1

Algemene vergadering van aandeelhouders

Amsterdam, 22 april 2014

2

Dhr. Scholtes

Opening AvA

3 3

Agenda

1

2

3

Opening AvA door dhr. Scholtes

Verslag boekjaar 2013 en resultaat Q1 2014 door dhr. Beentjes

Behandeling overige agendapunten door dhr. Scholtes

4

Dhr. Beentjes

Verslag boekjaar 2013

5 5

Hoe wij mensen helpen om hun financiële ambities te bereiken

Oprecht

Transparant

Gemak Toegankelijk

De Europese belegger verdient meer. Meer inzicht, meer kennis, meer informatie en meer

service.

Onze kernwaarden daarbij:

6 6

Vertrouwen moet je verdienen

Oprecht • Oprechte interesse in klanten

• Gedeeld belang

• Eerlijke tarieven

• Geen verborgen kosten

• Wil om te verbeteren

7 7

Toegankelijk zijn we sinds de eerste dag van ons bestaan

Toegankelijk • Betaalbare toegang tot beurzen en

markten

• Laagdrempelig product om je

vermogen te laten beheren

• Deskundige medewerkers die

direct benaderbaar zijn voor

klanten en collega’s

8 8

Gemakkelijke producten komen voort uit luisteren en innoveren

Gemak • Beleggen is al lastig genoeg

• Gebruiksvriendelijke platformen

d.m.v. klantsuggesties tot stand

gekomen

• Begrijpelijke taal van onze

medewerkers

• Informatie en inspiratie bieden

middels content & educatie

9 9

“What you see is what you get”

Transparant • Geen kleine lettertjes

• Duidelijk over tarieven en

beloningen, ook van bestuurders

10 10

,

Hoe onze ambitie rijmt met die van de klant

• Inspelen op behoeftes van de klant

• Verschillende producten en diensten voor verschillende type beleggers

• Gemakkelijk product met topservice leidt tot zeer tevreden klanten én goed marktaandeel

• Innovatie niet om het innoveren, maar om klanten te helpen en verwachtingen te overtreffen

• Uitrollen van onze best-practises naar Europa ten behoeve van ‘economies of scale’

• Een efficiënte allround beleggingsbank met de hoogste klanttevredenheid brengt automatisch hogere aandeelhouderswaarde met zich mee

• Nieuwe producten met oprechte verdienmodellen

11 11

Onze strategische doelstellingen

1. Reputatie en vertrouwen behouden

2. Uitbreiding online brokerage

3. Uitbreiding buiten de online brokerage keten: spaar- en vermogensbeheeractiviteiten

4. Operationele efficiëntie en beschikbaarheid van de dienstverlening optimaliseren

5. Een behoudend financieel beleid voeren

6. Aantrekkelijk rendement voor aandeelhouders

12 12

In 2013 zijn belangrijke keuzes gemaakt en veranderingen ingezet

Focus op Retail

– We onderzoeken afscheid van het zakelijk bedrijf (BPO, software & licentieactiviteiten)

– Houden van ons belang in TOM als voorvechter voor lage prijzen

Doorgaan met 2 merken in NL

– Alex richt zich op Validators & Delegators

– Binck richt zich op Self-directed beleggers

Verbreding beleggingsdienstverlening

– Flink ingezet op groei Alex Vermogensbeheer, met resultaat!

– Acquisitie Fundcoach: Passief vermogensopbouw voor Self-directed

– Veel media aandacht en groei met de indextrackers van Think ETF’s

Centrale ontwikkeling vanuit 1 platform

– BinckBank België aangesloten op het Europese basisplatform

– Frankrijk en zelfstandig vermogensbeheer dienstverlening in de planning

13 13

Aangescherpte middellange termijn doelstellingen met focus op Retail

Nieuwe doelstellingen eind

eind 2015

Oude doelstellingen

eind 2015

Realisatie

eind 2013

Aantal transacties 9,5 miljoen 13,5 miljoen 7,5 miljoen

AuA Brokerage € 12 miljard € 10 miljard € 10,4 miljard

AuM Vermogensbeheer € 3,5 miljard € 1,5 miljard € 2,1 miljard

Italië Break-even Break-even -

14 14

BinckBank

Zelf beleggen

Vermogensbeheer

Sparen

Services voor vermogensbeheerders

THINK ETF’s

ETF’s

BeFrank

Pensioenopbouw

TOM

User-owned MTF

Bedrijfsonderdelen gefocust op Retail

60%

50%

26%

100%

15 15

De Nederlandse belegger bedienen met 2 merken heeft meer potentieel dan met 1 merk

Validator & Delegator

56%

34%

23%

31%

12%

25%

4% 7% 4% 3%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Beleggers Binck+Alex

Beleggers (marktgemiddelde)

self directors validators delegators avoiders

Self director

16 16

Groei te behalen in AuM gerelateerde diensten

1. Doelgroep: Mass-affluent met een vermogen tussen de 100k en 1M

2. Markt: Vermogensgerelateerde producten en verdienmodellen voor verdere groei naast brokerage

3. Trend: Producten van concurrenten worden herontwikkeld zonder het zeker te weten wat de klant wil, hierin ligt een kans

Vermogen in effecten in NL

0

20

40

60

80

100

€ m

iljar

d

Beleggers

0

2

4

6

8

10

12

2.300 40.300 152.300 522.300

milj

oen

Beleggers

Aantal transacties in NL

8%

market share market share

17 17

Resultaat 2013

in € miljoen 2013 2012

Netto-rentebaten 27,6 31,9

Netto-provisiebaten 130,5 109,2

Overige operationele inkomsten 1,5 1,8

Totale operationele inkomsten 159,6 142,9

Personeelskosten 36,4 36,2

Afschrijvingen 28,7 34,9

Overige operationele lasten 52,8 36,3

Totale operationele lasten 117,9 107,4

Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 41,7 35,5

Nettowinst 18,9 23,4

Gecorrigeerde nettowinst 55,2 55,0

in € 2013 2012

Winst per aandeel 0,27 0,33

Gecorrigeerde winst per aandeel 0,78 0,76

Dividend per aandeel 0,39 0,45

Koers bij aanvang boekjaar 6,28 8,34

Dividendrendement 6,2% 5,4%

18 18

Kapitaalpositie per 31 december 2013

in € miljoen Basel II Basel III

Eigen vermogen 431,6 431,6

Core Tier 1 Vermogen 177,1 200,7

Toetsingsvermogen 173,4 200,7

Kredietrisico 22,1 23,1

Marktrisico 0,1 0,1

Operationeel risico 21,1 21,1

Benodigd toetsingsvermogen Pilaar I 43,3 44,3

Renterisico 4,2 4,2

Liquiditeitsrisico 0,2 0,2

Concentratierisico 1,0 1,0

Marginrisico 3,4 3,4

Tegenpartijrisico 0,5 0,5

Benodigd toetsingsvermogen Pilaar II 9,3 9,3

Totaal benodigd kapitaal 52,6 53,6

BIS-ratio (%) 32,2% 36,2%

31,1% 31,2% 31,9% 31,2% 32,0%

22%

24%

26%

28%

30%

32%

34%

36%

38%

FY12 Q4 FY13 Q1 FY13 Q2 FY13 Q3 FY13 Q4

BIS-ratio

19 19

Capital Distribution Level: € 200 miljoen

€ 200 miljoen is toereikend om de risico’s af te dekken en groei van de bedrijfsactiviteiten op korte termijn te financieren

Surplus aan kapitaal wordt uitgekeerd in de vorm van:

– Inkoop eigen aandelen; en/of

– Uitkering extra dividend

Voorziene periode 2014 tot 2017, tenzij bestaande of nieuwe activiteiten meer kapitaal vereisen

Illustratieve uitkering voor 2014

20 20

Dividend 2013

€ 0,39 per aandeel

€ 0,13 interim-dividend

€ 0,26 slotdividend

Tijdslijnen

24 april 2014: Ex-dividend

28 april 2014: Record-date dividend

30 april 2014: Betaling dividend

Dividend

21 21

Performance aandeel BinckBank op basis van TSR

80%

90%

100%

110%

120%

130%

140%

80%

90%

100%

110%

120%

130%

140%

jan-

13

apr-

13

jul-1

3

okt-

13

jan-

14

BinckBank AMX Index

22 22

Grootaandeelhouders

Op grond van de Wft zijn er 7 aandeelhouders bekend met een belang groter dan 3% op 31 december 2013:

Delta Lloyd (> 10%)

Delta Deelnemingenfonds N.V. (> 5%)

Boron Investments N.V. (> 5%)

Navitas B.V. (> 5%)

Norges Bank (> 3%)

OppenheimerFunds Inc. (> 5%)

ING Investment Management Luxembourg S.A (> 3%)

23 23

Key leadership changes

Afloop termijn

Bes

tuur

Pieter Aartsen Vincent Germyns

Benoeming

Hanny Kemna John van der Steen

Te benoemen (BAVA)

Fons van Westerloo

Rvc

Afloop termijn

24

Dhr. Beentjes

Eerste kwartaal 2014

25 25

Eerste kwartaal 2014

Gecorrigeerde nettowinst € 11,6 miljoen (WpA: € 0,17)

Gecorrigeerde nettowinst 26% gestegen t.o.v. FY13 Q1 (FY13 Q1: € 9,2 miljoen)

Totaal aantal Retail transacties met 20% gestegen naar 2,4 miljoen (FY13 Q1: 2,0 miljoen)

Alex Vermogensbeheer: netto instroom nieuw geld € 336 miljoen

Alex Vermogensbeheer beheerd vermogen eind FY14 Q1: € 2,5 miljard (FY13 Q1: € 1,4 miljard)

26

Gebeurtenissen na balansdatum en vooruitzichten 2014

Dhr. Beentjes

27 27

Koop van Fundcoach wordt eind juni afgerond

Bestaande klanten van SNS Fundcoach worden eind juni gemigreerd

Koop is afgerond nadat de posities van alle klanten bij BinckBank zijn ondergebracht

Nieuwe klanten kunnen al vanaf april 2014 klant worden bij Binck Fundcoach

28 28

Productintroducties in 2014

Q2: Updated Binck 360

Q3: Binck Iphone & Android

BINCK FUNDCOACH BINCK ACTIVE

BINCK BASIC

Q2: Periodiek Fondsbeleggen

Q2: Hefboomproducten

29 29

Uitbreiding universum vermogensbeheer

30 30

Update onderzoek naar verkoop Able

Ruime belangstelling

Eerste biedingen zijn binnen

Vermoedelijke verkoop voor einde 2014 afgerond

31

Vragen

Dhr. Beentjes

32

Behandeling overige agendapunten

Dhr. Scholtes

33 33

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

Correctietoets

Correction button

Kaart aan de zijkant

invoeren met de chip naar

boven.

Testvraag

Zal het vertrouwen onder beleggers toenemen in 2014?

34 34

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

Correctietoets

Correction button

Kaart aan de zijkant

invoeren met de chip naar

boven.

U kunt nu stemmen

Testvraag

Zal het vertrouwen onder beleggers toenemen in 2014?

35 35

Zal het vertrouwen onder beleggers toenemen in 2014?

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

Correctietoets

Correction button

Kaart aan de zijkant

invoeren met de chip naar

boven.

Stemming gesloten

Testvraag

36 36

Agendapunt 3 Bezoldigingsbeleid

37 37

Agendapunt 4

Jaarrekening over het boekjaar 2013

38 38

Agendapunt 4a

Voorstel tot vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2013

39 39

Agendapunt 4a

Voorstel tot vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2013

U kunt nu stemmen

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

40 40

Agendapunt 4a

Voorstel tot vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2013

Stemming gesloten

41 41

Toelichting op het reserverings- en dividendbeleid

Agendapunt 4b

42 42

Agendapunt 4c

Voorstel (i) tot vaststelling van het slotdividend over het boekjaar 2013, (ii) tot het doen van een uitkering ten laste van de overige reserves en (iii) tot vaststelling van de datum van betaalbaarstelling

43 43

Agendapunt 4c

Voorstel (i) tot vaststelling van het slotdividend over het boekjaar 2013, (ii) tot het doen van een uitkering ten laste van de overige reserves en (iii) tot vaststelling van de datum van betaalbaarstelling

U kunt nu stemmen

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

44 44

Agendapunt 4c

Voorstel (i) tot vaststelling van het slotdividend over het boekjaar 2013, (ii) tot het doen van een uitkering ten laste van de overige reserves en (iii) tot vaststelling van de datum van betaalbaarstelling

Stemming gesloten

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

45 45

Agendapunt 5

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van het bestuur voor het door hen gevoerde bestuur tijdens het boekjaar 2013

46 46

Agendapunt 5

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van het bestuur voor het door hen gevoerde bestuur tijdens het boekjaar 2013

U kunt nu stemmen

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

47 47

Agendapunt 5

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van het bestuur voor het door hen gevoerde bestuur tijdens het boekjaar 2013

Stemming gesloten

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

48 48

Agendapunt 6

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van de raad van commissarissen voor het door hen gehouden toezicht tijdens het boekjaar 2013

49 49

Agendapunt 6

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van de raad van commissarissen voor het door hen gehouden toezicht tijdens het boekjaar 2013

U kunt nu stemmen

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

50 50

Agendapunt 6

Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van de raad van commissarissen voor het door hen gehouden toezicht tijdens het boekjaar 2013

Stemming gesloten

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

51 51

Agendapunt 7

Voordracht van de prioriteit en inkennisstelling door de raad van commissarissen van de voorgenomen benoeming van de heer V.J.J. Germyns tot lid van het bestuur

52 52

Agendapunt 8

Voorstel van de prioriteit tot wijziging van de statuten

53 53

Agendapunt 8a

Voorstel van de prioriteit tot wijziging van de statuten:

Wijziging van de statuten in verband met de inwerkingtreding van de Wet bestuur en toezicht per 1 januari 2013, alsmede in verband met de inwerkingtreding van de Wet claw back per 1 januari 2014

54 54

U kunt nu stemmen

Voorstel van de prioriteit tot wijziging van de statuten:

Wijziging van de statuten in verband met de inwerkingtreding van de Wet bestuur en toezicht per 1 januari 2013, alsmede in verband met de inwerkingtreding van de Wet claw back per 1 januari 2014

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

Agendapunt 8a

55 55

Voorstel van de prioriteit tot wijziging van de statuten:

Wijziging van de statuten in verband met de inwerkingtreding van de Wet bestuur en toezicht per 1 januari 2013, alsmede in verband met de inwerkingtreding van de Wet claw back per 1 januari 2014

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

Stemming gesloten

Agendapunt 8a

56 56

Agendapunt 8b

Verstrekking machtiging:

Machtiging aan alle leden van het bestuur van BinckBank, alsmede aan iedere notaris, medewerker en paralegal werkzaam bij NautaDutilh N.V. om het concept van de notariële akte van statutenwijziging op te stellen en de akte van statutenwijziging te doen verlijden

57 57

Agendapunt 8b

Verstrekking machtiging:

Machtiging aan alle leden van het bestuur van BinckBank, alsmede aan iedere notaris, medewerker en paralegal werkzaam bij NautaDutilh N.V. om het concept van de notariële akte van statutenwijziging op te stellen en de akte van statutenwijziging te doen verlijden

U kunt nu stemmen

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

58 58

Agendapunt 8b

Verstrekking machtiging:

Machtiging aan alle leden van het bestuur van BinckBank, alsmede aan iedere notaris, medewerker en paralegal werkzaam bij NautaDutilh N.V. om het concept van de notariële akte van statutenwijziging op te stellen en de akte van statutenwijziging te doen verlijden

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

Stemming gesloten

59 59

Agendapunt 9

Voorstel van de prioriteit om de prioriteit aan te wijzen als orgaan dat bevoegd is te besluiten tot (i) uitgifte van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (ii) het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (iii) het beperken of uitsluiten van het aan aandeelhouders toekomende voorkeursrecht

60 60

Agendapunt 9

Voorstel van de prioriteit om de prioriteit aan te wijzen als orgaan dat bevoegd is te besluiten tot (i) uitgifte van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (ii) het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (iii) het beperken of uitsluiten van het aan aandeelhouders toekomende voorkeursrecht

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

U kunt nu stemmen

61 61

Agendapunt 9

Voorstel van de prioriteit om de prioriteit aan te wijzen als orgaan dat bevoegd is te besluiten tot (i) uitgifte van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (ii) het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (iii) het beperken of uitsluiten van het aan aandeelhouders toekomende voorkeursrecht

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

Stemming gesloten

62 62

Agendapunt 10

Voorstel van de prioriteit om het bestuur van BinckBank te machtigen, mits na verkregen goedkeuring van de prioriteit, gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank of daarvoor uitgegeven certificaten, anders dan om niet, te verkrijgen

63 63

Agendapunt 10

Voorstel van de prioriteit om het bestuur van BinckBank te machtigen, mits na verkregen goedkeuring van de prioriteit, gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank of daarvoor uitgegeven certificaten, anders dan om niet, te verkrijgen

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

64 64

Agendapunt 10

Voorstel van de prioriteit om het bestuur van BinckBank te machtigen, mits na verkregen goedkeuring van de prioriteit, gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank of daarvoor uitgegeven certificaten, anders dan om niet, te verkrijgen

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

65 65

Agendapunt 11

Voorstel van de prioriteit tot vermindering van het geplaatste kapitaal door intrekking van eigen aandelen

66 66

Agendapunt 11

Voorstel van de prioriteit tot vermindering van het geplaatste kapitaal door intrekking van eigen aandelen

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

67 67

Agendapunt 11

Voorstel van de prioriteit tot vermindering van het geplaatste kapitaal door intrekking van eigen aandelen

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

68 68

Agendapunt 12

Aanwijzing van een accountant

69 69

Agendapunt 12

Aanwijzing van een accountant

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

70 70

Agendapunt 12

Aanwijzing van een accountant

1) Voor

2) Tegen

3) Onthouding

71 71

Agendapunt 13

Rondvraag

72 72

Wilt u bij het verlaten van de zaal uw stemkastje en stemkaartje weer inleveren?

Hartelijk dank voor uw aanwezigheid