Woonzorgcentrum ’t Vondelhuys...- Voorts zijn de Algemene Voorwaarden NVM voor professionele...
Transcript of Woonzorgcentrum ’t Vondelhuys...- Voorts zijn de Algemene Voorwaarden NVM voor professionele...
-
Olympia 2D
1213 NT HILVERSUM
088 555 0 444
Taxatierapport
Woonzorgcentrum ’t Vondelhuys
Winschoten
Opdrachtgever Estea Noorderlicht BV
Taxateur drs. C.P. Trimp MRICS RT
E-mail [email protected]
Dossiernr. 3632020
Datum 31 maart 2020
Status DEFINITIEF
Versie 2
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 2 van 64
Samenvatting
Soort object Woonzorgcomplex met aanleunwoningen
Plaatselijk bekend Oosterlengte, Vondellaan 75, 9673 JH Winschoten
Cosis, Vondellaan 77 – 79, 9673 JH Winschoten
Lentis, P.C. Hooftlaan 80 t/m 90, 9673 JH Winschoten
Aanleunwoningen, P.C. Hooftlaan 74 t/m 78 (even), 104 t/m
132 (even) en 158 t/m 266 (even), 9673 GZ/JE/JG, Winschoten
Oppervlakte opstallen Circa 21.084 m² BVO
Oppervlakte percelen Circa 22.375 m²
Taxatiedoel Inzicht verkrijgen in de marktwaarde ten behoeve van
financiering.
Taxatietype Volledige taxatie
Te taxeren belang Volledig eigendom van een viertal percelen grond met de
daarop gevestigde opstallen, te weten een woonzorgcomplex
met terrein, tuin, parkeerplaatsen en verdere toe- en
aanbehoren.
Bijzondere uitgangspunten Niet van toepassing
Taxatiestandaard IVS 2017
Peildatum 1 maart 2020
Marktwaarde € 18.070.000,-- k.k.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 3 van 64
Foto
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 4 van 64
Inhoudsopgave
1 TAXATIE ________________________________________________________________ 5
2 OBJECTBESCHRIJVING ____________________________________________________ 14
3 MARKT EN RISICO ANALYSE _______________________________________________ 34
4 WAARDERING __________________________________________________________ 50
5 BIJLAGEN ______________________________________________________________ 63
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 5 van 64
1 Taxatie
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 6 van 64
1. Taxatie
Ondergetekende, de heer C.P. Trimp, geaccrediteerd lid van Royal Institution of Chartered Surveyors
(RICS) en Register Taxateur bedrijfsmatig vastgoed (RT), taxateur bij ABZV en aangesloten bij Taxatie
Instituut Zorgvastgoed, als zodanig aangewezen door Estea Noorderlicht BV, gevestigd te Kruiningen,
teneinde te waarderen het volledig eigendom van een viertal percelen grond met de daarop
gevestigde opstallen, plaatselijk bekend als:
Oosterlengte, Vondellaan 75, 9673 JH Winschoten
Cosis, Vondellaan 77 – 79, 9673 JH Winschoten
Lentis, P.C. Hooftlaan 80 t/m 90, 9673 JH Winschoten
Aanleunwoningen, P.C. Hooftlaan 74 t/m 78 (even), 104 t/m 132 (even) en 158 t/m 266 (even),
9673 GZ/JE/JG, Winschoten
Verklaart, dat op basis van de in dit rapport omschreven uitgangspunten en omstandigheden heeft
gewaardeerd ter bepaling van de marktwaarde, per 1 maart 2020, in totaal op een bedrag van:
Marktwaarde
€ 18.070. 000,-- k.k.
zegge: achttien miljoen zeventigduizend euro kosten koper
Aldus gedaan, te goeder trouw, naar beste kennis en wetenschap.
Hilversum, 31 maart 2020
drs. C.P. Trimp MRICS RT J.F. Juffer RM RT
Eerste Register Taxateur Tweede Register Taxateur
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 7 van 64
1.1 Taxatieopdracht
Opdrachtgevers Estea Noorderlicht B.V.
Weihoek 15
4416 PX Kruiningen
Contactpersoon De heer C. van den Ouden
Taxateur De heer drs. C.P. Trimp MRICS RT
Kantoor ABECO ZorgVastgoed B.V. (ABZV)
Sloterweg 796
1066 CN Amsterdam
aangesloten bij:
Taxatie Instituut Zorgvastgoed
Olympia 2D
1213 NT Hilversum
Register RICS, nummer 6648081
NRVT, nummer RT969671379, kamer Bedrijfsmatig Vastgoed –
Grootzakelijk Vastgoed
Branchevereniging ABZV is aangesloten bij de NVM, vestigingsnummer 24355
Tweede taxateur De heer J.F. Juffer RM RT
Register NRVT, kamer Bedrijfsmatig Vastgoed – Grootzakelijk Vastgoed,
nummer RT282826876
Opdracht Opdrachtgever heeft opdracht verstrekt aan Taxatie Instituut
Zorgvastgoed tot de volledige taxatie van de in dit rapport
omschreven registergoederen om inzicht te verschaffen in de
marktwaarde ten behoeve van financiering.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 8 van 64
Te taxeren belang Volledig eigendom van een viertal percelen grond met de
daarop gevestigde opstallen, te weten een woonzorgcomplex
met terrein, tuin, parkeerplaatsen en verdere toe- en
aanbehoren.
Uitgangspunten Algemeen als good practice aanvaarde algemene
uitgangspunten zijn op deze taxatie van toepassing. Verder zijn
de volgende algemene uitgangspunten van toepassing:
- huidige dan wel beoogde gebruik is in overeenstemming
met de vigerende bestemmingsplanbepalingen. Voorts
wordt uitgegaan van de fictie dat alle benodigde
vergunningen voor het (beoogde) gebruik aanwezig zijn.
- geen bodemonderzoek en/of milieuonderzoek uitgevoerd.
- geen onderzoek uitgevoerd naar financiële kwaliteit
huurders en of gebruikers.
- geen waarde beïnvloedende erfdienstbaarheden, rechten
of bepalingen anders dan in het rapport genoemd.
Bijzondere uitgangspunten Niet van toepassing
Peildatum 1 maart 2020
Standaard Op deze taxatie zijn de International Valuation Standards
(IVS 2017) van toepassing.
Honorarium Vaste prijs conform de offerte d.d. 17 februari 2020; de
vergoeding voor de taxateur is derhalve niet afhankelijk van de
getaxeerde waarde.
Opdrachtbrief Deze taxatie is uitgevoerd conform de afspraken zoals
vastgelegd in de door taxateur opgestelde en de door
opdrachtgever geaccepteerde offerte d.d. 17 februari 2020.
Deze offerte bevat de scope van de taxatie, een beschrijving
van de aanpak, definitie van de waardebegrippen, uiteenzetting
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 9 van 64
van de te hanteren waarderingsmethode, het op te leveren
resultaat en de geldende uitgangspunten en voorwaarden.
Overige gegevensuitwisseling De taxateur heeft op 19 februari en 10 maart 2020 informatie
per e-mail toegestuurd gekregen van de opdrachtgever.
Reglement De taxatie is uitgevoerd in overeenstemming met:
- Reglement gedrags- en beroepsregels Nederlands Register
Vastgoed Taxateurs (NRVT), vastgesteld 21 juni 2018;
- Reglement Kamers NRVT, Kamer Bedrijfsmatig Vastgoed
(BV), vastgesteld 21 juni 2018;
- Subreglement Grootzakelijk Vastgoed NRVT, vastgesteld 21
juni 2018;
- International Valuation Standards 2017 (IVS).
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 10 van 64
1.2 Verklaringen taxateur
Verklaring taxateur intern/extern De taxateur verklaart niet in dienstbetrekking te staan tot de
opdrachtgever of een aan hem gelieerde vennootschap.
Verklaring eerdere betrokkenheid De taxateur verklaart geen eerdere betrokkenheid bij het object
te hebben gehad.
Verklaring belang De taxateur verklaart geen zakelijk belang bij de opdrachtgever
of het object te hebben.
Verklaring onafhankelijkheid De taxateur bevindt zich in een positie om een objectieve en
onbevooroordeelde taxatie te verschaffen.
De taxateur heeft geen bedreigingen kunnen identificeren voor
het objectief en onafhankelijk uitvoeren van deze taxatie. Het
treffen van additionele maatregelen is derhalve niet
noodzakelijk.
De taxateur heeft geen financiële voordelen uit de taxatie-
opdracht anders dan het in rekening gebrachte taxatie-
honorarium. Het honorarium van de taxateur is niet afhankelijk
van de uitkomst van de taxatie. Taxateur eerbiedigt het 25%
omzetprincipe uit paragraaf 11.6 Reglement Gedrags- en
Beroepsregels NRVT.
Scheiding makelaar/taxateur In geval van een eventuele transactie van het onderhavige
object wordt de scheiding van de functie taxateur en makelaar
geborgd. De taxateur verklaart geen rol te spelen in het
aankoop- en/of verkoopproces van het getaxeerde object.
Verklaring competenties De taxateur beschikt over de juiste competenties en over
voldoende kennis van de markt om de taxatie uit te voeren.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 11 van 64
Erecode De taxateur neemt de IVSC Code of Ethical Principles for
Professional Valuers en de RICS Rules of Conduct in acht,
alsmede de NVM Erecode en het Reglement Lidmaatschap &
Aansluiting.
Tuchtrecht Op deze taxatie is van toepassing het NVM tuchtrecht voor
leden alsmede het tuchtrecht van RICS en NRVT.
Gehanteerde valuta Bedragen zijn alle in euro’s (€).
Beperkte geldigheid taxatie De taxatie is gedaan per taxatiedatum. De geldigheid van de
taxatie eindigt maximaal één kalenderjaar na taxatiedatum.
Wijzigingen in de invloedsfeer van het object kunnen tot een
andere marktwaarde leiden.
Exoneratieclausule De taxatie is uitsluitend bestemd om te worden gebruikt door
de opdrachtgever ten behoeve van hetgeen omschreven in het
doel van de taxatie. Door de taxateur wordt geen
verantwoordelijkheid aanvaard bij gebruik door derden, tenzij
met schriftelijke toestemming van de taxateur. Dientengevolge
aanvaardt de taxateur ten aanzien van de inhoud van dit
rapport geen verantwoordelijkheid jegens anderen dan
opdrachtgever en slechts bij gebruik van het doel waartoe het is
opgemaakt.
Copyright Niets uit deze taxatie mag worden verveelvoudigd, opgeslagen
in een geautomatiseerd gegevensbestand, of openbaar
gemaakt, in enige vorm of op enige wijze, hetzij elektronisch,
mechanisch, door fotokopieën, opnamen of op enige andere
manier, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van de
taxateur.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 12 van 64
1.3 Overige mededelingen
- Het opgenomen rekenmodel is bedoeld om de opdrachtgever inzicht te verschaffen in de waarde
opbouw en de gekozen uitgangspunten.
- Ten aanzien van de waardering wordt uitgegaan van de fictie dat alle benodigde vergunningen
voor het gebruik aanwezig zijn en dat de bestemming overeenkomstig het gebruik is.
- De bijlagen maken onderdeel uit van het taxatierapport.
- Geraadpleegde bronnen:
i. Dienst voor het Kadaster en de Openbare Registers
ii. Basisregistraties Adressen en Gebouwen (BAG-viewer)
iii. Bestemmingsplan
iv. Bodemloket
v. Vastgoed Taxatiewijzer, exploitatiekosten
vi. (Her)bouwkosten bedrijfspanden, taxatieboekje
vii. NVM marktgegevens
viii. NVM Geografische Informatie
ix. Vastgoeddata
x. Informatie verstrekt door opdrachtgever, onder andere:
- Plattegrondtekeningen;
- Kadastrale informatie;
- Huurovereenkomsten;
- Energielabel;
- Meerjarenonderhoudsplanning;
- Bodemonderzoek.
- Omdat de taxateur geen aanleiding ziet om aan de betrouwbaarheid van de (bron van de)
verstrekte informatie te twijfelen, wordt deze informatie gehanteerd als uitgangspunt voor de
taxatie en heeft geen verdere verificatie plaatsgevonden.
- Alle informatie en gegevens zijn voor zover mogelijk gecontroleerd en betrokken bij de
waardebepaling. De taxateur heeft het rapport met zorg samengesteld, doch aanvaardt geen
aansprakelijkheid indien mocht blijken dat de aan hem verstrekte gegevens onjuist en/of
onvolledig zijn geweest.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 13 van 64
- De tweede taxateur heeft het taxatierapport beoordeeld op plausibiliteit van de waarde en de
onderbouwing van de waarde. De tweede taxateur heeft geen interne en/of externe inspectie van
het object gedaan. De tweede taxateur heeft alle bijlagen in relatie tot de inhoud van het
taxatierapport bekeken, maar geeft geen garantie op de compleetheid van het taxatierapport en
de bijlagen. Op basis van de beoordeelde stukken is de tweede taxateur van mening dat de
waarde in het taxatierapport plausibel is.
- Met betrekking tot deze taxatie is de taxateur aansprakelijk tot maximaal het bedrag waartoe hij
op basis van de verplicht afgesloten beroepsaansprakelijkheidsverzekering is verzekerd, dan wel
maximaal het bedrag waartoe zijn verzekeraar bereid of krachtens gerechtelijk vonnis gehouden
is, uit te keren.
- Met betrekking tot deze taxatie is de taxateur niet aansprakelijk voor belasting (feitelijk of
theoretisch) die is ontstaan bij de overdracht en voor wijziging van de belasting die zou worden
opgenomen in een juridisch document om de kosten voor verwerving of realisatie te
weerspiegelen.
- Voorts zijn de Algemene Voorwaarden NVM voor professionele opdrachtgevers van toepassing op
dit taxatierapport.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 14 van 64
2 Objectbeschrijving
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 15 van 64
2. Objectbeschrijving
2.1 Locatie
Plaatselijk bekend Oosterlengte, Vondellaan 75, 9673 JH Winschoten
Cosis, Vondellaan 77 – 79, 9673 JH Winschoten
Lentis, P.C. Hooftlaan 80 t/m 90, 9673 JH Winschoten
Aanleunwoningen, P.C. Hooftlaan 74 t/m 78 (even), 104 t/m
132 (even) en 158 t/m 266 (even), 9673 GZ/JE/JG, Winschoten
Grondpositie Volledig eigendom
Stand en ligging Het getaxeerde object betreft een woonzorgcomplex gelegen
ten zuiden van het centrum van Winschoten, een stad in de
gemeente Oldambt in de provincie Groningen.
Het getaxeerde object ligt in Winschoten Zuid, een woonwijk
voornamelijk bestaande uit rijwoningen en een cluster van
maatschappelijke voorzieningen, zoals het getaxeerde object en
Campus Winschoten, een grootschalige scholenlocatie. Het
woonzorglocatie ligt aan de rand van Park Zuid, dat grotendeels
met gras is ingericht.
Direct naast de locatie ligt een supermarkt en het centrum van
Winschoten, met tal van winkels en horecavoorzieningen,
bevindt zich op circa 800 meter. In bijlage A is de geografische
ligging van het getaxeerde woonzorgcomplex opgenomen.
Bereikbaarheid Middels de Blijhamsterweg of de Wilhelminasingel en
Beertsterweg kan snel de provinciale weg N367 worden bereikt,
die leidt naar de rijksweg A7. Direct naast het zorgcomplex
bevindt zich een bushalte.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 16 van 64
Vervoer Afstand
Auto Rijksweg A7 circa 2,9 km
Bus Halte Zaanstraat circa 0,2 km
Trein Station Winschoten circa 0,6 km
Parkeermogelijkheid Het woonzorgcomplex beschikt over circa 80 parkeerplaatsen
op eigen terrein. Aan de zijde van de Vondellaan en P.C.
Hooftlaan kan langs de openbare weg worden geparkeerd.
Plaatselijke gegevens Gemeente: Oldambt
Provincie: Groningen
Wijk: Winschoten
Buurt: Winschoten Zuid
2.2 Opstallen
Getaxeerde object Het getaxeerde object betreft een grootschalig woonzorg-
complex bestaande uit diverse met elkaar verbonden vleugels.
Het complex is traditioneel opgetrokken in baksteen en is
grotendeels drielaags. De begane grondlaag ligt aan de zijde van
de P.C. Hooftlaan deels teruggetrokken ten opzichte van de
bovengelegen verdiepingen.
De hoofdentree van het woonzorgcomplex is gelegen aan de
zijde van de Vondellaan en is voorzien van een entreeplein met
parkeerplaatsen. Aan de achterzijde van het complex, aan de
PC. Hooftlaan, ligt de hoofdingang tot de inpandige
aanleunwoningen en aan deze zijde zijn twee parkeerterrein
gesitueerd.
Het complex is gelegen op een ruime perceel grond die rondom
de opstal en de parkeerterreinen is ingericht met gras en enkele
bosschages en aan één zijde met een tuin met vijver en terras.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 17 van 64
Indeling Op de begane grond van de achtergelegen vleugel F (P.C. Hooft-
laan 80 t/m 90, Lentis) zijn 21 zelfstandige wooneenheden, een
gemeenschappelijke ruimte en diverse zorgondersteunende
ruimten gesitueerd. De wooneenheden zijn gemiddeld circa
48 m² VVO en bestaan uit een woon/slaapkamer met open
keuken en badkamer met douche en toilet.
In de op de begane grond gelegen vleugels D en E, verbonden
door een centrale hal met entree en liften, bevinden zich
dertien zelfstandige aanleunwoningen en bergingen. Eén
aanleunwoning is in vleugel A ondergebracht, waarin zich op de
begane grond tevens de algemene voorzieningen van het
gehele complex bevinden zoals onder meer het restaurant c.q.
recreatiezaal, keuken met ondersteunende faciliteiten,
kapsalon en winkeltje.
Op de begane grond aan de voorzijde van het complex
(Vondellaan 75, Oosterlengte en Cosis) zijn in de linkervleugel B
onder meer twintig onzelfstandige wooneenheden, een
huiskamer en zorgondersteunende ruimten gesitueerd. In de
rechtervleugel C bevinden zich zestien onzelfstandige
wooneenheden, twee huiskamers en zorgondersteunende
ruimten.
Op de eerste verdieping bevinden zich in vleugel F aan de
achterzijde 24 onzelfstandige wooneenheden, vier huiskamers
en zorgondersteunende ruimten. In vleugels D en E en in de
verbindingsstukken naar vleugels F en A zijn in totaal 24
zelfstandige aanleunwoningen gelegen.
In vleugels B en C op de eerste verdieping bevinden zich in
totaal 48 onzelfstandige wooneenheden met in vleugel A (deels
eenlaags) diverse zorgondersteunende ruimten.
In de vleugels D, E, F en verbindingsstuk naar A zijn op de
tweede verdieping in totaal 36 zelfstandige aanleunwoningen
gesitueerd. In vleugels B en C op de tweede verdieping
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 18 van 64
bevinden zich in totaal 40 onzelfstandige wooneenheden met
enkele zorgondersteunende ruimten.
Alle aanleunwoningen betreffen driekamerappartementen van
gemiddeld circa 72 m² VVO met een ruime woonkamer met
open keuken, badkamer met douche en toilet,
hoofdslaapkamer, tweede (slaap)kamer, inpandige berging en
een terras of balkon.
De onzelfstandige wooneenheden van Oosterlengte en Cosis
bestaan uit een zit/slaapkamer met pantry en eigen badkamer
met douche en toilet. De wooneenheden zijn gemiddeld 33 tot
36 m² VVO groot. In de dakopbouw boven vleugel A bevinden
zich installatie-ruimten.
Oppervlakte In de onderstaande tabel is het vloeroppervlakte opgenomen
onderscheid makend in bruto vloeroppervlak (BVO) en
verhuurbaar vloeroppervlak (VVO).
Woonzorgcomplex BVO VVO Aantal VEH
Begane grond 6.947 m² 4.107 m² 70
Eerste verdieping 7.371 m² 4.442 m² 96
Tweede verdieping 6.663 m² 4.111 m² 76
Derde verdieping 103 m² - 0
Totaal 21.084 m² 12.660 m² 242
De oppervlakte BVO en VVO van het complex zijn afkomstig van
de plattegrondtekeningen d.d. 27 februari 2014. Een
oppervlaktestaat met NEN 2580 certificaat is niet beschikbaar.
Bovengenoemde oppervlaktematen dienen derhalve als
indicatief te worden beschouwd.
In bijlage C zijn de plattegrondtekeningen van het getaxeerde
complex opgenomen.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 19 van 64
Huidig c.q. voorgenomen gebruik Woonzorgcomplex ’t Vondelhuys is in gebruik als woonzorg-
locatie voor verzorgingshuis- of verpleeghuiszorg voor ouderen,
waarvan een deel met een verstandelijke beperking. In de
aanleunwoningen wonen 55+ers die zelfstandig wonen en
gebruik kunnen maken van de diensten en zorg van het
woonzorgcentrum. In het complex bevindt zich ook Hospice Sint
Maartenhuis (P.C. Hooftlaan 74A) met twee kamers en enkele
zorgondersteunende ruimten.
Op 26 juni 2019 is een koopovereenkomst gesloten betreffende
de verkoop en levering van het getaxeerde object aan Estea
Capital B.V. onder gestanddoening van de huidige huur- en
onderhuurovereenkomsten. Naderhand zijn drie allonges aan
de koopovereenkomst gevoegd waarbij Estea Noorderlicht B.V.
als uiteindelijke koper is aangemerkt. De leveringsakte zal naar
verwachting op 15 mei 2020 worden verleden of zoveel eerder
of later als partijen overeenkomen.
De nieuwe eigenaar is voornemens (een deel van) de
onzelfstandige wooneenheden om te bouwen naar grotere
appartementen.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 20 van 64
2.3 Huursituatie
Verhuurde staat Het getaxeerde woonzorgcomplex is eigendom van
woningcorporatie Vestia die het complex verhuurt aan een
drietal zorgorganisaties, te weten Oosterlengte, Cosis en Lentis.
Deze zorgorganisaties verhuren de door hen gehuurde
wooneenheden in het woonzorgcentrum onder aan individuele
bewoners met een zorgindicatie.
De aanleunwoningen in het complex worden door Vestia
individueel verhuurd aan senioren op grond van de regels
passend toewijzen uit de Woningwet. De huurders betalen
maandelijks een voorschotbedrag voor servicekosten.
De jaarhuur bedroeg op 1 september 2019 € 526.571,- op basis
van een gemiddelde maandhuur van € 590,- per appartement.
Er stonden op genoemde datum twee appartementen leeg.
Huurafspraken Oosterlengte Voor de huurovereenkomst tussen Vestia en Stichting
Oosterlengte gelden de volgende huurafspraken:
Samenvatting
Looptijd tot 1 juli 2022, opzegtermijn 36 maanden
Actuele huur € 963.764,- (peildatum 1 september 2019)
BTW vrijgesteld
Index CPI alle huishoudens (2006 = 100)
Algemene Bepalingen huurovereenkomst kantoorruimte en andere
bedrijfsruimten artikel 7:230a BW
De overige huurbepalingen zoals overeengekomen tussen
huurder en verhuurder zijn samenvattend als volgt:
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 21 van 64
- Het gehuurde is uitsluitend bestemd om te worden gebruikt
voor permanente en tijdelijke huisvesting van personen die
zorg en dienstverlening behoeven en daarvoor geïndiceerd
zijn. De huurovereenkomst betreft 98 verzorgingshuisplaat-
sen en 24 verpleeghuisplaatsen;
- Huurder heeft een voorkeursrecht van koop bij verkoop van
het verhuurde complex;
Huurafspraken Cosis Voor de huurovereenkomst tussen Vestia en Stichting Cosis
(voorheen NOVO) gelden de volgende huurafspraken:
Samenvatting
Looptijd Onbepaalde tijd
Actuele huur € 125.730,- (peildatum 1 september 2019)
BTW vrijgesteld
Index CPI alle huishoudens (2000 = 100), doch
minimaal 2,0%
Algemene Bepalingen huurovereenkomst kantoorruimte en andere
bedrijfsruimten artikel 7:230a BW
De overige huurbepalingen zoals overeengekomen tussen
huurder en verhuurder zijn samenvattend als volgt: het
gehuurde is bestemd om gebruikt te worden voor 25
zorgwoningen voor 24-uurs begeleiding en verzorging van
ouderen met een verstandelijke beperking.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 22 van 64
Huurafspraken Lentis Voor de huurovereenkomst tussen Vestia en Stichting Lentis
gelden de volgende huurafspraken:
Samenvatting
Looptijd tot 1 april 2024, opzegtermijn 12 maanden
Actuele huur € 120.026,- (peildatum 1 september 2019)
BTW vrijgesteld
Index 1,75%
Algemene Bepalingen huurovereenkomst kantoorruimte en andere
bedrijfsruimten artikel 7:230a BW
De overige huurbepalingen zoals overeengekomen tussen
huurder en verhuurder zijn samenvattend als volgt:
- De oorspronkelijke huurovereenkomst (met SGBB, ingangs-
datum december 2007) is per 30 juni 2015 beëindigd. Het
gehuurde deel is vervolgens getransformeerd van
onzelfstandige naar zelfstandige wooneenheden met zorg
en de investeringskosten zijn ieder voor de helft door de
huurder en verhuurder gedeeld;
- Het gehuurde betreft een deel van de vleugel van het ’t
Vondelhuys op de begane grond en bestaat uit 21
zelfstandige zorgwoningen, een huiskamer en
zorgondersteunende diensten (circa 1.581 m² VVO);
- Het gehuurde is uitsluitend bestemd om te worden gebruikt
voor huisvesting van mensen met een zorgbehoefte vanaf
50 jaar met en zonder indicatie voor verblijf.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 23 van 64
2.4 Technische omschrijving
Datum opname 13 maart 2020
Inspectie De taxateur heeft het object zowel inwendig als uitwendig
geïnspecteerd met uitzondering van de daken. Hoewel de
taxateur bij de inspectie en opname van de onroerende zaken
een idee heeft kunnen vormen over de staat van onderhoud,
heeft hij, voor zover hij in staat gesteld is om de verschillende
gedeelten te inspecteren, slechts gekeken naar de uitwendige
en direct zichtbare staat van onderhoud.
De taxateur verklaart nadrukkelijk dat de bezichtiging geen
bouwtechnische keuring is, maar slechts een indicatie geeft van
de onderhoudstoestand van het object, gebaseerd op visuele
inspectie en in relatie tot de ouderdom van het object.
De taxateur is in geen geval aansprakelijk voor schade die de
opdrachtgever lijdt als gevolg van de onderhoudstoestand zelf,
later geconstateerde niet zichtbare gebreken of aanwezige
schadelijke materialen.
Exterieur
1. Gevel Metselwerk Stucwerk
Tegelwerk Beplating
2. Buitenkozijnen Hout Kunststof
Aluminium Staal
3. Beglazing Enkel Dubbel
Trippel Niet bekend
4. Dak Plat Zadeldak
Lessenaarsdak Schildkap
Mansardekap Wolfskap
Bouwkundig
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 24 van 64
Exterieur
5. Dakbedekking Pannen Bitumen
Damwand Riet
Leien Glas
6. Zonwering Ja Screens
Uitvalschermen Nee
Interieur woonzorgcomplex excl. aanleunwoningen
1. Vloeren Tapijt Linoleum
PVC Laminaat
Tegelwerk Hout
2. Wanden Stucwerk Vliesbehang
Sauswerk Tegelwerk
Metselwerk
3. Plafonds Systeemplafond Stucwerk
Bouwkundig Spuitwerk
4. Kozijnen Hout Kunststof
Aluminium
Installaties woonzorgcomplex
1. CV Individueel Collectief
Vloerverwarming Radiatoren
2. MV Ja Nee
3. Topkoeling Ja Nee
4. Airconditioning Ja Nee
Individuele units Collectief
5. BMI Ja Doorschakeling
Rookmelders Handmelders
Slow-whoops Nee
Installaties
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 25 van 64
Installaties woonzorgcomplex
6. Lift Personenlift Traplift
Platformlift Nee
7. Zorgoproep Ja Nee
N.v.t.
Opmerkingen interieur De aanleunwoningen worden individueel verhuurd aan
senioren. De inrichting en binnenafwerking verschillen per
woning en is bovendien voor rekening van huurder.
Opmerkingen installaties Het getaxeerde woonzorgcomplex is onder meer voorzien van
de volgende gebouwgebonden installaties:
- Cv-installaties, deels bouwjaar 2002 en een deel is drie jaar
geleden vervangen;
- Ventilatie- en luchtbehandelingsinstallatie;
- Warmwaterinstallatie;
- Vier Liftinstallaties;
- Brandmeldinstallatie (drie jaar geleden vervangen);
- Zonweringinstallatie.
Duurzaamheid Er is geen informatie bekend over het gebruik van duurzame
installaties en/of duurzame materialen in het object.
De duurzaamheidskenmerken van het getaxeerde object zoals
vermeld zijn meegenomen in de algehele SWOT analyse en
derhalve in het risicoprofiel van het getaxeerde object. De
invloed van deze aspecten op de waardering kan in de loop van
de tijd veranderen.
Energielabel Het woonzorgcomplex heeft energielabel B met energie-index
1,09, geldig tot 28 september 2028.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 26 van 64
Bouwjaar Het woonzorgcomplex is gebouwd in 2002.
Onderhoudstoestand De getaxeerde opstallen bevinden zich zowel aan de binnen- als
buitenzijde in een goede staat van onderhoud. Conform de
indicatie planmatig onderhoud september 2018 dienen de
volgende zaken op korte(re) termijn te worden aangepakt:
- buitenwanden reinigen;
- buitenschilderwerk;
- terrein opknappen;
- Cv-installaties vervangen;
- liftinstallaties vervangen;
- Draaideuren vervangen.
MJOP Het onderhoud aan de opstallen en installaties wordt
uitgevoerd door de verhuurder conform een MJOP. In
september 2018 is een indicatieve planning voor het
onderhoud voor de opstallen opgesteld.
Taxateur heeft inzage in deze planning gehad en gaat voor het
onderhoud van het getaxeerde object uit van de genoemde
bedragen in de planning. Indien in de waardering gerekend
wordt met een renovatie-investering dan wordt ten aanzien van
het onderhoud gerekend met de onderhoudskengetallen
conform de Vastgoed Taxatiewijzer Exploitatiekosten
Zorggebouwen.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 27 van 64
2.5 Publiekrechtelijke gegevens
Bestemmingsplan Winschoten – Zuid, vastgesteld d.d. 21 april 2010.
Bestemming Het getaxeerde woonzorgcomplex heeft de enkelbestemming
‘Maatschappelijk’ met de functieaanduiding ‘zorgwoning’. Een
klein hoekje van de locatie, langs de P.C. Hooftlaan heeft de
enkelbestemming ‘Groen’ (deel van perceel Winschoten C
3726) en een smal strookje bij het fietspad langs de Staring-
straat (perceel Winschoten C 3727) heeft de enkelbestemming
‘Woongebied’.
Bestemmingsomschrijving (vigerend)
Artikel 8 Maatschappelijk De voor ‘Maatschappelijk’ aangewezen gronden zijn bestemd voor:
a. gebouwen ten behoeve van maatschappelijke instellingen; b. (gebouwen ten behoeve van) nutsvoorzieningen; c. ter plaatse van de aanduiding 'zorgwoning', zorgwoningen
en/of wooneenheden in combinatie met een op de bewoners gerichte zorg c.q. verpleegfuncties;
etc.
Artikel 7 Groen (vigerende bestemmingsplan) De voor 'Groen' aangewezen gronden zijn bestemd voor:
a. groenvoorzieningen; b. bermen en beplanting; c. paden;
etc.
Artikel 10 Woongebied (vigerende bestemmingsplan) De voor 'Woongebied' aangewezen gronden zijn bestemd voor:
https://www.ruimtelijkeplannen.nl/documents/NL.IMRO.1895.02BP4001-0401/r_NL.IMRO.1895.02BP4001-0401_artikel8.htmlhttps://www.ruimtelijkeplannen.nl/documents/NL.IMRO.1895.02BP4001-0401/r_NL.IMRO.1895.02BP4001-0401_artikel7.htmlhttps://www.ruimtelijkeplannen.nl/documents/NL.IMRO.1895.02BP4001-0401/r_NL.IMRO.1895.02BP4001-0401_artikel10.html
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 28 van 64
Bestemmingsomschrijving (vigerend)
a. gebouwen ten behoeve van woningen al dan niet in combinatie met ruimte voor een aan huis verbonden beroep tot ten hoogste 30% van de gebruiksoppervlakte en een maximum van 50m2;
b. gebouwen ten behoeve van woningen in combinatie met de uitoefening van een bedrijf aan huis tot ten hoogste 40% van de gebruiksoppervlakte met een maximum van 50m2,
uitsluitend voor zover het de uitoefening betreft van een bedrijf voorkomend op de als bijlage bij deze regels opgenomen lijst van bestaande bedrijven aan huis;
c. gebouwen ten behoeve van verkeers- en verblijfsdoeleinden;
etc.
Voorontwerp bestemmingsplan Voor het gebied is een ontwerp bestemmingsplan Winschoten
– Zuid, Lanengebied, Bomenbuurt en Kloostervallei opgesteld
d.d. 3 maart 2020.
De enkelbestemming voor de locatie wordt ‘Wonen –
Wooncentrum’, met voor genoemd hoekje c.q. strookje
respectievelijk de enkelbestemming ‘Groen’ en ‘Verkeer –
Verblijf’.
Bestemmingsomschrijving (ontwerp)
Artikel 25 Wonen - Wooncentrum (ontwerp bestemmingsplan) De voor 'Wonen - Wooncentrum' aangewezen gronden zijn bestemd voor:
a. gebouwen ten behoeve van: 1. niet-zelfstandige wooneenheden in combinatie met
gemeenschappelijke en/of zorggerelateerde voorzieningen;
2. maatschappelijke voorzieningen;
https://www.ruimtelijkeplannen.nl/documents/NL.IMRO.1895.02BP0009-0301/r_NL.IMRO.1895.02BP0009-0301.html#_25_Wonen-Wooncentrum
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 29 van 64
Bestemmingsomschrijving (ontwerp)
met de daarbij behorende:
b. tuinen en erven; c. verhardingen;
etc.
Artikel 13 Groen (ontwerp bestemmingsplan) De voor 'Groen' aangewezen gronden zijn bestemd voor:
a. groenvoorzieningen; b. plantsoenen; c. paden;
etc.
Artikel 21 Verkeer – Verblijf (ontwerp bestemmingsplan)
De voor 'Verkeer - Verblijf' aangewezen gronden zijn bestemd voor:
a. wegen, straten en pleinen; b. paden; c. sloten, bermen en beplanting;
etc.
Een uitsnede van de bestemmingsplankaart is opgenomen in
bijlage D.
Bouwregels Gebouwen dienen binnen het bouwvlak te worden gebouwd.
De maximale bouwhoogte bedraagt tien meter (zowel in
vigerende als ontwerp bestemmingsplan)
Gebruik Het huidige gebruik alsook de bebouwing past binnen het
vigerende bestemmingsplan. Het ontwerp bestemmingsplan
geeft een conserverende bestemming voor de getaxeerde
locatie. Er zijn geen uitbreidingsmogelijkheden.
https://www.ruimtelijkeplannen.nl/documents/NL.IMRO.1895.02BP0009-0301/r_NL.IMRO.1895.02BP0009-0301.html#_13_Groenhttps://www.ruimtelijkeplannen.nl/documents/NL.IMRO.1895.02BP0009-0301/r_NL.IMRO.1895.02BP0009-0301.html#_21_Verkeer-Verblijf
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 30 van 64
Monument Niet bekend in de Basisregistratie Kadaster.
Wet voorkeursrecht gemeenten Niet bekend in de Basisregistratie Kadaster.
Publiekrechtelijke beperkingen Er zijn geen beperkingen bekend in de Landelijke Voorziening
WKPB en de Basisregistratie Kadaster.
2.6 Privaatrechtelijke gegevens
Kadastrale aanduiding Oppervlakte Omschrijving
WINSCHOTEN C 3725 18.130 m² Gezondheid Erf - tuin
WINSCHOTEN C 3728 3.980 m² Gezondheid Erf - tuin
WINSCHOTEN C 3726 80 m² Erf - tuin
WINSCHOTEN C 3727 185 m² Wegen
De kadastrale eigendomsinformatie is opgenomen in bijlage E.
Grondpositie Volledig eigendom
Eigendom van Stichting Vestia
Watermanweg 50
3067 GG Rotterdam
Wijziging eigendom Op 26 juni 2019 is een koopovereenkomst gesloten betreffende
de verkoop en levering van het getaxeerde object aan Estea
Capital B.V. Naderhand zijn drie allonges aan de koopovereen-
komst toegevoegd waarbij Estea Noorderlicht B.V. als
uiteindelijke koper is aangemerkt. De leveringsakte zal naar
verwachting op 15 mei 2020 worden verleden of zoveel eerder
of later als partijen overeenkomen.
Leveringsakte Ten aanzien van voornoemde percelen zijn de volgende akten
opgevraagd bij het Kadaster:
Kadastraal bekend
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 31 van 64
Perceel Akte
WINSCHOTEN C 3725/3726/3727 HYP4 10005/99 Groningen
WINSCHOTEN C 3725/3728 HYP4 10012/129 Groningen
WINSCHOTEN C 3725/3726/3727 HYP4 58277/142
Bovengenoemde akten betreffen akten van levering inzake een
perceel (bouw)grond voor de bouw van een zorgcentrum. Er
zijn geen beperkingen of erfdienstbaarheden bekend die van
invloed zijn op de waarde van het getaxeerde object.
Overige bemerkingen De taxateur heeft beperkte titelrecherche uitgevoerd waaruit
geen, anders dan in deze rapportage benoemd, significante
bezwarende bepalingen zijn gebleken. De taxateur heeft verder
geen titelonderzoek gedaan naar eventueel andere aanwezige
zakelijke rechten.
2.7 Fiscale aspecten
BTW Indien de huurders geen belaste prestaties leveren, bestaat
(voor deze onderdelen) geen mogelijkheid voor het opteren van
belaste verhuur (Wet op de omzetbelasting 1968). Er geldt
eveneens geen aftrekmogelijkheid van de BTW over de bij de
eigenaar in rekening gebrachte exploitatiekosten voor deze
onderdelen. Derhalve wordt er in de waardering rekening
gehouden met de ‘niet verrekenbare BTW’.
Overdrachtsbelasting De overdracht van onroerend goed is een belastbaar feit in de
zin van de Wet op belastingen en rechtsverkeer 1970. De
verschuldigde overdrachtsbelasting wordt derhalve in
mindering gebracht op de getaxeerde waarde.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 32 van 64
2.8 Milieu aspecten
Bodem Er is een bodemonderzoek uitgevoerd op 16 december 1999
door Tauw B.V. In het rapport wordt aangegeven dat de bodem
nagenoeg vrij van verontreinigingen is en dat in het grondwater
maximaal enkele licht verhoogde concentraties zijn aangetrof-
fen (boven de streefwaarden). Aangegeven wordt dat de
aangetoonde concentraties dusdanig zijn dat geen risico’s voor
de volksgezondheid en het milieu te verwachten zijn en er geen
bezwaren zijn voor de geplande activiteiten op de locatie.
Bij het bodemloket wordt voor de getaxeerde locatie
aangegeven dat er op de locatie een oriënterend onderzoek
moet worden uitgevoerd naar de aard en ernst van de
(mogelijke) verontreiniging.
Er is geen eigen onderzoek verricht naar de aanwezigheid van
stoffen of materialen in de bodem (grond, grondwater of
waterbodem), die ingevolge de thans geldende milieuwetgeving
en/of milieurechtspraak schadelijk zijn voor mens, milieu of
gebouwen, respectievelijk naar de aanwezigheid van stoffen die
de waarde zouden kunnen beïnvloeden. Indien er geen melding
wordt gemaakt van negatieve milieuaspecten betekent dit niet
dat er geen negatieve milieuaspecten aan de orde zouden
kunnen zijn.
Negatieve milieuaspecten kunnen op korte of langere termijn
van invloed zijn op de waarde. Bij de waardering is hiermee
geen rekening gehouden en is uitgegaan van de fictie ‘naar
huidige maatstaven zonder beperkingen geschikt voor het
huidige gebruik’.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 33 van 64
Asbest Taxateur heeft informatie over mogelijke asbest opgevraagd bij
de opdrachtgever, maar geen informatie hieromtrent
ontvangen. Gezien het bouwjaar van het complex is de kans op
aanwezigheid van asbest(houdende materialen) in de opstallen
zeer gering.
Ten tijde van de opname en inspectie heeft de taxateur geen
aanwezigheid van asbest of andere milieubelastende
materialen kunnen vaststellen. De opname en inspectie betreft
echter uitsluitend een visuele inspectie van het gebouw
waardoor de aanwezigheid van asbest of andere milieu
belastende materialen niet is uit te sluiten.
Negatieve milieuaspecten kunnen op korte of langere termijn
van invloed zijn op de waarde. Bij de waardering is hiermee
geen rekening gehouden en is uitgegaan van de fictie ‘naar
huidige maatstaven zonder beperkingen geschikt voor het
huidige gebruik’. Aansprakelijkheid jegens de taxateur
hieromtrent is uitgesloten.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 34 van 64
3 Markt en risico analyse
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 35 van 64
3. Markt en risico analyse
3.1 Objectanalyse
COURANTHEID
Locatie Goed Redelijk tot goed Redelijk Matig tot redelijk Matig Slecht
toelichting: De locatie is gunstig gelegen, in de nabijheid van voorzieningen, de
bereikbaarheid met auto en OV is goed. Het aantal parkeerplaatsen op eigen terrein is
gezien het aantal zelfstandige appartementen enigszins beperkt.
Object Goed Redelijk tot goed Redelijk Matig tot redelijk Matig Slecht
toelichting: Het woonzorgcomplex is grootschalig maar heeft door de ruime (groene) opzet
en bouwstijl een representatieve uitstraling. Het complex heeft een goede verhouding
BVO/VVO, een goede onderhoudstoestand, meerdere entrees en eigen buitenruimte voor
de zelfstandige wooneenheden. Nadelen vormen het ontbreken van een eigen lift in de
achterste vleugel en de relatief kleine zelfstandige wooneenheden in deze vleugel. Ook is de
verdeling van de zorgexploitatie over meerdere gebouwdelen (en door meerdere
zorgaanbieders) minder efficiënt.
Alternatieve Goed Redelijk tot goed Redelijk Matig tot redelijk Matig Slecht
aanwendbaarheid
toelichting: De alternatieve aanwendbaarheid van het woonzorgcomplex wordt beperkt
door de maatschappelijke bestemming c.q. bestemming wonen – wooncentrum. Regulier
wonen is alleen mogelijk bij bestemmingswijziging en voor een groot deel van het complex
ook alleen bij samenvoeging van wooneenheden tot grotere appartementen. Dit vergt een
forse investering.
Verhuurbaarheid Goed Redelijk tot goed Redelijk Matig tot redelijk Matig Slecht
toelichting: Door de ligging, de representatieve uitstraling, de toenemende vergrijzing en de
zorg- en welzijnsfunctie voor het zuiden van Winschoten, is de verhuurbaarheid van zowel
de onzelfstandige als zelfstandige wooneenheden goed.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 36 van 64
COURANTHEID
Verkoopbaarheid Goed Redelijk tot goed Redelijk Matig tot redelijk Matig Slecht
toelichting: Er is een toenemende vraag van beleggers naar verhuurd zorgvastgoed met
langlopende huurcontracten met solvabele huurders en een goede alternatieve
aanwendbaarheid en extramurale woonzorgcomplexen. Het woonzorgcomplex is verhuurd
aan een drietal huurders, deels langjarig, en beschikt over inpandige aanleunwoningen.
Door de representatieve uitstraling en goede onderhoudstoestand is de verkoopbaarheid
van het object redelijk tot goed. Nadeel vormt de beperkte alternatieve aanwendbaarheid.
3.2 Marktanalyse Winschoten
Demografie Winschoten is een stad en voormalige gemeente in de
provincie Groningen. Op 1 januari 2010 is Winschoten
samengevoegd met de gemeente Scheemda en Reiderland tot
de nieuwe gemeente Oldambt. De gemeente telde op 1 januari
2020 circa 38.213 inwoners (bron: CBS) en omvat vijftien kernen,
waarvan Winschoten ruimschoots de grootste is met circa
17.850 inwoners, gevolgd door Scheemda met circa 4.970
inwoners. Winschoten is qua inwonertal de vijfde grootste stad
van Groningen en heeft een centrumfunctie binnen de
gemeente. Met een winkeloppervlak van 77. 377 m² is het de
tweede koopstad van Groningen.
Volgens prognoses zal het aantal inwoners van de gemeente
Oldambt tot 2030 afnemen tot circa 36.200. Naast de
verwachte afname van de bevolking zal de samenstelling van de
bevolking ook veranderen. Dit heeft uiteraard mede
consequenties voor de behoefte aan soorten woningen. Zo zal
volgens prognoses het aantal 65+ers toenemen van circa 9.100
in 2020 (=24,3%) naar circa 10.400 in 2030 (=28,8%) en 11.100
in 2040 (=31,2%) (bron: PBL/CBS). Hierdoor zal de behoefte aan
zorg en vormen van wonen met zorg en levensloopgeschikte
woningen toenemen.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 37 van 64
Woningmarkt De huidige woningvoorraad in de gemeente Oldambt telt circa
18.462 woningen. Het merendeel van de voorraad bestaat uit
koopwoningen (64%). Het aandeel corporatie(huur)woningen is
27%. Zo’n 9% betreft een particuliere huurwoning.
Hoewel de woningmarkt de laatste periode enigszins is
aangetrokken, liggen de prijzen op een relatief bescheiden
niveau. De woningvoorraad had over 2019 een gemiddelde
WOZ-waarde van € 145.000,--. In Winschoten, de grootste kern
van de gemeente, liggen de prijzen hoger. Naast
eengezinswoningen en appartementen is er de komende jaren
in de gemeente een groeiende behoefte aan
levensloopbestendige woningen en Wmo woningen.
Verkoopprijzen voor koopappartementen in Winschoten liggen
tussen € 1.500,-- en € 2.400,-- per m² GO. Voor
huurappartementen liggen de prijzen tussen € 9,-- en € 13,--
per m² GO. Afhankelijk van de ligging, courantheid en afwerking
zijn er uitschieters naar boven of naar beneden.
Woonzorg ouderen In de gemeente Oldambt liggen behalve de getaxeerde
woonzorglocatie nog andere woonzorglocaties voor ouderen:
- De Wold-Rank (Winschoten, Oosterlengte), verpleegzorg
ouderen PG of andere psychische aandoening en
dagbesteding;
- Old Wolde (Winschoten, Oosterlengte), Expertisecentrum
voor intensieve verpleegzorg, behandeling, revalidatie en
diagnostiek ouderen met complexe problemen;
- De Renselheerdt (Winschoten, Oosterlengte),
wooncomplex met verpleegzorg en appartementen
Verzorgd Wonen (zelfstandige zorgappartementen met
zorg en begeleiding op maat);
- ’t Hamrik (Nieuwolda, Oosterlengte), nieuwbouw
verpleegcentrum met 32 bewoners volgens concept
kleinschalig wonen (vier groepen met acht bewoners);
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 38 van 64
- De Tjamme (Beerta, Oosterlengte), verpleegcentrum met
twee groepen met acht bewoners kleinschalig wonen en
zelfstandige inleunwoningen;
- Nieuw Vredenhoven (Scheemda, Oosterlengte), verpleeg-
centrum met 45 zorgappartementen. Er komt een
nieuwbouw verpleegcentrum met 36 bewoners volgens
kleinschalig wonen (vier groepen van acht bewoners).
Oosterlengte is momenteel bezig met nieuwbouw van een
verpleegcentrum in Winschoten op de plek van de oude LTS.
Hier komen 52 zelfstandige appartementen, 31 intramurale
(zorg)appartementen en eerstelijns zorgvoorzieningen. Het
complex is eigendom van Aedifica.
Bij Nieuwe Vredenhoven in Scheemda ligt een grootschalig
complex van Woonzorg Nederland met 97 tweekamer- en 35
driekamerappartementen voor 55-plussers. De appartementen
variëren in grootte van 52 tot 76 m² en de huurprijzen liggen
tussen € 440,-- en € 641,50 per maand.
Andere complexen van Woonzorg Nederland met
seniorenwoningen in Winschoten zijn De Sterrenborg met 51
tweekamerwoningen van circa 67 m² met kale huurprijzen
vanaf € 556,37 per maand en De Schönfeldflat met 24
driekamerappartementen van circa 93 - 103 m² met kale
huurprijzen van € 620,27 tot € 668,85 per maand.
Naast het getaxeerde woonzorgcomplex, aan de P.C. Hooftlaan,
is in een voormalige kleuterschool een klein complex met
vijftien levensloopbestendige (grondgebonden) woningen
gebouwd in combinatie met een gemeenschappelijke
koffiekamer met keuken.
Cosis heeft op korte afstand van het getaxeerde wooncomplex
een woonvoorziening voor volwassenen met een verstandelijke
beperking (Brederohuys).
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 39 van 64
Concurrentiepositie Door de toenemende vergrijzing en de daarmee gepaard
gaande vraag naar diverse vormen van wonen met zorg wordt
de concurrentiepositie van de getaxeerde woonzorglocatie
goed geacht, ondanks de aanwezigheid van vier andere
woonzorglocaties voor ouderen in Winschoten. Door de
combinatie met ouderenzorg voor mensen met een
verstandelijke beperking is de doelgroep voor de locatie
verruimd.
3.3 Marktanalyse zorg
Ontwikkelingen zorgsector In de verblijfszorg zijn diverse ontwikkelingen gaande,
waaronder de hervorming van de zorg, de vergrijzing van de
bevolking, de terugtredende overheid (o.a. beperkte
marktwerking en het scheiden van wonen en zorg) en de
opkomst van particuliere zorg. Er is vraag naar goede
woonvoorzieningen voor ouderen en (al of niet in combinatie
met) gezondheidscentra.
De langdurige zorg is hervormd. De motieven hiervoor zijn
zowel kwalitatief als financieel van aard. Het kwalitatieve aspect
houdt in dat men steeds langer zelfstandig willen blijven
wonen. Daarnaast zorgt de (aankomende) vergrijzing ervoor dat
het huidige stelsel financieel onhoudbaar is geworden. Het
overheidsbeleid heeft derhalve ingezet op het scheiden van
wonen en zorg voor de lichte zorgvragers.
Binnen de Verpleging en Verzorging (VV) zijn de ZZP´s 1-3 en
deels ZZP 4 geëxtramuraliseerd. Binnen de GGZ en VG zijn de
ZZP's 1 en 2 reeds vervallen en geldt er een scherpere
indicatiestelling voor ZZP VG 3 hetgeen resulteert in een
reductie van circa 50%. Deze zorgvragers, of hun sociale
netwerk, dienen voortaan zelf in hun huisvesting te voorzien.
Reeds opgenomen en geïndiceerde cliënten behouden
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 40 van 64
overigens hun recht op verblijf. Voor de hervormingen is een
nieuw kader ingericht bestaande uit vier voorwaarde
scheppende stelselwetten. De AWBZ is verdwenen en is in
onderdelen teruggekomen binnen nieuwe wetten. De nieuwe
wetten zijn: Wet maatschappelijke ondersteuning 2015 (Wmo
2015), Jeugdwet, Zorgverzekeringswet (Zvw) en de Wet
langdurige zorg (Wlz). De langdurige ouderenzorg wordt hierbij
ondergebracht in de Wlz (met uitzondering van de kortdurende
revalidatie).
Financiering intramurale woonzorg Per 2012 geldt een productieafhankelijke bekostiging van de
huisvesting op basis van de Normatieve Huisvestingscomponent
(NHC). De hoogte van de NHC vergoeding is daarbij afhankelijk
van het zorgzwaartepakket (ZZP) van de opgenomen cliënten.
De NHC verving tot 2018, middels een overgangsregeling, de
systematiek van nacalculatie. Dit heeft onder andere tot gevolg
dat het leegstandsrisico voor rekening van de zorginstelling
komt. De kwaliteit van huisvesting is derhalve steeds
belangrijker geworden, zeker nu de NHC, als onderdeel van een
integraal tarief onderhandelbaar is geworden.
De integrale tarieven worden jaarlijks vastgesteld in de
beleidsregels van de Nederlandse Zorgautoriteit (NZA) en zijn
voor elke zorgaanbieder uniform. De opgenomen integrale
tarieven gelden daarbij als maxima en zijn onderhandelbaar. De
hoogte van de tariefskortingen zijn echter niet vastgesteld in
een wettelijk kader en lopen in de praktijk derhalve uiteen.
Het tarief voor ZZP 4VV gaat per 1 januari 2020 met 22%
omlaag. terwijl de tarieven voor de andere ZZP’s (5VV, 7VV, 8VV
en 10VV) omhoog gaan. Op macroniveau is de aanpassing van
de tarieven budgetneutraal, maar op instellingsniveau kunnen
deze wijzigingen grote financiële gevolgen hebben. Bepalend
voor de effecten is de mix van bewoners. Bij verpleeghuizen
met een goede mix van ZZP 4VV, ZZP 5VV en ZZP 7VV weegt het
voordeel globaal op tegen het nadeel. Maar zorginstellingen
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 41 van 64
met relatief veel ZZP 4VV kunnen hiervan groot financieel
nadeel hebben. Dit betreft met name een groep van zo’n 150
kleine verpleeghuizen, die van voormalige verzorgingshuizen
zijn doorgegroeid naar verpleeghuis en van oudsher bewoners
met een lichtere zorgvraag hebben. Verpleeghuizen met
financieel nadeel mogen dit opvangen met het ‘kwaliteits-
budget’ (in 2019 5% extra op tarief); dit geld is eigenlijk bedoeld
voor extra handen aan het bed.
Uit een brief d.d. 15 november 2019 (31 765, nr. 455) van de
minister van VWS aan de Tweede Kamer blijkt dat gestreefd
wordt naar een tarief op maat voor elk verpleeghuis. De huidige
uniforme tarieven houden onvoldoende rekening met niet-
beïnvloedbare factoren zoals regionale verschillen voor
personeelskosten. De NZA maakt in opdracht van de minister
een methode om die verschillen in kosten tussen
verpleeghuizen in beeld te brengen, de zogeheten integrale
vergelijking welke de basis moet vormen voor de
onderhandelingen tussen zorgkantoren en verpleeghuizen over
tarieven op maat. Doelstelling is om de nieuwe bekostiging voor
verpleeghuiszorg in 2022 in te voeren.
Ontwikkelingen ouderenzorg Binnen de intramurale zorgverlening is er sprake van een (hoge)
eigen bijdrage die kan oplopen tot circa € 2.419,-- per maand.
De hoogte van de eigen bijdrage is afhankelijk van de inkomens-
en vermogenspositie van de cliënt. De hoge eigen bijdrage leidt
er in de praktijk toe dat ouderen (of hun sociale netwerk) in
toenemende mate opzoek gaan naar alternatieven voor het
traditionele intramurale verpleeghuis.
In combinatie met het overheidsbeleid dat stuurt op het
scheiden van wonen en zorg ontstaat er een toenemende vraag
naar particuliere woonzorgvoorzieningen waar zorg en
huisvesting financieel gescheiden zijn. Dit effect wordt op
termijn verstrekt door de steeds hogere inkomens- en
vermogenspositie van ouderen. Men heeft steeds meer
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 42 van 64
financiële middelen om zorg en aanvullende diensten in te
kopen die past bij hun behoefte.
Tenslotte verandert de vraag naar geschikte (beschermde)
woonvormen. Omdat mensen langer thuis wonen, neemt de
vraag naar aanleunwoningen toe en wordt de zorginstelling
geconfronteerd met een hogere zorgzwaarte. Binnen de
verpleeghuiszorg stellen cliënten met een somatische zorgvraag
hogere eisen aan de woning (ruimere zelfstandige woning) en
cliënten met een psychogeriatrische zorgvraag verblijven bij
voorkeur in kleine, zelfstandige groepen met een hoge mate
van dienstverlening. Het bestaande zorgvastgoed van
instellingen is hiervoor vaak niet geschikt. Nieuwe (particuliere)
zorgaanbieders spelen hierop in door de ontwikkeling van
nieuwe, hoogwaardige woonvormen te ontwikkelen voor de
diverse doelgroepen. De concurrentie tussen de
zorgexploitanten zal hierdoor toenemen.
3.4 Referenties
Referenties zorgvastgoed De huurprijzen voor intramurale zorgappartementen binnen de
sector VV bedragen circa € 700 tot € 800 per maand.
Huurprijzen voor extramurale (zorg) appartementen liggen
doorgaans rond de aftoppingsgrens voor huurtoeslag.
Vastgoedbeleggers, zowel institutionele beleggers alsook
particuliere beleggers, hebben in toenemende mate interesse
in zorgvastgoed. Langjarige huurcontracten in combinatie met
een groeimarkt maakt dat de risico’s beperkt zijn. In 2012 werd
slechts € 55 miljoen in zorgvastgoed geïnvesteerd. In 2019
bedroeg het beleggingsvolume in zorgvastgoed € 1.125 miljard,
17% hoger dan in 2018 (€ 964 miljoen).
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 43 van 64
Beleggers tonen zelfs voorzichtige interesse in segmenten waar
zij zich eerder wat afzijdig van hielden, zoals gehandicaptenzorg
en geestelijke gezondheidszorg. Circa 39% van het aantal trans-
acties is intramuraal vastgoed. Rond de 28% zijn extramurale
zorgappartementen en 16% betreft (extramurale) particuliere
woonzorglocaties. De overige transacties zijn eerstelijns
gezondheidscentra (9%) en tweedelijns klinieken (9%).
De aanvangsrendementen op zorgvastgoed laten, mede door
de toenemende interesse van beleggers en het beperkte risico,
een dalende lijn zien. Het niveau van de aanvangsrendementen
varieert per segment waarbij de aanvangsrendementen op
extramuraal woonzorgvastgoed het laagst zijn.
De aanvangsrendementen op intramuraal zorgvastgoed
variëren op basis van beleggingstransacties van 4,65% tot 6,0%.
De aanvangsrendementen op zorgwoningen (extramuraal)
variëren van 3,75% tot 5,0%. De onderkant van de bandbreedte
heeft betrekking op langjarige (circa 15 jaar) marktconforme
huurovereenkomsten met een solvabele huurder op een
courante locatie.
Huurreferenties Ter bepaling van de marktwaarde dient de markthuur voor het
complex vastgesteld te worden. De markthuur wordt
comparatief bepaald. In de onderstaande tabellen is een aantal
huurreferenties opgenomen van intramurale woonzorg binnen
de sector VV.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 44 van 64
Locatie Analyse object
Trekweg 13, Scheemda
In het nieuw te bouwen
Verpleegcentrum
Scheemda worden 36
intramurale plaatsen
gerealiseerd. Het complex
wordt door Oosterlengte
gehuurd voor € 810 per
plaats per maand (sep-18).
Locatie Analyse object
Duivenbreeweg, Nijverdal
In woonzorgcomplex De
Hoge Es te Nijverdal huurt
ZorgAccent 62 intramurale
appartementen. De
huursom bedraagt € 789
per plaats per maand (nov-
19).
Op basis van bovenstaande en de in de bijlage opgenomen
referenties variëren de huurprijzen voor intramurale complexen
binnen de ouderenzorg van circa € 700 tot € 800 per plaats per
maand. De huurreferenties, zowel voor intramuraal zorg alsook
van reguliere huurwoningen, zijn opgenomen in bijlage G.
Koopreferenties Voor de vaststelling van de waarde heeft de taxateur onder
andere een vergelijking gemaakt met een aantal recente
verkooptransacties. Deze vormen naast huurcijfers en de
overige gegevens mede de input voor de door de taxateur
gemaakte inschattingen. Vanwege het feit dat objecten meestal
niet homogeen zijn, in combinatie met een ondoorzichtige
vastgoedmarkt, zijn referenties niet zonder meer één op één
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 45 van 64
toepasbaar. Correcties moeten plaatsvinden voor specifieke
vaak onbekende eigenschappen van de individuele objecten om
referenties enigszins vergelijkbaar te kunnen maken.
Locatie Analyse object
Portefeuille Woonconcept, Hoogeveen
Woningcorporatie
Woonconcept heeft een
portefeuille met vijf
intramurale complexen
verkocht. De portefeuille is
in augustus 2019 verkocht
voor een BAR van 6,5%
met een transactiesom van
€ 44 miljoen.
Locatie Analyse object
Mw. van Wieringenplein 1-95, Mijdrecht
Woonzorgcomplex De Kom
in Mijdrecht telt 94
zelfstandige eenheden en
dateert van 1981. Het
complex is in april 2019
verkocht met een BAR
v.o.n. van 7,1%. Het
complex is gedateerd en
wordt de komende
periode gerenoveerd
Locatie Analyse object
Trekweg 13, Scheemda
Het nieuw te bouwen
Verpleegcentrum
Scheemda wordt langjarig
gehuurd door Ooster-
lengte. De propositie is
verworven door een
institutionele belegger
tegen een BAR van 7,0%
(sep-18).
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 46 van 64
3.5 Huurdersprofiel en debiteurenrisico
Huidige exploitant Het getaxeerde woonzorgcentrum wordt gehuurd door een
drietal zorgorganisaties, te weten Oosterlengte, Cosis en Lentis.
Oosterlengte is een organisatie die verpleegzorg en thuiszorg
aan ouderen biedt op diverse woonzorglocaties in Oost-
Groningen. De organisatie beschikt momenteel over tien
woonzorgcentra en een elfde locatie is in aanbouw.
Stichting Cosis biedt wonen, begeleiding en verzorging voor
kinderen en volwassenen met een psychische, psychosociale
en/of verstandelijke beperking. De organisatie heeft meer dan
200 locaties in Groningen en Drenthe. Cosis is in 2013 ontstaan
uit een fusie van de organisaties NOVO en Promens Care.
Lentis biedt geestelijke gezondheidszorg, forensische
gezondheidszorg en ouderenzorg in de provincies Groningen,
Drenthe en Friesland. Lentis verleent hulp aan kinderen,
jongeren, volwassenen en ouderen. Lentis is ontstaan in 1895
en bestaat uit vier zorggroepen: Lentis, Dignis, Jonx en Forint.
Kredietwaardigheid Volgens de jaarrekeningen 2018 zijn de financiële cijfers als
volgt:
Financiële ratio’s Oosterlengte 2018 2017
Omzet bruto (x 1.000) € 65.514 € 66.302
Resultaat (x 1.000) € 613 -/- € 1.240
Netto rendement 0,94% -/- 1,87%
Solvabiliteit (EV/TV) 28,5% 25,1%
Current ratio 0,2 0,3
https://www.lentis.nl/https://www.dignis.nl/https://www.jonx.nl/http://www.forint.nl/
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 47 van 64
Financiële ratio’s Cosis 2018 2017
Omzet bruto (x 1.000) € 217.821 € 210.527
Resultaat (x 1.000) € 3.667 € 8.241
Netto rendement 1,68% 3,91%
Solvabiliteit (EV/TV) 69,1% 67,1%
Current ratio 2,7 2,7
Financiële ratio’s Lentis 2018 2017
Omzet bruto (x 1.000) € 179.998 € 173.967
Resultaat (x 1.000) € 3.197 € 65
Netto rendement 1,78% 0,04%
Solvabiliteit (EV/TV) 21,8% 18,9%
Current ratio 1,0 0,96
Volgens Vastgoeddata is de Creditsafe score (internationaal)
van Stichting Cosis 70 (= B, goed). voor de overige twee
organisaties zijn geen scores bekend.
Zorgkaart Nederland Oosterlengte, locatie ’t Vondelhuys heeft een gemiddelde
waardering van 8,4 op basis van 19 waarderingen. Voor de
andere twee zorgorganisaties is voor de getaxeerde locatie
geen waardering bekend.
Debiteurenrisico Gezien de solvabiliteit van de huurders en de langjarige(re)
huurovereenkomsten wordt het debiteurenrisico beperkt
geacht.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 48 van 64
3.6 SWOT-analyse woonzorgcomplex
INTERNE ANALYSE
STERKTEN ZWAKTEN
1. Gunstige ligging nabij voorzieningen 1. Grootschaligheid
2. Goede bereikbaarheid met auto en OV 2. Beperkte parkeervoorzieningen eigen terrein
3. Representatieve uitstraling 3. Kleine zelfstandige zorgappartementen (Lentis)
4. Goede onderhoudstoestand 4. Beperkte alternatieve aanwendbaarheid
5. Aanleun- c.q. inleunwoningen 5. Ontbreken lift in achterzijde complex
6. Goede verhouding BVO/VVO 6. Minder efficiënte (zorg)exploitatie
7. Eigen buitenruimte zelfstandige appartementen 7. Kortlopende huurcontracten
8. Mix van doelgroepen en huurders 8. -
EXTERNE ANALYSE
KANSEN BEDREIGINGEN
1. Toenemende interesse van beleggers in zorgvastgoed
1. Concurrentie van andere woonzorglocaties
2. Door vergrijzing toenemende vraag naar vormen van wonen met zorg
2. -
3. Bij bestemmingswijziging transformatie naar
reguliere appartementen mogelijk door
samenvoeging wooneenheden
3. -
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 49 van 64
3.7 Risicoprofiel woonzorgcomplex
ZORGCENTRUM
Verhuurrisico Laag Beperkt Redelijk Hoog
Verkooprisico Laag Beperkt Redelijk Hoog
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 50 van 64
4 Waardering
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 51 van 64
4. Waardering
4.1 Waardedefinities
Markthuur Het geschatte bedrag waarvoor een belang in vastgoed op de
waardepeildatum, na behoorlijke marketing, op passende
huurvoorwaarden in een marktconforme transactie door een
bereidwillige verhuurder aan een bereidwillige huurder zou
worden verhuurd, waarbij elk der partijen zou hebben
gehandeld met kennis van zaken, prudent en niet onder dwang.
Marktwaarde Het geschatte bedrag waartegen een actief of passief zou
worden overgedragen op de waardepeildatum tussen een
bereidwillige koper en een bereidwillige verkoper in een
zakelijke transactie, na behoorlijke marketing en waarbij de
partijen zouden hebben gehandeld met kennis van zaken,
prudent en niet onder dwang.
4.2 Waarderingsmethodiek
DCF-methode De marktwaarde komt tot stand door middel van de discounted
cashflow (DCF) methode. Dit houdt in dat de waarde van het
vastgoed afhankelijk is van de toekomstige kasstromen, contant
gemaakt tegen een marktconforme disconteringsvoet.
Comparatieve methode De markthuur als onderdeel van de DCF-analyse komt tot stand
op basis van de vergelijkende methode. Voorts worden de
yields (output) getoetst aan marktreferenties.
Toelichting keuze Taxateur heeft gekozen voor deze methoden omdat deze
methoden goed inzicht geven in de parameters en de
toekomstige kasstromen.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 52 van 64
4.3 Uitgangspunten voor de waardering
Bijzondere uitgangspunten Niet van toepassing
Index Waarderingshandboek Modelmatig Waarderen Marktwaarde,
actualisatie 31 december 2019 (Fakton).
Looptijd De beschouwingsperiode is 15 jaar.
4.3.1 Intramuraal
Disconteringsvoet De disconteringsvoet is gesteld op 7,96%. De disconteringsvoet
is opgebouwd uit een risicovrij rendement (0,26%, 24-maands
historisch gemiddelde van de 10-jaar EURO area yield curve
gebaseerd op triple AAA rated staatsobligaties zoals
gepubliceerd door de ECB), een toeslag onroerend goedsector
(5,70%) en een object specifieke risico-opslag.
De object specifieke risico-opslag is gebaseerd op de mate van
alternatieve aanwendbaarheid, het bouwjaar, het
debiteurenrisico, de looptijd van het huurcontract alsmede de
algehele courantheid van het object. Het objectrisico is relatief
hoog en onder andere gebaseerd op de geografische ligging en
de daarmee samenhangende interesse van beleggers voor de
onderhavige propositie. Daarnaast geldt dat de resterende
contractduur relatief kort is.
Voor de beoordeling van de disconteringsvoet wordt
opgemerkt dat een deel van de risico’s reeds verdisconteerd is
in de kasstromen onder andere door rekening te houden met
een renovatie investering.
Zorgexploitatie De zorgexploitatie van Oosterlengte betreft zowel somatische
als psychogeriatrische zorg. Ter bepaling van de markthuur is
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 53 van 64
een indicatieve ZZP-mix aangehouden op basis van informatie
over de zorgexploitant.
ZZP Behandeling Dagbesteding Aantal
4VV Met BH Met DB 21
5VV Met BH Met DB 36
6VV Met BH Met DB 36
7VV Met BH Met DB 16
8VV Met BH Met DB 16
Totaal 125
De zorgexploitatie van Cosis betreft wonen met 24-uurs zorg
voor cliënten met een verstandelijke beperking. Ter bepaling
van de markthuur is een indicatieve ZZP-mix aangehouden
waarbij ervan wordt uitgegaan dat dagbesteding elders wordt
geboden.
ZZP Behandeling Dagbesteding Aantal
3VG Zonder BH Zonder DB 0
4VG Zonder BH Zonder DB 12
5VG Zonder BH Zonder DB 12
6VG Zonder BH Zonder DB 0
7VG Zonder BH Zonder DB 0
8VG Zonder BH Zonder DB 0
Totaal 24
De zorgexploitatie van Lentis betreft wonen met 24-uurs zorg
voor cliënten met een psychische zorgvraag. Ter bepaling van
de markthuur is de volgende indicatieve ZZP-mix aangehouden:
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 54 van 64
ZZP Behandeling Dagbesteding Aantal
3GGZ-B Met BH Zonder DB 10
4GGZ-B Met BH Zonder DB 10
5GGZ-B Met BH Zonder DB 0
6GGZ-B Met BH Zonder DB 0
7GGZ-B Met BH Zonder DB 0
Totaal 20
Markthuur De markthuur is ingeschat op basis van de in de bijlage
opgenomen huurreferenties én getoetst aan de hand van de
huurwaarde op basis van de beschikbare Normatieve
Huisvestingscomponent (NHC) conform de beleidsregel
BR/REG-20124b van de Nederlandse Zorgautoriteit (NZA).
De hoogte van de NHC is daarbij afhankelijk van het
zorgzwaartepakket van de opgenomen cliënten, uitgangspunt is
voornoemde ZZP-mix. De totale NHC wordt gecorrigeerd met
15% ter dekking van onder andere het leegstandsrisico,
huurdersonderhoud en overheadkosten van de zorgexploitant.
Daarnaast geldt dat de NHC tarieven (als onderdeel van een
integraal tarief voor zorg en huisvesting) per 2018
onderhandelbaar zijn. Om die reden is rekening gehouden met
een tariefskorting van 3%.
Op basis van NHC-methode is de huurwaarde voor het
intramurale deel berekend op € 1.616.300,-- per jaar vrij van
BTW. Dit betekent een huurwaarde van gemiddeld circa
€ 795,-- per plaats per maand. Gelet op de in de bijlage
opgenomen huurreferenties wordt deze huurwaarde
marktconform geacht.
Contracthuur De actuele contracthuur bedraagt € 1.209.521,-- vrij van BTW
op jaarbasis. De contracthuur ligt 25% onder de getaxeerde
markthuur. Na expiratie van de vigerende huurovereenkomst
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 55 van 64
kan de contracthuur geharmoniseerd worden, een en ander in
samenhang met de noodzakelijk geachte renovatie op termijn.
Exploitatielasten Ten aanzien van de exploitatielasten is rekening gehouden met
de kosten voor OZB, rioolheffing, waterschapslasten,
opstalverzekering, onderhoud, beheer en niet-verrekenbare
BTW. De totale exploitatiekosten zijn ingeschat op € 271.300,--
per jaar inclusief niet-verrekenbare BTW.
Voor de bepaling van de OZB, rioolheffing en waterschapslasten
is het tarief van de gemeente c.q. het waterschap gehanteerd.
De grondslag van de voornoemde kosten betreft de WOZ-
waarde, deze waarde is aangeleverd door de opdrachtgever.
De premie voor de opstalverzekering is gebaseerd op een
normatieve verzekeringspremie en een door de taxateur
ingeschatte herbouwwaarde. De beheerskosten zijn ingeschat
op circa 2,5% van de markthuur exclusief BTW.
De onderhoudskosten zijn ingeschat op basis van kengetallen
conform de Vastgoed Taxatiewijzer Exploitatiekosten
Zorggebouwen, type WZ 10 inclusief een toeslag voor de
aanwezige liftinstallaties en zonwering. De onderhoudskosten
zijn ingeschat op gemiddeld € 9,96 per m² BVO exclusief BTW.
Verhuurkosten Gelet op de verhuurde staat van het complex is er na verloop
van een huurperiode mogelijk sprake van verhuurkosten
bestaande uit verhuurcourtage, promotiekosten, mutatiekosten
en mutatieleegstand.
De verhuurcourtage en promotiekosten zijn ingeschat op
respectievelijk 14% en 0,5% van de markthuur, de mutatie-
kosten op € 10,-- per m². De leegstand is ingeschat op zes
maanden per mutatie. De looptijd van een nieuwe
huurovereenkomst is ingeschat op tien jaar.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 56 van 64
Voornoemde kosten worden gecorrigeerd voor de mutatiekans.
Er bestaat immers een kans dat de huidige exploitant het
huurcontract wil verlengen, in dat geval zijn er geen of
nauwelijks mutatiekosten aan de orde. De vertrekkans van de
huidige en opvolgende gebruikers wordt ingeschat op 25%.
Restwaarde De restwaarde is bepaald op basis van de huurwaardekapi-
talisatiemethode uitgaande van een voortdurende intramurale
exploitatie. De exit-yield vrij op naam is ingeschat op 8,5% en
houdt hierbij rekening met de technische en functionele
veroudering van het complex. De verkregen eindwaarde wordt
tot slot gecorrigeerd met 6,25% overdrachtskosten.
Kapitaalscorrecties Een renovatie wordt op termijn noodzakelijk geacht teneinde
het zorgcentrum duurzaam door te kunnen exploiteren. De
renovatie ziet op een upgrade van het afbouwpakket en
vervanging van de installaties.
De totale renovatiekosten zijn indicatief berekend op
€ 7.392.000,-- inclusief BTW en 20% bijkomende kosten. De
kosten bedragen circa € 460,-- per m² BVO en € 44.000,-- per
intramurale plaats. De renovatie wordt voorzien in jaar 3 van de
beschouwingstermijn en valt daarmee in het expiratiejaar van
de vigerende huurovereenkomst.
Voornoemde renovatiekosten zijn exclusief specifieke
duurzaamheidsmaatregelen zoals een WKO installatie en/of
zonnepanelen. Taxateur gaat ervan uit dat deze specifieke
investeringen bekostigd kunnen worden uit een hogere huur of
huurdersbijdrage, bijvoorbeeld middels de Energie Prestatie
Vergoeding (EPV).
Voor een volledig overzicht van de gehanteerde uitgangspunten
wordt kortheidshalve verwezen naar het in de bijlage
opgenomen rekenmodel. Ter bepaling van de renovatiekosten
is gebruik gemaakt van de volgende bronnen:
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 57 van 64
− Vastgoed Taxatiewijzer Exploitatiekosten Zorggebouwen;
− WOZ Taxatiewijzer 2019, deel 9 Verzorging;
− Bouwkostenkompas Woning- en Utiliteitsbouw 2019.
Overige waardecomponenten Niet van toepassing.
Overdrachtskosten De overdrachtskosten zijn ingeschat op 6,25% bestaande uit
6,0% overdrachtsbelasting en 0,25% overdrachtskosten zijnde
onder andere notariskosten en kadasterkosten.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 58 van 64
4.3.2 Aanleunwoningen
Scenario Gelet op de publiekrechtelijke bestemming, de doelgroep én de
samenhang tussen de aanleunwoningen en het verpleeghuis
wordt een uitpondscenario niet reëel geacht. Om die reden
wordt uitsluitend het doorexploiteerscenario gewaardeerd.
Disconteringsvoet De disconteringsvoet is gesteld op 6,80%. De disconteringsvoet
is opgebouwd uit een risicovrij rendement (0,26%, 24-maands
historisch gemiddelde van de 10-jaar EURO area yield curve
gebaseerd op triple AAA rated staatsobligaties zoals
gepubliceerd door de ECB), een toeslag onroerend goedsector
(5,54%) en een object specifieke risico-opslag.
Markthuur De markthuur is ingeschat op basis van de in de bijlage
opgenomen huurreferenties voor reguliere appartementen. De
markthuur is ingeschat op € 9,00 per m² GO per maand. Voor
een groot deel van de appartementen (vijf uitgezonderd) geldt
dat zowel de markthuur als de maximaal redelijke huurprijs
onder de liberalisatiegrens (€ 737,14) ligt. De woningen zullen
derhalve goeddeels blijvend in de sociale huursector
geëxploiteerd worden.
De maximaal redelijke huur is conform de door Vestia
aanleverde WWS-punten en de geldende huurtarieven per 1 juli
2019. De totale huurwaarde is berekend op € 568.500,-- op
jaarbasis, derhalve gemiddeld € 649,-- per woning per maand.
Huuropbrengst Op basis van de door opdrachtgever aangeleverde huurlijst
bedraagt de totale actuele netto contracthuur € 526.571,-- op
jaarbasis, derhalve gemiddeld € 601,-- per appartement per
maand.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 59 van 64
Exploitatielasten Ten aanzien van de exploitatielasten is rekening gehouden met
de kosten voor OZB, rioolheffing, waterschapslasten,
opstalverzekering, verhuurdersheffing, onderhoud, beheer,
oninbare huur en niet-verrekenbare BTW. De totale
exploitatiekosten bedragen 45% van de markthuur.
Voor de bepaling van de OZB, rioolheffing en waterschapslasten
is het tarief van de gemeente c.q. het waterschap gehanteerd.
De grondslag van de voornoemde kosten betreft de WOZ-
waarde. De verhuurderheffing is op basis van het Belastingplan
2020 als volgt:
Jaar Heffingspercentage
2020 0,562%
2021 0,562%
2022 0,563%
2023 0,537%
2024 – 2036 0,538%
De verhuurderheffing wordt berekend over de gemiddelde
WOZ-waarde van de sociale huurwoningen.
De premie voor de opstalverzekering is gebaseerd op een
normatieve verzekeringspremie en een door de taxateur
ingeschatte herbouwwaarde. De beheerskosten zijn ingeschat
op € 300,-- per VHE op jaarbasis en exclusief BTW. Ten aanzien
van de onderhoudskosten is gerekend met het door
opdrachtgever aangereikte MJOP.
Verhuurkosten Gelet op de verhuurde staat van het complex is er na verloop
van een huurperiode mogelijk sprake van verhuurkosten
bestaande uit verhuurcourtage, promotiekosten en
mutatiekosten.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 60 van 64
De verhuurcourtage en promotiekosten zijn ingeschat op
respectievelijk 8,0% en 0,5%. De mutatiekosten zijn ingeschat
op € 500,-- per VHE. De leegstand is ingeschat op één maand
per mutatie. De mutatiegraad is op basis van de door
opdrachtgever aangereikte huurlijst. Hieruit blijkt een
mutatiegraad van 10,7%.
Restwaarde De restwaarde is bepaald op basis van de huurwaarde-
kapitalisatiemethode uitgaande van een voortdurende
exploitatie. De exit-yield v.o.n. is ingeschat op 8,3% en is
afgeleid van actuele aanvangsrendementen inclusief een opslag
voor technische en functionele veroudering van het complex.
De verkregen eindwaarde wordt tot slot gecorrigeerd met
2,25% overdrachtskosten.
Kapitaalscorrecties Niet van toepassing.
Overige waardecomponenten Niet van toepassing.
Overdrachtskosten De overdrachtskosten zijn ingeschat op 2,25% bestaande uit 2%
overdrachtsbelasting en 0,25% overdrachtskosten zijnde onder
andere notariskosten en kadasterkosten.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 61 van 64
4.4 Waardebepaling marktwaarde
Marktwaarde De marktwaarde is op basis van de in dit rapport omschreven
uitgangspunten en omstandigheden berekend op:
Complex Marktwaarde k.k. BAR CH BAR MH
Zorgcentrum € 12.130.000 9,4% 12,5%
Aanleunwoningen € 5.940.000 8,7% 9,4%
TOTAAL € 18.070.000 9,2% 11,5%
De volledige DCF-rekenmodellen zijn opgenomen in bijlage H en
bijlage I.
Bruto aanvangsrendement Het voornoemde bruto aanvangsrendement (BAR) v.o.n. is
berekend door respectievelijk de contracthuur en markthuur in
jaar 1 te delen door de marktwaarde vrij op naam. Het BAR is
gelet op de in hoofdstuk 3.4 genoemde bandbreedte relatief
hoog. Dit is onder andere het gevolg van de noodzakelijk
geachte renovatie voor het intramurale deel, daarnaast geldt
dat de resterende contractduur relatief kort is. Voor de
wooncomplexen geldt dat de exploitatiekosten ten opzichte van
de markthuur en contracthuur relatief hoog zijn.
Een relatief hoge BAR wordt op basis van voornoemde
overwegingen opportuun geacht.
-
363 | Estea Noorderlicht BV | Taxatie ‘t Vondelhuys, Winschoten | 31 maart 2020 62 van 64
4.5 Slotopmerkingen
Schattingsonzekerheid De uitbraak van het coronavirus (COVID-19), dat op 11 maart
2020 (voor peildatum) door de World Health Organization is
uitgeroepen tot een wereldwijde pandemie, heeft wereldwijd
impact op de financiële markten en economische activiteit. In
veel sectoren ondervinden bedrijven hiervan de gevolgen. De
impact hiervan op gebruikers van vastgoed en waarde van
vastgoed is vooralsnog niet in te schatten.
In de vastgoedmarkt zijn thans onvoldoende transacties waar
te nemen die een duidelijke weerspiegeling geven van het
huidige marktsentiment. Gehanteerde referenties in deze
taxatie dateren (mogelijk) van voor de aanvang van deze crisis
en derhalve brengt dat een hoog onnauwkeurigheidsrisico
met zich mee. Door buitengewone marktomstandigheden is
er buitenproportionele onzekerheid ontstaan met betrekking
tot de taxatie-uitkomst.
Gebeurtenissen na inspectiedatum Niet van toepassing.
Gebeurt