DIRECTIEVERSLAG JAARREKENING 2014 - WagenPlan · 2015. 7. 10. · DIRECTIEVERSLAG 2014. DIRECTIE...

JAARVERSLAG

2014JAARREKENING 2014

DIRECTIEVERSLAG

2014

DIRECTIE VERSLAG

Directie verslag

De leasemarktHet aantal auto’s in de totale Nederlandse leasevloot is in 2014 met 0,4% toegenomen tot 720.000

exemplaren. Leaseauto’s stoten gemiddeld steeds minder CO2 uit. Het afgelopen jaar is de

CO2-uitstoot van de nieuw ingezette leaseauto’s verder gedaald naar 99 gram per kilometer.

De missie van WagenPlan is:‘Klanten ontzorgen door focus op persoonlijke, mobiliteit brede en milieubewuste benadering,

gebruikmakend van de sterke kracht van Achmea verkoopkanalen en de innovatieve backoffice van

Athlon Car Lease Nederland B.V.’

Strategie 2014‘Door de combinatie van twee sterke dienstverleners uit de automotive/financiële branche een

toegevoegde waarde leveren op het gebied van autolease en duurzame mobiliteit in brede zin.

WagenPlan is de spil tussen Achmea en Athlon Car Lease/DLL met betrekking tot het zoeken en

opzetten van nieuwe concurrerende mobiliteitsproducten.’

In 2014 is de ingezette strategie verder vormgegeven, namelijk de ontwikkeling naar een volwaardig

commercieel leasebedrijf met een stevige en brede klantportefeuille die met haar klanten een

duurzaam partnership nastreeft met name voor MKB klanten en Zorg en relaties van Achmea. In de

opmars naar duurzame mobiliteitsaanbieder heeft WagenPlan in 2014 meerdere elektrische auto’s en

groengas auto’s in haar portefeuille opgenomen. WagenPlan heeft in 2014 het ISO 14001 certificaat

geprolongeerd waarmee wij een signaal naar onze omgeving geven dat wij het onderwerp milieu echt

serieus nemen en met het ISO 14001 certificaat maken wij het bovendien aantoonbaar.

SpeerpuntenOns doel blijft om klanten te ontzorgen, waarbij de professionele en persoonlijke dienstverlening op

het gebied van duurzaam leasen onze speerpunten zijn. Onze klanten bedienen wij met een eerlijk

advies over duurzame mobiliteit waarbij het kostenaspect niet uit het oog wordt verloren.

Als eerste leasemaatschappij compenseert WagenPlan kosteloos de CO2-uitstoot van het wagenpark

van haar klanten. De visie van WagenPlan op duurzame mobiliteit rust op drie pijlers:

• Voorkomen van CO2-uitstoot

• Reduceren van CO2-uitstoot

• Compenseren van CO2-uitstoot

WagenPlan draagt de kosten voor het ‘emissieneutraal rijden’ volledig zelf. WagenPlan compenseert

de CO2-uitstoot van het volledige leasepark, door hiervoor CO2-credits te kopen. WagenPlan berekent

daartoe van al haar auto’s de CO2-uitstoot op basis van de hoeveelheid getankte liters en het soort

brandstof. In 2014 bedroeg de uitstoot 22.000 ton CO2 (2013: 25.000 ton). De CO2-credits worden

geleverd door te investeren in projecten die helpen klimaatverandering tegen te gaan.

ResultatenMet een kleine 4.600 contracten en een netto-omzet van € 68 miljoen heeft WagenPlan zich

ontwikkeld tot een volwassen leasebedrijf. De omzet van het rijdende wagenpark heeft het budget

overtroffen en de winstgevendheid is met een nettowinst van € 2.3 miljoen uitgekomen boven het

budget (€ 2.2 miljoen).

Dit is deels te verklaren doordat het ex-lease resultaat beter was dan voorzien, daarnaast is in 2014

nog meer gestuurd op kostenbewustzijn binnen de organisatie.

Eind 2013 verwachtten we over 2014 een groei van 5% op onze externe klanten (het wagenpark

exclusief de klant Achmea). Deze prognose is ruimschoots gehaald: de werkelijk gerealiseerde groei

op deze klanten bedroeg 8%. Dat zijn 151 contracten meer dan geprognotiseerd. Wij zijn vooral te

spreken over het feit dat de groei van de aantallen grotendeels is toe te schrijven aan een mix van

groei bij bestaande klanten en het binnenhalen van nieuwe klanten. De geboden service en diensten

tegen een marktconforme prijs hebben hier aan bijgedragen. Uit het klanttevredenheidsonderzoek

onder wagenparkbeheerders in 2014 bleek dat de klanttevredenheid op het hoge niveau is gebleven.

De Netto Promotor Score bleef stabiel op +23 (2013: +23).

Verdere vergroeningVoor het leasepark van WagenPlan was de gemiddelde uitstoot van nieuw ingezette auto’s 95 gram

per kilometer. WagenPlan heeft hiermee de doelstelling behaald van maximaal 113 gram CO2-uitstoot

per kilometer in 2014. Deze doelstelling is vastgelegd in het Cleaner Car Contract van de Stichting

Natuur & Milieu. Ook in 2015 zal WagenPlan zich hier verder inzetten om met onze klanten in gesprek

te blijven over duurzame mobiliteitsoplossingen. Dit leggen we opnieuw vast in een Cleaner Car

Contract met Stichting Natuur & Milieu.

Voor de compensatie van de CO2-uitstoot over 2014 is geïnvesteerd in het Chitradurga windmolenpark

in Karnataka India. De aankoop is verricht via Climex, een handelsplatform voor CO2-emissierechten

en geregistreerd in het internationale Markit Register (www.markit.com).

PrognoseWij zien dat onze klanten op zoek zijn naar beheersbare kosten voor mobiliteit. Kostenbesparing

en milieu zijn thema’s die komende jaren de markt blijven beheersen. Recente fiscale maatregelen

zorgen ervoor dat werkgevers, maar ook werknemers, zich afvragen of het allemaal niet wat minder

kan. Dat wordt nog versterkt door belastingregels die van kracht zijn geworden en het gebruik van

milieuvriendelijke auto’s moeten stimuleren.

WagenPlan stelt zich flexibel op bij het inspelen op de behoefte van de markt om te letten op de

kosten. Dit door klanten actief te benaderen over de ontwikkelingen die spelen in de markt en

door tips te geven om brandstof te besparen. Dit doen wij onder andere door de promotie van

het ontwikkelde e-Driver programma. Daarnaast zien wij mogelijkheden voor hybride en elektrisch

rijden van zowel auto’s als elektrische scooters en zien wij kansen in de markt van privé lease en

dealerlease. Rond de zomer van 2015 verwachten wij privé lease aan te kunnen bieden.

De volwassenheid van de Nederlandse leasemarkt biedt vooral kansen voor aanbieders die enerzijds

een continue kostenverlaging weten te realiseren en anderzijds mee durven te gaan in nieuwe

ontwikkelingen op het gebied van milieubesparing en kostenefficiency. Daarnaast moet men meer

aandacht krijgen voor berijders naast wagenparkbeheerders en een goede mix weten te vinden tussen

(internet)efficiency en persoonlijke aandacht.

Wij geloven dat WagenPlan hiervoor, als leasemaatschappij met twee zeer sterke moeders, uitstekend

gepositioneerd is.

De resultaatontwikkeling zal in 2015 rond de € 2 mln. na belasting bedragen en komt naar

verwachting € 300K lager uit dan in 2014.

RisicobeheerVanuit de wijzigende wetgeving zien wij risico’s die ontstaan doordat enkele fiscaal gunstige

maatregelen voor (zeer) zuinige auto’s eindigen met ingang van 1 januari 2016. Dat maakt 2016 tot

een ‘tussenjaar’, waarvoor de staatssecretaris plannen aan de Tweede Kamer voorlegt. Wij volgen

met interesse de ontwikkelingen van het gezamenlijk plan dat aan het kabinet is voorgelegd door een

brede maatschappelijke coalitie van ANWB, BOVAG, Natuur & Milieu, RAI Vereniging en Vereniging van

Nederlandse Autoleasemaatschappijen voor de autobelastingen 2017 tot en met 2020.

De markt voor occasions blijven wij ook nauwgezet volgen en ook het risicobeheer blijft extra

aandacht behouden. Zowel in acceptatiebeleid als bij bestaande debiteuren. In paragraaf 2.5.3.

staat beschreven hoe WagenPlan omgaat met deze risico’s. Naar verwachting worden geen grote

investeringen gedaan en blijft het aantal personeelsleden op hetzelfde niveau.

De organisatieWagenPlan is een joint venture tussen Athlon Car Lease Nederland B.V. en Achmea

Schadeverzekeringen N.V.. WagenPlan biedt via het verkoopkanaal Centraal Beheer Achmea

autoleasing en mobiliteitsoplossingen. De leads voor WagenPlan worden gegenereerd door het

accountmanagement van Centraal Beheer Achmea. Daarnaast maakt WagenPlan gebruik van IT,

backoffice faciliteiten en inkoopkracht van Athlon. In 2001 is een joint venture onder de naam

WagenPlan opgezet door Athlon Car Lease Nederland B.V. en Achmea Schadeverzekeringen N.V.

Laatstgenoemde kreeg hiermee de mogelijkheid om zijn rol als grootste wagenparkverzekeraar te

ondersteunen en een volledig pakket aan autodiensten te bieden. De samenwerking bood

Athlon Car Lease Nederland B.V. de mogelijkheid het marktaandeel te vergroten via klanten van

Centraal Beheer Achmea. Daarnaast biedt de joint venture ook mogelijkheden tot samenwerking

op andere vlakken als schademanagement en inkoop. Met WagenPlan is een combinatie tot

stand gekomen waarin beide partijen hun sterktes kunnen inbrengen; Athlon met inbreng van

backoffice, IT- en inkoopfaciliteiten; Centraal Beheer Achmea met inbreng van distributie, sales en

accountmanagement, naamsbekendheid en kennis van direct marketing.

Het relatief beperkte aantal medewerkers (9 FTE), de zeer korte lijnen met de klant en de effectieve

samenwerking met Centraal Beheer Achmea en Athlon Car Lease Nederland B.V. maken het voor

WagenPlan mogelijk direct en persoonlijk contact voor de klant te bieden en daarbij met een

beperkte overhead volwaardige leaseoplossingen te bieden. Op deze wijze kan de onderneming zich

concentreren op haar kernactiviteiten; serviceverlening en klantgerichte flexibiliteit.

Volgens de regels van het Nederlands Burgerlijk Wetboek (Wet Bestuur en Toezicht Bestuur, met

ingang van 1 januari 2014) zijn de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen onevenwichtig

omdat minder dan 30% van de leden vrouw is. De bestuursleden zijn benoemd op basis van

kwalificaties en beschikbaarheid, ongeacht of ze man of vrouw zijn. Om meer evenwicht te creëren zal

de onderneming voor zover mogelijk rekening houden met deze regel in toekomstige benoemingen van

bestuursleden.

Met ingang van 1 juli 2014 is Michiel van der Zant aangetreden als commissaris. Hij vervangt

daarmee Roland Keim. De directie en raad van commissarissen bedankt Roland Keim voor zijn inzet

en betrokkenheid bij WagenPlan. De raad van commissarissen bestaat uit:

• R. van de Graaf (namens Achmea Schadeverzekeringen N.V., voorzitter)

• M. van der Zant (Achmea Schadeverzekeringen N.V.)

• A. van Veen (Athlon Car Lease Nederland B.V.)

• M.C.I. Poelmann (namens Athlon Car Lease Nederland B.V.)

Opgemaakt te Schiphol-Rijk op 10 juni 2015,

________________________

W.B.M. Akkerman

Directeur

WagenPlan B.V.

De ontwikkeling van WagenPlan is weergegeven in onderstaande grafieken:

Omzetontwikkeling

Verloop contractaantallen

Resultaatontwikkeling vóór belasting

JAARREKENING 2014

INHOUD - JAARREKENING 2014 WAGENPLAN B.V.

2.1 Balans per 31 december 2014

2.2 Winst- en verliesrekening over 2014

2.3 Kasstroomoverzicht

2.4 Toelichting

2.4.1 Algemeen

2.4.2 Verslaggevingsperiode

2.4.3 Toegepaste standaarden

2.4.4 Vergelijkende cijfers

2.4.5 Continuïteit

2.4.6 Stelselwijziging

2.5 Grondslagen van de jaarrekening

2.5.1 Kasstroomoverzicht

2.5.2 Solvabiliteit en Liquiditeit

2.5.3 Risico’s

2.5.4 Niet uit de balans blijkende verplichtingen

2.5.5 Gebruik van schattingen

2.6 Grondslagen voor de waardering van activa en passiva

2.6.1 Auto’s voor leasing

2.6.2 Voorraden

2.6.3 Handelsdebiteuren en overige vorderingen

2.6.4 Liquide middelen

2.6.5 Eigen vermogen

2.6.6 Voorziening

2.6.7 Schulden

2.7 Grondslagen vor de resultaatbepaling

2.7.1 Netto-omzet

2.7.2 Brutomarge

2.7.3 Verkoop- en algemene beheerskosten

2.7.4 Toegezegde-bijdrageregeling

2.8 Belastingen

2.9 Toelichting op de balans

2.9.1 Operationele leaseauto’s

2.9.2 Financiële leasevorderingen

2.9.3 Voorraden

2.9.4 Handelsdebiteuren

2.9.5 Overige vorderingen

2.9.6 Liquide middelen

2.9.7 Eigen vermogen

2.9.8 Voorzieningen

2.9.9 Langlopende schulden

2.9.10 Kortlopende schulden

2.10 Toelichting op de winst- en verliesrekening

2.10.1 Bruto-omzet resultaat

2.10.2 Verkoopkosten

2.10.3 Algemene beheerskosten

2.10.4 Belastingen

2.11 Overige gegevens

2.11.1 Belastingen

2.11.2 Garanties en overige zekerheden

2.11.3 Transacties met verbonden partijen

2.12 Samenstelling Directie & Raad van Commissarissen


2.13.1 Statutaire winstverdeling

2.13.2 Resultaatbestemming

2.13.3 Gebeurtenissen na balansdatum

Jaarrekening 2014

2.1 Balans per 31 december 2014 (vóór resultaatbestemming)

ref 31-12-14 31-12-13

(bedragen in duizenden euro’s)

Activa

Vaste activa

Materiële vaste activa

Operationele-leaseauto’s 2.9.1 40.176 39.020

Financiële vaste activa

Financiële-leasevorderingen 2.9.2 31.660 49.151

71.836 88.171

Vlottende activa

Voorraden 2.9.3 300 234

Handelsdebiteuren 2.9.4 1.380 2.207

Overige vorderingen 2.9.5 4.220 3.294

Liquide middelen 2.9.6 3.295 6.764

9.195 12.499

81.031 100.670

Passiva

Eigen vermogen 2.9.7

Geplaatst kapitaal 18 18

Agioreserve 3.850 3.850

Overige reserves 6.034 8.299

Onverdeeld resultaat 2.333 2.735

12.235 14.902

Voorzieningen 2.9.8 310 281

Langlopende schulden 2.9.9 32.804 42.996

Kortlopende schulden 2.9.10 35.682 42.491

81.031 100.670

2.2 Winst- en verliesrekening over 2014

ref 2014 2013


Netto-omzet 2.10.1 55.758 61.848

Kostprijs van de omzet 2.10.1 50.028 55.490

Bruto-omzetresultaat 5.730 6.358

Verkoopkosten 2.10.2 197 224

Algemene beheerskosten 2.10.3 2.421 2.539

Som der kosten 2.618 2.763

Bedrijfsresultaat 3.112 3.595

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen 3.112 3.595

Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening2.10.4

779 860

Resultaat na belastingen 2.333 2.735

2.3 Kasstroomoverzicht

2014 2013


Bedrijfsresultaat 3.112 3.594

Aanpassingen voor

Afschrijvingen 11.185 10.763

Veranderingen in werkkapitaal:

Mutatie handelsvorderingen -339 4.429

Mutatie voorraden -66 81

Mutatie kortlopende schulden -729 135

Mutatie voorzieningen 29 116

Interestbaten en -lasten -2.132 -2.455

Kasstroom uit bedrijfsoperaties 11.060 16.663

Mutatie financiering Financial Lease 10.785 -5.457

Aflossing financiering Financial Lease 6.706 9.460

Investeringen materiële vaste activa -19.729 -15.754

Desinvesteringen materiële vaste activa 7.390 5.428

Ontvangen interest 3.813 3.895

Betaalde interest -1.463 -1.897

Betaalde winstbelasting -838 -748

Kasstroom uit operationele activiteiten 17.724 11.590

Kasstroom uit investeringsactiviteiten 0 0

Mutatie langlopende schulden -10.192 -84

Mutatie kortlopende schulden -6.001 -4.742

Betaald dividend -5.000 0

Kasstroom uit financieringsactiviteiten -21.193 -4.826

Nettokasstroom -3.469 6.764

Liquide middelen 1 januari 6.764 0

Liquide middelen 31 december 3.295 6.764

Toename/afname geldmiddelen -3.469 6.764

In totaliteit heeft WagenPlan de beschikking over een leningsfaciliteit van € 110 miljoen;

van deze faciliteit wordt op dit moment ongeveer € 51 miljoen gebruikt. De liquide middelen zijn in

2014 afgenomen met € 3.469. De rekening-courant maakt deel uit van deze leningsfaciliteit.

2.4 Toelichting

2.4.1 Algemeen WagenPlan is een joint venture tussen Achmea Schadeverzekeringen N.V. en Athlon Car Lease

Nederland B.V. De vennootschap is opgericht op 15 maart 2001, statutair gevestigd te Schiphol-Rijk

en houdt kantoor te Almere. In 2014 werd met gemiddeld 9 FTE’s een resultaat vóór belastingen van

€ 3.112K behaald (2013: € 3.594K). Het doel van de vennootschap is het aanbieden van producten

en diensten verband houdende met het beheer van wagenparken en leasing. Backoffice-activiteiten

worden met name uitgevoerd door Athlon Car Lease Nederland B.V. De kosten die verband houden

met het uitvoeren van deze activiteiten worden doorbelast aan WagenPlan tegen marktconforme

tarieven.

2.4.2 VerslaggevingsperiodeHet boekjaar 2014 betreft de periode van 1 januari 2014 tot en met 31 december 2014.

Dit is conform het voorgaande boekjaar.

2.4.3 Toegepaste standaardenDe jaarrekening is opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 van het

Burgerlijk Wetboek.

2.4.4 Vergelijkende cijfersDe cijfers van 2013 zijn geherrubriceerd teneinde vergelijkbaarheid met 2014 mogelijk te maken.

2.4.5 ContinuïteitDeze jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling.

2.4.6 StelselwijzigingMet ingang van het huidige verslagjaar is een stelselwijziging doorgevoerd. Hierbij is de

waarderingsgrondslag van de materiële vaste activa gewijzigd van afschrijving op annuïtaire basis naar

afschrijving op lineaire basis. De belangrijkste reden hiervoor was om een zuiverdere voorstelling van

de materiële vaste activa en het eigen vermogen te presenteren in aansluiting op de VNA Ruling.

Het gevolg van deze stelselwijziging kan als volgt worden samengevat (per begin boekjaar):

- afname materiële vaste activa van € 642.309

- afname voorziening latente belastingen van € 160.577

De bovenstaande effecten resulteren in een rechtstreekse (buiten de winst- en verliesrekening om)

afname van het eigen vermogen per begin van het verslagjaar wegens de stelselwijziging van

€ 481.732.

Door deze stelselwijziging zou de afschrijvingslast, uitgezonderd het effect op de boekwinst van

verkochte auto’s, in voorgaand boekjaar € 177.496 lager zijn geweest.

De vergelijkende cijfers in de balans over het voorgaande verslagjaar zijn herrekend op basis van de

nieuwe waarderingsgrondslagen: “Grondslagen van de jaarrekening”.

2.5 Grondslagen van de jaarrekening

Waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat geschieden op basis van

historische kostprijzen. Voor zover niet anders vermeld, worden activa en passiva voor de nominale

waarde opgenomen.

Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige

economische voordelen ervan naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan

betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het

waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen die

economische voordelen in zich bergen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden

vastgesteld.

Baten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer een vermeerdering van het

economisch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering

van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld.

Lasten worden verwerkt wanneer een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend

met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden,

waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld.

Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen

en alle of nagenoeg alle risico’s met betrekking tot een actief of verplichting aan een derde zijn

overgedragen, wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden

activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt

voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en

betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde.

De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.

Opbrengsten worden verantwoord indien alle belangrijke risico’s met betrekking tot de

handelsgoederen zijn overgedragen aan de koper.

De jaarrekening wordt gepresenteerd in euro’s, de functionele valuta van de onderneming.

2.5.1 KasstroomoverzichtHet kasstroomoverzicht is opgesteld op basis van de indirecte methode.

2.5.2 Solvabiliteit en LiquiditeitPer eind 2014 bedraagt het aansprakelijk vermogen 14,9% (2013: 14,8%) van het balanstotaal

(inclusief de niet uit de balans blijkende verplichtingen) en de Interest Coverage Ratio

bedraagt 3,0 (2013: 2,8).

2.5.3 Risico’sTen aanzien van de financiering en liquiditeitspositie worden de volgende risico’s onderkend:

Liquiditeitsrisico’s

WagenPlan heeft een kredietfaciliteit bij ABN-AMRO van € 110 miljoen, welke loopt tot en met 2016,

welke jaarlijks met één jaar verlengd kan worden. De maximaal te gebruiken financiële ruimte hierin

is vastgesteld op 90% van de totale vaste activa, verminderd met het deel dat door klanten zelf is

gefinancierd. Het overige deel van de activa wordt gefinancierd met eigen vermogen. Onder de normale

bedrijfsvoering biedt dit voldoende mogelijkheid om aan alle betalingsverplichtingen te voldoen.

Renterisico’s

De bij de lessee in rekening te brengen rente wordt vastgesteld bij aanvang van het leasecontract.

Maandelijks wordt het nieuw benodigde krediet aangetrokken, waarbij de looptijd van de leningen

zoveel mogelijk gelijkgesteld wordt met de verwachte afloop van de boekwaarde. Hierin wordt rekening

gehouden met de mogelijk te verwachten voortijdig te beëindigen leasecontracten, alsmede de

wijzigingen in looptijd die optreden tijdens de contractperiode.

Kredietrisico’s

Nieuwe klanten van WagenPlan B.V. worden op kredietwaardigheid beoordeeld door de afdeling

Credit underwriting, en bestaande klanten worden op jaarlijkse basis gereviewd. De te verwachten

debiteurenverliezen worden maandelijks beoordeeld en aangepast in de voorziening dubieuze

debiteuren. Van de totale vloot leaseauto’s van WagenPlan is 35% ondergebracht bij

Achmea Schadeverzekeringen N.V..

2.5.4 Niet uit de balans blijkende verplichtingenDe per balansdatum bestaande investeringsverplichtingen hebben betrekking op reguliere

activiteiten, zoals de inkoop van leaseauto’s. Per genoemde datum bedragen deze verplichtingen

€ 3.846 (2013: € 2.742). Er zijn geen overige niet uit de balans blijkende verplichtingen.

2.5.5 Gebruik van schattingenBij het opstellen van de jaarrekening dient de ondernemingsleiding, overeenkomstig algemeen

geldende grondslagen, bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die medebepalend zijn

voor de opgenomen bedragen. De feitelijke resultaten kunnen van deze schattingen afwijken.

Bij de volgende posten is gebruikgemaakt van managementschattingen: restwaarden, reserveringen

met betrekking tot onderhoud en banden, voorzieningen en te ontvangen schade-, sales- en

aftersalesbonussen.

2.6 Grondslagen voor de waardering van activa en passiva

2.6.1 Auto’s voor leasingOperationele leaseauto’s

Deze post omvat de in het kader van operationele leasecontracten geleaste auto’s. Er is sprake van

operationele leaseauto’s voor zover nagenoeg alle aan de eigendom verbonden risico’s en voordelen

door WagenPlan worden behouden. De desbetreffende activa worden in de balans overeenkomstig de

aard van het actief opgenomen als operationele leaseauto’s, zijnde materiële vaste activa.

De operationele leaseauto’s worden verantwoord tegen kostprijs onder aftrek van cumulatieve

afschrijvingen en eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen. De activa worden

over de gebruiksduur van gemiddeld drie à vier jaar annuïtair afgeschreven naar de verwachte

restwaarde. De afschrijvingskosten worden in de winsten verliesrekening verwerkt onder de kostprijs

van de omzet. De restwaardes van de activa worden jaarlijks beoordeeld.

De kostprijs van de operationele leaseauto’s bestaat uit de inkoopprijs en de eventuele marginale

en direct toerekenbare kosten, verband houdende met het in de voor het beoogde gebruik gewenste

staat brengen van het desbetreffende actief. Invoerrechten en niet-restitueerbare inkoopbelastingen

alsmede investeringsverschillen worden in de inkoopprijs verwerkt, terwijl eventuele handelskortingen

bij het berekenen van de inkoopprijs in mindering worden gebracht. Voorts wordt rekening gehouden

met lease incentives en volumebonussen die conform de verwachte duur van de lease worden

verantwoord.

Verliezen uit hoofde van bijzondere waardeverminderingen zijn doorgaans het gevolg van

een negatieve ontwikkeling in de restwaarde van de leaseauto’s. Per balansdatum wordt beoordeeld

of er sprake is van signalen die op bijzondere waardevermindering duiden. Is dat inderdaad het

geval, dan wordt een schatting gemaakt van de realiseerbare waarde van het desbetreffende actief.

Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden genomen indien de boekwaarde van het operationele

leaseactief de realiseerbare waarde te boven gaat. De realiseerbare waarde wordt gedefinieerd

als de hoogste waarde van enerzijds de reële waarde minus de verkoopkosten en anderzijds de

bedrijfswaarde van het actief. De bedrijfswaarde bestaat uit de verwachte verkoopresultaten bij

vervreemding van het object en overige geschatte toekomstige kasstromen die aan het object

kunnen worden toegewezen. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden direct in de winst- en

verliesrekening verantwoord en onder lease- en verhuurkosten verwerkt. Indien het contract nog

wel winstgevend is maar er alleen sprake is van een lagere verwachte restwaarde leidt dit tot een

additionele afschrijving over de resterende contractlooptijd.

Financiële leasevorderingen

Autoleasecontracten waarbij nagenoeg alle aan de eigendom verbonden risico’s en voordelen door

WagenPlan worden overgedragen aan de lessee, worden gekenmerkt als financiële leasevorderingen.

Deze contracten worden verantwoord als financieel actief tegen een bedrag gelijk aan de contante

waarde van de minimale leasebetalingen (inclusief gegarandeerde restwaarde) en de niet

gegarandeerde restwaarde zoals die aan WagenPlan toekomt, na aftrek van noodzakelijk geachte

voorzieningen voor dubieuze debiteuren en eventuele cumulatieve waardeverminderingsverliezen.

Direct toerekenbare kosten zijn inbegrepen in de initiële bepaling van de financiële leasevorderingen.

Het verschil tussen de bruto-investering in de lease en de contante waarde van de invorderbare

minimale leasebetalingen is onverdiende interest en wordt over de looptijd van de lease verantwoord

tegen een constant rendement op de netto-investering in de financiële lease.

Op balansdatum wordt nagegaan of er sprake is van signalen die erop duiden dat de financiële lease

aan bijzondere waardevermindering onderhevig is. Dat is het geval voor zover er een verschil is tussen

de boekwaarde van het actief en de contante waarde van de voor de toekomst verwachte, tegen de

oorspronkelijke effectieve rentevoet verdisconteerde kasstromen. Een zodanig verlies uit hoofde van

waardevermindering wordt direct in de winst- en verliesrekening verantwoord.

Totstandkoming van de verwachte restwaarde

Voor de nieuw in te zetten leasecontracten wordt per object een inschatting gemaakt van de bij

einde van de looptijd te verwachten restwaarde. Deze inschatting is gebaseerd op ervaringscijfers

uit het verleden, een professional judgement van een team van in- en externe specialisten en

verwachtingen ten aanzien van (macro-)economische- en marktontwikkelingen. De verwachte

restwaarde van de actieve leaseportefeuille wordt periodiek getoetst aan de werkelijkheid, en indien

nodig worden in een impairment check eventuele verliezen bepaald. Indien er sprake is van bijzondere

waardeverminderingsverliezen worden deze verliezen direct in de verlies- en winstrekening verwerkt.

Indien het contract nog wel winstgevend is maar er alleen sprake is van een lagere verwachte

restwaarde leidt dit tot een additionele afschrijving over de resterende contractlooptijd.

2.6.2 VoorradenDe voorraden teruggenomen auto’s worden gewaardeerd tegen boekwaarde op het moment van

terugname of lagere marktwaarde. Hierbij wordt rekening gehouden met aftrek voor incourantheid.

2.6.3 Handelsdebiteuren en overige vorderingenVorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde, inclusief transactiekosten

(indien materieel), verminderd met een waard correctie voor eventuele oninbaarheid.

2.6.4 Liquide middelenHieronder zijn begrepen alle kasmiddelen en direct opvraagbare banktegoeden.

2.6.5 Eigen vermogenFinanciële instrumenten die de juridische vorm hebben van eigenvermogensinstrumenten

worden gepresenteerd onder het eigen vermogen. Uitkeringen aan houders van deze instrumenten

worden in mindering van het eigen vermogen gebracht na aftrek van eventueel hiermee verband

houdend voordeel uit hoofde van belasting naar de winst. Financiële instrumenten die de juridische

vorm hebben van een financiële verplichting worden gepresenteerd onder het vreemd vermogen.

Rente, dividenden, baten en lasten met betrekking tot deze financiële instrumenten worden in de

winst-en-verliesrekening verantwoord als kosten of opbrengsten.

2.6.6 VoorzieningEen voorziening wordt in de balans opgenomen, wanneer er sprake is van:

• een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting die het gevolg is van een gebeurtenis in het

verleden; en

• waarvan een betrouwbare schatting kan worden gemaakt; en

• het waarschijnlijk is dat voor afwikkeling van die verplichting een uitstroom vannmiddelen nodig is.

Indien (een deel van) de uitgaven die noodzakelijk zijn om een voorziening af te wikkelen waarschijnlijk

geheel of gedeeltelijk door een derde worden vergoed bij afwikkeling van de voorziening, wordt de

vergoeding als afzonderlijk actief gepresenteerd.

De onderneming vormt voorzieningen tegen de nominale waarde voor verplichtingen en verliezen

die op balansdatum aanwezig zijn en waarvan de hoogte onzeker is maar redelijkerwijs kunnen

worden ingeschat. Eveneens worden door de onderneming voorzieningen gevormd voor verliezen

die waarschijnlijk in de toekomst zullen worden geleden, maar die voortkomen uit risico’s die op

balansdatum reeds aanwezig zijn.

Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen voor de verwachte

belastinggevolgen van tijdelijke verschillen tussen de waarde van de activa en passiva vastgesteld

volgens fiscale voorschriften enerzijds en de gevolgde bedrijfseconomische grondslagen anderzijds.

De hoogte van deze belastinglatenties wordt berekend met gebruikmaking van de wettelijk

vastgestelde belastingtarieven die van toepassing zijn voor de periode waarin deze tijdelijke

verschillen naar alle waarschijnlijkheid zullen aflopen.

2.6.7 SchuldenDe langlopende schulden bestaan uit leningen opgenomen bij ABN-AMRO, het langlopende

gedeelte van eigen funding beschikbaar gesteld door klanten en de post egalisatierekening

leaseauto’s. De post egalisatierekening leaseauto’s heeft betrekking op een juiste matching van de

onderhoudsopbrengsten verkregen uit leasecontracten en de daartegenover staande kosten.

2.7 Grondslagen voor de resultaatbepaling

2.7.1 Netto-omzetDe onderneming rekent de opbrengst van verkopen tot de netto-omzet wanneer alle belangrijke

rechten op economische voordelen alsmede alle belangrijke risico’s met betrekking tot de goederen

zijn overgedragen aan de koper, wanneer levering heeft plaatsgevonden, de prijs is vastgesteld of

bepaalbaar is en er redelijke zekerheid bestaat dat de verkoopprijs inbaar is. Normaal gesproken

wordt aan deze criteria voldaan op het moment dat het product of de dienst geleverd is en acceptatie,

indien vereist, verkregen is.

Opbrengsten worden toegerekend aan de periode waarin de prestaties door verkoop en levering van

goederen en diensten zijn verricht. Uitzondering op deze wijze van toerekening naar het resultaat

vormen de componenten die betrekking hebben op de egalisatierekening leaseauto’s.

Deze componenten worden in het resultaat verantwoord na afloop van de contractduur.

Onder netto-omzet worden aan derden gefactureerde bedragen opgenomen uit hoofde van

leasecontracten, onder aftrek van gefactureerde bedragen met een voorschotkarakter, kortingen en

omzetbelasting. De gefactureerde bedragen hebben nagenoeg geheel betrekking op operationele-

en financiële leasecontracten.

2.7.2 BrutomargeDe brutomarge bestaat uit de netto-omzet, de overige bedrijfsopbrengsten en andere externe kosten.

2.7.3 Verkoop- en algemene beheerskostenDit betreft kosten met een algemeen karakter die niet direct toerekenbaar zijn aan de kostprijs van

de omzet.

2.7.4 Toegezegde-bijdrageregelingVerplichtingen in verband met bijdragen aan pensioenregelingen op basis van toegezegde bijdragen

worden als last in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarover de bijdragen zijn

verschuldigd. Per jaareinde verschuldigde premies zijn als verplichting op de balans opgenomen.

2.8 Belastingen

Belastingen omvatten de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen

en latente belastingen. De belastingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen, behalve

voor zover deze betrekking hebben op posten die rechtstreeks in het eigen vermogen worden

opgenomen, in welk geval de belasting in het eigen vermogen wordt verwerkt.

De over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belasting is de naar verwachting te betalen

belasting over de belastbare winst over het boekjaar, berekend aan de hand van belastingtarieven

die zijn vastgesteld op verslagdatum, dan wel waartoe materieel al op verslagdatum is besloten, en

eventuele correcties op de over voorgaande jaren verschuldigde belasting.

Indien de boekwaardes van activa en verplichtingen ten behoeve van de financiële verslaggeving

afwijken van hun fiscale boekwaardes, is sprake van tijdelijke verschillen.

Voor belastbare tijdelijke verschillen wordt een voorziening latente belastingverplichtingen getroffen.

Voor verrekenbare tijdelijke verschillen, beschikbare voorwaartse verliescompensatie en nog niet

gebruikte fiscale verrekening mogelijkheden wordt een latente belastingvordering opgenomen,

maar uitsluitend voor zover het waarschijnlijk is dat er in de toekomst fiscale winsten beschikbaar

zullen zijn voor verrekening respectievelijk compensatie. Latente belastingvorderingen worden per

iedere verslagdatum herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee

samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.

Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.

2.9 Toelichting op de balans

2.9.1 Operationele leaseauto’sDe auto’s voor leasing vertegenwoordigen de operationele leaseportefeuille per 31 december 2014.

2014 2013


Stand per 1 januari

Aanschafwaarde 60.886 59.149

Afschrijvingen -21.866 -19.049

Boekwaarde 39.020 40.100

Aanschafwaarde:

Investeringen 19.729 15.754

Desinvesteringen -14.558 -14.016

Totaal 5.171 1.738

Afschrijvingen:

Afschrijvingen -11.485 -10.763

Desinvesteringen 7.470 8.587

Totaal -4.015 -2.176

Stand per 31 december

Cumulatieve aanschafwaarde 66.027 60.886

Overig correctie lineair versus annuitair afschrijven

(stelselwijziging)0 -642

Cumulatieve afschrijvingen -25.851 -21.224


De minimale toekomstige leasebetalingen voor niet-tussentijds opzegbare operationele

leaseovereenkomsten bedragen per ultimo 2014:

2014 2013

(bedragen in duizenden euro's exclusief restwaarde)

Leasebetalingen < 1 jaar 17.006 16.172

Leasebetalingen 1 - 5 jaar 20.051 21.104

Leasebetalingen > 5 jaar 120 293

37.177 37.569

2.9.2 Financiële leasevorderingenDe post financiële leasevorderingen hangt samen met het financieren van personen- en bedrijfsauto’s.

Het gemiddelde leasecontract heeft een looptijd van drie tot vier jaar. De gedurende de looptijd

van het leasecontract gefactureerde rente is gebaseerd op de marktrente. Het risico op oninbare

vorderingen is afgedekt door middel van de onderliggende activa. De verstrekte financiering bestaat

uit de mutatie in boekwaarde tussen 2014 en 2013 van de nieuw ingezette financial leasecontracten.

Voornamelijk vanwege de uitstroom van de Achmea-portefeuille, is de portefeuille gedaald met

€ 17.491K ten opzichte van 2013.

2014 2013


Stand per 1 januari 49.151 53.154

Investering 16.461 33.833

Aflossingen -21.303 -23.690

Afkopen -12.649 -14.146


De minimale toekomstige leasebetalingen voor niet-tussentijds opzegbare financiële

leaseverplichtingen, onverdiende rentebaten en de bij einde contract te ontvangen verwachte

restwaardeopbrengsten bedragen als volgt:

2014 2013


Leasebetalingen < 1 jaar 8.763 12.874

Leasebetalingen 1 - 5 jaar 7.600 14.973

Leasebetalingen > 5 jaar 230 498

16.593 28.345

Onverdiende rentebaten -771 -979

Bruto-investering fianciële leasevorderingen 15.822 27.366

Te ontvangen restwaarden < 1 jaar 6.620 6.839

Te ontvangen restwaarden 1 - 5 jaar 8.985 14.679

Te ontvangen restwaarden > 5 jaar 233 267

15.838 21.785

Netto-investering fianciële leasevorderingen 31.660 49.151

2.9.3 VoorradenDe voorraden per 31 december 2014 vertegenwoordigen de leaseauto’s vanuit de beëindigde

leasecontracten.

2014 2013


Voorraad auto's 300 234

Stand per 31 december 300 234

2.9.4 Handelsdebiteuren

2014 2013


Nominale waarde uitstaande vorderingen 1.791 2.608

Vorderingen inzake verkochte auto's 80 37

Af: Voorziening wegens oninbaarheid -491 -438

1.380 2.207

De nominale waarde uitstaande vorderingen bevat met name leasetermijnen.

De verdeling naar ouderdom van de uitstaande vorderingen is als volgt:


Nominale waarde uitstaande vorderingen 1.791

met een looptijd korter dan 1 jaar 1.369

met een looptijd tussen 1 en 5 jaar 409

met een looptijd groter dan 5 jaar 13

Vorderingen inzake verkochte auto's 80

met een looptijd korter dan 1 jaar 80

met een looptijd tussen 1 en 5 jaar 0


Voorzieningen wegens oninbaarheid -491

met een looptijd groter dan 5 jaar -103

met een looptijd tussen 1 en 5 jaar -388


1.380

Het verloop van de voorziening wegens oninbaarheid is als volgt:

2014 2013


Stand per 1 januari -438 -405

Vrijval/(dotatie) ten laste van resultaat -100 -179

Afgeboekt ten laste van voorziening 47 146

Stand per 31 december -491 -438

2.9.5 Overige vorderingen

2014 2013


Te ontvangen bonussen 1.322 1.299

Vooruitbetaalde houderschapsbelasting 34 19

Vooruitbetaalde brandstofkosten 524 805

Vooruitbetaalde assurantiekosten 10 109

Assurantiebuffer open calculatie 853 696

Vooruitbetaalde vennootschapsbelasting 298 58

Te ontvangen claims 0 208

Overige vorderingen 1.179 100

4.220 3.294

In de post overige vorderingen is onder andere een vordering op Athlon Car Lease Nederland B.V.

en Rental services opgenomen ad € 1.105 (2013: € 97K) inzake lease gerelateerde en algemene

kosten. Per eind 2014 bedraagt de buffer op de open calculatie assurantiecomponenten in totaal

€ 853K. Ultimo 2013 was dit een post van € 696K. Het saldo van de te betalen

vennootschapsbelasting geeft per eind 2014 een vordering van € 298K. Dit wordt veroorzaakt doordat

de werkelijke vpb-last als gevolg van korting door de milieu-investeringsaftrek lager is dan het op de

voorlopige aanslag betaalde bedrag over 2014.

De post te ontvangen bonussen kan als volgt worden gespecificeerd:

2014 2013


Bonus op inkopen (Sales) 620 426

Bonus op onderhoud en banden (Aftersales) 261 235

Bonus op schadeherstel (o.a. Care Schadeservice B.V.) 376 492

Omzet Athlon Car Lease Rental Services B.V. 65 49

Overige 0 97

1.322 1.299

Per 31 december 2014 heeft WagenPlan geen overige vorderingen met een looptijd langer dan 1 jaar.

2.9.6 Liquide middelenHieronder zijn begrepen alle kasmiddelen en direct opvraagbare banktegoeden. Deze zijn ter vrije

beschikking.

2.9.7 Eigen vermogenHet eigen vermogen in 2014 vertoont het volgende verloop:

Aandelen

kapitaal

2014

Agio

reserve

2014

Overige

reserves

2014

Onverdeeld

resultaat 2014

Stelsel

wijziging

2014

Totaal

2014


Stand per 1 januari 18 3.850 8.781 2.735 4.82- 14.902

Resultaatverdeling - 2.735 2.735- - -

Dividenduitkering - - 5.000 - - 5.000-

Resultaat boekjaar - - - 2.333 2.333

Stand per 31 december 18 3.850 6.516 2.333 482- 12.235

Het eigen vermogen in 2013 vertoonde het volgende verloop:

Aandelen

kapitaal

2013

Agio

reserve

2013

Overige

reserves

2013

Onverdeeld

resultaat 2013

Stelsel

wijziging

2013

Totaal

2013


Stand per 1 januari 18 3.850 5.759 3.022 - 12.649

Resultaatverdeling - - 3.022 3.022- -

Dividenduitkering - - - - - -

Resultaat boekjaar - - - 2.735 2.735

Stelselwijziging - - - - 482- 482-

Stand per 31 december 18 3.850 8.781 2.735 482- 14.902

Geplaatst kapitaal

Het maatschappelijk kapitaal van de onderneming bedraagt € 90.000 verdeeld in 450 aandelen A

en 450 aandelen B, beide met een nominale waarde van € 100. Hiervan zijn 90 aandelen A en

90 aandelen B geplaatst en volgestort voor een totaalbedrag van € 18.000.

Agioreserve

De agioreserve bestaat uit bijstortingen op het eigen vermogen door beide participanten.

Achmea Schadeverzekeringen N.V. en Athlon Car Lease Nederland B.V. streven naar een eigen

vermogen van minimaal 10% van het balanstotaal aan het einde van het desbetreffende boekjaar.

Per 31 december 2014 bedraagt het eigen vermogen 16,7% van het balanstotaal inclusief de niet uit

de balans blijkende verplichtingen (2013: 14,8%).

Overige reserves

De overige reserves bestaan uit het cumulatieve resultaat voorgaande jaren na belasting van de

vennootschap en na resultaatverdeling.

Onverdeeld resultaat

Het onverdeeld resultaat bestaat uit het resultaat lopend boekjaar na belasting van de vennootschap.

2.9.8 VoorzieningenDe voorziening latente belastingverplichtingen kan als volgt worden gespecificeerd:

2014 2013


Auto's voor leasing 0 642

Mutatie in verband met stelselwijziging 0 -642

Herinvesteringsreserve 1.537 1.154

Overige -297 -30

1.240 1.124

Belasting percentage 25,0% 25,0%

Saldo latente belastingverplichtingen 310 281

De herinvesteringsreserve komt tot stand doordat commercieel de verkoopresultaten direct in

de winst- en verliesrekening worden verantwoord en fiscaal in mindering worden gebracht op de

aanschafwaarde van het vervangende object. De boekwaarde van het bedrijfsmiddel waarin wordt

ge(her)investeerd, mag door het gebruik van de reserve niet lager komen te liggen dan de boekwaarde

van het vervreemde bedrijfsmiddel ten tijde van de vervreemding. Het vormen van een reserve is

alleen toegestaan als er een voornemen is om in het jaar van vervreemding of in ieder geval binnen

drie jaar daaropvolgend een herinvestering te gaan doen.

Het verloop van de latente belastingverplichtingen is als volgt:

2014 2013


Stand 1 januari 281 326

Toename 83 129

Afname in verband met stelselwijziging 0 -160

Afname -54 -14

Stand 31 december 310 281

2.9.9 Langlopende schuldenLanglopende schulden zijn gewaardeerd tegen nominale waarde. De langlopende schulden kunnen als

volgt worden gespecificeerd:

2014 2013


Langlopende leningen 29.749 40.390

Egalisatierekening lease-auto's 3.055 2.606

32.804 42.996

De langlopende leningen bestaan uit leningen met een restlooptijd van langer dan één jaar en korter

dan vijf jaar tegen een gemiddeld rentepercentage van 1,94% (2013: 2,44%). Langlopende leningen

bestaan uit leningen bij ABN-AMRO, alsmede de schuld aan klanten met eigen financiering met een

restlooptijd langer dan één jaar. WagenPlan heeft een kredietfaciliteit bij ABN-AMRO van

€ 110 miljoen, welke loopt tot en met 2016, welke jaarlijks met één jaar verlengd kan worden.

In de leningovereenkomst met ABN-AMRO is opgenomen dat het aansprakelijk vermogen

minimaal 10% van het balanstotaal dient te bedragen, en daarnaast dat er een Interest Coverage

Ratio bestaat van ten minste 1,2. Per 31 december 2014 is hieraan voldaan: het aansprakelijk

vermogen is 14,9% van het balanstotaal en de Interest Coverage Ratio bedraagt 3,0.

Egalisatierekening leaseauto’s

De per saldo vooruitontvangen bedragen ontstaan door van klanten verkregen opbrengsten uit

leasecontracten (welke opbrengsten betrekking hebben op door de leasemaatschappij te verzorgen

onderhoud- en reparatiediensten) te verminderen met de tegenover deze baten staande kosten, onder

toepassing van het voorzichtigheidsbeginsel.

De egalisatierekening leaseauto’s kan als volgt worden gespecificeerd:

2014 2013


Reservering onderhoud 3.042 3.111

Reservering banden -360 -894

Reservering vervangend vervoer 373 389

3.055 2.606

Het verloop van de egalisatierekening is als volgt:

2014 2013


Stand 1 januari 2.606 1.850

Opbrengsten 5.289 6.046

Kosten -4.183 -4.881

Vrijval -657 -409

Stand 31 december 3.055 2.606

2.9.10 Kortlopende schuldenKortlopende schulden kunnen als volgt worden gespecificeerd:

2014 2013


Schulden aan kredietinstellingen 30.000 36.001

Handelscrediteuren 920 1.080

Te betalen overige belastingen en premies sociale

verzekeringen813 974

Overige schulden 1.201 588

Vooruitontvangen leasefacturatie januari 545 756

Te ontvangen claims 21 0

Overlopende passiva 2.182 3.092

35.682 42.491

De post schulden aan kredietinstellingen betreft verstrekte financieringen bij de ABN-AMRO met een

restlooptijd korter dan één jaar tegen een gemiddeld rentepercentage van 2,20% (2013: 2,24%),

alsmede de schuld aan klanten met eigen financiering met een restlooptijd korter dan één jaar.

De te betalen vennootschapsbelasting is in 2014 opgenomen onder overige vorderingen, zie hiervoor

paragraaf 2.3.11.5).

De overige schulden bestaan uit reserveringen voor nog te ontvangen kostennota’s. De belangrijkste

post is af te rekenen open-calculatieresultaat ex-lease.

De buffers voor assurantie zijn zowel voor 2014 als voor 2013 opgenomen onder overige vorderingen

(zie hiervoor 2.3.11.5).

Daarnaast is een schuld aan Athlon Car Lease Nederland B.V. opgenomen ad € 432K (2013: € 563K)

inzake nog te betalen kosten.

2.10 Toelichting op de winst- en verliesrekening

2.10.1 Bruto-omzet resultaatDe netto-omzet is als volgt opgebouwd:

2014 2013

€ % € %


Lease 43.733 78,5 47.835 77,3

Ex-lease 11.080 19,9 13.188 21,3

Doorverkoop 62 - 28 0,0

Overige 883 1,6 797 1,3

55.758 100,0 61.848 100,0

De netto-omzet is met 9,9% gestegen ten opzichte van 2013 (2013: 4% ten opzichte van 2012).

Onder de netto-omzet is een bedrag van € 21.266K opgenomen als omzet bij Achmea

Schadeverzekeringen N.V. (2013: € 27.034).

Het overgrote deel van de klanten van WagenPlan B.V. is verzekerd via Achmea Schadeverzekeringen N.V.

In de netto-omzet lease zijn de volgende rentebaten opgenomen:

2014 2013


Rentebaten 3.659 4.445

3.659 4.445

De rentebaten bestaan uit de rentebaten uit de leaseopbrengsten.

Kostprijs van de omzet

De kostprijs van de omzet bevat de volgende componenten:

2014 2013

€ % € %


Lease 39.840 79,6 43.244 77,9

Ex-lease 10.296 20,6 12.518 22,6

Doorverkoop 64 0,1 27 0,0

Overige -172 -0,3 -299 -0,5

50.028 100,0 55.490 100,0

Onder de kostprijs van de omzet is een bedrag van € 18.375K opgenomen als kostprijs van de omzet

bij Achmea Schadeverzekeringen N.V. (2013: € 24.142K).

Inzake de kostprijs van de omzet lease zijn de volgende rentelasten opgenomen:

2014 2013


Overige financiële lasten 1.527 1.990

1.527 1.990

De overige financiële lasten bestaan uit de rentelasten voor lang- en kortlopende leningen.

In het bedrag kostprijs van de omzet overige is een bedrag van € 997K opgenomen voor bonussen en

overige brutowinst dat niet in de omzet is inbegrepen (2013: € 983K):

2014 2013


Investeringsverschillen en bonus 686 734

Aftersalesbonus 311 250

Overige brutowinst 0 -1

997 983

2.10.2 VerkoopkostenOnder verkoopkosten zijn de kosten opgenomen voor reclame, direct marketing, promotiemateriaal.

2.10.3 Algemene beheerskostenDe algemene beheerskosten kunnen als volgt worden gespecificeerd:

2014 2013


Personeelskosten 1.672 1.563

Algemene kosten 292 289

Automatiseringskosten 236 313

Huisvestingskosten 90 158

Kosten Dubieuze debiteuren 131 216

2.421 2.539

De kosten dubieuze debiteuren bestaan uit € 125K dotatie van de voorziening en € 6K incassokosten

(2013: € 198K dotatie van de voorziening en € 18K incassokosten).

De CO2-compensatiekosten zijn opgenomen onder algemene kosten. Voor 2014 is € 14K toegevoegd

aan de reservering voor nog te betalen CO2-compensatie. Deze reservering bedraagt per eind 2014

tevens € 14K, opgenomen onder de “reservering nog te ontvangen facturen”.

Personeelskosten

De personeelskosten kunnen als volgt worden gespecificeerd:

2014 2013


Salarissen 1.572 1.457

Sociale lasten 62 67

Pensioenkosten 38 39

1.672 1.563

In 2014 waren gemiddeld 10,0 personen (2013: 10,5) bij de vennootschap werkzaam. De stijging in

de salariskosten wordt met name veroorzaakt doordat de doorbelastingen van medewerkers vanuit

Athlon Car Lease Nederland met € 100K gestegen zijn ten opzichte van 2013.

Personen die werkzaam zijn bij WagenPlan B.V. vallen onder het pensioenreglement van een van de

aandeelhouders.

2.10.4 Belastingen De belastingen kunnen als volgt worden gespecificeerd:

2014 2013


Belastingen huidig boekjaar 779 898

Correctie voorgaande jaren 0 38-

779 860

Audit fee

In de algemene kosten kunnen de volgende audit fees worden gespecificeerd:

2014 2013


Audit fee Assurance CO2-compensatie 0 3

(Countus accountants + adviseurs b.v.)

Audit tax 5 0

(Loyens and Loeff)

Audit fee Jaarrekening 25 37

(KPMG Accountants N.V.)

30 40

Bezoldiging

De bezoldiging van de directie is te herleiden naar één enkel natuurlijk persoon en derhalve

niet toegelicht.


2.11.1 Belastingen

Het nominale belastingtarief over 2014 bedraagt 25,0% (2013: 25,0%). De effectieve belastingdruk

in 2014 is 25% (2013: 24%). Deze lagere druk in 2013 is het gevolg van kleine verschillen in de

definitieve aanslagen van voorgaande jaren.

2.11.2 Garanties en overige zekerhedenTen behoeve van het verkrijgen van een kredietfaciliteit van ABN-AMRO aan WagenPlan

ad € 110 miljoen staat Achmea Schadeverzekeringen N.V. volledig garant voor WagenPlan als lenende

partij. Athlon Car Lease Nederland B.V. heeft, als 50%-eigenaar van WagenPlan, ABN-AMRO de

garantie verstrekt dat zij de door haar voor WagenPlan uitgevoerde activiteiten in lijn met de daarvoor

geldende weten regelgeving zal laten plaatsvinden.

2.11.3 Transacties met verbonden partijen In de normale bedrijfsactiviteiten koopt en verkoopt de onderneming goederen en diensten van en aan

Achmea Schadeverzekeringen N.V. en Athlon Car Lease Nederland B.V. welke beide in de onderneming

een belang van 50% of minder bezitten. Deze transacties worden op zakelijke grondslag uitgevoerd

tegen voorwaarden die vergelijkbaar zijn met die van transacties met derden.

2.12 Samenstelling Directie & Raad van Commissarissen

Raad van Commissarissen

• R. van de Graaf (namens Achmea Schadeverzekeringen N.V., voorzitter)

• M. van der Zant (Achmea Schadeverzekeringen N.V.)

• A. van Veen (Athlon Car Lease Nederland B.V.)

• M.C.I. Poelmann (namens Athlon Car Lease Nederland B.V.)

Opgemaakt te Schiphol-Rijk op 10 juni 2015,

________________________

W.B.M. Akkerman

Directeur

WagenPlan B.V.

WagenPlan B.V.

Veluwezoom 4

1327 AG Almere

Telefoon : (055) 579 8444

Fax : (055) 579 2700

KvK nr. : 08090458 te Amsterdam


2.13.1 Statutaire winstverdelingWagenPlan wordt voor 50% van de aandelen gehouden door Athlon Car Lease Nederland B.V. en voor

50% van de aandelen door Achmea Schadeverzekeringen N.V. De winst staat ter vrije beschikking van

de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.

De winstverdeling vindt plaats overeenkomstig artikel 36 van de statuten van WagenPlan:

• 36.1 Uitkering van winst ingevolge het in dit artikel bepaalde geschiedt na vaststelling van de

jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is;

• 36.2 De winst staat ter vrije beschikking van de algemene vergadering;

• 36.3 De vennootschap kan aan de aandeelhouders en andere gerechtigden tot de voor uitkering

vatbare winst slechts uitkeringen doen voor zover haar eigen vermogen groter is dan het bedrag

van het geplaatste kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden

aangehouden;

• 36.4 Ten laste van de door de wet voorgeschreven reserves mag een tekort slechts worden gelegd

voor zover de wet dat toestaat.

2.13.2 Resultaatbestemming De directie stelt voor het resultaat over het boekjaar uit te keren aan haar aandeelhouders.

Voorgesteld wordt het resultaat toe te voegen aan de overige reserves.

Het vorenstaande is niet verwerkt in de jaarrekening 2014 van de vennootschap.

2014 2013


Nettowinst 2.333 2.735

Uitkering dividend 0 5.000

Toevoeging aan overige reserves 2.333 0

Ontrekking aan overige reserves 0 -2.265

2.13.3 Gebeurtenissen na balansdatumEr zijn geen gebeurtenissen na balansdatum met materiële financiële gevolgen voor de vennootschap,

die toelichting in deze overige gegevens behoeven.

WAGENPLAN B.V.

Veluwezoom 4, 1327 AG Almere

Telefoon : (055) 579 8444

Fax : (055) 579 2700

KvK nr. : 08090458 te Amsterdam Vorm

gevi

ng

Achm

ea C

reat

ieve

Die

nste

n 1

10230893

DIRECTIEVERSLAG JAARREKENING 2014 - WagenPlan · 2015. 7. 10. · DIRECTIEVERSLAG 2014. DIRECTIE...

Documents

Transcript of DIRECTIEVERSLAG JAARREKENING 2014 - WagenPlan · 2015. 7. 10. · DIRECTIEVERSLAG 2014. DIRECTIE...