Basel III toegelicht

externe presentatie

Hoe is Basel III tot stand gekomen?

Banken hadden te weinig kapitaal en daarbij was het kapitaal van onvoldoende kwaliteit

Banken bleken over te weinig liquiditeitsbuffers te beschikken: liquiditeit was altijd beschikbaar

Banken hadden een sterke focus op omzet

Gebrek aan gemeen-schappelijke taal tussen beleidsmakers en uitvoerders

Banken leenden makkelijk teveel geld uit, in verhouding tot het kapitaal wat zij beschikbaar hadden

Banken worden stabieler

Banken zijn beter instaat om (onverwachte)verliezen op te vangen

Banken kunnen beter aan hun

liquiditeitsverplichtingen voldoen

Basel III

Kredietcrisis

2

Wat houdt Basel III in? 4 ratio’s

Hogere kwaliteit en kwantiteit van kapitaal

1. Kapitaal Ratio

Banken dienen een gezonde verhouding van geleend en eigen vermogen aan te houden

2. Hefboom Ratio

Banken dienen voldoende liquide middelen ter beschikking te hebben om te voldoen aan de potentiële betalingsverplichtingen in een stresssituatie van 30 dagen

3. Liquiditeit Ratio

Banken dienen voldoende langjarige (> 1 jaar) spaargelden en (obligatie) leningen aan te trekken voor de financiering van de langlopende financieringsverplichtingen (> 1 jaar)

4. Stabiele Funding Ratio

Basel III

3

1. Kapitaal Ratio: Banken moeten meer kapitaalbuffers aanhouden

De minimale eisen ten aanzien van het door banken aan te houden kapitaal op risico gewogen activa wordt verzwaard: Er moeten meer buffers worden aangehouden en van hogere kwantiteit en betere kwaliteit (op aandelenkapitaal en winstreserves). Kapitaal wordt hierdoor schaarser.

Kern kapitaal – Banken moeten meer kernkapitaal (aandelenkapitaal en winstreserves) aanhouden. Voor dit kernkapitaal gelden strenge eisen

Conservatieve buffer – Extra vaste kapitaal buffer

Anti-cyclische buffer – Deze buffer beweegt zich tegen de economische conjunctuur in (m.a.w.: deze buffer wordt opgebouwd in goede tijden)

Systeem buffer – Een buffer voor systeem banken. Deze banken zijn vanwege hun grootte, complexiteit en verbondenheid met andere banken zo belangrijk voor het financiële systeem, dat zij als ‘too big to fail’ kunnen worden beschouwd. (Internationale banken moeten mogelijk een extra 1% buffer aanhouden)

Achtergesteld kapitaal – Banken mogen minder kapitaal aanhouden in de vorm van achtergestelde leningen

*Alle percentages zijn minimum percentages en staan nog ter discussie

Basel III*11,5-15,5%

1-2,5%

0-2,5%

2,5%

3,5%

4,5%

2%

6%

Oud(Basel II)

8%

4

1. Kapitaal Ratio: Voorbeeld kapitaal effecten op een krediet

Minimale kapitaaleis: 15,5%

Gewenst rendement: stel 10% (gem. rendement dat beleggers/aandeelhouders verwachten)

B. Berekening

• Het RWA (risico gewogen activa) wordt bepaald aan de hand van het risicoprofiel van de klant, de waarde van de ingebrachte zekerheden, type producten limiet

Toenamekosten kapitaal

±19 bps

€ 18.750

Basel II capital target 8%

Rendement op vermogen 10%

€ 20.00020bps

€ 2.500.000Basel II

Basel III capital target 15,5%

Rendement op vermogen 10%

€ 38.75038.7bps

Basel III € 2.500.000

A. Product component

Hypothecair gedekte lening

Stel RWA* = 25%= 2.500.000

10.000.000

5

2. Hefboom Ratio legt grenzen aan onbeperkte balansgroei

Hefboom Ratio ≥ 3%Kernkapitaal (aandelenkapitaal en winstreserves)

Totale bruto uitzettingen incl. niet gebruikte kredietruimte

Hefboom Ratio

Banken dienen een gezonde verhouding van geleend en eigen vermogen aan te houden.

Doel: ongewenste balansverlenging voorkomen.

6

3. Liquiditeit Ratio: Nieuwe regel voor liquiditeit op korte termijn

Liquiditeit Ratio

Banken dienen voldoende liquide middelen ter beschikking te hebben om te voldoen aan de potentiële betalingsverplichtingen in een stresssituatie van 30 dagen.

Banken moeten een adequate liquiditeitsbuffer aanhouden van hoge kwaliteit (geld bij centrale banken en hoogwaardig staatspapier).

Deze buffer moet voldoende zijn om binnen 30 dagen aan alle potentiële netto betalingsverplichtingen te kunnen voldoen wanneer de banken/markt in een stresssituatie zou verkeren.

Wat is een stresssituatie?

Een substantiële verslechtering van de positie van een bank/markt (bijvoorbeeld door een afwaardering van de rating, run-off van deposito’s of verhoogde volatiliteit van de markt).

7

3. Liquiditeit Ratio: Voorbeeld van de effecten van de liquiditeit ratio op credit geld

Ja

Huisbankier relatie

≤ 30 dagen

Nee

Ja Ja

Nee

Cash out* factor 25%**

Benodigdeliquiditeitsbuffer

€ 250.000

> 30 dagen

Cash out factor

0%

Benodigdeliquiditeitsbuffer

€ 0

Cash out* factor 100%

Benodigdeliquiditeitsbuffer

€ 1.000.000

Bedrijven, centrale banken

en overheid

Ja Cash out* factor 75%**

Benodigdeliquiditeitsbuffer

€ 750.000

Financiële instellingen

+ overig

Ja

Nee

* Cash out = verwachte uitstroom in een stresssituatie**Cash out factorpercentages staan nog ter discussie

Zakelijke klant met > € 1.000.000 credit geld / betalingsverkeer

8

3. Liquiditeit Ratio: Voorbeeld van de effecten van de liquiditeit ratio op kredieten

Zakelijk, bedrijven, centrale banken

en overheid

Klant isgeen financiële

instelling

Ja Ja

Klant iseen financiële

instelling

Ja

Creditfaciliteit

Ja

Liquidityfaciliteit

Krediet: contractueelniet herroepbaar/

herroepbaar onder voorwaarden

Krediet: onmiddellijk herroepbaar zonder

kennisgeving/voorwaarden

Ja

Ja

Benodigdeliquiditeitsbuffer

€ 50.000

Benodigdeliquiditeitsbuffer

€ 0

Benodigdeliquiditeitsbuffer

€ 500.000

Benodigdeliquiditeitsbuffer

€ 500.000

Cash out* factor 10%**

Cash out factor

0%

Cash out* factor 100%

Cash out* factor

100%**

Zakelijke klant met > € 1.000.000 limiet waarvan € 500.000 ongebruikt is

Nee

Nee Nee

Nee

* Cash out = verwachte uitstroom in een stresssituatie**Cash out factorpercentages staan nog ter discussie

9

4. Stabiele Funding Ratio: Nieuwe regel voor liquiditeit op lange termijn

Stabiele Funding Ratio ≥ 100%Uitstaande kredieten ( >1 jaar)

Kernkapitaal, spaargelden en/of obligatie leningen ( >1 jaar)

Stabiele Funding Ratio

Dit is een ratio voor lange termijn liquiditeit.

Alle uitstaande kredieten (langer dan 1 jaar) moeten een bank kunnen funden met kernkapitaal, spaargelden en (obligatie)leningen met minimaal dezelfde looptijd.

10

Wat is de impact voor u als klant?

11

BASEL III Impact voor de klant Hoe kunt u de impact verlagen?

Kapitaal Ratio Kredietverlening wordt duurder door hogere kapitaalskosten voor de bank

Jaarcijfers tijdig beschikbaar hebben

Meer of betere zekerheden kunnen kosten verlagen

Alternatieve vormen van financiering, zoals Lease en factoring zijn vaak een betere keuze

Verbeter uw balans-, rentabiliteit- en kasstroom verhoudingen. Dit verbetert uw risicoprofiel

Hefboom Ratio Ongebruikte kredietruimte van klanten kost de bank kapitaal. Deze kosten zullen uiteindelijk bij de klant in rekening worden gebracht

Betere afstemming van kredietruimte aan de werkelijke financieringsbehoefte zal kostenbesparend werken

Liquiditeit Ratio

Banken moeten hoge en dure liquiditeitsbuffers aanhouden voor tijden van stress

Ongebruikte kredietruimte van klanten kost de bank kapitaal. Deze kosten zullen uiteindelijk bij de klant in rekening worden gebracht

Kies voor één bank als huisbankier, dit werkt kostenverlagend

Haal meer rendement uit overtollige liquiditeiten

Zet overtollig credit geld vast voor een langere tijd (> 1 maand)

Betere afstemming van kredietruimte aan de werkelijke financieringsbehoefte zal kostenbesparend werken:

Beter beheer van werkkapitaal (cashmanagement)

Stel een liquiditeitsprognose op (korte /lange termijn)

Stabiele Funding Ratio

Banken moeten de looptijd van uitzettingen en ontvangsten beter op elkaar afstemmen

Het wordt aantrekkelijk om credit geld langer vast te zetten (langer dan 1 jaar)

Basel III Waar zijn andere banken mee bezig?

Generieke strategische initiatieven

Veranderen van klant mix

Focus op thuismarkten en winstgevende klantsegmenten

Reduceren niet-kern / niet meer winstgevende business

Reduceren van risicovolle portefeuilles

Verander product mix

Verschuiving product focus richting lange termijn deposits, fee producten en cash management

Strategische initiatieven gedreven door banken relatieve marktpositie

12

Basel III Samengevat

Banken worden stabielerHet gehele financiële systeem wordt stabielerBedrijven moeten zelf ook kritischer naar hun financiële bedrijfsvoering kijken

Veranderende relatie met de bankKeuze voor één bank als huisbankier wordt belangrijkerFocus op alternatieve financieringsvormenMeer maatwerk in kredietverlening

Kapitaal wordt schaarserPrijzen zullen stijgenPrijsverschillen ontstaan door producten / risicoprofiel / klantrelatie

13

VRAGEN?