16 February 2012

©2011 MasterCard.Proprietary and Confidential

16 February 2012

Wim van Doorn, Group Head Payment System Integrity Europe, MasterCard Europe

Prepaid CardsFECademy - Amsterdam


MasterCard introductie film

2March 18, 2010


• MasterCard geeft geen betaalkaarten uit aan consumenten en heeft geen contracten met winkeliers om betaalkaarten te accepteren.

• MasterCard faciliteert een betaalsysteem waarmee goedgekeurde betaalproducten worden verwekt : MasterCard verleent licenties (ongeveer 25.000) van haar “merken” aan Issuers (banken of financiele instellingen) voor het gebruik verbonden aan deze goedgekeurde betaalprodukten of aan Acquirers om transacties voor winkeliers te verwerken.

• MasterCard maakt regels omtrent het gebruik van het betaalsysteem en zorgt voor de handhaving

• MasterCard is een technologie bedrijf dat werkzaam is in het betaal segment.

MasterCard Business Model

3March 18, 20103


Het 4-Partijen Model

4Proprietary & Confidential April 22, 2023

1. Cardholder (consument) overlegt zijn MasterCard of Maestro betaalkaart om een transactie te verrichten bij een winkelier

2. Merchant (winkelier) stuurt de transactie naar zijn acquirer (acquiring bank)

3. Acquirer vraagt goedkeuring voor de transactie bij de Issuer – MasterCard faciliteert dit verzoek

4. Issuer keurt de transactie goed of wijst deze af – MasterCard faciliteert het antwoord

Goederen of service

EUR 100

EUR 100 – MSC

1

2

3

4


Definitie Prepaid Cards

5March 18, 2010

Een prepaid card is een zelfstandig betaalprodukt dat geladen kan worden met geld door de kaarthouder, een ander persoon, bedrijf of instituut. Ze zien er uit en functioneren zoals elke andere credit - of debit card, behalve dat je alleen het geld kunt uitgeven dat geladen is op de betaalkaart. Ze zijn beschikbaar voor bijna iedereen zonder de noodzaak voor een krediettoets. Ze zijn niet direct verbonden aan een individuele betaalrekening of kredietfaciliteit. De geladen bedragen worden meestal bewaard op een gezamenlijke account.

Consumers Corporates Governments


The Prepaid Opportunity

6March 18, 2010

United States &Canada$385

Latin America & Caribbean$115

South Asia, Middle East & Africa

$15

Europe$120

Asia/Pacific$45

($ In Billions)

1Countries within scope of report: U.S., Canada, Brazil, Mexico, Australia, China, Hong Kong, India, Korea, Japan, South Africa, France, Germanic countries, Italy, CEE, Poland, Russia, Spain, UK and Ireland, Benelux, Portugal, Scandinavia and Turkey. Source: PSE; Boston Consulting Group, Research Commissioned by MasterCard, May 2008

Global Demand for Prepaid Is Growing:$680B Estimated in Open Loop Prepaid Spending by 20151


Prepaid Application - Consumers

7March 18, 2010

• Prepaid payment solutions for everyday purchases

• Safer and more convenient than carrying cash

• Multiple card options as a means of segmenting cash for specific purposes

• Teaches the youth market about electronic payment and money management

• Parental controls ensure only certain products can be purchased from specific retailers

• Check your balance online

• Provides a safer and more convenient alternative to traveller’s cheques

• Allows cardholders to take out cash when abroad

• Perfect for saving up for holiday money

• Allows cardholders to segment their income for easy budgeting

• Helps consumers take back control of their spending and improve their credit score in the process

• Promotes financial inclusion

• For those consumers who want a prepaid account without the need for a physical card

• Ideal for secure internet shopping or for making payments over the phone

• Quickly and easily opened online and reloaded anytime

General purpose for

everyday spending

Electronic payment solutions for the

Youth market

Foreign currency cards for holiday

money and foreign exchange

Safe and secure payments when shopping online

An innovative way to budget and improve your credit


Prepaid Application - Corporates

8March 18, 2010

• Reduces payroll costs

• Simplifies pay distribution to temporary and unbanked workers

• Increases employee satisfaction

• Increases controland visibility ofspending

• More cost-effectivethan cheques

• Can be issued and loaded as needed

• MasterCard inControl

• Reduces cost of managing incentive programs


• Helps to track and control travel expenses

• Gives employees without corporate cards access to travel funds

• Can be issued and used in multiple currencies

• Increases employee participation in pretax healthcare plans

• Restricts spending to providers of medical goods and services

• Increases employee satisfaction with employer and health plan

Makes paying employees easier and

less expensive

An innovative way to reward

employees and thank clients

Makes purchasing supplies and

services easier than ever before

A ticket to hassle-free

travel management

A convenient way for employees to

access their health benefits


Prepaid Application – Public Sector

9March 18, 2010

• Reduces payroll costs

• Simplifies pay distribution to temporary and unbanked workers


• Drives cash out of system

• More cost effective, secure and convenient that traditional vouchers

• Reduces need for paper trail

• Reduces cost of social benefits distribution

• More cost effective than cheques

• Reduces the administrative burden and speed of payments

• Simplifying the purchasing of supplies and services for the public sector

• Increases control and visibility of public sector spending

• Instant access to emergency funds for victims of natural disasters

• Specially designed to waive ATM fees and loading charges

Makes paying public sector employees easier and

less expensive

A cost-effective method of

distributing welfare benefits

Speedy access to disaster relief funds for those

most in need

Making Government

purchasing more transparent

The perfect replacement for

luncheon vouchers


• Onder de U.S. wetgeving moet MasterCard een AML programma hebben om te voorkomen dat de produkten worden gebruikt voor “money laundering” en “terrorist financing”.

• Het MasterCard AML programma gaat over alle aspecten van de MasterCard business.

• Prepaid Card issuers moeten voldoen aan de door MasterCard ingestelde AML compliance programs voor hun MasterCard activiteiten en aan de betrokken lokale wetgeving

• MasterCard verricht initiële en voortdurende AML onderzoeken bij Issuers en Acquirers.

• MasterCard werkt wereldwijd samen met politie/justitie om criminele activiteiten te onderzoeken

Prepaid Card Risk Management voor MasterCard Worldwide

10March 18, 201010


Prepaid Card issuers moeten een AML compliance programma hebben dat minimaal bevat :

– Gedegen klant identificatie en due diligence – Administreren van deze identificatie en due diligence– Gedegen beperking op anonieme activiteiten– Klant activiteit monitoring om verdacht gedrag op te sporen– Stappen die ondernomen moeten worden wanneer dit gedrag is

ontdekt– Een audit proces om de controles te testen– Alle cardholders controleren tegen “the specially designated

nationals and blocked persons list issued by the U.S. Treasury's Office of Foreign Assets Control (OFAC)”

Prepaid Card Risk Management voor Issuers

11March 18, 201011

©2011 MasterCard.Proprietary and Confidential 12Proprietary & Confidential April 22, 2023

Programma Monitoring door Issuer

• Beleid omtrent :– minimum en maximum initiële - en per dag opwaarderingen – maximale waarde en gebruik per dag per card – de wijze van open afwaarderen waarderen per card

• Monitoring van :– aantal cards per klant– aantal opwaarderingen per dag, de waarde, de wijze

waarop, bij welke agent en de historie hiervan– de historie van het card gebruik voor ATM, kasopname en/of

aankopen


Issuer eigenaarschap en controle op de relatie met de Cardholder

• De Issuer is verantwoordelijk voor het eigenaarschap en de controle van zijn Card Programma’s:– Ieder persoon aan wie een Prepaid Card is

uitgegeven moet simpel kunnen zien door wie de Prepaid Card is uitgegeven;

– De issuer garandeert te allen tijde dat de waarde wordt bewaard, gebruikt kan worden en beschikbaar is aan de kaarthouder in overeenstemming met de geldende overeenkomst met de kaarthouder

– De Issuer is verplicht fraude transacties te melden aan MasterCard


Prepaid Programma Partners• De issuing bank is verantwoordelijk voor:

– Vooraf verkregen toestemming van MasterCard om Prepaid Cards uit te mogen geven

– de Due Diligence van alle partners en uitgevers van prepaid cards

– de wijze van marketing (worden ze doorverkocht aan andere partijen om ze te verkopen zonder kennis van de issuer?)

– Onderhouden van contact met de partners en zich verzekeren van het feit dat ze compliant zijn met lokale wetgeving en met MasterCard’s compliance


Versimpeling principes Prepaid cards

• In feite gaat het bij prepaid om een paar functionaliteiten die bij alle cards van toepassing zijn

• Categorien zijn niet exclusief omdat de cards op verschillende manieren geconfigureerd kunnen zijn(b.v. overal te gebruiken en gepersonaliseerd)

• Prepaid categorien worden met name gekozen voor het doel waarvoor het bestemd is.

March 18, 201015

Open Loop

Reloadable

Restricted

Private Label

Closed Loop

Non-Reloadable

Stored Value

Anonymous

Personalised


Prepaid Card Categories1. Gepersonaliseerd:• Klant registratie verplicht door issuer. De Issuer moet een sterk

“Cardholder Authentication Process” hebben.• Re-loadable ( payroll, insurance , travel) of non-reloadable• Naam van de klant op de kaart en in de chip en/of magneetstrip2. Niet gepersonaliseerd • Klant registratie verplicht door issuer. De Issuer moet een sterk

“Cardholder Authentication Process” hebben. • Re-loadable of non-reloadable• Geen naam van de klant op de kaart maar daarvoor in de plaats

de “Prepaid Program name’


Prepaid Card Categories3. Anonymous• Geen registratie van de naam van de klant vereist door de

Issuer. De Issuer weet niet wie zijn klant is.• Geen naam van de klant op de kaart, maar alleen “Program –

Generic Name” of “Gift Card” als het een kadokaart is. (zelfde in de track 1 van de magneetstrip of in de chip)

• Voldoen aan lokale wetgeving: De Issuer moet voldoen aan alle van toepassing zijn de wetten als wel nadere bepalingen van toezichthouders

• Normaliter (zie ook “exceptions Anonymus reloadable cards”):– not reloadable– No ATM/cash access. (De tekst “No Cash Access” moet vermeld staan de

de achterzijde van de kaart)


Landen waar “Anonymous Cards” mogen worden uitgegeven

• Argentina, Australia, Austria, Belgium, Brazil, British Virgin Islands, Canada, Czech Republic, Denmark, Finland, France,

• Germany, Greece, Hong Kong, Hungary, Iceland, Ireland, Italy, Japan, Luxembourg, Mexico, Netherlands, New Zealand, Norway, Poland,

• Portugal, Russian Federation, Singapore, Slovakia, South Africa, Spain, Sweden, Switzerland, Turkey, United Kingdom, and United States (including Guam, Puerto Rico and U.S. Virgin Islands).


• MasterCard staat een uitzondering toe voor de klant identificatie om “Anonymous Prepaid Cards” uit te geven in goedgekeurde landen

• MasterCard limiteert de landen waar “Anonymous Prepaid Cards” uitgegeven mogen worden op een “risk-based analysis of countries” en verlangt ook “risk-based limits on card issuance”

• Voorbeelden van deze risicogebaseerde beperkingen zijn :– Uitgifte kanalen– Oplaadlimieten en transactie limieten– Internationaal gebruik– Cash / ATM toegang (domestic use only if re-loadable)

• “Anonymous prepaid cards” hebben lage opwaardeerlimieten, waardoor ze niet atractief zijn voor potentiële witwassers en criminelen

Anonymous Prepaid Cards

19Proprietary & Confidential April 22, 2023


Anonymous Guidelines – U.S. Case Study

20

March 18, 2010

Level 1Bank Branch

Level 2Controlled

Environment

Level 3Open Sales

Environment

Sales Locations Bank Locations Service Desk Locations

Retail Environments

Load Value per Card < USD 1000 (or local equivalent)

< USD 1000 (or local equivalent)

< USD 500(or local equivalent)

Maximum # of Cards Purchased No Limit No Limit 5 cards

Maximum Collective Value of Purchase

USD 3000 (or local equivalent)

Higher amounts require ID checking and document

retention



retention



retention

Additional Value Restrictions USD 500 maximum cash purchase (irrespective of

the number of cards purchased)

Additional Considerations SAR training and reporting must be part of training and compliance programme for service counter sales clerks

More than 5 cards may be accommodated at the

seller’s service desk where Level 2 guidelines apply


ExceptionsAnonymous Reloadable Cards

Level 1Bank Branch

Level 2Controlled Environment

Level 3Open Sales Environment

©2011 MasterCard.Proprietary and Confidential 22

March 18, 2010

Alternatief gebruik

• MasterCard heeft alternatieven ontwikkeld voor prepaid card uitgifte technologieën, waaronder PayPass en mobile payments.

• Deze technologien werken op hetzelfde 4-partijen model als de card-gebaseerde prepaid producten.

• MasterCard verlangt dezelfde AML programma’s voor deze technologien als voor de card-based prepaid producten.

• De verificatiemethode kan gebaseerd zijn op EMV-chip of magneetstrip

• De authenticatiemethode kan PIN-code, handtekening of geen authenticatie zijn

22


Metro, 23 januari 2011

23March 18, 2010

16 February 2012

Documents

Transcript of 16 February 2012