Beleggingsklimaat, beleggen met opties en DE beleggingstip van 2012

Beleggingsklimaat, beleggen met opties en DE beleggingstip van 2012

Karel Mercx (Redacteur Beleggers Belangen)

28 april 2012 Culemborg Symposium

VoorstellenKarel Mercx Begonnen in de

internetzeepbel


Programma


Vragen zijn tijdens de presentatie meer dan welkom

–Is de aandelenbeurs goedkoop of juist duur?

– De belangrijkste drijfveer voor de beurs– Voor- & nadelen van sparen– Noodzakelijke aanpassing

beleggingsportefeuille (opties)– Beleggingstip van het jaar 2012

Pas op voor K/W & PEG


De waardering van de beurs


Programma


– Is de aandelenbeurs goedkoop of juist duur?

–De belangrijkste drijfveer voor de beurs

– Voor- & nadelen van sparen– Noodzakelijke aanpassing beleggingsportefeuille– Beleggingstip van het jaar 2012 (opties)

Belangrijkste drijfveer aandelen


In een schuldencrisis is dat de ontwikkeling van schulden

Credit Default Swaps


De obligatiebeleggers zagen het in 2007 al niet meer zitten

Prijs verzekering Spanje stijgt


De beleggers in Credit Default Swaps zijn de hele dag bezig met het doorrekenen van balansen

Programma


– Is de aandelenbeurs goedkoop of juist duur?– De belangrijkste drijfveer voor de beurs

–Voor- & nadelen van sparen– Noodzakelijke aanpassing

beleggingsportefeuille (opties)– Beleggingstip van het jaar 2012

– Nadeel: Rente is laag omdat centrale banken niet willen dat u spaart

– Voordeel: Als de beurs weer een keer hard onderuit gaat, kunt u tegen lage prijzen aandelen kopen

Voor- & nadelen van sparen


– Zwakke positie werknemer

– Bedrijfsinvesteringen op laag niveau

– Faillissementen –Minder grote hefboom

banken– Economieën die afkoelen

Inflatieangst


Maar pas op voor spaarranglijsten!

Het bewijs is Japan


Programma


– Is de aandelenbeurs goedkoop of juist duur?– De belangrijkste drijfveer voor de beurs– Voor- & nadelen van sparen

–Noodzakelijke aanpassing beleggingsportefeuille (opties)

– Beleggingstip van het jaar 2012

Vraag


Wie van u heeft tussen de top van de markt in 2007 en de bodem van de

markt in 2009 meer dan 50% verloren op zijn aandelenposities?

Voorkomen verlies belangrijkste


•Beurzen zijn niet goedkoop•Krediet zet nieuwe dieptepunten neer

Blijven beleggen?


Opties zijn de oplossing


Nadeel putopties lange looptijd


•Premie kwijt

•Uitoefenprijs ver onder de huidige koers

Beurzen kunnen jaren door stijgen

• Verkoop een calloptie (AEX 330 juni voor €1,45)• Koop een putoptie (AEX

260 juni voor €1,45)• De investering is nul (AEX

310)

Gratis verzekering is beter!


• In twee maanden maximaal 6 % verdienen met aandelen• In twee maanden maximaal

16% verliezen met aandelen• Positie kan na een daling

worden opgezet

Voordelen Collar


•Winst opgeven als AEX meer dan 6% stijgt in twee maanden.–De kans is groot als er net een grote daling is

geweest–De kans is veel kleiner als dat niet gebeurd is

Nadelen Collar?


Wat nu?


• De AEX zakt snel naar 240 punten• Verkoop dan bijvoorbeeld de AEX 220 putoptie en

koop bijvoorbeeld de calloptie AEX 280•Wachten tot het einde van de looptijd en dan

opnieuw een Collar innemen.• Statistiek is van toepassing; winst vooral lange

termijn

Sleutelen bij een grote daling


Helaas?!


Voorsprong is verloren gegaan, maar de rit was wel rustiger geweest

Programma


– Is de aandelenbeurs goedkoop of juist duur?– De belangrijkste drijfveer voor de beurs– Voor- & nadelen van sparen– Noodzakelijke aanpassing beleggingsportefeuille

–Beleggingstip van het jaar 2012

De beste tips


–Voorspellen de toekomst niet–Meer kunnen winnen dan verliezen

Koop turbo’s short op de Franse rente of verkoop een Franse obligatiefuture

Inspelen eurocrisis


–Economische groei Rente omhoog–Economische krimp Rente omhoog–Doormodderen Rente niet omlaag–Opkopen Inflatie Rente omhoog

Scenario`s eurocrisis


De tienjaarsrente in Frankrijk


Dagelijkse nieuwtjes


twitter.com/karelmercx

•Beleggingstips

• Links naar interessante artikelen

•Bloomberggrafieken

• Leren van onbekende maar interessante beleggers

Beleggingsklimaat, beleggen met opties en DE beleggingstip van 2012

Economy & Finance

Transcript of Beleggingsklimaat, beleggen met opties en DE beleggingstip van 2012