Provincie

Oost-VlaanderenVoor ieder van ons

Pensioenfonds van de provincie Oost-Vlaanderen OFP

kenmerk

betreft

datum

jaarverslag 2010

goedkeuring door raad van bestuur

23 juni 2011

Hierbij keurt de raad van bestuur van het Pensioenfonds van de provincieOost-Vlaanderen OFP het jaarverslag 2010 met bijlagen goed in vergaderingvan 23 juni 2011.

Gent,

De provincievertegenwoord iger,

Hi an

PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIEOOST-VLA/ANDEREN OFP

JAARVERSLAG 2O1O

1

OFP PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIEOOST-VLAANDEREN

Inhoudsopgave

Deel 1. Activiteitenverslag 2010

1. lnleiding

a. Ontstaansgeschiedenisb. Doelstellingenc. Omvorming OFP

2. Algemene werking

a. vermogensbeheerb. financieringc. actuariële studied. voornaamste risico's en onzekerhedene, belangrijkste gebeurtenissen na balansdatum

3. Controle

4 Samenstelling en werking van de beheersorganen

a. Samenstelling van de Raad van Bestuurb. Samenstelling van de Algemene Vergaderingc. Werking van de beheersorganen

De Raad van BestuurDe Algemene Vergadering

Deel 2. Jaarrekening 2010

1. Balans

2. Resultatenrekening

3. Toelichting

3

4

5

þ

t)

11

12

15

19

2

DEEL 1

Activiteitenverslag2010

3

PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIEOOST-VLAANDEREN OFP

Activiteitenverslag 201 0

l. lnleidinq

a ) Ontstaansoeschiedenis

Pensioenproblematiek

De pensioenen van de gepensioneerde statutaire ambtenaren werden in de provinciale begrotinggebudgetteerd. Er werden geen reserves gevormd voor de te ven¡vachten sterk stijgendepensioenverplichtingen. De demografische evolutie (de leeftijdspiramide van het statutairpersoneel) leerde dat de toekomstige pensioenlasten exponentieel zouden stijgen en eenhypotheek leggen op de financiële ademruimte van de provincie.

Via reseruevorming kan geanticipeerd worden op de toekomstige pensioenlasten. Door denodige middelen te reserveren kunnen de jaarlijkse opgebouwde pensioenrechten van destatutaire ambtenaren gefinancierd worden. Dit is nu een algemeen aanvaard principe maar eindde jaren tachtig werd dit vaak negatief beoordeeld.

De provincie speelde in dit dossier een voortrekkersrol en vanaf 1988 werden pensioenreservesgevormd in de begroting voor orde. Voor het beheer van de reserves bestonden drie opties :

1 - Beheer als een intern fonds (binnen de strikte regelgeving o.m. inzake beleggingen)2 - Aansluiting bij een verzekeringsmaatschappij3 - Beheer via een eigen pensioenfonds

Op 27 maart 1991 stemde de provincieraad in met de oprichting van de vzw pensioenfonds vande Provincie Oost-Vlaanderen. De statuten van de vzw verschijnen op 01-08-1991 in het B.S.

b) Doelstellinoen

Het enig doel is medewerking verlenen aan alle reglementaire voorzieningen van de provincialestatutaire personeelsleden en gepensioneerden. De pensioenrechten van statutair personeelblijven onverminderd verzekeid door de Provincie Oost-Vlaanderen, ongeacht debeleggingsresultaten van het Pensioenfonds

c) Omvormino tot OFP

Eind 2007 werd de vzw omgevormd tot een OFP, een organisme voor de financiering vanpensioenen . Deze specifieke juridische structuur werd gecreëerd door de wet van 27 oktober2006 betreffende het toezicht op de instellingen voor bedrijfspensioenvoorzieningen

Verdere stappen om aan de regelgeving te voldoen (oa de aanstelling van een compliance officeren een interne auditor) blijven on hold geplaatst in functie van de al dan niet verplichte toetredingtot het repartitiestelsel van de RSZPPO. (beslissing valt mogelijk nog dit jaar). Van zodra hieroverde nodige duidelijkheid is, zal het Pensioenfonds op korte termijn de nodige maatregelen moetentreffen om aan de regelgeving te voldoen.

4

2. Alqemene werkinq

al Vermoqensbeheer

Het vermogen wordt beheerd door drie vermogensbeheerdersBNP Paribas lnvestment PartnersKBC Asset ManagementVanguard investment Europe

Daarnaast investeert het pensioenfonds rechtstreeks in vastgoed (kantoorgebouw I van hetAxxes Business Park te Merelbeke) en in Enfinity cvba, een niet-beursgenoteerd bedrijf in desector van de duurzame energieproductie.

ln tabel 1 op p 9 wordt een overzicht gegeven van de portefeuille per 31 december 2010

Naast het vastgoed en de investering in Enfinity cvba sluiten het aandelen- en hetobligatiegedeelte nauw aan bij de benchmark. KBC AM en BNP Paribas lM zijn overwogen inaandelen (tactische beslissing vermogensbeheerders).

ln tabel 2 op p 10 is de gemiddelde return van de Belgische pensioenfondsen terug te vinden.Het hogere rendement wordt o.m. verklaard door de portefeuillesamenstelling. Het gemiddeldeBelgische pensioenfonds belegt meer in aandelen, ook in US en groeilanden (waar in 2010 veelhogere rendementen behaald werden. Ook de in 2010 beter presterende bedrijfsobligaties zijnsterker aanwezig.

b) financierinq

ln de periode 1988-1995 wordt 26 mln EUR naar de vzw Pensioenfonds getransfereerd en in deperiode 1996-1999 nog eens 24.8 mln EUR.Vanaf 2000 ontvangt het Pensioenfonds een jaarlijkse dotatie = weddemassa x bijdragevoet . Debijdragevoet is de resultante van de actuariële studie en is uitgedrukt in een percentage van deweddemassa van de statutaire personeelsleden : ze geeft aan welke dotatie nodig is om allehuidige en toekomstige pensioenverplichtingen te kunnen nakomen.

.Bijdragevoet t.e.m. 2003 : 9.15o/o, vanaf 2004 14.23o/o, vanaf 2007 :24.460/0, vanaf 2010 :27o/o

.ln 2010 bedroeg de dotatie aan het Pensioenfonds 5 530 211 EUR

cl actuariële studie

De prudentiële wetgeving legt bijkomende financieringsverplichtingen op aan het OFP inzake definanciering van de lange termijnvoorzieningen. Dit gegeven heeft een belangrijke impact op definanciering van het pensioenfonds wat samen met het desastreuze beursjaar 2008 tot eenonderfinanciering leidde.

De actuariële berekeningen per 31 december 2009 toonden aan dat het Pensioenfonds, nietvoldoet aan de wettelijke financieringsverplichtingen opgelegd volgens de WIBP (wet van 27oktober 2006 betreffende het toezicht op de instellingen voor bedrijfspensioenvoorzieningen). Hetingediende herstelplan werd door de CBFA principieel goedgekeurd op 17 mei 2010 en door dealgemene vergadering van het Pensioenfonds op 21 juni 2010,De actuariële berekeningen per 31 december 2010 geven aan dat het herstelplan niet gerealiseerdwerd (vnl. door een aantal vervroegde op pensioenstellingen en de lagere dotatie door het feit datde personeelsformatie nog niet volledig is ingevuld).. Een aangepast herstelplan wordt voorbereid.

5

dl Voornaamste risico's en onzekerheden

Conform artikel 58 van het KB van 5 juni 2007 worden de voornaamste risico's en onzekerhedenopgenomen in het jaarverslag van de raad van bestuur aan de algemene vergadering.

Langs de actiefzijde :

- de impact van underperformance van de portefeuille op de financieringsgraad

Langs de passiefzijde :

- de impact van een mogelijke inflatieversnelling op de pensioenverplichtingen

Andere:- de mogelijke verplichte aansluiting van Provincie Oost-Vlaanderen bij RSZPPO

o Verdere stappen om aan de regelgeving te voldoen (oa de aanstelling van eencompliance officer en een interne auditor) blijven on hold geplaatst in functie van enerzijdsde resultaten van een aangepast herstelplan en anderzijds de zekerheid dat er geenverplichte RSZPPO-aansluiting opgelegd wordt.

e) Belanqriikste qebeurtenissen na balansdatum

De onduidelijkheid over een al dan niet verplichte toetreding tot het repartitiesysteem vanRSZPPO

3. Controle

Het pensioenfonds valt onder de controle van het CBFA ( Commissie voor het Bank-, Financie- enAssurantiewezen), nu omgevormd tot FSMA (autoriteit voor financiële diensten en markten).Daarnaast is er de controle van de jaarrekening uitgevoerd door de commissaris erkend door hetCBFA (Rik Neckebroeck van Deloitte Bedrijfsrevisoren BV owe CVBA).

4. Samenstellinq en werking van de beheersorqanen

a) Samenstellinq van de Raad van Bestuur:

De samenstelling per 31 december 2010 ziet er als volgt uit:

Provincievertegenwoordiger (1 ) :Hilde Bruggeman, gedeputeerde

Personee/s v e rt e g e n w o ord i g e r sAlbert De Smet, provinciegriffierTom Piens, provinciebestuur

Adviescomité (9)Freddy Van Eeckhout, provincieraadslid (vervanger provincievertegenwoordiger)Alexander Vercamer, gedeputeerdeFrans Van Gaeveren, provincieraadslidDaniël De Vuyst, provincieraadslidKatie Van Cauwenberge, provincieraadslidJean-Pierre Stockman, provincieraadslidRick Franck, provincieraadslidMichel Roelens, provincieraadslidPhaedra Van Keymolen, provincieraadslid

6

De Raden van Bestuur werden bijgewoond door volgende niet-leden :

- de heer Ronny COOPMAN, adviseur;- de heer Frank DE NEVE, adviseur;- de heer Gert TEMMERMAN, medewerker-verslaggever;

b) Samenstellinq van de Alqemene Verqaderinq:

De samenstelling per 31 december 2010 ziet er als volgt uit:

Provincievertegenwoordiger (1 ) :Hilde Bruggeman, gedeputeerde

P erso n e e I sve rteg e nwoord i ge rsAlbert De Smet, provinciegriffierTom Piens, provinciebestuurDirk De Muynck, provinciebestuurJoris De Mey, provinciebestuurLeon Dhaenens, ere-afdelingschef bij het provinciebestuurJacky Steyaert, afgevaardigde ACV openbare dienstenLydie Vanmeerhaeghe, afgevaardigde A.C. O. D.

Adviescomite (13):Freddy Van Eeckhout, provincieraadslid (vervanger provincievertegenwoordiger)Alexander Vercamer, gedeputeerdeFrans Van Gaeveren, provincieraadslidDaniël De Vuyst, provincieraadslidKatie Van Cauwenberge, provincieraadslidJean-Pierre Stockman, provincieraadslidRick Franck, provincieraadslidMichel Roelens, provincieraadslidPhaedra Van Keymolen, provincieraadslidLuc Lampaert, provincieraadslidNicole De Vos, provincieraadslidYoeri Note, provincieraadslidDaniël De Knijf, provincieraadslid

De Algemene Vergaderingen werden bijgewoond door volgende niet-leden:- de heer Ronny COOPMAN, adviseur;- de heer Frank DE NEVE, adviseur;- de heer Gert TEMMERMAN, medewerker-verslaggever;

7

c) Werkinq van de beheersorqanen:

Raad van bestuur op 24 februari 2010:

1. Verslag van de vorige vergadering2. Globale stand van zaken portefeuille3. ProblematiekRSZ-PPO4. Varia

Raad van bestuur op 2juni 2010:

1. Verslag van de vorige vergadering2. Globale stand van zaken portefeuille3. Vaststelling van de jaarrekening 20094. CBFA- herstelplan5. Verlenging mandaat revisor6. Varia

Raad van bestuur op 16 december 2010:

1. Verslag van de vorige vergadering2. Globale stand van zaken portefeuille3. Beheersovereenkomst4. Financieringsplan5. Varia

Algemene vergadering op 21 juni 2010

1. Verslag vorige vergadering2. Bespreking en goedkeuring jaarverslag en jaarrekening 20093. Verslag van de commissaris-revisor over de jaarrekening 20094. Kwijting van de commissaris-revisor en van de bestuurders5. Verlenging mandaat revisor6. CBFA-herstelplan7. Varia

Algemene vergadering op 16 december 2010

1. Verslag van de vorige vergadering2. Beheersovereenkomst3. Financieringsplan4. Varia

8

benchnErk

45,97Vo

35,290/o

3823%

13,71%

porteleu¡ll€

49,770/o

34,96%

37,80%

14p6%

benchmark

4,43o/o

5,210/,

3,72%

1,890/,

portefeuille

5,O10/o

6,68%

3,730/o

1,99%

benchnBrk

1,49%

1,42Vo

1,450/0

1,88yo

1,76o/.

1,940/o

1,45%

1,88Yo

0,o4yo

o,28%

0,00%

0,00%

12319,14

87 168,05

0,00

0,00

58,56%

60,18V.

65,38%

58,110/o

20 436 038,48

r 8 645 904,66

20 457 007,89

5 583 203,32

41,410/o

39,54%

s4,62%

41,890/o

14 450 658,91

12 250 583,98

10 831 774,83

4024908,20

34 899 016,53

30 983 656,69

31 288782,72

I 608 11 1,52

BNPPARIBAS I]WESTIÆNT

KBCAM

Vanguard

Vanguard bis (vanaf 1211212005)

Totaal

Axxes Business Park

Ehfinity

Dexia

Totaal activa 31 -12-2010

Rendenent activaklessen

bedrijf sobligatiesErropese aandelenErrozone aandelen

inventarisw aarde inventarisw aardeop 31-12-2009 pet 31-12-2010

33 234 500,90

29 042621,23

30 162 536,33

12 1s6 560,11

r 04 596 21 8,57 106 779 567,46 41 557

3 017 818,79

5 328 141,50

233992,31

115 359 520,06

dec/'10

-0,37Vo

5,18%5,310/.

Tabel 1 : OFP Pensioenfondsvàn de Provincie Oost-Vlaanderen

Vermogensbeheer : stand van zaken per 3l december 2010

aandelen obligaties

38,92Yo 65 122 1 60,

2010

3,56%

11,10yo

2,400/.

liquidite¡ten rendenÞnt sinds

laatste neand jaarbegin start portefeuille

99 487 0,09% 1,73yo 1,49% 4,85% 4,22yo 38,750/o 37,70%

9

Tabel2 - gemiddelde return

jaren OFP Pensioenfonds O-Vl Belgische pensioenfondsen

1 993 18,53% 20,500/o

1 994 -9,53% -5,80o/o

1 995 7,010/o 11,100/o

1 996 15,91% 1430%

1997 15,350/ó 17,70%

1 998 7,39o/o 17,20%

1 999 13,850/o 15,30%

2000 3,520/o -0,070/o

2001 -3,170/o -5,120/o

2002 -5,85% -11,920/o

2003 7,030/o 9,29%

2004 9,250/o 8,93%

2005 12,27o/o 14,96%

2006 7,500/0 9,270/0

2007 2,420/o 1,390/o

2008 -12,240/o -17,500/0

2009 13,610/0 18,50%

2010 4,950/o 7,900/o

gem¡ddelde 5,93% 6,99%

10

DEEL 2

Jaarrekening2010

1l

OFP PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIEOOST-VLAANDEREN

2A1A

1. Balans

t2

BijlageHOOFDSTUK I

Schema van de jaarrekening

Afdeling IBalans op 37/72/2OlO

Yoflgboekjaar

-15 783 O5O,44

0,00

0,00

75 783 O5O,44

127 t37 22A,OO

L27 737 228,OO

0,00

0,00

0,00

oroo

Ar9Stofenboekjaar

-2O6A5Oß,22

0,00

0,00

20 685 046,22

L34749 62A,00

!34749 628,00

0,00

0,00

0,00

0roo

Codes

11

111

112

113

L2

IzLI22123

t24

13

PASSIVA

I. E¡gen vermogen

A, Soclaal fonds

B. Sohr¿bllite¡Emarge

C, Overgedr¿gen verlies (-)

II. Techníschevoorzieningen

A, Pensionering en overlijden

B, Invalldlteitenarbeidsongcschiktheid

C. Wnstdeelname

D. overige

III. VooÌz¡en¡ng voor risico's en kosten

YOfr9boeþaar

oroo

0roo

0,00

0,00

0,00

Lt6 L3L 142,49

6 976 05166

109 155 086,83

z 671 B7Lþ0

tz q3 924,69

91 8¿18 800,14

0,00

0,00

0,00

0,00

q,00

Afgeslotenboeþaar

oroo

or0o

0,00

0,00

0,00

ll8 66E E89,52

6 976 055,66

111 692 833,86

5 328 141,50

LZ70L9ZL,75

93 662770,6t

0,00

0,00

0¡00

0,oo

0.00

Codes

2L

22

zzL

222

223

23

?.3!

232

2327

2322

2323

2324

2324L

23242

23243

2324É.

ACTIVA

I. opr¡chtingskosten

II. Vaste âctiva

A. Immateriële vâste activa

B, Materiële vaste actlya

C. Financ¡ële vaste activa

IlL Beleggingen

A. Beleggingsvastgoed

B. Verhandclbarc titels en overlge financiëlelnstrumenten

1, Aandelen en ande¡e met aandelengelijk te stellen waardepapieren

2. obligaties en andere vcrhandelbareschuldinstrumenten

3, Rechten van deelneming ingemeenschappeliJkebeleggingsfondsen eninvestèringsfondscn

4. Afgeleidefinanciëleinstrumenten

a. optiecontracten (+) C)

b. Termijncontracten (+) oc, Swapcontràcten (+) C)

d. Overige (+) (-)

v¿w Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen

IBP Toegelaten onder het nummer 50,481 Ondernemingsnummer: nationaal nummer

116 64Ð 13519

5 295 185,69

L O99 84t,47

0,00

0,00

4 L840L0,45

Lt333t77

472,7L

472,71

0,00

YOngboekjaar

ttgaf{ Æ1,r?

boekjaalAlges¡oten

5 235642,49

L 259 2;09,L2

0,00

0,00

3 958 237,ZO

r8 236,L7

14 187,50

L4 187,50

0,00

LLl43

4331434

433

434

42

4ZL

422

423

424

425

codes

Totâal

PASS¡VA

Fiscale en parafiscale schulden

v. overlopenderekeningen

A. over te dragen opbrengsten

B. Toe te rekenen kosten

Technische schuldenA.

B.

c.

D.

E.

IV. Schulden

Collateral

Financiële schulden

over¡ge

116 ó49 835,96

0.00

2230 49L,O0

443627,84

311 63100

L3t 992,84

0,00

0,00

0,00

0.00

0,00

0.00

0,00

0roo

0,00

0,00

0,00

56926,47

18 139,16

0,00

0,00

0,00

0,00

18 139,16

vongboekjaar

tlg 314 451"77

239rE3

0,00

0,00

0,00

0,00

0.00

0,00

0.00

0,00

0,00

0,00

333 655,62

311 666,80

0,00

0,00

oroo

0.00

0,00

0,00

0,00

239,83

308 969,63

2697,17

Argestofenboekjaal

2Ll5L

Codes

43L1432

43t

432

4113

413

414

4L5

4t6

51

24

24t

242

243

4LZ

4T2T

4r2Z

4LZ3

4L

4LL

4111

4Ll2

2325

2326

Totaal

IV, Aandeel van de verzekerings- enherwezekeringsondernemingen in detechnische voorzieningen

A. Pens¡onering en overlijden

B. Invalidlteitenarbeidsongeschlktheid

c. Over¡ge

1. In uitvocr¡ng van het financieringsplan

2. In ultvoering van een besllsslng tottussenkomst van de bijdragendeondernemingen in het over te dragenverlies

In ultvoering van een herstelplan ofeen saneringsPlan

B. Op bljdragende ondernemlngen

1. Gewaarborgdevorderingen

2. Bijzonderevorderingen

3. Over¡ge vorderlngen

c. Kredieten

D. Op veazekerings- en hervezekerings-ondememingen

E. Collateral

F. Over¡ge vorder¡ngen

v¡I. overlopende reken¡ngen

V. Vorder¡ngen

A. Te ontvangen bljdr¿gÊn

5. Tem¡jnbeleggingen

6. overige belegglngen

VL Liqu¡de middelen

A. Verworvenopbrengsten

B, Over te dragen kosten

ACTIVA

v¿w van

IBP Toegelaten onder het nummer 50.481 ondernemingsnummer: nationaal nummer

OFP PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIEOOST-VLAANDEREN

Jaarrekeni 2010

2. Resu ltaten reken i ng

15

Afdeling fII

Globale rc-sultatenrekening op 3 lfi 2 /2OIO

Afgesloten boekjaar Vorig boekjaarInhoud Codes

7Ll6t

770

7to7TLOZ

77L

610

611

7L2/6L2

7t2Ll6LZL

7L2L

6L2L

7!2216t22

7r22

6L2Z

712316123

7123

6rz3

7L3/613

7t3tl6t3L

7L3L

6131

7L32

6132

7L 4lGL4)

7L4

6L4

77s/6L5

7L5

615

7t6l616

7L6

616

6t7¡tL7

6t7LltL7l

6L7L

7!7L

6t72ltL72

-9 925 236,L2

5 530 211,69

5 530 211,69

0,00

0,00

7 843 047,8t

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-7 6L2 400,00

-7 6L2 400,00

134749 628,00

127 L37 228,00

0,00

-2 73O 655,47

5 039 175,06

5 039 175,06

0,00

0,00

7 49L 972,53

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-277 858,00

-277 858,00

t27 137 228,00

126 859 370,00

0,00

L Technische resultaat (+) (-)

A. Bijdragen (+)

1. In uiwoerlng van hetfinãncieiingsplân

2. In uiwoering van een herstelplan of een saneringsplan

B. Bijzondere bijdragen (+)

C. Ultkeringen (:)

D. B¡jzondere u¡tkerlngen C)

E. W¡jz¡ging van het aandeel van de vezekerings- enhervezekeringsondernemingen in de technischevoon lentn9en

a. Wijziging in de technische voozieningen met betrekking totpenslonerinq en overlijden (stijging +, daling -)

1. Einde boekjaar (+)

2. Begin boeldaar ob. Wijziging in de technische voo?ieningen met betrekking tot

invaliditeit en arbeidsongeschiKheid (st¡j9in9 +, daling -)

1, Einde boe$aar (+)

2. Begin boeþaar (-)

c, Wijz¡qinq in de over¡ge technische voolzieninqen (stijging +, daling -)

1. Elnde boe$aar (+)

2. Begin boelgaar (-)

F, Wijziging van de netto gewaarborgde vorderingen (st¡jglng +,daling -)

a, Wijzlging van de bruto gewaarborgde vorderingen (stijging +,daling -)

1. Einde boekjaar (+)

2. Begin boe[aar (-)

b, overdracht naar de post <<V. Vorder¡ngen - B opbijdragende ondernemlngen -3. Andere vorderingen >> (+)

c. Overdracht naar de post <<V. Vorderlngen - B Opb'rjdragende ondernemingen -3. Andere vorderingen >> (-)

Wijzig¡ng van de b¡jzondere vorderingen (daling Il. Einde boekjaar (+)

2. Beg¡n boeþaar (-)

W¡jzigingen van de vorderingen op de vezekerlngs- enherven ekeringsondrnem¡ngen (st¡jg¡ng +, daling -)

1. Einde boe$aar (+)

2, Begin boekjaar (-)

Overdracht van pensioenrechten (+) C)

1, Van andere pensioenlnstellingen (+)

2, Naar andre pensioeninstellingen (-)

Wjziging van de technische vooJzieningen

a. Wijziging van de technlsche voozlenlngen met bêtrekkingtot pensionerlng en overlfden (stijging +, daling I1. Elnde boeldaar o2. Begin boeldaar (+)

b, WÌjzig¡ng van de technische voo¡zien¡ngen met bevekk¡ngtot invaliditeit en arbeldsongeschlKheld (stljginE +,dâling I

G

H

I

J

vzw Pensloenfonds van de Prov¡ncie oost-Vlaanderen IBP Toegelâten onder het nummer 50.481

Codes Afgsloten boekjaa.r Vorig boekjaarInhoud

6L72

7L72

6t73llL73

6L73

7L73

6L74/tL74

6t74

7774

775

618

779

619

72162

72L

722

622

623

7241624

72s/62s

725

625

726

626

73163

631

632¡t32

632

732

633n33

64174

64

74

65lrs

65

75

76166

76

66

6' 177

67

77

,al6a

68

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5 326 803,85

0,00

L 059 746,15

1 756,03

201 800,39

0,00

4 364 974,47

4 577 3L9,26

L52 344,79

L74 587,56

I 948,21

-3O3 669,15

L77rß,ß0,00

0,00

0,00

-L32525,97

or0o

0,00

0,00

0r0o

0,00

0,00

or00

0,00

0,00

10+64

L 27t,L3

r 376,77

4 gOL 995t7A

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

L3 259 3O4t74

0,00

1 206 380,85

749,80

212 858,23

-7A3,75

LZ 274 3L3,24

12 633 102,95

358 789,71

129 493,50

136 49t,07

-23O 225,57

9L 20L,O4

0,00

0,00

0,00

-139 024,53

0,00

0,00

0,00

or00

0,00

0,00

13 913,08

13 913,11

, 0,03

2 3L2 8lJ5,17

6 638,51

2379 443,68

-t2625 L4t,9S

L2 625 14t,95

c.

1. Einde boekJaar (:)

2. Begin boeliaar (+)

Wijzig¡ng van de technische vooz¡eningen met betrekkingtot winstdeelname (st¡jging +, dal¡ng -)

l. Einde boeUaar (-)

2, Begin boe$aar (+)

d. VvÌjzlg ng+, dal ng

van de over¡ge technische voorzieningen (stljglng-)

1. Einde boekjaar (-)

2. Begln boeldaat (+)

K. VeRekerlngs- en herverzekerlngsuitker¡ngen (+)

L. Afgestane vezekerings- en herveeekeringspremies C)

M, Overige technische opbrengsten (+)

N. Overige technische kosten (-)

II. F¡nancieel resultaat (+) (-)

A. Opbrengsten van de f¡nanc¡èle vaste activa (+)

B. Beleggingsopbrenqsten(+)

C. Beleggingskosten(-)

D. Kosten van schulden (-)

E, Wisselresultaten en resultaten uit de omrekening van vreemde valutã (+) C)

F. Meer- of minderwaarden (+) (-)

1. Meerwaarden (+)

2. Minderwaarden (-)

G. Overige financiële opbrengsten (+)

H. overige financlële kosten (-)

IU. Beddjfsresu¡taat (+) (-)

A. Goederen en diensten (-)

B. Afschr¡jv¡ngen (-) (+)

1. Toewljzing (-)

2. Terugname (+)

c. Over¡ge (-) (+)

IV. Waardeverminderingen (-) (+)

A. Toew¡jzlng C)

B. Terugname (+)

V, Voorzieningen voor risico's en kosten (-) (+)

A. Toewijzing (-)

B. Terugname (+)

VL UiEonderliJk resultaat (+) (-)

A. UlÞonderlijke opbrengsten (+)

B. UiÞonderlijke kosten (-)

WI. Belastingen op het resultaat (-) (+)

A. Belastingen (-)

B. Regular¡seringen(+)

VIII.Toe te wijzen resultaat van het boekjaar (+) (-)

A. Wlnst o

vzw Pens¡oenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen IBP Toeqelaten onder het nummer 50.481

lnhoud €odes

78 0¡00

PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIEOOST-VLAANDEREN

3. Toelichting

19

1. ToelÍch bii de balans

A. Activa

Rubriek III. : De portefeuille van het Pensioenfonds is op 31 december 2010 belegd inobligaties, beleggingsfondsen (aandelen en obligaties), vastgoed en liquidemiddelen, binnen het referentiekader dat is vastgelegd door de Raad vanBestuur.

Rubriek III. A. : Kantoorgebouw Axxes Business Park, Merelbeke

Rubriek III. B. : Marktwaarde

Rubriek III. 8.1. : Enfinity cvba (photovoltaïsche panelen)

Rubriek III. 8.2. : Obligaties in rechtstreekse lijnen

Rubriek III.8.3. : Beleggingsfondsen (aandelen, overheidsobligaties, bedrijfsobligaties)

Rubriek YI. : Het bedrag op de diverse zicht- en termijnrekeningen per 31 december 2010.

Rubriek VII.A.: Verworven)maar nog niet geinde intresten op obligaties in portefeuille.

B. Passiva

Rubriek I. C.

Rubriek II.A. :

Rubriek IV.A. :

Rubriek fV.D. :

Rubriek IV.E. :

zi e resultatenverwerkingbedrag van het financieringstekort

Zie resultatenrekening en actuariële berekeningen.

Aan de provincie te betalen pensioenmassa (saldo 2010).

Aan de provincie terug te betalen dotatie (saldo 2010)

Axxes, Merelbeke : leasingschuld

Nog te betalen facturen

20

2. Toelichtinq bii de resultatenrekenins

I. Technisch Resultaat

Rubriek I.A. Dotatie 2010 van de Provincie Oost-Vlaanderen (27% van de weddemassastatutair personeel)

Rubriek I.C. Pensioenmassa 2010

RubriekI.J.a. resultaatactuariëleberekeningen

II. Financieel resultaat

Rubriek II.B. ontvangen huur Axxes gebouwintresten obligaties

Rubriek II.C. transactiekosten

Rubriek II.D. intresten ING Lease (Axxes)

Rubriek II.F.l. gerealiseerde en niet-gerealiseerde meerwaarden op beleggingen

Rubriek II.F.2. gerealiseerde en niet-gerealiseerde minwaarden op beleggingen

Rubriek II.G. retrocessie beheerlonen

Rubriek II.H. beheerlonen

III. Bedriifsresultaat

Rubriek III.A. actuarissociaal secretariaatAxxes Business Park

9.0922.061

1s9.989

35.27589.7907.460

Rubriek III.C. personeel en zitpenningenBTW op lease

diverse

VII. Belastingen op het resultaat

Rubriek VII.A. buitenlandse belasting op intresten en dividenden

Rubriek VII.B. recuperatie buitenlandse belasting op intresten en dividenden

VIII. Toe te wiizen resultaat van het boekiaar

Rubriek VIII. B. verlies van het boekjaar (zie resultaat actuariële berekeningen)

2l