LOEF TA Fund
-
Upload
kimberley-jansen -
Category
Documents
-
view
231 -
download
0
description
Transcript of LOEF TA Fund
LOEF Technische Analyse Fund - kompas naar absolute return 1
LOEF Technische Analyse Fund HetkompasnaarAbsoluteReturn
Inhoud
1 LOEFTechnischeAnalyseFund-kompasnaarabsolutereturn
Doelstelling 2
Technische Analyse filosofie 3
Panta Rhei ‘alles is in beweging’ 4
Trends 5
Beleggingsuniversum 6
Koersresultaten 7
Belangrijke informatie 10
Doelstelling
Uheefteenvrijbeschikbaarvermogenoveromtebeleggen.Uwiltditvermogenindekomendejarenlatengroeien.Daarbijstreeftunaareenjaarlijksaantrekkelijkbeleggingsresultaatongeachtdeomstandighedenopdefinanciëlemarkten.Ubentopzoeknaarwatmennoemt‘absolutereturn’.
Uweetdatveranderinginderichtingvandebeurskoersendeenigeconstanteis.Ugelooftdaardoorookinhetbestaanvantrendsentrendomslageninbeurskoersen.Uverlangtvandefondsmanagernietdathijdetoekomstigetrendsvoorspelt,maarweldathijbelangrijkeveranderingenindebeurskoersentijdigsignaleert.Uverwachtdathijdesamenstellingvanhetbelegdvermogenflexibelaanpastaandegewijzigdeomstandighedenomzooptimaalvantrendsteprofiterenentegelijkertijdrisico’sadequaattebeperken.
LOEFTechnischeAnalyseFundbelegtopbasisvanvoorafbepaaldeobjectievecriteriaomderichtingende(onderlinge)relatievekrachtvantrendsinbeurskoersentebepalen.Dooreencontinuemonitoringvandedynamiekindebeurskoersenkanwordenvastgesteldwelkebeleggingskeuzeswelofnietverantwoordzijn.
LOEFTechnischeAnalyseFund-kompasnaarabsolutereturn 2
Doel: aantrekkelijk rendement
Technische Analyse filosofie
3 LOEF Technische Analyse Fund - kompas naar absolute return
De grondlegger van de technische analyse, Charles Henry Dow (1851 – 1902),
heeft met het samenstellen van de Dow Jones Indices de basis gelegd voor het
analyseren van trends in beurskoersen. Er zijn volgens Dow drie soorten trends:
• Delangetermijntrenddieeenjaaroflangeraanhoudt• Demiddellangetermijntrenddieenkelewekentotenkelemaandenduurt• Dekortetermijntrendvaneenpaardagentotdrieweken
Dowvergeleekdekoersbewegingenindebeurskoersenookwelmetdeeb-envloedbewegingenvandezee.Dezebewegingenwordenopgebouwduiteenreeksvangrotegolvenenkleinererimpelingen.LOEFTechnischeAnalyseFundisgebaseerdopdrieuitgangspunten:
• Allebenodigdeinformatiewordtindebeurskoersverdisconteerd• Beurskoersenbewegenintrends• Degeschiedenisneigtzichteherhalen
Panta Rhei: ‘alles is in beweging’
Panta Rhei is een bekende uitspraak die de gedachte van de Griekse filosoof
Heraclitus weergeeft. Het betekent ‘alles stroomt’ of ‘alles is in beweging’.
LOEF Technische Analyse Fund - kompas naar absolute return 4
‘TechnicalAnalysisis‘anArt,notScience’.VolgensEdwardLoefCFTe,gecertificeerdtechnischanalistbijTheInternationalFederationofTechnicalAnalysts(IFTA,USA)enanalist/beheerderachterdebeleggingsfilosofievanhetfondszijndebeurskoersensteedsinbeweging.Dekunstisomdeoprukkendeenterugtrekkendekoersfluctuatiesopdebeursmetvoorafvastgestelderegelswetenomtezettenineenwinstgevendebeleggingsstrategieom‘absolutereturn’terealiseren.TerillustratieweerspiegeltdewittecurveindekoersgrafiekdeuitkomstenvaneenhandelssimulatievandebeslisregelsopdeAEX-indexvanaf1996enisgebaseerdopregelsomtrendsactieftebespelen.
Hetsignalerenvantrendsvanbeurskoersenmetbehulpvandekoersgrafiekenwasvóórdeintredevanhettechnologietijdperkvooraleenkwestievansubjectieveanalysesvankoersgrafieken.Hettijdigenobjectiefherkennenvantrendsistegenwoordigveelefficiënterdankzijeencombinatievansneldataverkeerendescreeningenrankingvandezedatametbehulpvangeavanceerdecomputertechnologie.Hierdoorisdefondsmanagerinstaatomsnellerdanvoorheenveranderingenindebeurskoersentesignalerenenhieroptereagerenofteanticiperen.Nieuweinzichtengebaseerdopobjectievehandelsregelsbiedennusnellerinzichtindeeffectiviteitvandetechnischesignalen,hetgeenbijdraagtaanhetvertrouwenindestrategie.HetLoefTechnischeAnalyseFundhanteert
Trends
eenpaletaankwantitatievecriteriaomderichtingvandegeldstromenmetbehulpvankoersgrafiekenophetnetvliestekrijgen.Afhankelijkvandestandvandebeurskoersenhiervanafgeleidetechnischeindicatoren,zoalskorteenlangetermijnkoersgemiddelden,bekentdekoersgrafiekkleurvoorwatbetreftderichtingendekrachtvaneentrend.Alsgevolghiervankunnenalleogenzienwatallevingerskunnenaanwijzen,waardoorspecifiekebeleggingskeuzeswordenverantwoord.
Stijgende hoofdtrendsEenstijgendehoofdtrendwordtdonkergroeningekleurd.Koerscorrectieskleurenlichtgroen.Eensterkstijgendehoofdtrendwordtblauwingekleurd.
Dalende hoofdtrendsEendalendehoofdtrendwordtroodingekleurd.Herstelbewegingenkleurenoranje.Eensterkdalendehoofdtrendwordtpaarsingekleurd.
Overgangs- en overdrijvingsfasenSterketrendmatigebewegingenkunnentotoverdrijvingenleiden.Indezesituatieskleurtdebeurskoersindegrafiekgeel.Wijzigtdehoofdtrendvanrichtingdankleurtdegrafiekzwart.
Trends eenvoudig herkennen
Beleggeniseenopdetoekomstgerichtehandeling.Ofhetdoelofdebestemmingvanhetbelegdvermogenwordtgehaaldblijftaltijdonzeker.Tussentijdskunnendeomstandighedenindefinanciëlemarktenzichandersontwikkelendanwenselijkis.HetLOEFTechnischeAnalyseFundkanderichtingvandetrendsindebeurskoersennietveranderen,maarkanzichwelaandegewijzigdesituatieaanpassen.LOEFTechnischeAnalysehanteerthiervooreendynamischbeleggingsbeleid.
5 LOEF Technische Analyse Fund - kompas naar absolute return
Trends objectief signaleren
Trends flexibel bespelen
Beleggingsuniversum
Het LOEF Technische Analyse Fund belegt gespreid in individuele aandelen,
staats- en bedrijfsobligaties, grondstoffen, beursgenoteerd vastgoed, vreemde
valuta en hiervan afgeleide instrumenten, zoals opties en ‘Exchange Traded
Funds’ (afgekort ETF’s). Het fonds belegt voornamelijk op een dynamische
wijze in liquide ETF’s vanwege de spreiding in één transactie, de lage kosten,
de hoge mate van transparantie, flexibiliteit en liquiditeit. Een ETF is een
beleggingsfonds dat als doel heeft een specifieke beleggingscategorie zo
nauwkeurig mogelijk te volgen. Denk hierbij aan de volgende verschillende
beleggingsmogelijkheden:
AandelenBijaandelenwordtonderscheidgemaakttusseno.a.regio’s,landen,bedrijfssectoren,verschillendestijlen,omvangenspecifiekethema’senstrategieën,waaronderhefboomvariantenvoorzowellongalsshortposities.
ObligatiesHierbestaatdekeuzeuitstaats-enbedrijfsobligaties,inflatie(hedge)obligatiesinobligatiesopbasisvankredietwaardigheidenstrategie(waarondermethefboomlongenshort).
LOEF Technische Analyse Fund - kompas naar absolute return 6
GrondstoffenGekozenkanwordenuitbreedsamengesteldegrondstoffen(indices),energie,edeleenindustriëlemetalenenlandbouw.
OverigeTotslotkanerwordenbelegdinzgn.‘multi-asset’ETFSen‘inverse’ETF’s.ViainverseETF’senmetoptieskantevenswordengeprofiteerdvandalendetrendsinbeurskoersen.
Erwordtnietgewerktmetvreemdvermogen.
Trends flexibel bespelen
LOEF FilosofieL ogisch‘absolutereturn’realiserenO bjectieftrendssignalerenE envoudigtrendsherkennenF lexibelaanpassen
Koersresultaten
7 LOEF Technische Analyse Fund - kompas naar absolute return
HetoverzichtillustreertvanhoognaarlaageenmomentopnamevanhetmaandelijkskoersresultaatvanverschillendeETF’sdiebetrekkinghebbenopaandelenmetnoteringeninNoord-Amerika,Europa,Azië-Pacific,Japanenopkomendemarkten,alsmedeinregionaalvastgoedenfysiekgoudenhetwaardeverloopvande7,5%Nederlandsestaatsleningper2023.Hieruitblijktdatallesvoortdurendinbewegingis.Degecomprimeerdegrafiekweerspiegeltdedynamiektussendehiervoorgenoemdebeleggingscategorieën.Deverschillentussendetrendsindezeassetclasseswordenniet
zozeeropdekortetermijnzichtbaar,maarwelnaarmatedebeleggingstermijntoeneemt.OmsignificantteprofiterenvandeonderlingeverschilleninkoersprestatiesishetvanbelangomeenbelegginginhetLOEFTechnischeAnalysefondsgedurendeeenaantaljarenaantehouden.Hierdoorwordtoptermijneenpositiefonderscheidverwachttenopzichtevantraditionelebeleggingsfondsendieongeachtderichtingvandemarkten(praktisch)volbelegdblijven.Dusopgezettetijdenforsewaardedalingenen–stijgingenlatenzien.
jan feb maart april mei juni juli aug sept okt nov dec
IEMM 9.9 IASP 6.3 IUSP 5.3 IASP 3.3 7,5NL 4.8 IMEU 5.9 GX9 11.6 IMEU 2.0 PHAU 3.6 IPRP 5.7 IASP 2.9 IEMM 3.5PHAU 9.0 IAPD 4.7 IPRP 4.8 IAPD 3.2 IUSP 2.0 IASP 5.3 IAPD 8.2 PHAU 1.3 IASP 2.8 IAPD 1.9 IPRP 2.3 IMEU 1.7IASP 6.7 IMEU 3.9 INAA 2.8 IUSP 2.4 PHAU 1.0 IPRP 4.1 IASP 7.7 INAA -0.3 IEMM 2.6 IASP 0.6 IMEU 2.3 IUSP 1.6IAPD 4.3 IJPN 3.4 IJPN 1.4 PHAU 0.5 INAA -0.6 IUSP 3.1 IPRP 6.3 7.5NL -1.5 IMEU 0.9 IMEU 0.1 IJPN 2.2 IASP 1.6IMEU 4.1 IEMM 3.3 IAPD 0.5 7,5NL 0.4 GX9 -1.7 IAPD 2.9 INAA 5.3 IASP -1.5 7.5NL 0.3 7.5NL -0.3 IEMM 0.7 INAA 1.3IJPN 3.9 INAA 1.9 IMEU -0.1 GX9 0.4 IASP -1.9 IJPN 2.7 IUSP 4.9 IJPN -1.8 IAPD 0.3 IEMM -1.4 7.5NL 0.7 IAPD 0.9IPRP 3.8 7,5NL 0.2 7,5NL -0.8 INAA 0.0 IJPN -2.3 IEMM 2.2 IEMM 4.7 GX9 -2.2 INAA -0.1 IJPN -2.0 IAPD 0.2 IJPN 0.7INAA 3.3 IPRP 0.2 IEMM -2.7 IEMM -1.1 IPRP -3.1 INAA 1.2 PHAU 4.3 IPRP -2.4 IPRP -0.4 INAA -2.6 IUSP 0.1 7.5NL 0.4IUSP 3.2 GX9 -0.7 PHAU -3.1 IPRP -2.2 IAPD -5.4 GX9 1.1 7.5NL 3.7 IUSP -2.7 IJPN -1.4 GX9 -3.1 GX9 -0.1 PHAU -0.3GX9 1.2 IUSP -2.7 GX9 -3.9 IMEU -2.6 IEMM -5.7 PHAU -0.6 IMEU 1.9 IAPD -3.2 GX9 -1.6 IUSP -3.3 INAA -0.3 IPRP -0.8
7,5NL -0.4 PHAU -3.0 IASP -5.2 IJPN -3.8 IMEU -6.1 7.5NL -4.0 IJPN -0.5 IEMM -3.4 IUSP -4.0 PHAU -3.7 PHAU -1.1 GX9 -2.2
LOEF Technische Analyse Fund - kompas naar absolute return 8
DerichtingvandetrendsinEuropeseaandelen(boven‘iSharesEurope’)ende7,5%Nederlandsestaatsleningper2023(onder)vanaf2009wordtbepaaldmetbehulpvaneenkorteenlangetermijngemiddeldeafgeleidvandebeurskoers.Deop-enneerwaartsekruisingentussendezegemiddeldengevenhetmomentaan,waaroptrendsvanrichtingveranderen.
ZokaniedereenindegrafiekziendatEuropeseaandelenzicho.a.indeperiodejunit/mdecember2011ineendalendetrendfasebevonden,terwijldeNederlandsestaatsleningineenstijgendetrendbewoog.Hetkiezenvandejuistebeleggingscategorieen/ofmakenvandejuisteafwegingwordtdankzijdetechnischeanalysehierdooreenvoudig.
Koersresultaten
Toelichting op afgebeelde grafiek
9 LOEF Technische Analyse Fund - kompas naar absolute return
Actiefprofiterenvandedynamiekinverschillendekoersbewegingenvereistzichtopderelatievevraagenaanbodverhoudingen.Dankzijdeconsistentieinderelatievesterkteanalyseswordtookhiermetbehulpvankruisingentusseneentweetalgemiddeldenal
vroegtijdigzichtbaarinwelkerichtingdegeldstromenindefinanciëlemarktenverschuiven(zieperiodemaartt/moktober2011).Flexibelaanpassenaankoersveranderingenishetkompasnaar‘absolutereturn’.
Koersresultaten
Belangrijke informatie
LOEF Technische Analyse Fund - kompas naar absolute return 10
Juridisch: ‘OpenEnd’Fonds In-/uitstappentegenintrinsiekewaardeDeelname: per1evandemaandInvestering: vanaf€100.000vermeerderdmet1%toetredingskosten aan/verkoopdaarnaminimaal€20.000Hoe: viadeelnameformulierwww.loeftafund.nl zonderdeelnameformulierviavermogensbeheerdersaangeslotenbij BINCKBankNL/BelgiëenTheodoorGilissenBankiersUittreding: perde1evandemaandminus1%uittredingskosten(+optieomperde 16evandemaanduittestappenonderaftrekvan1%extrauittredingskosten)Fundbeheerder: DFMManagementBVBeleggingsbeleid:E.R.LoefCFTealsteamleidermet25jaarbeleggingservaringAdministratie: KAYAFundManagementControle: StichtingBewaarbedrijfLTAFContact: website:www.loeftafund.nl Adres:Smidswater27,2514BWDenHaag Email:[email protected] Telefoon:+31(0)651365476
HetLOEFTechnischeAnalyseFundmaaktgebruikvandeAFMvrijstellingsregelingWftart.4lid1aenstaatderhalvenietondertoezichtvandeAutoriteitFinanciëleMarkten(AFM).
Voor u geschikt?DeelnameinhetLOEFTechnischeAnalyseFundisgeschiktvoorervarenbeleggersmeteenbeleggingshorizonvan5jaaroflanger(offensiefRisico-/Rendementsprofiel).Udientzelfnategaanofdeelnameinhetfondsinovereenstemmingismethetvooruvastgestelderisicoprofiel.Ukuntdaartoecontactopnemenmetuwbankoffinancieeladviseur.
ProspectusLeesvooruwinvesteringhettoepasselijkeprospectusenbijhorendevoorwaarden,waarinderisico’s,kostenenvoorwaardenzijnbeschreven.Hetprospectusisbeschikbaarviawww.loeftafund.nl.
DisclaimerDewaardeendesamenstellingvanuwbeleggingkanfluctueren.Inhetverledenbehaalderesultatenbiedengeengarantievoordetoekomst.
AFM VrijstellingHetLOEFTechnischeAnalyseFundmaaktgebruikvandeAFMvrijstellingsregelingWftart.4lid1aenstaatderhalvenietondertoezichtvandeAutoriteitFinanciëleMarkten(AFM).
11 LOEF Technische Analyse Fund - kompas naar absolute return
LOEF Technische Analyse Fund
Een belegd vermogen opbouwenonder alle marktomstandigheden
VormgevingdoorKimberleyJansen