31-8-2016

2

1. Introduccion

2. Relato anual 2015 & desaroyo financiero 2016

3. Pension Fund Governance

4. Pregunta

5. Clausura

Sheila van Veen

Algemeen Directeur

Sherwin Vingal

Directeur Financiën

en Pensioenen

5

Relato anual2015

• Informacion

principal

•Resultado

operacional

• Balans

Desaroyofinanciero 2016

•Grado di

cobertura

•Rendimento

riba inversion

APFA

NPR

2014

NPR

2005

7

2015 2014 2013 2012 2011

Participante activo 6.636 6.518 6.539 6.451 6.374

Participante inactivo 492 360 319 283 281

Pensionado 3.961 3.974 3.767 3.586 3.423

Total 11.089 10.852 10.625 10.320 10.078

8

(Suma den 1.000 florin Arubiano) 2015 2014 2013 2012 2011

Capital di pensioen 2.561.436 2.512.216 2.228.299 2.077.225 1.927.911

Capital di reserva rekeri 192.946 176.742 142.162 103.811 142.960

Obligacion di pensioen 2.481.484 2.442.192 2.691.608 2.541.971 2.417.499

Grado di cobertura bruto 103,2% 102,9% 80,8% 80,1% 76,5%

Grado di cobertura netto 95,4% 95,6% 75,5% 76,0% 70,6%

Grado di cobertura proyecta 94,8% 94,0% n.a. n.a. n.a.

Grado di cobertura bruto = capital di pensioen / obligacion di pensioen

Grado di cobertura netto = {capital di pensioen – capital di reserva rekeri} / obligacion di pensioen

9

(Suma den 1.000 florin Arubiano) 2015 2014 2013 2012 2011

Entrada di prima 64.668 73.322 131.173 123.065 42.004

Prima den % 16,8% 17,7% 36,1% 33,1% 33,1%

- Contribucion empleado 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%

- Contribucion dunador di

trabou11,8% 12,7% 31,1% 28,1% 28,1%

10

11

(Suma den 1.000 florin Arubiano) 2015 2014 2013 2012 2011

Entrada di rendimento 94.002 139.265 103.544 124.180 38.975

Rendimento riba

inversion total3,8% 6,0% 5,0% 6,5% 2,2%

Rendimento riba

inversion local5,4% 6,3% 4,9% 5,5% 5,6%

Rendimento riba

inversion internacional0,6% 6,7% 5,2% 8,7% -5,1%

12

(Suma den 1.000 florin Arubiano) 2015 2014 2013 2012 2011

Pago di pensioen 105.600 98.354 92.258 86.963 81.618

Pago promedio di pensioen 2.314 2.246 2.205 2.174 2.130

Gasto di maneho:

- Personal 6.834 5.869 6.346 4.753 4.595

- Oficina 724 700 788 553 525

- Establecimento 704 695 579 582 599

- General 4.864 5.468 3.768 4.051 1.725

- Deduccion administrativo 825 747 1.007 904 1.018

13.951 13.479 12.488 10.843 8.462

Resultado

operacional

2015

14

(Suma den 1.000 florin Arubiano) Total 2015 Total 2014

Prima 64.688 75.878

Rendimento riba inversion 94.002 139.265

Otro (capital fayecimento, areglo transitorio) 111 20.453

Total entrada 158.781 235.596

Provision di pensioen 30.273 -247.263

Pago di pensioen (+ seguro fayecimento) 105.644 98.427

Gasto di maneho 13.951 13.479

Total gasto 149.868 -135.357

Transaccion monetario, bancario -7 -152

Resultado operacional 8.906 370.801

Capital adicional, deficit grado di cobertura - 163.158

Total resultado operacional 8.906 533.959

Balans

2015

16

(Suma den 1.000 florin Arubiano) Total 2015 Total 2014

Activa fiho (edificio + inventario) 11.494 12.235

- Propiedad (edificio comercial + terreno) 37.436 38.057

- Portafolio di fianza (gobierno, comercio, hipoteca) 993.341 974.842

- Bono di gobierno + deposito banco comercial 614.664 591.986

- Participacion den accion + bono internacional 850.418 808.504

2.495.859 2.413.389

Contribucion di prima, duurtetoeslag + boeterente 17.561 52.674

Capital adicional, areglo transitorio 10.028 16.512

Interes acumula + cash 36.476 35.267

64.065 104.453

Total activa 2.571.418 2.530.077

17

(Suma den 1.000 florin Arubiano) Total 2015 Total 2014

Capital:

- Areglo di pensioen NPR 2014 79.952 70.024

- Areglo di pensioen NPR 2005 - 1.616

79.952 71.640

Provision pa obligacion di pensioen:

- Areglo di pensioen NPR 2014 2.481.484 2.442.192

- Areglo di pensioen NPR 2005 - 9.019

2.481.484 2.451.211

Otro obligacion di pago 9.982 7.226

Total pasiva 2.571.418 2.530.077

19

(Suma den 1.000 florin Arubiano) Juli 2016 2015

Entrada di rendimento 98.159 94.002

Rendimento riba inversion total 3,9% 3,8%

Rendimento riba inversion local 3,1% 5,4%

Rendimento riba inversion internacional 5,4% 0,6%

Resultado operacional 45.751 8.906

Grado di cobertura bruto 105,0% 103,2%

Grado di cobertura netto 96,6% 95,4%

Grado di cobertura proyecta (netto) 95,2% 94,8%

Indexatie - 0,16% / 0,08%

Pension Fund Governance

© 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved.

Goed pensioenfondsbestuur bij APFA

Inhoud van de presentatie

© 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 21

Goed pensioenfondsbestuur bij APFA

Wat is een pensioenfonds?

Wat is “Pension Fund Governance”?

Waar is dat geregeld?

Hoe zien de regels in Aruba er uit?

Hoe pakt APFA dit aan?

Nieuwe ontwikkelingen

Door:

Arjan van de Griend (50), pensioenjurist bij Willis Towers Watson sinds 1989.

Adviseur van APFA (juridisch & governance) sinds 2014.

Wat is een pensioenfonds?

© 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 22

Een financiële instelling …

die de arbeidsvoorwaarde pensioen

uitvoert,

met doelen afgeleid van die van de

belanghebbenden,

zonder winstoogmerk,

met structuur waarin de

belanghebbenden nauw betrokken

zijn, en

die moet voldoen aan hoge

(wettelijke) eisen en principes.

De pensioendriehoek

© 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only 23

Basis voor Pension Fund Governance

APFA

Land Aruba /

Werkgevers Deelnemers /

VakbondenBilateraal Akkoord

Pensioenreglement NPR 2014

(conform Bilateraal Akkoord)Financieringsovereenkomsten

Wat is Pension Fund Governance? 1

© 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 24

Evenwichtskunst

werken met verschillende belanghebbenden,

met hun eigen belangen, meningen en doelstellingen,

die steeds veranderen,

onder steeds veeleisender toezicht,

in een complexe, beweeglijke en onzekere

economische omgeving.

Solidair

Transparant

Evenwichtig

Professioneel

Pension Fund Governance

© 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 25

Evolutie om resultaten te optimaliseren

Doelen

Structuur & Processen

Beleidmaken / uitvoeren

Toetsen

Missie & Visie

Goed pensioenfondsbestuur

© 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 26

Waar is dat geregeld?

De Arubaanse wetgever:

Landsverordening privatisering APFA (29 april 2005)

Landsverordening ondernemingspensioenfondsen

De Centrale Bank van Aruba: externe toezichthouder:

Richtlijn Integere Bedrijfsvoering (maart 2015)

“Pension Fund Governance” Richtlijnen (maart 2015)

Algemene richtlijnen (maart 2015)

De regels van APFA:

Statuten

Reglementen van organen en commissies

Hoe zien de regels in Aruba er uit?

© [yyyy] Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 27

Wetten

Landsverordening

ondernemingspensioenfondsen:

Toezicht door de Centrale Bank van Aruba (CBA)

Belanghebbenden in bestuur

Integere bedrijfsvoering

APFA is opgericht bij wet:

Landsverordening privatisering APFA

Hoe zien de regels in Aruba er uit?

© 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 28

“Pension Fund Governance” Richtlijnen van de CBA

Verantwoordelijkheid bestuur (directie)

Betrouwbaarheid en geschiktheid

Beleggingen

Accountant: jaarlijkse controle en “management letter”

Actuaris: jaarlijks actuarieel verslag

AO / IC

Tijdige en volledige Informatie

Hoe pakt APFA dat aan?

© 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 29

APFA is best georganiseerde en bemenste pensioenfonds van Aruba

Raad van Toezicht(belanghebbenden)

Directie

Commissies

Management

Ondersteunende Functies

Nieuwe ontwikkelingen

© [yyyy] Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 30

Commissie Governance APFA

Bronnen van de Commissie

Analyse

Conclusies

Aanbevelingen

Pregunta?

Clausura

Volledige jaarverslag staat op website

Het volledige jaarverslag van APFA over 2015 is te downloaden via de websitewww.apfaruba.org

U kunt ook het jaarverslag opvragen bij Stichting Algemeen Pensioenfonds ArubaSeroe Blanco 4, ArubaT (297) 525 2732