1

Algemene Vergadering Amsterdam, 30 april 2015

2

Dhr. Kees Scholtes

Opening Algemene Vergadering

3 3

Agenda

1

2

3

Opening AvA door Kees Scholtes

Verslag boekjaar 2014 door Vincent Germyns

Resultaat 2015 Q1 door Vincent Germyns

4 Behandeling overige agendapunten door Kees Scholtes

4

Dhr. Vincent Germyns

Verslag boekjaar 2014

5 5

Visie en missie

“BinckBank wil mensen helpen grip te krijgen op hun beleggingen en om hun financiële ambities te bereiken.”

Klanttevredenheid is bepalend voor ons succes. De Europese belegger verdient meer… Meer inzicht, meer kennis, meer informatie, meer service en dat tegen

lage kosten. We stellen alles in het werk om de behoeften van klanten te kennen en

deze te beantwoorden.

Onze toekomstdroom (visie)

Ons bestaansrecht (missie)

6 6

Start with ‘why?’

Mensen zoeken een betrouwbare partner die hen hulpmiddelen ter beschikking stelt om hun vermogenspositie te behouden en verder uit te bouwen. De rol van BinckBank hierin is om naast het aanbieden van financiële diensten te fungeren als ‘navigator’ voor extern ontwikkelde producten. Zo willen wij voor mensen een onafhankelijke financiële toekomst mogelijk maken.

7 7

Strategische herijking (1)

Customer intimacy & operational excellence: De nadruk ligt op de dienstbaarheid en klantfocus Daarnaast zullen de processen en de organisatie optimaal ingericht

worden om maximale efficiëntie te bewerkstelligen Gebalanceerde inkomstenstroom: Van hoofdzakelijk Transactions based naar beter gespreide revenue-mix Dus ook Assets en Interest based income

’Navigator’ rol: focus op distributie: Distributie primeert op productie

2

3

Zes strategische werkrichtingen 2018 :

1

8 8

Strategische herijking (2)

Verstevigen bestaande internationale footprint: Verder kapitaliseren op onze posities in NL/BE/FR/IT Doorontwikkeling verdienmodel: Combinatie van basisdienstverlening met ‘toegevoegde waarde’-diensten Een gepersonaliseerde dienstverlening en aangepaste prijsstructuur op

basis van ‘choice based conjoint’-analysis Positionering van de twee merken: Binck → Self directors – klanten die zelf willen beslissen over hun

financiële toekomst Alex → Validators & Delegators – klanten die zoeken naar advies/extra

ondersteuning of graag hun financiën willen uitbesteden

4

5

6

Zes strategische werkrichtingen 2018 :

9 9

Middellange termijn doelstellingen 2015- 2018

Doelstelling Target eind 2018 Eind 2014

Klanttevredenheid >= 8 gewogen gemiddelde 7,7

Meer gebalanceerde inkomstenstroom Minimaal 66% van de inkomsten uit operationele activiteiten komt

uit doorlopende provisie, rente en vermogensbeheervergoedingen

-

Aantal transacties totaal 11 miljoen 8,6 miljoen

Geadministreerd vermogen totaal € 21 miljard € 18,5 miljard

Beheerd vermogen € 3,5 miljard € 2,0 miljard

Cost/income ratio (ex IFRS afschrijving) <65% 72%

10

Business Projecten

11 11

Strategische doelstellingen – projecten (1)

Omschrijving Gebalanceerde inkomsten CI/OE* Distributie Internationa

le footprint Verdien-

model 2 merken

Lancering Fundcoach en Binck Turbo's

Doorontwikkelen 360

Organisatie klantenpanels

Pilottesten voor pricing

Choice Based Conjoint analysis

* Customer Intimacy / Operational Excellence

12 12

Strategische doelstellingen – projecten (2)

Omschrijving Gebalanceerde inkomsten CI/OE* Distributie International

e footprint Verdien-

model 2 merken

Vermogensbeheer: - Uitrol van Think

Bond ETF's - Lancering van US

Equities

Vernieuwde mobiele site en Android/iPhone apps

Portfolio Based Margining

Lancering Alex Beleggerskompas

* Customer Intimacy / Operational Excellence

13 13

Strategische doelstellingen – projecten (3)

Diverse projecten uitsluitend op het gebied van Customer Intimacy en Operational Excellence: Uitrol nieuwe organisatie:

Van ‘productdriven’ naar ‘customer driven’; Internationale aansturing

Versterkingen Risk/Compliance

Migratie IT platform België

Uitrol Two Factor Authentication

Verhoging aantal IT-releases binnen Topline van 6 8 per jaar

Invoering automatisch testen/software deployment & delivery

Ombouw ICT Back-end van Delphi naar C#

Ombouw ICT Front-end van Classic ASP naar MVC

14

Highlights 2014

15 15

2014 Highlights en aandachtspunten

Goede resultaten Q4: Volumes brokerage

Marges in de landen

Verkoop

Binck turbo

Able staken verkoopproces

Binck beste broker NL volgens IEX Netprofiler Binck Frankrijk no 2 volgens Le Particulier Binck België – beste klantenservice Sijthoffprijs voor beste jaarverslag Think ETF publieksprijs van het jaar bij DFT

Fundcoach

Awards:

< € 2mrd

Benoeming dhr. Germyns

Benoeming 3 commissarissen

Aankondiging vertrek dhr. Beentjes

> € 2,5 mrd

BUSI

NES

S CO

RPO

RATE

Able start verkoopproces

16 16

2014 Product introducties

Binck turbo: krappe spread ruimere handelstijden zeer goed ontvangen bij klanten groei naar 53% marktaandeel gemeten in omzet

Binck Fundcoach: eenvoud & gemak

ETF’s & tools toegevoegd ‘open architectuur’ met hoogwaardig aanbod periodiek beleggen groei fondsen binnen Binck > € 2 mrd

17 17

2014 Desinvesteringen

BeFrank Eerste Premie Pensioen Instelling (PPI) van Nederland

in 2011 Verkoop 50% belang aan Delta Lloyd op 18 juli 2014 Hiervoor betaalde Delta Lloyd € 19,5 miljoen Na aftrek boekwaarde een nettowinst van € 15,5 miljoen

Able 2013 aankondiging desinvestering 18 juli 2014 intentieverklaring met Blackfin 7 november 2014 verkoopproces gestaakt

Wederzijdse instemming BPO-dienstverlening geïntegreerd in ICT-organisatie Able Reeuwijk: ad interim directie, mogelijk verkoop

in de toekomst

18 18

2014 Alex Vermogensbeheer

Performance: Moeilijk voor instappers. Bezien in perspectief van langere horizon Situaties als in 2014 deden zich eerder voor maar niet met deze frequent Over de jaren heen beschouwd toont vermogensbeheer goede prestaties

Klantklachten zijn te relateren aan recente instroom:

VEB onderzoek. Bestuur in dialoog Vermogensmonitor Volle aandacht voor goede afhandeling

Communicatie met klanten geïntensiveerd:

Webinars, ieder kwartaal & thema’s Brief met uitleg naar klanten Aanpassingen op de website

Uitbreiding beleggingsuniversum naar USA met 1500 aandelen

19 19

2014 Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen

Integratie in dienstverlening en producten: Afschaffing distributievergoedingen is

impuls voor vernieuwing: Binck Fundcoach & Binck turbo

Best execution met Smart Order Router Duurzame producten en diensten: Uitsluitingsbeleid Alex Vermogensbeheer

Klantwaarde, dialoog en betrokkenheid Dialoog met klanten en

klanttevredenheid Educatie wordt steeds belangrijker Veiligheid internet Maatschappelijk betrokken

ondernemen

1

2

3

Ambitie, organisatie en doelstellingen

4

Bedrijfsvoering Papier Energie en water

5

20 20

Nieuwe samenstelling bestuur en raad van commissarissen

Best

uur

V. Germyns

Rvc

J.M.A. Kemna C. v.d. Weerdt J.W.T. v.d. Steen

E. Kooistra

L. Deuzeman

21 21

Corporate governance

BinckBank voldoet aan nagenoeg alle principles en best practices bepalingen van de “Code” en de “Code Banken.” (zie blz 106 t/m 113 jaarverslag) Afwijkingen zijn deugdelijk gemotiveerd.

Wijzigingen in Corporate governance: terugtreden CEO Koen Beentjes en benoeming gedelegeerd commissaris (Leo Deuzeman).

Code banken is onderdeel geworden van het “Toekomstgericht bankieren”: Maatschappelijk statuut (gewenste positie van banken in samenleving en

sector als geheel) Gedragsregels individuele bankmedewerkers (bankierseed alle

medewerkers, geschiktheid en betrouwbaarheidstoets medewerkers “Tweede Echelon”).

Toename wet & regelgeving en toename invloed van toezichthouders.

Handhaving Stichting Prioriteit BinckBank als beschermingsconstructie: Stichting prioriteit functioneert goed Niet strijdig met wetgeving, geen reden tot wijziging Bevoegdheden zijn relatief beperkt, werende invloed is beperkt Algemene Vergadering heeft de hoogste macht bij BinckBank Geen wijzigingen in de samenstelling van het bestuur van de Stichting

1

2

4

5

3

22 22

Resultaat 2014 in € miljoen 2014 2013 Netto-rentebaten 28,5 27,7 Netto-provisiebaten 126,0 137,9 Overige operationele inkomsten 11,1 11,1 Totale operationele inkomsten 165,7 176,7 Personeelskosten 56,6 51,5 Afschrijvingen 27,7 29,1 Overige operationele lasten 57,1 53,7 Totale operationele lasten 141,4 134,3 Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 24,3 42,3

Gecorrigeerde nettowinst 57,5 55,2

in € 2014 2013 Winst per aandeel 0,45 0,27 Gecorrigeerde winst per aandeel 0,82 0,78 Dividend per aandeel 0,41 0,39

Koers bij aanvang boekjaar 7,71 6,28 Dividendrendement 5,8% 6,2%

23 23

Kapitaalpositie per 31 december 2014

in € miljoen Basel III Eigen vermogen 440,3 Core Tier 1 Vermogen 225,9 Toetsingsvermogen 225,9

Benodigd toetsingsvermogen Pilaar I 44,3 Benodigd toetsingsvermogen Pilaar II 9,3 Totaal benodigd kapitaal 53,6

Totaal kapitaalratio (%) 37,1%

36,2% 39,6%

36,5% 32,8% 37,1%

0%

10%

20%

30%

40%

FY13 Q4 FY14 Q1 FY14 Q2 FY14 Q3 FY14 Q4

Totaal kapitaalratio

* Gebaseerd op Basel II ** Gebaseerd op Basel III

24 24

Kapitaalbeleid (1)

Opschorting uitkering kapitaal surplus Besluit tot uitkering van het kapitaal surplus opgeschort: Met name vanwege nieuwe ECB aanbeveling (ECB/2015/2) Deze richtlijn beveelt aan uiterst prudent om te gaan bij gewijzigde

economische vooruitzichten Behoudend kapitaalbeleid is onderdeel van adequaat risicobeheer &

degelijke bedrijfsvoering van een bank

Gewijzigde economische vooruitzichten: Sterke groeivertraging bij groeipijler Alex Vermogensbeheer Aangepaste lange termijndoelstellingen

BinckBank zal begin 2016 de mogelijkheid van een besluit tot uitkering van (een deel van) het kapitaalsurplus opnieuw beoordelen.

25 25

Dividendbeleid ongewijzigd Uitgangspunt: 50 procent van gecorrigeerde netto winst uitgekeerd als dividend Dividend 2014 Dividend 2013 € 0,41 per aandeel € 0,39 per aandeel € 0,10 interim-dividend € 0,13 interim-dividend € 0,31 slotdividend € 0,26 slotdividend Tijdslijnen 5 mei 2015: ex-dividend 6 mei 2015: record-date dividend 8 mei 2015: betaling dividend

Kapitaalbeleid (2)

26

Eerste kwartaal 2015

27 27

Business highlights FY15 Q1

FY15 Q1: Beter dan 2014 Q4 (beste Q uit 2014) Gecorrigeerd netto-resultaat per aandeel FY15 Q1: € 16,4 miljoen / € 0,23

per aandeel FY14 Q4: € 12,7 million / € 0,18 per aandeel

18% groei in transacties; groei in alle vier de markten (NL/BE/FR/IT) Aantal transacties 2,7 miljoen (FY14 Q4: 2,3 million) Drie kwartalen achter elkaar groei in transacties (FY15 Q1/ FY14 Q4/

FY14Q3) All time highs in België en Italië

Alex Asset Management: Sterk resultaat voor klanten in 2015 Q1 Netto uitstroom vlakt af: € 126 miljoen in januari naar € 55 miljoen in

maart Totale AuM eind FY15 Q1: € 1,971 miljard (FY14 Q4: € 1,952 miljard) Hoge ‘watermarks’ weer in zicht

28

Vragen

29

Behandeling overige agendapunten Dhr. Kees Scholtes

30 30

Voor Tegen

Onthouding

Correctietoets Correction button

Kaart aan de zijkant invoeren met de chip naar boven.

Testvraag

Zal het vertrouwen onder beleggers toenemen in 2015?

31 31

Voor Tegen

Onthouding

Correctietoets Correction button

Kaart aan de zijkant invoeren met de chip naar boven.

U kunt nu stemmen

Testvraag

Zal het vertrouwen onder beleggers toenemen in 2015?

32 32

Zal het vertrouwen onder beleggers toenemen in 2015?

Voor Tegen

Onthouding

Correctietoets Correction button

Kaart aan de zijkant invoeren met de chip naar boven.

Stemming gesloten

Testvraag

33 33

Agendapunt 3 Bezoldigingsbeleid

Beloningsbeleid gebaseerd op Regeling beheerst beloningsbeleid Wft 2014

Beloningsbeleid kent de volgende bezoldigingscomponenten: Vast bruto jaarsalaris Variabele beloning Pensioenvoorziening en WIA-excedentverzekering Autoleaseregeling en vergoeding van mobiele telefoonkosten

Uitvoering beloningsbeleid 2014:

Geen wijzigingen in bruto jaarsalarissen van bestuurders Doelstellingen voor variabele beloningen voor 67,4% gerealiseerd Bonusplafond van 20% conform wet per 1 januari 2016 Bij definitieve vaststelling bestuur worden aanpassing en compensatie

meegenomen Pensioenregeling waarbij jaarlijks 20% van het bruto jaarsalaris door de

onderneming wordt afgedragen voor beschikbare premieregeling BinckBank neemt 50% van de premie van de WIA-excedentverzekering voor haar

rekening

34 34

Agendapunt 3 Bezoldigingsbeleid

35 35

Agendapunt 4

Jaarrekening over het boekjaar 2014

36 36

Agendapunt 4a

Voorstel tot vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2014

37 37

Agendapunt 4a

Voorstel tot vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2014

U kunt nu stemmen

Voor Tegen

Onthouding

38 38

Agendapunt 4a

Voorstel tot vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2014

Voor Tegen

Onthouding

Stemming gesloten

39 39

Toelichting op het reserverings- en dividendbeleid

Agendapunt 4b

40 40

Agendapunt 4c

Voorstel (i) tot vaststelling van het slotdividend over het boekjaar 2014 en (ii) tot vaststelling van de datum van betaalbaarstelling

41 41

Agendapunt 4c

Voorstel (i) tot vaststelling van het slotdividend over het boekjaar 2014 en (ii) tot vaststelling van de datum van betaalbaarstelling

U kunt nu stemmen

Voor Tegen

Onthouding

42 42

Agendapunt 4c

Voorstel (i) tot vaststelling van het slotdividend over het boekjaar 2014 en (ii) tot vaststelling van de datum van betaalbaarstelling

Stemming gesloten

Voor Tegen

Onthouding

43 43

Agendapunt 5

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van het bestuur voor het door hen gevoerde bestuur tijdens het boekjaar 2014

44 44

Agendapunt 5

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van het bestuur voor het door hen gevoerde bestuur tijdens het boekjaar 2014

U kunt nu stemmen

Voor Tegen

Onthouding

45 45

Agendapunt 5

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van het bestuur voor het door hen gevoerde bestuur tijdens het boekjaar 2014

Stemming gesloten

Voor Tegen

Onthouding

46 46

Agendapunt 6

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van de raad van commissarissen voor het door hen gehouden toezicht tijdens het boekjaar 2014

47 47

Agendapunt 6

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van de raad van commissarissen voor het door hen gehouden toezicht tijdens het boekjaar 2014

U kunt nu stemmen

Voor Tegen

Onthouding

48 48

Agendapunt 6

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van de raad van commissarissen voor het door hen gehouden toezicht tijdens het boekjaar 2014

Stemming gesloten

Voor Tegen

Onthouding

49 49

Agendapunt 7a

Samenstelling raad van commissarissen: a. Kennisgeving van een te vervullen vacature

50 50

Agendapunt 7b

Samenstelling raad van commissarissen: b. Gelegenheid tot doen van aanbevelingen voor de benoeming van een lid van de raad van commissarissen (ter beslissing)

51 51

Agendapunt 7b

Samenstelling raad van commissarissen: b. Gelegenheid tot doen van aanbevelingen voor de benoeming van een lid van de raad van commissarissen (ter beslissing)

U kunt nu stemmen

Voor Tegen

Onthouding

52 52

Agendapunt 7b

Samenstelling raad van commissarissen: b. Gelegenheid tot doen van aanbevelingen voor de benoeming van een lid van de raad van commissarissen (ter beslissing)

Stemming gesloten

Voor Tegen

Onthouding

53 53

Agendapunt 7c

Samenstelling raad van commissarissen: 7c. Kennisgeving van de voordracht van de raad van commissarissen voor de te vervullen vacature

54 54

Agendapunt 7d

Samenstelling raad van commissarissen: 7d. Voorstel tot herbenoeming van de heer L. Deuzeman tot lid van de raad van commissarissen

55 55

Agendapunt 7d

Samenstelling raad van commissarissen: 7d. Voorstel tot herbenoeming van de heer L. Deuzeman tot lid van de raad van commissarissen

U kunt nu stemmen

Voor Tegen

Onthouding

56 56

Agendapunt 7d

Samenstelling raad van commissarissen: 7d. Voorstel tot herbenoeming van de heer L. Deuzeman tot lid van de raad van commissarissen

Stemming gesloten

Voor Tegen

Onthouding

57 57

Agendapunt 8

Voorstel tot vaststelling van de bezoldiging van een gedelegeerd commissaris

58 58

Agendapunt 8

Voorstel tot vaststelling van de bezoldiging van een gedelegeerd commissaris

U kunt nu stemmen

Voor Tegen

Onthouding

59 59

Agendapunt 8

Voorstel tot vaststelling van de bezoldiging van een gedelegeerd commissaris

Stemming gesloten

Voor Tegen

Onthouding

60 60

Agendapunt 9

Voorstel van de prioriteit om de prioriteit aan te wijzen als orgaan dat bevoegd is te besluiten tot (i) uitgifte van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (ii) het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (iii) het beperken of uitsluiten van het aan aandeelhouders toekomende voorkeursrecht

61 61

Agendapunt 9

Voorstel van de prioriteit om de prioriteit aan te wijzen als orgaan dat bevoegd is te besluiten tot (i) uitgifte van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (ii) het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (iii) het beperken of uitsluiten van het aan aandeelhouders toekomende voorkeursrecht

Voor Tegen

Onthouding

U kunt nu stemmen

62 62

Agendapunt 9

Voor Tegen

Onthouding

Stemming gesloten

Voorstel van de prioriteit om de prioriteit aan te wijzen als orgaan dat bevoegd is te besluiten tot (i) uitgifte van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (ii) het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (iii) het beperken of uitsluiten van het aan aandeelhouders toekomende voorkeursrecht

63 63

Agendapunt 10

Voorstel van de prioriteit om het bestuur van BinckBank te machtigen, mits na verkregen goedkeuring van de prioriteit, gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank of daarvoor uitgegeven certificaten, anders dan om niet, te verkrijgen

64 64

Agendapunt 10

Voorstel van de prioriteit om het bestuur van BinckBank te machtigen, mits na verkregen goedkeuring van de prioriteit, gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank of daarvoor uitgegeven certificaten, anders dan om niet, te verkrijgen

U kunt nu stemmen

Voor

Tegen

Onthouding

65 65

Agendapunt 10

Voorstel van de prioriteit om het bestuur van BinckBank te machtigen, mits na verkregen goedkeuring van de prioriteit, gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank of daarvoor uitgegeven certificaten, anders dan om niet, te verkrijgen

Stemming gesloten

Voor

Tegen

Onthouding

66 66

Agendapunt 11

Aanwijzing van een accountant

67 67

Agendapunt 11

Aanwijzing van een accountant

U kunt nu stemmen

Voor Tegen

Onthouding

68 68

Agendapunt 11

Aanwijzing van een accountant

Stemming gesloten

Voor Tegen

Onthouding

69 69

Agendapunt 12

Rondvraag

70 70

Wilt u bij het verlaten van de zaal uw stemkastje en stemkaartje weer inleveren? Hartelijk dank voor uw aanwezigheid