Lm Managed Performance Fund

LM Investment Management Ltd

> Opgericht 1998

> Vermogen onder beheer: AUD$ 3 miljard +/- 2.400.000.000 €

> LM Investment Management Ltd is algemeen erkend als:

Een professioneel en gespecialiseerde kredietmaatschappij in deAustralische zaken- en vastgoedsector.

130 mensen in dienst

Actief in meer dan 70 landen

Wereldwijde samenwerkingsverbanden

– Deutsche Bank, Travelex, Western Union, HIFX, HSBC, UBS,Exane

Australia

Australische Economie

> Sterke economische groei gedurende 21 jaar en trend op peil van voor de crisis

> Enige ontwikkelde economie die niet in recessie is gegaan

> Niet geraakt door de crisis dus geen enkele overheidsinterventie nodig geweest

> Maximale werkloosheid: 5.9%, momenteel 5,1% en afnemend

> Eerste ontwikkelde economie die rentevoet terug optrekt naar het natuurlijke rentepeil

> De Fondsbeheer industrie is één van de grootste ter wereld en de grootste in de Australische economie (10,8%)

> Grootste vastgoedmarkt na de VS

> Sterke banksector. In de top 100 zijn er slechts 9 banken met AA rating (S&P). Vier hiervan zijn Australisch

> Superannuation (extra legaal pensioen)

> Mogelijk in Australia sinds 1960.

> Een sector met een stabiele “track record”.

> Initieel gebruikt als defensieve “asset allocation”.

> Sinds 1990’s, gebruikt als basis bij het samenstellen van beleggingsportefeuilles.

> AUD $35 miljard dollar sector

> Mag gemakkelijk 5-20% van de portefeuille van een investeerder uitmaken.

Mortgage trusts mogen niet verward met een Property Trust. Mortgage trusts lenen tegen de waarborg van vastgoed.

Property trusts kopen en ontwikkelen vastgoed ten behoeve van aandeelhouders.

Mortgage Trust Sector

Assets

> Hypothecaire leningen voor Australisch vastgoed

> Gemiddelde Quotiteit lager dan 75%

> Uitbetaling in schijven

> Voorverkoop minstens 30% actueel 66%

> Voorschot op voorverkoop 10% Mortgage trust

> Enkel projectontwikkeling Duurtijd 1 tot max 3jaar

> Uitsluitend leningen in eerste rang

> Vergunningen en attesten OK

>Cash

Australian Income Fund – Currency Protected rolled up unit price

LM Australian Income Fund - Currency Protected Global Platform/Portfolio Bond AUD Unit Price Since Inception

1.00

1.02

1.04

1.06

1.08

1.10

1.12

1.14

AUD

LM Australian Income Fund (1 jaar) – currency protected vs EUR Cash RateR

etur

n %

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

Period

AIFCP EUR NET NET ECB

Oct

-10

LM Australian Income Fund – currency protected

> Geen instap- en/of uitstapkosten

> Duurtijd 1, 2 en 3 jaar mogelijkheid tot doorrollen

> Kapitaliseren of periodiek uitkeren (maand, trimister, semester of jaarlijks)

> Beschibaar als:- Private Placement- Tak 23 Private Insurer

Hansard Europe …

LM Australian Income Fund

op 5 jaar op 4 jaar op 3 jaar op 2 jaar op 1 jaar

Munt netto rendement netto rendement netto rendement netto rendement netto rendement

GBP 6,00% 5,75% 5,50% 5,25% 5,00%

EUR 5,00% 4,75% 4,50% 4,25% 4,00%

USD 4,25% 4,00% 3,75% 3,50% 3,25%

7 d Flexi EUR 3%

*Gegevens dd 19/09/2012

M Q S Y

Effectief Rendement 5,250% 5,250% 5,250% 5,250%

Periodieke uitkering 0,428% 1,288% 2,592% 5,250%

Nominaal Rendement 5,128% 5,150% 5,183% 5,250%

Effectief vs Nominaal rendement bij een investering van 3 jaar met uitkering

LM Australian Income Fund – currency protected

LM Australian Income Fund – currency protected in the investment portfolio

RiskCash

LM Australian Income Fund – Currency Protected

Fixed income

Property

Equities

Debentures

• Kapitalisatie of coupon

• Duurtijd 1,2 of 3 jaar

• De zekerheid van de stabiliteit van Australië

• Laag risicoprofiel

LM Managed Performance Fund


> Opgericht – 2001

> Fonds grootte – AUD$356 million (€285 miljoen)

Elf jaar track record:-

> Voorziet de investeerder van stabiele Interest of groei


> Geen instap- en/of uitstapkosten

> Duurtijd 2, 3, 4 en 5 jaar mogelijkheid tot doorrollen

> Kapitaliseren of periodiek uitkeren (maand, trimister, semester of jaarlijks)

> Beschibaar als:- Private Placement- Tak 23 Private Insurer

Hansard Europe …


op 5 jaar op 4 jaar op 3 jaar op 2 jaar op 1 jaar

Munt netto rendement netto rendement netto rendement netto rendement netto rendement

GBP 9,00% 8,50% 8,00% 7,00% 6,00%

EUR 8,00% 7,50% 7,00% 6,00% 5,00%

USD 7,00% 6,50% 6,00% 5,00% 4,00%

*Gegevens dd 19/09/2012

* Looptijd op één jaar momenteel niet beschikbaar

> Cash

> Financieren van hypotheekleningen met inbegrip van proactieve participaties in de bouw en ontwikkeling van vastgoedprojecten

> Directe eigendom

Samenstelling van de activa


LM Managed Performance Fund Global Platform/Portfolio Bond AUD Unit Price Since Inception

0.60

0.70

0.80

0.90

1.00

1.10

1.20

1.30

AUD

Managed Performance Fund rolled up unit price

LM Managed Performance Fund (1 jaar) vs EUR Cash Rate

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00Ja

n-0

1

May-

01

Sep-0

1

Jan-0

2

May-

02

Sep-0

2

Jan-0

3

May-

03

Sep-0

3

Jan-0

4

May-

04

Sep-0

4

Jan-0

5

May-

05

Sep-0

5

Jan-0

6

May-

06

Sep-0

6

Jan-0

7

May-

07

Sep-0

7

Jan-0

8

May-

08

Sep-0

8

Jan-0

9

May-

09

Sep-0

9

Jan-1

0

May-

10

Sep-1

0

Period

EUR NET MPF ECB

Ret

urn

%

Oct

-10

LM Managed Performance Fund in the investment portfolio

RisicoCash

LM Managed Performance FundFixed income

Vastgoed

Aandelen

Debentures

• Niche fonds die de investeerder de voordelen geeft van LM’s expertise en het potentieel van de Australische vastgoed opportuniteiten.

• Kapitalisatie of Coupon• Duurtijd 1,2 of drie jaar• De zekerheid van de stabiliteit van Australië• Laag risicoprofiel

Lm Managed Performance Fund

Economy & Finance

Transcript of Lm Managed Performance Fund