In dat geval draagt

de bank zelf het risico van een verlies. De reden hiervoor is dat

de kosten van een borgstellingsaanvraag niet opwegen tegen de

mogelijke baten.

Garantie OndernemingsfinancieringIs de kredietbehoefte groter dan 1,5 miljoen euro, dan kunt u ge-bruikmaken van de Garantie Ondernemingsfinanciering (go). De go wordt gegeven voor nieuwe bankleningen, al dan niet achtergesteld, waarbij het niet uitmaakt of deze door zekerhe-den worden gedekt. De go bedraagt 50 procent van het lenings-bedrag. Het maximum leningsbedrag waarvoor de go kan wor-den aangewend, is 50 miljoen euro. De bank besluit zelfstandig of zij wel of geen gebruik wil maken van de go. Na aanmelding van de go dient de bank te wachten op een akkoord van Agent-schap nl. De maximale looptijd van de garantie bedraagt acht jaar. Als bedrijf heeft u geen invloed op het besluit van de bank om al dan niet een beroep te doen op deze regeling. Het budget voor 2012 voor gebruikmaking van deze regeling is vastgesteld op 540 miljoen euro.

GroeifaciliteitAls uw bedrijf nieuwe activiteiten wil ontplooien of overnames wil financieren, kunt u gebruikmaken van de Groeifaciliteit, een aan-vulling op het borgstellingskrediet (bmkb). De overheid staat hier voor 50 procent borg bij een achtergestelde lening of aandelen-kapitaal van maximaal 5 miljoen euro, indien deze lening door de bank wordt verstrekt. Wordt de lening of het aandelenkapitaal door een participatiemaatschappij verstrekt, dan staat de over-heid borg voor 50 procent van maximaal 25 miljoen euro. De aflossing van de lening dient in maximaal twaalf jaar plaats te vinden. Het verzoek tot borgstelling wordt door de bank of parti-cipatiemaatschappij ingediend bij Agentschap nl, die fiatteert als het voorstel aan de gebruikelijke financieringseisen voldoet.

Innovatiefonds mkb+Wil uw bedrijf innovatieve plannen of ideeën omzetten in renda-bele nieuwe producten, diensten of processen, dan kunt u ge-bruikmaken van de faciliteiten van het Innovatiefonds mkb+. Het innovatiefonds mkb+ bestaat uit: - Innovatiekrediet - De seed Capital-regeling - Fund of Funds

InnovatiekredietVan het innovatiekrediet kunt u gebruikmaken als uw bedrijf actief is met risicovolle innovaties. De innovatie moet wel plaats-vinden in Nederland. Het bedrag dat ermee gemoeid is, dient mi-nimaal 150.000 euro te bedragen. De overheid staat voor maxi-maal 35 procent van de totale projectkosten tot een maximum van 5 miljoen euro garant. Indien het project mislukt, hoeft u het deel van de kosten waarvoor de overheid garant stond niet terug te be-talen. Lukt de innovatie wel, dan dient u het bedrag dat de over-heid u heeft geleend terug te betalen. Het terugbetaalschema wordt in overleg met u en Agentschap nl vastgesteld. De rente op de lening wordt tussentijds bijgeschreven.

voor innovatieve plannen kunt u gebruikmaken van de faciliteiten van het innovatiefonds mkb+

SEED Capital-regelingDe seed-faciliteit heeft als doel investeringen te bevorderen in technostarters en creatieve starters. De seed-faciliteit wordt ver-strekt aan participatiefondsen. Het leningbedrag dat wordt ver-strekt aan het participatiefonds bedraagt maximaal 4 miljoen euro en dient primair om het rendement te verhogen en het risico van de participatie te verlagen. Besluit uw bedrijf een beroep te doen op een participatiefonds, dan kan dit fonds vervolgens besluiten om gebruik te maken van de seed-faciliteit.

Fund of FundsFund of Funds is opgezet om de toegang tot de risicokapitaal-markt voor snelgroeiende innovatieve ondernemingen te vereen-voudigen. Dit onderdeel is nog in ontwikkeling. De verwachting is dat deze pijler eind dit jaar in werking treedt.