Ilfa Finance SolutionsVerwezenlijkt ondernemersambities

U heeft ambities voor uw onderneming. Ambities waarvoor u fi nanciële fl exibiliteit én slagkracht nodig heeft. U wilt groeien of u speelt met de gedachte om uw onderneming over te dragen. Of u wilt meer grip hebben op de beschikbare middelen binnen uw onderneming zodat u kunt blijven ondernemen. Waar uw ambitie ook ligt, met onze innovatieve kijk op fi nanciering zorgen wij voor de funding om uw strategie te realiseren.

Samen met u.

2

Waarom kiezen voor IFS?

´ IFS biedt als eerste in Nederland een concrete, geïntegreerde oplossing voor de hele kapitaalstructuur van uw onderneming.

´ Wij werken onafhankelijk en ondersteunen u bij alle denkbare fi nanciële vraagstukken.

´ Binnen IFS werken uitsluitend ervaren, senior adviseurs die voorheen ‘aan de andere kant van de tafel zaten’; ex-banking, ex-(private)equity, ex-corporate treasury.

´ IFS is de enige equity adviseur in Nederland die puur het management ondersteunt, zonder belang te hebben bij de fi nancierings- of koopkant.

´ Wij adviseren én realiseren.

´ Wij zijn zelf ondernemer. Wij begrijpen wat u beweegt en spreken uw taal.

´ U krijgt toegang tot ons uitgebreide formele en informele netwerk.

´ U houdt zelf de touwtjes in handen. Wij nemen uw fundingsvraagstukken uit handen zodat u kunt ondernemen.

3

IFS biedt als eerste in Nederland een concrete, geïntegreerde oplossing voor de hele kapitaalstructuur van uw onderneming.

Wij werken onafhankelijk en ondersteunen u bij alle denkbare fi nanciële vraagstukken.

Wij adviseren én realiseren.

Wij zijn zelf ondernemer. Wij begrijpen wat u beweegt en spreken uw taal.

U krijgt toegang tot ons uitgebreide formele en informele netwerk.

Waarom kiezen voor IFS?

´

´netwerk.

´ U houdt zelf de touwtjes in handen. Wij nemen uw

´ IFS biedt als eerste in Nederland een concrete, geïntegreerde oplossing voor de hele kapitaalstructuur van uw onderneming.

´ Wij werken onafhankelijk en ondersteunen u bij alle denkbare fi nanciële vraagstukken.

IFS biedt als eerste in Nederland een concrete, geïntegreerde oplossing voor de hele kapitaalstructuur van uw onderneming.

Wij werken onafhankelijk en ondersteunen u bij alle denkbare fi nanciële vraagstukken.

´ Wij adviseren én realiseren.

´ Wij zijn zelf ondernemer. Wij begrijpen wat u beweegt en spreken uw taal.

´ U krijgt toegang tot ons uitgebreide formele en informele

Wij zijn zelf ondernemer. Wij begrijpen wat u beweegt en spreken uw taal.

U krijgt toegang tot ons uitgebreide formele en informele

IFS is de eerste adviesfirma in Nederland die u een geïntegreerd, onafhankelijk advies geeft over de hele kapitaalstructuur van uw onderneming. Dit doen wij volgens een unieke methode waarin het Eigen Vermogen, het Intern Vermogen en het Vreemd Vermogen zijn vertegenwoordigd. Ofwel, alle componenten die de kapitaalstructuur van uw onderneming vormen. Wij zien deze drie componenten als draaischijven waarmee wij vanuit een strategisch perspectief de hele passivazijde van uw balans optimaal inrichten.

Concreet betekent dit dat wij vaststellen met welke component, of combinatie van componenten, wij uw fundingsbehoefte het beste kunnen invullen. Door de drie draaischijven goed in elkaar te laten grijpen, brengen wij een ogenschijnlijk vastgelopen financieringssituatie weer in beweging. Op deze manier realiseren wij, voor uw situatie en uw onderneming, de meest passende kapitaalstructuur.

Een belangrijke rol voor het Eigen VermogenWaarschijnlijk zocht u tot nu toe (additionele) funding vooral in de vorm van (bancair) Vreemd Vermogen en in de optimalisatie van het beschikbare Intern Vermogen. In de praktijk zien wij nog vaak dat het Eigen Vermogen alleen in zeer specifieke situaties in de gedachtengang wordt meegenomen. Een gemiste kans. Wij nemen het Eigen Vermogen juist bewust en pro-actief mee in onze advisering. U krijgt hiermee namelijk een element in handen waarmee wij voorheen zeer lastige financieringsoplossingen realiseren of bestaande financieringsproposities optimaliseren.

Ilfa Finance SolutionsUnieke kijk op funding

4

IFS realiseert voor u de optimale financieringsmixDiversificatie van financieringsbronnen is essentieel om afhankelijkheid te voorkomen. Door optimalisatie van de Eigen en Intern Vermogensstructuur verlichten wij de bancaire inbreng binnen het totale bedrag aan funding. Deze is daardoor makkelijker te structureren. Door aanpassen en afstemmen van de drie componenten realiseert IFS een optimale financieringsmix - en dus financierbaarheid - tegen betere condities en voorwaarden. En dit geeft u weer ruimte om te ondernemen.

Uw funding, onze zorgWij nemen de zorg voor uw fundingsvraagstukken van u over, terwijl u zelf altijd de touwtjes in handen houdt. De uitvoering doen wij namelijk samen met u. Hierbij hechten wij veel waarde aan kennisoverdracht. Uiteraard zetten wij ook ons uitgebreide formele en informele netwerk actief voor u in. Dit netwerk bestaat onder meer uit nationale en internationale banken, M&A-huizen, corporate finance afdelingen van banken, (private) equity partijen, formele en informele investeerders, fiscalisten en juristen.

De drie draaischijven van IFS: hoe werkt het?

Met de draaischijven realiseren wij samen met u een integrale totaaloplossing voor de hele kapitaalstructuur van uw onderneming. Hoe wij de drie draaischijven concreet aan het werk zetten leest u op de volgende pagina’s.

Voor wie werken wij? De adviseurs van IFS zijn al meer dan 15 jaar actief als strategisch én operationeel sparring partner van CFO’s, CEO’s en DGA’s in vrijwel alle sectoren van het bedrijfsleven en (semi-)publieke organisaties. Vooral groot MKB ondernemingen, ‘small & mid-corporates’ en DGA-gestuurde ondernemingen maken deel uit van onze klantenkring.

5

Het antwoord van IFSVoor veel ondernemingen is het werkkapitaal een bron van Intern Vermogen(sbeslag). Wij analyseren voor u de mogelijkheden om deze interne financieringsbron optimaal in te zetten en de behoefte aan andere vermogensvormen verder terug te dringen. Uiteraard kunt u bij ons ook terecht voor het realiseren van deze mogelijkheden.

De aanpak van IFSOptimale benutting van uw Intern Vermogen begint met inzicht. Met een accurate cashflow forecast maken wij voor u inzichtelijk welke middelen zich waar bevinden en voor welke periode deze beschikbaar zijn.

Vervolgens optimaliseren wij de cash management structuur (cash pooling & cash concentration). Hiermee zetten wij de beschikbare middelen zo efficiënt mogelijk in en verlagen wij de totale financieringsbehoefte van uw organisatie.

Op het moment dat externe financiering noodzakelijk is om in de totale financieringsbehoefte van uw onderneming te voorzien, kunnen wij voor u een ‘inhouse bank’ structuur opzetten. Dit is een zeer effectief instrument om de aangetrokken financiering optimaal binnen uw onderneming te alloceren.

Ondernemersvragen over Intern vermogen

´ Hoe zet ik mijn werkkapitaal optimaal in als interne financieringsbron?

´ Heb ik die externe financiering wel nodig?

´ Welke verbeteringen kan ik aanbrengen om mijn Intern Vermogen nog effectiever te benutten?

Intern Vermogen

6

Samenwerking met IFS betekent voor uw onderneming • Inzicht in, grip op en controle over

de beschikbare middelen binnen uw onderneming.

• Minimalisatie van het kapitaalbeslag en de fi nancieringsbehoefte.

• Minimalisatie van de rentelasten. • Verbetering van uw onderhandelingspositie

met uw banken. Met als resultaat de verbetering van de conditionering en tarifering van uw totale (krediet)arrangement.

•

Adviesproducten Intern Vermogen

• Ontwerp en implementatie cashfl ow forecasting

• Ontwerp, implementatie en optimalisatie cash pooling structuur

• Optimalisatie werkkapitaalbeheer • Ontwerp en implementatie inhouse bank• Opzetten en optimaliseren van de corporate

treasury organisatie

KortomWij stemmen uw beschikbare interne middelen, uw fi nancieringsbehoefte en de kosten van fi nanciering integraal op elkaar af. Het resultaat is een optimale Intern Vermogensstructuur waardoor u meer fi nanciële slagkracht krijgt én ruimte om te ondernemen.

7

Het antwood van IFSWij adviseren u over de optimalisatie van de Eigen Vermogensstructuur en bij de realisatie hiervan. Wij zijn hierbij uw sparring partner en onafhankelijk adviseur. Is aanvullend Eigen Vermogen nodig? Dan adviseren en ondersteunen wij u bij alle processtappen en bij alle denkbare situaties die op dat moment aan de orde kunnen zijn. U kunt hierbij denken aan het vinden van een formele of informele investeerder die qua signatuur en profi el past bij het DNA van uw onderneming. Of aan het begeleiden van een due diligence proces, het ophalen van (bank)fi nanciering, het voeren van onderhandelingen, het uitwerken van de bijbehorende juridische en fi scale structuur en het beoordelen van de juridische documentatie.

IFS onderscheidt zich in dit soort trajecten omdat wij geen belangen hebben aan de fi nancierings- of koopkant. Wij richten ons puur op het ondersteunen van de ondernemer en het management.

Eigen Vermogen

Ondernemersvragen over Eigen Vermogen

´ Ik wil een optimale kapitaalstructuur voor mijn onderneming. Welke rol speelt het Eigen Vermogen hierin?

´ Mijn onderneming staat aan de vooravond van een nieuwe fase. Heb ik Eigen Vermogen nodig?

´ Is het (onderhands) aantrekken van Eigen Vermogen in mijn situatie haalbaar en wenselijk?

SituatiesGroeiscenario’s

Overname(s) van branchegenoten

Buyins

Management opvolgingsvraagstukken

Verzelfstandiging bedrijfsonderdeel

Herstructurering

8

Samenwerking met IFS betekent voor uw onderneming • Optimalisatie van de structurering en conditionering van uw Eigen

Vermogen.• Een uitgewerkte aanpak om de door ons geadviseerde Eigen

Vermogensstructuur te realiseren.• Toegang tot investeringsbanken, corporate fi nance afdelingen en

formele of informele investeerders die passen bij de strategie van uw onderneming en de fase waarin uw onderneming zich bevindt.

• Een langetermijnoplossing voor de aandeelhoudersbasis en kapitaalstructuur van uw onderneming.

Adviesproducten Eigen Vermogen• Advisering en uitwerking optimale Eigen Vermogensstructuur als

onderdeel van de totale kapitaalstructuur van uw onderneming.• Onafhankelijk sparring partner voor ondernemer en/of management

tijdens de invulling van het Eigen Vermogen. • Volledige begeleiding van ondernemer en/of management bij alle

denkbare onderdelen van de realisatie van het Eigen Vermogen.

KortomU realiseert andere, voorheen zeer lastige fi nancieringsoplossingen, u optimaliseert bestaande fi nancieringsproposities en vindt de juiste lange termijn (fi nanciële) partner om de strategie van uw onderneming te realiseren. En dit geeft u weer ruimte om te ondernemen.

9

Vreemd Vermogen

Het antwoord van IFSIFS ondersteunt u pro-actief bij het bepalen en realiseren van de optimale Vreemd Vermogensstructuur. Wij verzorgen voor u het ontwerp, de detailuitwerking en het daadwerkelijk arrangeren van deze financieringscomponent.

Tijdens de realisatie van de (bancair) financiering begeleiden wij u bij de onderhandelingen met een aantal bancaire partijen die passen bij uw organisatie, sector en branche. Ons doel is een financieringsarrangement voor u te verwezenlijken, waarvan het leenvolume, de conditionering, de tarifering, de bancaire dekking (zekerheden) en de structuur qua dynamiek en flexibiliteit goed aansluiten bij de huidige financiële status en strategie van uw onderneming.

Wordt het Vreemd Vermogen ingevuld door bancaire financiering? Dan bepalen wij een indicatieve bancaire risicokwalificatie (Credit Rating) en de ‘Risk Adjusted Return On Capital’ (RAROC) die een bank op uw onderneming realiseert. Beide indicatoren geven u vóóraf goed inzicht in uw onderhandelingspositie en de plaatsingskans van het bancaire krediet.

Ondernemersvragen over Vreemd Vermogen

´ Welke Vreemd Vermogensstructuur past het beste bij onze ondernemingsstrategie?

´ Onze (groei)strategie dreigt spaak te lopen door de veranderde voorwaarden en condities die de bank stelt. Kan dat niet anders?

´ Kan ik bij andere partijen dan mijn bank terecht voor externe financiering?

10

Samenwerking met IFS betekent voor uw onderneming• Optimale structurering, conditionering en tarifering van uw Vreemd

Vermogen.• Financiering die u wordt verstrekt door partijen die bij u passen.• Financiering die de verdere groei en dynamiek van uw

onderneming faciliteert en een instrument is om vrij te kunnen ondernemen.

Adviesproducten Vreemd Vermogen • Advisering, uitwerking en realisatie van de optimale fi nanciering als

onderdeel van de totale kapitaalstructuur van uw onderneming.• Debt (re)structuring en bijzonder krediet-/ beheersituaties.• Mezzanine fi nanciering (hybride fi nanciering).• Structured & specialised fi nance.

KortomU realiseert de optimale fi nanciering waarbij de juiste partij, structuur, tarieven, condities en uw eigen ondernemingsstrategie goed op elkaar zijn afgestemd. En dit geeft u ruimte om te ondernemen.

11

fi nance

equity

treasury V1-

01-2

013

Ilfa Finance Solutions (IFS) B.V. 2e Dorpsstraat 30 3701 AB Zeist

+31 (0)30 698 6004

info@ilfafi nancesolutions.nlwww.ilfafi nancesolutions.nl

Nieuwsgierig naar wat IFS voor uw organisatie kan betekenen?

Wij komen graag bij u langs voor een oriënterend kennismakingsgesprek. U bereikt ons rechtstreeks via onderstaande contactgegevens.