Het Nederlands brokeronderzoek 2020...overname van DeGiro door Flatex, hebben ze hun strategie...
Transcript of Het Nederlands brokeronderzoek 2020...overname van DeGiro door Flatex, hebben ze hun strategie...
Het Nederlands
brokeronderzoek 2020
ABN Amro
BinckBank
DeGiro
ING Bank
Lynx
MEXEM
Rabobank
Datum: 20 juli 2020
Versie: 1.1
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Voorwoord Beleggen is een complex proces. Zo moet een belegger onder
andere beslissen waarin hij wil beleggen, wanneer hij moet kopen
en wanneer verkopen.
Er is weliswaar veel en gratis informatie op het internet
beschikbaar, maar dat is niet voldoende om succesvol te kunnen
beleggen.
Zo dient de belegger bijvoorbeeld ook een keuze te maken via
welke bank/ broker hij wil handelen. Er zijn veel partijen actief
waarbij beleggers hun orders kunnen inleggen.
Echter, er is veel verschil in prijs en kwaliteit tussen de aanbieders.
Bovendien is ‘goedkoper’ niet altijd ‘beter’. Klantenservice is naast
prijs, een zeer belangrijke factor bij het kiezen van een aanbieder.
Beleggen.com helpt beleggers bij de zoektocht naar een geschikte
bank of broker. Met het Nederlands Brokeronderzoek 2020 is het
zeer gevarieerde broker landschap zorgvuldig in kaart gebracht.
Het broker landschap is sterk veranderd, vanwege de toetreding
van nieuwe partijen zoals MEXEM. Beleggers worden
geconfronteerd met een stortvloed aan informatie, variërend van
transactiekosten tot handelsmogelijkheden.
We kunnen gelukkig constateren dat door de nieuwkomers de
(gemiddelde) transactiekosten voor de particuliere beleggers nog
steeds dalen.
Dit onderzoek zet niet slechts de (on)mogelijkheden op een rijtje,
maar tevens wordt kritisch gekeken naar wat de onderzochte
partijen beleggers te bieden hebben en tegen welke prijs. Er
worden duidelijke conclusies getrokken, zodat de belegger een
weloverwogen beslissing kan nemen.
De partijen zijn onderzocht vanuit het perspectief van de
niet-professionele particuliere belegger, met nog weinig ervaring.
2
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Er is veel aandacht besteed aan de kostenstructuur van de
verschillende aanbieders. Wat betaalt een belegger per transactie
en worden er daarnaast nog (verborgen) kosten in rekening
gebracht?
Welke diensten c.q. handelsplatformen worden gratis aangeboden?
Het kostenaspect is weliswaar de belangrijkste factor, naast de
klantgerichtheid. De handelsmogelijkheden, dan wel -platformen,
zijn tevens belangrijke criteria waarop banken/brokers worden
beoordeeld.
Evenals ten aanzien van de tarieven, zijn er (grote) verschillen
aanwezig bij de onderzochte partijen in de handelsmogelijkheden
en last but not least: de klantenservice.
Banken en brokers kunnen wellicht lage tarieven hanteren voor het
plaatsen van een order, maar dit is geen garantie dat de kwaliteit
ook voldoende is.
Sterker nog, een aantal aanbieders biedt weliswaar lage
transactiekosten aan, maar de service van betreffende partijen
schiet ernstig tekort. Een andere combinatie komen we helaas ook
tegen: hoge transactiekosten én slechte dienstverlening.
Daarnaast worden banken/brokers beoordeeld op de
beleggingsmogelijkheden: kan er gehandeld worden in buitenlandse
aandelen? Is de belegger in staat om (eenvoudig) te handelen in
bijvoorbeeld opties en ETF’s?
Bieden partijen tevens Turbo’s/Speeders/Sprinters aan? Deze
instrumenten kunnen ook worden toegepast om de portefeuille te
beschermen, wat ten tijde van dalende beurzen geen overbodige
luxe is.
Kunnen conditionele orders worden geplaatst en kan de belegger
eenvoudig navigeren? De beleggingsmogelijkheden voor beleggers
zijn de afgelopen decennia sterk toegenomen. Het is een
merkwaardige ontwikkeling dat een aantal grootbanken het aanbod
van beleggingsproducten (en research) de afgelopen jaren juist
heeft gereduceerd. Het is immers de taak van banken en brokers
om de klant optimaal te bedienen.
3
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Tevens komt de houding van de banken/brokers ten aanzien van
(potentiële) klanten uitgebreid aan de orde. Hoe gaan de diverse
aanbieders om met hun klanten en prospects? We onderwierpen de
klantenservice van de verschillende aanbieders aan een onderzoek
middels een uitgebreide vragenlijst.
Waren de banken/brokers überhaupt bereid om tijd en energie te
steken in de beantwoording van onze vragen? Hoeveel moeite doet
men om de klant binnen te halen?
De uitkomsten zijn interessant en met name vanwege de grote
verschillen die we hebben waargenomen. Het is schrijnend dat
sommige partijen potentiële klant niet serieus neemt en met een
kluitje in het riet stuurden.
We kunnen gerust stellen dat de grootbanken weinig verbetering
hebben laten zien ten aanzien van klantgerichtheid: de particuliere
belegger is bij de grootbanken nog steeds geen koning. Sterker, de
beleggers lijkt voor deze partijen eerder een last zijn dan een lust.
Het is opvallend om te constateren dat vroegere challenger
BinckBank steeds meer het gedrag van de grootbanken overneemt.
Vanwege de overname van Tradersonly door Lynx en de
onmogelijkheid nog een rekening te kunnen openen bij Tradersonly
zijn de onderzoeksresultaten van Tradersonly weggelaten.
Flatex kwam met veel bravoure op de markt met gratis transacties,
maar verdween met de staart tussen de benen. Vanwege de
overname van DeGiro door Flatex, hebben ze hun strategie herzien
en wij verwachten hier niet veel meer van. De onderzoeksresultaten
van Flatex zijn om deze reden dan ook weggelaten.
De diverse CFD brokers zijn ook niet meegenomen in het onderzoek
aangezien zijn geen volwaardig aanbod hebben en kunnen
beleggers alleen handelen in CFD’s van de aanbieder, die tevens de
tegenpartij is. Vrijwel alle klanten van deze aanbieders verliezen
geld, zo maakte het FD bekend in haar onderzoek.
Beleggen.com ondersteunt particuliere beleggers met informatie en
educatie, met als doel het behalen van een beter
beleggingsresultaat.
4
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Dit brokeronderzoek is evenwel niet alleen waardevol voor het
beleggend publiek. Tevens kunnen de onderzochte partijen hun
voordeel doen met de uitkomsten van dit onderzoek om de
dienstverlening te verbeteren met het doel hun diensten beter te
laten aansluiten op de behoeften van beleggers.
Het team van Beleggen.com
Harm van Wijk www.beleggen.com
Jan Robert Schutte https://cryptoacademy.nl/
Henk Huising https://mijn.beleggen.com/
Harry Klip https://www.optieacademy.nl/
Menco Sweep http://optiesbeleggen.nl/
Mark Leenards https://www.neofinance.com/
Tom Lassing https://www.beursbox.nl/
Aloys Mattijssen http://www.money2work.com/
Fred Hendriks https://www.beterbeleggendandebank.nl/
Peter Meijburg https://slimmermetopties.nl/
Tom Peetoom https://IndexTrader.nl
Leon van Dam http://www.optiespecialist.com/
Ronald de Zoete https://www.oilexpert.nl/
Raoul Suurmeijer https://www.greedandfear.eu/
Rombout Kerstens http://www.keyword.nl/
Elsbeth Rispens https://financielevrijheidmetvastgoed.nl/
5
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Executive summary Brokeronderzoek
2020
Beleggen.com heeft opnieuw een kwalitatief en extensief
onderzoek gedaan naar Nederlandse aanbieders van online
beleggingsdiensten: ABN AMRO, ING Bank, Rabobank, BinckBank,
MEXEM, Lynx en DeGiro. Deze executive summary geeft de
belangrijkste uitkomsten van het Brokeronderzoek 2020 weer.
Particuliere belegger beter af bij nieuwe specialist dan bij
grootbanken
De belangrijkste conclusie is dat particuliere beleggers met hun
beleggingen beter af zijn bij nieuwe gespecialiseerde brokers dan bij de
grootbanken. Op de belangrijkste selectiecriteria -de prijs per order,
handelsmogelijkheden, gebruiksvriendelijkheid, beleggingsinformatie en
klantenservice- geven de specialisten de meeste grootbanken het
nakijken. Er zijn echter weinig verbeteringen waar te nemen ten opzichte
van het voorgaande onderzoek. Van alle banken en brokers is
nieuwkomer MEXEM op bijna alle fronten de absolute winnaar. Toch
kiezen particuliere beleggers lang niet altijd voor de beste prijs/kwaliteit
verhouding.
Ranglijst
De uitkomsten van het onderzoek levert de volgende ranglijst op:
1. MEXEM
2. Lynx
3. BinckBank
4. DeGiro
5. Rabobank
6. ING Bank
7. ABN Amro
Onderstaande tabel geeft de verschillende rapportcijfers op diverse
factoren per aanbieder weer.
6
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
ABN AMRO
Binck
Bank
De
Giro ING Lynx MEXEM
Rabo
bank
PRIJS PER ORDER 4,44 3,33 8,33 5,56 5,56 8,89 4,44
HANDELSMOGELIJK
HEDEN 8,38 7,84 8,65 7,57 9,73 9,73 6,49
BELEGGINGS
INFORMATIE ** 5,00 9,38 5,31 3,13 9,69 9,38 4,69
GEBRUIKS
VRIENDELIJKHEID 6,00 8,80 6,00 2,00 8,40 8,00 5,20
KLANTEN
SERVICE 2,00 7,00 5,00 8,00 10,00 9,00 9,00
Overig 0,00 5,00 4,38 3,13 6,25 8,75 3,13
TOTAAL 4,42 6,64 6,52 5,21 8,19 8,96 5,68
MEXEM verrassende nieuwkomer met nummer 1-positie
MEXEM is met eindcijfer 8,96 dit jaar de absolute winnaar van het
Nederlandse Brokeronderzoek 2020. De nieuwkomer scoort op bijna alle
terreinen een rapportcijfer 9. Alleen de gebruiksvriendelijkheid van het
platform blijft iets achter met een 8. Een plus daarbij is het Mexem online
platform. Ook de klantenservice van de broker is opvallend goed. MEXEM
maakt, net als Lynx (de nummer 2), gebruik van de uitgebreide
handelsmogelijkheden met het Trader Workstation (TWS) van Interactive
brokers (IB). Omdat de nieuwkomer ook de concurrentie op prijs aangaat,
dalen de (gemiddelde) transactiekosten voor de particuliere beleggers nog
steeds.
Zilveren medaille voor Lynx
Lynx bezet dit jaar de tweede plaats met het eindcijfer 8,19. Dit is vooral
te wijten aan de hogere transactiekosten voor aandelen met minimaal €
6. Lynx is daarentegen met opties weer iets goedkoper. Ook kun je naast
het uitgebreide TWS ook via de website met ‘Lynx Basic’. Dit is een basic
platform met gemakkelijke orderinvoer.
BinckBank zakt naar de derde plaats
Met een 6,64 bekleedt BinckBank de derde plaats. De voormalige uitdager
eindigt op het criterium prijs per order als laagste, met een score van
minder dan 4. Gespecialiseerde brokers als MEXEM, DeGiro en Lynx
winnen het qua transactiekosten overtuigend van BinckBank. De bank had
op het gebied van klantenservice ook een naam hoog te houden, maar de
klant staat bij BinckBank helaas niet meer op de eerste plaats. Qua
educatie overtreft BinckBank wel nummer 4 DeGiro. Ook is het platform
goed te bedienen. De uitgebreide beleggingsinformatie zorgt ervoor dat
BinckBank DeGiro (6,52) met een neuslengte voorblijft.
7
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
DeGiro nummer 4
DeGiro eindigt als vierde. Vooral door de uiterst matige klantenservice,
die met het rapportcijfer 5 een onvoldoende kreeg. Dankzij het
coronavirus is er een wachtlijst ontstaan van tienduizenden beleggers en
staat op de website al weken de waarschuwing: “Vanwege maatregelen
rondom het COVID-19 virus in combinatie met de huidige
marktontwikkelingen is onze wachtrij (telefoon en e-mail) momenteel erg
lang. Onze excuses voor het ongemak.”
Dat dit nog niet is opgelost, is een slechte zaak. Juist in deze coronatijd
willen veel nieuwe beleggers een rekening openen. DeGiro laat steken
vallen om zowel de nieuwe als de bestaande klant goed te bedienen.
Opvallend is dat dit jaar er
dit jaar niet minder dan 200.000 beleggers kiezen voor de nummer 4.
Grootbanken stellen klant niet centraal
De grootbanken blijven net als voorgaande jaren onvoldoendes scoren.
Vooral op klantenservice, de prijs per order, beleggingsinformatie en de
gebruiksvriendelijkheid.
Rabobank scoort op de prijs per order, gebruiksvriendelijkheid en
beleggingsinformatie onvoldoende. Helaas heeft Rabobank beleggers ook
op een ander vlak geraakt door de uitkering voor hun Rabo-certificaten te
passeren. Wel verdient de grootbank een 9 voor de klantenservice en
haalt daarmee gemiddeld nog net een voldoende (5,5).
Absolute verliezer op klantenservice is ABN Amro met een rapportcijfer 2.
Een medewerker beschikte amper over kennis van beleggen en kon
vragen, bijvoorbeeld over Smart Routing, niet beantwoorden.
ING laat steken vallen op gebruiksvriendelijkheid (2). Wil je bij ING een
beleggingsrekening openen, dan moet je eerst een privé rekening openen.
Deze resultaten maken ABN Amro (4,42) en ING (5,21) hekkensluiter.
Over Brokeronderzoek 2020
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020 is het 8e kwalitatieve en extensieve
onderzoek naar Nederlandse aanbieders van online beleggingsdiensten en
brengt het gevarieerde brokerlandschap zorgvuldig in kaart.
Beleggen.com voerde het onderzoek uit met als doel de belegger te
helpen in de zoektocht naar de beste bank of broker. Naast de analyse
van 15 expert beleggers bepaalden de ervaringsverhalen van de
8
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
beleggers zelf -in totaal vele honderden klantervaringen- de
onderzoeksuitkomsten.
9
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Inhoudsopgave
Voorwoord 2
Inhoudsopgave 9
Inleiding 10
1. Onderzoeksopzet 11
2 Beoordelingscriteria 15
2.1 Prijs per order 15
Orders aandelen 16
Orders opties NL 17
Prijzen Orders overige producten 18
Extra kosten 19
Transactiekosten 20
Aandelen, Turbo’s/Speeders/Sprinters 21
Opties 23
2.2 Handelsmogelijkheden 24
2.3 Snelheid van de website 26
2.4 Compleetheid van de informatie 27
2.5 Beleggingsinformatie en gebruiksvriendelijkheid 30
2.6 Klantenservice 35
3. Klantervaringen 42
DeGiro (2,9) 42
ABN Amro (1,3) 46
BinckBank (2,1) 47
ING (1,4) 48
Lynx (4,4) 49
MEXEM (5) 50
Rabobank (1,6) 52
10
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Inleiding
Het brokeronderzoek 2020 beslaat 3 hoofdstukken: in hoofdstuk 1
is de onderzoeksopzet opgenomen. Er zijn 6 hoofdcriteria
geformuleerd aan de hand waarvan alle aanbieders zijn onderzocht.
Binnen elk criterium worden de aanbieders beoordeeld op één of
meer onderdelen. Er is een weging toegepast.
Hoofdstuk 2 behandelt het verrichte veldwerk: het in kaart brengen
van de kwaliteit van de diensten die de aanbieders verlenen.
In hoofdstuk 3 beschrijven we de mening van de klanten.
11
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
1. Onderzoeksopzet
Het onderzoek onder aanbieders van online beleggingsdiensten
vond plaats in de periode mei en juni 2020. Het onderzoek
onderscheidt zich van de reguliere broker onderzoeken aangezien
dit een expertonderzoek betreft.
Aangezien klanten in veel gevallen geen compleet beeld hebben van
de verschillende tarieven, handelsmogelijkheden,
beleggingsinformatie, en bijvoorbeeld de kwaliteit van de
klantenservice, heeft Beleggen.com gekozen voor deze intensieve
en uitgebreide opzet. In het onderzoek zijn de volgende aanbieders
beoordeeld op 6 hoofdcriteria:
• ABN Amro;
• BinckBank;
• ING Bank;
• DeGiro
• Lynx;
• MEXEM en
• Rabobank
Nieuw dit jaar in het onderzoek is MEXEM, dat door enkele ervaren
mensen is opgezet. Het is een nieuwe discount broker, die van
hetzelfde platform (Trader Workstation van Interactive Brokers)
gebruik maakt als Lynx / Tradersonly. Het is goed dat de
particuliere belegger meer keuzes heeft in het broker landschap. Of
dat ook betekent dat de tarieven nog verder verlaagd worden,
zullen we later zien.
De onderzoekers hebben zich bij de aanbieders als prospect
aangemeld.
De 6 hoofdcriteria zijn onderverdeeld in één of meerdere
onderdelen. Voor deze onderdelen is een normering ofwel een
maximale score geformuleerd. De onderdelen krijgen een norm van
1 tot 7, waarbij 7 als zeer belangrijk wordt aangemerkt en wordt
gebruikt bij prijs per aandelenorder en 1 als minder belangrijk. De
12
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
som van deze normen van de onderdelen leveren een totaal op
voor het gehele criterium.
Elke aanbieder krijgt vervolgens een waardering voor elk van de
onderdelen. De optelsom van de waardering levert een totaalscore
per criterium op. Deze totaalscore per criterium wordt afgezet tegen
de norm per criterium. De mate waarin de aanbieder voldoet aan de
norm levert een rapportcijfer op van 0 tot 10, waarbij 10 als
‘uitmuntend’ wordt aangemerkt. Dit rapportcijfer per onderdeel
wordt opgenomen in een scorebord, waarna door toepassing van
een weging een totaal waardering volgt. Het resultaat is een
ranglijst van de onderzochte aanbieders.
Deze onderzoeksmethode is gelijk aan de brokeronderzoeken
uitgevoerd door Beleggen.com in voorgaande jaren. Het hanteren
van dezelfde methodiek biedt de mogelijkheid om de ontwikkeling
van de prestaties per broker/bank beter te vergelijken.
Hoofdcriteria
De aanbieders zijn onderzocht op de volgende hoofdcriteria:
1. Prijs per order
In dit hoofdstuk worden de tarieven voor de verschillende
beleggingscategorieën vergeleken. Vanwege de complexiteit van de
tarieven is ervoor gekozen om een keuze te maken in het type
belegger. Het zwaartepunt zal liggen bij de beginnende belegger,
die nog niet alle handelsmogelijkheden gebruikt, maar zich (vooral
in het begin) zal concentreren op aandelenorders.
2. Handelsmogelijkheden
In dit hoofdstuk worden de handelsmogelijkheden van de
verschillende brokers vergeleken. Dit jaar is er niet meer gekeken
naar warrants, omdat deze nauwelijks nog verhandeld worden,
want er zijn nu meer populaire producten als
Turbo’s/Speeders/Sprinters.
3. Compleetheid van de informatie op de website
Bij dit onderdeel wordt gelet op:
13
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
● Beleggingsinformatie. Dat wil zeggen: actualiteit, volledigheid
en diepgang van koersinformatie, nieuws en research
(compleet, tijdig en juist).
● De order applicatie. Is deze gebruiksvriendelijk? Kan er snel
een order worden ingelegd? Wat zijn de mogelijkheden?
● Portefeuillebeheer. Wat zijn de mogelijkheden van de
inrichting en weergave van de portefeuille? Is het aanmaken
van een schaduwportefeuille mogelijk?
4. Gebruiksvriendelijkheid van de website
In dit hoofdstuk wordt beoordeeld hoe het met de toegankelijkheid
en gebruiksvriendelijkheid van de website gesteld is. Hierbij spelen
de navigatiemogelijkheden en vindbaarheid van de informatie een
rol. Is de ordermodule duidelijk? Is er een ingebouwde helpfunctie
aanwezig?
5. Kwaliteit van de klantenservice
Aan de hand van een toegestuurde vragenlijst aan de aanbieders is
een oordeel gegeven over de volgende criteria:
• professionaliteit;
• kennis;
• responstijd;
• klantgerichtheid en
• procedures
6. Overig. Aan de hand van een aantal criteria, dat voor een
belegger van belang zijn, zoals:
● Kwaliteit van orderuitvoering (Smart Routing)
● Veiligheid (verzekering)
● Inactiviteitskosten
● Vergoeding uitlenen aandelen
● Fractionele aandelen
● Herinvesteren van dividend
● Belasting ondersteuning
● API koppeling
14
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
De uitkomsten van de beoordelingen vormen de basis voor een
scorebord.
15
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
2 Beoordelingscriteria
2.1 Prijs per order
In dit hoofdstuk worden de tarieven voor de verschillende
beleggingscategorieën vergeleken. Vanwege de complexiteit van de
diverse tarieven is ervoor gekozen om een type belegger, te weten
een beginnende en actieve belegger, met een portefeuille van €
10.000, die een internationale portefeuille van aandelen en opties
en overige producten wil inrichten.
De eerste winst van een belegger is de besparing op
transactiekosten. Een aantal aanbieders heeft de laatste jaren de
tarieven verlaagd, wat uiteraard een gunstige ontwikkeling is voor
de belegger.
Er is nog steeds een groot verschil tussen de aanbieders, mede
veroorzaakt door de toeslagen bij het plaatsen van telefonische
orders en vaste minimum kosten van sommige brokers.
Bij het plaatsen van orders zonder tussenkomst van een orderdesk
medewerker, worden over het algemeen scherpe tarieven
gehanteerd.
Het is derhalve raadzaam voor de belegger om zich uitgebreid over
de tarieven te laten informeren alvorens een rekening te openen.
Bij de keuze tussen de verschillende brokers is het van belang dat
de belegger zijn beleggingsprofiel duidelijk voor ogen heeft en dat
hij/zij een inschatting maakt van het aantal transacties die binnen
een bepaalde periode worden verricht
16
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
De prijs is een belangrijke component voor de actieve particuliere
belegger bij de keuze voor een bepaalde aanbieder. Na een
algemene uiteenzetting van transactiekosten wordt dit criterium
beoordeeld aan de hand van de volgende onderdelen (deze worden
achtereenvolgens behandeld):
De prijs van een order voor:
1. Aandelen (en Turbo’s, Sprinters en Speeders waarvoor door
brokers en banken doorgaans hetzelfde tarief per order
gehanteerd wordt als voor aandelen).
2. Opties
3. Overige, zoals ETF’s, obligaties en futures.
Actieve en beginnende belegger
In deze categorie worden de tarieven van de diverse brokers
vergeleken voor wat betreft de actieve, maar beginnende belegger,
die zo’n 10 transacties per kwartaal verricht. Vergelijkingen op
basis van een hoger aantal transacties kunnen leiden tot verschillen
in uitkomsten maar deze zouden slechts voor de zeer actieve
beleggers relevant zijn, terwijl dit onderzoek gericht is op de
gemiddelde particuliere belegger met een kapitaal van € 10.000. De
gemiddelde orderomvang van een aandeel is € 1.000.
De transactiekosten met betrekking tot opties kennen over het
algemeen een eenvoudige tariefstructuur, waarbij de kosten worden
berekend over het aantal contracten. Sommige brokers hanteren
een minimumtarief.
Orders aandelen
Aanname: koop (Nederlands) aandeel order voor € 1.000
Kosten:
Giro: € 2,30
Lynx: € 6,00
17
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
MEXEM: € 1,80
BinckBank: € 8,00
Rabobank: € 5,50
ABN Amro: € 5,50
ING: € 4,20
Conclusie: MEXEM is voor de beginnende particuliere belegger, die
een gemiddelde aandelenorder doet van € 1.000 het goedkoopst,
op de voet gevolgd door DeGiro, daarna grootbank ING en de
andere grootbanken.
Opvallend dat daarna pas Lynx komt en Binck als laagste, dankzij
het erg hoge minimumbedrag van € 8 voor Binck Green, “de
slimme keuze voor de allround belegger”. Volgens het
onderzoeksteam kan deze allround belegger een slimmere keuze
maken dan Binck.
MEXEM heeft deze belegger veel meer te bieden, want de eerste
winst van een belegger is lage transactiekosten. Dan maakt € 1,80
of € 8 toch veel uit, namelijk 77,5% goedkoper! Bij 40 transacties is
dat verschil maar liefst bijna € 250!! Ten opzichte van Lynx is
MEXEM zelfs ook nog maar liefst 70% goedkoper.
Orders opties NL
DeGiro: 0,85 aandelen opties en Euronext LIFFE Indices
(Nederland, België, Frankrijk, Portugal) € 0,95
Lynx: € 0,79 aandelen opties en € 0,99 indexopties
MEXEM: € 1,36 aandelen opties en € 1,26 indexopties
Binck: € 2,75 (bij Binck Green)
Rabo: € 2,25
ABN Amro: € 2,25
ING: € 2,25
18
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Bij indexopties is DeGiro de goedkoopste en is Lynx net iets
duurder, maar zij zijn wel de goedkoopste met aandelenopties. We
hebben hier voornamelijk gekeken naar Nederlandse opties.
MEXEM is wat goedkoper met indexopties dan aandelenopties.
Echter als we de VS meenemen, dan valt daar op dat DeGiro daar
ook het goedkoopste is met $0,65. Hier is MEXEM goede tweede,
ruim voor Lynx en de rest.
Kijken we naar combinaties aandelen en opties, dan komen MEXEM
en DeGiro als beste uit de bus. Vooral voor een belegger die 100
aandelen wil kopen en er een call op wil schrijven, kan het beste
terecht bij MEXEM in zowel Nederland als de V.S. Zeker voor de
beginnende belegger, die voorzichtig wil beginnen en met het
schrijven van een call op 100 aandelen zijn risico wil beperken, zijn
deze combi-kosten dus erg belangrijk!
Prijzen Orders overige producten
Kijken we naar de overige producten, zoals ETF’s, obligaties en
futures dan zien we dat er ook daar grote verschillen zijn.
Waarschijnlijk zal hier voor de beginnende actieve belegger
hoofdzakelijk gekeken worden naar ETF’s. De kosten daarvoor zijn
voor een order van € 1.000:
DeGiro: € 2,30
Lynx: € 6,60
MEXEM: € 1,80
Binck: € 7,00
Rabobank: € 5,50
ABN Amro: € 5,50
ING: Indextrackers gratis; overige € 4,20
19
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Opvallend is dat ING indextrackers gratis aanbiedt, maar de andere
trackers gelden normale (aandelen) kosten. De overige brokers
hanteren gelijke tarieven als aandelenorders.
Extra kosten
Vooral de grootbanken rekenen ook nog servicekosten, die vaak per
kwartaal gelden:
ABN Amro: Per kwartaal € 25
Binck Green: € 3,5 + 0,1% per maand, maakt € 4,5 bij een account
van € 10.000
Binck heeft ook nog een andere mogelijkheid, Blue: € 8,25 +
0,015% per maand
Tarief DeGiro Aansluitingskosten (Exchange Connectivity Fees) €
2,50 per beurs per jaar uitgezonderd Nederland. Daarnaast zijn er
soms kosten voor realtime info. Deze lijken ons in dit verband voor
de beginnende belegger niet noodzakelijk, zeker niet in Nederland,
waar je op veel manieren deze info gratis tot je kan nemen als
belegger, o.a. via IEX.
MEXEM en Lynx hebben voor de Amerikaanse markt een
zogenaamde ‘waiver’, waar je deze kosten al met enkele orders per
maand kunt terugverdienen (bij meer dan $30 aan transactiekosten
per maand). Daarnaast is er bij Lynx een platform-fee van € 5 per
maand. Dergelijke fees rekent MEXEM, met hetzelfde platform,
niet!
Ook kunnen de kosten flink oplopen als je opties worden
uitgeoefend. Zoals bij ING: kosten gedwongen verkopen bij
margintekort of onderdekking Aandelenopties € 50 + 0,5% per
transactie € 50 + € 2,25 per contract.
20
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Voor cash settlement van opties gelden de bovenstaande tarieven
voor binnenlandse opties via Mijn ING, plus € 12,50
Dat is ook bij DeGiro het geval met erg hoge kosten a.g.v.
tekorten: Sluiten van positie bij aanhoudend tekort € 50,00 +
0,50% (max. € 500,00) Kosten bij margin overschrijding bij 125%
Reguliere transactiekosten + € 100,00 + 1,00% (max. € 500,00)
MEXEM en Lynx hanteren deze kosten niet. Dit valt deze 2 brokers
te prijzen, waarmee ze dus wel een duidelijk signaal afgeven naar
de belegger: wij nemen jullie wel serieus.
Wel wordt bij margin overschrijding snel ingegrepen en kunnen
posities worden gesloten om de margin onder controle te krijgen.
Een goede belegger zal echter niet tot het uiterste gaan en niet
maximaal zijn margin gebruiken of bijtijds maatregelen nemen door
de margin te verkleinen.
Transactiekosten De eerste winst van een belegger is de besparing op
transactiekosten. Een aantal aanbieders heeft de laatste jaren de
tarieven verlaagd, wat uiteraard een gunstige ontwikkeling is voor
de belegger. Er is nog steeds een groot verschil tussen de
aanbieders, ook veroorzaakt door de toeslagen bij het plaatsen van
telefonische orders.
Bij het plaatsen van orders, zonder tussenkomst van een orderdesk
medewerker, worden over het algemeen scherpe tarieven
gehanteerd.
Het is derhalve raadzaam voor de belegger om zich uitgebreid over
de tarieven te laten informeren alvorens een rekening te openen.
Bij de keuze tussen de verschillende brokers is het van belang dat
de belegger zijn beleggingsprofiel duidelijk voor ogen heeft en dat
hij/zij een inschatting maakt van het aantal transacties die binnen
21
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
een bepaalde periode worden verricht, op welke beurs en, last but
not least, in welke producten.
• Bij BinckBank is er, naast het standaardpakket Binck Green, ook
Binck Blue of Black.
https://www.binck.nl/zelf-beleggen/pakketten
Behalve kosten voor een abonnement (waarbij doorgaans een
uitgebreidere service geboden wordt), worden er in enkele gevallen
door grootbanken ook kosten in rekening gebracht die drukken op
het beleggingsrendement: je moet deze vaste kosten namelijk wel
eerst terugverdienen.
Lynx werpt een barrière op door een minimum storting op de
handelsrekening te eisen, namelijk van $5.000. Bij MEXEM is er
geen minimumvereiste ten aanzien van de rekening.
Ook het effect c.q. beleggingsinstrument waarin wordt gehandeld,
is van belang voor de hoogte van de kosten. In dit onderzoek zijn
alleen de kosten meegenomen die een aanzienlijke invloed hebben
op het rendement.
Kleinere kostenposten zoals voor deponering van de portefeuille
(wat bij de meeste aanbieders gratis is), lichting en assignment
(aanwijzing) bij geschreven opties, zijn in dit onderzoek buiten
beschouwing gelaten.
Aandelen, Turbo’s/Speeders/Sprinters
Bij aandelen, Turbo’s/Speeders/Sprinters en beleggingsfondsen
bestaat de kostenstructuur in de meeste gevallen uit een deel vaste
kosten en een deel variabele kosten.
De variabele kosten worden berekend als percentage van de
effectieve transactiewaarde. In dit onderzoek hanteren wij een
transactiewaarde van € 1.000. Voor deze beleggingsinstrumenten
geldt tevens een minimum provisie voor een transactie en in de
meeste gevallen ook een maximumtarief dat over een transactie
wordt berekend.
22
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Overigens zijn de tarieven voor Turbo’s/Speeders/Sprinters per
aanbieder hetzelfde als voor aandelen. Met uitzondering van Binck,
die zelf Turbo’s uitgeeft en een markt in Turbo’s onderhoudt, maar
dat geldt slechts voor enkele aandelen in Nederland en de V.S. De
meerderheid zal tegen het normale aandelen tarief worden
afgewikkeld, naast de bied en laat spread, die altijd geldt.
Via de telefoon
Indien de passieve belegger ervoor kiest om een order met een
transactiewaarde van € 1.000 telefonisch te plaatsen, lopen de
kosten in enkele gevallen aanzienlijk op.
Lynx en MEXEM rekenen geen opslag voor (telefonische) orders via
de medewerker. De andere brokers rekenen wel extra kosten, maar
natuurlijk is dat een keuze van de belegger zelf om de orders niet
zelf te plaatsen en de meerkosten te accepteren.
Conclusie: de passieve belegger die transacties doet met een
waarde van circa € 1.000 is vanuit kostenoogpunt het beste af bij
Lynx en MEXEM.
Actieve beleggers
In deze categorie worden de tarieven van de diverse brokers
vergeleken voor wat betreft de actieve belegger, die minimaal 10
transacties per kwartaal verricht.
Vergelijkingen op basis van een hoger aantal transacties kunnen
leiden tot verschillen in uitkomsten maar deze zouden slechts voor
actieve beleggers, relevant zijn, terwijl dit onderzoek gericht is op
de gemiddelde particuliere belegger.
Beleggers die meer dan 100 transacties per kwartaal verrichten,
hebben daar qua kostenstructuur alleen voordeel bij als zij
beleggen via Binck of MEXEM.
De tarieven van deze brokers worden steeds lager naarmate het
aantal transacties toeneemt, maar bij MEXEM moet de belegger zelf
in actie komen om korting te bedingen.
Via internet
Actieve beleggers die 10 tot 100 aandelentransacties per kwartaal
met een transactiewaarde van € 1.000 via internet verrichten, zijn
23
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
het goedkoopste uit bij DeGiro (€ 2,30) en MEXEM die voor een
dergelijke order slechts € 1,80 in rekening brengt. Binck Green en
Lynx zijn het duurst middels tarieven van € 8,00 respectievelijk €
6,00. Het is opvallend dat zij zelfs nog duurder zijn dan de
grootbanken!
Via de telefoon
Bij 10 tot 100 transacties per kwartaal ter waarde van € 1.000 zijn
Lynx en MEXEM bij een telefonische order, dankzij het ontbreken
van een toeslag, het goedkoopst.
Conclusie: de actieve belegger met een transactiewaarde van €
1000 is bij 10 tot 100 transacties per kwartaal (gemiddelde van
telefonisch en via internet) het goedkoopst uit bij DeGiro en
MEXEM.
Opties
De transacties in opties en futures kennen over het algemeen een
eenvoudige tariefstructuur, waarbij de kosten worden berekend
over het aantal contracten. DeGiro en Lynx komen hier het
goedkoopst uit de bus, net voor MEXEM.
Conclusie: Ook voor de actieve optiebelegger zijn Lynx, DeGiro en MEXEM de
beste keuze.
Conclusie prijs per order
Als we naar alle drie eerder genoemde kosten kijken, dan kunnen
we eigenlijk 2 groepen brokers onderscheiden, namelijk de
grootbanken, waar je helaas Binck nu ook onder moet rekenen.
Deze hebben hoge kosten voor orders en ook qua overige kosten.
Binck heeft dus de overstap van discount broker naar bank
gemaakt, met de daarbij behorende hoge kosten en lagere service.
De overige 3 discount brokers, DeGiro, Lynx en nieuwkomer MEXEM
doen hun naam eer aan door scherpe tarieven te rekenen. Toch zijn
er op detailniveau genoeg verschillen met als opvallend verschijnsel
24
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
dat Lynx nu ook voor het platform € 5 per maand rekent. Dat
betekent dat de belegger bij Lynx in ieder geval € 60 kwijt is en ook
nog per aandelenorder een minimumbedrag van € 6 moet betalen.
Bij MEXEM is dat beter: Geen platformfee en minimumbedrag van €
1,80 bij aandelenorders.
Voor de particuliere belegger is er dus genoeg te kiezen, waarbij
MEXEM zich voor aandelenbeleggers positief onderscheidt.
Vanwege de corona crisis zijn er opeens flinke wachtlijsten te zien
bij enkele brokers waar DeGiro de kroon spant met tienduizenden
wachtenden!!!
Kijken we naar prijs per order, dan komt bij de kosten van
aandelen, opties en overige producten, de nieuwe broker MEXEM
bovenaan.
De beginnende belegger zal vooral met aandelen een
effectenportefeuille starten en obligaties en opties minder handelen.
Qua kosten komt DeGiro daarbij in de buurt, maar deze heeft
momenteel een aantal grote nadelen, zoals de al genoemde
wachtlijst, die al maanden duren, de slechte bereikbaarheid en een
geldmarktfonds waar overtollig geld op gestort moet worden.
Lynx volgt op afstand, mede door de hoge minimumkosten van
aandelen. Verder is opvallend dat Binck qua kosten inmiddels bij de
grootbanken hoort.
2.2 Handelsmogelijkheden
We hebben onderstaande 3 handelsmogelijkheden bij de
verschillende brokers onderzocht.
25
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
1. Nederland
2. Belangrijkste beurzen Europa
3. Verenigde Staten
Op het gebied van de handelsmogelijkheden slaagde vrijwel iedere
broker met vlag en wimpel, behalve Rabobank. Het is duidelijk dat
Rabobank de focus niet op beleggen heeft. Rabobank is zwaar door
het ijs gezakt vanwege de zeer beperkte handelsmogelijkheden.
Zo kun je bijvoorbeeld niet in futures, CFD’s, opties en trackers in
het buitenland handelen bij Rabobank. Een ander minpunt vonden
wij ook dat er extra kosten worden berekend bij telefonische
orders.
MEXEM en Lynx hebben als Interactive Brokers-whitelabel de zaken
uitstekend op orde met betrekking tot de handelsmogelijkheden.
Je kunt het zo gek niet bedenken of je kunt het wel handelen bij
deze twee partijen. Zij zouden zelfs een 10 hebben gekregen als de
Binck Turbo’s ook zouden kunnen worden gehandeld.
Een zeer groot pluspunt van MEXEM en Lynx is dat beleggers
zonder extra kosten telefonische orders kunnen plaatsen. Dat
noemen we een goede klantenservice. Een pluspunt bij MEXEM is
dat de klant een eigen accountmanager heeft.
DeGiro volgt MEXEM en Lynx op de voet qua handelsmogelijkheden.
Op het gebied van buitenlandse aandelen en opties scoort DeGiro
daarentegen beduidend minder.
ABN Amro en BinckBank bieden beleggers ook zeer ruime
handelsmogelijkheden aan. Bij ABN Amro kunnen beleggers echter
niet in Futures & CFD’s handelen en worden ook niet alle
buitenlandse aandelen aangeboden. Ook ABN Amro rekent kosten
voor telefonische orders.
Bij BinckBank kunnen beleggers beperkt handelen in opties, futures
en CFD’s.
26
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Het meest bizarre wat we hebben meegemaakt, is dat BinckBank
het beleggers onmogelijk maakt om in sommige opties te handelen
onder het mom van: ‘ter bescherming van de klant’.
Een citaat van BinckBank’s mededeling: “Hierbij informeren wij u
over het volgende. Sinds gisteren 16 april 2020, is het niet meer
mogelijk om opties te schrijven met een resterende looptijd van
meer dan 2 jaar of opties te schrijven die meer dan 50%
in-the-money of out-of-the-money zijn.”
Ook ten aanzien van buitenlandse opties en aandelen scoort
BinckBank beduidend slechter dan MEXEM en Lynx. BinckBank
rekent ook een toeslag op telefonische orders.
Middenmoter ING laat steken vallen ten aanzien van de
mogelijkheid tot handelen in futures, CFD’s, buitenlandse opties en
aandelen. ING rekent ook extra kosten, voor het telefonisch orders
doorgeven.
Conclusie
Qua handelsmogelijkheden hebben MEXEM en Lynx de gemiddelde
particuliere belegger het meeste te bieden. Met hun aanbod beslaan
beide partijen het gehele spectrum van effecten, variërend van
Nederlandse aandelen en opties tot aan buitenlandse aandelen en
opties.
Een groot pluspunt is ook dat zowel MEXEM als Lynx geen opslag
rekenen bij telefonische orders. Met een cijfer 9,73 behalen zij
vrijwel de maximale score.
Op gepaste afstand volgen DeGiro (8,65) en verrassend genoeg
grootbank ABN Amro (8,38).
Voor wat betreft het onderdeel ‘handelsmogelijkheden’ is BinckBank
nummer 5 met een ‘magere’ 7,84 waardoor BinckBank wel is
weggezakt ten opzichte van de voorgaande brokeronderzoeken van
beleggen.com.
Bij middenmoter ING (7,57) en hekkensluiter Rabobank (6,49)
hebben beleggers eigenlijk niets te zoeken.
27
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
2.3 Snelheid van de website
Ten aanzien van de snelheid van de websites, hebben we kunnen
constateren dat vrijwel iedere bank en broker dit jaar de zaken
goed op orde had.
De snelheid van de websites van veel aanbieders was goed tot
uitstekend.
2.4 Compleetheid van de informatie
Hier komen onder andere aan bod:
1) Beleggingsinformatie. Dat wil zeggen: actualiteit, volledigheid
en diepgang van koersinformatie (nieuws en research
compleet, tijdig en juist).
2) De order applicatie. Is deze gebruiksvriendelijk? Kan er snel
een order worden ingelegd? Wat zijn de mogelijkheden?
3) Portefeuillebeheer. Wat zijn de mogelijkheden? Hoe kan een
portefeuille worden ingericht? Hoe is de weergave? Kan een
schaduwportefeuille worden opgezet?
4) Opleiding en Training. Hoe helpt de bank/broker de belegger
om succesvol te beleggen?
Dit jaar hebben wij de volgende handelsapplicaties aan een test
onderworpen: van BinckBank Green en Blue (Binck ProTrader), en
Trader Workstation (TWS) dat gebruikt wordt bij Lynx en MEXEM.
Kanttekeningen MEXEM en Lynx
Aangezien MEXEM en Lynx werken met Interactive Brokers (IB) en
gebruikmaken van hetzelfde handelsplatform van IB, stuiten
beleggers die handelen via MEXEM en Lynx op dezelfde
‘uitdagingen’. Vandaar dat we onderstaande opmerkingen plaatsen
die gelden voor allebei.
Op de handelsplatformen en -mogelijkheden van deze brokers valt
helaas nog wel iets af te dingen. Weliswaar kan er razendsnel en
28
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
goedkoop worden gehandeld, maar het platform kan, door de
uitgebreide mogelijkheden, wel als complex worden ervaren.
Een minpuntje is er ook ten aanzien van Corporate actions, zoals
dividenduitkeringen, -betalingen, claimemissies et cetera, worden
zeer laat verwerkt in het systeem van IB. Hierdoor kunnen
beleggers er niet altijd in handelen.
Last but not least: mochten beleggers onverhoopt toch nog een
beroep moeten doen op de klantenservice van IB, dan laat die te
wensen over. Gelukkig valt dit in de praktijk mee en hebben
MEXEM- en Lynx-klanten gelukkig niets met IB van doen, aangezien
zowel MEXEM als Lynx de klantenservice wel goed op orde hebben.
Corporate actions
Concrete voorbeelden zijn claimemissies. In het IB-systeem kan
soms pas dagen later worden gehandeld in claims, terwijl werd
gesuggereerd dat claims kunnen worden verhandeld op de dag dat
een fonds ex-claim gaat. De praktijk wees uit dat dat niet het geval
was. Bij andere brokers worden corporate actions daarentegen wel
tijdig verwerkt zodat beleggers vanaf de eerste seconde kunnen
handelen.
Een ander voorbeeld zijn dividenduitkeringen: als een fonds
ex-dividend gaat, ziet een belegger in zijn account bij Lynx en
MEXEM het dividendbedrag niet direct terug. Dat betekent concreet
dat de bestedingsruimte (tijdelijk) daalt en het dus mogelijk is dat
een belegger een bestedingsruimte tekort kan hebben, zonder dat
dat feitelijk het geval is. Het dividendbedrag in contanten wordt
namelijk op payment date, dus later, uitgekeerd.
Het is bovendien zeer onoverzichtelijk voor de belegger hoeveel
dividend hij ontvangt. Bij BinckBank worden dividenden apart in
portefeuille verwerkt. Concreet: zodra een fonds ex-dividend gaat,
wordt het dividend apart vermeld en blijft de waarde van de
portefeuille ‘intact’. Zodra het dividendbedrag wordt bijgeschreven,
komt het cashgedeelte op de geldrekening en ‘verdwijnt’ het
dividend uit portefeuille.
Risk management
29
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Het risico management op het Lynx- en MEXEM-platform is
geautomatiseerd. De belegger krijgt 10 minuten voor liquidatie een
waarschuwing dat er een bestedingsruimte tekort is ontstaan.
Echter, als het systeem posities gaat sluiten, gebeurt dit
automatisch en worden posities ‘bestens’ gesloten in willekeurige
volgorde.
Uiteraard kunnen beleggers beter zorgen dat er geen
bestedingsruimte tekort ontstaat en zelf actie ondernemen
aangezien de belegger via MEXEM en Lynx zeer slechte uitvoeringen
kan krijgen en waarschijnlijk niet de voor de klant beste volgorde.
Desalniettemin is het voor de belegger raadzaam om zelf het risico
goed te blijven monitoren. Bij de klantenervaringen in hoofdstuk 3
hebben we ook onze eigen negatieve ervaringen toegevoegd.
Opleiding en Training
Veel beleggers staan er onvoldoende bij stil dat er vele valkuilen op
de beurs zijn. Hier zijn al heel wat beleggers ingetuimeld en het
vervelende is, dat fouten maken op de beurs (veel) geld kost. Hoe
meer kennis de belegger heeft over beleggen en over deze
valkuilen, hoe groter de kansen op winst.
Binck helpt hierbij en geeft ondersteuning om de kennis over de
beurs te vergroten, via de ‘Academy’. Beleggers kunnen cursussen
volgen op elk niveau; van beginnende beleggers tot daghandelaren.
Zo kan men meer leren over aandelen, opties, beleggingsfondsen,
obligaties, Turbo’s/Speeders/Sprinters en beleggingsstrategieën.
Lynx en MEXEM maken gebruik van het online handelsplatform van
Interactive Brokers (IB): Trader Workstation (TWS). Men dient goed
thuis te zijn in de terminologie van de professionals en het jargon
dat binnen de applicatie gebruikt wordt, om te kunnen profiteren
van de mogelijkheden.
Om deze reden geeft vooral Lynx seminars en webinars om te leren
beleggen via dit handelsplatform. Voor beleggers die thuis zijn in
het Engels kunnen er ook bij Interactive Brokers veel webinars
gevolgd worden.
Nieuwe kennis- en ervaringstoetsen voor opties en futures
30
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Wat we als vrij storend ervaren, is dat er om de haverklap toetsen
moeten worden gedaan, zoals bij ING (anders mag je de order niet
plaatsen). Bij BinckBank moet je ook toetsen maken en
documenten aanleveren om b.v. in opties te mogen handelen.
Onderstaand een schrijven van DeGiro:
“In overeenstemming met het product governance beleid van
DeGiro introduceren we nieuwe kennis- en ervaringstoetsen voor
opties en futures. Daarnaast voegen we ook een nieuwe kennis- en
ervaringstoets toe voor gestructureerde producten (bijvoorbeeld
hefboomproducten). Deze toetsen zijn bedoeld om na te gaan of de
producten geschikt voor u zijn op basis van uw kennisniveau en
ervaring.
U kunt de nieuwe kennis- en ervaringstoetsen op het platform
vinden via de pagina "Productinstellingen". In de DeGiro app komt u
bij de pagina "Productinstellingen" via het icoontje in de
linkerbovenhoek van uw scherm. Indien u van de desktopversie
gebruik maakt, komt u bij deze pagina via het tandwiel- icoontje,
links onderin uw scherm.
U moet de betreffende kennis- en ervaringstoets hebben behaald
indien u in de productgroep wenst te handelen. Als u regelmatig in
opties, futures of gestructureerde producten handelt neem dan de
tijd om de betreffende toets af te ronden. Elke toets bevat 5 vragen
en u dient minimaal 4 antwoorden goed te hebben om de toets te
behalen. U kunt nog wel een bestaande positie in de drie
productgroepen sluiten zonder de toets te hebben behaald.
Het is vervolgens ook belangrijk dat u na het voltooien van de toets
de betreffende productgroep activeert via de pagina
"Productinstellingen". Productgroepen die zijn geactiveerd, zijn te
herkennen aan het blauwe vinkje. Pas dan is het ook mogelijk om
te handelen in de gewenste productgroep.”
2.5 Beleggingsinformatie en gebruiksvriendelijkheid In deze sectie onder meer de volgende onderwerpen aan bod:
31
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
• Is de website toegankelijk (navigatie en vindbaarheid van de
informatie)
• Is er verschil tussen de algemene website en de onderdelen
achter het inloggedeelte?
• Is er een ingebouwde helpfunctie?
Op het gebied van beleggingsinformatie scoort ‘De Bank’ een
magere 5. Het enige pluspunt van ABN Amro is dat zij een fraaie
handelsomgeving, Dealingroom genaamd, hebben gemaakt.
Een gemiste kans is echter wel dat er in geen velden of wegen een
agenda en overzicht van macro-economisch nieuws te bekennen is.
Per fonds (aandeel) is er wel uitgebreide informatie beschikbaar wat
dan wel weer een pluspunt is.
Een andere gemiste kans is dat er geen handige beleggingsapp is
ontwikkeld waarbij beleggers middels hun smartphone kunnen
handelen.
Ook het aanmaken van een schaduwportefeuille is niet mogelijk.
Ten aanzien van portfoliobeheer kan ABN Amro niet tippen aan
MEXEM en Lynx.
ABN Amro
Qua gebruiksvriendelijkheid schort er ook het een ander aan. Zoals
eerder aangegeven: het ontbreken van een beleggingsapp is
eigenlijk ABN Amro-onwaardig. Dit geeft ook wel aan dat de focus
op een goede service aan de belegger in dit opzicht niet aanwezig
is.
Vanwege een wirwar aan lijsten is de website niet overzichtelijk. Er
is wel veel informatie voorhanden, maar het is wel goed zoeken.
Pluspunt is wel dat er een goede help-functie is. Als de
beleggingsomgeving op de website, danwel een beleggingsapp wel
goed zou zijn, dan zou een help-functie overbodig zijn.
BinckBank
BinckBank scoort een dikke 9 op het gebied van
32
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
gebruiksvriendelijkheid. BinckBank heeft de zaken goed op orde
voor wat betreft de website en de beleggingsapp.
Fundamentele research is ingekocht bij Thomson
Reuters/Zoneboerse.com en is tot op zekere hoogte goed verzorgd.
Minpuntje is dat er geen goede informatie is over dividend-data,
bijvoorbeeld hoeveel dividend er wordt uitgekeerd en wanneer.
Aangezien bij MEXEM en Lynx wel Bloomberg TV (tot een max van
12 uur per dag) beschikbaar is en niet bij BinckBank, scoort
BinckBank derhalve minder.
Het order invoeren en snel aanpassen is omslachtig met diverse
(onnodige) confirmaties. Bij MEXEM en Lynx is het click-and-go en
kunnen beleggers razendsnel orders aanpassen.
DeGiro ‘There ain’t no thing as a free lunch’ is een bekende spreuk.
DeGiro is weliswaar een goedkope broker, maar er niet of
nauwelijks geïnvesteerd in goede beleggingsinformatie en nieuws
voor beleggers.
Ook ten aanzien van fundamentele research wordt de belegger niet
goed bediend: dat is er simpelweg niet.
Ook ten aanzien van een goed inzicht in risicobeheer van de
portefeuille en een schaduwportefeuille valt DeGiro door de mand.
De website is wel snel en ook heeft DeGiro een beleggingsapp die
overzichtelijk is. De navigatie mag overigens wel wat beter, nu is
het nog veel zoeken naar de juiste informatie en instrumenten.
ING
ING stelt als grootbank zwaar teleur. Er is geen fundamentele
research te vinden. Een financiële agenda ontbreekt en het is een
zoektocht om informatie te vinden.
Een order inleggen is een ‘crime’. Het lijkt erop alsof ING geen
beleggers wil. Het handelen in aandelen wordt vrijwel onmogelijk
gemaakt door waarschuwingen dat er nog toetsen moeten worden
gemaakt, terwijl we dat al wel hebben gedaan. Een
schaduwportefeuille ontbreekt.
33
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
ING heeft wel een beleggingsapp maar dat is ook het enige
positieve op smartphonegebied. Overzichtelijkheid en hulpmiddelen
laten zwaar te wensen over. Vandaar dat ING een zware
onvoldoende scoort op dit punt.
Lynx en MEXEM
Zowel Lynx en MeXem scoren op Beleggingsinformatie allebei
uitstekend. Zo is er voor beleggers een keur aan informatie, zowel
fundamenteel als technisch. Ook heeft de belegger toegang tot
Bloomberg TV.
Ex-Dividenddata en dividendbedragen zijn eenvoudig te vinden per
onderneming. Dat is bij alle andere Nederlandse brokers niet
mogelijk.
MEXEM en Lynx maken als ‘white label broker’ van Interactive
Brokers gebruik van het Trader Work Station platform. Dat is als
het ware de ‘Rolls Royce’ als beleggingstool. Overigens biedt
MEXEM ook een fraaie en gemakkelijke webbased omgeving, waarin
beleggers eenvoudig orders kunnen plaatsen en rapporten
uitdraaien. Ook hebben beleggers indirect toegang tot de Traders
Academy van IB.
Lynx scoort iets beter dan MEXEM m.b.t. orderapplicatie: Lynx heeft
Lynx Basic ontwikkeld waarmee beleggers eenvoudig orders kunnen
plaatsen via de website.
Het voordeel van een zeer professioneel handelsplatform is dat
beleggers zeer snel kunnen handelen. Het nadeel is dat het
overzicht snel kan worden verloren vanwege de vele
mogelijkheden.
Rabobank
Rabobank biedt beleggers geen goede beleggingsplatform aan. Er is
weliswaar informatie beschikbaar maar allemaal summier en
ontbreekt de mogelijkheid tot het creëren van een
schaduwportefeuille.
Beleggen via de website en app is middelmatig. Orders aanpassen,
overzichtelijkheid en handige navigatie laten te wensen over.
Conclusie
34
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
De website en handelsapplicatie ProTrader van BinckBank is zeer
goed door de test gekomen. Het handelsplatform is zeer
gebruiksvriendelijk, zelfs voor de niet doorgewinterde belegger.
Ten opzichte van de Trader Workstation handelsapplicatie van Lynx
en MeXEM, is ProTrader een verademing. Voor ProTrader is weinig
technische kennis vereist. Wel is het een pré om enige kennis te
hebben van technische analyse.
De website en handelsapplicatie van BinckBank zijn toegankelijker
en gebruiksvriendelijker dan die van de grootbanken. Een
verklaring hiervoor is dat deze brokers zich volledig richten op de
(particuliere) belegger.
Dit komt onder andere tot uiting in de logisch opgezette en goed
werkende rolmenu’s en ‘up to date’ informatie op de homepage.
Beide sites bieden veel realtime streaming koersen en tal van
handige tools.
De handelsplatformen bij MEXEM en Lynx zijn zeer veelzijdig en
geavanceerd. Hiermee gooien zij hoge ogen ten aanzien van de
(semi-)professionele beleggers en daghandelaren.
Geavanceerde tools zoals de SpreadTrader zijn illustratief voor
hetgeen de discount brokers te bieden hebben. Het handelsplatform
kan worden aangemerkt als de Rolls Royce onder de
handelssystemen. De vraag is echter of de gemiddelde belegger al
wel bijvoorbeeld ‘butterflies’ of ‘condors’ wil handelen.
Voor de particuliere belegger zijn de systemen doorgaans te
ingewikkeld. Een iets minder geavanceerde handelsplatform (zoals
ProTrader van BinckBank) is voor de meeste particuliere beleggers
geschikter.
Een belegger heeft eigenlijk niets te zoeken bij grootbanken ING,
ABN Amro en Rabobank. Beleggen via de website is schier
onmogelijk en de navigatiestructuur is ook nog eens zeer
onduidelijk.
Beleggen moet leuk zijn en het is ‘een crime’ om te beleggen bij
ABN Amro, ING en Rabobank.
35
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Kortom: een zichzelf respecterende belegger heeft bij deze banken
niets te zoeken.
Voor wat betreft discountbroker DeGiro: deze broker is weliswaar
interessant voor de belegger die ‘cheap’ wil gaan beleggen, maar
verwacht er niet teveel van. Het is als het ware een soort van ‘all
you can eat principe’ (dus goedkoop) met slechte of geen service!
MEXEM en Lynx kun je wat dat betreft het beste vergelijken met
sterrenrestaurant 't Amsterdammertje: topkwaliteit!
2.6 Klantenservice
In deze sectie komt onder andere aan bod:
• Professionaliteit;
• Kennis;
• Responstijd op de vragenlijst;
• Klantgerichtheid;
• Extra informatie.
Het onderzoekstraject bestond uit het per e-mail voorleggen van
een lijst met vragen aan de aanbieders. Hierin verzochten wij -in de
rol van geïnteresseerde (nieuwe) particuliere belegger- om ons per
e-mail antwoord te geven op een aantal vragen.
Op basis van de respons op de verzonden vragenlijsten heeft
Beleggen.com kunnen vaststellen welke partijen de ‘voorhoede’ en
welke de ‘achterhoede’ vormden voor wat betreft de klantenservice.
Grosso modo is er ook hier een verschil tussen de prestaties van de
online brokers enerzijds en de grootbanken anderzijds.
De antwoorden worden hieronder per onderzochte bank c.q. broker
besproken.
ABN AMRO
36
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
De ervaring met ABN Amro was ronduit teleurstellend. Er is geen
mailverkeer mogelijk dus hebben we telefonisch contact
opgenomen om de vragen beantwoord te krijgen. Er is geen
speciale helpdesk voor de beleggers dus je komt uit bij de
algemene helpdesk. Alhoewel de dame aangaf ruim 27 jaar te
werken voor ABN Amro was zij niet in staat om de vragen te
beantwoorden.
Ze vond het maar lastig en was bijvoorbeeld niet in staat om aan te
geven of je kunt handelen via smart routing. “Ja we hebben een
mobiele app” was haar antwoord. Uiteindelijk gaf ze aan dat het
beter was als wij terug gebeld werden door een van de account
managers, hiervoor hebben wij gegevens achtergelaten, echter tot
op heden is er geen contact opgenomen met ons. Een slechte zaak
om zo behandeld te worden als nieuwe klant!
BinckBank
Het contact met Binck was prettig en coöperatief. De vragen die via
de email verstuurd zijn, werden dezelfde dag nog beantwoord.
Zoals een bank betaamt, wordt er voldoende veiligheid geboden
voor de ingenomen posities en het tegoed.
Alleen jammer dat er een vaste fee betaald dient te worden, deze is
afhankelijk van het type rekening: € 3,50 of € 8,25, tenzij je
minimaal 75 betaalde transacties per maand doet, dan hoeft er
geen fee betaald te worden. Dit is voor de beginnende belegger
natuurlijk niet het geval dus zijn dit echt kosten.
DeGiro
DeGiro heeft het momenteel zwaar door het grote aantal
aanmeldingen waar men mee te maken heeft. Hierdoor wordt de
telefoon al niet meer aangenomen er wordt zelfs verzocht om
37
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
telefonische orders via de email te doen en vervolgens wordt de
verbinding verbroken.
Zoals toen te verwachten viel, werd de e mail pas na 4 werkdagen
beantwoord.
Verder zijn de vragen wel duidelijk beantwoord. Nu is het natuurlijk
niet normaal dat een bedrijf meent pas na 4 dagen wachten mails
te kunnen beantwoorden. De beginnende belegger die snel een
rekening wil openen, zal hierdoor vaak het geduld niet kunnen
opbrengen en kiezen voor een andere broker.
Het is op zijn minst twijfelachtig dat deze partij na diverse maanden
de organisatie maar niet op orde weet te krijgen.
ING
De medewerkster van ING stond ons heel vriendelijk te woord en
was bereid om de vragen aan de telefoon te beantwoorden of per
email. Wij hebben gekozen voor de email, deze werd na 3
werkdagen beantwoord.
Nadelen van beleggen bij ING zijn de vaste kosten, al zijn deze
“slechts” € 5 per kwartaal. Ook hier is het niet klantgericht pas na 3
dagen een email te beantwoorden. Jammer is dat er geen API
koppeling toegestaan wordt. De vaste kosten zijn hier niet voor een
goed platform, maar t.b.v. algemene service kosten.
Lynx
De helpdesk bij Lynx is erg gebruiksvriendelijk, je kunt
communiceren via telefoon, email or Live Chat. De medewerkers
hebben een goed overzicht van de functionaliteit op het platform.
De vragen werden de eerstvolgende werkdag beantwoord en boden
voldoende helderheid. Hier en daar hebben we nog wat aanvullende
vragen gesteld en deze werden ook vlot en duidelijk beantwoord.
38
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
MEXEM
De vragen per email werden door MEXEM binnen het uur
beantwoord en de antwoorden waren duidelijk. Wij werden ook aan
de telefoon erg vriendelijk te woord gestaan, de medewerkers zijn
erg bereid om mee te denken en te zoeken naar mogelijke
oplossingen. Het platform biedt net als bij Lynx mogelijkheden voor
een API. MEXEM is als relatief nieuwe broker dus onderscheidend
niet alleen op prijs, maar ook op klantenservice. Meedenken met de
klant en snel reageren, dus top!
Rabobank
Wij werden bij Rabobank vriendelijk te woord gestaan en de
helpdesk voor beleggers is thuis in de beleggingswereld en je kunt
dus hulp krijgen bij vragen over de orders of het platform zelf. Er
wordt uiteraard geen advies gegeven.
Aanvullende vragen over short gaan werden wel beantwoord, maar
er werd gemeld dat het niet mogelijk is om short te gaan in
Turbo’s. Dit was echter niet onze vraag. Wij wilden namelijk weten
of er beperkingen gesteld worden aan het short gaan of het
handelen in Turbo’s. Ook biedt het platform geen mogelijkheid voor
een API koppeling.
Conclusie
De klantenservice van Lynx en MEXEM zijn zeer goed en stak met
kop en schouders boven de rest uit. De klant wordt serieus
genomen en er wordt bijtijds geantwoord op emails. Dit in
tegenstelling tot DeGiro, die zwaar teleurstelt. Een wachttijd op een
e-mail, pas na 4 dagen reactie, na al eerder een poging per telefoon
te hebben gedaan, is niet servicegericht.
De grootbanken scoorden ook slecht als het gaat om
39
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
klantenservice. Dit is dit jaar wederom het geval. ABN Amro
scoorde dit jaar een zwaar onvoldoende met een rapportcijfer 2.
Rabobank en ING is qua klantenservice ook verre van
indrukwekkend. Wij hebben niet het gevoel gekregen bij hen dat zij
ervoor willen strijden om een klant te scoren.
Cijfermatige beoordeling
De zes hoofdcriteria zijn onderverdeeld in één of meer onderdelen.
Voor deze onderdelen is een normering ofwel een maximale score
geformuleerd. De som van deze normen van de onderdelen levert
een totaal op voor het gehele criterium.
Elke aanbieder krijgt vervolgens een waardering voor elk van de
onderdelen. De optelsom van de verschillende waarderingen levert
een totaalscore per hoofdcriterium op.
Deze totaalscore per criterium wordt afgezet tegen de norm per
criterium. De mate waarin de aanbieder voldoet aan de norm levert
een cijfer op van 0 tot 10, waarbij 0 als ‘zeer slecht’ en 10 als
‘uitmuntend’ geldt.
Dit rapportcijfer per onderdeel vormt de basis voor een scorebord
van rapportcijfers en levert op basis van een weging een totaal
waardering op. Het resultaat is een ranglijst van zeven aanbieders,
die hieronder is weergegeven.
ABN
AMRO
Binck
Bank
De
Giro ING Lynx MEXEM
Rabo
bank
PRIJS PER
ORDER 4,44 3,33 8,33 5,56 5,56 8,89 4,44
HANDELSMO
GELIJK
HEDEN 8,38 7,84 8,65 7,57 9,73 9,73 6,49
BELEGGINGS
INFORMATIE
** 5,00 9,38 5,31 3,13 9,69 9,38 4,69
GEBRUIKS 6,00 8,80 6,00 2,00 8,40 8,00 5,20
40
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
VRIENDELIJK
HEID
KLANTEN
SERVICE 2,00 7,00 5,00 8,00 10,00 9,00 9,00
Overig 0,00 5,00 4,38 3,13 6,25 8,75 3,13
TOTAAL 4,42 6,64 6,52 5,21 8,19 8,96 5,68
5 Conclusies
MEXEM (8,96) is dit jaar de overtuigende winnaar van het
Nederlands Brokeronderzoek. MEXEM behaalde een gemiddelde
score van bijna 9, terwijl Lynx net boven de 8 gemiddeld komt.
De voorsprong op de nummer twee Lynx is dus bijna een vol punt.
Pas veel later gevolgd door BinckBank, vooral vanwege een betere
klantenservice, gevolgd door DeGiro, op grote afstand gevolgd door
de grootbanken.
MEXEM bestaat in Nederland nog niet zo lang, maar is in andere
landen, waaronder Israël al vele jaren actief en zij maakt net als
Lynx gebruik van het platform van Interactive Brokers.
Met het eindcijfer 8,96 biedt MEXEM, dankzij een hoog
prestatieniveau, het beste aanbod voor een nog niet zo ervaren
particuliere belegger, die vooral op aandelen en eventueel in
combinatie met opties wil beleggen.
Zilveren medaille voor Lynx
Lynx bezet de tweede plaats. Op het onderdeel ‘prijs per order’ is
Lynx vooral dankzij de hogere transactiekosten van minimaal € 6
voor de aandelenbelegger geen goede keuze, maar voor diegene
die alleen opties handelt is Lynx een mogelijkheid. Ook vanwege
een goede website, waar ook veel aan educatie wordt gedaan en
een goede klantenservice scoort Lynx punten.
Derde plaats voor Binck
Ten aanzien van de ‘prijs per order’ weet BinckBank zich dit jaar
negatief te onderscheiden van de discount brokers. ‘Prijsvechters’
MEXEM en Lynx winnen het niet alleen qua transactiekosten van
41
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
BinckBank, maar ook op het gebied van klantenservice,
handelsmogelijkheden en overig scoren zij allemaal beter.
DeGiro is weliswaar goedkoop (vooral met opties) maar heeft een
slechte klantenservice en enorme wachttijden waardoor het zichzelf
diskwalificeert .
Algemeen
Alleen lage kosten is geen garantie voor een hogere einduitslag,
want daarvoor is veel meer nodig. De prestaties van de
prijsvechters (en vooral MEXEM) op het onderdeel
‘gebruiksvriendelijkheid’, ‘klantenservice’ en handelsmogelijkheden
zijn ook indrukwekkend. Deze factoren hebben alle effect op de
eindscore.
De klantenservice van MEXEM en Lynx functioneert naar behoren.
Er is goed gereageerd op onze vragen en MEXEM had maar iets
meer tijd nodig dan Lynx om zaken uit te zoeken.
Voor wat betreft het voortraject (het openen van een rekening),
worden door de discount broker Lynx barrières opgeworpen,
waaronder een minimum storting.
Grootbanken stellen beleggers al decennialang niet centraal
Concluderend kunnen we stellen dat discount broker MEXEM
‘over all’ als overtuigende winnaar uit de bus is gekomen.
Belangrijker is evenwel dat er vooral ten gunste van de belegger
positieve ontwikkelingen zijn opgetreden ten aanzien van meer
brokers mogelijkheden.
Meer concurrentie leidt vooralsnog niet tot lagere tarieven en dat is
toch opvallend na jaren van gestage dalingen. Zo biedt Lynx met
een laag tarief voor € 0,79 per optie bij aandelen, en biedt DeGiro
lage tarieven bij AEX indexopties met € 0,95 een paar cent onder
Lynx met € 0,99.
42
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
MEXEM heeft zeer lage kosten voor aandelen, slechts een
minimumtarief van € 1,80 ver onder DeGiro en daar is Lynx duur
met een minimumtarief van € 6.
De grootbanken komen daar ver achter en Binck stelt teleur door
zelfs daar nog onder te presteren met een minimumtarief van € 8
voor aandelen.
43
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
3. Klantervaringen In deze sectie hebben we nog extra informatie over de
klantervaringen toegevoegd. Daarbij hebben we ervaringen en
reviews van klanten opgenomen uit bronnen zoals
https://mijn.beleggen.com/ en https://nl.trustpilot.com/ en Google
Review
Op basis van de klantervaringen kunnen we een ranglijst maken:
MEXEM (5 sterren)
Lynx (4,4 sterren)
DeGiro (2,9 sterren)
BinckBank (2,1 sterren)
Rabobank (1,6 sterren)
ING (1,4 sterren)
ABN Amro (1,3 sterren)
Deze ranglijst komt ook overeen met onze eigen bevindingen en
onderschrijft dus onze conclusie.
DeGiro (2,9)
Zo komt DeGiro er ook bij veel klanten op Trustpilot (2,9 sterren)
niet bijzonder positief uit:
https://www.trustpilot.com/review/www.DeGiro.nl
Ook bij Google scoort DeGiro 2,9 sterren.
Hierbij een kleine bloemlezing van de belangrijkste klachten :
DG stelt:
“-Heb sinds 6 maanden een rekening geopend bij DeGiro en ik heb
zo mijn twijfels over deze broker.
44
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
- Producten worden zo eventjes tegen het einde van het jaar uit
hun lijst gehaald. Je wordt verplicht deze te verkopen of ze doen
het voor jou.
( Persoonlijk vind ik dit een NO GO )
- Enkele kleinere bugs in hun platform.
- Imago schade DeGiro - AFM ( In het verleden nog al eens negatief
opgevallen)
-DeGiro betrouwbaar ? Ik heb zo mijn twijfels”
Over de betrouwbaarheid van DeGiro gooit Erik
Stekelenburg-Spanje. ook nog even olie op het vuur.
“Zeer slecht nu. Geld verdwijnt zomaar uit m'n portfolio!
Mijn klachten,
- - de helpdesk email is op automatische beantwoording gezet. Kan
niet bij een bedrijf die op de beurs actief is. Covid crisis of niet!
- - De telefoon van de helpdesk in Spanje wordt in het geheel niet
opgenomen/beantwoord.....
- - Er is een R/S (XSPA) geweest van een van mijn posities, ik had
daar een winst van 15.000 euro staan. De R/S is niet goed
verwerkt, er staat geen (winst-verlies) positie meer in het account
en de ticker staat nu stil!
Ik kan dus niet meer handelen !!! ONACCEPTABEL!!
- - Helpdesk gebeld en krijg als antwoord, ja dat duurt altijd een
paar dagen!!
- - Een positie (Intelsat-Nasdaq) werd vanwege curatele naar de
OTC verplaatst. De ticker werd stil gezet, mn winst-verlies overzicht
verdween van mijn account en ik hoorde er verder niets meer van!
- - Helpdesk gebeld en aangegeven, ja wij kijken het na en u hoort.
Nu drie dagen verder en nog niets vernomen.
45
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
- - Een stop loss was ingesteld op 1.85, maar werd uitgevoerd op
1.90..
- - Gebeld en gemeld bij helpdesk. We kijken het na en u hoort van
ons.
Na drie dagen nog geen antwoord!!
Het is van een bedroevend niveau wat men nu aan het doen is en ik
ga juridische stappen ondernemen als men niet direct in actie komt
en deze zaken oplost. Als een mensen zijn die er een serieuze zaak
van willen maken kunnen mij contacten via FB, Erik
Stekelenburg-Spanje.”
J. De Coninck:
“onbetrouwbaar...
onbetrouwbaar.... om sommige momenten kan je gewoonweg niet
verkopen/handelen en blokkeren ze de boel met veel geld verlies
als gevolg..”
Sander van Erk ziet onmogelijkheid tot short gaan.
“Short gaan is geen optie
Op de één of andere manier mag ik op bijna alle aandelen van
DeGiro niet short gaan. Ze werken met risicocategorieën en bepalen
dus of jij short mag gaan. Slaat helemaal nergens op. Ik ben nu al
meerdere trades misgelopen. Iedere keer als ik een trade open krijg
ik een foutmelding. Daarnaast heb ik ook al anderhalve maand
moeten wachten voordat mijn account geopend werd en dan krijg ik
vervolgens dit gezeik... Ik ga in ieder geval weg bij DeGiro. Wat
heb je eraan als je letterlijk niks mag...
Klaas Goethals voelt zich behoorlijk in de steek gelaten: “Ik blijf in
de kou staan bij contacteren helpdesk”
Sven Peeters schreeuwt zelfs uit: “Waardeloos Management en
onbetrouwbare broker
46
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
DeGiro wordt overgenomen door Flatex en heel stoer kondigt men
aan dat er niets negatiefs gaat veranderen en dat men binnenkort
juist door de samenvoeging van beide bedrijven méér producten
gaat aanbieden.
Nu enkele maanden later, midden in de zwaarste aandelenbeurs
crisis ooit, kondigt DeGiro doodleuk per mail aan dat zij gaan
stoppen met een aantal producten en dat je even zelf handmatig
moet checken of je deze aandelen bezit in het meegestuurde
document van maar liefst 46 pagina's. Een snelle rekensom leert
ons dat men NU IN DEZE TIJD stopt met het aanbieden van circa
1.500 tot 1.700 producten. O ja, de producten moeten per 1
december 2020 verkocht zijn anders verkoopt DeGiro ze zelf.
Als het management van een broker besluit om in deze tijd de
stoppen met het aanbieden van een dusdanige hoeveelheid
producten kan ik niet anders dan concluderen dat het management
waardeloos is, maar bovenal onbetrouwbaar en onberekenbaar. Een
belegger is iemand met een lange termijn focus, voor mij wegen de
lage kosten van het platform niet meer op tegen de
onberekenbaarheid van de onderneming.”
‘Ik’ concludeert: “Conclusie: DeGiro lijkt goedkoper maar is dat
uiteindelijk niet echt (meer).”
Bovenstaande klachten uit juni en mei 2020 zijn zeer recent en zijn
zelfs een kleine greep uit de enorme lijst van 970 reviews, waarbij
DeGiro gemiddeld een 2,9 scoort van de 5 sterren.
Een andere klant had zeer slechte ervaringen met een zeer
discutabel ‘risk management’. Als klap op de vuurpijl: torenhoge
kosten van wel 2.000 euro van slechts 20 regels bij het overboeken
van posities naar een andere broker.
“Hoe gaat deze combinatie in zijn werk:
47
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Bij DeGiro wordt je als snel gemaild dat er een negatieve
bestedingsruimte op je account is ontstaan...deze varieert bij mij
van 354,- plus naar enkele minuten later naar bijv 112,- negatief.
Er is geen touw aan vast te knopen.
Deze negatieve ruimte moet worden aangezuiverd.
Kan je niet of ben je niet thuis of aan t werk dan sluit DeGiro een of
meerdere posities uit je portefeuille ...Kost 50 euro per stuk nu
.....was 100
Ze sluiten dan 2 of 3 posities en heb je liggen voor 100 tot 150
euro of erger
Afgelopen week heb ik gebeld n.a.v het steeds weer verspringen
van mijn bestedingsruimte van positief meer als 1100,- eur naar
een uur later 245,- negatief.
Toen ik naar Binck wilde kwam er een andere streek aan t licht
de Giro vraagt voor verhuizen naar andere broker 100 euro per
positie.
Ik had er 20 dus tel uit ....2000,- euro om allen te verhuizen.”
Wanneer je verder in de tarievenstructuur van De Giro duikt blijkt
dat voor het overhevelen van een andere broker naar De Giro ook
geld kost als je portefeuille kleiner is dan 3000 euro. Hiervoor
rekent men 10 euro per orderregel!
ABN Amro (1,3) Over de klantervaringen voor ABN Amro kunnen we kort zijn: Zeer
slecht! op Trustpilot. Van de 5 sterren scoort ABN Amro slechts 1,3.
Wim: “Zelf beleggen totaal niet transparant” WRM Leuverink: “Drama beleggersrekening”. Jeanette Swinkels: “Hoe ABN AMRO de aandeelhouder belazert!”
48
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
BinckBank (2,1)
Trustpilot: 2,1 van de 5 sterren: Slecht.
Op Google zijn beleggers iets milder over het hoofdkantoor (2,9
sterren)
Klanten slingerden de volgende reviews op Trustpilot:
“Klantenservice slechter dan slecht, wegblijven bij Binck!, Zeer
slechte service”
Een anonieme belegger:
“Eenzijdige aanpassing kosten Binck en de klant moet maar betalen
In 2018 kon ik de kosten voor de nieuwe pakketten nog ontwijken
door mijn rekening op inactive te zetten, wel een uitgeklede site
maar oke, ik ben een lange termijn belegger met weinig
transacties. Begin 2020 een mail gekregen van Binck, u gaat naar
Green en betaald vanaf 1-4-2020 maandelijks gewoon de kosten
PUNT
Na meerdere mails over mijn ongenoegen mbt de kosten en dat ik
ZONDER kosten mijn aandelen wil kunnen overboeken naar DeGiro
is hun reactie: u betaald de kosten per maand, als u vertrekt
betaald u 25,= per regel PUNT
Waar slaat dit op, Binck past eenzijdig de kosten aan en ik moet
maar betalen. Deze week heb ik DeGiro verzocht mijn aandelen
over te boeken. Ik denk dat er veel mensen weg gaan bij Binck
omdat de doorlooptijd bij DeGiro van 3 naar 6 weken is gegaan
door het grote aantal overstappers. (zouden die allemaal bij Binck
vertrekken????)”
Het is op dit moment niet toegestaan om een openingsverkoop te
plaatsen voor de GLS C 19 JUN 2020 300,00. Openingsverkopen
zijn niet mogelijk voor opties die meer dan 50% in-the-money of
49
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
out-of-the-money zijn of een resterende looptijd van meer dan 2
jaar hebben. Binck heeft opeens de regels veranderd, zonder dit
aan de klanten van te voren te melden.
Uit het FD van
23-4-20:https://fd.nl/beurs/1342578/binckbank-verandert-onaange
kondigd-handelsvoorwaarden
BinckBank heeft zijn handelsvoorwaarden voor opties aangepast.
Volgens de onlinebroker, omdat in de huidige volatiele markt is
gebleken dat het verschil tussen de bied- en laatprijzen bij
sommige opties te groot was. Voor verschillende trouwe
Binck-klanten kwam de beslissing als een donderslag bij heldere
hemel. 'Het is verbijsterend dat dit zonder enige communicatie
wordt ingevoerd. Plotsklaps, uit het niets.'
ING (1,4)
Trustpilot: 1,4 van de 5 sterren: Zeer slecht.
Op Google krijgt ING toch nog 2,5 sterren. Het is echter lastig te
meten daar ING meerdere activiteiten heeft en meer vestigen
worden beoordeeld. Het beeld is echter ‘door de bank genomen’
weinig positief.
Een klant stelde zelfs: “Zeer slecht verdient geen ster ...
Afschuif systeem, je wordt van het kastje naar het muur gestuurd
…”
“Absoluut schofterig!: Ik voel me hier ronduit schofterig behandeld.
Na 50 jaar klant te zijn stap ik over naar Rabo. Die 2
beursgenoteerde bankjes ABN AMRO en ING kunnen jullie beter
mijden. Hebben maar 1 doel: geen risico en maximale winst.
Klantrelaties doen ze niet aan. Zitten gewoon de verkeerde
mensen!”
50
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Lynx (4,4) Op Trustpilot scoort Lynx zeer goed: 4,4 van de 5 sterren:
Uitstekend.
Op Google scoort Lynx slechts een 3,8.
Er zijn de nodige kritiekpunten te vinden:
J-Noël Deprez:
LYNX TE MIJDEN ALS K..., gebruik als broker De Giro , Bolero ,BB ,
...
(-4 zou beter zijn, als je +5 kunt geven dan ook -5) Steeds 'iets' bij
deze broker, als je uw geld wenst over te schrijven naar uw
tegenrekening ! En ZEER duur aan kosten (2 maal kosten bij aan /
en 2 maal bij verkoop) 'van andere valuta'. Dat uw overschrijving
geweigerd is zie je niet direct maar de volgende dag pas, en bij
andere brokers zoals 'Bolero, De Giro, Binck bank' reeds de
volgende dag op uw rekening bij 'LYNX is het wel 2-3 dagen' (+
Nog eens 3 dagen omdat de koper van uw buitenlandse aandelen
tot max. 3 dagen tijd heeft om zijn aankoop te betalen, Niet
klantvriendelijk, reageren traag, ... MIJDEN DIE HANDEL (punt) =
Verkoop van aandelen op 30/04/2020 zal ik mss tegen
06.07/05/2020 op mijn tegenrekening ontvangen. wat betreft de
0.8 CHF, 0.75£, of de $0.92, ect ... 'wat moet daar mee' ! Deze
worden niet omgezet in € , en wat klantvriendelijkheid betreft, ze
schrijven veel 'als je iets niet snapt CHAT, SMS,... , als je iets niet
snapt door..;, dan moet je een telefonisch order ingeven bij een
medewerker en dit kost u dan terug enkele euro's ! VERMIJDEN &
VERMIJDEN !!!
Met betrekking tot Risk Management heb ik (Jan Robert Schutte)
geen goede ervaring met Interactive Brokers-gelieerde brokers,
zoals MEXEM en Lynx. Mijn kritische noot geldt dus zowel voor
MEXEM als Lynx. Bij MEXEM heb ik mijn ervaring uitgebreid
51
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
uiteengezet, wat dus indirect ook voor Lynx geldt.
https://www.lynx.nl/service/wat-houdt-de-daytraderegel-in/
LET OP: Indien u twee achtereenvolgende handelsdagen vijf nullen
ziet staan, heeft u teveel ‘daghandelingen’ verricht en is uw
effectenrekening aangemerkt als een daytrading rekening. Dit heeft
tot gevolg dat u geen nieuwe posities kunt openen. In dit geval
heeft u drie mogelijkheden:
Geld bijstorten zodat de waarde van uw effectenportefeuille (ruim)
boven de 25,000 USD komt.
De verplichte 90 dagen wachten totdat u weer nieuwe posities kunt
openen.
Een verzoek indienen om de PDT blokkade van uw rekening te
verwijderen.
MEXEM (5)
Bij Trustpilot is er nog geen review over nieuwkomer MEXEM, wel
op http://mijn.beleggen.com/
“Ik gebruik sinds deze week MEXEM. Account openen ging super
snel en bij vragen wordt je direct gebeld. Top service.
Via dit platform ook eerste aankopen gedaan. Werkt prima.
Makkelijk tussen euro's en dollars wisselen (bij Binck moet je bv
eerst geld overmaken naar een dollarrekening wat kostbaar is en
onhandig). Mijn eerste ervaring is goed.”
Bij Google komen we op een score van 3,4 (op basis van 5 reviews)
deze lage score wordt veroorzaakt door 1 negatieve review,
waarvan we wel bedenkingen hebben:
Ik ben persoonlijk zeer ontgoocheld in MEXEM. Mijn man is
overgestapt door de vergelijkingsreclame op de website.
52
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Maar nu komen we erachter dat MEXEM torenhoge rentetarieven
aanrekent!! Schandalig. Voor Euro en dollar wordt bijna 10 %!
aangerekend. Daar zat het addertje dus. Wees gewaarschuwd.
Reactie van de eigenaar
Geachte mevrouw Debacker, het is voor ons onduidelijk waar u
precies op doelt. Nergens op onze tarieven lijst
(https://bit.ly/2WbpFqV) staat 10%. Maar uw man mag altijd onze
klantenservice bellen voor verdere uitleg, misschien is er ergens
een misverstand dat wij kunnen verduidelijken.
Aangezien dit op een misverstand berust (10% rente is feitelijk
onjuist) en dit de score van de 4 waarderingen (allemaal 5 sterren)
scheef trekt, nemen we dit misverstand niet mee en komt de score
uit op 5 van de 5 sterren.
Ik (Jan Robert Schutte) heb met betrekking tot Risk Management
geen goede ervaring met Interactive Brokers-gelieerde brokers,
zoals MEXEM en Lynx. Mijn kritische noot geldt dus zowel voor
MEXEM als Lynx. Dat komt omdat ik een account heb van minder
dan 25.000 euro. In dat geval mag je niet meer 4 daytrades doen
binnen een tijdsbestek van 5 handelsdagen doen. Zie:
https://ibkr.info/tag/pattern-day-trader-pdt
Blijkbaar heb ik bovenstaande regel overtreden, waardoor ik op een
gegeven moment niet meer kon handelen omdat ik als een PDT
werd aangemerkt. Dit heb ik als zeer negatief ervaren. Dit regime
wordt door de Amerikaanse regelgevers gevoerd ‘ter bescherming
van de klant’. Ik vind het persoonlijk niet echt een bescherming en
zie het juist als een ‘gevaar’ voor ervaren traders.
Aangezien MEXEM als ‘white label’ van Interactive Brokers (IB)
onderworpen is aan het risk management system van IB, worden er
automatisch en rücksichtslos posities gesloten als je onder de
vereiste margin levels zakt.
53
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
Het is dus zeer belangrijk als trader om goed de regel Day Trades
Left te monitoren (zie bijgaande screenshot).
De getallen mogen niet ‘tot de 0’ zakken: met andere woorden, sta
je op ‘0’, dan mag je geen day trade meer doen.
Daarnaast is het ook belangrijk om de vereiste margin levels goed
in de gaten te houden, want als je daaronder zakt, dan sluit het
Risk Management de posities ZWM (Zo Woest Mogelijk). Het is
derhalve zaak om de touwtjes zelf in handen te houden. Langere
termijn beleggers en beleggers met een accountgrootte van 25K of
meer hebben hiervan minder last.
Pas echter wel op als je onder de 25K zakt, want dan kun je opeens
met een PDT regel te maken krijgen en moet je geld bijstorten of
weer boven de 25K komen om het op te lossen.
Rabobank (1,6) Trustpilot: 1,6 van de 5 sterren: Zeer slecht.
Op Google krijgt Rabobank toch nog 3,3 sterren. Het is echter lastig te
meten daar Rabo meerdere activiteiten heeft en meer vestigen worden
beoordeeld. Het beeld is echter ‘door de bank genomen’ weinig positief.
Een greep uit de klantervaringen:
“Rabobank is heel slecht bereikbaar”
“Waardeloze service”
“Rabobank behandelt je als een hond!”
“Rabobank is de slechtste bank van Nederland.”
54
_____________________________________________________________________
Het Nederlands Brokeronderzoek 2020
_____________________________________________________
“wantrouwen en te hoge rente
Na 30 jaar heb ik afscheid genomen van de Rabobank. Helaas
benadeelden ze een trouwe zakelijke klant met een hoge rente en
een groot wantrouwen. “
“ Een grote klant had een deal gemaakt met een Rabokantoor.
Opeens werd zonder uitleg de korting teruggezet. De klant is gelijk
opgestapt.”
55
_____________________________________________________________________