Break the bank link

Jan VermeerJohan van Beijeren12 november 2010

Agenda

Introductie SG|automatisering

“Cash pooling d.m.v. software” - theorie

Praktische invulling

www.sg.nl

www.treasurymetrics.com

Introductie SG|automatisering

Casus

Uw organisatie heeft 2 entiteiten

Beide entiteiten hebben één bankrekening bij dezelfde bank

entiteit A: saldo + 100

entiteit B: saldo - 80

Debetrente 5%; creditrente 3%

U verschaft de bank 20 aan liquiditeiten

Daarnaast betaalt u aan de bank rente

De bank vraagt u om zekerheden voor het negatieve banksaldo van entiteit B

Break the bank link

Structureren van cash pooling met behulp van uw treasurysoftware (software pooling)

Waarom kiest u voor software pooling?

Bankonafhankelijk

“Global”-oplossing

Snel te implementeren

Kostenbesparing

Convenanten

Risicomanagement

Doelstellingen software pooling

Minimaliseren van:

trapped cash

het aantal bankrekeningen

organisatiekosten

Bankonafhankelijke pooling

Elimineren van poolingkosten naar banken

Managen van convenanten met banken

Vereisten van de software (1)

1. Software intelligentie

Import

dialecten van MT-940

generieke interfaces voor verschillende formaten

straight-through-processing (STP)

Reconciliaties

software moet leren van reconciliaties uit het verleden

Export

dialecten van MT-101

generieke interfaces voor verschillende formaten

straight-through-processing (STP)

Vereisten van de software (2)

2. Integratie met bestaande systemen

Database onafhankelijk

Volledig geautomatiseerde cashflow forecasting op bankrekeningniveau

3. Moderne architectuur en technologie

Nieuwe technologie vs IT-erfenis uit verleden

Snel uitbreidbaar met nieuwe functionaliteit

Snelle toepassing van nieuwe technologische ontwikkelingen

Vereisten van de software (3)

4. Relaties tussen bankrekeningen

ZBA / targetrekeningen en concentrationrekeningen

Bank account relationship rules

5. Genereren van MT-101

Automatische berekening van valutaire saldi op bankrekeningniveau

Op basis hiervan worden ZBA / target balance-transacties gegenereerd

Vereisten van de software (4)

6. Inhouse banking integratie

Automatisch genereren van boekingen op de interne rekeningen courant (ICA)

Settlement van intercompany hedges

Intercompany financiering

Intercompany netting

Shareholder advances

Elimineren van intercompany FX swaps

Minimaliseren van externe FX-contracten

Verschillende mogelijkheden

ZBA / target balance cash pools

ZBA overboekingen via MT-101

Boeking ICA’s, inclusief renteafrekeningen

Eén bankrekening per munt voor alle entiteiten

Vereist optimale reconciliatiemogelijkheden

Entiteiten boeken dan facturen op interne rekening (ICA) i.p.v. externe rekening (bank)

Hierdoor ook andere mogelijkheden

Treasury-managementsysteem wordt een corporate oplossing, in plaats van enkel een treasury-oplossing

Het systeem levert de elektronische dagafschriften van de interne rekeningen (ICA) voor de entiteiten

Reconciliatiemogelijkheden op debiteuren en crediteuren

Cashflowanalyse mogelijkheden op basis van dagafschriften

Uitbreidingsmogelijkheden naar risicomanagement en intercompany financieringen

Hoe kan het voorgaande in de praktijk worden uitgevoerd?

Praktische invulling

Inhouse Bank

Afhandeling van alle interne cashflowsCentrale afhande-ling externe facturenAutomatische ICA boekingen inclusief rente

Global solution

Treasury

AmerikaAfrikaAustraliëSpanje

Cash management

realisatie

verwachte kasstromen

reconciliatie en analyse

rapportage

+

Trapped Cash

Inhouse banking - netting

SpanjeAmerika Afrika Australië

Treasury

Samenvattend

Opzetten van een bankonafhankelijke cash poolingSoftware biedt de dochtermaatschappijen een geavanceerde reconciliatietoepassingNetting: alle intercompany facturen worden via de interne rekeningen courant met treasury afgewikkeldRisk management: afwikkelen van intercompany hedges op de interne rekeningen courant

Hierdoor geen intercompany FX swaps meerMinimaliseren van externe FX-contracten

Payment factory: centraliseren van extern betalingsverkeerSoftware biedt de dochtermaatschappijen dezelfde functionaliteit op de interne rekeningen als een EB-systeem voor externe rekeningen

Bedankt voor uw aandacht!

Risk managementCash managementInhouse bankingPricing & analysis