Presentatie

Algemene vergadering van aandeelhouders

20 april 2016

Ralph van den Broek

CEO

Novotel Rotterdam

Brainpark

Inhoud

○ Resultaten Batenburg Techniek

○ Ontwikkelingen in 2015

○ Per divisie

– Handel en Assemblage

– Industriële Automatisering

– Gebouwgebonden Installaties

○ Mens en organisatie

○ Trading update Q1 2016

○ Afsluiting

Resultaten Batenburg Techniek

-17,5

-15,0

-12,5

-10,0

-7,5

-5,0

-2,5

-

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

-175

-150

-125

-100

-75

-50

-25

0

25

50

75

100

125

150

175

2011 2012 2013 2014 2015

Nettoresultaat Omzet

Ontwikkeling omzet en nettoresultaat (in € mln)

Omzet

Nettoresultaat

Resultaten Batenburg Techniek

€ miljoen 2015 2014

Omzet 133,1 136,7

- Handel en Assemblage 53,3 52,8

- Industriële Automatisering 44,2 46,4

- Gebouwgebonden Installaties 35,6 37,5

EBIT 3,9 5,6

- Handel en Assemblage 2,9 3,1

- Industriële Automatisering 2,2 3,2

- Gebouwgebonden Installaties -0,2 0,5

- Overig -1,0 -1,2

Netto winst 2,8 4,2

* Betreft voortgezette activiteiten, genormaliseerd voor impairment van goodwill (2014: € 1,5 miljoen) en

exclusief reorganisatiekosten (2015: € 0,3 miljoen, 2014: € 0,6 miljoen) en exclusief kosten inzake het

openbaar bod (2015: € 0,3 miljoen).

Resultaten Batenburg Techniek

* Betreft voortgezette activiteiten, genormaliseerd voor impairment van goodwill (2014: € 1,5 miljoen) en

exclusief reorganisatiekosten (2015: € 0,3 miljoen, 2014: € 0,6 miljoen) en exclusief kosten inzake het

openbaar bod (2015: € 0,3 miljoen).

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

1e halfjaar 2014 2e halfjaar 2014 1e halfjaar 2015 2e halfjaar 2015

EBIT per halfjaar* (in € mln)

Resultaten Batenburg Techniek

Highlights 2015

○ Het jaar 2015 kent 2 gezichten, met een sterke tweede helft van het

jaar

○ Ontwikkelingen in diverse markten, veroorzaakt door

– Olieprijs en wisselkoersen

– Importrestricties Rusland

– Bezuinigingen bij waterschappen en elektriciteitsbedrijven

– Melkquota afgeschaft met ingang van 1 april 2015

○ Aanpassingen in strategie en organisatie bij Batenburg

Energietechniek

○ Professionalisering divisiestructuur

○ Openbaar bod

Toelevering aan Industrie en Infrastructuur 73% van de omzet

Industriële Automatisering grootste divisie in aantal medewerkers

52%

29%

19%

2012 2015

24%

35% 41%

16%

30%

17%

38% 27%

41%

14%

18%

Markten

Medewerkers

Resultaten Batenburg Techniek

Infrastructuur

Maakindustrie

Procesindustrie

Utiliteitsbouw

Industriële

Automatisering

Handel en

Assemblage

Gebouwgebonden

Installaties

Voortgang “Bouwen aan Batenburg Techniek”

Handel en Assemblage

○ 4 kernen met een focus op de

maakindustrie en de

energietechniek

○ Robuuster en groter

○ Per kern verder ontwikkelen,

portfolio optimaliseren en

groeien

29%

16% 36%

19%

Batenburg

Energietechniek

Bevestigingstechniek

Mechatronica

Industriële Elektronica

Voortgang ”Bouwen aan Batenburg Techniek”

Industriële Automatisering

• Gegroeid in technische expertise,

toegevoegde waarde en landelijke dekking

• Brede vertegenwoordiging in markten:

‒ Voedsel- en zuivelindustrie

‒ Maakindustrie, marine & offshore

‒ Water-infrastructuur

‒ Tuinbouw

• Acquisitie I.A.S. (Industrial Automation

Services) geeft betere spreiding van

activiteiten

• Robuuster maken en verdere groei door:

‒ Verdiepen kennisniveau

‒ Verbreden in klanten en markten

‒ Regionale verdeling

Zowel autonoom als via selectieve acquisities

../../../../Home$/tpeltzer/Desktop/video sundrops.mp4

Voortgang ”Bouwen aan Batenburg Techniek”

Gebouwgebonden Installaties

o Het risicoprofiel en afhankelijkheid van

grote projecten verlaagd

o Focus op regionale markten in Midden-

Nederland met een aantal landelijke

specialisaties

o Herkenbare specialisaties:

‒ Cameratechniek en beveiliging

‒ Klimaattechniek (duurzaamheid,

vastgoedexploitatie)

o Ondersteund door service, beheer en

onderhoud (SBO)

Voortgang “Bouwen aan Batenburg Techniek”

Vervolgstappen

○ Verdere groei in de industrie en infrastructuur, vooral vanuit

Handel en Assemblage en Industriële Automatisering

○ Verdere specialisatie en winstherstel bij Gebouwgebonden

Installaties

○ Prioriteit bij autonome groei; investeren in mensen, opleiding en

ondersteuning

○ Acquisities die passen in de strategie

○ Financiële doelen:

– Verbeteren rentabiliteit van het geïnvesteerd vermogen van Batenburg

Techniek

– Versnellen (autonome) groei in Handel en Assemblage en Industriële

Automatisering

– EBIT-marge verbeteren voor alle divisies

Mens en organisatie

Mensen maken Batenburg

○ Vergroten investeringen in opleidingen en ontwikkeling van

medewerkers om duurzame inzetbaarheid te realiseren

○ Leerbedrijf

○ Toename stagiaires en afstudeerders

○ Versterken samenwerking met Hogescholen en universiteiten

Aantal medewerkers 2015 2014

Handel en Assemblage 190 203

Industriële Automatisering 334 315

Gebouwgebonden Installaties 283 331

------- -------

Batenburg Techniek totaal 807 849

Trading update Q1 2016

○ Omzet en resultaat van Q1 2016 hoger dan in Q1 2015

– Markten waarin Batenburg actief is ontwikkelen zich positief

– Orderportefeuille is beter dan einde Q1 2015

○ Positief sentiment van Q4 2015 zet door in Q1 2016

○ Handhaven vooruitzicht verbetering bedrijfsresultaat 2016

○ Jaar 2015 kent twee gezichten:

– Sterk herstel in tweede halfjaar

– Sterke financiële positie gehandhaafd

– Interne organisatie verder versterkt

○ Vooruitgang geboekt op weg naar een hoogwaardig technisch

dienstverlener in het hart van de “smart industry”

Afsluiting

Wij maken

techniek mogelijk

Presentatie

Algemene vergadering van aandeelhouders

20 april 2016

Eric Driebeek

CFO

Novotel Rotterdam

Brainpark

Inhoud

○ Normalisatie van omzet en resultaat voor voortgezette

activiteiten en beëindigde activiteiten

○ Winst-en-verliesrekening

○ Kasstroomoverzicht

○ Financiering

○ Dividend

Normalisatie van omzet en resultaat voor voortgezette

activiteiten

€ miljoen 2015 2014

Omzet totaal 135,9 141,4

Omzet voortgezet 133,1 136,7

EBIT (bedrijfsresultaat) 3,2 3,1

EBIT voortgezet 3,3 3,5

Impairment - 1,5

Reorganisatiekosten 0,3 0,6

Kosten inzake het openbaar bod 0,3 -

EBIT voortgezet, genormaliseerd* 3,9 5,6

Winst-en-verliesrekening

2015

genormaliseerd

2014

genormaliseerd

Omzet (€ miljoen) 133,1 136,7

Bruto marge in % van de omzet 50,0% 50,0%

Personeelskosten in % van de omzet 34,6% 33,4%

Overige bedrijfskosten in % van de omzet 11,2% 11,2%

EBIT (€ miljoen) 3,9 5,6

EBIT in % van de omzet 2,9% 4,1%

Kasstroomoverzicht

€ miljoen

2015 2014

Kasstroom uit:

- Operationele activiteiten 3,2 8,0

- Investeringen en desinvesteringen (1,5) (0,5)

- Financiering (1,5) -

Mutatie liquide middelen 0,2 7,5

Stand liquide middelen per 31 december 10,0 9,8

Financiering

○ Solvabiliteit gestegen tot 56% (geschoond voor IVA: 46%)

○ Liquiditeitsratio van 1,7

○ Geen externe financiering

Dividend

○ Winst per aandeel komt uit op € 0,93 (€ 0,98 voortgezet)

○ Dividendvoorstel van € 0,75 per aandeel

○ Payout ratio komt dan op 71% van het netto resultaat vóór

impairment (81% na impairment)

○ Solvabiliteit (geschoond) na dividenduitkering daalt tot 45%

Wij maken

techniek mogelijk