ABACUS SOLUTIONS INTERNATIONAL HOLDING BV -...

Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunningplicht voor deze activiteit.

ABACUS SOLUTIONS INTERNATIONAL HOLDING BV

Scheepsbouwersweg 1G1121 PC Landsmeer

Nederland020-7372770

Kamer van Koophandel 33146619

Aanbiedingsbrief koop aandelen (certifi caten)

© ABACUS SOLUTIONS INTERNATIONAL HOLDING BV

INTRODUCTIE INLEIDING WAAROM DAN AANDELEN VERKOPEN HOE WERKT HET SYSTEEM OVERZICHT VAN DE MARKT VAN ABACUS EXITMOGELIJKHEDEN HOE KUNT U AANDELEN AANKOPEN AFM WANNEER IS DE INSCHRIJVING DEFINITIEF

BEDRIJFSOVERZICHT DE MENSEN ACHTER ABACUS CONSERVATIEVE MEERJAARSVERWACHTING WINST EN VERLIESVERWACHTING KASSTROOM OVERZICHT VERWACHTING LEGENDA FINANCIEEL WAT U VERDER DIENT TE WETEN

12344555

577889

1

Inleiding

InleidingVoor u ligt de brochure van Abacus Solutions International

Holding BV, hierna ook wel genoemd Abacus of Abacus

Solutions. Abacus heeft in de afgelopen 7 jaar een revolutionair

stuk software geschreven. Deze software wordt momenteel

gebruikt door de Nederlandse Lotto in verschillende

winkelformules om de omzetten te verhogen. Abacus maakt het

eenvoudigweg mogelijk om via iedere kassa een lottoformulier

te kopen. Uw lotnummer wordt geprint op de kassabon.

Wereldwijd zijn er circa 200 loterijen die van de software van

Abacus gebruik zouden kunnen maken. Bij slechts 10 loterijen

heeft Abacus al een geprognotiseerde netto jaarwinst van tien

miljoen euro. Door insiders uit de loterijbranche wordt Abacus

een grote wereldwijde toekomst voorspeld. De geschiedenis van

Abacus is in 2008 begonnen.

ToenIn 2008 stond Sebastiaan Rompa, de bedenker van het

oorspronkelijke Abacus concept (Pin & Win genaamd), voor een

pin(geld) automaat (ATM). Hij bedacht dat het leuk zou zijn als je

naast het pinnen van bijvoorbeeld 50 euro uit het apparaat ook

voor 1 euro extra zou kunnen deelnemen aan een loterij. Zou

je winnen dan werd het bedrag onmiddellijk bijgeschreven op

je bankrekening en zou je niets winnen dan zou je je 50 euro uit

de muur meenemen en dan zou er 51 euro van je bankrekening

af worden geschreven. Dus een euro extra als bijdrage voor de

(goede doelen) loterij.

Een idee was geboren en een bedrijf werd gestart “ABACUS

Solutions International BV” (later hernoemd tot ABACUS

Solutions International Holding BV).

In de periode hierna werd een plan opgesteld. De eerste “angel

investors” werden gevonden en met het geld werd een ervaren

directeur en deskundigen uit de betaal- en loterijindustrie

aangesteld.

Het werd snel duidelijk dat de belangstelling voor de ideeën

zeer groot was en door de vele gesprekken met loterijen en

marktonderzoek evolueerde het oorspronkelijke concept van

Pin & Win tot een veel omvattender systeem. Als gevolg werd

de focus verlegd naar het ontwikkelen en de bouw van een

demonstratie-systeem en ‘proof of concept’, gebaseerd op het

verkopen van loten via de bestaande kassasystemen, waarbij

zowel met pinpassen als met contant geld betaald kan worden.

Dit betekende dat loterijen niet langer hoeven te investeren

in dure terminals, maar dat het loterijaanbod direct vanuit de

bestaande afrekensystemen in winkels aangeboden kon worden

aan de consument.

Dit systeem werd aan een aantal loterijen getoond op de World

Lottery conferentie in Canada in 2012. Onmiddellijk was een

aantal loterijen heel enthousiast en wilde het graag in een ‘live’

omgeving zien. De volgende twee jaar werden besteed aan het

ontwikkelen van de software technologie en het bouwen van de

benodigde infrastructuur – het Abacus Fusion Platform. Omdat

het pionierswerk was, heeft het lang geduurd en veel geld

gekost voordat er een gereed product (softwaresysteem) was.

In 2014 tekende Abacus haar eerste contract met De Lotto in

Nederland: een driejarige overeenkomst met een ‘live’ datum in

de herfst van 2015.

NuEr is een overeenkomst met de Nederlandse Lotto en m.i.v.

9 november 2015 is er een nationale uitrol bij alle Kruidvat

winkels en Readshops en Trekpleisters, ruim 1300 in totaal.

Albert Heijn en andere grote retailers hebben aangegeven

interesse te hebben en kijken met belangstelling naar de

eerste uitrol. Kruidvat heeft aangegeven meteen ook in België

te willen uitrollen en ook de Belgische “Nationale Loterij”

heeft aangegeven interesse te hebben. De Nationale Loterij in

België is met 1,2 miljard omzet meer dan drie keer groter dan

De Lotto. Verschillende andere loterijen willen ook opstarten

(o.a. in Canada en de Verenigde Staten). Er vinden gesprekken

plaats met drie multinationals, die hun interesse in de Abacus

technologie hebben uitgesproken en die geinteresseerd

zijn in een strategische samenwerking met Abacus. Deze

multinationals behoren tot de grootste loterij providers in de

wereld.

Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunningplicht voor deze activiteit.

Niet alleen vanuit loterijoogpunt is het concept interessant,

maar er zijn met het door Abacus ontwikkelde systeem ook

andere interessante mogelijkheden voor bijvoorbeeld de

telefoonmaatschappijen, cadeaubonnenbranche en online

marketingtoepassingen. Er liggen daarnaast tal van concepten

klaar, ontwikkeld door ons team: denk bijvoorbeeld aan “win

je boodschappen” (Bill Paid) in de supermarkt. Tijdens het

afrekenen kun je door 2 euro extra bij te betalen de prijs van je

boodschappen winnen, hetzelfde kan bij het afrekenen van een

heerlijk etentje. De onlinemogelijkheden (je online aankopen

winnen) zijn ook eindeloos.

Wereldwijd nemen online aankopen nog steeds toe; een

partij als De Lotto (of een andere loterij) kan het door Abacus

ontwikkelde spel “win uw boodschappen” spelen. Voor de

bijdrage van 2 euro kan de koper dan zijn online vliegtickets,

boeken, vitaminepillen of kleding winnen in plaats van dat hij/

zij hoeft af te rekenen. Het bedrag van 2 euro wordt weer bij

de transactie opgeteld en via de onlinebetaling die gekozen

wordt automatisch afgerekend. Er hoeft niet specifiek gekozen

te worden voor “win uw boodschappen” maar er kan straks

ook gekozen worden voor “win een miljoen” of ieder ander spel

dat bedacht wordt. Essentieel is de koppeling via het Abacus

systeem tussen loterij en de (online)betaling. Natuurlijk dient

aan de wet of de kansspelen te worden voldaan.

Abacus is lid van zowel de World Lottery Association (WLA)

als ook de North American Association of State and Provincial

Lotteries (NASPL) en daarmee erkend leverancier van producten

en diensten aan de Loterij industrie.

Let op! Dit zijn allemaal concepten die tot op heden nog niet

mogelijk waren. Abacus luidt een nieuwe tijd van loterijen

betaalautomaatmogelijkheden in! Het Abacus systeem wordt in deze

brochure ook het “Fusion Platform” genoemd.

Waarom dan aandelen verkopen

U zult zich wellicht afvragen, waarom worden er dan aandelen

verkocht als het zo een goed systeem is? Dat is een terechte

vraag en het antwoord hierop is eenvoudig te geven. Sinds

de oprichting van Abacus Solutions zijn er ca. 180 particuliere

(Nederlandse en Engelse) investeerders gevonden. Uiteraard

hebben Sebastiaan Rompa en de eerste werknemers een

pakketje aandelen voor zichzelf gehouden maar voor de rest

is er tot nu zo een € 7.500.000 geïnvesteerd om het bedrijf

tot dit punt te krijgen. Het abacus kan niet “klein” in de markt

gezet worden. Het voordeel is wel als het eenmaal draait zijn de

kosten zeer beheersbaar. Daarnaast is de ’loterij industrie’’ een

langzaam opererende (conservatieve) markt en de impact van

veranderingen die Abacus teweeg zal brengen op deze markt

zullen zeer groot voor zijn.

Het was bekend dat er een lange adem nodig was om dit door

ons ontwikkelde softwaresysteem de markt in te krijgen. Hoewel

het lang duurt voor er een contract met een loterij gesloten

wordt, worden contracten aangegaan voor een middenlange

periode (3-10 jaar). De lotto is een mooie klant om mee te

beginnen maar nog niet voldoende om achterover te gaan

zitten. Er zal meer moeten gebeuren. Abacus’ vooruitzichten

tonen dat het bedrijf break-even draait na aansluiting van een

derde loterij en/of na een (gedeeltelijke) overname, vanaf dat

moment is er geen behoefte meer aan vreemd vermogen.

Door de verkoop van aandelen à € 430,- maken wij verder

investeren mogelijk.

Voor het opstarten van loterijen en het uitwerken en

ontwikkelen van andere concepten is in de eerste plaats geld

nodig dat later pas terugverdiend kan worden. Het geld wordt

uitgegeven aan ons transactieplatform, softwareoplossingen

t.b.v. derden, hosting van computerdata, kantoor, salarissen

van werknemers, beurzen, reizen en licenties van derden.

Abacus Solutions verwacht een gedeeltelijk overname van het

bedrijf binnen een periode van zes tot vierentwintig maanden.

Een van de voorwaarden van Abacus Solutions zal zijn dat de

overnemende partij voor voldoende werkkapitaal zal zorgen

zodat Abacus volledig op eigen financiële benen kan staan.

Overigens zal ook een deel van het opgehaalde geld aangewend

worden om financiële specialisten en advocaten in te huren die

een Due Diligence traject voor Abacus zullen begeleiden. Bij een

succesvolle uitrol bedraagt de waarde van de aandelen, naar wij

verwachten, een veelvoud van € 430.








de transactie opgeteld en via de onlinebetaling die gekozen

wordt automatisch afgerekend. Er hoeft niet specifiek gekozen













als ook de North American Association of State and Provincial

Lotteries (NASPL) en daarmee erkend leverancier van producten

en diensten aan de Loterij industrie.










Abacus Solutions verwacht een gedeeltelijk overname van het

bedrijf binnen een periode van zes tot vierentwintig maanden.

Een van de voorwaarden van Abacus Solutions zal zijn dat de

overnemende partij voor voldoende werkkapitaal zal zorgen

zodat Abacus volledig op eigen financiële benen kan staan.

Overigens zal ook een deel van het opgehaalde geld aangewend





betaalautomaatmogelijkheden in! Het Abacus systeem wordt in deze

brochure ook het “Fusion Platform” genoemd.

Waarom dan aandelen verkopen

U zult zich wellicht afvragen, waarom worden er dan aandelen

verkocht als het zo een goed systeem is? Dat is een terechte





verwachten, een veelvoud van € 430.



(Nederlandse en Engelse) investeerders gevonden. Uiteraard

2

3

Hoe werkt het systeem

Voor de werking van het systeem kunt u het beste een kort

filmpje bekijken op de website van Abacus.

De promotiefilm voor loterijen;

URL: https://goo.gl/rF1kxJ

en de promotiefilm voor retailers;

URL: https://goo.gl/cXbvUq

Omdat Abacus een internationaal opererend bedrijf is, is

de website Engelstalig. Ook de medewerkers van Abacus

(behalve Sebastiaan Rompa) zijn Engels. Een groot deel van de

communicatie is derhalve Engelstalig.

Het adres van de website is www.abacus-bv.com

De Lotto is in de huidige situatie slechts aangewezen op

een paar duizend verkooppunten in Nederland (circa 3000

terminals). Dit zijn bijvoorbeeld de Bruna en zelfstandige

postkantoren en sigarenzaken. Er is bovendien een speciale

terminal nodig om een lot uit te draaien.

De kosten van een dergelijke terminal zijn hoog. U vraagt een

lot, de terminal maakt verbinding met een centrale database en

geeft een nummer af. Dat nummer wordt vervolgens geprint

op de terminal en u krijgt uw lot mee. Met het Abacussysteem

kan De Lotto in eenmaal opschalen naar tienduizenden kassa’s

en dus verkooppunten. Marketingtechnisch betekent dit dat De

Lotto haar omzet kan verdubbelen en mogelijk zelfs verdrie- of

verviervoudigen.

Er hoeven geen ingewikkelde kassa’s of andere apparaten

geplaatst te worden. Immers, de bestaande infrastructuur van

Samenvatting Voordelen Abacus Systeem voor belanghebbenden

• Minimale ontwikkelingskosten

• Geen aankoop van dure hardware

en geen dure onderhoudskosten

• Minimale impact op bestaande

infrastructuur

• Aanzienlijke toename in het bereik

van bestaande en nieuwe klanten

door de grote verscheidenheid van

nieuwe marktkanalen

• Nieuwe verkoopkanalen kunnen

nieuwe klanten bereiken en derhalve

leiden tot extra verkoop

• Aanzienlijk marketing voordeel en

onderscheidend van concurrenten

• One-stop-shop volledig beheerde

oplossing van Abacus

LOTERIJEN

• Minimale ontwikkelingskosten

• Geen extra hardware nodig en geen

dure onderhoudskosten

• Minimale impact op bestaande

infrastructuur

• Toegevoegde waarde service aan

klanten

• Toename verkopen die rechtstreeks

bijdragen aan de winst (commissie op

basis van overeenkomst met loterijen)

• Verhoogde positieve PR

• Meer klanten en meer klantenloya-

liteit

WINKELIERS

• Speel altijd en overal, in winkels of

online (“Lottery Everywhere”)

• Verbeterde service snelheid (loterij-

tickets hoeven niet meer op speciale

terminals gekocht te worden)

• Vermindering van het risico van het

verliezen van tickets

KLANTEN

4

de pinapparaten wordt gebruikt. U kunt gewoon via uw debit

(pin pas) of credit card of met contant geld, een lot kopen. Uw

nummer komt op de kassabon evenals het logo van (in het

Nederlandse geval) van De Lotto. Straks wordt het ook mogelijk

om automatisch uw prijs gestort te krijgen – echter, deze functie

is nog niet geïmplementeerd.

Belangrijkste voordeel in deze fase is de enorme toename van

het aantal verkooppunten. U hoeft niet meer naar een speciale

counter of (sigaren)winkel, maar u kan bij iedere kassa een

lot kopen (dit terwijl u toch al boodschappen doet). Het wordt

dus een stuk gemakkelijker gemaakt om een loterij ticket te

kopen. Andere varianten, zoals het hierboven beschreven

oorspronkelijke idee van Pin & Win, volgen in een later stadium.

Zoals eerder gezegd is deze oplossing uniek, en daarom is de

internationale belangstelling groot.

Kijk ook naar het instructiefilmpje voor winkelpersoneel zoals de

Lotto dat heeft gemaakt:

URL: https://goo.gl/XNiO4N

Overzicht van de markt van Abacus

• Er zijn wereldwijd ongeveer 200 loterijen, waarvan 151 lid zijn

van de World Lottery Association (“WLA”) 1

• Er wordt geschat dat deze loterijen gezamenlijk een omzet

maken tussen de US$ 200-300 miljard per jaar

• De drie grootste leveranciers (Gtech, Intralot en Scientifi c

Games) aan loterijen over de hele wereld, maakten gezamenlijk

een omzet van ca. € 6,708 miljard in het boekjaar 2014. Deze

bedrijven leveren de speciale loterij terminal- en materiële

infrastructuur die momenteel wordt gebruikt door loterijen,

evenals het onderliggende spelsysteem

• De omvang van de markt waarin Abacus probeert te

concurreren ligt tussen de € 5 en 10 miljard, ook rekening

houdend met de mogelijke toenemende verkoop van loten die

kan worden bereikt door middel van het aantrekken van nieuwe

klanten via het Fusion Platform

Aantekening: 1) Abacus is een geassocieerd lid van de World Lottery

Association. Bronnen: WLA Global Lottery Data Compendium 2014,

Oanda, Abacus analyse

GTech omzet 2014: €3.069 miljard

Intralot omzet 2014: €1.853 miljard

Scientifi c Games omzet 2013: €1.786 miljard

Anderen: €1-2 miljard

Exitmogelijkheden

Er zijn verschillende exitmogelijkheden denkbaar;

1. Uw aandelen (certificaten) mag u te allen tijde aan iedereen

doorverkopen. (U moet natuurlijk wel zelf een koper vinden.) De

transactie verloopt wel altijd via de notaris.

2. Een (gedeeltelijke) overname. Wij verwachten binnen een 6-24

maanden een (gedeeltelijke)overname. U kunt op dat moment

al mogelijk uw winst verzilveren.

3. Een beursgang. Al dan niet onder leiding van de overnemende

partner kan er sprake zijn van een beursgang. Wij verwachten

dit niet binnen 2 jaar maar het is ook niet uit te sluiten. U kunt

bij of na de beursgang uw aandelen dagelijks verhandelen

(bijkopen of verkopen).

4. Verkoop van uw aandelen na de gedeeltelijke overname en

algehele overname. U beslist hier over mee. Vanzelfsprekend

hebben alle aandeelhouders hetzelfde belang als u en ook zij

zullen alleen “voor” verkoop stemmen als er een flink bedrag

voor de aandelen betaald wordt.

U zit dus niet aan de aandelen vast maar kunt deze ieder

moment aan geïnteresseerden verkopen. Een goed moment

zou zich al voor kunnen doen binnen een jaar. Van de huidige

andeelhouders van Abacus is ook bekend dat een deel de

aandelen wil aanhouden als het zogenaamde “appeltje voor

de dorst” en dat zij de nodige dividendstromen in de toekomst

verwachten.

In de fi nanciële prognose wordt uitgegaan van een nettowinst

van ca. 10 miljoen euro in 2020. Bij een winstgevendheid zoals

5

bij Abacus van toepassing is, zal een marktwaarde van tussen

de 100 miljoen en 200 miljoen reëel zijn. Na de emissie zoals

genoemd in dit voorstel zal het aantal uitstaande certificaten ca.

39.000 bedragen. We streven als gezamenlijke aandeelhouders

naar een maximaal aantal uitstaande aandelen van 50.000.

De bandbreedte van de waarde per aandeel gebaseerd op de

forecast 2020 zal dan mogelijk tussen de € 2000 en € 4000 per

aandeel bedragen. Aan deze berekening kunnen geen rechten

ontleend worden.

Hoe kunt u aandelen aankopen

Aandelen verkrijgen is heel simpel en veilig via de notaris

1. U bepaalt hoeveel aandelen u wilt kopen xxxxx stuks a € 430,-

per aandeel.

2. U stort het totaal bedrag op de derdenrekening van

onze notaris. Schut & Van Os notarissen in Amsterdam

rekeningnummer ovv het aantal certifi caten en uw naam en

adres.

3. De notaris neemt contact met u op om uw identiteit vast te

stellen.

4. De notaris schrijft u bij in het certifi catenregister en u

ontvangt een afschrift waarin de certifi caten vermeld staan.

5. De kosten van de transactie zijn voor rekening van Abacus

Solutions.

AFM

Het is toegestaan aan ondernemingen om zonder vergunning

van de AFM eigen aandelen uit te geven indien de totale

tegenwaarde van de eff ecten die worden aangeboden minder is

dan € 2,5 miljoen, berekend over een periode van 12 maanden.

Omdat Abacus onder deze grens blijft is een vergunning niet

noodzakelijk en ook niet aangevraagd.

Wanneer is de inschrijving defi nitief

De aandeelhouder is pas geaccepteerd als dit schriftelijk door

de notaris is bevestigd. Mocht de inschrijving eerder gesloten

zijn en u onverhoopt niet tot de gelukkigen behoort, dan stort

De mensen achter Abacus

Simon Butler, CEO• Serial entrepreneur

• De oprichter van Abacus nodigde Simon uit

om CEO te worden en Simon heeft Abacus van

‘’scratch’’ opgebouwd tot wat het nu is; een

erkende speler in de loterij wereld

Sebastiaan Rompa, Investor Relations• Sebastiaan is creatief ondernemer en de

bedenker van het Pin & Win concept.

• Voordat Sebastiaan in de loterijbranche terecht

kwam heeft hij enkele creatieve concepten

ontwikkeld en winstgevend gemaakt en deze

verkocht aan grote uitgeverijen.

Gerard van Vliet, Voorzitter• Gerard is een internationaal manager. Hij heeft

leiding gegeven aan grote (beursgenoteerde)

organisaties, waar innovatie een belangrijke rol

speelde. Zijn werkterrein was met name marketing,

IT, internet, innovatie en HR

• Zijn bestuurlijke ervaring en zijn natuurlijke

leidersrol zijn voor Abacus belangrijk bij de

internationale uitrol.

HOLDING BOARD

6

de notaris uw bedrag terug.De mensen achter Abacus

Simon Butler, CEO• Serial entrepreneur

• De oprichter van Abacus nodigde Simon uit

om CEO te worden en Simon heeft Abacus van

‘’scratch’’ opgebouwd tot wat het nu is; een

erkende speler in de loterij wereld

Phil Bradley, Product Manager • Phil werkte meer dan 20 jaar voor Barclays

in verschillende IT-gerelateerde functies en

was onder andere verantwoordelijk voor het

ontwikkelen en implementeren van de Chip & Pin

infrastructuur in het Verenigd Koninkrijk

• Phil is vanaf 2011 werkzaam bij Abacus en is

verantwoordelijk voor het verwezenlijken van het

ontwerp van het Fusion Platform

Sharon Ingman, Operations Manager • Sharon heeft meer dan 30 jaar ervaring in

de kaartbetaling en fi nanciële dienstverlening

industrie

• Prince2 gekwalifi ceerd in programma- en

veranderingsmanagement

• Sinds 2010 werkzaam bij Abacus en

verantwoordelijk voor het toezicht op de

systeemimplementatie voor klanten van begin tot

eind

Tim Holley, Voorzitter• Serial entrepreneur

• Heeft twee keer de franchise voor de Britse

Nationale Loterij gewonnen, en heeft Camelot

opgebouwd tot een bedrijf met meer dan £5

miljard aan inkomsten

• Ere-lid van de World Lottery Association

Paul Lawson, CTO• Paul heeft meer dan 25 jaar ervaring in een breed scala

van IT-managementfuncties

• Paul is instrumenteel geweest in het ontwerp en de

defi nitie van de IT-systemen en processen voor een

aantal grote Britse beursgenoteerde bedrijven

• Zeer sterke achtergrond als een innovatieve uitvoerder

van nieuwe technologieën

Marjoleine Butler, Business Manager• Marjoleine is een zeer ervaren Business

Administration en Operations Manager met meer

dan 30 jaar ervaring in een verscheidenheid van

industrieën

• Ze is vanaf begin 2014 werkzaam bij Abacus

Tim Yahya, Country Manager Noord-Amerika• Tim heeft ruim 15 jaar voor de Ontario Loterij

in Canada gewerkt en heeft ervaring in business

development en innovatie in de loterij-industrie

• Tim is verantwoordelijk voor de ontwikkeling

van innovatieve mogelijkheden en strategische

partnerships in Noord-Amerika

Alex Burstein, Loterij Directeur• Alex is een voormalig bestuurslid van zowel

GTECH (het huidige IGT) en Scientifi c Games

• Was directeur software- en systeemontwikkeling

en Vice President van International Business

Development bij GTECH

• Tijdens zijn carrière is Alex nauw betrokken

geweest bij meer dan 50 loterijen

EXECUTIVE MANAGEMENT

ADVIESRAAD

7

CONSERVATIEVE MEERJAARSVERWACHTING Abacus

Conservatieve Meerjaarsverwachting 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Aantal Loterijen 4 7 10 10 10 10

Verkooppunten in duizendenGroei

19158.6%

43125.0%

7164.7%

9127.5%

10616.7%

1169.1%

Gemiddelde transacties per verkooppunt per dag 3 4 5 6 7 7

Groei

Groei

16.4% 33.9% 27.9% 18.9% 14.9% 6.8%

Gemiddelde transacties per verkooppunt per uur 0.3 0.4 0.5 0.6 0.6 0.7

Aantal transacties (€ miljoenen) 13 43 96 159 216 255

608.6% 224.4% 125.4% 64.9% 36.2% 17.8%

Gemiddelde prijs per transactie (€) 2.2 2.6 3.0 3.4 3.6 3.7

Loterij omzet via Abacus (€ miljoenen) 28 111 290 535 769 932

Abacus commissie 2.4% 2.7% 2.5% 2.3% 2.3% 2.2%

1,404 4,345 8,990 14,580 19,376 22,661 24,656 25,434 25,486Groei 3681% 209% 107% 62% 33% 17% 9% 3% 0%

Totale directe kosten (1,013) (1,407) (1,779) (2,216) (2,567) (2,813) (2,925) (2,948) (2,976)Brutowinst

Bruto marge392

28%2,93768%

7,21180%

12,36485%

16,80987%

19,84788%

21,73188%

22,48588%

22,51088%

PersoneelskostenAlgemene kosten

(1,153)(454)

(1,363)(521)

(1,407)(602)

(1,367)(698)

(1,402)(782)

(1,437)(843)

(1,473)(886)

(1,509)(910)

(1,547)(924)

EBITDA (1,214) 1,053 5,201 10,298 14,626 17,567 19,373 20,066 20,039

EBITDA marge n/a 24% 58% 71% 75% 78% 79% 79% 79%

Waardevermindering & Afschrijving (871) (1,021) (1,171) (1,310) (1,451) (1,596) (1,018) (1,026) (1,032)EBIT (2,085) 32 4,030 8,989 13,175 15,971 18,355 19,040 19,007

Rente - - - - - - - - -Winst voor belasting (2,085) 32 4,030 8,989 13,175 15,971 18,355 19,040 19,007

Winst en Verlies ( x € 1000) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

Abacus transactiekostenManagementkosten

687718

2,9691,375

7,1591,831

12,5592,021

17,4521,924

20,6881,973

22,6342,022

23,3612,072

23,3612,124

Opbrengsten

Belasting 521 (8) (1,007) (2,247) (3,294) (3,993) (4,589) (4,760) (4,752)

Nettowinst (1,564) 24 3,022 6,742 9,881 11,979 13,766 14,280 14,255

Nettowinst in procenten n/a 1% 34% 46% 51% 53% 56% 56% 56%

WINST EN VERLIES VERWACHTINGABACUS STREEFT IN 2020 NAAR EEN OMZET VAN € 20 MILJOEN MET EEN NETTOWINST VAN 50%

8

KASSTROOMOVERZICHT VERWACHTING

Kasstroomoverzicht ( x € 1000) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024EBITDA (1,214) 1,053 5,201 10,298 14,626 17,567 19,373 20,066 20,039

Correctiekosten (geen uitgaven) 186 220 226 221 227 232 238 244 250

Wijzigingen in werkkapitaal 83 (256) (296) (967) (725) (387) (179) 20 20

Inkomstenbelasting (betaald / ontvangen) - - (43) (2,247) (3,294) (3,993) (4,589) (4,760) (4,752)Operationele Kasstroom (945) 1,017 5,089 7,306 10,834 13,419 14,843 15,570 15,557

Kapitaalinvesteringen (987) (1,045) (1,054) (971) (988) (1,012) (1,037) (1,063) (1,090)

Investeringsuitgaven (987) (1,045) (1,054) (971) (988) (1,012) (1,037) (1,063) (1,090)

Netto uitgifte (schuld / aflossing) (150) - - - - - - - -

Opbrengst van verkoop (aandelen / opties) - - 120 150 149 143 158 173 188Kasstroom (150) - 120 150 149 143 158 173 188

Netto Kasstroom (2,082) (28) 4,155 6,485 9,995 12,550 13,963 14,679 14,654

Legenda Financieel

Directe- en vaste bedrijfskosten• Het bedrijf heeft drie categorieën van directe kosten:

• Kosten van de database software

• Een licentie benodigd voor elke specifi ek

segment (dat wil zeggen, een land of een

groep landen)

• Slechts twee clusters in Abacus’s fi nanciële

plan: Europa en Canada/VS

• Kosten van de dataopslag en serverinfrastructuur

• Eén server te bouwen en te onderhouden

per cluster

• De kosten van de integratie van het Fusion

Platform met de winkeliers’ softwareplatformen

• Europese winkeliers: een combinatie

van vaste jaarlijkse kosten en variabele

kosten per transactie (afhankelijk van het

aantal transacties)

• Canada/VS winkeliers: eenmalige vaste kost

per softwareleverancier

Indirecte kosten• De onderneming heeft twee categorieën indirecte kosten:

• Personeelskosten:

• Executive Management Team salarissen

(CEO, CTO, CFO, Commercieel Directeur);

salarissen van het kernteam en het

bijbehorende ondersteunend personeel;

AOW bijdrage, pensioen; ziektekosten

verzekering en bonus opties voor belangrijke

werknemers

• Algemene kosten:

• Kantoor & huurkosten; verkoop,

marketing en reiskosten; advies en

administratiekosten; IP &

schadeloosstellingsverzekeringen

Kapitaalkosten & afschrijvingen • Kapitaalkosten bestaan uit:

• Salaris van Chief Technology Offi cer en de salarissen

van de belangrijkste leden van het kern team

• De kosten van het onderhouden en verder

ontwikkelen van het Fusion Platform

• De kosten van externe aannemers (zoals

ontwikkelaars en onafhankelijke testers van

het systeem)

• Gekapitaliseerde activa worden afgeschreven over een periode

van 7 jaar

Tot op heden hebben Abacus beleggers circa € 7,5 miljoen

geïnvesteerd in de onderneming

9

Samenvatting fi nanciële gedeelte• Deze presentatie geeft een toelichting op het fi nanciële plan

van Abacus Solutions International Holding BV (“Abacus” of de

“Onderneming”) op een stand-alone basis

• Als een onafhankelijke entiteit, wil Abacus de volgende

fi nanciële doelstellingen halen:

• Lange-termijn contracten met minstens 10 loterijen

in de komende drie tot vier jaar

• Een geschatte omzet van ongeveer €20 miljoen in

2020

• Een geschat netto inkomen van ongeveer €10

miljoen in 2020 (50% netto marge)

• Het creëren van kansen en diversifi ceren

• Al onze veronderstellingen en voorspellingen worden

vergeleken en getoetst aan de bestaande activiteiten van de

loterijen met wie de onderneming verwacht contracten af te

sluiten.

• De onderneming heeft er dan ook vertrouwen in haar

fi nanciële doelstellingen te kunnen waarmaken

Wat u verder dient te weten

• U investeert in een Nederlands bedrijf met een

holdingstructuur.

• De in Northampton (UK) gevestigde entiteit is een volledige

dochter van Abacus Solutions International Holding BV.

• De Stichting Administratiekantoor Abacus International BV

geeft certificaten uit.

• Deze certificaten zijn aandelen zonder stemrecht.

• Het Bestuur van deze STAK behartigt derhalve de belangen van

alle investeerders.

• De aandeelhouders streven naar een maximale uitgifte van in

totaal 50.000 certifi caten.

• Maandelijks worden investeerders op de hoogte gehouden van

alle van belangzijnde ontwikkelingen d.m.v. een Nieuwsbrief.

• Onlangs is de organisatiestructuur gewijzigd en is er een Board

van de Holding benoemd die de gelden beheert.

• Zowel de directie, medewerkers als aandeelhouders hebben

dezelfde certifi caten, er zijn dus geen prioriteitscertifi caten.

• Omdat u certifi caten houdt in de Holding bent u ook mede-

eigenaar van werkelijk alles wat bedacht, gemaakt en gekocht is.

Dus ook het intellectual property.

• De directie en aandeelhouders hebben hetzelfde doel; een

maximale exit en waarde van de aandelen creëren.

Februari 2016

Landsmeer, Nederland

Northampton, Engeland

DisclaimerAlle in deze brochure gepresenteerde informatie is met de

grootst mogelijke zorg samengesteld. Niettemin bevat deze

brochure inschattingen van een toekomstige situatie die in de

werkelijkheid kunnen afwijken, hierdoor aanvaardt Abacus geen

enkele aansprakelijkheid voor eventuele onjuistheden. Elke

vorm van aansprakelijkheid voor eventuele schade, direct dan

wel indirect, als gevolg van de aangeboden informatie, wordt

dan ook door Abacus uitdrukkelijk afgewezen.

ABACUS SOLUTIONS INTERNATIONAL HOLDING BV

Scheepsbouwersweg 1G1121 PC Landsmeer

Nederland020-7372770

Kamer van Koophandel 33146619

Aanbiedingsbrief koop aandelen (certificaten)

© ABACUS SOLUTIONS INTERNATIONAL HOLDING BV

ABACUS SOLUTIONS INTERNATIONAL HOLDING BV -...

Documents

Transcript of ABACUS SOLUTIONS INTERNATIONAL HOLDING BV -...