Participatie Fonds - Activiteitenverslag 2010

A C T I V I T E I T E N V E R S L A G 2 0 1 02010

FOND-11-10119-RapportAnnuel NL-300511-eg-r3.indd 1 6/06/11 17:57:58

InhoudInleiding door de Voorzitter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Mededeling van de Directeur-generaal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

1 . Organisatie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

1 .1 . De Raad van Bestuur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

1 .2 . De diensten van het Participatiefonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10

2 . Strategie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13

3 . Kredietactiviteiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

3 .1 . Drie Business Lines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

3 .2 . Evolutie van de toekenning van leningen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24

3 .2 .1 . Globale productie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24

3.2.1.1. Evolutie van het aantal dossiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

3.2.1.2. Evolutie van de kredietbedragen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

3.2.1.3. Indeling productie per product. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

3 .2 .2 . Cofinanciering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28

3.2.2.1. Starteo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

3.2.2.2. Optimeo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

3.2.2.3. Initio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

3 .2 .3 . Private Investment Facility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31

3.2.3.1. Business Angel+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

3 .2 .4 . Microfinanciering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32

3.2.4.1. Startlening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

3.2.4.2. Solidaire Lening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

3 .2 .5 . Casheo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35

3 .2 .6 . Impulseo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36

3 .2 .7 . Profiel van de ondernemers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37

3.2.7.1. Verdeling per activiteitensector . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

3.2.7.2. Geslacht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

3.2.7.3. Juridische vorm . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

3.2.7.4. Aantal werknemers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

3.2.7.5. Slaagpercentage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

4 . Servicing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43

5 . Balansgegevens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .59

| 3


2010

A C T I V I T E I T E N V E R S L A G

4 |


De kredietverlening van het Participatiefonds aan kmo’s: een geleidelijke terugkeer naar het niveau van voor de financiële crisis.

Het dient vermeld te worden dat de kleine ondernemingen in 2009 - doordat ze

geconfronteerd werden met een verstrakking van de kredietvoorwaarden - zich in belangrijke

mate gewend hebben tot andere financieringsvormen, zoals die van onze organisatie. Het

Participatiefonds heeft trouwens binnen een zeer korte tijdspanne een actieve bijdrage

geleverd aan de herstelplannen van de overheid door de terbeschikkingstelling van

bijkomende actiemiddelen, waaronder twee nieuwe producten: Initio en Casheo.

Het totaal aantal leningaanvragen dat het Participatiefonds vorig jaar ontving, is

teruggebracht tot op het niveau van drie jaar voordien. Niettemin is de evolutie binnen

de verschillende business lines van het Fonds sterk verschillend.

Zo daalt het bedrag van de leningen in het kader van de cofinancieringsactiviteiten

met de banken ten opzichte van het jaar voordien. Het feit dat de toegang tot het

klassieke bankkrediet opnieuw gemakkelijker geworden is, speelt hier duidelijk een rol.

Onze organisatie blijft hierbij natuurlijk een bijkomende en aanvullende rol spelen die

kredietaanvragers op prijs stellen. We kunnen deze trend alleen maar toejuichen, zelfs

indien men voorzichtig moet blijven over de evolutie op korte en middellange termijn van

de economische en financiële situatie.

Daarentegen blijft het aantal aanvragen voor de Startlening zich op een historisch hoog

niveau situeren. Dat is uiteraard te verklaren door de contracyclische rol van de Startlening.

Die vormt een uiterst efficiënt instrument voor werkzoekenden die opnieuw aansluiting

wensen te vinden met het beroepsleven door hun eigen zelfstandige activiteit op te

starten. Dezelfde trend doet zich voor bij het plan jonge zelfstandigen. Dat kende in 2010

een ongeëvenaard succes. We stellen echter vast dat er nog te weinig jonge kandidaat-

ondernemers, die nochtans degelijk begeleid worden door onze steunpunten, tot het einde

gaan voor hun project en uiteindelijk een geldige leningaanvraag indienen bij het Fonds.

De kwaliteit van de leningaanvragen die wij ontvangen, is een constant aandachtspunt: het

is immers onze taak om er op toe te zien dat de projecten die ter goedkeuring voorgelegd

worden aan het Fonds, voldoende hoge slaagkansen hebben.

Dat is in het persoonlijk belang van de aanvragers, voor wie een eventuele mislukking

vaak een pijnlijke beproeving vormt, zowel persoonlijk als professioneel, als in het belang

van een zo efficiënt mogelijk gebruik van het overheidsgeld.

Als verstrekker van professionele kredieten, die erop gericht is om een voluntaristische

kredietpolitiek te voeren in het kader van zijn socio-economische opdrachten, kon het Fonds

uiteraard niet compleet ontsnappen aan de gevolgen van de crisis op zijn doelpubliek.

Net als het jaar voordien, is het niet verwonderlijk dat in 2010 het aantal opgezegde

kredieten door stopzetting van de activiteiten of het niet naleven van de verbintenissen

opnieuw bijzonder hoog ligt.

Gelukkig zal deze uitzonderlijke schadelast slechts een beperkte impact hebben op de

actiemiddelen van het Participatiefonds, dankzij het permanent beleid van het aanleggen

van provisies voor risico’s, wat bijzonder verstandig blijkt in tijden van crisis. In dat verband

vormt 2010 ten opzichte van vorig jaar een zeer bemoedigende overgang, met perspectieven

voor 2011 die duidelijk gunstig zijn.

Inleiding door de Voorzitter

| 5

Roger MenéVoorzitter van de Raad van Bestuur


A C T I V I T E I T E N V E R S L A G 2010

6 |


De verschillende «kernactiviteiten» van het Participatiefonds in volle beweging in 2010.

Tijdens het afgelopen jaar bleef niet alleen het aantal leningaanvragen dat door het Participatiefonds werd behandeld op een hoog niveau. Ook de andere activiteiten van de instelling draaiden op volle toeren.

Zo behaalde Belgacap, het systeem van aanvullende kredietverzekering voor ondernemingen dat midden 2009 werd ingevoerd door de federale regering, en waarvan het operationele beheer werd toevertrouwd aan het Participatiefonds, op een overtuigende manier de doelstellingen. Op 31 december 2010 had onze instelling bijna 2.500 dossiers behandeld, waarbij het bedrag van de onderschreven verbintenissen bijna 175 miljoen euro bedroeg.

De maatregel voor de uitkering van een inkomenscompensatievergoeding aan zelfstandigen die het slachtoffer zijn van hinder ten gevolge van openbare werken, die het Participatiefonds ook beheert, kende het grootste aantal aanvragen sinds de invoering ervan in 2006. De gestorte vergoedingen bedroegen 1.921.655 euro, of 35% meer dan in 2009. Er werden met andere woorden meer dan 28.000 sluitingsdagen vergoed.

De begeleiding van starters voor de startlening en het plan jonge zelfstandigen, die in handen is van steunpunten die een samenwerkingsovereenkomst met het Fonds hebben afgesloten, heeft opnieuw een recordpeil bereikt na dat van vorig jaar. Op twee jaar tijd steeg de budgettaire impact van de begeleiding met bijna 60%. De bijkomende belangrijke overheidsdotatie die voor die opdracht werd toegekend aan het Fonds kwam eind vorig jaar dan ook op het geschikte moment. Hiermee werd in ruime mate tegemoet gekomen aan de bijkomende financiële lasten.

Zoals men overigens in detail kan lezen, bleef de financiële, technische en informatorische dienstverlening aan derde instellingen sterk op peil. Zo werd bijvoorbeeld Phoenix-guarantees, een nieuwe informaticatoepassing, ter beschikking gesteld van het Brussels Waarborgfonds om de operationele beheersinstrumenten van hun back- en frontoffice te moderniseren.

Het Participatiefonds is actieve financiële en logistieke steun blijven verlenen aan het Kenniscentrum voor Financiering van KMO (het KeFiK vzw) en aan de eraan verbonden kredietbemiddelingsmaatregel voor ondernemingen. Die werden in 2010 heel druk aangesproken, gezien de nog altijd sterk aanwezige effecten van de financiële en economische crisis.

Intern kende onze instelling een belangrijke technologische evolutie met de invoering van Digidoc, waarmee onder andere het volledige documentenbeheer van de kredietdossiers kon gedigitaliseerd worden. Met die nieuwe aanpak wordt resoluut de weg gekozen van de duurzame ontwikkeling.

Vanuit dezelfde overtuiging werd een pilootproject van alternerend thuiswerk gelanceerd. De bedoeling is om dit zo snel mogelijk, op vrijwillige basis, uit te breiden naar een maximum aantal medewerkers van de organisatie.

In die permanent evoluerende context moet de constante nauwe betrokkenheid van het team van het Participatiefonds onderstreept worden.

Jean-Pierre Remacle Directeur-generaal

Mededeling van de Directeur-generaal

| 7


8 |

2010

A C T I V I T E I T E N V E R S L A G


Organisatie

Overeenkomstig artikel 9 van het Koninklijk Besluit van 22 december 1992 tot regeling van de organisatie en werking van het Participatiefonds, staat de Raad van Bestuur in voor de uitwerking van de strategie van het Participatiefonds, het beslissingsproces van leningen en de opzegging ervan, en voor de bepaling van de te volgen regels en richtlijnen door de externe operatoren van het Participatiefonds.

De Raad van Bestuur vergadert in principe wekelijks om te beraadslagen over de kredietaanvragen en de beslissingen betreffende betwiste dossiers. Regelmatig worden er bijkomende vergaderingen georganiseerd betreffende het algemene beleid van het Participatiefonds.

De samenstelling van de Raad van Bestuur is de volgende:

voorzitter: Baron Roger Mené

vice-voorzitter: Johan Bortier

Leden: Johan De Ketelbutter, Jacques Devergnies, Daniël Eysenbrandts, Philippe Laduron, Valérie Saretto

regeringscommissaris: Carole de Vergnies

secretarissen van de raad: Jean-Pierre Remacle (voor zittingen over het algemene beleid) Sylvie Nederlandt (voor zittingen inzake onderzoek van kredieten)

Commissaris: Callens, Pirenne & Co, vertegenwoordigd door Boudewijn Callens

1 .1 . De Raad van Bestuur

| 9

(1) Johan De Ketelbutter, (2) valérie saretto, (3) Baron roger Mené, (4) Johan Bortier, (5) Daniël eysenbrandts, (6) Philippe Laduron, (7) Jacques Devergnies.

1 2 3 4

765


Finances & ServicingW. Elpers

Senior Manager

IT & Business SolutionsH. Vos

Senior Manager

International Activities& Economic research

F. LernouxSenior Manager

Marc Van den BerghDirecteur

Algemene zaken

BoekhoudingTreasury

Financiële servicing

Startersfonds cvba

Kringloopfonds cvba in

vereffening

Economic ResearchJP. Watthy

Manager Studies

InternationalActivities

Jean-Pierre RemacleDirecteur-generaal

HR & AdministrationS. Smeets

Senior Manager

HR

AdministratieLogistiekSupport

Beheer waarborgen

& vergoedingenE. HansenManager

IT Projects &Solutions

C. OstManager

IT InfrastructureJL. CatryManager

Business SupportP. Geerdens

Manager

Back Office KredietenC. Mostaert

Senior Manager

Risicobeheer

Secretariaat Kredieten

S. NederlandtManager

Start-updesk

Front Office W. Vermariën

Manager

Kredietanalyse

Communicatie& PR

F. KindtManager

Interne Audit Ph. Bourguignon

Manager

1 .2 . De diensten van het ParticipatiefondsGeplaatst onder het gezag van de Directeur-generaal, zijn de diensten van het Participatiefonds belast met het uitwerken van het algemene beleid, het dagelijkse beheer van de organisatie, de voorbereiding, de betekening en de uitvoering van de beslissingen van de Raad van Bestuur.

10 |


Finances & ServicingW. Elpers

Senior Manager

IT & Business SolutionsH. Vos

Senior Manager

International Activities& Economic research

F. LernouxSenior Manager

Marc Van den BerghDirecteur

Algemene zaken

BoekhoudingTreasury

Financiële servicing

Startersfonds cvba

Kringloopfonds cvba in

vereffening

Economic ResearchJP. Watthy

Manager Studies

InternationalActivities

Jean-Pierre RemacleDirecteur-generaal

HR & AdministrationS. Smeets

Senior Manager

HR

AdministratieLogistiekSupport

Beheer waarborgen

& vergoedingenE. HansenManager

IT Projects &Solutions

C. OstManager

IT InfrastructureJL. CatryManager

Business SupportP. Geerdens

Manager

Back Office KredietenC. Mostaert

Senior Manager

Risicobeheer

Secretariaat Kredieten

S. NederlandtManager

Start-updesk

Front Office W. Vermariën

Manager

Kredietanalyse

Communicatie& PR

F. KindtManager

Interne Audit Ph. Bourguignon

Manager

| 11

HOOFDSTuK


12 |



| 13

Strategie

Twee kernactiviteitenGedurende talrijke jaren oefende het Participatiefonds als openbare kredietorganisatie

zijn sociale doelstelling nagenoeg louter uit via het toekennen van voordelige kredieten

ten gunste van zijn doelpubliek.

Meer en meer, en met het oog op de verzamelde knowhow en/of op het initiatief van

de wetgever of de federale regering werden de missies van de organisatie uitgebreid

tot het leveren van administratieve, technische en financiële diensten ten voordele van

andere, voornamelijk openbare of semi-openbare, instellingen.

In die zin heeft het Participatiefonds een duidelijke evolutie doorgemaakt, waarbij de

doelstellingen vandaag de dag als volgt kunnen worden geformuleerd:

1. de impact van de tussenkomsten van het Participatiefonds als federale openbare

kredietinstelling maximaliseren in een logica van de ondersteuning van de

activiteit van kleine ondernemingen en de bijdrage tot de bestrijding van de

werkloosheid, en dat in een geest van openheid en samenwerking ten opzichte

van de andere spelers uit de sector;

2. zijn knowhow delen met andere organisaties die voornamelijk als doel hebben

om de toegang van natuurlijke en rechtspersonen tot het beroepskrediet te

vergemakkelijken door hen kwalitatieve technische en financiële diensten te

leveren aan de beste voorwaarden.

De operationalisering van de bovenvermelde doelstellingen van het Participatiefonds

vertaalt zich in twee kernactiviteiten:

• Kredieten

• Servicing


14 |



| 15

Kredietactiviteiten3 .1 . Drie Business LinesDe kernactiviteit kredieten is opgebouwd rond drie business lines die elk overeenstemmen

met een ander doelpubliek. Elke business line heeft eveneens aangepaste producten en

distributiekanalen.

Business Line CofinanCiering

De Business Line «Cofinanciering» dekt de gedeeltelijke financiering door het

Participatiefonds van investeringen van allerlei aard die door kleine ondernemingen

(ko’s) worden gedaan. De leningen van het Participatiefonds zijn aanvullend op de

kredieten die worden toegekend door zijn financiële en bankpartners. De partners van het

Participatiefonds voor deze Business Line zijn financiële instellingen – kredietinstellingen,

banken, risicokapitaalverschaffers – actief op het domein van investeringskredieten en

de instellingen van de cijferberoepen. De toekenning van achtergestelde leningen door

het Participatiefonds verkleint het risico voor de bankpartner en vergemakkelijkt zo de

uitvoering van het project door de onderneming.


Producten:

initio is bedoeld voor kleine ondernemingen die voor hun investeringsproject eerst het

akkoord van het Participatiefonds willen bekomen vooraleer naar de bank te stappen.

starteo is bedoeld voor zelfstandige ondernemers, vrije beroepen en kleine

ondernemingen die starten of die maximum 4 jaar bestaan.

16 |

LA POSTA – FABIO BURGIO

Fabio Burgio startte in Genk een Italiaans eetcafé. Met het geld van de Starteo-lening kocht hij het oude postkantoor:

«La Posta» werd in het leven geroepen.

«Met een aparte en frisse inrichting en familiale sfeer hopen we dat iedereen zich snel thuis zal voelen in La Posta. We

serveren op bepaalde uren typische Italiaanse gerechten zonder menukaart. Een succesvolle formule

zo blijkt.»

Een rustige sfeer creëren is belangrijk voor Fabio. Daarbij helpt ook het grote terras aan de

achterkant van de zaak, waar je je meteen in een rustgevend Toscaans landschap waant.

Die rust trekt heel wat klanten aan en de zaak zit geregeld goed vol.

«Tijdens drukke dagen kan ik rekenen op de steun van mijn ouders en mijn echtgenote en

daar ben ik hen dankbaar voor. Ook de financiële steun van het Participatiefonds via de

Starteo-lening was meer dan welkom»

GAËTAN PATIN

Gaëtan Patin, brouwer van opleiding, bracht zijn eigen bier op de markt. Met een unieke smaak, een opvallende naam

en een glas in de vorm van een hoorn zijn alle ingrediënten aanwezig om van «Come du Bois des

Pendus», een bier van hoge gisting (blond of tripel), een succes te maken.

Gaëtan onderstreept echter ook het belang van een ander ingrediënt: de initio-lening.

«In volle kredietcrisis waren de klassieke banken niet echt happig om leningen toe te kennen

aan een jonge ondernemer. Dankzij het steunpunt en de Kamer van koophandel ontdekte

ik het Participatiefonds. De Initio-lening bleek voor mij een prima hulpmiddel»

Gaëtan kijkt de toekomst positief tegemoet. Hij heeft zelfs uitbreidingsplannen en zal

zeker opnieuw een beroep doen op het Participatiefonds om die te verwezenlijken.


oPtiMeo is toegespitst op bestaande ondernemingen die nieuwe investeringsprojecten

op stapel willen zetten en zich willen verder ontplooien.

| 17

indieningsprocedures

starteo/oPtiMeo

initio

H O O F D S T u K

PIET DE LANGHE – PANTAREIN BVBA

Piet is sinds 1999 actief als zelfstandig milieu-expert. In 2001 startte hij samen met zijn echtgenote de firma Pantarein. Pantarein

is specialist op het gebied van waterzuivering bij bedrijven en deed een beroep op het Participatiefonds voor de aankoop van

een volautomatische pilootinstallatie. Met deze pilootinstallatie kan Pantarein op locatie testen of het

afvalwater biologisch behandelbaar is en kan dienen voor hergebruik. Het stelt hen in staat om

het ontwerp van de waterzuiveringsinstallatie te optimaliseren waar nodig.

«De gunstige Optimeo-lening bood ons de kans deze installatie aan te schaffen. De

meeste van onze concurrenten zijn groter en duurder en hebben bovendien ook minder

expertise. De bouw van een full scale waterzuiveringsinstallatie op maat van de klant is het

slotstuk van onze pilootstudie. Dankzij onze betrouwbare en sportieve aanpak is Pantarein

op enkele jaren tijd uitgegroeid tot een van de belangrijkste spelers van België op het vlak

van waterzuivering.»

Kleineonderneming

Participatie-fondsanalyse Initio

Bank analyse bankkrediet

akkoordaanvraagKo

Cijfer-beroepen

Bankanalyse bankkrediet

Participatiefondsanalyse Starteo/Optimeo

Kleineonderneming

Kleineonderneming

aanvraag akkoord


Los van deze business line werd ook een specifi ek kortetermijnkrediet toegevoegd,

Casheo, dat schuldvorderingen mobiliseert die ko’s (Kleine Ondernemingen) hebben

op overheidsinstellingen of parastatalen en vennootschappen waarin de overheid

meerderheidsaandeelhouder is.

18 |

BEEVE CONSULTING

Beeve Consulting is een onderneming die asbest verwijdert uit gebouwen en een studiebureau op het vlak van asbest. Na

jarenlange ervaring in de sector besloten Cindy en Tony Mangano een eigen zaak op te starten in deze branche met zeer goede

toekomstperspectieven. In 2010 deed Beeve Consulting een beroep op Casheo omdat betalingen van bepaalde klanten te

lang op zich lieten wachten:

«Casheo heeft ons geholpen en doet dat nog steeds voor contracten van openbare aanbeste-

dingen. Die contracten vertegenwoordigen momenteel ongeveer 60% van onze omzet, en

lopen soms op tot 80%. Casheo betekent voor ons een serieuze duw in de rug en geeft ons

de nodige ademruimte.»

De toekomst van Beeve Consulting ziet er rooskleuring uit:

«We hebben al tientallen contracten afgesloten en ons orderboekje is gevuld tot oktober

2011. Waarschijnlijk zullen we onze omzet kunnen verdubbelen. Wat kunnen we nog

meer verlangen?»


Business Line Private investMent faCiLitY

De Business Line «Private Investment Facility» streeft naar de toekenning van

investeringskredieten als aanvulling op risicokapitaal dat wordt ingebracht door privé-

investeerders. De doelgroep zijn de innoverende ondernemingen die geen toegang

hebben tot het klassieke bankkrediet omwille van het vernieuwende of technologische

karakter van hun project, maar die echter wel de fi nanciële en operationele begeleiding

genieten van één of meerdere Business Angels of van een Private Privak.

De partners van het Participatiefonds in deze Business Line zijn de Netwerken van Business

Angels en de Private Privaks.

Producten:

De Business angeL+ is bedoeld voor ondernemingen die met de steun van een

Business Angel starten of groeien, en werd opgezet in samenwerking met de Business

Angels Netwerken.

De Privak+ lening is een kredietrecht dat wordt toegekend aan een Private Privak. Bij elke

participatie die de Private Privak neemt in een onderneming, kan zij een termijnvoorschot

verkrijgen om haar participatie te versterken, aangerekend op het kredietrecht. Sinds

2009 kent het Participatiefonds echter geen nieuwe Privaks meer toe.

JAN VAN KELST – KELSTONE

Jan Van Kelst ontwierp de Kelstone, een muziekinstrument dat een kruising vormt tussen een gitaar, een bas en een

piano. Het Participatiefonds ondersteunde Jan om het prototype in productie te plaatsen en om de marketing en de

octrooikosten te dekken.

«Met de BA+-lening konden we een aantal Kelstone instrumenten maken waarvan we een deel aan ambassadeurs kunnen

uitlenen en ook een aantal aan winkels kunnen verkopen in België en in het buitenland. Momenteel

zijn er een 9-tal winkels in Europa die de Kelstone verdelen.»

De Kelstone is een uniek instrument dat vele nieuwe mogelijkheden biedt op vlak van

expressie en harmonie. Via Business Angels Network Vlaanderen kwam Jan in contact met

de BA+-lening.

«BA+ volstond om het instrument te lanceren en we zijn goed op weg om onze stempel

op de muziekwereld te drukken. Het Participatiefonds heeft hiertoe bijgedragen door zijn

goede service. We mogen gerust spreken van een harmonieuze samenwerking.»

| 19

H O O F D S T u K


Business Line MiCrofinanCiering

De Business Line «Microfinanciering» dekt de kredieten die worden toegekend aan

werkzoekenden en personen die moeilijk toegang krijgen tot het klassieke bankkrediet voor

het opzetten van hun eigen economische activiteit. De partners van het Participatiefonds

in deze Business Line zijn steunpunten voor starters, die ook zorgen voor een professionele

ondersteuning van de begunstigden van deze kredieten.

Producten:

De startLening verschaft de niet-werkende werkzoekenden de fi nanciële middelen

om een eigen zaak te starten. Er wordt een professionele ondersteuning aangeboden

voor de voorbereiding van de kredietaanvraag, evenals gedurende de eerste 18 maanden

van de startfase.

20 |

NATHALIE MARTIN

Nathalie Martin is dierenarts in de regio Luik. Ze verzorgt honden, katten en andere kleine huisdieren zoals konijnen

en cavia’s.

«Dieren verzorgen is altijd al mijn droom geweest. De opleiding voor dierenarts was dan ook een passionele keuze.

Toen ik mijn praktijk begon, raadde een steunpunt mij het Participatiefonds en zijn Startlening aan. Het steunpunt

gaf me advies bij de procedure en bij het indienen van mijn dossier bij het Participatiefonds.»

Dankzij de Startlening kon Nathalie de volledige uitrusting afkopen van een vrouwelijke

collega die haar activiteit stopzette.

«Behalve de leningduur die overeenstemde met mijn behoeftes, was vooral de

vrijstellingsperiode interessant. Hierdoor dien ik de eerste drie jaar enkel de intresten

terug te betalen en blijft de maandelijkse aflossing beperkt tijdens de opstartfase. Ik

hoop vooral te kunnen blijven doen wat ik graag doe en een persoonlijke voldoening

te blijven vinden in mijn zelfstandige activiteit.»


YVES VAN HEDDEGEM

Bij Yves stroomt het aannemersbloed door de aderen en dus besloot hij zelfstandig tegelzetter te worden. Het Plan Jonge

Zelfstandigen gaf Yves een comfortabele start. Zijn hoofdactiviteit bestaat uit het plaatsen van allerhande bevloeringen,

maar daarnaast biedt hij ook aanverwante diensten zoals tuinaanleg, gevelreiniging en dergelijke

meer.

«Op de arbeidsmarkt is er altijd wel vraag naar vakmensen en gezien de beperkte

investeringen die noodzakelijk zijn en mijn kennis als aannemer-tegelzetter was de stap als

zelfstandig aannemer gauw gezet. Mijn ervaring als commercieel bediende en arbeider

in de bouwsector, gecombineerd met alle voordelen van het Plan Jonge Zelfstandigen,

hebben er voor gezorgd dat ik op een geslaagde manier op eigen benen kan staan.»

ALAIN SPITAELS

Alain Spitaels is schrijnwerker en meubelrestaurateur. Hij stelt zich echter liever voor als ambachtsman: hij ontwerpt

op maat gemaakte meubelen, renoveert en past ze aan op een manier zoals men dat in het begin van de

vorige eeuw deed, met respect voor tradities, het materiaal en het milieu.

«In juli 2007 verloor ik mijn job en gezien mijn leeftijd vond ik moeilijk een nieuwe baan. Uiteindelijk

besloot ik in april 2010 mijn eigen zaak op te starten.»

Het was echter niet gemakkelijk om de opstart van zijn activiteit te financieren: «Als werkloze en

met een echtgenote die slechts deeltijds werkt, wilde geen enkele bank een lening toekennen.

De Solidaire lening van het Participatiefonds bleek een goed alternatief. Ik wist meteen waar

ik stond: alles was duidelijk, correct en zonder verrassingen. Met de Solidaire lening kon ik het

vereiste materiaal aanschaffen om mijn activiteit te starten.»

| 21

Bovendien wordt in het kader van het PLan Jonge ZeLfstanDigen voor de min

30-jarigen, door de steunpunten voor starters, die fi nancieel ondersteund worden door

het Participatiefonds, gedurende 3 tot 6 maanden gratis hulp aangeboden voor het

opzetten van het project.

De soLiDaire Lening is een microkrediet dat kan worden toegekend aan personen

die, gezien hun persoonlijke fi nanciële situatie, geen toegang hebben tot gewone

bankkredieten. De soLiDaire Lening+ werd ontwikkeld om beter te beantwoorden

aan de behoefte van het doelpubliek wat betreft de ontwikkeling van hun activiteit.

H O O F D S T u K


startersonDersteuning

Het Participatiefonds werkt samen met steunpunten voor starters die ondersteuning

mogen geven aan personen die zich willen vestigen als zelfstandige of die hun eigen

onderneming willen oprichten. Niet minder dan 80 steunpunten verspreid over het ganse

land hebben een samenwerkingsovereenkomst met het Participatiefonds afgesloten. Zij

worden permanent gevolgd om de uniformiteit en de kwaliteit van de begeleiding van

starters te verzekeren.

22 |

AanvraagOndersteuning

IndieningOndersteunings-

opdracht

Lening Steunpunt(indien

gewenst door klant)

Krediet-instelling

/Steunpunt

Klant

Participatie-fonds

Rapportering

Pantone 676 C

C 9M 100Y 12K 32


Aan de hand van ontmoetingen op regelmatige basis ondersteunt de begeleider de

kandidaat-ondernemer bij de verschillende facetten van zijn project. Hierbij zal de

begeleider:

•dekandidaat-ondernemerrichtlijnengevenvoordeconcreteuitwerkingvanzijn

idee;

•zichervanverzekerendathijinstaatiszijnbedrijfopeenautonomemanierte

leiden;

•heminformerenenbegeleidenophetvlakvanmodaliteitenvandeleningvanhet

Participatiefonds en haar terbeschikkingstelling;

•hembegeleidenbijhetuitwerkenvanzijncommerciële,budgettaireenfinanciële

beheer;

•meewakenoverdeleefbaarheidvanzijnproject.

WaarBorg van het eif

Met het Competitiveness and Innovation Programme – een Europees programma voor

het stimuleren van innovatie en concurrentievermogen – dat in voege is voor de periode

2007-2013, geniet het Participatiefonds de gedeeltelijke dekking van het Europees

Investeringsfonds op zijn kredieten aan starters. Het CIP komt ter vervanging van het

vroegere SME Guarantee Facility en heeft een budget van 3,6 miljard euro om vooral

de kmo’s te ondersteunen. Het programma wil innovatieondersteunende acties vooruit

helpen (inclusief deze gericht op eco-innovatie), een betere toegang tot financiering van

kmo’s bewerkstelligen en andere dienstverlenende en ondersteunende activiteiten voor

bedrijven in de regio’s en lidstaten ondersteunen. De dekking van het EIF is van toepassing

op alle leningen bestemd voor starters die het Participatiefonds toekent: Starteo, Initio

voor starters, Startlening, Solidaire lening en BA+ leningen. Voor de microkredieten is

de dekking hoger dan voor de gewone achtergestelde leningen.

www.eif.org

| 23

H O O F D S T u K


3 .2 . Evolutie van de toekenning van leningen

3.2.1. GLOBALE PRODUCTIE3.2.1.1. Evolutie van het aantal dossiers

In 2010 kent het Participatiefonds een terugkeer naar hetzelfde productieniveau van

voor de crisis.

Voor 2010 kunnen we spreken van een normalisering van de krediettoekenning door de

banken. Ze hebben het kredietbeleid dat ze hanteerden tijdens de crisis wat versoepeld

en zich meer teruggeplooid op hun kernactiviteiten.

En binnen een markt waarin het investeringsniveau nog altijd een stuk lager ligt dan

voor de crisis, is het onder die omstandigheden dus niet abnormaal dat het aantal

leningtoekenningen van het Fonds een terugval kende, althans voor een aantal van

zijn producten.

Het aantal ingediende aanvragen ging er zo’n 13% op achteruit, maar met 1589 dossiers

die een akkoord kregen, lag het goedkeuringspercentage ongeveer 5% hoger dan het

jaar voordien.

.

24 |

2006 2007 2008 2009 2010

Aanvragen 1.880 2.339 2.126 2.790 2.425

Goedkeuringen 1.149 1.635 1.456 1.697 1.589

Evolutie van de totale productie in aantal

Aanvragen

Goedkeuringen

2006 2007 2008 2009 20102006


3.2.1.2. Evolutie van de kredietbedragen

Het toegekende leningbedrag gaat er ongeveer 19% op achteruit tegenover

2009, voornamelijk te wijten aan de daling van de toegekende leningen voor

de business line cofi nanciering.

| 25

2006 2007 2008 2009 2010

Kredietbedrag goedkeuringen (in €)

74.446.514 100.432.509 89.075.983 98.545.420 80.024.066

Bedrag van de opgenomen kredieten (in €)

59.038.020 69.025.554 70.102.233 67.590.094 65.024.161

Evolutie van de totale productie in miljoen €

120

100

80

60

40

20

0

2006 2007 2008 2009 20102006 200720072007 200820082008 200920092009 201020102010

Kredietbedrag goedkeuringen (in €)

Bedrag van de opgenomen kredieten (in €)

H O O F D S T u K


3.2.1.3. Indeling productie per product

De productie voor de startleningen kent een stijging van 15% en komt uit op een historisch

hoog niveau. Aan de andere kant gaat de business line cofi nanciering er in aantallen met

24% op achteruit in 2010. Binnen die business line op zich is de sterkste daling te merken

bij de kredieten aan bestaande bedrijven. Die zakken met meer dan 30% ten opzichte

van 2009. Startende bedrijven die een beroep doen op een cofi nancieringsproduct van

het Participatiefonds dalen met 19%.

Niet minder dan 84% van de kredietdossiers wordt toegekend aan starters, goed voor

63% van de leningbedragen. In 2009 was dit nog respectievelijk 78% en 56%.

26 |

Product Aantal Bedrag (in €)

2009 2010 2009 2010

Startlening 669 769 14.165.135 15.979.336

Solidaire Lening 43 50 404.531 521.970

Starteo 288 236 28.554.837 23.361.849

Optimeo 224 156 32.195.491 21.137.584

Initio 261 197 13.829.034 9.836.719

BA+ 13 20 1.398.000 2.073.358

Impulseo 147 127 2.567.560 2.108.250

Casheo 52 34 5.430.831 5.005.000

totaaL 1.697 1.589 98.545.419 80.024.066

2,6%

0,7%

26,4%

12,3%

2,6%

29,2%

20,0%

Indeling productie per product in €

2010

2,6%

1,4%

0,4%

32,7%

14%

5,5%

29%

14,4%

2009

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Solidaire Lening

Startlening

Indeling productie per product in aantal

2010

2,1%

1,3%

3,1%

2009

3,1%8,7%

0,8%

2,5%

15,4%

13,2%

17,0%

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Solidaire Lening

Startlening

39,4%

6,3%

8,0%

12,4%

9,8%

14,9%

48,4%


Het relatieve aandeel van de business line microfinanciering in toegekende bedragen

kende een toename met 40% ten opzichte van vorig jaar. Starteo weet zich nog te

handhaven op het niveau van 2009. De totale business line cofinanciering komt zo op

68% van de totale productie tegenover 76% vorig jaar.

| 27

2,6%

0,7%

26,4%

12,3%

2,6%

29,2%

20,0%


2010

2,6%

1,4%

0,4%

32,7%

14%

5,5%

29%

14,4%

2009

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Solidaire Lening

Startlening


2010

2,1%

1,3%

3,1%

2009

3,1%8,7%

0,8%

2,5%

15,4%

13,2%

17,0%

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Solidaire Lening

Startlening

39,4%

6,3%

8,0%

12,4%

9,8%

14,9%

48,4%

2,6%

0,7%

26,4%

12,3%

2,6%

29,2%

20,0%


2010

2,6%

1,4%

0,4%

32,7%

14%

5,5%

29%

14,4%

2009

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Solidaire Lening

Startlening


2010

2,1%

1,3%

3,1%

2009

3,1%8,7%

0,8%

2,5%

15,4%

13,2%

17,0%

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Solidaire Lening

Startlening

39,4%

6,3%

8,0%

12,4%

9,8%

14,9%

48,4%

H O O F D S T u K


3.2.2. COFINANCIERING3.2.2.1. Starteo

Om redenen die hierboven al werden aangehaald, krimpt het aantal ingediende aanvragen

met 16%. Het goedkeuringspercentage blijft nagenoeg op hetzelfde niveau, net als het

gemiddelde geleende bedrag per dossier. Dat schommelt rond de 100.000 euro.

28 |

Aan

tal

Aan

tal

Starteo

2006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

800

700

600

500

400

300

200

100

0

Aanvragen Goedkeuringen


Optimeo400

350

300

250

200

150

100

50

0

2006 2007 2008 2009 2010

Aanvragen 580 684 491 431 363

Goedkeuringen 431 484 341 288 236

Bedrag goedkeuringen (in €) 36.136.122 41.372.106 31.778.786 28.554.837 23.361.849


3.2.2.2. Optimeo

De optimeo-leningen bleven tijdens de periode 2007-2009 op een min of meer constant

niveau. Er werd ook een sterk beroep op gedaan tijdens de crisisjaren. Binnen die dalende

markt van bedrijfsinvesteringen bood het Participatiefonds de kleine ondernemingen een

uiterst interessant alternatief voor de banken die een verstrakking doorvoerden van hun

kredietvoorwaarden. Die laatste hun kredietvoorwaarden werden in 2010 gedeeltelijk

versoepeld en de bankkredieten kenden vooral naar bestaande ondernemingen een

heropleving.

| 29

2006 2007 2008 2009 2010

Aanvragen 290 352 337 328 209

Goedkeuringen 201 270 264 224 156Bedrag goedkeuringen (in €)

25.368.060 38.817.503 39.221.763 32.195.491 21.137.584

Aan

tal

Aan

tal

Starteo

2006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

800

700

600

500

400

300

200

100

0



Optimeo400

350

300

250

200

150

100

50

02009200620062006 20092007 20082007 20082008 20102010

H O O F D S T u KH O O F D S T u K


3.2.2.3. Initio

Initio maakt deel uit van de maatregelen uit het economische herstelplan van de fede-

rale regering en moet worden beschouwd als een crisisproduct. Het heeft zijn functie

in 2009 goed ingevuld, door de ondernemingen voor wie de toegang tot het klassieke

bankkrediet moeilijker verliep, de kans te bieden rechtstreeks bij het Fonds hun aan-

vraag in te dienen. Zowel startende als bestaande bedrijven kunnen een beroep doen

op de Initio-lening. Het aandeel Initio’s voor startende bedrijven bedroeg in 2010 het

dubbele van het aantal Initio’s dat werd toegekend aan bestaande bedrijven. De kwa-

liteit van de aanvragen gaat er in 2010 sterk op vooruit, wat zich weerspiegelt in een

stijgend goedkeuringspercentage.

30 |

Initio700

600

500

400

300

200

100

0

2009 2010201020102010

Aan

tal

20092009


2009 2010

Aanvragen 596 396

Goedkeuringen 261 197Bedrag goedkeuringen (in €)

13.829.034 9.836.719


3.2.3. PRIVATE INVESTMENT FACILITY3.2.3.1. Business Angel+

De productie voor de Business Angel+ steeg met meer dan de helft in 2010. Het gaat om

een opmerkelijke evolutie binnen dit beperkt segment van innoverende ondernemingen

op zoek naar kapitaal.

| 31

2006 2007 2008 2009 2010


1.980.428 1.103.250 1.145.700 1.398.000 2.073.358

Startlening


Business Angel +

Aanvragen PJZ in pre-creatie

Aanvragen startlening

Goedkeuringen

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2006 2007 2008 2009 2010

Aan

tal

Aan

tal

0

200

400

600

800

000

1

1

200

Aan

tal

Plan Jonge Zelfstandigen900

800

700

600

500

400

300

200

100

02006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

Goedkeuringen

H O O F D S T u K


3.2.4. MICROFINANCIERING 3.2.4.1. Startlening

Het Participatiefonds is de belangrijkste speler in België wanneer het gaat om het

verstrekken van microkredieten. 2010 was een absoluut recordjaar, zowel qua aantallen

ingediende dossiers als toegekende leningen. Dit is een positief gevolg van het feit dat

de Startlening een uiterst efficiënt instrument is voor werkzoekenden die hun eigen

zelfstandige activiteit willen opstarten en daardoor weer aansluiting vinden bij het

beroepsleven.

Het goedkeuringspercentage van de aanvragen ligt met 67% hoog, wat de voluntaristische

aanpak van het Fonds duidelijk illustreert. Niettemin, gezien de intrinsieke kenmerken

van de startlening, leidt dit ook tot een hoger risiconiveau voor de kredietportefeuille

van de instelling.

32 |

Startlening


Business Angel +



Goedkeuringen

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2006 2007 2008 2009 2010

Aan

tal

Aan

tal

0

200

400

600

800

000

1

1

200

Aan

tal


800

700

600

500

400

300

200

100

02006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

Goedkeuringen

2006 2007 2008 2009 2010

Aanvragen 757 1081 1018 1112 1.155

Goedkeuringen 464 701 654 669 769

Bedrag goedkeuringen (in €)

10.475.737 14.902.838 14.003.459 14.165.135 15.979.336


Plan Jonge Zelfstandigen

Onderstaande tabel geeft de evolutie van het aantal min 30-jarigen dat is ingestapt in

het Plan Jonge Zelfstandigen.

Er is een sterke instroom van het aantal jongeren dat via een van de steunpunten

waar het Participatiefonds mee samenwerkt een pre-begeleiding volgt in het kader

van het Plan Jonge Zelfstandigen. We stellen echter vast dat er nog te weinig jonge

kandidaat-ondernemers tot het einde gaan voor hun project en uiteindelijk een geldige

leningaanvraag indienen bij het Fonds. Ongeveer 1 op 3 jongeren die instappen in het

Plan Jonge Zelfstandigen zal zich uiteindelijk vestigen als zelfstandige.

| 33

2006 2007 2008 2009 2010Aanvragen PJZ in pre-creatie

429 498 541 786 754


97 285 269 270 333


950.191 2.340.880 2.162.842 1.994.343 2.803.145

Startlening


Business Angel +



Goedkeuringen

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2006 2007 2008 2009 2010

Aan

tal

Aan

tal

0

200

400

600

800

000

1

1

200

Aan

tal


800

700

600

500

400

300

200

100

02006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

Goedkeuringen

2006 2007200720072007 2008200820082008 20092009200920092009 20102010201020102010

H O O F D S T u K


3.2.4.2. Solidaire Lening

Om de Solidaire Lening te promoten en verder uit te bouwen sloot het Participatiefonds

in 2007 een partnerschap af met Hefboom en Crédal, twee structuren gespecialiseerd in

microfinanciering. Het Fonds vertrouwde hen de ondersteuning toe van de begunstigden

van de Solidaire Lening.

Het aantal aanvragen dat uitmondt in de toekenning van een lening blijft niettemin

beperkt.

34 |

Solidaire Lening

Aan

tal

2006 2007 2008 2009 2010

140

120

100

80

60

40

20

0


2006 2007 2008 2009 2010

Aanvragen 41 38 81 101 85

Goedkeuringen 26 31 51 43 50

Bedrag goedkeuringen (in €) 299.857 325.595 499.273 404.531 521.970


3.2.5. CASHEO

In 2010 werd er minder een beroep gedaan op Casheo, wat logisch is aangezien het in

de eerste plaats moet beschouwd worden als een nicheproduct dat een oplossing biedt

voor financieel gezonde bedrijven die door de crisis in liquiditeitsproblemen komen. In

die zin kan de evolutie van Casheo in 2010 beschouwd worden als een indicatie van

een terugkeer naar de situatie van voor 2009. Het gemiddelde kredietbedrag kende

een forse stijging van € 104.439 in 2009 naar € 147.205 in 2010.

| 35

Casheo70

60

50

40

30

20

10

0

Aan

tal

2009 2010201020102010200920092009


2009 2010

Aanvragen 64 49

Goedkeuringen 52 34Bedrag goedkeuringen (in €)

5.430.831 5.005.000

H O O F D S T u K


3.2.6. IMPULSEO

In tegenstelling tot de leningen en de premies van het Impulsfonds binnen het

Impulseo-pakket, die al een aantal jaren stabiel blijven, kent het aantal leningen van

het Participatiefonds binnen datzelfde pakket een achteruitgang. Over het algemeen

wordt er op het Participatiefonds een beroep gedaan voor de aankoop van een gebouw

voor beroepsdoeleinden of van gespecialiseerd materiaal.

36 |

Activiteitensectoren: Situatie in aantal (2010)

Starters Bestaandekmo's

Totaal

Bouwsector

Diensten

Vrije beroepen

Horeca

Handel (groot en klein)

Kunstamb. en kl. nijverheid

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%5,0%

34,3%36,9%

8,8% 5,6%

34,7%

18,0%

12,1%

17,9%

18,4%

5,1%13,4%

22,7%18,4%

22,0%

7,6%12,4%

6,7%

Aan

tal

2006 2007 2008 2009 2010

Leningen van het Participatiefonds

Impulseo: aantal goedkeuringen voor de leningen van het Participatiefonds

40

35

30

25

20

15

10

5

02006 2007 2008 2009 2010

Goedkeuringen Leningen van het Participatiefonds

2006 8

2007 28

2008 35

2009 33

2010 22


3.2.7. PROFIEL VAN DE ONDERNEMERS3.2.7.1. Verdeling per activiteitensector

Handel en diensten blijven ook in 2010 de best vertegenwoordigde sectoren. Het aan-

deel van de handel stijgt ten opzichte van vorig jaar, zowel bij de startende als de

bestaande ondernemingen.

Ook het aandeel van de horeca kent jaar na jaar een sterke stijging en komt bij de

bestaande ondernemingen al op hetzelfde niveau uit als de dienstensector. Die laatste

evolutie hangt nauw samen met het sterk stijgende aantal startleningen dat in 2010

werd ingediend.

| 37

Activiteitensectoren: Situatie in aantal (2010)

Starters Bestaandekmo's

Totaal

Bouwsector

Diensten

Vrije beroepen

Horeca

Handel (groot en klein)

Kunstamb. en kl. nijverheid

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%5,0%

34,3%36,9%

8,8% 5,6%

34,7%

18,0%

12,1%

17,9%

18,4%

5,1%13,4%

22,7%18,4%

22,0%

7,6%12,4%

6,7%

Aan

tal

2006 2007 2008 2009 2010

Leningen van het Participatiefonds

Impulseo: aantal goedkeuringen voor de leningen van het Participatiefonds

40

35

30

25

20

15

10

5

0

H O O F D S T u K


3.2.7.2. Geslacht

De vervrouwelijking van onze klantenportefeuille die hun activiteit gestart zijn als na-

tuurlijk persoon, kent een licht neerwaartse tendens. Niettemin blijven we hiermee nog

altijd 9% boven het nationaal gemiddelde van 38,5% van de nieuwe ondernemingen

die in 2010 werden opgestart door een vrouw.

De dossiers die door vrouwen worden ingediend, kenden hogere goedkeuringspercen-

tages dan de ‘mannelijke’ dossiers.

38 |

Geslacht - activiteit als natuurlijke persoon

Mannen

Vrouwen

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%30%

20%

10%

0%2006 2007 2008 2009 201020102009

48,5%

51,5%

48,7%

51,3%

50,5%

49,5%

49,5%

50,6%

47,5%

52,5%


3.2.7.3. Juridische vorm

Er zijn geen noemenswaardige verschuivingen wat betreft het aandeel van de ver-

schillende juridische vormen in de toegekende dossiers van 2010 ten opzichte van

2009. Er dient te worden onderstreept dat de leningen in het kader van de business line

Microfinanciering enkel worden toegekend aan natuurlijke personen, wat maakt dat

deze groep het grootste deel van onze portefeuille uitmaakt.

| 39

Juridische vorm

Goedkeuringen 2009 Goedkeuringen 2010

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

Goedkeuringen 2009

56,6%

34,9%

57,6%

34,5%

5,8% 5,5%2,7% 2,3%

Activiteit als natuurlijk persoonBVBANVAndere

H O O F D S T u K


3.2.7.4. Aantal werknemers

Gezien de sterke toename van het aantal startleningen was er parallel ook een ster-

ke stijging van het aantal eenmanszaken in 2010. Globaal genomen stellen 98%

van de starters minder dan 5 werknemers te werk, inclusief de zaakvoerder. Voor de

bestaande zaken die een lening kregen bij het Fonds ligt het aantal eenmanszaken

net onder de 50%. Binnen deze categorie heeft 87% van de bedrijven minder dan

5 werknemers.

40 |

Aantal werknemers (VTE) Totaal

Totaal 2010Totaal 2009

21-50

11-20

6-10

1-5

0

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

36,3%

2,4%

60,4%

1,3%

47,4%

48,1%

0,7%2,5%

0,6%0,3%


3.2.7.5. Slaagpercentage

Het slaagpercentage van de begunstigden van het Participatiefonds bedraagt na

5 jaar 66,06%, een stijging met 5% ten opzichte van de cijfers van 2009.

Dat percentage is even hoog als het nationale gemiddelde en is meer dan behoorlijk

rekening houdend met het grote aantal dossiers in de economische sectoren die alge-

meen beschouwd worden als risicovol.

| 41

Na 1 jaar Na 2 jaar Na 3 jaar Na 4 jaar Na 5 jaar

Kunstamb. en kl. nijv. 96,83% 93,65% 88,89% 85,71% 76,19%

Handel (groot en klein) 96,27% 86,13% 76,53% 71,20% 62,93%

Horeca 86,31% 75,00% 69,05% 64,29% 57,74%

Vrije beroepen 94,44% 91,67% 86,11% 86,11% 83,33%

Diensten 95,60% 84,98% 77,29% 72,89% 67,77%

Bouwsector 100,00% 98,48% 93,94% 89,39% 75,76%

totaal 94,63% 85,51% 77,91% 73,35% 66,06%

H O O F D S T u K


42 |



| 43

ServicingVia zijn kernactiviteit Servicing valideert het Participatiefonds zijn knowhow op financieel,

administratief, informatica- en technisch vlak door verschillende diensten te leveren aan

derde instellingen.

Aan de ene kant gaat het om opdrachten die op basis van een initiatief van de regering

aan het Participatiefonds werden toevertrouwd en die gestoeld zijn op een specifieke

wettelijke basis.

Aan de andere kant doen een aantal voornamelijk openbare of semi-openbare instellingen

een beroep op de expertise die het Fonds in de loop der jaren heeft opgebouwd. Ze

hebben hiervoor met het Participatiefonds een dienstverleningscontract afgesloten.

Wettelijke opdrachten:

•Onderdaken logistiekeondersteuningbiedenaanhetKeFiKvzw,het

Kenniscentrum voor Financiering van KMO;

•OnderdakenlogistiekeondersteuningbiedenaandeKredietbemiddelaar

voor ondernemingen;

•Beheervandeinkomenscompensatievergoedingvoorzelfstandigendie

het slachtoffer zijn van hinder ten gevolge van werken op het openbaar

domein;

•AdministratiefbeheervanBelgacap,deaanvullendekredietverzekering

toegekend door de kredietverzekeraars en met staatswaarborg;

•BeheervanhetImpulsfondsvoordehuisartsgeneeskunde:ImpulseoIenII.


44 |

Contractuele opdrachten:

•OperationeelbeheervandevzwBelgianBankersAcademy;

•OptredenalsvereffenaarvanhetKringloopfonds;

•OperationeelbeheervandebackofficevanhetBrusselsWaarborgfonds;

•BeheervandeobligatieleninguitgegevendoorhetFondsterReductie

van de Globale Energiekost en operationele prestaties op financieel en

informaticavlak;

•Informaticaondersteuningvoorhetbeheervaneenaantalkredietproductenuit

de business unit PMV-kmo van de Participatiemaatschappij Vlaanderen;

•Beheer van het informaticanetwerk van de Federale Participatie- en

Investeringsmaatschappij.


| 45

De CVBA Startersfonds is het fi nancieringsfi liaal van het Participatiefonds en werd in 2003

opgericht om externe fi nancieringen via het privé-publiek te mobiliseren. Het kapitaal dat

via het Startersfonds wordt opgehaald, wordt doorgestort aan het Participatiefonds dat

het op zijn beurt kan gebruiken om leningen te verstrekken aan startende ondernemingen

of ondernemingen die maximum 4 jaar bestaan.

WetteLiJKe en regLeMentaire oPDraChten

startersfonDs

In 2009 lanceerde de CVBA Startersfonds zijn tweede obligatielening. De inschrijvingsperiode

liep van 23 maart tot 30 april 2009. De lancering van een tweede operatie Startersfonds

is een van de maatregelen uit het federale relanceplan. Het stelt het Participatiefonds in

staat zijn capaciteit tot kredietverlening op te trekken ten voordele van startende kmo’s.

Aangezien 80% van de kredietverlening van het Participatiefonds gaat naar startende en

vooral jonge ondernemers, creëert het voor deze doelgroep een belangrijk hefboomeffect.

De doelstelling werd bereikt in 2009 gezien het recordaantal leningen dat aan starters

werd toegekend.

De tweede obligatielening van het Startersfonds geniet een staatswaarborg, die zowel de

intresten als het kapitaal garandeert. De obligaties gaan ook gepaard met een interessante

intrestvoet van 3,75%, vastgelegd op basis van voorwaarden van de lineaire obligaties

(OLO) op 7 jaar. Een inschrijving geeft recht op een belastingvermindering van 5% op

het ingeschreven bedrag met een maximum van € 290 per belastingplichtige. Per koppel

kan dit tot € 580 aan belastingvermindering opleveren.

Al die voordelen hebben 16.600 natuurlijke personen kunnen overtuigen om in te tekenen

op de obligatielening, goed voor een totaal van € 108.780.500 aan opgehaald kapitaal.

Dat bedrag versterkt op een doeltreffende manier de fi nanciële middelen van het

Participatiefonds voor de komende jaren.

Het Participatiefonds beheert in naam van en voor rekening van het

Startersfonds het register van de inschrijvingen op naam. Het staat ook

in voor de betaling van de intresten –ieder jaar op 8 mei tot en met

2016- en de terugbetaling van het kapitaal.

vennoten van het startersfonds: Het Participatiefonds en de

Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij.

vaste vertegenwoordiger van het startersfonds: Baron Roger

Mené.

revisor: Callens, Pirenne & Co vertegenwoordigd door Boudewijn

Callens.

Participatiefonds voor de komende jaren.

Het Participatiefonds beheert in naam van en voor rekening van het

Startersfonds het register van de inschrijvingen op naam. Het staat ook

revisor:

Callens.

De voordelen van de obligatielening

van het Startersfonds

hebben 16 .600 natuurlijke

personen kunnen overtuigen om in te tekenen, goed voor

een totaal van € 108 .780 .500 .

www.startersfonds.be

H O O F D S T u K


46 |

KennisCentruM voor finanCiering van KMo

het KefiK streeft een drievoudige doelstelling na:

•Decentralisatievanessentiëleinformatieencompetentiesalsreferentiecentrum

op het vlak van KMO-fi nanciering op nationaal niveau;

•Deexploitatieenhetterbeschikkingstellenvandiekennisaandeoverheid,

de ondernemers en hun representatieve ondernemersorganisaties, de

kredietverschaffers, de academische wereld en de media;

•Kredietbemiddelingvoorondernemingen.

Het Kenniscentrum voor Financiering van KMO (vzw) bestaat uit zijn Raad van Bestuur,

een consultatief orgaan, het Wetenschappelijk Sturingscomité, en een permanent team,

het KeFiK-secretariaat. De Raad van Bestuur is het statutair beheersorgaan van de vzw. Het

sturingscomité komt samen om het KeFiK te adviseren over zijn strategische beleidslijnen.

Het is een dialoog- en overlegorgaan dat de voornaamste actoren van KMO-fi nanciering

samenbrengt. Het secretariaat coördineert de verschillende projecten.

het KefiK concentreert zich op 5 expertisedomeinen: de aanbodzijde van de KMO-

fi nanciering, de vraagzijde, de fases van het leven van een onderneming, microfi nanciering

en een laatste subrubriek, die de overige expertise bevat.

De strategie van het Centrum is in de eerste plaats van toepassing op de Belgische situatie.

Door zich te baseren op objectieve analyses, « facts and fi gures » en door vergelijkingen

te maken met andere landen om rekening te houden met de internationale context,

heeft het KeFiK de ambitie zich te doen gelden als een gezaghebbend centrum dat

aanbevelingen en voorstellen kan formuleren binnen zijn expertisedomeinen.

Activiteiten 2010

facts and figures

Het KeFiK is gestart met het project Facts and Figures. Daarmee zullen op de website van

het KeFiK verschillende statistieken worden geplaatst over kmo’s en zelfstandigen in België

om zo tegemoet te komen aan de vele aanvragen die het KeFiK ontvangt van ondernemers

en van studenten. Het project zal worden voltooid in 2011.

KefiK-barometer

De KeFiK-barometer werd gecreëerd om te peilen naar de toegang tot fi nanciering bij

kmo’s. Die barometer onderzoekt aan de hand van 11 concrete vragen bij iets meer dan

600 kmo’s met minder dan 10 werknemers hoe zij hun toegang tot bankfi nanciering

ervaren. Op basis van de antwoorden wordt een index samengesteld die de perceptie van

de bedrijfsleiders weergeeft op het bankklimaat. Tijdens de telefonische bevraging worden

ook twee vragen gesteld over de impact van de fi nanciële crisis en de perceptie van het

economische klimaat. De KeFiK-barometer wordt elke twee maanden herhaald.

Het Participatiefonds levert diensten en draagt bij aan de fi nanciering van het Kenniscentrum

voor Financiering van KMO (KeFiK) vzw.


| 47

Publicaties

KMo-fi nanciering

De KeFiK-enquête KMO-fi nanciering werd in 2010 uitgevoerd in samenwerking met

de universiteit Antwerpen. De enquête wil de perceptie van de ondernemers over de

fi nanciering van hun KMO en de houding van de banken tegenover de kmo’s en de

micro-ondernemingen op de voet volgen.

KefiK simulator notionele interestaftrek

De fi scale maatregel van de notionele interestaftrek bestaat sinds 1 januari 2006. Die

maatregel laat vennootschappen toe een bepaald percentage van het eigen vermogen

af te trekken van de belastbare basis.

Het KeFiK lanceerde begin juni 2007 zijn simulator voor de notionele intrestaftrek aan

de hand van de belastingsaangifte. Met dit unieke instrument kan iedereen in enkele

minuten de fi scale impact van de maatregel te weten komen. Op het einde van de

simulatie krijgt de gebruiker een schatting van het fi scale voordeel dat bekomen wordt

dankzij de aftrekbaarheid van de notionele intresten. De simulator werd in 2010 herwerkt

en werd afgestemd op het formaat van de belastingsaangifte zoals die moet worden

ingediend door vennootschappen.

Cijfers kredietverlening aan zelfstandigen en vennootschappen

Op basis van een samenwerking met de Nationale Bank publiceert het KeFiK kwartaalcijfers

over de kredietverlening aan vennootschappen en zelfstandigen. Sinds april 2007 werkt het

KeFiK ook samen met een groep experts van de banken om een gefundeerde interpretatie

van de cijfers te kunnen leveren.

KefiK academic award

De KeFiK Academic Award is een initiatief van het KeFiK en wordt jaarlijks uitgereikt ter

bevordering van het onderzoek naar KMO-fi nanciering in België. Het initiatief beloont vier

master- of doctoraatsstudenten wiens thesis een toegevoegde waarde biedt op het vlak

van KMO-fi nanciering in België.

vademecum KMo-fi nanciering

In 2010 gaf het KeFiK het «Vademecum KMO-fi nanciering» uit, een

belangrijke en praktische gids om alles te weten te komen over KMO-

fi nanciering en hoe men de kansen op een succesvolle fi nanciering

kan verhogen. Het vademecum is een referentiewerk voor iedereen

die rechtstreeks of onrechtstreeks te maken heeft met fi nanciering

van ondernemingen.

vademecum KMo-fi nanciering

In 2010 gaf het KeFiK het «Vademecum KMO-fi nanciering» uit, een

belangrijke en praktische gids om alles te weten te komen over KMO-

www.kefi k.be

H O O F D S T u K


48 |

De KreDietBeMiDDeLaar voor onDerneMingen

De bemiddelingsdienst is operationeel sinds februari 2009. De regering vertrouwde

het beheer van de maatregel voor kredietbemiddeling toe aan het Kenniscentrum voor

Financiering van KMO (KeFiK vzw). Die nieuwe opdracht werd toegevoegd aan het

«mission statement» van het KeFiK.

In die context bestaat de ondersteuning van het Participatiefonds aan de

bemiddelingsmaatregel uit het leveren van diensten en een belangrijke bijdrage aan de

fi nanciering ervan.

Gezien de effectiviteit van de maatregel, wenste de Minister van Financiën de

bemiddelingsopdracht van het KeFiK uit te breiden tot de kredietverzekering. Dat

gebeurde in september 2009, in het verlengde van de invoering van Belgacap, het

systeem van aanvullende openbare kredietverzekering dat door het Participatiefonds

beheerd wordt.

De Bemiddelaar herstelt de relatie tussen de kredietverstrekker en de kredietaanvrager.

Dat laatste geldt voornamelijk voor de Zeer Kleine Ondernemingen die vaak onvoldoende

gewapend zijn om echt te onderhandelen met hun bank(en). Het gaat ook om het beter

bekend maken van de overheidsmaatregelen die de toegang tot krediet vergemakkelijken,

zowel voor de aanvragers als van de verstrekkers.

De problemen die zich het meeste voordoen zijn nood aan fondsen op korte termijn

(betaling leveranciers) en op middellange en lange termijn (materiële investeringen),

problemen gelinkt aan de opstart van een activiteit, betalingsachterstallen

en opzegging van bestaande kredieten. 98% van de ondernemingen

in bemiddeling zijn kmo’s met minder dan 50 werknemers.

Ondernemingen in de handel (26%), de bouwsector (15%),

de diensten (16%) en de horeca (11%) doen het meeste

een beroep op de kredietbemiddelaar.

De kredietbemiddelingsdienst heeft zijn rol effi ciënt

ingevuld met een omloop van 123 miljoen euro aan

kredieten waarvoor bemiddeld werd, 417 afgesloten

dossiers met een slaagpercentage van 60% en 2145

voltijdse jobs die werden behouden.

De maatregel voor kredietbemiddeling werd in het leven geroepen door de Minister van

Financiën en de Minister van kmo’s en Zelfstandigen in het kader van het economisch

herstelplan van de Federale regering en van het Federaal plan voor de KMO.

en opzegging van bestaande kredieten. 98% van de ondernemingen

in bemiddeling zijn kmo’s met minder dan 50 werknemers.

Ondernemingen in de handel (26%), de bouwsector (15%),

www.kredietbemiddelaar.be


| 49

uitKering van een inKoMensCoMPensatievergoeDing aan ZeLfstanDigen

Die het sLaChtoffer ZiJn van hinDer ten gevoLge van WerKen oP het

oPenBaar DoMein

Die bijdrage afkomstig van de bouwheren werd vervangen door een dotatie van

1 miljoen euro in 2009 ten laste van het federale budget. De wet voorzag oorspronkelijk

een vergoeding van € 44,20 die vanaf 1 januari 2009 werd opgetrokken tot € 70. Door

de indexevolutie bedroeg de vergoeding in 2010 € 69,82.

Het aanpassen van de wet naar een systeem dat gemakkelijker is, zowel in aanvraagprocedure

als in beheer bij het Participatiefonds, samen met het optrekken van de dagvergoeding

verklaart meteen het succes ervan sinds de wijziging. In 2007 werd voor 86 dossiers

€ 143.904,91 uitgekeerd. In 2008 kwam dit op € 417.346,69 voor 159 dossiers. Het

aantal tussenkomsten vanaf 2009 steeg fors; 748 dossiers werden vergoed, voor een

bedrag van € 1.418.480. Die evolutie zette zich ook verder in 2010: 1158 dossiers werden

vergoed, wat neerkomt op een bedrag van € 1.921.656.

Sinds het begin van de toepassing van de wet heeft het Participatiefonds als beheerder

van de maatregel 60.485 sluitingsdagen vergoed. Het overgrote deel van de kmo’s

die de vergoeding aanvroeg sloot zijn deuren minder dan een maand (41%) of

minder dan drie maanden (26%). De zaken die langer dan 6 maanden gesloten

bleven beperkten zich tot 8% van het totaal aantal aanvragen. Samen met het

succes van de maatregel, daalde ook het aantal niet-ontvankelijke aanvragen.

Het huidige systeem is hier niet vreemd aan. Nu kan het Participatiefonds immers

bijkomende informatie opvragen vooraleer een dossier niet-ontvankelijk te verklaren

of de aanvraag te weigeren.

Vanaf 1 januari 2009 werden verschillende aanpassingen van kracht voor de wetgeving rond

de inkomenscompensatievergoeding aan zelfstandigen die het slachtoffer zijn van hinder

ten gevolge van werken op het openbaar domein. De belangrijkste wijziging bestond erin

dat de bouwheren vanaf die datum geen bijdrage meer hoeven te betalen op opdrachten

die vanaf 1 januari werden gegund of tot stand zijn gekomen. De werken waarvan de

laatste aangifte van schuldvordering na 1 januari 2010 valt, geven geen aanleiding meer

tot de betaling van een bijdrage.

bijkomende informatie opvragen vooraleer een dossier niet-ontvankelijk te verklaren

of de aanvraag te weigeren.

www.openbarewerken-zelfstandigen.be

Betaalde vergoedingen

2 500 000

2 000 000

1 500 000

1 000 000

500 000

020082007 2009 20102010

Sinds het begin van de toepassing van

de wet heeft het Participatiefonds

als beheerder van de maatregel

60 .485 sluitingsdagen

vergoed .

H O O F D S T u K


50 |

BeLgaCaP

Het systeem kwam er omdat met de crisis veel kredietverzekeraars hun beleid verstrakten.

Met als gevolg dat ondernemingen in het kader van een leverancierskredietverzekering

een verminderde verzekering kregen voor één of meer van hun klanten uit de

Europese Economische Ruimte of dat hun gevraagde dekking slechts gedeeltelijk werd

toegestaan.

Het operationele beheer van Belgacap is in handen van het Participatiefonds, dat in naam

en voor rekening van de Belgische staat handelt. Hieronder valt het administratieve en

technische beheer van de dossiers die de kredietverzekeraars meedelen, het opvolgen

van de invorderingsprocedures, het beheren van de betrekkingen tussen de partijen en

de middelen ter beschikking stellen voor het beheer van de dossiers. De aanvaarding van

het dossier gebeurt echter door de kredietverzekeraar en niet door het Participatiefonds.

De fi nanciële betrokkenheid van het Fonds wordt beperkt tot de eventuele prefi nanciering

van de uitbetalingen met betrekking tot schadegevallen.

Na het akkoord van de Europese Commissie op 6 november 2009 kon het systeem, dat

oorspronkelijk was beperkt tot kopers die gevestigd waren in België, worden uitgebreid

tot de volledige Europese Economische Ruimte.

De regeling werd opgestart met een proefperiode van 6 maanden. Na

afl oop ervan was er unanimiteit over de noodzaak tot verlenging van

de maatregel. Het was noodzakelijk om het Belgacap-systeem te

verlengen zodat ondernemers beschermd blijven tegen niet-

betaling door hun klanten in heel Europa. De verlenging liep

tot 31 december 2010.

Eind december 2010 waren er 2.347 dossiers in omloop,

goed voor een bedrag van € 174.773.193.

Het Participatiefonds stelde eveneens een website ter

beschikking waar de ondernemer terecht kan voor meer

informatie rond Belgacap.

In 2009 trok de federale overheid een budget uit van 300 miljoen euro voor de invoering

van een systeem van aanvullende kredietverzekering voor ondernemingen. Die maatregel

trad in werking op 17 augustus 2009 onder de naam Belgacap. De staat stelt zich via

Belgacap onder bepaalde voorwaarden borg op de aanvullende kredietverzekering die

door de kredietverzekeraars wordt toegekend. Ze ontvangt een vergoeding voor het

gelopen risico.

afl oop ervan was er unanimiteit over de noodzaak tot verlenging van

de maatregel. Het was noodzakelijk om het Belgacap-systeem te

verlengen zodat ondernemers beschermd blijven tegen niet-

informatie rond Belgacap.

www.belgacap.be

Eind december 2010 waren er 2 .347 dossiers

via Belgacap gewaarborgd door

de Belgische staat, goed voor een

bedrag van € 174 .773 .193 .


| 51

iMPuLseo - impulsfonds voor huisartsgeneeskunde

De lancering van het Impulsfonds is gebaseerd op de vaststelling dat het aantal jonge

artsen dat er voor kiest om huisarts te worden in dalende lijn gaat. Diegenen die de sprong

wagen naar een eigen praktijk zijn zelfs nog minder talrijk. De geografi sche spreiding

van de huisartsen vormt eveneens een steeds groter probleem. Sommige buurten in

stedelijk gebied, en soms ook landelijke gebieden, hebben af te rekenen met een tekort

aan huisartsen.

Om de vestiging en de werking van huisartsenpraktijken te ondersteunen, heeft de regering

extra fi nanciële middelen vrijgemaakt via het “Impulsfonds voor de huisartsgeneeskunde”

binnen de begroting van de verzekering voor geneeskundige verzorging. Het RIZIV heeft

de werking en het beheer van het fi nancieringspakket Impulseo toevertrouwd aan het

Participatiefonds. In een eerste fase werd Impulseo I ontworpen, dat ondersteuning

biedt aan de huisartsen bij de installatie van hun praktijk of de verhuis ervan naar een

prioritaire zone.

Het richt zich in de eerste plaats op de pas afgestudeerde, erkende huisartsen, maar

daarnaast ook tot alle huisartsen die ervoor kiezen een praktijk op te starten

of hun praktijk over te brengen naar een zone waar nood is aan extra

huisartsen. Het bedrag van het fi nancieringspakket dat aan een huisarts

kan worden toegekend, kan tot € 65.000 oplopen.

Impulseo I bestaat uit drie delen:

1. een financiering van het Impulsfonds voor de

huisartsgeneeskunde, in de vorm van een premie en een

lening;

2. een optionele fi nanciering van het Participatiefonds die kan

worden gecombineerd met een Starteo-lening;

3. een gratis begeleiding door een gespecialiseerd steunpunt.

Het Impulsfonds voor de huisartsgeneeskunde werd opgericht op initiatief van de federale

regering vanuit de doelstelling om nieuwe vestigingen van huisartsen te fi nancieren en om

de oprichting van netwerken, van de duopraktijk en de vestiging van groepspraktijken te

ondersteunen.

of hun praktijk over te brengen naar een zone waar nood is aan extra

huisartsen. Het bedrag van het fi nancieringspakket dat aan een huisarts

kan worden toegekend, kan tot € 65.000 oplopen.

3. een gratis begeleiding door een gespecialiseerd steunpunt.

www.riziv.be

H O O F D S T u K

Hanne Cloetens vestigde

zich als huisarts dankzij de lening en de premie van het Impulsfonds .


52 |

Het aantal leningen en premies ten laste van het Impulsfonds kende in 2010 een lichte daling,

zoals blijkt uit de onderstaande grafi eken.

In 2008 werd er met Impulseo II een bijkomende financiële maatregel ter

ondersteuning van de huisarts in het leven geroepen. Impulseo II komt onder

bepaalde voorwaarden tegemoet aan een deel van de loonkosten van de werknemer

die de huisartsengroepering bijstaat in het onthaal en praktijkbeheer.

Impulseo: aantal goedkeuringen voor de lening &premie van het impulsfonds

Leningen ten laste van het ImpulsfondsPremies ten laste van het Impulsfonds

200

180

160

140

120

100

8060

40

20

02006 2007 2008 2009 2010

48,5%

2008 2009 2010

Impulseo II: aantal goedkeuringen450

400

350

300

250

200

150

100

50

0

GoedkeuringenLeningen ten laste van

het ImpulsfondsPremies ten laste van

het Impulsfonds

2006 33 36

2007 110 76

2008 100 72

2009 114 75

2010 105 73


| 53

Het spreekt natuurlijk voor zich dat artsen die niet in aanmerking komen voor het Impulseo-

pakket altijd een beroep kunnen doen op de andere formules van het Participatiefonds,

zoals trouwens alle vrije beroepen.

Impulseo: aantal goedkeuringen voor de lening &premie van het impulsfonds

Leningen ten laste van het ImpulsfondsPremies ten laste van het Impulsfonds

200

180

160

140

120

100

8060

40

20

02006 2007 2008 2009 2010

48,5%

2008 2009 2010

Impulseo II: aantal goedkeuringen450

400

350

300

250

200

150

100

50

02008 2009 2010

GoedkeuringenLeningen ten laste van

het ImpulsfondsPremies ten laste van

het Impulsfonds

2006 33 36

2007 110 76

2008 100 72

2009 114 75

2010 105 73

H O O F D S T u K


54 |

ContraCtueLe oPDraChten

vereffening van het KringLooPfonDs

Meer bepaald werd beslist dat ‘Vanaf 1 januari 2009 de activiteit van het Kringloopfonds

zich zal beperken tot het beheer van de kredieten en de deelnemingen die voor die datum

verleend zijn of waartoe voor die datum besloten is’. Mede door die vaststelling

beslisten de aandeelhouders om het Kringloopfonds cvba te vereffenen.

Het Participatiefonds werd bij Buitengewone Algemene Vergadering van

24.09.2009 aangesteld als vereffenaar van het Kringloopfonds. Dat

werd bekrachtigd door de Rechtbank van Koophandel van Brussel op

15.10.2009. In die context werd het Participatiefonds belast met het

verdere beheer van het Kringloopfonds en in het bijzonder van de

lopende kredieten en participaties. De lopende leningen en participaties

werden door het Participatiefonds overgenomen en geïnjecteerd in de

toepassing voor kredietbeheer. De afsluiting van de vereffening wordt

ten vroegste voorzien in 2029, rekening houdend met de looptijden van

alle uitstaande kredieten van het Kringloopfonds.

oPerationeeL Beheer van het BrusseLs WaarBorgfonDs

Sinds 1 juli 2008, en dat voor een periode van 5 jaar wordt het operationele beheer

van de instelling, met name de boekhouding, informatica, opvolging van de

dossiers in omloop en in een geschillenfase- volledig op zich genomen door

het Participatiefonds.

In 2010 creëerde en implementeerde het Participatiefonds op vraag

van het Brussels Waarborgfonds een specifi eke applicatie, Phoenix

Guarantees. Hiermee beschikt het Brussels Waarborgfonds voortaan over

een echt technisch en boekhoudplatform, wat meer fl exibiliteit geeft voor

de nieuwe producten en een documentenbeheer per waarborgdossier

Met de goedkeuring van de Programmawet van 8 juni 2008 werd overgegaan tot een

uitdoofscenario voor het Kringloopfonds, dat door de federale overheid werd gelanceerd

om de sociale economie en het maatschappelijk verantwoord ondernemen in ons land

een duw in de rug te geven.

Het Brussels Waarborgfonds heeft als opdracht om de toekenning van beroepskredieten

in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest te vergemakkelijken. Dat gebeurt door aan de

kredietinstellingen een belangrijk deel van de waarborgen te leveren die ze vragen van

de kmo’s en de zelfstandigen, in ruil voor een eenmalige bijdrage.

beslisten de aandeelhouders om het Kringloopfonds cvba te vereffenen.

Het Participatiefonds werd bij Buitengewone Algemene Vergadering van

ten vroegste voorzien in 2029, rekening houdend met de looptijden van

alle uitstaande kredieten van het Kringloopfonds.

www.kf-fesd.be

van de instelling, met name de boekhouding, informatica, opvolging van de

dossiers in omloop en in een geschillenfase- volledig op zich genomen door

www.brusselswaarborgfonds.be

BrusseLsWaarBorgfonDs


| 55

toelaat. Het Participatiefonds zorgde ook voor een vlotte migratie naar het nieuwe

systeem, met onder andere het injecteren van alle oude boekhoudgegevens in het nieuwe

Phoenix Guarantees.

fonDs ter reDuCtie van De gLoBaLe energieKost

Met de ingezamelde middelen wil het Fonds ter Reductie van de Globale Energiekost

tussenbeide komen door het verstrekken van goedkope leningen aan

particulieren, bestemd voor structurele energiebesparende maatregelen.

Dat gebeurt via lokale entiteiten die zijn aangeduid door steden

en gemeenten in overleg met het OCMW. De sociaal zwaksten

vormen voor het Fonds een bijzondere doelgroep van particulieren.

Naast de dienstverlening voor het FRGE wat betreft het beheer

van hun obligatielening stelt het Participatiefonds ook een

kredietbeheerssysteem ter beschikking voor de opvolging van de

leningen. Die toepassing is een afgeleide van het informaticasysteem

dat het Participatiefonds gebruikt voor het beheer van zijn eigen

kredieten. Naast de installatie, onderhoud en opvolging van het

systeem, staat het Participatiefonds ook in voor de opleiding van de

verantwoordelijke gebruikers van de verschillende entiteiten.

Eind 2010 waren er 18 lokale entiteiten actief die goedkope leningen konden verstrekken.

Die entiteiten waren in 2010 goed voor 4.500 leningaanvragen, waarvan er 4.000 werden

toegekend, goed voor een bedrag in omloop van € 22.000.000.

PartiCiPatieMaatsChaPPiJ vLaanDeren

Vanaf 2008 doet de Participatiemaatschappij Vlaanderen een beroep

op de dienstverlening van het Participatiefonds voor de technische en

informaticaverwerking van sommige producten uit hun business unit

PMV-KMO en voor het beheer van hun geschillendossiers.

Hiervoor ontwikkelde het Participatiefonds een specifieke

krediettoepassing afgeleid van zijn eigen beheerstoepassing

«Phoenix».

Mede dankzij knowhow die werd opgebouwd bij het beheer van het Startersfonds, heeft

het Participatiefonds in december 2006, naar aanleiding van een openbare aanbesteding,

het beheer en de operationele opvolging binnengehaald van de obligatielening van 50

miljoen euro die door het Fonds ter Reductie van de Globale Energiekost bij het grote

publiek werd gelanceerd.

tussenbeide komen door het verstrekken van goedkope leningen aan

particulieren, bestemd voor structurele energiebesparende maatregelen.

Dat gebeurt via lokale entiteiten die zijn aangeduid door steden

kredieten. Naast de installatie, onderhoud en opvolging van het

systeem, staat het Participatiefonds ook in voor de opleiding van de

Vanaf 2008 doet de Participatiemaatschappij Vlaanderen een beroep

www.pmv.eu

www.frge.be

H O O F D S T u K


feDeraLe PartiCiPatie- en

investeringsMaatsChaPPiJ

De Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij

steunt voor het beheer van haar informatica-

infrastructuur op de expertise van het Participatiefonds.

Naar aanleiding van de verhuis van de FPIM stond het

Participatiefonds in voor de hernieuwing van haar IT-

infrastructuur. Daarnaast werd er ook een applicatie

ontwikkeld voor het beheer van inkomende en uitgaande

post.

BeLgian BanKers aCaDeMY

Met de steun van de voogdijoverheid hebben Febelfi n en het Participatiefonds in 2006

een strategisch partnerschap afgesloten voor de voortzetting van BBA.

Het Participatiefonds levert aan BBA administratieve, technische en fi nanciële

dienstverlening.

Voor haar werking steunt BBA op een omvangrijk netwerk van meer dan 300 nationale

en internationale experts die elk binnen hun competentievlak bijdragen tot de projecten

die BBA opstart. De diversiteit en de kwaliteit van de expertise waarop BBA een beroep

kan doen, zorgen ervoor dat er technische offertes met een hoge toegevoegde waarde

kunnen ingediend worden en dat men kan voldoen aan de specifi eke verwachtingen van

de begunstigden. Bovendien doet BBA een beroep op de ervaring van het Participatiefonds

wanneer ze haar medewerking verleent aan projecten die de oprichting beogen van

instrumenten ter bevordering van de oprichting en ontwikkeling van kleine en middelgrote

ondernemingen en er het beheer van waarneemt.

feDeraLe PartiCiPatie- en

infrastructuur. Daarnaast werd er ook een applicatie

ontwikkeld voor het beheer van inkomende en uitgaande

post.

56 |

Belgian Bankers Academy werd opgericht door de Belgische Vereniging van Banken, die

ondertussen is veranderd in Febelfi n. BBA is een Vereniging Zonder Winstoogmerk naar

Belgisch recht die technische ondersteuning biedt aan de bank-, de fi nanciële- en de

verzekeringssectoren, inclusief de sector van de microfi nanciering, zowel op Belgisch als

op internationaal niveau.

www.sfpi-fpim.be


| 57

De activiteiten van de BBA concentreren zich op drie vlakken:

•AuditenConsultancy

•Training

•Banksimulaties

Audit en Consultancy

Belgian Bankers Academy biedt een uitgebreid gamma aan van consultancy- en

auditservices met betrekking tot het volledige spectrum van bancaire operaties. Zij

draagt bij tot de ontwikkeling van de fi nanciële dienstenindustrie via de ondersteuning

van 4 hoofdcategorieën van klanten:

•centraleBankenenministeriesvanfinanciën;

•toezichthoudendeautoriteiten;

•commerciëlebanken;

•bankinstellingenen–verenigingen.

Training

BBA biedt een uitgebreid aanbod van trainingen aan met betrekking

tot banken fi nanciële dienstenoperaties onder de vorm van

seminaries, workshops en academische programma’s.

Banksimulaties

BBA is in het bijzonder bekend voor haar computer-

ondersteunde banksimulaties. Die opleidingsprogramma’s

combineren theorie en praktische oefeningen in een virtuele

economische omgeving. Met de programma’s wordt het

conceptuele aan de dagdagelijkse praktijk gelinkt. BBA

ontwikkelde 4 verschillende banksimulaties, elk voor specifi eke

doeleinden.

www.bbacademy.be

H O O F D S T u K


58 |



| 59

BalansgegevensGezien de voluntaristische benadering waarvan de instelling sinds haar oprichting

blijk geeft om haar doelgroep te ondersteunen, was het in 2009 onvermijdelijk dat de

rekeningen van het Participatiefonds de impact van de economische en financiële crisis

moesten ondergaan.

Temeer daar de instelling niet geaarzeld heeft om in belangrijke mate betrokken te zijn

bij de herstelplannen van de overheid, meer bepaald door nieuwe leningen te lanceren

ter ondersteuning van economische initiatieven.

uiteraard heeft de conjunctuurevolutie ook boekjaar 2010 beïnvloed. Terwijl het budgettair

resultaat net als de voorgaande jaren een positief saldo vertoont, sluit het boekjaar af

met een boekhoudkundig verlies van 3.955.056 euro. Dat verlies is voornamelijk te

wijten aan de waardevermindering en minderwaarden op de kredietportefeuille. Dat

resultaat - het verdient te worden benadrukt - is beter dan oorspronkelijk voorzien in

het kader van het tienjaarlijks plan dat elk jaar wordt bijgewerkt.

Conform de bepalingen van artikel 14 § 4 van het Koninklijk Besluit van 22 december

1992 houdende organisatie en werking van het Participatiefonds, wordt het resultaat

van het boekjaar 2010, geboekt in het Reservefonds, dat per 31/12/2010 uitkomt op

54.050.527 euro.

Onder ongewijzigde omstandigheden is het opnieuw bereiken van een boekhoudkundig

breakeven zeker denkbaar. Door het nemen van gepaste maatregelen ziet het Fonds er

op toe om het productievolume van de kredieten goed af te stemmen op de beschikbare

middelen, om het kredietbeleid aan te passen aan de risiconiveaus die draagbaar blijven

voor de instelling en om een betere correlatie te bekomen van de intrestvoeten van de

kredieten en de kost van de funding. Bijzondere aandacht gaat uit naar de beheersing

van de algemene kosten en de ontwikkeling van dienstverleningsactiviteiten.


Met een eigen vermogen dat 60% van de totale balans bedraagt, blijft het Participatiefonds

uiteraard een zeer solide instelling.

Sinds 1984 vertegenwoordigt het totaal aan financiering van kredieten een bedrag van

967 miljoen euro. Het totaal aan kredieten in omloop stijgt tot bijna 325 miljoen euro

waarvan 66 miljoen aan Startleningen en 259 miljoen euro aan andere leningen.

60 |


ACTIVA in euroBOEKJAAR BOEKJAAR

31/12/2010 31/12/2009

VASTE ACTIVA5.615.228 5.130.894

IMMATERIELE VASTE ACTIVA

MATERIELE VASTE ACTIVA

1.099.443

4.374.416

1.343.528

3.631.709

FINANCIELE VASTE ACTIVA 141.369 155.657

VLOTTENDE ACTIVA 349.603.921 355.309.639

VORDERINGEN 284.173.668 272.628.059

ACTIEMIDDELEN 65.430.253 82.681.580

TOTAAL ACTIVA 355.219.149 360.440.533

PASSIVA in euro

BOEKJAAR BOEKJAAR31/12/2010 31/12/2009

EIGEN VERMOGEN 213.618.016 217.573.072

KAPITAAL 159.567.489 159.567.489

RESERVEFONDS 54.050.527 58.005.583

VOORZIENINGEN VOOR RISICO’S EN KOSTEN 29.646.616 29.114.609

FINANCIELE SCHuLDEN 111.954.517 113.752.852

TOTAAL PASSIVA 355.219.149 360.440.533

VERLIES/WINST VAN HET BOEKJAAR - 3.955.056 -15.020.043

TOTALE OMLOOP PER SOORT PRODuCT:

A) STARTLENINGEN (in euro)

Boekjaar 2010 Vorig boekjaar Stijging

Totaal gefinancierd sinds 1984 323.166.909 308.516.063 4,75%Terugbetalingen en afgeschreven kredieten -255.091.064 -242.386.925 5,24%uitstaand kapitaal 68.075.845 66.129.138 2,94%

B) STARTEO, OPTIMEO, INITIO, SOLIDAIRE LENING EN BuSINESS ANGEL+ (in euro)

Boekjaar 2010 Vorig boekjaar Stijging

Totaal gefinancierd sinds 1984 643.432.133 593.058.818 8,49%Terugbetalingen en afgeschreven kredieten -386.661.992 -345.237.046 12,00%uitstaand kapitaal 256.770.141 247.821.772 3,61%

| 61

H O O F D S T u K


Participatiefonds I de Lignestraat 1 I 1000 Brusselwww .fonds .org

Vera

ntw

oord

elijk

e ui

tgev

er: F

rank

Kin

dt, d

e Li

gnes

traa

t 1, 1

000

Brus

sel


Participatie Fonds - Activiteitenverslag 2010

Documents

Transcript of Participatie Fonds - Activiteitenverslag 2010