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INFORME SOBRE RENDICION DE CUENTAS 2016

VISION MACRO de la GESTION ECONOMICO- FINANCIERA

1. ASPECTOS POSITIVOS que se exponen en el documento de Rendición de Cuentas 2016.

1.1 . Se presenta una “mejoría” del Resultado del Ejercicio 2016 comparado con los años anteriores,logrando abatir el déficit del ejercicio al 3,5% de los ingresos (U$S 1:6 millones).

Los RESULTADOS DE LOS EJERCICIOS de la actual Administración fueron deficitarios salvoel ejercicio 2010, primer año de gestión Falero – compartida con el final de la AdministraciónChiruchi - :

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016DEFICIT DEL EJERCICIO 13,7% -19,1% -10,0% -12,9% -19,5% -12,4% -3,5%

El RESULTADO DEL EJERCICIO es la diferencia entre el total de RECURSOS recibidos entre el1° de enero y el 31 de diciembre de cada año, menos el total de GASTOS de FUNCIONAMIENTOe INVERSIÓN, por tanto la mejora en el déficit en el ejercicio 2016 en comparación con otros añosno se debe a un abatimiento del gasto (que aumentó) sino a una mejora en la recaudación.

1.2. Se presenta una “mejoría” en el DEFICIT ACUMULADO OPERATIVO - sin considerar elPASIVO FINANCIERO - en comparación con el Ejercicio 2015.

RESULTADOS ACUMULADOS –sin pasivo financiero - de la Administración Falero en $ corrientes:

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016235.767.205 98.257.638 17.241.851 -101.618.572 -309.040.885 -458.143.038 -385.649.158

Hasta el Ejercicio 2012 se logró un RESULTADO ACUMULADO POSITIVO (Activo mayor quePasivo) debido a la disponibilidad de recursos financieros genuinos (colchón financiero en BANCO),producto de la buena administración Chiruchi.

A partir del Ejercicio 2013 comienzan los RESULTADOS ACUMULADOS DEFICITARIOS(Pasivo mayor a Activo).

VARIACION ANUAL % - $ corrientes - DEL DEFICIT ACUMULADO

2014 2015 2016204,1% 48,2% -15,8%

En el cuadro se expone la variación del déficit acumulado de un año respecto al anterior en porcentaje,representativo de la diferencia entre el ACTIVO – PASIVO.

El ACTIVO incluye el dinero en Caja y Bancos al 31 de diciembre (cierre de ejercicio).

El PASIVO está formado por los Acreedores comerciales u operativos, los fondos extrapresupuestales (convenios,partidas para emergencia vial OPP, etc.), y los fondos indisponibles (retenciones a los funcionarios por contribucionesde seguridad social, prestamos, etc.) al 31 de diciembre.

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SIN CONSIDERAR EL PASIVO FINANCIERO en $ corrientes

El déficit acumulado 2014 respecto a 2013 aumento un 204,1%

El déficit acumulado 2015 respecto a 2014 aumento un 48,2%

El déficit acumulado 2016 respecto a 2015 bajó un 15,8%

Si al PASIVO operativo le agregamos el PASIVO FINANCIERO los resultados empeoran.

PASIVO FINANCIERO -$- al 31-12-2016120.888.815

RESULTADOS ACUMULADOS incluyendo PASIVO FINANCIERO en $ corrientes :

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016235.767.205 98.257.638 17.241.851 -101.618.572 -309.040.885 -458.143.038 -506.537.973

204,1% 48,2% 10,6%

Considerando el PASIVO FINANCIERO (préstamo BROU + Fideicomiso AFISA) el déficit acumulado delejercicio 2016 AUMENTA un 10,6% respecto al año 2015.

RESULTADO ACUMULADO TOTAL en dólares – U$S - corrientes:

U$S corrientes 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016RESULTADO ACUMULADO 11.865.486 4.930.137 877.359 -4.978.252 -13.497.298 -16.869.232 -17.087.369

ACLARACION 1): el PASIVO FINANCIERO incluye amortización e intereses de largo plazo también, ver páginas 329a 347 de la Rendición de Cuentas 2016.

ACLARACION 2): para convertir los pesos corrientes a dólares corrientes se tomó el dólar promedio simple B.C.U. decada año.

1.3. Se produjo en el Ejercicio 2016 una MEJORA EN LA RECAUDACIÓN, en términosnominales del 15,8 % respecto al Ejercicio 2015.

$ corrientesde cada año 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

RECAUDACION 658.360.425 720.202.259 812.416.341 924.234.006 1.064.497.411 1.198.990.008 1.388.077.502

El incremento de la recaudación nominal de cada año respecto al anterior en $ corrientes fue elsiguiente:

2011 2012 2013 2014 2015 20169,4% 12,8% 13,8% 15,2% 12,6% 15,8%

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En los Recursos de Origen Departamental el crecimiento en el año 2016 se reflejafundamentalmente en dos tributos. El aumento de la recaudación en la Contribución InmobiliariaRural, a consecuencia del artículo 681 de la Ley N° 19.355 de 19 de diciembre de 2015 (Ley dePRESUPUESTO NACIONAL) con vigencia 1/1/2016, que dispuso la eliminación de la rebaja del18% en el pago del tributo, pasando la tasa de cálculo del 1,025% al 1,25% del valor real delinmueble, y adicionalmente a la disminución en la cantidad de productores beneficiadosanteriormente con la exoneración por hasta 50 hectáreas índice CONEAT 100, al agregarles elrequisito de exigirles estar inscriptos como productor familiar persona física ante el MGAP paratener derecho a la citada exoneración. Asimismo se evidenció un aumento en la recaudación de lapatente de rodados. El aumento de la recaudación de los Tributos de Origen Departamental fuede $ 133.015.497, lo que representa el 70,3% del incremento total en términos nominales 2016respecto a 2015.

Cuadro comparativo de VARIACION NOMINAL de la recaudación ($ corrientes de cada año):

ORIGEN : DEPARTAMENTAL 2015 2016

Variacion $CORRIENTES2016 respecto

a 2015

Variación2016/2015 en% por tipo de

tributosegúnORIGEN

VariacionTOTAL %por Origen

delRECURSO

I - IMPUESTOS * a) Sobre Inmuebles 140.631.715 183.430.894 42.799.179 30,4%

70,3%

I - IMPUESTOS * b) Sobre Vehículos 337.057.218 419.197.017 82.139.799 24,4%I - IMPUESTOS * c) Sobre Actividad Comercial 37.431.399 39.165.529 1.734.130 4,6%II - TASAS * a) Administrativas 13.525.327 10.461.346 -3.063.982 -22,7%II - TASAS * b) Por Servicios Remunerados y Administrados 79.390.656 97.005.426 17.614.769 22,2%II - TASAS * c) Por Seguridad y Protección 17.809.148 21.572.841 3.763.694 21,1%II - TASAS * d) Por Higiene y Salubridad 5.978.628 6.268.502 289.874 4,8%II - Multas y Recargos sobre TASAS 342.777 251.892 -90.885 -26,5%PRECIOS * a) Por Derechos de Concesión 2.366.191 2.281.955 -84.236 -3,6%PRECIOS * b) Por Enajenación de Muebles e Inmuebles 6.253.304 3.672.574 -2.580.731 -41,3%RESULTADO DE LA ACTIVIDAD COMERCIAL 799.492 957.463 157.971 19,8%RECURSOS EXTRAORDINARIOS 7.213.332 4.544.388 -2.668.944 -37,0%MULTAS diversas 12.287.795 5.292.653 -6.995.142 -56,9%

Subtotal 661.086.983 794.102.480 133.015.497 - -

ORIGEN : NACIONAL 2015 2016

Variacion $CORRIENTES2016 respecto

a 2015

Variación2016/2015 en% por tipo de

tributosegúnORIGEN

RECURSOS DEL ART. 214 DE LA CONSTITUCION 389.969.389 493.873.343 103.903.955 26,6%

29,7%

RECURSOS DEL ART. 298 DE LA CONSTITUCION 83.449.053 59.073.108 -24.375.945 -29,2%RECURSOS SUBSIDIO ALUMBRADO 33.289.260 23.713.571 -9.575.689 -28,8%RECURSOS SUBSIDIO PATENTES 0 0 0 0,0%FONDO INCENTIVO GESTION MUNICIPAL 2.440.686 17.315.000 14.874.314 609,4%Otros (Plan Forestal, patrimonio, MTOP Municipios) 28.754.637 0 -28.754.637 -100,0%

Subtotal 537.903.025 593.975.022 56.071.998 - -Total 1.198.990.008 1.388.077.502 189.087.495 - 100,0%

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Los Recursos de Origen Nacional son los dispuestos por los artículos 673 a 679 de la Ley deN° 19.355 de 19 de diciembre de 2015 (PRESUPUESTO NACIONAL). Las partidas se ajustananualmente en base a la evolución del IPC del ejercicio anterior. En los últimos años estas partidashan experimentado algunos cambios, en general se incrementaron al alza en un 6% en términosreales en el ejercicio 2016 respecto al 2015 para todos los Gobiernos Departamentales. En el casode San José según datos de la Rendición de Cuentas 2016 el incremento fue del 29,7% entérminos nominales en el 2016 respecto al año 2015. En su composición interna algunas de laspartidas nacionales han disminuido por ejemplo el subsidio por Alumbrado Público que paso del60% al 40% según lo establecido en el artículo 679 de la Ley N° 19.355, pero trae asociado elcompromiso de cobro de la Tasa de Alumbrado Público en la factura de UTE, asegurando unamayor recaudación a partir del año 2017 (estimada en U$S 3.000.000). Otras partidas como elFondo de Incentivo a la Gestión Municipal han experimentado incrementos sustanciales. En el casode las partidas recibidas por concepto del Impuesto al Patrimonio Agropecuario previsto en la LeyN° 19.088 hasta el año 2015, fueron compensadas luego con partidas para CamineríaDepartamental y otras partidas adicionales EXTRAPRESUPUESTALES Fondo de emergenciavial (Reconstrucción de caminos productivos) por los fenómenos climáticos adversos, habiendorecibido la Intendencia de San José $ 40.000.000 adicionales por dicho concepto en el ejercicio2016. En los Ejercicios 2014 y 2015 recibió por el último concepto una cifra similar ($ 40.134.113)para reconstrucción de camineria.

La RECAUDACION REAL (recaudación nominal en pesos corrientes deflactada por losindicadores de ajuste de cada tributo – IPC, coeficiente ajuste valor real, etc.-) creció un 5,89% enel 2016 respecto al 2015, o sea $ 70.677.175 a valores 2015.

ORIGEN : DEPARTAMENTAL Variacion REAL 2016 s/ 2015I - IMPUESTOS * a) Sobre Inmuebles 2,29%I - IMPUESTOS * b) Sobre Vehículos 3,83%I - IMPUESTOS * c) Sobre Actividad Comercial -0,10%II - TASAS * a) Administrativas -0,32%II - TASAS * b) Por Servicios Remunerados y Administr. 0,86%II - TASAS * c) Por Seguridad y Protección 0,16%II - TASAS * d) Por Higiene y Salubridad -0,01%II - Multas y Recargos sobre TASAS -0,01%PRECIOS * a) Por Derechos de Concesión -0,02%PRECIOS * b) Por Enajenación de Muebles e Inmuebles -0,24%RESULTADO DE LA ACTIVIDAD COMERCIAL 0,01%RECURSOS EXTRAORDINARIOS -0,25%MULTAS -0,62%

Subtotal 5,57%

ORIGEN : NACIONAL Variacion REAL 2016 s/ 2015RECURSOS DEL ART. 214 DE LA CONSTITUCION 5,04%RECURSOS DEL ART. 298 DE LA CONSTITUCION -2,47%RECURSOS SUBSIDIO ALUMBRADO -0,97%RECURSOS SUBSIDIO PATENTES 0,00%FONDO INCENTIVO GESTION MUNICIPAL 1,11%Otros (Plan Forestal, patrimonio, MTOP Municipios) -2,40%

Subtotal 0,32%Total 5,89%

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COMPARATIVO RECAUDACION 2010 / 2016 en $ corrientes -

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

TRIBUTOS DE ORIGEN DEPARTAMENTAL

411.107.4

83

446.649

.716

479.266

.346

558.201

.718

633.006.

810

661.086.

983

794.102.

480

TRIBUTOS DE ORIGEN NACIONAL

247.252.9

42

273.552

.544

333.149

.995

366.032

.288

431.490.

601

537.903.

025

593.975.

022

Total Recaudación -$-

658.360.4

25

720.202

.259

812.416

.341

924.234

.006

1.064.49

7.411

1.198.99

0.008

1.388.07

7.502

t/c promedio anual 19,87 19,93 19,652 20,4125 22,8965 27,1585 29,644

COMPARATIVO RECAUDACION 2010 / 2016 en U$S corrientes - promedio anual -2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

TRIBUTOS DE ORIGEN DEPARTAMENTAL

20.689.85

8

22.410.

924

24.387.

663

27.346.

073

27.646.4

44

24.341.8

08

26.787.9

67

TRIBUTOS DE ORIGEN NACIONAL

12.443.53

0

13.725.

667

16.952.

473

17.931.

772

18.845.2

65

19.806.0

65

20.036.9

39

Total Recaudación -U$S- 33.133.38

8

36.136.

591

41.340.

135

45.277.

845

46.491.7

09

44.147.8

73

46.824.9

06

Del análisis de la Recaudación en dólares corrientes se deduce que salvo en el Ejercicio 2015 laRecaudación ha evolucionado al alza. En el 2015 se produce una cierta pérdida medida en dólarescorrientes básicamente en los tributos inmobiliarios y en la patente de rodados, que evolucionaronpor debajo de los promedios históricos, pero debemos considerar en este análisis que el tipo decambio promedio anual evolucionó un 18,6% al alza en 2015 respecto al 2014. En esta unidad demedida las partidas nacionales también crecieron en toda la Administración Falero, asociadas auna mejora en la recaudación de la D.G.I.( artículos 214 y 298 de la Constitución).

En dólares corrientes el crecimiento de la recaudación en el 2016 respecto al 2015 fue del 6%,y de mantenerse las condiciones actuales de morosidad, evolución del tipo de cambio ycumplimiento en el envío de las partidas nacionales, sumado a los ingresos de recursos porconcepto de la nueva tasa de alumbrado se prevé para el 2017 un crecimiento similar en dólares.

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1.4. En el 2016 se produce la MAYOR CANCELACIÓN DE DEUDA ACUMULADA - medida comoporcentaje de los recursos- de toda la Administración Falero, destinando el 21,3% de losrecursos generados en el ejercicio para el abatimiento de la deuda comercial u operativaacumulada al cierre del ejercicio anterior.

EVOLUCIÓN DEL COEFICIENTE deuda acumulada s/ recursos de cada año

2011 2012 2013 2014 2015 2016PAGO DEUDA al Cierre Ejercicio Anterior / RECURSOS 9,2% 16,1% 11,0% 8,3% 18,5% 21,3%

Si comparamos la DEUDA ACUMULADA CANCELADA en cada ejercicio respecto a la DEUDAACUMULADA TOTAL al cierre del ejercicio anterior, durante el ejercicio 2016 se abatió el 80,7%,siendo después del ejercicio 2012 el de mayor porcentaje de abatimiento.

EVOLUCION DEUDA y ABATIMIENTO POR AÑO

$ corrientes 2011 2012 2013 2014 2015 2016DEUDA ACUMULADA AL CIERRE 160.938.410 136.883.818 120.258.680 294.688.552 365.736.584 440.314.230

DEUDA CANCELADA EN EL EJERCICIO 130.658.824 102.018.424 88.433.944 221.401.423 295.204.778

% deuda cancelada en el ejercicio 81,2% 74,5% 73,5% 75,1% 80,7%

Por tanto en función del análisis se deduce una mejora en la administración de la deuda, destinandomás recursos para su cancelación.

2. ASPECTOS NEGATIVOS que se exponen en el documento de Rendición de Cuentas 2016

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2.1. ALTO NIVEL DE ENDEUDAMIENTO.

El Ejercicio 2016 es el año de MAYOR DEUDA GENERADA de toda la Administración Falero,alcanzando al 26,6% de los recursos, SOLO DEUDA 2016 - sin considerar el PASIVO FINANCIERO- .

$ corrientes 2011 2012 2013 2014 2015 2016DEUDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES 1.059.722 30.279.586 34.865.394 31.824.736 73.287.129 70.531.806

DEUDAS DEL EJERCICIO 159.878.688 106.604.232 85.393.286 262.863.816 292.449.455 369.782.424DEUDA ACUMULADA AL CIERRE 160.938.410 136.883.818 120.258.680 294.688.552 365.736.584 440.314.230

PASIVO FINANCIERO 120.888.815

RECURSOS FINANCIEROS DEL EJERCICIO 720.202.260 812.416.341 924.234.006 1.064.497.411 1.198.990.008 1.388.077.502

DEUDA DEL EJERCICIO / RECURSOS 22,2% 13,1% 9,2% 24,7% 24,4% 26,6%

Nota: en el documento de Rendición de Cuentas 2016 no se discrimina que es DEUDA documentada enfacturas de lo que “podrían” ser compromisos contraídos, que al final terminan siendo deuda a pagar.

La estructura de la Deuda generada en el Ejercicio 2016 es la siguiente:

PASIVO GENERADO EN 2016 - INTENDENCIA DE SAN JOSE -

PROVEEDORDEUDA-$-

DEUDA- % -

INDUCCION MAGNETICA 68.164.104 18,4%SERVIAM S.A. 63.766.220 17,2%TESORERIA C ( Salarios a Pagar generados en diciembre 2016) 50.520.197 13,7%MELITER S.A. 36.547.731 9,9%LUBINFOX S.A. 17.847.783 4,8%BPS 14.206.284 3,8%INVEDAL S.A. 9.845.742 2,7%FABIDAL S.A. 8.673.430 2,3%ANCAP 6.431.403 1,7%TTY S.A. 5.827.007 1,6%RAMON C. ALVAREZ S.A. 4.376.767 1,2%CASTRO MONTANIO, DIEGO 2.875.204 0,8%ALFANOR S.A. 2.732.829 0,7%BIRRIEL, MIGUEL 2.709.484 0,7%CASA E. OCAMPOS S.C. 2.274.289 0,6%FINNING URUGUAY S.A. 1.787.422 0,5%BATISTA 1.700.956 0,5%GRUPO PUBLISUR S.R.L. 1.541.596 0,4%

GRUPO IRT LTDA. 903.136 0,2%

OTROS PROVEEDORES POR MONTOS MAYORES A 15% TOPE COMPRA DIRECTA 50.819.175 13,7%

OTROS PROVEEDORES POR MONTOS MENORES A TOPE 15% COMPRA DIRECTA - 16.231.665 4,4%

TOTAL DEUDA GENERADA EN 2016 - $ - 369.782.424 100,0%

8

TOTAL DEUDA GENERADA EN 2016 -U$S - promedio 2016 12.474.107

Si consideramos la DEUDA ACUMULADA al cierre 2016 – SIN PASIVO FINANCIERO - porconcepto solamente de ACREEDORES COMERCIALES u OPERATIVOS, en pesos corrientesrepresentan el 31,7% del total de los Recursos generados en ese año, algo más deU$S 14.850.000. Dentro de ese total se incluye arrastre de deuda de los Ejercicios 2012 a 2015casi U$S 2.380.000 y la deuda con la empresa Inducción Magnética que se cancela en el resto dela Administración Falero, unos U$S 2.272.000, por tanto la DEUDA ACUMULADA a cancelar enel Ejercicio 2017 “debería” ser – según la información disponible – 28% de ese 31,7% totalacumulado, aproximadamente U$S 13.400.000.

DEUDA OPERATIVA o COMERCIALAño de generación $ U$S promedio 2016 % Recursos 2016Deuda 2012 10.795.143 364.159 0,8%Deuda 2013 4.509.628 152.126 0,3%Deuda 2014 12.134.522 409.342 0,9%Deuda 2015 43.092.513 1.453.667 3,1%Deuda 2016 369.782.424 12.474.107 26,6%

Total 440.314.230 14.853.401 31,7% El PASIVO FINANCIERO contabilizado al cierre 2016 alcanza a $ 120.888.815, algo más de

U$S 4: millones de dólares, que se culminan de cancelar en la mitad de la próxima administracióndepartamental. En el Ejercicio 2016 entre intereses y amortización del Préstamo BROU y elFideicomiso San José I, se pagaron $ 23.369.842, unos U$S 788.350, representando el 1,6% de laejecución presupuestal 2016.

COSTOS FINANCIEROS hacia el final de la Administración Falero - $ corrientes -

PREVISION PRESUPUESTO 2016-20202017 2018 2019 2020

INTERESES Y GASTO DEUDA FIDEICOMISO SAN JOSE I 5.674.564 5.021.477 4.330.838 3.600.486INTERESES Y GASTO DEUDA PRESTAMO BROU 3.030.349 2.669.024 2.286.922 1.882.849

Sub total Intereses - $ - 8.704.913 7.690.501 6.617.760 5.483.335

AMORTIZACION DEUDA FIDEICOMISO SAN JOSE I 11.358.033 12.011.120 12.701.760 13.432.111AMORTIZACION DEUDA PRESTAMO BROU 6.283.980 6.645.306 7.027.408 7.431.480

Sub total Amortización - $ - 17.642.013 18.656.426 19.729.168 20.863.59126.346.926 26.346.927 26.346.928 26.346.926

Se debe considerar que el PASIVO FINANCIERO tiene componente de corto y largo plazo, finalizando en el 2023(Préstamo BROU) y 2024 el Fideicomiso AFISA.

Si sumamos la DEUDA OPERATIVA o con Acreedores comerciales de corto plazo - incluido INDUCCIONMAGNETICA que se pagará en varios años- más la DEUDA FINANCIERA (BROU + AFISA) que en partees de largo plazo, el total de DEUDA es de $ 561 millones de pesos, unos U$S 19: millones de dólares,lo cual al cierre del ejercicio 2016 representa el 40,4% del total de los recursos generados en ese año.

2.2. INEFICIENCIA EN LA GESTIÓN

9

1. Se continua con la política de GASTAR más de lo que se RECAUDA, y esto ha sido unaconstante en toda la Administración Falero, más allá de los fenómenos climáticos adversos del2014 y 2016, para los cuales hubiera tenido recursos genuinos para financiar los destrozos sihubiera gestionado eficientemente los recursos heredados de la Administración Chiruchi,sumado a aportes adicionales del Gobierno Nacional en los años 2014,2015 y 2016, pero lamala gestión comienza desde el año 2011, continuando con déficit reiterados hasta el cierre2016, tal como se expresara en el numeral 1 de este informe.

CUADRO DE RECURSOS – EJECUCION PRESUPUESTAL en $ corrientes$ CORRIENTES 2011 2012 2013 2014 2015 2016

RECURSOS DE ORIGEN DEPARTAMENTAL 446.649.716 479.266.346 558.201.718 633.006.810 661.086.983 794.102.480

RECURSOS DE ORIGEN NACIONAL 273.552.544 333.149.995 366.032.288 431.490.601 537.903.025 593.975.022

RECURSOS TOTALES AÑO 720.202.260 812.416.341 924.234.006 1.064.497.411 1.198.990.008 1.388.077.502

GASTOS EN PERSONAL (FUNC. + OBREROS) 319.109.599 316.837.589 354.818.185 401.415.347 437.171.855 521.049.283

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO 181.982.473 225.845.245 246.180.632 277.125.035 293.998.925 353.518.288

INVERSION DIRECTA - SIN PERSONAL - 336.312.965 326.193.074 414.295.613 560.143.074 585.486.488 529.357.430

EJECUCION PRESUPUESTAL INTENDENCIA 837.405.037 868.875.908 1.015.294.430 1.238.683.456 1.316.657.268 1.403.925.000

RESULTADO INTENDENCIA -SIN J.D.- -117.202.777 -56.459.567 -91.060.424 -174.186.045 -117.667.260 -15.847.498

JUNTA DEPARTAMENTAL 20.306.789 24.556.220 27.800.000 33.236.267 31.434.893 32.547.436

RESULTADO DEL EJERCICIO -137.509.566 -81.015.787 -118.860.424 -207.422.312 -149.102.153 -48.394.934COMPILADO INGRESOS - EGRESOS en dólares corrientes

U$S CORRIENTES 2011 2012 2013 2014 2015 2016

RECURSOS TOTALES AÑO 36.136.591 41.340.135 45.277.845 46.491.709 44.147.873 46.824.906

EGRESOS TOTALES - FUNC. + INVERSION - 43.036.218 45.462.657 51.100.768 55.550.836 49.637.946 48.457.443

DEFICIT DEL AÑO 6.899.627 4.122.521 5.822.923 9.059.127 5.490.073 1.632.537

2.2.1. AUMENTO DEL GASTO en Rubro 0 – RETRIBUCIONES PERSONALES.

EJECUCION RUBRO 0 por año

$ CORRIENTES 2011 2012 2013 2014 2015 2016

GASTOS EN PERSONAL (FUNC. + OBREROS) 319.109.599 316.837.589 354.818.185 401.415.347 437.171.855 521.049.283

U$S CORRIENTES 2011 2012 2013 2014 2015 2016

GASTOS EN PERSONAL (FUNC. + OBREROS) 16.011.520 16.122.409 17.382.397 17.531.734 16.097.055 17.576.888

IMPUTACION PRESUPUESTAL HISTORICA de algunos objetos del gasto en Rubro 0

$ corrientes de cada año 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

TOTAL RUBRO 0 226.014.751 314.481.644 311.758.602 349.415.229 401.415.328 437.171.855 521.049.283

SUELDOS PRESUPUESTADOS 68.945.602 83.980.474 79.262.432 84.650.795 89.365.231 97.043.634 115.944.024

SUELDOS CONTRATADOS 9.528.685 20.895.100 31.917.215 41.072.895 47.701.709 46.054.415 54.921.498

COMPENSACIONES 10.246.963 12.959.170 16.548.468 19.060.276 22.612.152 24.340.812 29.543.088

ZAFRALES 0 1.049.499 3.634.466 4.826.919 8.423.131 8.091.553 12.781.456

HORAS EXTRAS 38.266.830 47.831.520 52.014.880 54.230.606 66.567.868 68.692.483 81.351.880

10

PREMIO RETIRO 0 1.049.499 1.573.358 2.467.536 1.810.218 7.358.805 20.802.108

t/c promedio anual 19,87 19,93 19,652 20,4125 22,8965 27,1585 29,644

U$S 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

TOTAL RUBRO 0 11.374.673 15.779.310 15.863.963 17.117.709 17.531.733 16.097.055 17.576.889

SUELDOS PRESUPUESTADOS 3.469.834 4.213.772 4.033.301 4.147.008 3.903.008 3.573.232 3.911.214

SUELDOS CONTRATADOS 479.551 1.048.424 1.624.120 2.012.144 2.083.362 1.695.764 1.852.702

COMPENSACIONES 515.700 650.234 842.076 933.755 987.581 896.250 996.596

ZAFRALES 0 52.659 184.941 236.469 367.879 297.938 431.165

HORAS EXTRAS 1.925.860 2.399.976 2.646.798 2.656.735 2.907.338 2.529.318 2.744.295

PREMIO RETIRO 0 52.659 80.061 120.884 79.061 270.958 701.731

INCREMENTO % RUBRO 0 2016/2015

Unidad de Medida Aumento 2016/2015%

$ (pesos corrientes) 19,2%U$S (dólares corrientes) 9,2%

$ contantes 2015 10,3% El aumento de gastos en Rubro 0 tiene diversas causas:

Creación de 2 cargos electivos de Alcalde en los Municipios de Rodríguez y EcildaPaullier.

Aumento en los cargos de Particular Confianza aprobados por DecretoDepartamental N° 3130 de 6 de abril de 2016 (Presupuesto 2016-2020) con vigencia 1° dejulio de 2016, por tanto la participación de los cargos de confianza en el incremento delgasto en rubro 0 en el Ejercicio 2017 será aún mayor.

Programa Cargos de Particular Confianza

N° Denominación

Anterior alPresupuesto2016-2020

Nuevo porCreación

Nuevo porTransformación

102 ADMINISTRACION GENERAL DIRECTOR SUB DIRECTOR103 ADMINISTRACION HACENDARIA (*)104 GESTION AMBIENTAL Y SALUD DIRECTOR SUB DIRECTOR105 OBRAS, ARQUITECTURA Y VIALIDAD DIRECTOR SUB DIRECTOR106 PASEOS Y ALUMBRADO PUBLICO DIRECTOR107 CULTURA DIRECTOR SUB DIRECTOR108 TRANSITO Y TRANSPORTE DIRECTOR SUB DIRECTOR109 DESCENTRALIZACION DIRECTOR

SUB DIRECTOR110 DESARROLLO DIRECTOR SUB DIRECTOR111 DEPORTE Y TURISMO DIRECTOR SUB DIRECTOR112 POLITICAS SOCIALES DIRECTOR

SUB DIRECTORTotales 8 9 2

(*) en el Programa 103 no hay cargos de particular Confianza 11

11

(**) El costo anual total del sueldo mas presentismo, aguinaldo y leyes sociales patronales de un cargo de DIRECTOR a julio 2017es de aproximadamente U$S 65.000 y el de un SUB DIRECTOR de U$S 57.000, expresados al tipo de cambio promedio 2016.

El aumento en el pago de Retiros Incentivados a raíz de la vigencia del Presupuesto2016-2020.

Acuerdo con ADEOM que determinó incrementos y partidas diferenciales para losfuncionarios previsto en el Decreto N° 3130 (Presupuesto 2016-2020).

Aumento en el pago de Horas Extras.

Ingreso de nuevos funcionarios en número mayor a las vacantes generadas por el retiroincentivado, lo cual generó un doble costo (sueldo del nuevo funcionario + pago del retiroincentivado). Según la respuesta al pedido de informes realizado por Alianza Nacional(Oficio N° 1246/2017 del 31 de mayo de 2017), en la última Administración ingresaron 119funcionarios – considerando todos los Escalafones-, habiéndose acogido al beneficio deretiro incentivado 51 funcionarios, con una previsión de nuevos retiros de 74 funcionarios.

2.2.2. AUMENTARON LOS GASTOS DE FUNCIONAMIENTO

El incremento de los Gastos de Funcionamiento fue del 20,2% en $ corrientes respecto al 2015.

$ CORRIENTES 2011 2012 2013 2014 2015 2016

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO 181.982.473 225.845.245 246.180.632 277.125.035 293.998.925 353.518.288

El incremento del Gasto de Funcionamiento fue del 10,1% medido en dólares corrientes respecto alEjercicio 2015.

U$S CORRIENTES 2011 2012 2013 2014 2015 2016

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO 9.131.082 11.492.227 12.060.288 12.103.380 10.825.301 11.925.458

EJECUCION PRESUPUESTAL COMPARATIVA 2016-2015 por GRUPO DE GASTO

GASTOS FUNCIONAMIENTO 2016 - $ - corrientesGrupo 1 Grupo 2 Grupo 5 Grupo 6 Grupo 7 Grupo 8 Total

Ejecución- $ -Bienes de

ConsumoServicios NoPersonales

Gastos NoClasificadosTransferencias

Intereses deDeuda

Amortizaciónde Deuda

61.192.176 236.811.899 31.476.280 9.959.839 668.091 13.410.003 353.518.288

17,3% 67,0% 8,9% 2,8% 0,2% 3,8% 100,0%GASTOS FUNCIONAMIENTO 2015 - $ - corrientes

Grupo 1 Grupo 2 Grupo 5 Grupo 6 Grupo 7 Grupo 8 TotalEjecución

- $ -Bienes deConsumo

Servicios NoPersonales

Gastos NoClasificadosTransferencias

Intereses deDeuda

Amortizaciónde Deuda

57.469.984 201.895.582 25.348.457 0 9.284.902 0 293.998.925

12

19,5% 68,7% 8,6% 0,0% 3,2% 0,0% 100,0%

Dentro del crecimiento de los gastos de funcionamiento se incluyen el aumento en el pago deVIATICOS, REPUESTOS DE VEHICULOS, REPUESTOS DE MAQUINARIA, MANTENIMIENTODE VEHICULOS, MANTENIMIENTO DE MAQUINARIA, PUBLICIDAD.

En el caso del COMBUSTIBLE se constata una leve tendencia a la baja en el gasto.

2.3. BAJO EL NIVEL DE INVERSION NETA

El encarecimiento de las obras impactó en el volumen físico de las inversiones en general.

Desde el inicio de la primera Administración Falero en julio 2010 a diciembre 2016 la evolución al alzadel Índice del Costo de la Construcción que publica el INE fue del 118%, y la evolución al alza deldólar fue del 52,5%, factores que determinaron en parte la baja en el volumen físico de las inversiones.(*)

(*) Ambos indicadores son los utilizados para la indexación de los créditos presupuestales del Grupo 3 – paracontabilizar las inversiones - según lo establece el artículo 26 del Decreto Departamental N° 3130 de 6 de abrilde 2016 (Presupuesto 2016-2020).

La INVERSION NETA 2016 (sin Rubro 0) en dólares corrientes fue 3,1% menor al promedio deinversión 2011- 2016 del total ejecutado del presupuesto, alcanzando el 36,9%. El promedio2011-2016 fue del 40%.

2011 2012 2013 2014 2015 2016 PROMEDIOINVERSION DIRECTA - SIN PERSONAL - 39,2% 36,5% 39,7% 44,0% 43,4% 36,9% 40,0%

La baja en el Ejercicio 2016 respecto al 2015 de la INVERSION NETA medida en dólarescorrientes fue del 17% (U$S 3.7 millones menos).

$ CORRIENTES 2011 2012 2013 2014 2015 2016

INVERSION DIRECTA - SIN PERSONAL - 336.312.965 326.193.074 414.295.613 560.143.074 585.486.488 529.357.430

U$S CORRIENTES 2011 2012 2013 2014 2015 2016

INVERSION DIRECTA - SIN PERSONAL - 16.874.710 16.598.467 20.296.172 24.464.135 21.558.131 17.857.153

Si comparamos los niveles de inversión neta (sin salarios) a valores de 2016 en pesos ajustadospor el índice del Costo de la Construcción los resultados son los siguientes:

13

2011 2012 2013 2014 2015 2016

INVERSION EN $ 2016 AJUSTADOS POR I.C.C. 588.274.655 495.375.118 564.634.821 680.823.395 634.081.867 529.357.430

3. ANALISIS Y DIAGNOSTICO GENERAL DE LA GESTION

3.1. La actual Administración no cumplió con el MANTENIMIENTO DEL EQUILIBRIOPRESUPUESTAL establecido dentro de los principios rectores como una “política institucional”en los Presupuestos Quinquenales 2011-2015 y 2016-2020, ya que salvo en el Ejercicio2010 – compartida con final de Administración Chiruchi -, el resto de los ejerciciosfueron todos DEFICITARIOS, se GASTÓ POR ENCIMA DE LA RECAUDACION.

3.1.1. El intendente actual asume su primer mandato con una intendencia saneada desde el puntode vista económico - financiero, con dinero en la caja y en el banco, tal es así que en laRendición de Cuentas 2010 (6 meses Administración Chiruchi y 6 meses nueva AdministraciónFalero) el SUPERAVIT del Tesoro fue de $ 262.465.709, lo cual al tipo de cambio de cierre delejercicio 2010 representaba aprox. U$S 13.000.000 (trece millones de dólares). Esta cifra hacesuponer que al momento del traspaso de mando de Chiruchi a Falero en julio 2010, la situaciónfinanciera era aún mejor, con mayor dinero disponible.

3.1.2. Los fenómenos climáticos adversos ocurridos en los años 2014 y 2016 significaron deteriorosimportantes en la caminería y otros bienes de uso público, y si bien su recuperación significóinversiones y gastos importantes, de haber primado una gestión eficiente de los recursoshubiera sido evitable el proceso de deterioro fiscal que culminó con el gran nivel deENDEUDAMIENTO actual. Lo expuesto se fundamenta en que como expresamos en elnumeral 3.1.1. la actual administración, además del “colchón financiero” heredado de la gestiónChiruchi, debemos agregar partidas de dinero adicionales enviadas por el Gobierno Nacional(fondos del Patrimonio Agropecuario, Emergencia Vial, etc.) para atender el deterioro de lacaminería, y el financiamiento recibido por concepto del Préstamo BROU y del FideicomisoSAN JOSE I; por lo que estarían más que cubiertos los gastos e inversiones realizados aconsecuencia de dichos fenómenos climáticos adversos. Por tanto no cumplió con el principiorector establecido en el Presupuesto Quinquenal de “Optimizar el uso de los recursos, de losdineros públicos, gestionándolos eficientemente”.

14

3.1.3. El Deterioro financiero se comienza a producir entre los ejercicios 2011 y 2013, previo a laocurrencia de los fenómenos climáticos adversos, por tanto no encontramos otra explicaciónque la ineficiencia en la gestión ( GASTO SIN CONTROL).

3.1.4. Es cierto que se realizaron inversiones importantes en obras en la actual Administración y delarga durabilidad que determinaron la erogación de millones de dólares, y también es cierto queel aumento del tipo de cambio y del costo de la construcción impactó de manera importante enel rendimiento de los dineros públicos que son en pesos, y estos son factores condicionantesen la eficacia del uso de los recursos, pero también es cierto que la decisión o el compromisoasumido para la realización de dichas obras determinó una acumulación de deudas ycompromisos (operativas o comerciales y financieras) que “embretan o limitan” la gestiónfutura de la Intendencia Departamental en lo que respecta a inversiones importantes, y serásustancial el manejo profesional de la deuda para la concreción de las futuras inversiones.

3.1.5. La Rigidez del Gasto será un factor determinante para el uso eficaz y eficiente de los recursosde cara al final de la actual administración, debiendo por tanto abatir gastos de funcionamientoya que los gastos en personal seguirán con tendencia al alza por el impacto de los cargos deconfianza – que fue parcial en 2016 por la fecha de asunción pasado mitad de año - y losacuerdos con ADEOM, sumado al pago del financiamiento y al presupuesto de la JuntaDepartamental. Según datos de la Rendición de Cuentas 2016 el impacto de estos gastos fue elsiguiente:

GASTOS EN PERSONAL (FUNC. + OBREROS) 36,3%GASTOS DE FUNCIONAMIENTO 24,6%FINANCIAMIENTO (Intereses + Amortización) 1,6%JUNTA DEPARTAMENTAL 2,3%

Total GASTO RIGIDO 64,8%

3.1.6. De acuerdo a lo expresado en el numeral 2.1 del presente informe y según la información quedisponemos en el documento de Rendición de Cuentas 2016, el nivel de ENDEUDAMIENTO(PASIVO operativo o comercial) - proveedores de bienes y servicios más sueldos de losfuncionarios de diciembre) representa el 31,7% del total de recursos generados en el Ejercicio2016. Dentro de ese pasivo se encuentra la empresa Inducción Magnética cuyo compromiso depago se pactó en 49 cuotas mensuales, por tanto estimamos que el pasivo acumulado acancelar en el ejercicio 2017 debería estar en el entorno del 28% del total de recursostomando como base la recaudación 2016. En este escenario, sumado a la rigidez del gastosolo le quedarían al intendente margen para inversiones del entorno del 10% de los recursos,siempre bajo los supuestos de cancelación de las deudas y compromisos acumulados de cortoplazo en el año 2017 y realizando una política de estricto control de los gastos (evitando sutendencia continua de crecimiento).

3.1.7. El TOPE de inversión neta 2017 en el supuesto expresado en el numeral anterior, y deacuerdo a la evolución del tipo de cambio, estaría en el entorno de los U$S 7.000.000 (sietemillones de dólares), que se componen del margen neto del 10% de la recaudación 2016 másel incremento en la recaudación 2017 por concepto de la nueva Tasa de Alumbrado, siendoeste el nivel máximo “deseable” de inversión y bajo el supuesto de sanear las deudas ycompromisos acumulados de la intendencia. Este sería el escenario “ideal” por tanto de difícilconcreción en la práctica dado el modelo de gestión que se viene aplicando…..

3.1.8. De acuerdo a nuestro análisis preliminar y a la información disponible, la situación ha llegado allímite para tomar decisiones sustanciales en la gestión de los recursos financieros,

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abatiendo gastos de funcionamiento supérfluos o innecesarios, y no incorporando nuevosfuncionarios. Adicionalmente y si no se cumpliera con el tope de inversión establecido en elnumeral 3.1.7 para abatir rápidamente el alto nivel de endeudamiento y compromisos , deberánegociar deudas con acreedores de forma que le permitan alcanzar mayores niveles deinversión, manteniendo alto el nivel de endeudamiento. En cualquiera de los escenarios seráimportante la selectividad de las inversiones a realizar conjuntamente con la eficiencia enlos recursos financieros y el control de gestión, de lo contrario el nivel de endeudamientocontinuará creciendo, haciendo inviable la realización de inversiones importantes en futurosejercicios.

3.1.9. Desde el punto de vista técnico y por razones de buena administración de los dineros públicos,el escenario ideal sería sanear el nivel de endeudamiento en el ejercicio 2017 – lo cual esposible – para encarar los dos últimos años de gestión de la Administración con nivelesimportantes de inversión – aunque por debajo de los promedios históricos - y que le dejen a lafutura administración un nivel “razonable” de maniobra para encarar nuevos planes estratégicosde gestión.

3.1.10. Para finalizar, desde el punto de vista técnico NO aconsejamos la aprobación de un nuevoFIDEICOMISO si antes no existen señales importantes de un paquete de medidas en mejorade la gestión en todos los aspectos mencionados en el presente informe.

Equipo técnico de ALIANZA POR SAN JOSE