Christian RoenenHanzevast capital

Het scheepscertificaat, een innovatieve en hoogrenderende investering

Hanzevast capital

November 2006

Hanzevast capital

November 2006

Hanzevast capital

Emissiehuis van beleggingsfondsen- innoverende en hoogrenderende- met vast kapitaal, niet beursgenoteerde

Bankonafhankelijk

Het grootste in Nederland.

Structuur van de groep

MARITIEME SECTOR

Aan- en Verkoop

Beheer van projecten

Beheer

FINANCIËLE DIENSTEN

ADMINISTRATIE

Hanzevast Groningen

Hanzevast capital

Hilversum Brussel

NNTGroningen

MPC SteamshipGroningen

92.5% 92.5%

49,8%

VASTGOED

Investering

Ontwikkeling

Beheer

Verhuur

Hanzevast

Internationale Vastgoedmaatschappij ISO Gecertificeerd

Hanzevastbeleggingen

Hanzevastbeheer

Hanzevastontwikkeling

Selectie

Due diligence

Beheer & ontwikkeling van projecten

270 gebouwen

1,5 miljoen m²

Controle over de gehele waardeketen

800 huurders

Hanzevastverhuur

MPC Steamship

Groningen et Hamburg

Activiteiten:- Selectie en beheer van attractieve projecten- Beheer van de schepen- Verkoop

ISO 9001: 2000 & IMO 14001 gecertificeerd

Een vloot van bijna 150 schepen, waarvan 22 in Nederland.

Hanzevast Business Model

Hanzevast Vastgoedmaatschappij

MPC Steamship Rederij

Selectie Aankoop Beheer Verkoop

Activa: Kantoorgebouwen & Schepen

Hanzevast capital

Financiering

Hanzevast capital

Sinds 1998:

Initiatie, structurering en distributie van 43 fondsen

18 vastgoedfondsen,

22 scheepsfondsen,

3 private equity fondsen.

Totaal geïnvesteerd bedrag: € 1 miljard.

Geplaatst kapitaal: € 430 miljoen

Hanzevast capital (Nederland)

Belgisch bijkantoor van Hanzevast Capital NV (Hilversum);

Investeringsvennootschap geregistreerd bij de CBFA;

Controle van de AFM en de CBFA.

Producten

Vastgoedinvesteringen Scheepsinvesteringen

Vastgoedcertificaten Scheepscertificaten

Hanzevast capital (Nederland): Scheepsinvesteringen

Van het vastgoedcertificaat….

- Zoals voorzien in de Wet van 16 juni 2006 op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten en de toelating van beleggingsinstrumenten tot deverhandeling op een gereglementeerde markt, Art. 5 § 4.

“…zullen de schepen en vliegtuigen gelijkgesteld worden aan onroerende goederen.”

…naar het scheepscertificaat.

CertificaatVorderingsrecht op de inkomsten van de uitgevende vennootschap

• een deel van de jaarlijkse inkomstenstroom• een proportioneel deel van de verkoopopbrengst

Hypothecaire

lening

Emissie van certificaten

Maatschappelijk kapitaal

N.V.

Investering

Certificaat

Verwachte looptijd tussen 7 en 15 jaren naargelang de aard van de investering;

Variabel rendement naargelang het exploitatierendement behaald op de uitbating van het gefinancierd object en zijn verkoopwaarde;

Trimestriële uitkeringen samen met een informatie verslag;

Publieke emissie; quotatie op de « fixing- » markt.

Welk rendement in België ?

Op basis van de trackrecord van de Nederlandse fondsen Vastgoedinvesteringen:

8,5% gerealiseerd *

Scheepsinvesteringen:

11% tot 15% gepronostikeerd*

! * Gemiddelde, niet-actuariële, jaarlijkse rendementen, gerealiseerd voor de vastgoedfondsen, geprognosticeerd voor de scheepsfondsen uit hoofde van de belegger. In het verleden behaalde resultaten bieden geen waarborg voor de toekomst.

Vastgoedfonds Totaal geïnvesteerd (€)

Voorzien rendement *

Gerealiseerd rendement *

Holland 61Holland 58Holland 55 Holland 52Holland 49Holland 45Holland 41Holland 39Holland 34Holland 33Holland 27Holland 25Holland 24Holland 21Holland 19Holland 18Holland 16Holland 12

Gemiddelde

43.980.00087.775.00057.000.00055.500.00015.900.00060.465.00021.905.00043.355.00033.625.00034.450.00041.150.00037.902.00018.231.0006.557.00023.041.00027.794.0009.938.00013.704.000

7,7%9,1%8,0%7,3%7,4%7,3%8,5%8,2%8,9%9,0%8,8%8,5%8,7%7,9%9,5%11,1%10,8%10,0%

8,5%

8,9%9,5%8,5%8,0%8,9%8,3%10,4%8,3%8,0%8,3%7,1%8,3%5,6%7,7%9,7%9,9%9,2%7,4%

8,5%

Trackrecord Hanzevast capital NV

Exploitatie rendement tot Trim.2 2006 inbegrepen

* Zie volgende slide.

  

Ms Schuitendiep

Scheepsfonds Prospectus: verkoopprijs (€)

Gerealiseerdeverkoopprijs (€)

Prospectus-voorzieningenIRR op jaarbasis*

Gerealiseerde IRR per jaar*

Ms Elara 4.866.793 5.200.000 24,4% 21,2%

Ms Scheldediep 4.866.793 5.200.000 22,3% 18,7%

4.866.793 5.200.000 22,5% 22,7%**

Ms Sinope 4.866.793 5.200.000 20,5% 22,1%**

Ms Spaarnediep 4.866.793 5.200.000 24,8% 25,9%**

Ms Vechtdiep 7.896.000 8.300.000 18,8% 22,8%**

Ms Vliediep 7.896.000 8.300.000 19,8% 24,3%**

Ms Wesergas 11.418.245 11.668.566 20,2% 22,6%

Totaal 51.544.210 54.268.566 21,7% 22,5%

Trackrecord Hanzevast capital NV IRR-rendement afgewikkelde scheepsfondsen

! * Gemiddelde, niet-actuariële, jaarlijkse rendementen, gerealiseerd voor de vastgoedfondsen, geprognosticeerd voor de scheepsfondsen uit hoofde van de belegger. ** In het verleden behaalde resultaten bieden geen waarborg voor de toekomst.

Certificaat: Fiscaal Statuut

Emittent:

Gedeelte vergoeding van de periodieke uitkeringen = aftrekbare last fiscale optimisatie;

Meer bepaald: « tonnagetaxstelsel » of andere, voordelige, beschikbare, fiscale alternatieven.

Certificaathouder

- Terugbetaling geïnvesteerd kapitaal: vrijgesteld van belasting;

- Interesten op het geïnvesteerd kapitaal:

Natuurlijke Persoon: vrijgestelde roerende voorheffing van 15%.

Rechtspersoon: normaal tarief vennootschapsbelasting (33,99%).

- Proportioneel deel in de verkoopopbrengst van het betrokken actief:

• nog terug te betalen deel op het geïnvesteerd kapitaal: Niet belastbaar;

• eventuele meerwaarde: roerende voorheffing van 15%. of vennootschapsbelasting (33,99%).

Certificat: Fiscaal Statuut

Wat Hanzevast capital (Nederland) voorstelt:

Ervaring en expertise

Rendabiliteit

Risico beheersing

Diversificatie instrument

zonder correlatiezonder correlatie met de traditionele investeringen

Transparantie

Regelmatige inkomsten

Contact:

roenen@hanzevastcapital.be

Tel. 02 517 61 23

www.hanzevastcapital.be