6 jaar geleden begon ik met Impact Investing Nieuws en sindsdien heb ik veel ontdekt en bedacht, interessante mensen ontmoet, fantastische initiatieven gezien, indrukwekkende 'disruptive change' en gestage voortgang bij de bouwers van het duurzaam en impact beleggingsuniversum. En behoorlijk succesvol belegd.

Als online researcher en blogger ligt een schat aan informatie binnen muisbereik, net als gelijkgestemden en inspiratie bronnen en het is mogelijk om de voortgang in de Monitors Institute matrix van Impact Investing actiepunten te volgen Zie: 'MonitorInstitute/Investing for Social & Environmentl Impact (2009, pdf, 86 pag.) Matrix op pag. 45.

Drs Alcanne J Houtzaager MA, Inclusive² Impact Investing

Mijn interesse heeft een brede horizon, maar richt zich op het nut voor kleine beleggers en beleggingsmogelijkheden in Nederland en de Eurozone. Niet het traditionele high net wordt individuals en institutional investors perspectief, maar ikgeloof in trickle down effecten. Ik kijk naar de interessante ontwikkelingen en modellen voor public equity impact investing.

Ik investeer gewoon in (bedrijfs) obligaties (circa de helft) en verder in aandelen verdeeld over (duurzame) fondsen, duurzame en sector etf's, Nederlandse best-in-class duurzame darlings en prefered impact investments en pennystock met impact i.e. in impact sectoren en met impact opschalingsambities. Kortom directe & indirecte© impact investments*. Mijn eigen investeringen staan in Mijn Portoflio-langs-de-impact-meetlat-dec 2016'*Zie 5 types Impact Investing© Linkedin/PulseMapping-impact-investing-alcanne-houtzaager.

Bij mijn 1e lustrum somde ik mensen op die ik nog niet eerder of lang geleden had genoemd omdat ze me 'op afstand' inspireren. Vooral vrouwen om een beetje tegengas te geven aan het mannenbolwerk wat investment finance is en zelfsimpact investment volgens een ouder GIIN onderzoek. Toen was de focus en horizon erg beperkt tot microkrediet, maarbleek het aandeel vrouwen 1,5%! NB 'Bamboo Finance, een initiatief van Philippe de Schrevel, was toen al een uitzondering, het vrouwenaandeel is nu 40%. Deze internationale vrouwendag werk ik mijn overzicht supervrouwen bij.

First & non financial, impact: JK Rowlin, de schrijfster van de Harry Potter boeken. Zij 'wrote in many cafés, especially Nicolson's Café (owned by her brother-in-law, Roger Moore), and the Elephant House, wherever she could get Jessica (haar dochter) to fall asleep. (In a 2001 interview, Rowling denied the rumour that she wrote in local cafés to escape from her unheated flat, pointing out that it had heating. One of the reasons she wrote in cafés was that taking her baby out for a walk was the best way to make her fall asleep). Elders las ik dat Rowlin schreef tijdens schooltijd, naast haar parttime werk: fulltime mother, partime worker and secret novellist. Rowlin: van Welfare to Millionaire, rijker dan de Britse koningin en filantropisch activist. Wikipedia/en J.K. Rowling

Amy_Domini, de mede-bedenkster van de (KL*)Domini 400 Social index in 1990. Die index sluit schadelijke sectoren uit (AGTAF) en selecteert de 400 meest duurzame bedrijven in de VS en heeft het sinds 1990 cumulatief betergedaan dan de S&P 500. (Verkrijgbaar als iShares MSCI KLD 400-Social-etf). *Met dank aan de heren Kinder en Lyndenberg, Domini's partners in KLD research.

Sinds 1991 biedt Domini Domini Social Investing LCC fondsen aan. Naast het Social Equity Fund (large-cap domesticequity), nu ook een International Social Equity Fund (large to mid-cap international equity) en Social Bond Fund (U.S. intermediate term fixed income). Domini selecteert fondsen op basis van: Environment, Human Rights, Consumer

Drs Alcanne J Houtzaager MA, Inclusive² Impact Investing

Health & Safety, Local & National Communities, Diversity en Harmful & Addictive Products. Kortom impact thema's. Domini profileert zich op de site nadrukkelijk als woman owned & managed en heeft 1,6miljard US$ onder beheer.Meer op Domini. Domini is ook partner en trustee in de SustainabilityGroup in Boston dat 4miljard US$ beheert voor High Net Worth Families met Loring, Wolcott, & Coolidge Trust, LLC. een 100 jaar oud family office in Boston.

Time Magazine nam Amy Domini op in de Time 100 list of the world’s most influential people in 2005 en President Bill Clinton prees haar bij de inaugural meeting of the Clinton Global Initiative voor het werk voor kinderen en het milieu door het Domini Global Giving Fund. Amy Domini blikte in eind 2015 terug op 45 jaar duurzaam beleggen, het belang van (de evolutie van) duurzaam beleggen en de opkomst van impact investing. GreenMoneyJournal. Naar aanleiding hiervan schreef ik over het verschil tussen duurzaam beleggen en impact investing en goede doelen en sociale ondernemers als voorbereiding op de Filanthropium Top 2015. In IINieuws-1okt15 of Linkedin/Pulse/duurzaam-beleggen-versus-impact-investing. Begin 2017 riep ik chari's weer op impact investing & crowdfunding voor impact te omarmen: Goede-Doelen.

Bill Clinton's werk met het Clinton Global Initiative voor publiek-private samenwerking to solve the worlds most pressing challenges verdient ook vermelding. Sinds de start in 2005 heeft het 3,400 toezeggingen gekregen die het leven van 430 miljoen mensen in ruim 180 landen hebben verbeterd. De waarde When fully funded and implemented werd in 2013 op basis van 2,300 toezeggingen geschat op 73,5miljard US$. Al Gore en Generation Investment Management bewijzen dat duurzaam & impact investeren werkt. Lees Al-Bill-&-Hillary-Priming-the-Pump waarin ik Hillary Clinton oproep om haar 60miljoen+ aanhangers te mobiliseren om als impact investor #impinv te versnellen.

Charly & Lisa Kleisnner hebben niet alleen public equity impact investing geagendeerd door de Rockefeller Philanthropy Advisors in 2009 een framework te laten ontwikkelen, de adviseur is nu CEO van SonenCapital dat 100% transparant is over haar framework return impact en ontwikkelende inzichten bijvoorbeeld impact invetsing & SDG's. DeDe Kleisners zijn actief bij TONIIC een netwerk van vermogende impact investors en de 100% club. TONIIC is onderzoekend en transparant: zie ImpInvNieuws-15dec16 Rapport & impact investment database (1000+)

Judith Rodin is sinds 2005 president van de Rockefeller Foundation die in 2009 haar Impact Investing Initiative startte dat o.a. leidde tot de oprichting van het Global Impact Investing Network, theGIIN.org. Het Program is geëvalueerd* en verlengd. In 2014 schreef Rodin een boek over impact investing, zie IINieuws 15mei14.*Accelerating Impact zie Gelezen-bronnen (aug 2012) of IINieuws1okt12. Appendix C bevat de evaluatie van 3 jaar III.

Drs Alcanne J Houtzaager MA, Inclusive² Impact Investing

Cruciaal en politiek actief op het hoogste niveau (G7/OECD/VK) is Sir Ronald Cohen father of Venture Capitalism & Social Investment. Zijn inspanningen voor Social Impact Bonds hebben een nieuw impact investeringsinstrument gecreëerd, dat wereldwijd navolging krijgt. (zie SocialFinanceUK/database) Het team van zijn BridgesVentures is divers en Impact+ (analyse) is net een samenwerking aangegaan met 'ons' Sinzer, impact meting IT van Marlon van Dijk.The Impact Management Project is a multi-stakeholder effort, supported by a consortium of thoughtful funders: Ford Foundation, DFID, Omidyar Network, Anthos, PGGM, BlackRock, Mars Inc. and PIMCO, facilitated by Bridges Impact+.

De Nederlandse Anthos Bank (voor Brenninkmeijers met ANBI status) zag kans impact investing pioniers te strikken zoals Dimple Sahni en Lisa-Green-Hall voor hun impact investing activiteiten (o.a. Skopos Fund).

Abigail Noble, World Economic Forum head van haar Impact Investing Initiative (2012-2015) verzette veel werk om impact investing te agenderen en nu te distribueren met TheImpact dat interessante Primers publiceert: PublicEquityPrimer2016 (pdf).

De verduurzaming van de Nederlandse financiële sector was in goede handen bij EZ/RVO transitiemanager Caroline van Leenders. In IINieuws 15juni15 vatte ik Carolines presentatie op het Fondsnieuws seminar over duurzaam beleggen samen. Zij presenteerde de transitie in 4 fasen: bewustwording / take off actie / kritische massa & versnellingen institutionalisering. In 2015 zaten we nog voor de versnelling naar verduurzaming. Fase 3 start door: gerichte maatschappelijke druk, coalitievorming in de markt en best-in-class en dialoog beleggingsstrategieën. In ImpInvNieuws 1okt16 staan de evaluatie factsheets van haar community. Tip: haar Tien Tips voor Slimme Sturing pdf

Dat Nederland een volwassen impact investing accelerator is met een groot marktaandeel, werd bevestigd door het rapport Impact Investing door Institutionele Investeerders in Nederland, from Niche to Mainstream door de VBDO's Jacqueline Duiker, cijfers om trots op te zijn, met enorme groeipotentie bij de achtervolgers en de achterblijvers: Download "Impact investing, from niche to mainstream" (4 feb 2016, pdf, 68 pag.) Blog special ImpactInvestingNieuws/Impact-Investing-in-Nederland-door-Institutionele Investeerders en interessante aanvulling op mijn ''ondertussen in Nederland'' paragrafen in Het recente verleden, heden en de toekomst van impact investingNB De naar aanleiding hiervan alliantie om impact investing te ondersteunen is jammer genpoeg nogal stil.

Goede DoelenMarjanSax, was in 1983 een van de oprichtsters van Mama Cash, fund for women, voor grotere zelfstandigheid en onafhankelijkheid van vrouwen. Mama Cash was het eerste internationale, onafhankelijke financieringsfonds voor vrouwen ter wereld. Met de erfenis van de ouders van Sax werden de eerste projecten gefinancierd.

Drs Alcanne J Houtzaager MA, Inclusive² Impact Investing

Mama Cash was impact investor avant la lettre omdat het bankgaranties afgaf voor vrouwelijke ondernemers toen zij moeite hadden krediet te krijgen. Tegenwoordig is MarjanSax, actief als impact investing adviseur. 'Ze adviseert en begeleidt bij het zinvol investeren in sociale verandering'. Marjan Sax helpt u met het vinden van de juiste manier om uw principes en ideeën over een rechtvaardiger wereld om te zetten in het steunen van goede doelen die de kwaliteit van leven van mensen kunnen verbeteren. Ze organiseert een Donor Academy: informatie, advies en begeleiding over strategische filantropie ofwel hoe kan ik mijn kapitaal effectief en strategisch gebruiken als bijdrage aan het oplossen van de urgente problemen in de wereld? Ofwel: the ultimate question.

Uit hetzelfde netwerk als Marjan Sax komt DianavanMaasdijk, chari onderzoekster, filantropie auteur en adviseur (v/hABNAMRO Charity Desk) en sinds kort fondsmanager van EquiLeap, a new kind of investment fund - a shared return fund that offers investors an opportunity to make a fair financial return, and, at the same time, improve the lives of women and girls worldwide. We focus on improving gender equality because it is the highest impact strategy available to reduce global poverty and increase sustainable growth and prosperity for all. The returns will be shared between the investor and the Equileap Foundation. Meer op: Linkedin/dianavanmaasdijk

Er zijn meer investeringsfondsen door en voor vrouwen: Simone Brummelhuis met het Next Women & Next Women Crowd Fund, ERBS Revolving Fund en ON Impact Investments. Commissaris bij de Telegraaf Media Groep, bestuurslid van diverse startups (o.a. LendaHand, Storecove), actief aan de Erasmus Universiteit (en Startup Coach ) en voor het Europese Commissie Horizon2020 FACE programma voor jonge ondernemers. Lid van het investeringscomité van het Oxfam Novib Impact Fund (inclusive-investments) etc. Over de Next Women funds: RTLZ/videos/investeringsfonds-van-1-miljoen-voor-vrouwen en Brookz.nl/Q&A met Simone-Brummelhuis.

Els Boerhof partner bij Goodwell, invest with impact (microkrediet en fintech) en Jamy Goewie van AshokaNL systemchanging sociale ondernemers en innovators, beiden te zien in de expertinterviews van de Filantropium Top 2015 samenvatting.

Oprichtster van Warchild en SocialEnterpriseNL Willemijn Verloop startte het SocialImpactVentures fonds voor high potential social enterprises met nu 40miljoen Euro in kas, dankzij de Europese Investeringsbank, a.s.r. (verzekeraar) enASN Venture Fund. Zie de SIV/Portfolio en haar column in de DikkeBlauwe 2015: Verbeter de wereld begin een bedrijf!Sinds 2010 is er KarmijnKapitaal dat investeert in gender diversy companies (maar niet echt met impact focus: Karmijnkapitaal/portfolio)

Drs Alcanne J Houtzaager MA, Inclusive² Impact Investing

Superfondsmanager Corien Wortmann verduurzaamt en versnelt ESG integratie bij het (ambtenaren) Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds ABP: ABP presenteert-nieuw-beleid-verantwoord-beleggen. Net als Else-Bos, CEO van PGGM van onze grootste pensioenbeheerder (waaronder die van mij PFZW ;) PGGM Duurzaamheid, verantwoord beleggen.

ACADEMIADr Karen Maas, (een van de?) eerste promovenda in Nederland op impactmeting, ondertussen werkzaam bij het Erasmus Research Institute of Management/Erasmus School of Economics, non Executive Director, Erasmus Centre for Valorisation, bestuurslid bij de VBDO, Sustainable Finance Lab en de International Association for Business and Society. Publicaties op: ERIM.eur./Karen-Maas. Maas onderzocht zowel impactmeting methodieken van bedrijven (CSR), bedrijfsfondsen en chari's en deed een case studie van de Hartstichting. Samenvatting thesis: IINieuws 15juli12. Quote uit Karen Maas thesis: As all organisations have an impact on society on several dimensions, it would be beneficial for the society when more organisations would measure their social impact. When organisations take unintended impacts into account, they will aim to increase their positive impacts and to prevent or reduce their negative impacts. Stakeholders involved in the measurement process may influence this process by using their power.Karen Maas begeleidde Dr Kellie Liket bij haar promotie over impactmeting. Why doing good isn't good enough samenvatting in IINieuws-15april14. Maas en Liket ontwikkelden in 2012 de impact meting methodiek voor PGGM's private equity.

Impact Investing in Public EquityIn mei 2016 studeerde Leonieke Blaauwgeest af op 'Impact investing in public equity' voor haar Masters in Science in Economics & Business Master Specialisation Financial Economics aan de Erasmus Universiteit. (Begeleider Dr. J.J.G. Lemmen). De thesis levert een eerste en belangrijke bijdrage aan het inclusive public equity impact investing onderzoek universum.

Het rendement van duurzame ondernemingen in impactsectoren levert lager ROE en ROA, maar hogere abnormal returns op op basis van Jensen Alpha en FAMA 4. Uiteraard is de impact hoger van hernieuwbare energie,maar in onderwijs & zorg niet door de niet gewaardeerde kernactiviteiten, maar het thema gender equality. In het onderzoek is de impact van zorg en onderwijs is gemeten op basis van het aantal vrouwelijk managers wat een ESG criterium is. De thesis geeft daarmee een betekenisvol signaal voor de huidige praktijk van duurzaamheid- en ESG-meting. Blogger: Waar de intrinsieke waarde van maatschappelijk belangrijke sectoren, die van basisbehoeften voorziening, totaal wordt veronachtzaamd. Ook de ''Materiality van Sustainability'', GISR vernieuwingsbeweging heeft hier geen aandacht voor. Meer in IINieuws 15mei16

Drs Alcanne J Houtzaager MA, Inclusive² Impact Investing

Amsterdam organiseerde in de Capital week voor start-ups een impact start-up event waar het belang van scale-up werd benadrukt. Voor de ontwikkeling van de #socent pipeline werd ik vooral getriggered door Lara van Druten. Met haar WasteTransformers (in energie & cash) in de Amsterdams Westergasfabriek helpt ze ook ondernemers elders in de wereld op weg hetzelfde te gaan doen. Daarvoor hebben drie IESE Businesschool studenten een de-risked start-up fund ontwikkeld dat door de Morgan Stanley Sustainable Investment Challenge is geselecteerd als een top 3 'global, impact investment solutions'. Lara van Druten toont aan dat lokale focus geen belemmering voor wereldwijde expansie hoeft te zijn. Impact Investing: inclusive, innovative, infinite Zie ImpInvNieuws-1Okt16

Nederland sloot 2016 af als gastland van het Global Impact Investing Forum van de GIIN.org met een stevig onderbouwde oproep van 20 financials aan de Nederlandse regering om impact investing hoog op de agenda te zetten. En inclusive te maken! Chapeau Lilianne Ploumen (BuZa DGIS), Yvonne Bakkum (FMO), Caroline de Bruijn (C-Change) en Veerle Berbers. Minister Ploumen verdient als forum hoofdsponsor een extra pluim vanwege de bevestiging van de link van impact investing en de #SustainableDevelopmentGoals. Meer in: ImpInvNieuws-15dec16 Diane Griffioen van ASN Bank liet op het Forum zien dat inclusive impact investing in Nederlnd doodgewoon is, dank zij hun duurzame fondsen. Net als de fondsen van Triodos Bank die Marleen Jansen Groesbeek bestiert waaronder het Triodos Multi Impact Fund met 30% groene obligaties en voorheen exclusive impact investments.

Het denkwerk achter de MSCI Global Goals index* is het werk van twee vrouwen: Veronique Menou en Laura Nishikawa: MSCI/Framework to Align Investments with the UN Sustainable Development Goals (April 2016, pdf)*100 beursgenoteerde duurzame ondernemingen die inkomsten hebben van activiteiten die bijdragen aan de SDG's.De 3e European Impact Investing Summit in het Vredespaleis, georganiseerd door Sophie Robe en Phenix Capital, besteedt dit jaar ook aandacht aan public equity. ImpactSummitEurope: Generating impact through listed equity.

Crowdfunding voor Impact biedt steeds meer mogelijkheden door de snel groeiende markt³. Ooit was ik een 'Angel of Light' voor Waka-waka, (off grid solar) vooral omdat het kon, nu investeerder in en lener via Lendahand (SME onderneemsters ontwikkelingslanden), maar ook via Greencrowd, Oneplanetcrowd en KapitaalopMaat, allemaal crowdfunding voor impact platforms. Ik ontwikkelde een checklist voor kleine investeerders en goede doelen: Waarom charis-crowdfunding-impact-moeten-omarmen-en-hoe. Recent riep ik goede doelen weer op om op deze trein te springen en hun benificiënten te helpen met groeikapitaal door crowdfunding voor impact te ondersteunen. PS Crowdfunding voor Impact is lijkt nogal een mannenbolwerk, dat kan beter heren! En uiteraard lof voor alle andere niet genoemde vrouwen en mannen die werken aan een betere wereld door impact investing te versnellen, sociale investeerders en onderneemsters.

Drs Alcanne J Houtzaager MA, Inclusive² Impact Investing

Goede Internationale vrouwendag 2017!

Vragen, opmerkingen, opdrachten, spreekbeurten:

Linked In: Alcanne Houtzaager

Skype: Alcanne.houtzaager

Twitter: @Alcanne

Blog: ImpactInvestingNieuws Slideshare .net/alcanne/presentations

Email: ImpactInvestmentNews@yahoo.com

Zijspreekt. nl/sprekers/alcanne-houtzaager

Drs Alcanne J Houtzaager MA, Inclusive² Impact Investing