Paul van der Priem

Lomoz, 16 maart 2011Analyse jaarrekeningen in de zorgsector

Inhoudsopgave Structuur van het document

Context:Financiële structuurRapportagestandaard (WTZi/RJ)WaarderingsgrondslagenStelselwijzigingenNiet uit balans blijkende verplichtingenDeelnemingen

Analyse jaarrekening

Geconsolideerde balans

HoldingHoldingHolding Enkelvoudige balans

dochter Adochter A dochter Bdochter B dochter Cdochter C

dochter A1dochter A1 dochter C1dochter C1 dochter C2dochter C2

dochter C12dochter C12Enkelvoudige balans

Niet uit balans blijkende verplichtingen

Bijvoorbeeld:

• huurverplichtingen langer dan een jaar• leaseverplichtingen langer dan een jaar • waarborgen voor uitstaande schulden van derden• hypothecaire zekerheden voor banken• erfpacht

5

Jaarrekening beoordelen

Vaste activa:redelijk vast (hangt samen met (des)investeringen en afschrijvingen)• Immateriële activa • Materiële activa• Financiële activa

Vlottende activa: snelle roulatie (momentopname)

Vaste activa

Immateriële activa:niet tastbaar, wel waarde• Goodwill• Software• Projectinvesteringen• Waarde van octrooien en patenten

Vaste activa

Materiële activa: in tastbare verschijningsvorm aanwezig• Terreinen en gronden• Bedrijfsgebouwen en verbouwingen• Installaties en vaste inrichting• Inventaris en• Instandhoudingsinvesteringen• Bedrijfsmiddelen (automatisering, vervoer)• Projecten in uitvoering• NB: afschrijvingenregime!• NB: investeringen> afschrijvingen?

Vaste activa

Financiële activa: als juridisch bewijsstuk aanwezig bezit• Vorderingen op deelnemingen• Vorderingen op de aandeelhouder• Leningen aan afnemers• Overige leningen langer dan 1 jaar

Vaste activa

Vlottende activa:• Voorraden• Onderhanden werk• Vorderingen• Liquide middelen

Passiva: bron van financiering

• Lang lopende schulden (langer dan 1 jaar)• Kortlopende schulden

• Voorzieningen• Financieringsoverschot• Eigen Vermogen = BUFFER (bezittingen niet met geleend geld gefinancierd)

Passiva

Voorzieningen:bedragen die betaald moeten worden, maar het tijdstip én de hoogte is niet exact te bepalen• Reorganisaties en harmonisatievoorzieningen• Arbeidsongeschiktheid• Jubileumuitkeringen• Vutreserve en pensioenverplichtingen• Belastingen• Verlofrechten• Groot onderhoud

Passiva

Langlopende verplichtingen:schulden die langer dan een jaar uitstaan• Kredietinstellingen• Financial leaseverplichtingen • Pensioenverplichtingen• Latente belastingverplichtingen

Passiva

Kortlopende verplichtingen: schulden die binnen een jaar betaald moeten zijn• Kredietinstellingen• Crediteuren (Schulden aan leveranciers)• Betalingsverplichtingen en premies soc. Verzekeringen• Overige schulden en overlopende passiva (kosten zijn

al gemaakt, maar nog geen facturen ontvangen)• Nog te betalen salarissen en vakantiegeld• Overige schulden

Passiva

Eigen vermogen: buffer om verliezen op te vangen• Geplaatst kapitaal• Collectief gefinancierd gebonden vermogen• Niet collectief gefinancierd vrij vermogen

(Resultaat verslagjaar wordt hierin verwerkt!)

Kosten (i.v.m. opbrengsten):

• Personeelskosten• Afschrijvingen op materiele

vaste activa• Overige bedrijfskosten

Totaal

Opbrengsten:

• Wettelijk budget (onderverdeeld naar segmenten)

• Overige bedrijfsopbrengsten

Totaal

Resultatenrekening

Resultatenrekening

Bedrijfsresultaat = verschil opbrengsten - kosten+/-Financiële baten en lastenResultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen

+/-Belasting uit bedrijfsuitoefening+/-Aandeel in W/V deelnemingen Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen

= Netto resultaat

Kasstroomoverzicht

• Overzicht van ontvangsten en uitgiften aan geld.• Meerdere kasstromen mogelijk uit:

operationele activiteiten investeringsactiviteiten financiële activiteiten.

• Geen wettelijk verplicht document.

Overige gegevens

• Resultaatbestemming

• Directiesalarissen

• Accountantsverklaring

jaarverslag

directie

verslag

directie

verslag

jaar

rekening

jaar

rekening

overige

gegevens

overige

gegevens

balans met toelichting

balans met toelichting

winst- en verliesrekening

winst- en verliesrekening

Jaar-verslag

directie

verslag

Directie-

verslag

jaar

rekening

Jaar-

rekening

overige

gegevens

Overige

gegevens

balans met toelichting

Balans met toelichting

winst- en verliesrekening

Winst- en verliesrekening

Solvabiliteit: de betaalkracht van de onderneming op lange termijn;eigen vermogen in % van totale vermogen

Weerstands- de mate waarin de organisatie is

Vermogen opgewassen tegen schommelingen in de productie (marktwerking)

eigen vermogen in % van totale opbrengsten

Beoordelen met kengetallen

Winstgevend:de mate waarin activiteiten winstgevend zijnnetto winst in % van netto omzet

Rentabiliteit:de mate in welke snelheid investeringen in de organisatie worden terugverdiend

bedrijfsresultaat in % van gemiddeld geïnvesteerd vermogen

Beoordelen met kengetallen

Liquiditeit: voldoende geldmiddelen beschikbaar om korte termijn schulden te kunnen betalen

vlottende activa/vlottende passiva

Beoordelen met kengetallen

Beoordeling balans:Eigen vermogen: hoogte, ontwikkeling, in % van totaalOntwikkeling van vaste activa en passiva: zie referenties!

Beoordeling resultatenrekening:Ontwikkeling opbrengstenOntwikkeling kosten in % van de opbrengstenNetto resultaat en in % van de totale opbrengsten

Kasstroomoverzicht:Verhouding investeringen en afschrijvingenToename of afname liquide middelenInvesteren uit verdiend geld of met geleend geld

Jaarrekening samenvatting

Uw jaarverslag beoordeeld

Analyse van de jaarrekeningen

Grootte van de organisatie?Zowel grote als kleine organisaties kunnen rendabel zijn.

Personele kostenKostenflexibiliteit en slimme inzet personeel zijnbelangrijke indicatoren voor winstgevendheid.

Combi-/fusieorganisatiesInterne schaalvoordelen?Winstgevendheid is nog onvoldoende zichtbaar!

Nieuwbouw: business case!Ontwikkeling extra opbrengsten én schaalvoordelen in kosten?

Beïnvloedingsfactoren