Post on 20-Jun-2015
description
LM Investment Management Ltd
> Opgericht 1998
> Vermogen onder beheer: AUD$ 3 miljard +/- 2.400.000.000 €
> LM Investment Management Ltd is algemeen erkend als:
Een professioneel en gespecialiseerde kredietmaatschappij in deAustralische zaken- en vastgoedsector.
130 mensen in dienst
Actief in meer dan 70 landen
Wereldwijde samenwerkingsverbanden
– Deutsche Bank, Travelex, Western Union, HIFX, HSBC, UBS,Exane
Australia
Australische Economie
> Sterke economische groei gedurende 21 jaar en trend op peil van voor de crisis
> Enige ontwikkelde economie die niet in recessie is gegaan
> Niet geraakt door de crisis dus geen enkele overheidsinterventie nodig geweest
> Maximale werkloosheid: 5.9%, momenteel 5,1% en afnemend
> Eerste ontwikkelde economie die rentevoet terug optrekt naar het natuurlijke rentepeil
> De Fondsbeheer industrie is één van de grootste ter wereld en de grootste in de Australische economie (10,8%)
> Grootste vastgoedmarkt na de VS
> Sterke banksector. In de top 100 zijn er slechts 9 banken met AA rating (S&P). Vier hiervan zijn Australisch
> Superannuation (extra legaal pensioen)
> Mogelijk in Australia sinds 1960.
> Een sector met een stabiele “track record”.
> Initieel gebruikt als defensieve “asset allocation”.
> Sinds 1990’s, gebruikt als basis bij het samenstellen van beleggingsportefeuilles.
> AUD $35 miljard dollar sector
> Mag gemakkelijk 5-20% van de portefeuille van een investeerder uitmaken.
Mortgage trusts mogen niet verward met een Property Trust. Mortgage trusts lenen tegen de waarborg van vastgoed.
Property trusts kopen en ontwikkelen vastgoed ten behoeve van aandeelhouders.
Mortgage Trust Sector
Assets
> Hypothecaire leningen voor Australisch vastgoed
> Gemiddelde Quotiteit lager dan 75%
> Uitbetaling in schijven
> Voorverkoop minstens 30% actueel 66%
> Voorschot op voorverkoop 10% Mortgage trust
> Enkel projectontwikkeling Duurtijd 1 tot max 3jaar
> Uitsluitend leningen in eerste rang
> Vergunningen en attesten OK
>Cash
Australian Income Fund – Currency Protected rolled up unit price
LM Australian Income Fund - Currency Protected Global Platform/Portfolio Bond AUD Unit Price Since Inception
1.00
1.02
1.04
1.06
1.08
1.10
1.12
1.14
AUD
LM Australian Income Fund (1 jaar) – currency protected vs EUR Cash RateR
etur
n %
-
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
Period
AIFCP EUR NET NET ECB
Oct
-10
LM Australian Income Fund – currency protected
> Geen instap- en/of uitstapkosten
> Duurtijd 1, 2 en 3 jaar mogelijkheid tot doorrollen
> Kapitaliseren of periodiek uitkeren (maand, trimister, semester of jaarlijks)
> Beschibaar als:- Private Placement- Tak 23 Private Insurer
Hansard Europe …
LM Australian Income Fund
op 5 jaar op 4 jaar op 3 jaar op 2 jaar op 1 jaar
Munt netto rendement netto rendement netto rendement netto rendement netto rendement
GBP 6,00% 5,75% 5,50% 5,25% 5,00%
EUR 5,00% 4,75% 4,50% 4,25% 4,00%
USD 4,25% 4,00% 3,75% 3,50% 3,25%
7 d Flexi EUR 3%
*Gegevens dd 19/09/2012
M Q S Y
Effectief Rendement 5,250% 5,250% 5,250% 5,250%
Periodieke uitkering 0,428% 1,288% 2,592% 5,250%
Nominaal Rendement 5,128% 5,150% 5,183% 5,250%
Effectief vs Nominaal rendement bij een investering van 3 jaar met uitkering
LM Australian Income Fund – currency protected
LM Australian Income Fund – currency protected in the investment portfolio
RiskCash
LM Australian Income Fund – Currency Protected
Fixed income
Property
Equities
Debentures
• Kapitalisatie of coupon
• Duurtijd 1,2 of 3 jaar
• De zekerheid van de stabiliteit van Australië
• Laag risicoprofiel
LM Managed Performance Fund
LM Managed Performance Fund
> Opgericht – 2001
> Fonds grootte – AUD$356 million (€285 miljoen)
Elf jaar track record:-
> Voorziet de investeerder van stabiele Interest of groei
LM Managed Performance Fund
> Geen instap- en/of uitstapkosten
> Duurtijd 2, 3, 4 en 5 jaar mogelijkheid tot doorrollen
> Kapitaliseren of periodiek uitkeren (maand, trimister, semester of jaarlijks)
> Beschibaar als:- Private Placement- Tak 23 Private Insurer
Hansard Europe …
LM Managed Performance Fund
op 5 jaar op 4 jaar op 3 jaar op 2 jaar op 1 jaar
Munt netto rendement netto rendement netto rendement netto rendement netto rendement
GBP 9,00% 8,50% 8,00% 7,00% 6,00%
EUR 8,00% 7,50% 7,00% 6,00% 5,00%
USD 7,00% 6,50% 6,00% 5,00% 4,00%
*Gegevens dd 19/09/2012
* Looptijd op één jaar momenteel niet beschikbaar
> Cash
> Financieren van hypotheekleningen met inbegrip van proactieve participaties in de bouw en ontwikkeling van vastgoedprojecten
> Directe eigendom
Samenstelling van de activa
LM Managed Performance Fund
LM Managed Performance Fund Global Platform/Portfolio Bond AUD Unit Price Since Inception
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
1.10
1.20
1.30
AUD
Managed Performance Fund rolled up unit price
LM Managed Performance Fund (1 jaar) vs EUR Cash Rate
-
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00Ja
n-0
1
May-
01
Sep-0
1
Jan-0
2
May-
02
Sep-0
2
Jan-0
3
May-
03
Sep-0
3
Jan-0
4
May-
04
Sep-0
4
Jan-0
5
May-
05
Sep-0
5
Jan-0
6
May-
06
Sep-0
6
Jan-0
7
May-
07
Sep-0
7
Jan-0
8
May-
08
Sep-0
8
Jan-0
9
May-
09
Sep-0
9
Jan-1
0
May-
10
Sep-1
0
Period
EUR NET MPF ECB
Ret
urn
%
Oct
-10
LM Managed Performance Fund in the investment portfolio
RisicoCash
LM Managed Performance FundFixed income
Vastgoed
Aandelen
Debentures
• Niche fonds die de investeerder de voordelen geeft van LM’s expertise en het potentieel van de Australische vastgoed opportuniteiten.
• Kapitalisatie of Coupon• Duurtijd 1,2 of drie jaar• De zekerheid van de stabiliteit van Australië• Laag risicoprofiel