Fiscale aspecten van

financieringen

Leo van der Zandt

8 november 2012

1

Introductie

• Fiscaal partner bij De Groof accountants

en adviseurs

• Financieel Planner (FFP)

www.degroof.nl 2

“Een lening is niet altijd een lening”

www.degroof.nl 3

Juist nu belangrijk:

• Banken verstrekken minder snel financiering

• Financiering door groepsvennootschap(pen)

en/of aandeelhouder(s) komt vaker voor

www.degroof.nl 4

• Via leningen investeren geeft later de

mogelijkheid tot afwaarderen

• Volgens fiscus juist in “interne

verhoudingen” niet altijd sprake van lening

DGA

HOLDING

v

s

Investeren via kapitaal of lening?

1. Financiering vanuit privé

a. Eigen Vermogen

- Uitkering 25% AB-heffing

- AB-winst / -verlies bij verkoop

aandelen

1

Essentie lening: terugbetalingsverplichting

www.degroof.nl 5

b. Vordering(valt onder TerBeschikkingStelling)

- 88% rentebate belast als TBS-inkomen (12%

MKB-vrijstelling)

- Rentelast aftrekbaar bij BV

- Verlies via afwaardering lening fiscaal aftrekbaar

- (schuld aan BV valt in box 3)

Investeren via kapitaal of lening?

HOLDING

WERK

Mij.

v

s

2

www.degroof.nl 6

2. Financiering via vennootschap

a. Eigen Vermogen

- Dividend onbelast bij H(Holding)

- Geen aftrek bij W(Werkmij.)

- Resultaat bij verkoop aandelen

is onbelast (DV)

- Liquidatieverlies bij ontbinding W

b. Lening

- Rentebate belast bij H

- Rentelast aftrekbaar bij W (tenzij …)

- Verlies via afwaardering lening aftrekbaar

Tijdens bezit aandelen alleen fiscale aftrek

(afwaardering) bij financiering via lening

Hoge Raad en Fiscus:

Geen lening als:

• Schijnlening

• Deelnemerslening

• Bodemloze put

Informeel kapitaal

geen rentebetaling, maar dividend

www.degroof.nl 7

Hoge Raad 25 november 2011

Beoordelen fiscale behandeling:

1. Lening of niet

2. Zakelijk of onzakelijk?

Let op: lening mogelijk later alsnog

“onzakelijk”

Geldt ook voor beoordeling borgstelling!

www.degroof.nl 8

Hoge Raad

Zakelijkheid lening beoordelen op basis van alle omstandigheden:

1. Ten tijde van aangaan lening

2. Zakelijke rente, evt. bijstellen rente (HR)

3. Zou 3e bereid zijn geweest om lening te verstrekken tegen hogere vaste rente? In combinatie met borgstelling concernvennootschap?

4. Geen winstdelende rente

5. Zakelijk debiteurenrisico of aandeelhouders-motieven?

6. Lening is óf geheel zakelijk óf geheel onzakelijk

www.degroof.nl 9

Enkele indicatoren onzakelijke

lening

• Geen of pas veel later opmaken

geldleningsovereenkomst

• Lage(re) rente

• Geen of onduidelijk aflossingsschema

• Geen zekerheden bedingen of uitwinnen

• (Extra) financiering bank onmogelijk

www.degroof.nl 10

Gevolgen onzakelijke lening AH

• Onzakelijke lening blijft lening,dus

rentebate belast / rentelast aftrekbaar

• Afwaarderingsverlies niet aftrekbaar

• Dit verlies kwalificeert als “kapitaal” (box 2)

of opgeofferd bedrag deelneming

• “Realisatie” verlies bij verkoop of liquidatie

BV (AB-verlies privé vs. liquidatieverlies

BV)

www.degroof.nl 11

Conclusie

• Veel aandachtspunten bij verstrekken geldlening

• “Standaard” leningsovereenkomst voldoet niet meer

• Fiscus is nog steeds op jacht

• Bij twijfel niet inhalen

• Advisering bij voorkeur vóóraf!

www.degroof.nl 12

Vragen?

www.degroof.nl 13

De Run 4210, Veldhoven

Postbus 100, 5500 AC Veldhoven

Telefoon +31 (0)40 254 55 55

www.degroof.nl

@groofadviseurs

http://nl.linkedin.com/company/de-groof-accountants-adviseurs/

14