Econopolis Emerging Markets Equities Fund
2
Maandelijkse Factsheet 31/01/2020 Econopolis Emerging Markets Equities Fund 22 dec. 2017 25 okt. 2018 28 aug. 2019 80 90 100 Equity Cash 7,6% 92,4% 1,06 1,06 1,06 24,15 24,15 24,15 NIW klasse I-dis: € 96,03 NIW klasse I-kap: € 95,63 Rendementen: Omschrijving van het fonds Econopolis Emerging Market Equities is een compartiment van Econopolis Funds SICAV, een Luxemburgse UCITS fonds. Het compartiment streeft ernaar om investeerders een lange termijn rendement te bieden door investeringen in aandelen en monetaire instrumenten, met een focus op ontwikkelende economieën ("emerging markets"). Internationale bedrijven met een significant of groeiend deel van hun activiteiten in "emerging markets" komen eveneens in aanmerking. Commentaar van de beheerders De eerste maand van dit nieuwe decennium was er één van twee heel verschillende helften. Het jaar begon alvast zeer goed met de markten die gezwind hoger gingen postvatten, grotendeels nog surfend op het goede nieuws rond de handelsoorlog. De olieprijs ging wel prompt hoger, maar het stoorde de markten niet. Intussen kwam het resultatenseizoen bij de bedrijven op gang en daar waren de geluiden bij onze portefeuille posities overwegend positief. Eens de tweede maandhelft begon, werd steeds meer duidelijk dat het nieuwe coronavirus meer schade zou aanrichten dan eerst vermoed werd. Het feit dat zowel het aantal geïnfecteerden als het aantal doden dagelijks bleef verder oplopen, gaf duidelijk aan dat het virus nog niet onder controle was, desondanks de intussen draconische maatregelen. Meerdere steden werden hermetisch afgesloten, hospitalen werden overspoeld, bedrijven vroegen hun werknemers een week langer verlof te nemen, en dit net op een moment dat in het hele land volop wordt gereisd naar aanleiding van het Chinese nieuwjaar. Voorlopig is het nog te vroeg om conclusies te trekken over de juiste economische impact, maar zeker is dat er een duidelijke impact zal zijn tijdens het eerste kwartaal. Indien het virus niet snel onder controle komt, dan zal dit vrijwel zeker uitdeinen naar het tweede kwartaal, maar zover zijn we nog niet. Wij waren reeds enige tijd op onze hoede en verkochten trip.com, het grootste Chinese online reisbureau. Daarnaast bouwden we het gewicht af in o.a. LG Household & Healthcare, Amorepacic, YumChina, Mediatek, Baidu en Autohome. De vrijgekomen cash hebben we nog niet opnieuw geïnvesteerd om wat extra buffer in te bouwen. Wanneer we menen dat de markten het ergste verdisconteerd hebben, gaan we terug op koopjesjacht want dit soort crises zijn meestal tijdelijk van aard. Maandelijkse factsheet - Econopolis Emerging Market Equities Fund - Data per 31/01/2020 2,00% Std deviation: -0,26% YTD: -0,26% MTD: Sharpe ratio: Geografisch overzicht posities ___________________________ -0,01 % % Statistieken: Exposure: Adviseur: Co-adviseur: Asset allocation _______________________________ __ Net asset value (NAV) ___________________________________ ____ Evolution NAV (Class I - Cap) ___________________________________ _ Disclaimer: De grafiek geeft de in het verleden behaalde resultaten van het fonds weer. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Ze houden rekening met kosten en vergoedingen. Het fonds werd opgericht in december 2017. Het resultaat werd berekend in euro. De standaardafwijking en Sharpe ratio zijn op wekelijkse basis berekend over een 3-jaars periode. 2019: 23,46%
Transcript of Econopolis Emerging Markets Equities Fund
Maandelijkse Factsheet 31/01/2020Econopolis Emerging Markets Equities Fund
22 dec. 2017 25 okt. 2018 28 aug. 2019
80
90
100
Equity Cash
7,6%
92,4%
1,061,061,06 24,1524,1524,15
NIW klasse I-dis: € 96,03
NIW klasse I-kap: € 95,63
Rendementen:
Omschrijving van het fondsEconopolis Emerging Market Equities is een compartiment van Econopolis Funds SICAV, een Luxemburgse UCITS fonds. Het compartiment streeft ernaar ominvesteerders een lange termijn rendement te bieden door investeringen in aandelen en monetaire instrumenten, met een focus op ontwikkelende economieën("emerging markets"). Internationale bedrijven met een significant of groeiend deel van hun activiteiten in "emerging markets" komen eveneens in aanmerking.
Commentaar van de beheerdersDe eerste maand van dit nieuwe decennium was er één van twee heel verschillende helften. Het jaar begon alvastzeer goed met de markten die gezwind hoger gingen postvatten, grotendeels nog surfend op het goede nieuws rondde handelsoorlog. De olieprijs ging wel prompt hoger, maar het stoorde de markten niet. Intussen kwam hetresultatenseizoen bij de bedrijven op gang en daar waren de geluiden bij onze portefeuille posities overwegendpositief. Eens de tweede maandhelft begon, werd steeds meer duidelijk dat het nieuwe coronavirus meer schade zouaanrichten dan eerst vermoed werd. Het feit dat zowel het aantal geïnfecteerden als het aantal doden dagelijks bleefverder oplopen, gaf duidelijk aan dat het virus nog niet onder controle was, desondanks de intussen draconischemaatregelen. Meerdere steden werden hermetisch afgesloten, hospitalen werden overspoeld, bedrijven vroegen hunwerknemers een week langer verlof te nemen, en dit net op een moment dat in het hele land volop wordt gereisd naaraanleiding van het Chinese nieuwjaar. Voorlopig is het nog te vroeg om conclusies te trekken over de juisteeconomische impact, maar zeker is dat er een duidelijke impact zal zijn tijdens het eerste kwartaal. Indien het virusniet snel onder controle komt, dan zal dit vrijwel zeker uitdeinen naar het tweede kwartaal, maar zover zijn we nogniet. Wij waren reeds enige tijd op onze hoede en verkochten trip.com, het grootste Chinese online reisbureau.Daarnaast bouwden we het gewicht af in o.a. LG Household & Healthcare, Amorepaci�c, YumChina, Mediatek, Baiduen Autohome. De vrijgekomen cash hebben we nog niet opnieuw geïnvesteerd om wat extra buffer in te bouwen.Wanneer we menen dat de markten het ergste verdisconteerd hebben, gaan we terug op koopjesjacht want dit soortcrises zijn meestal tijdelijk van aard.
Maandelijkse factsheet - Econopolis Emerging Market Equities Fund - Data per 31/01/2020
2,00%Std deviation:
-0,26%YTD:
-0,26%MTD:
Sharpe ratio:
Geografisch overzicht posities___________________________
-0,01
%%
Statistieken:
Exposure:
Adviseur:
Co-adviseur:
Asset allocation_________________________________ Net asset value (NAV)_______________________________________ Evolution NAV (Class I - Cap)____________________________________
Disclaimer: De grafiek geeft de in het verleden behaalde resultaten van het fonds weer. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Ze houden rekening met kosten en vergoedingen. Het fonds werdopgericht in december 2017. Het resultaat werd berekend in euro. De standaardafwijking en Sharpe ratio zijn op wekelijkse basis berekend over een 3-jaars periode.
2019: 23,46%
0% 10% 20% 30% 40%
USD
HKD
KRW
EUR
BRL
MXN
ZAR
TWD
IDR
39,06%
23,2%
14,24%
8,69%
6,59%
2,82%
2,4%
1,73%
1,25%
0% 5% 10% 15% 20% 25%
Communication Services
Information Technology
Consumer Discretionary
Consumer Staples
Financials
Others
Energy
23,83%
19,61%
14,48%
9,24%
7,14%
5,89%
5,89%
Sectoriële opsplitsing fonds______________________________________
Maandelijkse Factsheet 31/01/2020Econopolis Emerging Markets Equities Fund
Maandelijkse factsheet - Econopolis Emerging Markets Equities Fund - Data per 31/01/2020
Muntspreiding fonds________________________________________
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
Asia-Paci�c
Latin America
North America
Emerging Europe
Europe
South Asia
65,89%
10,2%
8,4%
5,12%
4,07%
3,72%
Econopolis Funds, BEVEK naar
Europees recht met Europees paspoort
1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 6 - 75 jaarDecember 2017EURKapitalisatie & DistributieLU1676054940LU1676054783 EUR Max. 3% afhankelijk van distributeurMax. 3% afhankelijk van distributeurDagelijks voor 12u0,80%
Niet van toepassingwww.fundsquare.net/homepage,Bloomberg, Reuters, ...België, Luxemburg
Geografische opsplitsing fonds______________________________________ Kerngegevens en praktische informatie_________________________________
Waarschuwing:Het compartiment werk enkel goedgekeurd voor distributie in België en Luxemburg. Het prospectusen de essentiële beleggersinformatie, KIID, zijn te verkrijgen op de websitewww.fundsquare.net/homepage, waar ook netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd. Ditdocument is een algemeen document voor een ruim publiek en werd niet gebaseerd op informatieover de persoonlijke situatie van de lezer. Er werd geen toetsing gedaan van de kennis en ervaringvan de lezer, evenmin van zijn financiële situatie of beleggingsdoelstellingen. Mogelijk zijn de in ditdocument vernoemde financiële instrumenten dan ook niet passend of niet geschikt voor de lezer.Het document bevat daarom uitsluitend productinformatie over de erin vermelde financiëleinstrumenten en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies.
ContactEconopolis wealth management NV | Sneeuwbeslaan 20 bus 12 | 2610 Wilrijk | Tel. +32 3 3 666 555 | Fax +32 3 3 666 466 | [email protected] | www.econopolis.be
Verantwoordelijke uitgever: Geert Noels, Econopolis Wealth Management NV
8,6 mln.
Tencent Holdings Ltd HKD Communication Services 4,82%
PING AN HKD Financials 4,3%
Samsung Electronics Co Ltd USD Information Technology 4,28%
Taiwan Semiconductor Manufactu USD Information Technology 4,11%
Infosys Ltd USD Information Technology 3,43%
HENGAN INT'L HKD Consumer Staples 3,11%
Cognizant Technology Solutions USD Information Technology 3,08%
NCSoft Corp KRW Communication Services 2,88%
Fomento Economico Mexicano SAB MXN Consumer Staples 2,82%
Aandelen - Top 10 Munt % van het totaalSector
1,63%1,65%
Aantal posities 40
_____________________________________________________________________________________________________________________
Compartiment van:
Risico-schaal:Beleggingshorizon:
Startdatum:Valuta:
Deelbewijzen:ISIN-code I-klasse Kapitalisatie:
ISIN-code I-klasse Distributie:Omvang:
Instapvergoeding:Uitstapvergoeding:
Inschrijving en uittreding:Beheersvergoeding:
Total expense ratio I-Kapitalisatie:Total expense ratio I-Distributie:
Prestatievergoeding:NIW-rapportering
Met vergunning in:
